STX그린로지스 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 4(당) 기 1분기 2026년 3월 31일 현재
제 3(전) 기 1분기 2025년 3월 31일 현재
주식회사 STX그린로지스와 그 종속기업

1. 연결회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 STX그린로지스와 그 종속기업(이하 "연결실체")의 지배기업인 주식회사 STX그린로지스(이하 "지배기업")는 2023년 09월 01일을 분할기일로 주식회사 STX에서 인적분할되어 신설된 회사로 해상운송 및 대선사업을 주 목적으로 국가간 해상운송용 선박을 운용하고 있습니다. 분할비율은 분할존속회사(주식회사 STX) 76.74%, 분할신설회사(지배기업) 23.26%입니다.

당분기말 현재 지배기업의 보통주 자본금은 17,927,580천원이며, 당분기말과 전기말 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주주명	제 4(당) 1분기	제 3(전) 기

주식수(주)	지분율(%)	자본금	주식수(주)	지분율(%)	자본금

에이피씨머큐리(유)	3,302,618	46.1	8,256,545	3,302,618	46.1	8,256,545

기타	3,868,414	53.9	9,671,035	3,868,414	53.9	9,671,035

합 계	7,171,032	100	17,927,580	7,171,032	100	17,927,580

(2) 종속기업의 개요

① 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명	관계	업종	지분율(%)

당기말	전기말

Korea Tonnage No.83 Shipping Company(*)	종속기업	특수목적기업	-	-

Korea Tonnage No.110 Shipping Company(*)	-	-

(*) 연결실체를 위하여 특수목적활동을 수행하는 기업으로서 연결실체는 해당 기업에 대하여 지분을 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 경제활동에서 발생하는 효익을 얻을 수 있는 의사결정 능력이 있기 때문에 종속기업에 포함하였습니다.

2. 연결재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 요약분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있으며, 동 정책과 절차는 2024년12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

3. 회계정책의 변경

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시’

이 제정 기준서는 기존 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하는 기준서로 주요 재무제표는 재무제표 이용자에게 구조화된 요약 정보를 제공하며,

주석은 재무제표 이용자가 주요 재무제표에 표시된 항목들을 이해할 수 있도록 하고, 재무제표의 목적이 달성되도록 중요한 정보를 제공하여 주요 재무제표를 보완한다는 점을 명확히 하고 구체적인 적용지침을 제공하였습니다.

이 중 손익계산서에 대해 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세, 중단영업의 다섯가지 범주로 분류하도록 요구하였으며, 영업손익을 투자, 재무, 법인세, 중단영업에 속하지 않는 모든 수익과 비용의 합계로 정의하여 유용한 구조적 요약을 제공도록 하였습니다.

또한 경영진이 정의한 성과측정치(MPM)을 도입하였으며 MPM 식별을 위한 요구사항, 측정방법, 공시사항을 정의하여 회계기준에서 제공하지 않는 측정치에 대해 정보투명성을 강화하고 재무 성과에 대한 경영진의 관점을 보다 효과적을 전달하도록 하였습니다.

해당 제정사항은 2025년에 공표되었으며 2027년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터적용하며, 조기 적용이 가능합니다.

당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 범주별 금융상품(1) 금융자산

1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산

유동자산

현금및현금성자산	-	1,147,996	-	8,833,374

단기금융상품(*1)	-	-	-	290,117

매출채권및기타채권(유동)	-	10,446,985	-	17,743,726

매출채권	-	5,016,421	-	10,856,222

대손충당금	-	(130,180)	-	(131,728)

대여금	-	5,000,000	-	40,000

미수금	-	93,036	-	3,537,628

대손충당금	-	(48,257)	-	(45,403)

미수이자	-	269,796	-	-

미수수익	-	246,169	-	3,364,452

유동성보증금	-	-	122,555

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)(*2)	23,877	23,877	-

유동금융자산 계	23,877	11,594,981	23,877	26,867,217

비유동자산

매출채권및기타채권(비유동)	-	2,605,000	-	510,545

장기외상매출금	-	-	106,817

대손충당금	-	-	(106,817)

장기대여금_기타	-	2,605,000	2,300,000

대손충당금	-	-	(2,300,000)

장기미수금	-	-	5,179,295

대손충당금	-	-	(5,179,295)

장기미수수익	-	-	91,073

대손충당금	-	-	(91,073)

보증금(비유동)	-	131,292	694,938

대손충당금	-	(131,292)	(184,393)

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	-	-	-	-

장기금융상품	-	-	-	620,044

비유동자산 계	-	2,605,000	-	1,130,589

합 계	23,877	14,199,981	23,877	27,997,806

(*1) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없으며, 전기말 상사채무 보증 및 차입금 담보 제공으로 인하여 인출이 제한되었던 보통예금 290,117천원은 당분기 중 담보 및 보증 설정 사유가 해소됨에 따라 인출 제한이 전액 해제되었습니다.

(*2) 당사가 발행한 전환사채에 부여된 매도청구권입니다(주석 4(4),13 참조).

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 금융부채

1) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합계	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가 측정금융부채	기타금융부채	합계

유동부채

매입채무및기타채무	-	5,855,580	-	5,855,580	-	21,761,596	-	21,761,596

매입채무	-	5,238,314	-	5,238,314	-	13,774,200	-	13,774,200

미지급금	-	481,719	-	481,719	-	5,230,045	-	5,230,045

미지급비용(*1)	-	135,547	-	135,547	-	2,757,351	-	2,757,351

단기차입금	-	1,350,000	-	1,350,000	-	17,775,000	-	17,775,000

유동성장기차입금	-	6,235,208	-	6,235,208	-	29,018,187	-	29,018,187

리스부채(유동)	-	-	16,996,213	16,996,213	-	-	13,785,487	13,785,487

전환사채(유동)(*2)	-	5,387,056	-	5,387,056	-	5,387,056	-	5,387,056

당기손익-공정가치측정금융부채(*2)	1,582,866	-	-	1,582,866	1,582,866	-	-	1,582,866

금융보증부채(유동)(*3)	-	-	113,817	113,817

유동금융부채 계	1,582,866	18,827,844	17,110,030	43,376,320	1,582,866	73,941,839	13,785,487	89,310,192

비유동금융부채

장기차입금	-	12,954,704	-	12,954,704	-	25,063,152	-	25,063,152

리스부채	-	-	9,860,202	9,860,202	-	-	4,699,659	4,699,659

비유동금융부채 계	-	12,954,704	9,860,202	22,814,906	-	25,063,152	4,699,659	29,762,811

합 계	1,582,866	31,782,548	26,970,232	60,335,646	1,582,866	99,004,991	18,485,146	119,073,003

(*1) 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 포함되어 있습니다.

(*2) 전환사채 보유자는 당분기말 이후 12개월 이내에 전환권을 행사할 수 있으므로, 당사는 부채의 결제를 보고기간 후 적어도 12개월 이상 연기할 권리가 없습니다. 따라서, 당사는 전환사채의 만기와 무관하게 사채와 파생상품부채를 재무제표상 유동부채로 분류하였습니다.

(*3) 당사는 관계기업 (주)STX해운의 외부 차입금에 무상으로 보증을 제공하여 금융보증부채를 인식하였습니다. (주석24 참조)

상기 금융부채 중 상각후원가로 측정된 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체가 체결 중인 공급자금융약정 내역은 없습니다.

(3) 금융수익 및 금융비용

1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	88,865	88,865	347,509	347,509

외환차익	46,985	46,985	344,326	344,326

외화환산이익	885,363	885,363	1,914,887	1,914,887

금융보증수익	76,285	76,285	-	-

합 계	1,097,498	1,097,498	2,606,722	2,606,722

2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	472,536	472,536	1,575,596	1,575,596

외환차손	192,231	192,231	646,435	646,435

외화환산손실	690,771	690,771	542,119	542,119

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	-	1,194,087	1,194,087

금융보증비용	83,877	83,877

합 계	1,439,415	1,439,415	3,958,237	3,958,237

3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융자산	합 계

이자수익	5,111	-	-	83,754	-	-	88,865

외환차익	3,873	-	-	3	43,109	-	46,985

외화환산이익	197,256	-	-	9,610	678,497	-	885,363

금융보증수익	-	-	-	-	-	76,285	76,285

합 계	206,240	-	-	93,367	721,606	76,285	1,097,498

② 제 3(전) 기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융자산	합 계

이자수익	344,332	-	-	(5,453)	-	8,630	347,509

외환차익	-	-	-	353,348	(9,022)	-	344,326

외화환산이익	61,902	32,517	1,446,855	149,103	224,510	-	1,914,887

합 계	406,234	32,517	1,446,855	496,998	215,488	8,630	2,606,722

4) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익- 공정가치측정 금융자산	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

이자비용	-	-	-	-	264,988	207,548	472,536

외환차손	35	-	-	82,544	109,652	-	192,231

외화환산손실	73,487	-	-	425,084	192,200	-	690,771

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	-	-	-	-	-	-

금융보증비용	-	-	-	-	-	83,877	83,877

합 계	73,522	-	-	507,628	566,840	291,425	1,439,415

② 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

이자비용	15,288	-	521,178	-	195,168	843,962	1,575,596

외환차손	-	-	367,246	100,478	178,711	-	646,435

외화환산손실	14,789	76,021	306,089	65,068	80,152	-	542,119

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	1,194,087	-	-	-	-	1,194,087

합 계	30,077	1,270,108	1,194,513	165,546	454,031	843,962	3,958,237

(4) 파생상품

연결실체는 2024년 10월 07일 운영자금 조달 목적으로 제2회 무기명식 이권부 무보증사모전환사채를 발행하였습니다.

연결실체가 발행한 전환사채에 부여된 매도청구권을 당기손익-공정가치측정금융자산으로, 전환권 및 조기상환청구권을 당기손익-공정가치측정금융부채로 연결재무제표에 인식하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

파생상품자산	23,877	23,877

파생상품부채	1,582,866	1,582,866

(5) 공정가치(5) 공정가치

1) 금융자산과 금융부채의 공정가치를 결정하는데 사용한 가정

표준화된 거래조건과 활성화된 거래시장이 존재하는 금융상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정됩니다. 활성화된 거래시장에서 거래되지 않는 금융상품은 시장참가자들에 의해 일반적으로 사용되는 평가기법 또는 경영자의 판단을 사용하여 공정가치로 측정하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주	수준 1	수준 2	수준 3

당기손익공정가치측정금융자산_유동	-	23,877	-

당기손익공정가치측정금융부채_유동	-	1,582,866	-

당분기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산_유동	파생상품자산	23,877	Tsiveriotis-Fernandes Hull 모형	주가, 주가변동성, 위험조정할인율 등

당기손익공정가치측정금융부채_유동	파생상품부채	1,582,866

5. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

저장품(*1)	1,343,301	2,914,555

원재료(*2)	-	696,872

제품(*2)	-	584,474

합 계	1,343,301	4,195,901

(*1) 선박연료 등으로 구성되어 있습니다.

(*2) 연결범위 변동으로 인해 재고자산 내역이 변동되었습니다.

연결실체는 재고자산평가와 관련된 손실 및 환입을 매출원가에 반영하고 있으며, 당분기말과 전기말 중 재고자산평가와 관련하여 인식한 금액은 없습니다.

6. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

선급금	1,904,024	3,258,220

선급비용	506,110	772,214

부가세대급금	269,189	502,169

합 계	2,679,323	4,532,603

7. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

토지	-	-	-	5,080,934	-	5,080,934

건물	-	-	-	2,433,190	(70,968)	2,362,222

선박	64,751,164	(14,996,452)	49,754,712	108,746,150	(28,905,068)	79,841,082

비품	6,106	(1,820)	4,286	3,350,273	(3,346,002)	4,271

기계장치	-	-	-	1,303,511	(183,271)	1,120,240

차량운반구	-	-	-	77,892	(38,387)	39,505

기타의유형자산	1,588,278	(1,060,513)	527,765	4,055,954	(1,669,097)	2,386,857

건설중인자산	-	-	-	519,785	-	519,785

합계	66,345,548	(16,058,785)	50,286,763	125,567,689	(34,212,793)	91,354,896

(2) 당분기말과 전기중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	연결범위의 변동	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

토지(*1)	5,080,934	(5,080,934)	-	-	-	-	-

건물(*1)	2,362,222	(2,362,222)	-	-	-	-	-

선박(*1,*2)	79,841,082	(31,818,860)	-	-	(866,174)	2,598,664	49,754,712

비품(*1)	4,271	(3)	-	-	(209)	227	4,286

기계장치(*1)	1,120,240	(1,120,240)	-	-	-	-	-

차량운반구(*1)	39,505	(39,505)	-	-	-	-	-

기타의유형자산(*1)	2,386,857	(1,710,549)	-	-	(179,628)	31,085	527,765

건설중인자산(*1)(*3)	519,785	(519,785)	-	-	-	-	-

합 계	91,354,896	(42,652,098)	-	-	(1,046,011)	2,629,976	50,286,763

(*1) 당기 연결범위의 변동으로 인해 감소하였습니다.

(*2) 국적취득조건부나용선(Bareboat Charter Hire Purchase: BBCHP)계약에 따라 취득한 선박은 선가의 상환완료 시점(차입금 상환완료 시점)에 소유권이 이전될 예정입니다. 한편, 연결실체는 선박을 인도 받은 시점에 자산으로 계상하였습니다

(*3) 당사 보유 선박에 대하여 선박안전법에 따라 수행하는 정기검사 과정에서 지출한 선박입거수리비입니다..

2) 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

선박(*1)	120,125,078	-	-	(1,959,164)	(305,926)	117,859,988

비품	5,214	-	-	(207)	(15)	4,992

기계장치	34,563	-	-	(3,035)	-	31,528

차량운반구	3	-	-	-	1	4

기타의유형자산(*2)	2,372,555	716,805	(17,560)	(408,077)	(2,875)	2,660,848

합 계	122,537,413	716,805	(17,560)	(2,370,483)	(308,815)	120,557,360

8. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

소프트웨어	28,000	(7,281)	20,719	584,322	(551,583)	32,739

배출권자산(*1)	381,407	-	381,407	-	-	-

영업권	-	-	-	8,153,176	-	8,153,176

회원권	-	-	-	172,612	-	172,612

고객관계	-	-	-	4,059,373	(293,177)	3,766,196

합계	409,407	(7,281)	402,126	12,969,483	(844,760)	12,124,723

(*1) 연결회사는 당분기 중 EU-ETS 이행금액을 정산하기 위하여 배출권자산을 취득하였으며, 해당 자산의 대부분은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 제출 될 예정입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	연결범위의 변동(*)	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

소프트웨어	32,739	(11,619)	-	(1,507)	1,106	20,719

배출권자산	-	-	369,250	-	12,157	381,407

영업권(*)	8,153,176	(8,153,176)	-	-	-	-

회원권(*)	172,612	(172,612)	-	-	-

고객관계(*)	3,766,196	(3,766,196)	-	-	-	-

합계	12,124,723	(12,103,603)	369,250	-	(1,507)	13,263	402,126

(*) 당기 연결범위의 변동으로 인해 감소하였습니다.

2) 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

소프트웨어	13,696	14,685	-	(1,636)	91	26,836

영업권	8,153,178	-	-	-	-	8,153,178

고객관계	4,036,820	-	-	(67,656)	-	3,969,164

합계	12,203,694	14,685	-	(69,292)	91	12,149,178

9. 리스(1) 리스이용자

연결실체는 사무실과 선박 등을 리스하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

취득금액	감가상각누계액	장부금액	취득금액	감가상각누계액	장부금액

건물	815,102	(251,368)	563,734	1,421,986	(751,435)	670,551

선박	51,854,069	(25,475,244)	26,378,825	38,768,693	(21,156,149)	17,612,544

차량운반구	-	-	-	236,650	(67,495)	169,155

합 계	52,669,171	(25,726,612)	26,942,559	40,427,329	(21,975,079)	18,452,250

2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	연결범위의 변동(*)	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

건물	670,551	(95,971)	(40,932)	30,086	563,734

선박	17,612,544	12,668,277	-	(5,114,251)	1,212,255	26,378,825

차량운반구	169,155	(169,155)	-

합 계	18,452,250	(265,126)	12,668,277	-	(5,155,183)	1,242,341	26,942,559

(*) 당기 연결범위의 변동으로 인해 감소하였습니다.

② 제 3(전) 기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

건물	1,016,003	-	-	(94,020)	(3,313)	918,670

선박	33,964,758	-	-	(5,764,327)	(135,788)	28,064,643

차량운반구	155,761	-	-	(12,053)	(446)	143,262

합 계	35,136,522	-	-	(5,870,400)	(139,547)	29,126,575

3) 당분기와 전분기 중 리스거래와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

사용권자산의 감가상각비	5,155,183	5,870,400

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	207,548	429,964

소액리스 및 단기리스에 따른 리스료	6,439,817	4,328,041

합 계	11,802,548	10,628,405

4) 당분기말 현재 리스부채의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환기간	연간리스료총액	이자상당액	원금상당액

1년 이내	17,170,743	749,977	16,420,766

1년 초과 2년 이내	9,791,371	220,783	9,570,588

2년 초과 3년 이내	1,077,475	14,225	1,063,250

3년 초과 4년 이내	56,862	621	56,241

4년 초과 5년 이내	-	-	-

합 계	28,096,451	985,606	27,110,845

5) 당분기와 전분기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

기초 장부금액	18,485,146	35,423,396

연결범위의 변동	(176,287)	-

증가	12,668,277	-

상환	(5,482,471)	(6,183,952)

감소	-	-

상각	207,548	428,128

표시통화환산	1,240,346	(139,504)

기말 장부금액	26,942,559	29,528,068

(2) 리스제공자

연결실체는 소유 선박과 용선 선박을 리스로 제공 하고 있습니다. 당분기말 현재 선박을 이용한 리스계약은 모두 운용리스로 분류하고 있습니다. 연결실체가 선박 리스로 당분기 중 인식한 리스료 수익은 11,356,380천원입니다.

10. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	보고기간종료일	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기	업종

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

(주)HS마린(*1)	대한민국	2025.12.31	-	-	30.00%	62,514	해운대리점업

(주)STX해운(*2)	대한민국	2026.12.31	49.86%	3,481,082	-	-	특수목적기업

(*1) 연결범위 변동으로 인해 관계기업투자에서 제외되었습니다.

(*2) 전기말 기준 종속기업이었던 (주)STX해운은 당분기 중 지분율이 49.86%로 감소함에 따라 지배력을 상실하여 관계기업으로 재분류 되었습니다.

(2) 당분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	기초	대체	지분법손익	지분법변동	기말

(주)STX해운	-	4,350,050	(868,968)	-	3,481,082

11. 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 연결실체의 차입금 및 거래약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (주석 23 참조).

(단위: 천원, 천USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	거래약정 내용	차입(실행)금액	담보권자

선 박	38,235,563	USD 15,216	선박금융	USD 12,680	캠코선박운용

(2) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	거래약정 내용	차입(실행)금액	담보권자

주식	3,481,082	22,000,000	인수금융	16,000,000	부산은행

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 공 자	내용	금 액

지급보증	서울보증보험(주)	계약보증	295,844

12. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금 및 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차 입 처	만 기 일	이자율(%)	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

단기차입금	(주)하나은행	2026-04-30	5.1	1,350,000	1,800,000

한국산업은행	2026-04-29	3.5	-	10,000,000

(주)하나은행	2026-07-04	4.02	-	2,000,000

㈜신한은행	2026-11-11	4.52	-	175,000

마블자산운용(유)	2026-03-17	5	-	1,000,000

중소기업은행	2026-08-12	3.6049	-	2,000,000

중소기업은행	2026-09-10	3.7272	-	800,000

소 계	1,350,000	17,775,000

유동성장기차입금	캠코선박운용	2026-07-20	3.1	3,632,160	3,730,740

캠코선박운용	2030-02-12	5.6	2,603,048	2,468,028

한국산업은행	2029-07-05	SOFR + 1.2	-	2,459,419

한국산업은행	2029-11-25	3.41	-	900,000

한국산업은행	2029-12-13	3.21	-	900,000

STX네트워크서비스(주)	2026-08-04	4.6	-	2,560,000

(주)부산은행	2026-08-09	6.2	-	16,000,000

소 계	6,235,208	29,018,187

합 계	7,585,208	46,793,187

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기

선박금융	캠코선박운용	2026-07-20	3.1	3,632,160	3,730,740

선박금융	캠코선박운용	2030-02-12	5.6	15,557,752	15,367,779

선박금융	한국산업은행	2029-07-05	5.15	-	9,222,820

선박금융	한국산업은행	2029-11-25	3.41	-	3,600,000

선박금융	한국산업은행	2029-12-13	3.21	-	3,600,000

장기차입금(*1)	STX네트워크서비스(주)	2026-08-04	4.6	-	2,560,000

인수금융	(주)부산은행	2026-08-09	6.2	-	16,000,000

소 계	19,189,912	54,081,339

차감: 유동성장기차입금	(6,235,208)	(29,018,187)

차감계	12,954,704	25,063,152

(*) 당기 중 ㈜STX해운 주식으로 차입금을 상환하였습니다.

연결실체는 상기 차입금과 관련하여 유형자산(선박)을 담보로 제공하고 있습니다(주석 11 참조).

(3) 연결실체는 2024년 10월 07일 운영자금 조달 목적으로 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 연결실체가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발 행 일	2024-10-07

발행금액	8,000,000천원

만 기 일	2028-10-07

이자지급방법	본 사채의 표면이율은 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2028년 10월 07일에 전자등록금액의 112.6992% (소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환가액의 조정	가. 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가액을 조정한다. 본 목에 따른 전환가액의 조정일은 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등으로 인한 신주발행일 또는 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행일로 한다.조정 후 전환가액 〓 조정 전 전환가액 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]A: 기발행주식수B: 신발행주식수C: 1주당 발행가격D: 시가다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행 시 전환가액으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행 시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행 시 전환가액 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가) 또는 권리락주가로 한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 본 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. 전환가액의 조정일은 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 기준일로 한다. 발행회사가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 사채권자가 손해를 입은 경우 발행회사는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, 발행회사는 사채권자의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속 상장을 유지할 의무를 부담한다.다. 나목에도 불구하고 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-22조제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액"이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.라. 위 가목 내지 다목 과는 별도로 본 사채 발행 후 7개월이 경과한 날인 2025년 05월 07일 및 그 이후 매 7개월, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액(이하 “시가산정액”이라 한다)이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.마. 위 라목과는 별도로, 위 라목에 따라 산정한 시가산정액이 해당 기산일의 전환가액보다 높은 경우에는 시가산정액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 본 목에 따른 조정 후 전환가액은 최초 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)을 상한으로 한다.바. 위 가목 내지 다목에 의하여 조정된 전환가액이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 하며, 각 전환사채의 전환으로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.사. 본 항에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2026년 10월 07일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환수익률을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 3.0%(3개월 단위 복리계산) 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다.

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 제3자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2025년 10월 07일로부터 24개월이 되는 날까지 매 3개월이 되는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환조건	전환가격 : 10,560원/ 주(*)

전환청구기간 : 2025년 10월 07일 ~ 2028년 09월 07일

(*) 당사가 발행한 제 2회 전환사채는 계약상 전환가액 조정 기준에 따라, 발행일로부터 7개월 후 및 매 7개월마다 시가 산정 기준에 따라 전환가액을 조정하도록 되어 있습니다. 이에 2025년 5월 7일 조정일에는 조정 전 전환가액 15,085원이 시가산정액보다 높아, 전환가액이 10,560원으로 조정 되었습니다. 본 조정은 계약상 전환가액 하한선(최초 전환가액의 70%) 범위 내에서 이루어졌습니다.

(5) 당분기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기

기초장부금액	5,387,056	4,912,166

상각	-	914,169

표시통화 환산	-	(439,279)

기말장부금액(*)	5,387,056	5,387,056

한편, 전환사채 보유자는 보고기간말 이후 12개월 이내에 전환권을 행사할 수 있으므로, 당사는 부채의 결제를 보고기간 후 적어도 12개월 이상 연기할 권리가 없습니다. 따라서, 사채 만기와 무관하게 연결재무제표상 유동부채로 분류하였습니다.

13. 기타유동부채

제 4(당)기 1분기과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

선수수익	964,215	1,191,195

선수금	189	3,602,921

예수금	-	267,176

부가세예수금	-	3,187,645

합 계	964,404	8,248,937

14. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 주요 설정 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

유동	비유동

EU-ETS (*1)	455,618	443,093	-

Fuel EU Maritime (*2)	64,854	63,071	-

장기종업원급여충당부채	-	-	29,561

합계	520,472	506,164	29,561

(*1) 연결회사는 EU ETS(탄소배출권 거래제도) 적용에 따라 2025년 유럽 권역을 운항한 선박의 연료 배출량에 대해 2026년도에 배출권을 제출하여야 합니다 제출 의무가 있는 배출권 확정 수량은 2026년도에 통보받을 예정으로, 배출권 추정치를 산출하여 충당부채를 계상하고 있습니다.

(*2) 연결회사는 Fuel EU Maritime 규제 시행에 따라 2025년부터 EU/EEA 항만에 기항하는 선박의 연료 사용과 관련된 온실가스 집약도 기준을 준수하여야 합니다. 보고기간말 현재까지의 연료 사용량 및 운항 실적과 Pooling 적용 효과 등을 고려하여 예상되는 순 의무를 추정하고 충당부채를 계상하고 있으며, 최종 부담금은 향후 규제당국의 확정 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	사용	환입	표시통화환산	기말금액

충당부채	506,164	-	-	-	14,308	520,472

2) 제 3(전) 기

(단위: 천원)

구분	기초금액	전입	사용	환입	표시통화환산	기말금액

충당부채	230,289	501,691	(113,775)	(109,029)	(3,012)	506,164

15. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

발행할 주식의 총수	1,000,000,000 주	1,000,000,000 주

1주당 액면금액	2,500	2,500

발행한 주식수	7,171,032 주	7,171,032 주

보통주자본금	17,927,580,000	17,927,580,000

연결실체가 발행할 우선주식의 총수는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는범위 내이며, 발행한 우선주는 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

주식할인발행차금	(2,572,675)	(2,572,675)

자기주식(*)	(861,948)	(861,948)

신종자본증권	22,997,100	22,997,100

기타자본조정	-	(7,345,714)

합계	19,562,477	12,216,763

(*) 당분기말 현재 자기주식은 보통주식 26,442주 입니다.

(3) 연결실체는 2023년 12월 28일, 2024년 12월 24일 운영자금 조달 목적으로 각각 제1회차 및 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 두 전환사채는 계약조건상 발행자인 연결실체의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되어 연결재무제표상 신종자본증권으로 계상되었습니다. 신종자본증권의 만기는 30년으로 연결실체가 만기일 전 3달부터 1달 사이의 기간 중 인수인에게 만기일 연장을 통지하는 경우, 기존 조건(전환에 관한 조건 포함)과 동일하게 30년간 만기를 계속연장할 수 있습니다.

신종자본증권의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발 행 일	2023-12-28

발행금액	15,000,000천원

만기	2053-12-28

이자지급	발행일로부터 2년 동안은 연 5.0%이며, 발행일로부터 2년이 지난 날로부터 2년까지 연 7.5% 지급,그 다음날로부터 상환일까지 연 9.5% 지급

이자지급의정지	연결실체의 선택에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급기일로 이연 되어 누적되며, 연 10%로 일할 계산한 추가이자 발생

조기상환권	발행자는 발행일로부터 매 1년이 되는 날의 익일부터 30영업일이 되는 날까지의 기간 중 본 사채의전부 또는 일부를 조기상환 가능

전환조건	전환가격 : 13,252원/ 주

전환청구기간 : 2024년 12월 28일 ~ 2053년 11월28일

구 분	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발 행 일	2024-12-24

발행금액	13,000,000천원

만기	2054-12-24

이자지급	발행일로부터 2년 동안은 연 5.0%이며, 발행일로부터 2년이 지난 날로부터 2년까지 연 7.5% 지급, 그 다음날로부터 상환일까지 연 9.5% 지급

이자지급의정지	연결실체의 선택에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급기일로 이연 되어 누적되며, 연 10%로 일할 계산한 추가이자 발생

조기상환권	발행자는 발행일로부터 매 1년이 되는 날의 익일부터 30영업일이 되는 날까지의 기간 중 본 사채의 전부 또는 일부를 조기상환 가능

전환조건	전환가격 : 8,263원/ 주

전환청구기간 : 2025년 12월 24일 ~ 2054년 11월 24일

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

표시통화환산손익	4,461,548	4,261,985

보험수리적손익	-	7,616

해외사업환산손익	-	1,223,905

합계	4,461,548	5,493,506

(5) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

이익잉여금(결손금)	(4,400,066)	(12,185,806)

16. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	비중(%)

고객과의 계약에서 생기는 수익

운항수익	4,577,358	28.73	4,577,358	28.73	22,169,290	46.31	22,169,290	46.31

대선수익	11,356,380	71.27	11,356,380	71.27	12,392,204	25.89	12,392,204	25.89

선박관리수익	-	-	-	-	13,311,830	27.81%	13,311,830	27.81%

합 계	15,933,738	100	15,933,738	100	47,873,324	100	47,873,324	100

수익인식 시기

기간에 걸쳐 이행	15,933,738	100	15,933,738	100	47,873,324	100	47,873,324	100

합 계	15,933,738	100	15,933,738	100	47,873,324	100	47,873,324	100

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

금액	비중(%)	금액	비중(%)

고객 A	3,011,269	18.90	-	-

고객 B	2,097,768	13.17	-	-

고객 C	1,542,533	9.68	-	-

고객 D	380,179	-	-	-

(3) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기

수취채권	4,886,241	10,724,494

계약자산	246,169	208,309

계약부채	964,215	4,794,116

수취채권 및 계약부채는 연결재무상태표상 각각 '매출채권', '선수수익'으로 계상되어 있으며, 전기말 존재한 계약부채는 당기 중 전액 수익으로 인식되었습니다.

17. 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

대선매출원가	9,960,680	9,960,680	14,009,512	14,009,512

운항매출원가	6,510,599	6,510,599	18,720,595	18,720,595

선박관리매출원가	-	-	11,384,118	11,384,118

합 계	16,471,279	16,471,278	44,114,225	44,114,225

18. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	333,156	333,156	2,116,190	2,116,190

퇴직급여	39,359	39,359	189,961	189,961

복리후생비	56,466	56,466	389,472	389,472

지급임차료	28,085	28,085	105,490	105,490

사용권자산상각비	40,932	40,932	106,072	106,072

감가상각비	209	209	3,242	3,242

무형자산상각비	1,507	1,507	69,292	69,292

소모품비	1,858	1,858	15,403	15,403

세금과공과	11,291	11,291	77,739	77,739

여비교통비	4,725	4,725	61,852	61,852

통신비	2,930	2,930	18,093	18,093

차량유지비	3,086	3,086	26,149	26,149

도서인쇄비	240	240	6,192	6,192

지급수수료	292,447	292,447	942,877	942,877

접대비	18,487	18,487	76,152	76,152

교육훈련비	345	345	4,278	4,278

대손상각비	2,073	2,073	(468)	(468)

기타	471	471	21,052	21,052

합 계	837,667	837,667	4,229,038	4,229,038

19. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

감가상각비	6,202,702	6,202,702	8,310,175	8,310,175

보험료	242,015	242,015	534,083	534,083

선비	1,236,408	1,236,408	3,599,522	3,599,522

선원비	1,623,571	1,623,571	12,765,836	12,765,836

연료비	2,712,201	2,712,201	6,807,382	6,807,382

용선료	3,324,439	3,324,439	6,632,892	6,632,892

운항비	33,049	33,049	1,440,821	1,440,821

윤활유비	126,780	126,780	585,874	585,874

화물비	804,202	804,202	2,809,144	2,809,144

수수료	444,776	444,776	911,082	911,082

급여	333,156	333,156	2,116,190	2,116,190

퇴직급여	39,359	39,359	189,961	189,961

복리후생비	56,466	56,466	683,144	683,144

대손상각비(환입)	2,073	2,073	(468)	(468)

기타	127,749	127,749	957,625	957,625

합 계(*)	17,308,946	17,308,946	48,343,263	48,343,263

(*) 연결포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

20. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수입수수료	-	-	25,860	25,860

잡이익	321,342	321,342	957,169	957,169

합 계	321,342	321,342	983,029	983,029

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

기타의대손상각비	649	649	1,130	1,130

잡손실	587	587	18,534	18,534

합 계	1,236	1,236	19,664	19,664

21. 법인세

(1) 연결실체는 조세특례제한법 제104조의 10 '해운기업에 대한 법인세과세표준 계산특례' (이하 '톤세')에 따라 해운소득과 비해운소득을 구분하여 과세표준을 산정하고 있습니다. 이 경우 외항운송활동과 관련된 해운소득은 개별선박표준이익(개별선박순톤수×1톤당 운항이익×운항일수×사용률)으로 계산하고, 비해운업소득은 법인세법 등 규정에 의하여 산정하고 있습니다. 톤세는 K-IFRS 제1012호의 법인세에 해당하지 아니하며, 따라서 해운소득과 관련하여 자산과 부채에서 발생된 일시적 차이는 인식하지 않습니다.

22. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순이익(손실)	(2,190,533,883)	(2,190,533,883)	(909,959,357)	(909,959,357)

차감: 신종자본증권 배당금	(350,000,000)	(350,000,000)	(352,054,794)	(352,054,794)

보통주순이익(손실)	(2,540,533,883)	(2,540,533,883)	(1,262,014,151)	(1,262,014,151)

가중평균유통보통주식수(*)	7,144,590	7,144,590	7,144,590	7,144,590

기본주당이익	(356)	(356)	(177)	(177)

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

기초 발행보통주식수	7,171,032	7,171,032	7,171,032	7,171,032

자기주식효과	(26,442)	(26,442)	(26,442)	(26,442)

가중평균유통보통주식수	7,144,590	7,144,590	7,144,590	7,144,590

(2) 당분기와 전분기에는 분기순손실로 인해 반희석 효과가 발생하여 희석주당손익을 계산하지 않았습니다.

23. 특수관계자

(1) 당분기말과 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자

지배기업	에이피씨머큐리(유)

관계기업	(주)STX해운(*1)

STX썬에이스해운(주)(*1)

STX오션서비스(주)(*1)

STX에코(주)(*1)

기타의 특수관계자(*3)	(주)STX

(주)아이비티

(주)예그리나

KIM LLC

PT ESA STX SINERGI

PT IndoAsia Cemerlang

PT. Satya Nusantara Sinergi

STX China Shipbuilding Holdings Co., Ltd.

STX Forest Malaysia SND BHD

STX Ghana Ltd.

STX GLOBAL INDIA PRIVATE LIMITED

STX International Trading(Singapore) Pte. Ltd.

STX Japan Corporation

STX Middle East FZE.

STX TIMOR COPORATION,UNPESSOAL, LDA

STX Vietnam Co. Ltd

STX 네트워크서비스㈜

STX(Shanghai) Corporation Ltd.

STX리조트㈜

STX에어로서비스㈜

피케이밸브앤엔지니어링㈜

STX Mobility Peru S.A.C

에이피씨에셋매니지먼트 등

(*1) 연결 종속기업에서 지분법 적용투자주식 관계기업으로 변경되었습니다.

(*2) 당사와 (주)STX의 지배기업이 상호 동일함에 따라, (주)STX와 (주)STX의 종속기업,공동기업 및 관계기업을 기타특수관계자로 포함하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

매출	매입 등	금융수익 등	금융비용 등	매입 등	금융수익 등	금융비용 등

관계기업	(주)HS마린	-	-	-	505,803	-	-

(주)STX해운	-	-	104,890	83,877	-	-	-

STX썬에이스해운(주)	692,288	-	55,149	665	-	-	-

STX오션서비스(주)	-	3,100,217	-	-	-	-	-

STX에코(주)	-	-	-	-	-	-	-

기타의특수관계자	(주)STX	-	64,423	-	348,941	73,647	242,837	77,175

STX리조트(주)	-	631	-	-	4,750	-	-

STX네트워크서비스	-	-	164,998	-	-	-	28,763

STX에어로서비스	-	-	16,628

합 계	692,288	3,165,271	325,037	433,483	584,200	242,837	122,566

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	자금의 차입	자금의 상환	신종자본증권 이자의 지급	리스료의 지급

관계기업	STX썬에이스해운(주)	585,640	585,640	-	-

기타의특수관계자	(주)STX	-	-	350,000	44,548

(주)STX네트워크서비스	-	2,560,000	-	-

합 계	585,640	3,145,640	350,000	44,548

2) 제 3(전) 기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	자금의 차입	신종자본증권이자의 지급	리스료의 지급

기타의특수관계자	(주)STX	10,000,000	370,685	735,973

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	채권	채무

매출채권및기타채권	선급비용	당기손익-공정가치 측정 금융자산	매입채무및기타채무	차입금	리스부채	기타부채

관계기업	(주)HS마린(*1)	-	-	-	-	-	-	-

(주)STX해운	185,862	2,605,000	125,145	-	-	-	113,817

STX썬에이스해운(주)	83,934	5,000,000	-	-	-	-	-

STX오션서비스(주)	-	-	-	1,178,291	-	-	-

기타의특수관계자	(주)STX(*2)	246,117	414	13,787,527	482,414	10,000,000	693,515	-

STX 네트워크서비스(주)	-	-	-	76,672	2,560,000	-	-

STX에어로서비스(주)	-	-	-	44,326	1,480,000	-	-

피케이밸브앤엔지니어링(주)	-	-	-	139,350	-	-	-

합 계	8,120,913	414	13,787,527	1,921,053	14,040,000	693,515	113,817

(*1) 연결범위 변동으로 인해 제외되었으나, 전기와 비교를 위해 입력되었습니다

(*2) 전환사채 22,997,100 천원이 재무제표상 자본(신종자본증권)으로 분류되어 있습니다

2) 제 3(전)기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	채권	채무

매출채권및기타채권	선급비용	당기손익-공정가치측정 금융자산	매입채무및기타채무	차입금	리스부채

관계기업	(주)HS마린	-	-	-	101,629	-	-

기타의특수관계자	(주)STX	246,117	414	13,787,527	482,414	10,000,000	693,515

STX 네트워크서비스(주)	-	-	-	76,672	2,560,000	-

STX에어로서비스(주)	-	-	-	44,326	1,480,000	-

피케이밸브엔지니어링㈜	-	-	-	139,350

합 계	246,117	414	13,787,527	844,391	14,040,000

(5) 당분기와 전분기 중 지배기업 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

급여	59,647	112,247

퇴직급여	9,160	25,138

합 계	68,807	137,385

24. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

보험가입자산	보험종류	보험회사	부보금액

선박	선체보험	한국해운조합	7,680

증액/선비보험	1,920

선체보험	주식회사 케이비손해보험	17,920

증액/선비보험	4,480

전쟁보험	32,000

MII/MAP 보험	삼성화재해상보험(주)	15,972

전쟁보험	(주)DB손해보험	38,000

선체보험	38,000

한편, 당사는 상기 보험 이외에 JAPAN P CLUB의 P 보험 및 FDD 보험 등에 가입하고 있습니다.

(2) 당분기말 현재 회사가 특수관계자가 아닌 타인을 위하여 제공한 채무보증 내역은 없습니다.

(3) 연대보증 관련 우발부채

당사는 2023년 9월 1일을 분할기준일로 하여 분할존속회사(주식회사 STX)로부터 분할 설립되었습니다. 당분기말 현재 분할존속회사는 법원으로부터 회생절차 개시신청을 접수하고 재산보전처분명령 및 포괄적금지명령을 발령받아 회생계획인가 절차 진행중입니다.

회생절차 개시 이후 분할존속법인의 일부 금융기관은 분할존속회사가 개설하였던 신용장들의 결제기일이 경과함에 따라, 당사의 연대보증채무이행을 주장하며 해당 신용장 대금의 상환을 요청하고 있습니다.

당사는 복수의 법무법인으로부터 법률의견을 수령하였으며, 이들 의견은 공통적으로당사가 해당 신용장 채무에 대하여 법적 책임을 부담하지 않는다는 결론을 지지하고 있습니다.

당사는 해당 금융기관의 청구가 최종적으로 인용될 가능성이 높지 않다고 판단하여 당분기말 현재 충당부채를 인식하지 아니하였습니다. 그러나 향후 법원의 판결 또는 협의 결과에 따라 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 최종 결론이 확정되기까지 당사의 재무상태에 대한 불확실성이존재합니다.

보고일 현재 동 청구와 관련하여 당사는 한국산업은행에게 채무부존재의 소를 제기하였으며, 한국산업은행은 당사를 피고로 한 대지급금 청구의 소를 진행하였습니다. 현재 소송은 진행 중에 있으며, 아직 어떠한 법정의 판단이 이루어지지 않았기에 소송 결과에 따른 이익 및 손실에 대해 신뢰성있게 추정하기 어려운 상황입니다.

당사는 본 사안의 진행결과를 지속적으로 모니터링 하고 있습니다.

25. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

Ⅰ. 분기순이익(손실)	(2,190,534)	(909,959)

Ⅱ. 조 정	7,103,348	8,407,990

감가상각비	1,046,011	2,370,483

무형자산상각비	1,507	69,292

사용권자산감가상각비	5,155,184	5,870,400

대손상각비	2,073	(468)

외화환산손실	690,771	542,119

이자비용	472,535	1,575,596

법인세비용	27,678	51,871

기타의대손상각비	650	1,130

퇴직급여	-	189,963

외환차익	108,529	-

지분법손실	841,270	-

금융보증비용	83,877	-

외화환산이익	(885,363)	(1,914,887)

이자수익	(88,866)	(347,509)

잡이익	(276,223)	-

금융보증수익	(76,285)	-

Ⅲ. 자산 및 부채의 증감	1,704,006	(31,239,400)

매출채권의 감소(증가)	(1,344,290)	(6,151,353)

미수금의 감소(증가)	2,417	1,915,500

미수수익의 감소(증가)	(25,620)	1,982,056

선급금의 감소(증가)	234,324	4,414,413

선급비용의 감소(증가)	(8,114)	218,724

부가세대급금의 감소(증가)	252,081	-

당기법인세자산의 감소(증가)	(7,308)	(1,192)

재고자산의 감소(증가)	(55,882)	2,021,375

매입채무의 증가(감소)	2,223,055	972,979

미지급금의 증가(감소)	89,194	(27,905,898)

미지급비용의 증가(감소)	40,106	(93,971)

부가세예수금의증가(감소)	-	741,705

미지급법인세의 증가(감소)	-	(95,420)

계약부채의의 증가(감소)	-	(79,601)

예수금의 증가(감소)	-	(92,471)

선수금의 증가(감소)	(16,437)	(6,240,735)

퇴직급여의 증가(감소)	-	(95,420)

선수수익의 증가(감소)	320,480	(3,585,183)

기타비유동부채의 증가(감소)	-	835,092

Ⅳ. 영업에서 창출된 현금(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	6,616,820	(23,741,369)

26. 영업부문

(1) 연결회사는 벌크선대로 해운사업을 영위하는 단일 부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 지역부문별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역별부문	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

국내	5,104,261	27,990,526

아시아	1,739,413	11,906,709

유럽	6,898,188	7,748,440

미주	1,477,136	-

중동	714,739	227,649

합 계	15,933,737	47,873,324

당사는 고객의 위치에 따라 수익의 지역부문을 배분하였습니다.

27. 인적분할을 통한 회사의 설립

지배기업은 2023년 9월 1일을 분할기일로 주식회사 STX에서 인적분할되어 신규설립되었습니다.

(1) 분할 관련 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할전 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할전 회사가 영위하는 사업 중 해운 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 분할신설회사는 분할전 회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류	주식회사 STX그린로지스

보통주	0.232067

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류	분할전	분할후

주식회사 STX	주식회사 STX	주식회사STX그린로지스	합 계

보통주	30,828,959	23,657,927	7,171,032	30,828,959

(주1) 분할 비율에 따른 신주 배정시 1주당 2,500원 액면 금액에 따라 발행되어 발행주식수가 7,171,032주입니다.

(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2023년 8월 16일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

(3) 인적분할 회계처리

① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.

③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

(4) 분할개시일에 분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	금 액

I. 유동자산	5,344,673

현금및현금성자산	1,500,000

매출채권	802,079

재고자산	1,034,202

기타유동자산	2,008,392

Ⅱ. 비유동자산	31,177,957

유형자산	23,299,429

사용권자산	7,878,528

자 산 총 계	36,522,630

I. 유동부채	8,676,104

매입채무및기타채무	1,589,893

유동성장기부채	2,406,995

리스부채	4,679,216

Ⅱ. 비유동부채	12,521,011

장기차입금	9,229,247

리스부채	3,291,764

부 채 총 계	21,197,115

자본금	17,927,580

주식할인발행차금	(2,572,675)

기타포괄손익누계액	(29,390)

자 본 총 계	15,325,515

부 채 및 자 본 총 계	36,522,630

(5) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

분할전 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할전 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 한편, 전기말 현재 분할 전 주식회사 STX로부터 승계받은 일부 거래 및 관련약정사항 등은 분할전 회사로부터 분할신설법인으로의 계약변경 절차가 진행 됩니다.

(6) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항

상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할전 회사 또는 분할신설회사는 분할이전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기일 이전 분할전 회사의 뱅커스 유산스 채무는 당기말 현재, 전액상환이 완료되었습니다.

28. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 보고기간 후 최대주주의 지분율이 변동되었습니다.

주주명	제 4(당)기 1분기	보고기간 후

주식수㈜	지분율(%)	자본금	주식수㈜	지분율(%)	자본금

에이피씨머큐리(유)	3,302,618	46.1	8,256,545	2,666,343	37.18	6,665,858

(2) 당사는 보고기간 후 소송 진행을 결정하였고, 상대방의 대지급금 청구의 소가 제기되었으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

1. 사건의 명칭	채무부존재확인 청구의 소

2. 원고	주식회사 STX그린로지스법무법인(유한) 율촌

3. 피고	한국산업은행

4. 청구내용	1. 2024년 11월 28일 체결 된 연대보증계약에 따른 원고의 피고에 대한 채무는 존재하지 아니한다.2. 소송비용은 피고가 부담한다.

5. 관할법원	서울남부지방법원

6. 향후대책	당사는 법적절차에 적극적으로 대응할 예정입니다.

7. 제기일자	2026년 04월 20일

1. 사건의 명칭	대지급금 청구의 소

2. 원고	한국산업은행

3. 청구내용	1. 피고는 원고에게 금 9,900,000,000원 및 그중,가. 4,700,000,000원에 대하여는 2026. 2. 3.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지 연 9%의, 그 다음 날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을,나. 5,200,000,000원에 대하여는 2026. 2. 23.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지 연 9%의, 그 다음 날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을 각 지급하라.2. 소송비용은 피고가 부담한다.3. 제1항은 가집행할 수 있다.

4. 청구금액	9,900,000,000

5. 관할법원	서울중앙지방법원

6. 제기/신청일자	2026년 04월 13일

7. 확인일자	2026년 04월 30일