STX그린로지스 분기보고서 (2025.03)
5. 위험관리 및 파생거래

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순차입금과 자본으로 구성되며, 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 자본대비 순차입금비율은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	제3기 1분기	제2기

차입금(*)	51,912,592	25,930,666

현금및현금성자산	597,527	2,720,097

순차입금	51,315,065	23,210,569

자본	50,475,687	52,776,834

순차입금비율(순차입금/자본)	101.66%	43.98%

(*) 차입금에는 장기차입금, 유동성장기부채, 전환사채가 포함되어 있습니다.

나. 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

(1) 환위험관리

당사는 매출 및 매입 거래 등과 관련하여 주로 원화(KRW)의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화(USD)의 환율 10% 변동시당사의 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제3기 1분기	제2기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

원화(KRW)	(643,282)	643,282	(240,841)	240,841

유로화(EUR)	210	(210)	294	(294)

호주달러(AUD)	(1,654)	1,654	-	-

싱가폴달러(SGD)	(184)	184	(182)	182

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화(USD) 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채만을 대상으로 하였습니다.

(2) 유동성위험관리당분기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제3기 1분기	제2기

1년 미만	1년 ~ 5년	1년 미만	1년 ~ 5년

매입채무	6,021,796	-	7,157,979	-

미지급금	675,494	-	24,787,306	-

미지급비용	486,881	-	377,192	-

차입금	10,068,530	37,371,008	4,557,000	16,461,500

전환사채(*)	4,473,055	-	8,000,000

리스부채	18,995,073	4,155,761	20,721,365	7,989,346

합 계	40,720,829	41,526,769	65,600,842	24,450,846

(*) 전환청구개시일이 당분기말 1년 이내에 도래하므로, 만기에도 불구하고 유동으로 분류하였습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(3) 신용위험관리

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당분기말 현재 매출채권 및 기타채권 14,722,268천원(대손충당금 차감 전) 으로 구성되어 있으며, 개별적으로 신용이 손상된 건은 존재하지 않습니다. 회수기일 미경과자산과 연체된 자산의 내역 및 이들에 대한 손실충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	미연체	3개월 미만	3개월~1년	1년 초과	합 계

전체기간기대신용손실측정자산

매출채권	8,643,498	2,125	64,525	-	8,710,148

기타채권	6,009,217	-	2,903	-	6,012,120

소 계	14,652,715	2,125	67,428	-	14,722,268

대손충당금	(84,298)	-	-	-	(84,298)

합 계	14,568,417	2,125	67,428	-	14,637,970

당분기와 전분기 중 매출채권 및 미수금의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권	미수금

당 분기말	전기 말	당 분기말	전기 말

기초	79,213	812,382	30	15

설정	1,284	(494,184)	929	13

제각	-	(288,832)	-	-

표시통화환산	2,863	49,847	(21)	2

기말	83,360	79,213	938	30

한편, 금융자산의 장부금액(현재가치할인차금 차감전)은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기 말	전기 말

현금및현금성자산	597,527	2,720,097

매출채권	8,710,148	5,573,223

대여금	6,011,182	3,124,749

합 계	15,318,857	11,418,069

당사는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(4) 이자율위험관리

당사의 금융부채는 확정 이자를 적용하여 이자율변동 위험에 노출되어 있지 않습니다.(5) 금융보증부채 당사는 금융보증의 제공과 관련하여 당기말 현재 640,000천원의 금융보증부채를 계상하고 있으며, 해당 금융보증 제공에 따른 신용위험의 최대 노출정도는 22,000,000 천원 입니다.다. 파생상품 거래현황 당사는 2024년 10월 07일 운영자금 조달 목적으로 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 당사가 발행한 전환사채에 부여된 매도청구권을 당기손익-공정가치측정금융자산으로, 전환권 및 조기상환청구권을 당기손익-공정가치측정금융부채로 재무제표에 인식하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제3기 1분기	제2기 1분기

파생상품자산	384,012	-

파생상품부채	4,179,574	-

(2) 파생상품평가손익(단위: 천원)

구 분	제3기 1분기	제2기 1분기

파생상품자산평가이익	-	-

파생상품자산평가손실	1,194,087	-

파생상품부채평가이익	-	1,317,522

파생상품부채평가손실	-	-