프로티나 분기보고서 (2025.09)
7. 기타 참고사항

7.1. 지적재산권 현황

7.1.1. 특허권 출원 및 등록 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법	프로티나	2011.08.31	2012.06.14	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	한국

2	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 장치	프로티나	2011.08.31	2012.07.16	Pi-View	한국

3	특허권
(등록)	세포질 원액에서의 단백질 농도 측정 방법	한국과학기술원	2011.09.07	2012.10.10	PPI PathFinder®, PI Landscape	한국

4	특허권
(등록)	세포 용액에서의 단백질 농도 측정 방법	한국과학기술원	2011.10.04	2012.09.26	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	한국

5	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2011.11.18	2012.06.29	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	한국

6	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법	프로티나	2012.02.07	2013.03.26	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	한국

7	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2012.04.20	2016.02.10	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	중국

8	특허권
(출원)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2012.04.20	-	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	PCT

9	특허권
(출원)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2012.04.20	-	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	PCT

10	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법	프로티나	2012.04.20	2020.06.03	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	유럽

11	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법	프로티나	2012.04.20	2020.07.22	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	유럽

12	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2012.04.20	2016.09.07	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	중국

13	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2012.04.20	2019.05.28	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	중국

14	특허권
(등록)	세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2012.04.20	2015.06.26	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	일본

15	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2012.04.20	2016.03.18	Pi-View	일본

16	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2012.04.30	2013.12.04	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	한국

17	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 장치	프로티나	2012.05.03	2013.07.05	Pi-View	한국

18	특허권
(출원)	세포질 원액에서의 단백질 농도 측정 방법	윤태영/
한국과학기술원	2012.09.07	-	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	PCT

19	특허권
(출원)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 장치	프로티나	2012.12.06	-	Pi-View	PCT

20	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2013.10.21	2016.08.23	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	미국

21	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2013.10.21	2016.06.28	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	미국

22	특허권
(등록)	신호전달경로의 활성화 상태 분석방법 및 이를 이용한 개인 맞춤형 치료제의 선정방법	한국과학기술원	2014.06.03	2015.06.04	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	한국

23	특허권
(출원)	신호전달경로의 활성화 상태 분석방법 및 이를 이용한 개인 맞춤형 치료제의 선정방법	한국과학기술원	2014.10.30	-	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	PCT

24	특허권
(등록)	신호전달경로의 활성화 상태 분석방법 및 이를 이용한 개인 맞춤형 치료제의 선정방법	한국과학기술원	2014.10.30	2022.01.18	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	중국

25	특허권
(등록)	신호전달경로의 활성화 상태 분석방법 및 이를 이용한 개인 맞춤형 치료제의 선정방법	한국과학기술원	2014.10.30	2020.07.01	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	유럽

26	특허권
(등록)	신호전달경로의 활성화 상태 분석방법 및 이를 이용한 개인 맞춤형 치료제의 선정방법	한국과학기술원	2014.10.30	2020.10.21	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	일본

27	특허권
(등록)	신호전달경로의 활성화 상태 분석방법 및 이를 이용한 개인 맞춤형 치료제의 선정방법	한국과학기술원	2014.10.30	2020.11.24	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	미국

28	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 레벨에서 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2015.12.21	2017.12.15	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	일본

29	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 수준의 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 세포 용액에서의 활성화된 단백질 농도 측정 방법	프로티나	2016.05.24	2017.08.22	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	미국

30	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 레벨에서 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2016.07.15	2017.08.15	PPI PathFinder®, PPI Landscape®	미국

31	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 레벨에서 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2017.07.06	2018.05.08	Pi-View	미국

32	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 레벨에서 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2017.12.07	2019.06.21	Pi-View	일본

33	특허권
(등록)	세포 환경 내에서의 단일 분자 레벨에서 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.05	2019.09.03	Pi-View	미국

34	특허권
(출원)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	-	PPI PathFinder® (Dx)	PCT

35	특허권
(등록)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	2024.01.09	PPI PathFinder® (Dx)	중국

36	특허권
(등록)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	2023.10.18	PPI PathFinder® (Dx)	유럽

37	특허권
(등록)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	2021.08.19	PPI PathFinder® (Dx)	일본

38	특허권
(등록)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	2019.08.01	PPI PathFinder® (Dx)	한국

39	특허권
(등록)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	2020.12.03	PPI PathFinder® (Dx)	한국

40	특허권
(등록)	단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.04.19	2023.09.12	PPI PathFinder® (Dx)	미국

41	특허권
(출원)	세포 내 또는 세포 간 단백질-단백질 상호작용 분석 방법 및 장치	프로티나	2018.12.26	-	PPI PathFinder® (Dx)	PCT

42	특허권
(등록)	Her2 및 her3의 헤테로다이머를 표적으로 하는 약물 및 이의 스크리닝 방법	프로티나,서울대학교산학협력단	2019.10.18	2021.06.15	PPI PathFinder® (Dx)	한국

43	특허권
(출원)	Her2 및 her3의 헤테로다이머를 표적으로 하는 약물 및 이의 스크리닝 방법	프로티나,서울대학교산학협력단	2019.10.18	-	PPI PathFinder® (Dx)	PCT

44	특허권
(등록)	유방암 재발 예측 방법	프로티나,사회복지법인 삼성생명공익재단	2019.10.18	2021.10.19	PPI PathFinder® (Dx)	한국

45	특허권
(출원)	유방암 재발 예측 방법	프로티나,사회복지법인삼성생명공익재단	2019.10.18	-	PPI PathFinder® (Dx)	PCT

46	특허권
(등록)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2020.11.23	2022.01.11	PPI PathFinder® BCL2 Dx	한국

47	특허권
(출원)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2020.12.04	-	PPI PathFinder® BCL2 Dx	PCT

48	특허권
(등록)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2020.12.04	-	PPI PathFinder® BCL2 Dx	미국

49	특허권
(등록)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2021.10.13	2024.03.06	PPI PathFinder® BCL2 Dx	일본

50	특허권
(출원)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2021.10.14	-	PPI PathFinder® BCL2 Dx	유럽

51	특허권
(출원)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2022.06.03	-	PPI PathFinder® BCL2 Dx	캐나다

52	특허권
(출원)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2022.06.06	2025.02.25	PPI PathFinder® BCL2 Dx	중국

53	특허권
(출원)	BCL2 계통 단백질 표적 약물에 대한 반응성 예측 방법	프로티나	2022.06.21	-	PPI PathFinder® BCL2 Dx	호주

54	특허권
(출원)	신규 화합물 및 이의 용도	프로티나	2025.01.09	-	신약후보물질	한국

55	특허권
(출원)	신규 화합물 및 이의 용도	프로티나	2025.01.09	-	신약후보물질	PCT

주) 미공개 특허의 경우, 영업 비밀의 보호를 위하여 표에서 제외하였습니다.

7.1.2. 상표권 보유 현황

당사는 상호 'PROTEINA'와 기술제품명 'Pi-View', 'PPI PathFinder®', 'PPI Landscape®'를 상표권으로 보호하고 있습니다. 독점적 사용 권한을 확보하여 브랜드 이미지를 강화하고, 제3자의 무단 사용을 방지함으로써 시장에서 당사 제품의 품질과 신뢰성을 유지하고 있습니다.

번호	국가	상태	상표	상품	출원일	등록일

1	한국	등록	PROTEINA	9류; 과학용 진단기기 등	2019.10.02	2020.08.18

2	한국	등록	PROTEINA	10류; 바이오 분석장치 등	2019.10.02	2020.08.18

3	한국	등록	PROTEINA	42류; 과학 및 기술 서비스업 등	2019.10.02	2020.08.18

4	한국	등록	PROTEINA	44류; 의료정보제공업 등	2019.10.02	2020.08.18

5	한국	등록	PROVIEW	10류; 면역형광측정장치 등	2019.10.02	2020.08.18

6	한국	등록	PROTEINA	9류; 데이터 처리용 소프트웨어 등	2022.10.07	2020.08.18

7	한국	등록	PROTEINA	10류; 진단용기계기구 등	2022.10.07	2020.08.18

8	한국	등록	PROTEINA	42류; 약제연구서비스업 등	2022.10.07	2020.08.18

9	한국	등록	PROTEINA	44류; 환자치료관련의료분석업 등	2022.10.07	2020.08.18

10	한국	등록	Pi-View	9류; 단백질분석용 기기 등	2022.10.07	2024.07.11

11	한국	등록	Pi-View	10류; 의료기기 등	2022.10.07	2024.08.28

12	미국	출원	PROTEINA	9, 10, 42, 44류; 과학 및 기술 서비스업 등	2022.10.31	2025.02.25

13	미국	출원	Pi-View	9, 10류; 바이오 분석장치 등	2022.11.03	-

14	국제	출원	PPI PathFinder®	42류, 44류; 과학기술 정보제공 서비스업 등	2024.05.13	-

15	국제	출원	PPI Landscape®	42류; 과학기술 정보제공 서비스업 등	2024.05.13	-

16	한국	출원	PPI PathFinder®	42류; 과학기술 정보제공 서비스업 등	2024.05.09	-

17	한국	출원	PPI PathFinder®	44류; 인간바이오데이터 분석업 등	2024.05.09	-

18	한국	출원	PPI Landscape®	42류; 과학기술 정보제공 서비스업 등	2024.05.09	-

19	한국	출원	PROTEINA	42류; 단백질분석데이터 처리에 관한 연구업 등	2024.05.29	-

7.1.3. 디자인권 보유 현황

당사는 사용자 편의성을 고려하여 디자인된 웰플레이트(Pi-Chip)에 대한 디자인권을 등록하여 독점적 권리로써 보호하고 있습니다.

번호	국가	상태	물품명	발명자	출원일	등록일

1	한국	등록	웰플레이트	윤태영, 이홍원, 최병산, 김현우	2020.04.14	2020.07.14

7.2. 산업의 특성7.2.1. 주요 목표 시장

당사는 단백질 간 상호작용(Protein-Protein Interaction, PPI) 기반의 고정밀 단백체 분석 기술을 바탕으로, 신약 개발 전주기에 걸쳐 다양한 고객 니즈를 충족할 수 있는 두 개의 기술 솔루션, PPI PathFinder®와 PPI Landscape®을 보유하고 있습니다. 이 두 솔루션은 각각의 기술적 특성과 분석 방식에 따라 적용 가능한 시장과 고객군이 명확히 구분되며, 바이오마커 분석 및 항체 발굴이라는 신약 개발의 핵심 영역에서 미충족 수요를 해결하는 것을 목표로 합니다.

PPI PathFinder®는 약물의 실제 작용기전(Mechanism of Action, MoA), 표적 단백질과의 상호작용 강도(Target Engagement), 약물 반응 예측(Dose-Response) 등 신약 개발 핵심 지표들을 비임상 연구 샘플을 비롯한 환자 유래 임상 시료 기반으로 정량적으로 분석할 수 있는 솔루션입니다. 이러한 분석 기술은 임상 및 중개연구 단계에서 바이오마커로서 활용될 수 있으며, 정밀의료 확산, FDA의 Project OPTIMUS 등 규제 변화, 약물 복합 기전의 등장 등과 맞물려 단백체 기반 바이오마커 분석 시장 내 수요가 빠르게 증가하고 있는 영역입니다.

PPI Landscape®는 항체 후보물질 또는 대용량 라이브러리에 대해 실제 표적 단백질과의 상호작용 수준에서 결합 여부, 기능성, 개발 가능성(developability) 등을 단일분자 수준에서 분석할 수 있는 솔루션입니다. 이 기술은 기존의 하이브리도마, 파지 디스플레이 등 전통적인 항체 발굴 플랫폼의 구조 중심 스크리닝 방식에서 한 단계 나아가, 기능 중심 선별(function-first screening)과 AI 기반 항체 설계의 검증 루프에 적합한 데이터 제공을 가능하게 하여, 항체 발굴 및 최적화 시장의 정량 기반 분석 수요를 해결할 수 있습니다.

두 솔루션 모두 기존 기술이 충족하지 못하던 정량성, 반복성, 환자 기반 분석, 비정제 상태의 실사용성 등의 문제를 해결할 수 있는 구조로 설계되어 있으며, PPI PathFinder®는 임상 중심의 정밀 바이오마커 분석 시장을, PPI Landscape®는 항체 발굴ㆍ엔지니어링 및 AI 기반 설계 지원 시장을 주 타겟으로 설정하고 있습니다.

7.2.2. 서비스별 주요 목표 시장 전망

① PPI PathFinder®(가) 글로벌 단백체 시장

당사가 PPI PathFinder®가 진입할 수 있는 전/후방위 시장은 PPI 바이오마커에 대한 수요를 가지고 있는 단백체 시장으로 볼 수 있습니다. 글로벌 단백체 분석 시장은 향후 2030년에는 116조원($83B) 이상으로 성장이 예상되고 있으며, 특히 유전체 시장 이후 차세대 성장 산업으로 각광받고 있습니다. 단백체 시장의 선도 시장이라고 볼 수 있는 유전체 분석 시장이 지난 20년 간의 고성장을 통해 현재 약 45조원의 규모의 시장을 형성하고 있습니다. 유전체 분석 기술은 유전적 변이나 돌연변이 검출 기술을 통해 질병이 가지고 있는 유전적 청사진을 제공한다면, 단백체 및 PPI 정보는 해당 질병에서 현재 일어나고 있는 분자적 상태를 실시간(real-time)으로 반영하는 정보에 해당합니다. 그렇기 때문에 기존 유전체 분석 결과와 결합될 경우 더욱 다각적이고 정확한 질병 진단이 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 따라서, 지난 20년 간 유전체 분석 기술 발전 및 관련 시장의 성장이 보여준 것과 같이 향후 20년은 단백체 분석 시장의 확장과 관련 분야의 기술 혁신 및 수요를 창출할 것으로 예측됩니다.

출처: Precedence Research

단백체 분석 시장의 경우 연구용과 진단용으로 구분되어 있으나, 최종 기술 수요자에 따라 맞춤형 대응이 필요한 시장이라는 특성을 지니고 있습니다. 또한, 소모품/약재 분야의 시장 견인이 이루어지고 있어 현재는 성장단계 상 태동기/도입기에 해당하고 있습니다. 분석 시장의 특성 상 하드웨어와 소프트웨어를 모두 개발할 수 있고, 높은 정확도와 재현성을 보유한 기술만이 활용되고 경쟁할 수 있습니다. 당사는 자체 개발한 장비/칩/분석법과 우수한 인력을 바탕으로 고객사가 원하는 솔루션을 공급하며, 지속적으로 제품 고도화를 진행하고 있습니다.

SVB Leerink's가 2021년에 발표한 단백질 시장 분석 보고서에 따르면, 미국 시장이 단백질 분석 시장에서 큰 비중을 차지하고 있으며 연구용 단백질 시장 규모는 약 14조 원으로 추정됩니다. 이러한 시장 규모는 미국 내 약 26,000개의 코어랩(일반적인 실험실에서 쉽게 사용할 수 없는 최신 기기, 서비스 및 전문 지식을 제공하는 시설), 개인 PI (Principal Investigator) 랩, 그리고 글로벌 제약사의 리서치 랩에서 연구 자금의 약 2.5%를 단백질 연구에 사용한다는 가정입니다. 미국 시장에 유럽 시장을 더하면, 전체 시장은 약 20조 원으로 정의될 수 있으며, 연구 자금의 규모를 현실적으로 조정해 5%로 가정하면, 이 시장 규모는 약 30조 원까지 증가할 수 있습니다. Precedence Research의 2021년 보고서는 단백체 시장은 약 30조 원으로 추정하면서 이 중 약 절반인 50%가 진단(임상 진단) 시장이라고 가정하고 있어, 연구용 시장은 약 15조 원으로 추산됩니다. 이 보고서는 또한 단백체 시장이 2030년까지 약 80조 원 이상으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

출처: SVB Leerink

한편, 단백체 진단 시장은 27조 원의 치료제 선택 및 모니터링 시장 약 15 조원을 제외하고 약 12조 원의 치료제 선택을 적응증 별로 인구 수를 추산하여 시장 규모를 산정할 수 있습니다. 이 중 당사의 주요 제품 또는 제품 확장 시 타겟할 수 있는 적응증인 Advanced cancer의 경우 $0.2B, Neurological/CNS disorder의 경우 $1.0B 으로, 총 $1.2B 규모로 예측하고 있습니다. 자사의 제품은 일부 치료/ 진단 후 모니터링 용도로의 활용도 고려해 볼 수 있기 때문에, 적응증의 비율 기반 환산할 때 목표시장은 약 1.5조원의 규모입니다.

(나) 국내 단백체 시장

국내 단백체 시장은 아직 초기 단계이며, 규모가 타 산업에 비해 크지 않아 명확한 데이터의 확보가 어렵습니다. 대부분의 단백체 분석은 연구용으로 제한되어 있으며, 독창적인 기술을 기반으로 시장에 진출하여 정형화된 서비스 모델을 선보이는 기업의 수가 매우 적습니다. 주로 해외업체의 외산 장비와 기술에 의존하는 연구 분석이 주를 이르며, 당사와 같이 신규 기술을 기반으로 시장에 진입하려는 기업은 매우 드문 상황입니다. 하지만 국내시장 또한 바이오텍과 제약 산업의 급속한 성장에 따라 단백체 분석의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 예상됩니다. 특히, 정밀의학과 신약 개발에서 단백체 분석의 중요성이 부각되면서, 국내 연구기관과 산업체에서도 이에 대한 투자와 관심이 확대되고 있습니다.

② PPI Landscape®

PPI Landscape® 제품이 진입하고자 하는 주요 시장은 항체 발굴(Antibody Discovery) 및 항체 분석 서비스(Antibody Services) 분야를 중심으로 구성되며, 해당 시장들은 항체 기반 치료제의 비중 확대와 신약 개발 패러다임 변화에 따라 빠르게 확대되고 있습니다.

(가) 항체 발굴 시장

글로벌 항체 발굴 시장은 2024년 약 85억 달러에서 2034년까지 연평균 성장률(CAGR) 9.5%로 성장하여 약 205억 달러에 이를 것으로 전망됩니다 (Credence Research, 2024; Precedence Research, 2024). 이러한 성장은 면역항암제, 자가면역 질환, 감염성 질환 등 다양한 치료 영역에서 항체 기반 치료제의 수요 증가와 함께, 고속 자동화 기술 및 인공지능(AI) 기반 항체 설계 플랫폼의 도입이 주요 요인으로 작용하고 있습니다.

전통적인 항체 발굴 기술은 하이브리도마(hybridoma), 파지 디스플레이(phage display) 기반의 라이브러리 스크리닝에 주로 의존해 왔으나, 최근에는 단일세포 분석(single-cell analysis), 고속 자동화 플랫폼, 차세대 시퀀싱(NGS), 인공지능(AI)을 활용한 서열 최적화 등 기술의 다변화가 활발하게 진행되고 있습니다. 이로 인해 발굴 효율성과 정확도가 향상되었고, 다양한 타겟에 대한 맞춤형 항체 설계가 가능해졌습니다. 이외에도 최근에는 구조 기반 설계(structure-based design), 시뮬레이션 기반 예측 기술, 단백질-단백질 상호작용(PPI) 분석을 포함한 고도화된 기술로 다양화되고 있으며, 특히 고위험ㆍ고난이도 타겟에 대한 접근이 활발해지면서 해당 기술의 비중이 점차 확대되고 있습니다.

Insight Partners, Bioinformatics.org 등의 산업 분석 자료에 따르면, 항체 발굴 과정 중 구조 기반 설계 및 시뮬레이션 기술이 활용되는 비중은 전체의 약 30~35%를 차지하는 것으로 추정됩니다. 이 수치는 항체 후보 물질을 선별을 위한 초기단계의 스크리닝보다는 후보 물질의 발굴 및 약으로써의 최적화(hit-to-lead optimization) 및 개발가능성 검증(developability profiling) 단계에서 집중적으로 활용된다는 기술 적용 분포에 기반합니다. 실제로 2023년 Bioinformatics.org 설문에 따르면, 바이오텍 중 약 30%가 해당 기술을 항체 발굴 공정에 도입하고 있으며, 2018년 대비 3배 이상 증가한 수치입니다.

PPI Landscape®은 독립적인 항체 발굴 플랫폼이라기보다는 hit-to-lead 이후 정량적 최적화 및 기능성 검증에 특화된 분석 플랫폼으로, 상기 구조 기반 부문 내에서도 약 50% 정도의 기술 수요(기존 SPR/BLI 기반 분석 포함)를 대체 또는 보완할 수 있습니다. 이에 따라 전체 항체 발굴 시장의 약 15~17% 수준, 즉 2024년 약 12~14억 달러, 2034년 약 30~35억 달러 규모의 시장이 Landscape의 전략적 진입 타깃이 될 수 있습니다.

출처: Precedence Research

(나) 글로벌 항체 서비스 시장

Market.us에 따르면 글로벌 항체 서비스 (항체의 개발, 생산, 분석, 및 응용을 제공하는 용역) 시장은 2024년 기준 약 26억 달러 규모로 평가되었으며, 연평균 성장률(CAGR) 9.4%로 예상되어 2032년에는 약 54억 달러에 도달할 것으로 전망됩니다. 이 중 분석 및 최적화 서비스가 약 40% 이상을 차지합니다. 이는 Market.us, ResearchAndMarkets 등의 보고서에서 공통적으로 나타나는 수치이며, 산업 구조상 단순 생산ㆍ정제보다는 결합 친화도, 특이성, 안정성, 개발가능성(developability) 분석 등 고부가가치 기술 수요가 비중을 확대하고 있기 때문입니다. 특히 IND 제출, 라이선스 협상 및 상업화 직전의 개발 단계에서 정량 기반 PPI 분석 기술의 수요는 구조적 성장 기반을 형성하고 있는 대표적 하위 시장입니다.

출처: Market.us(다) 국내 항체 서비스 시장

2021년도 산업통상자원부 시장 자료에 의하면, 2020년 국내 항체 서비스 산업의 시장 규모는 637억 원으로 추정됩니다. 정부는 바이오 산업을 국가 성장 동력으로 육성하고 있어, 바이오 의약품 중 특히 항체 치료제 관련 R 투자가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이로 인해 항체 생성, 최적화 및 분석을 위한 서비스 제공 업체들의 역할이 중요해지고 있습니다. 2022년 Business Research Insights에서 발표한 글로벌 항체 서비스 시장 연평균 성장률 9.4%를 적용하여 국내 항체 서비스 시장규모를 추정하면 2025년도의 국내 항체 서비스 시장 규모는 약 998억 원에 이를 것으로 예측할 수 있습니다.

[국내 항체 서비스 시장 전망(2020-2025)]
(단위: 억원)

구분	2020	2021(E)	2022(E)	2023(E)	2024(E)	2025(E)

추정규모(*)	637	697	762	834	912	998

주) 2021년 산업통상자원부 시장 자료 기준에 2022년 Business Research Insights의 글로벌 항체서비스 시장 연평균 9.4% 성장률 적용
출처: Business Research Insights 및 산업통상자원부 자료 재구성

7.3. 경기변동의 특성

신약 개발 프로젝트는 수년 이상 장기적으로 진행되는 특성상, 개별 연구과제 및 임상개발 단계에 따라 분석 및 최적화 수요가 고정적으로 발생하며, 이에 따라 분석 서비스 및 발굴 솔루션에 대한 수요는 일반적인 소비 경기 변동에 비해 영향이 제한적입니다.

경제 여건이 둔화될 경우, 산업 및 학계 모두 연구 예산이 일부 축소될 수 있지만, 당사의 두 제품은 고객사 개발 기간 단축, 비용 절감, 임상 성공 확률 제고 등 직접적인 경제적 부가가치를 제공하기 때문에, 이러한 예산 축소 효과를 일정 부분 상쇄할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 코로나 팬데믹 상황에서 경험했듯이, 신약 개발 및 진단 산업이 다시 부각되는 외부 충격이 발생할 경우, 당사의 분석 서비스 및 항체 발굴 솔루션에 대한 수요가 오히려 증가할 가능성이 있습니다.

경기 호황기에는 기업들의 기술 혁신 및 경쟁력 강화를 위한 연구개발 투자가 확대되고, 정부 역시 경제 성장을 촉진하기 위해 연구개발 지원 예산을 증대하는 경향이 있어, 당사의 분석 및 발굴 서비스 수요가 더욱 증가할 가능성도 존재합니다.

7.4. 계절성

당사의 PPI PathFinder®와 PPI Landscape®는 특정한 계절성(seasonality) 요인에 크게 영향을 받지는 않는 구조를 가지고 있습니다. 다만, 일부 연말 및 연초 시즌에는 고객사들의 회계연도 변경 및 연구 예산 집행 패턴에 따라 수요가 일시적으로 집중될 수 있습니다.