STX그린로지스 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 4(당) 기 1분기 2026년 3월 31일 현재
제 3(전) 기 1분기 2025년 3월 31일 현재
주식회사 STX그린로지스

1. 회사의 개요

주식회사 STX그린로지스(이하 "당사")는 2023년 09월 01일을 분할기일로 주식회사 STX에서 인적분할되어 신설된 회사로 해상운송 및 대선사업을 주 목적으로 국가간 해상운송용 선박을 운용하고 있습니다. 분할비율은 분할존속회사(주식회사 STX)

76.74%, 분할신설회사(당사) 23.26% 입니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 보통주 자본금은 17,927,580천원이며, 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

주주명	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

주식수(주)	지분율(%)	자본금	주식수(주)	지분율(%)	자본금

에이피씨머큐리(유)	3,302,618	46.1	8,256,545	3,302,618	46.1	8,256,545

기타	3,868,414	53.9	9,671,035	3,868,414	53.9	9,671,035

합 계	7,171,032	100.0	17,927,580	7,171,032	100.0	17,927,580

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 요약분기재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

요약분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 회계추정치에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있으며, 동 정책과 절차는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

3. 회계정책의 변경

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2026년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2025년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

이 개정사항이 당사의 분기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시’ 이 제정 기준서는 기존 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하는 기준서로 주요 재무제표는 재무제표 이용자에게 구조화된 요약 정보를 제공하며, 주석은 재무제표 이용자가 주요 재무제표에 표시된 항목들을 이해할 수 있도록 하고, 재무제표의 목적이 달성되도록 중요한 정보를 제공하여 주요 재무제표를 보완한다는 점을 명확히 하고 구체적인 적용지침을 제공하였습니다. 이 중 손익계산서에 대해 수익과 비용을 영업, 투자, 재무, 법인세, 중단영업의 다섯가지 범주로 분류하도록 요구하였으며, 영업손익을 투자, 재무, 법인세, 중단영업에 속하지 않는 모든 수익과 비용의 합계로 정의하여 유용한 구조적 요약을 제공도록 하였습니다. 또한 경영진이 정의한 성과측정치(MPM)을 도입하였으며 MPM 식별을 위한 요구사항, 측정방법, 공시사항을 정의하여 회계기준에서 제공하지 않는 측정치에 대해 정보투명성을 강화하고 재무 성과에 대한 경영진의 관점을 보다 효과적을 전달하도록 하였습니다. 해당 제정사항은 2025년에 공표되었으며 2027년 1월 1일 이후로 최초로 시작되는 회계연도부터적용하며, 조기 적용이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

4. 범주별 금융상품(1) 금융자산

당분기말과 전기말 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

당기손익- 공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익- 공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산

유동자산

현금및현금성자산	-	1,147,996	-	1,679,648

단기금융상품(*1)	-	-	-	290,117

매출채권및기타채권(유동)	-	10,446,985	-	8,844,961

매출채권	-	5,016,421	-	3,439,694

대손충당금	-	(130,180)	-	(121,398)

단기대여금	-	5,000,000	-	5,000,000

미수금	-	93,036	-	106,765

대손충당금	-	(48,257)	-	(45,117)

미수이자	269,796	-	256,708

미수수익	-	246,169	-	208,309

당기손익-공정가치측정금융자산(*2)	23,877	-	23,877	-

유동자산 계	23,877	11,594,981	23,877	10,814,726

비유동자산

매출채권및기타채권(비유동)	-	2,605,000	-	2,605,000

보증금	-	131,292	-	131,292

대손충당금	-	(131,292)	-	(131,292)

대여금	-	2,605,000	-	2,605,000

비유동자산 계	-	2,605,000	-	2,605,000

합 계	23,877	14,199,981	23,877	13,419,726

(*1) 당분기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 없으며, 전기말 상사채무 보증 및 차입금 담보 제공으로 인하여 인출이 제한되었던 보통예금 290,117천원은 당분기 중 담보 및 보증 설정 사유가 해소됨에 따라 인출 제한이 전액 해제되었습니다.

(*2) 당사가 발행한 전환사채에 부여된 매도청구권입니다(주석 4(4),13 참조).

상기 금융자산 중 상각후원가로 측정된 금융자산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

(2) 금융부채

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합계	당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합계

유동부채

매입채무및기타채무	-	5,855,580	-	5,855,580	-	3,435,906	-	3,435,906

매입채무	-	5,238,314	-	5,238,314	-	2,796,131	-	2,796,131

미지급금	-	481,719	-	481,719	-	379,324	-	379,324

미지급비용(*1)	-	135,547	-	135,547	-	260,451	-	260,451

단기차입금	-	1,350,000	-	1,350,000	-	1,800,000	-	1,800,000

유동성장기차입금	-	6,235,208	-	6,235,208	-	8,758,768	-	8,758,768

리스부채(유동)	-	-	16,996,213	16,996,213	-	-	13,642,779	13,642,779

전환사채_유동(*2)	5,387,056	-	5,387,056	5,387,056	-	5,387,056

당기손익-공정가치측정금융부채(유동)(*2)	1,582,866	-	-	1,582,866	1,582,866	-	-	1,582,866

금융보증부채(유동)(*3)	-	-	113,817	113,817	-	-	192,613	192,613

유동부채 계	1,582,866	18,827,844	17,110,030	37,520,740	1,582,866	19,381,730	13,835,392	34,799,988

비유동부채

장기차입금	-	12,954,704	-	12,954,704	-	12,899,751	-	12,899,751

리스부채	-	-	9,860,202	9,860,202	-	-	4,579,937	4,579,937

비유동부채 계	-	12,954,704	9,860,202	22,814,906	-	12,899,751	4,579,937	17,479,688

합 계	1,582,866	31,782,548	26,970,232	60,335,646	1,582,866	32,281,481	18,415,329	52,279,676

(*1) 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채가 포함되어 있습니다.

(*2) 전환사채 보유자는 당분기말 이후 12개월 이내에 전환권을 행사할 수 있으므로, 당사는 부채의 결제를 보고기간 후 적어도 12개월 이상 연기할 권리가 없습니다. 따라서, 당사는 전환사채의 만기와 무관하게 사채와 파생상품부채를 재무제표상 유동부채로 분류하였습니다.

(*3) 당사는 관계기업 (주)STX해운의 외부 차입금에 무상으로 보증을 제공하여 금융보증부채를 인식하였습니다. (주석24 참조)

상기 금융부채 중 상각후원가로 측정된 금융부채의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

한편, 당분기말 현재 당사가 체결 중인 공급자금융약정 내역이 존재하지 않습니다.

(3) 금융수익 및 금융비용

1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	88,865	88,865	23,996	23,996

외환차익	46,985	46,985	19,385	19,385

외화환산이익	885,363	885,363	1,452,601	1,452,601

금융보증수익	76,285	76,285	-	-

합 계	1,097,498	1,097,498	1,495,982	1,495,982

2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	472,536	472,536	965,207	965,207

외환차손	116,798	116,798	1,040	1,040

외화환산손실	690,771	690,771	373,635	373,635

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	-	1,194,087	1,194,087

금융보증비용	83,877	83,877	84,086	84,086

합 계	1,363,982	1,363,982	2,618,055	2,618,055

3) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융자산	합 계

이자수익	5,111	-	83,754	-	-	88,865

외환차익	3,873	-	3	43,109	-	46,985

외화환산이익	197,256	-	9,610	678,497	-	885,363

금융보증수익	-	-	-	-	76,285	76,285

합 계	206,240	-	93,367	721,606	76,285	1,097,498

② 제 3(전) 기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융자산	합 계

이자수익	160	-	21,715	-	2,121	23,996

외환차익	-	-	52	19,333	-	19,385

외화환산이익	111	1,446,855	5,070	565	-	1,452,601

합 계	271	1,446,855	26,837	19,898	2,121	1,495,982

4) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별로 발생한 비용의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익- 공정가치측정 금융자산	당기손익- 공정가치측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

이자비용	-	-	-	-	264,988	207,548	472,536

외환차손	35	-	-	7,111	109,652	-	116,798

외화환산손실	73,487	-	-	425,084	192,200	690,771

금융보증비용	-	-	-	-	-	83,877	83,877

합 계	73,522	-	-	507,628	566,840	291,425	1,439,415

② 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	현금및현금성자산	당기손익- 공정가치측정 금융자산	당기손익- 공정가치 측정 금융부채	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	기타금융부채	합 계

이자비용	-	-	210,815	-	-	754,392	965,207

외환차손	-	-	-	-	1,040	-	1,040

외화환산손실	11,823	76,021	258,017	7,201	20,573	-	373,635

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	1,194,087	-	-	-	-	1,194,087

금융보증비용	-	-	-	-	-	84,086	84,086

합 계	11,823	1,270,108	468,832	7,201	21,613	838,478	2,618,055

(4) 파생상품

당사는 2024년 10월 07일 운영자금 조달 목적으로 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다.

당사가 발행한 전환사채에 부여된 매도청구권을 당기손익-공정가치측정금융자산으로, 전환권 및 조기상환청구권을 당기손익-공정가치측정금융부채로 재무제표에 인식하였으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

파생상품자산	23,877	23,877

파생상품부채	1,582,866	1,582,866

(5) 공정가치

1) 금융자산과 금융부채의 공정가치를 결정하는데 사용한 가정

표준화된 거래조건과 활성화된 거래시장이 존재하는 금융상품의 공정가치는 시장가격을 이용하여 결정됩니다. 활성화된 거래시장에서 거래되지 않는 금융상품은 시장참가자들에 의해 일반적으로 사용되는 평가기법 또는 경영자의 판단을 사용하여 공정가치로 측정하고 있습니다.

2) 공정가치 서열체계

공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당분기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

범주	수준 1	수준 2	수준 3

당기손익공정가치측정금융자산_유동	-	23,877	-

당기손익공정가치측정금융부채_유동	-	1,582,866	-

당분기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산_유동	파생상품자산	23,877	Tsiveriotis-Fernandes Hull 모형	주가, 주가변동성, 위험조정할인율 등

당기손익공정가치측정금융부채_유동	파생상품부채	1,582,866

5. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

저장품(*)	1,343,301	1,218,897

(*) 선박연료 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 재고자산평가와 관련된 손실 및 환입을 매출원가에 반영하고 있으며, 당분기와 전기 중 재고자산평가와 관련하여 인식한 금액은 없습니다.

6. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

선급금	1,904,024	2,120,461

선급비용	506,110	554,057

부가세대급금	269,189	502,100

합 계	2,679,323	3,176,618

7. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

취득가액	감가상각누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	장부금액

선박	64,751,164	(14,996,452)	49,754,712	61,392,524	(13,370,302)	48,022,222

비품	6,106	(1,820)	4,286	5,789	(1,521)	4,268

기타의유형자산	1,588,278	(1,060,513)	527,765	1,505,894	(829,586)	676,308

합계	66,345,548	(16,058,785)	50,286,763	62,904,207	(14,201,409)	48,702,798

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

선박(*1)	48,022,222	-	-	(866,174)	2,598,664	49,754,712

비품	4,268	-	-	(209)	227	4,286

기타의유형자산(*2)	676,308	-	-	(179,628)	31,085	527,765

합 계	48,702,798	-	-	(1,046,011)	2,629,976	50,286,763

(*1) 국적취득조건부나용선(Bareboat Charter Hire Purchase: BBCHP)계약에 따라 취득한 선박이며, 선가의 상환완료 시점(차입금 상환완료 시점)에 소유권이 이전될 예정입니다. 한편, 당사는 선박을 인도받은 시점에 자산으로 계상하였습니다.

(*2) 당사 보유 선박에 대하여 선박안전법에 따라 수행하는 정기검사 과정에서 지출한 선박입거수리비입니다.

(2) 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

선박	83,582,133	-	-	(1,067,619)	(209,176)	82,305,338

비품	5,211	-	-	(207)	(14)	4,990

기타의유형자산	2,372,555	716,805	(17,560)	(408,077)	(2,875)	2,660,848

합 계	85,959,899	716,805	(17,560)	(1,475,903)	(212,065)	84,971,176

8. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득가액	감가상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	28,000	(7,281)	-	20,719	28,000	(6,880)	-	21,120

배출권자산(*)	381,407	-	-	381,407	-	-	-	-

합계	409,407	(7,281)	-	402,126	28,000	(6,880)	-	21,120

(*) 당사는 당분기 중 EU-ETS 이행금액을 정산하기 위하여 배출권자산을 취득하였으며, 해당 자산의 대부분은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 제출 될 예정입니다.

(2) 당분기과 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

소프트웨어	21,120	-	-	(1,507)	1,106	20,719

배출권자산(*)	-	369,250	-	-	12,157	381,407

합계	21,120	369,250	-	(1,507)	13,263	402,126

(*) 당사는 당분기 중 EU-ETS 이행금액을 정산하기 위하여 배출권자산을 취득하였으며, 해당 자산의 대부분은 보고기간 종료일로부터 1년 이내에 제출 될 예정입니다.

2) 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

소프트웨어	13,681	-	-	(901)	(42)	12,738

9. 리스(1) 리스이용자

당사는 사무실과 선박 등을 리스하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

취득금액	감가상각누계액	장부금액	취득금액	감가상각누계액	장부금액

건물	815,102	(251,368)	563,734	815,102	(240,522)	574,580

선박	51,854,069	(25,475,244)	26,378,825	38,768,693	(21,156,149)	17,612,544

합 계	52,669,171	(25,726,612)	26,942,559	39,583,795	(21,396,671)	18,187,124

2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

건물	574,580	-	-	(40,932)	30,086	563,734

선박	17,612,544	12,668,277	-	(5,114,251)	1,212,255	26,378,825

합 계	18,187,124	12,668,277	-	(5,155,183)	1,242,341	26,942,559

② 제 3(전) 기 1분기

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	감소	감가상각비	표시통화환산	기말

건물	756,538	-	-	(42,116)	(2,203)	712,219

선박	26,518,443	-	-	(5,115,049)	(111,872)	21,291,522

차량운반구	36,120	-	-	(3,452)	(119)	32,549

합 계	27,311,101	-	-	(5,160,617)	(114,194)	22,036,290

3) 당분기와 전분기 중 리스거래와 관련하여 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

사용권자산의 감가상각비	5,155,183	5,160,617

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	207,548	340,393

소액리스 및 단기리스에 따른 리스료	6,439,817	4,326,708

합 계	11,802,548	9,827,718

4) 당분기말 현재 리스부채의 상환스케줄은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

상환기간	연간리스료총액	이자상당액	원금상당액

1년 이내	17,170,743	749,977	16,420,766

1년 초과 2년 이내	9,791,371	220,783	9,570,588

2년 초과 3년 이내	1,077,475	14,225	1,063,250

3년 초과 4년 이내	56,862	621	56,241

4년 초과 5년 이내	-	-	-

합 계	28,096,451	985,606	27,110,845

5) 당분기와 전분기 중 리스부채 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기 1분기

기초 장부금액	18,222,715	27,603,345

증가	12,668,277	-

상환	(5,482,471)	(5,439,692)

감소	-	-

이자비용	207,548	340,393

표시통화환산	1,240,346	(114,304)

분기말 장부금액	26,856,415	22,389,742

당분기 중 리스의 총 현금유출은 11,922,288천원 입니다.

(2) 리스제공자

당사는 소유 선박과 용선 선박을 리스로 제공 하고 있습니다. 당분기말 현재 선박을 이용한 리스계약은 모두 운용리스로 분류하고 있습니다.

당사가 당분기 중 선박 리스로 인식한 리스료 수익은 11,356,380천원으로, 재무제표상 대선매출에 포함되어있습니다.

10. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	보고기간종료일	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기	업종

지분율	장부금액	지분율	장부금액

㈜STX해운(*1)	대한민국	2026.03.31	-	-	81.63%	6,790,700	특수목적기업

Korea Tonnage No.83 Shipping Company(*2)	마샬 제도	2026.03.31	-	-	-	-	특수목적기업

Korea Tonnage No.110 Shipping Company(*2)	파나마	2026.03.31	-	-	-	-	특수목적기업

(*1) 전기말 기준 종속기업이었던 (주)STX해운은 당분기 중 지분율이 49.86%로 감소함에 따라 지배력을 상실하여 관계기업으로 재분류 되었습니다. (주석11)

(*2) 당사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 기업으로서 당사는 해당 기업에 대하여 지분을 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 경제활동에서 발생하는 효익을 얻을 수 있는 의사결정 능력이 있기 때문에 종속기업에 포함하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	감소(*1)	대체(*2)	표시통화환산	기말

(주)STX해운	6,790,700	-	(2,812,153)	(4,350,050)	371,503	-

(*1) STX네트워크서비스에 대한 채무를 (주)STX해운 주식 10,240주(지분율 31.77%)으로 상환함에 따라 감소하였습니다.
(*2) 당분기 중 지분율이 49.86%로 감소하여 관계기업으로 재분류 하였습니다. (주석11)

2) 제 3(전) 기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	감소(*)	표시통화환산	기말

(주)STX해운	8,535,965	-	(1,541,446)	(203,819)	6,790,700

(*) 디오메디케어에 대한 채무를 (주)STX해운 주식 5,920주(지분율 18.37%)으로 상환함에 따라 감소하였습니다.

11. 관계기업 투자주식

(1) 당분기말 현재 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	업종	제 4(당)기 1분기

지분율	장부금액

㈜STX해운(*)	대한민국	특수목적기업	49.86%	4,350,050

(*) 전기말 기준 종속기업이었던 (주)STX해운은 당분기 중 지분율이 49.86%로 감소함에 따라 지배력을 상실하여 관계기업으로 재분류 되었습니다.

(2) 당분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	기초	대체	지분법손익	지분법변동	기말

(주)STX해운	-	4,350,050	-	-	4,350,050

12. 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 당사의 차입금 및 거래약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	거래약정 내용	차입(실행)금액	담보권자

선 박	38,235,563	USD 15,216	선박금융	USD 12,680	캠코선박운용

(2) 당분기말 현재 타사의 차입금 및 거래약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	거래약정 내용	차입(실행)금액	담보권자

주식	4,350,050	22,000,000	인수금융	16,000,000	부산은행

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 제외한 타인으로부터 제공받은 보증 및 담보의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 공 자	내용	금 액

지급보증	서울보증보험(주)	계약보증	295,844

13. 차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금 및 유동성장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	구 분	차 입 처	만 기 일	이자율(%)	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

단기차입금	운영자금	(주)하나은행	2026-04-30	5.1	1,350,000	1,800,000

소 계	1,350,000	1,800,000

유동성장기차입금	외화선박금융	캠코선박운용	2026-07-20	3.1	3,632,160	3,730,740

외화선박금융	캠코선박운용	2030-02-12	5.6	2,603,048	2,468,028

운영자금	STX네트워크서비스(주)	2026-08-04	4.6	-	2,560,000

소 계	6,235,208	8,758,768

합 계	7,585,208	10,558,768

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율(%)	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기

외화선박금융	캠코선박운용	2026-07-20	3.1	3,632,160	3,730,740

외화선박금융	캠코선박운용	2030-02-12	5.6	15,557,752	15,367,779

장기차입금	STX네트워크서비스(주)	2026-08-04	4.6	-	2,560,000

소 계	19,189,912	21,658,519

차감: 유동성장기차입금	(6,235,208)	(8,758,768)

차감계	12,954,704	12,899,751

당사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다(주석12 참조).

(3) 당사는 2024년 10월 07일 운영자금 조달 목적으로 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 당사가 발행한 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발 행 일	2024-10-07

발행금액	8,000,000천원

만 기 일	2028-10-07

이자지급방법	본 사채의 표면이율은 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2028년 10월 07일에 전자등록금액의 112.6992%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시에 상환한다. 단 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에상환하고 원금 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환가액의 조정	본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정한다.

본 사채 발행 후 7개월이 경과한 날인 2025년 05월 07일 및 그 이후 매 7개월, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액(이하 "시가산정액"이라 한다)이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 된다.

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 경과한 날인 2026년 10월 07일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환수익률을 곱한 금액의 전부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 발행회사는 조기상환지급일에 본 사채의 전자등록금액에 연 3.0%(3개월 단위 복리계산) 조기상환수익률을 가산한 금액을 지급한다.

매도청구권	발행회사 및 발행회사가 지정하는 제3자(이하 “매수인”)는 본 사채의 발행일로부터 12개월이 경과한 날인 2025년 10월 07일로부터 24개월이 되는 날까지 매 3개월이 되는 날(이하 “매매대금 지급기일”)에 사채권자가 보유하고 있는 본 사채의 일부를 매수인에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있으며, 사채권자는 이 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다.

전환조건	전환가격 : 10,560원/ 주(*)

전환청구기간 : 2025년 10월 07일 ~ 2028년 09월 07일

(*) 당사가 발행한 제 2회 전환사채는 계약상 전환가액 조정 기준에 따라, 발행일로부터 7개월 후 및 매 7개월마다 시가 산정 기준에 따라 전환가액을 조정하도록 되어 있습니다. 이에 2025년 5월 7일 조정일에는 조정 전 전환가액 15,085원이 시가산정액보다 높아, 전환가액이 10,560원으로 조정 되었습니다. 본 조정은 계약상 전환가액 하한선(최초 전환가액의 70%) 범위 내에서 이루어졌습니다.

(4) 당분기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기

기초장부금액	5,387,056	4,912,166

상각	-	914,169

표시통화 환산	-	(439,279)

기말장부금액	5,387,056	5,387,056

한편, 전환사채 보유자는 보고기간말 이후 12개월 이내에 전환권을 행사할 수 있으므로, 당사는 부채의 결제를 보고기간 후 적어도 12개월 이상 연기할 권리가 없습니다. 따라서, 사채 만기와 무관하게 재무제표상 유동부채로 분류하였습니다.

14. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

선수수익	964,215	600,340

선수금	189	16,277

합 계	964,404	616,617

15. 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 주요 설정 내역은 다음과 같습니다.

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

EU-ETS (*1)	455,618	443,093

Fuel EU Maritime (*2)	64,854	63,071

합계	520,472	506,164

(*1) 회사는 EU ETS(탄소배출권 거래제도) 적용에 따라 2025년 유럽 권역을 운항한 선박의 연료 배출량에 대해 2026년도에 배출권을 제출하여야 합니다. 제출 의무가 있는 배출권 확정 수량은 2026년도에 통보받을 예정으로, 배출권 추정치를 산출하여 충당부채를 계상하고 있습니다.

(*2) 회사는 Fuel EU Maritime 규제 시행에 따라 2025년부터 EU/EEA 항만에 기항하는 선박의 연료 사용과 관련된 온실가스 집약도 기준을 준수하여야 합니다. 보고기간말 현재까지의 연료 사용량 및 운항 실적과 Pooling 적용 효과 등을 고려하여 예상되는 순 의무를 추정하고 충당부채를 계상하고 있으며, 최종 부담금은 향후 규제당국의 확정 등에 따라 변동될 수 있습니다.

(2) 당분기말 현재 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	전입	사용	환입	표시통화환산	기말금액

충당부채	506,164	-	-	-	14,308	520,472

16. 자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

발행할 주식의 총수	1,000,000,000 주	1,000,000,000 주

1주당 액면금액	2,500	2,500

발행한 주식수	7,171,032 주	7,171,032 주

보통주자본금	17,927,580,000	17,927,580,000

당사가 발행할 우선주식의 총수는 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내이며, 발행한 우선주는 없습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

주식할인발행차금	(2,572,675)	(2,572,675)

자기주식(*)	(861,948)	(861,948)

신종자본증권	22,997,100	22,997,100

합계	19,562,477	19,562,477

(*) 당분기말 현재 자기주식은 보통주식 26,442주 입니다.

(3) 당사는 2023년 12월 28일, 2024년 12월 24일 운영자금 조달 목적으로 각각 제 1회차 및 3회차 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채를 발행하였습니다. 두 전환사채는 계약조건상 발행자인 당사의 현금결제의무가 없으므로 자본으로 분류되어 재무제표상 신종자본증권으로 계상되었습니다. 신종자본증권의 만기는 30년으로 회사가 만기일 전3달부터 1달 사이의 기간 중 인수인에게 만기일 연장을 통지하는 경우, 기존 조건(전환에 관한 조건 포함)과 동일하게 30년간 만기가 계속 연장 가능합니다.

신종자본증권의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행일	2023-12-28

발행금액	15,000,000천원

만기	2053-12-28

이자지급	발행일로부터 2년 동안은 연 5.0%이며, 발행일로부터 2년이 지난 날로부터 2년까지 연 7.5% 지급,그 다음날로부터 상환일까지 연 9.5% 지급

이자지급의 정지	당사의 선택에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 누적되며, 연 10%로 일할 계산한 추가이자 발생

조기상환권	발행자는 발행일로부터 매 1년이 되는 날의 익일부터 30영업일이 되는 날까지의 기간 중 본 사채의 전부 또는 일부를 조기상환 가능

전환조건	전환가격: 13,252원/주

전환청구기간: 2024년 12월 28일 ~ 2053년 11월 28일

구 분	제3회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발 행 일	2024-12-24

발행금액	13,000,000천원

만기	2054-12-24

이자지급	발행일로부터 2년 동안은 연 5.0%이며, 발행일로부터 2년이 지난 날로부터 2년까지 연 7.5% 지급, 그 다음날로부터 상환일까지 연 9.5% 지급

이자지급의정지	당사의 선택에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 않을 수 있음. 이 경우 지연이자는 다음 이자지급기일로 이연 되어 누적되며, 연 10%로 일할 계산한 추가이자 발생

조기상환권	발행자는 발행일로부터 매 1년이 되는 날의 익일부터 30영업일이 되는 날까지의 기간 중 본 사채의 전부 또는 일부를 조기상환 가능

전환조건	전환가격 : 8,263원/ 주

전환청구기간 : 2025년 12월 24일 ~ 2054년 11월 24일

(4) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

표시통화환산손익	4,489,246	2,451,368

(5) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전) 기

이익잉여금(결손금)	(3,558,796)	(1,859,532)

17. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	비중(%)	금액	비중(%)

고객과의 계약에서 생기는 수익

운항수익	4,577,358	28.73	4,577,358	28.73	10,101,008	53.73	10,101,008	53.73

대선수익	11,356,380	71.27	11,356,380	71.27	8,697,040	46.27	8,697,040	46.27

합 계	15,933,738	100.00	15,933,738	100.00	18,798,048	100.00	18,798,048	100.00

수익인식 시기

기간에 걸쳐 이행	15,933,738	100.00	15,933,738	100.00	18,798,048	100.00	18,798,048	100.00

합 계	15,933,738	100.00	15,933,738	100.00	18,798,048	100.00	18,798,048	100.00

(2) 당분기와 전분기 중 당사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

금액	비중(%)	금액	비중(%)

고객 A	3,011,269	18.90	2,597,810	13.82

고객 B	2,097,768	13.17	-	-

고객 C	1,542,533	9.68	2,082,297	11.08

고객 D	380,179	-	2,697,392	14.35

(3) 당분기말과 전기말 현재 인식하고 있는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역별부문	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기

수취채권	4,886,241	3,318,296

계약자산	246,169	208,309

계약부채	964,215	600,340

수취채권 및 계약부채는 재무상태표상 각각 '매출채권', '선수수익'으로 계상되어 있으며, 전기말 존재한 계약부채는 당분기 중 전액 수익으로 인식되었습니다. 18. 매출원가

당분기와 전분기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

대선매출원가	9,960,680	9,960,680	7,770,374	7,770,374

운항매출원가	6,510,599	6,510,599	11,603,837	11,603,837

합 계	16,471,279	16,471,279	19,374,211	19,374,211

19. 판매비와 관리비

당분기와 전분기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	333,156	333,156	299,670	299,670

퇴직급여	39,359	39,359	35,090	35,090

복리후생비	56,466	56,466	38,945	38,945

지급임차료	28,085	28,085	18,976	18,976

감가상각비	41,141	41,141	45,774	45,774

무형자산상각비	1,507	1,507	901	901

지급수수료	292,447	292,447	532,305	532,305

소모품비	1,858	1,858	761	761

세금과공과	11,291	11,291	10,462	10,462

보험료	471	471	-	-

여비교통비	4,725	4,725	4,829	4,829

통신비	2,930	2,930	196	196

교육훈련비	345	345	132	132

도서인쇄비	240	240	362	362

접대비	18,487	18,487	16,752	16,752

대손상각비	2,073	2,073	1,284	1,284

차량유지비	3,086	3,086	1,791	1,791

합 계	837,667	837,667	1,008,230	1,008,230

20. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

감가상각비	6,202,702	6,202,702	6,637,421	6,637,421

보험료	242,015	242,015	329,535	329,535

선비	1,236,408	1,236,408	1,082,140	1,082,140

선원비	1,623,571	1,623,571	2,481,925	2,481,925

연료비	2,712,201	2,712,201	4,051,968	4,051,968

용선료	3,324,439	3,324,439	1,345,639	1,345,639

운항비	33,049	33,049	86,549	86,549

윤활유비	126,780	126,780	371,091	371,091

화물비	804,202	804,202	2,801,843	2,801,843

수수료	444,776	444,776	762,022	762,022

급여	333,156	333,156	299,669	299,669

퇴직급여	39,359	39,359	35,090	35,090

복리후생비	56,466	56,466	38,945	38,945

대손상각비	2,073	2,073	1,284	1,284

기타	127,749	127,749	57,320	57,320

합 계(*)	17,308,946	17,308,946	20,382,441	20,382,441

(*) 포괄손익계산서 상 매출원가 및 판매비와관리비의 합계입니다.

21. 기타수익 및 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

잡이익	321,342	321,342	954,602	954,602

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

잡손실	587	587	12,597	12,597

기타의대손상각비	649	649	929	929

합 계	1,236	1,236	13,526	13,526

22. 법인세

(1) 당사는 조세특례제한법 제104조의 10 '해운기업에 대한 법인세과세표준 계산특례' (이하 '톤세')에 따라 해운소득과 비해운소득을 구분하여 과세표준을 산정하고 있습니다. 이 경우 외항운송활동과 관련된 해운소득은 개별선박표준이익(개별선박순톤수×1톤당 운항이익×운항일수×사용률)으로 계산하고, 비해운업소득은 법인세법 등 규정에 의하여 산정하고 있습니다. 톤세는 K-IFRS 제1012호의 법인세에 해당하지 아니하며, 따라서 해운소득과 관련하여 자산과 부채에서 발생된 일시적 차이는 인식하지 않습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 법인세 비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

법인세부담액	27,678	41,731

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액(*)	-	-

법인세비용	27,678	41,731

(*) 일시적차이에 대한 이연법인세는 법인세과세표준 특례규정(조세특례제한법 제 104조의10)에 따라 과세소득을 해운소득과 비해운소득으로 구분하고 비해운소득에 대한 일시적차이만 고려합니다. 당분기말 현재 비해운소득 관련 일시적차이에 대해 인식할 이연법인세효과는 없습니다.

(3) 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 고려하였습니다. 이에 따라 추정된 당분기와 전분기의 법인세비용은 각각 27,678천원 및 41,731천원입니다.

한편 당분기 중 과세소득에 가산된 선박표준이익은 153,526천원 입니다.

23. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당이익(손실)의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

분기순이익(손실)	(1,349,263,918)	(1,349,263,918)	(1,807,118,324)	(1,807,118,324)

차감: 신종자본증권 배당금	(350,000,000)	(350,000,000)	(352,054,794)	(352,054,794)

보통주순이익(손실)	(1,699,263,918)	(1,699,263,918)	(2,159,173,118)	(2,159,173,118)

가중평균유통보통주식수(*)	7,144,590주	7,144,590주	7,144,590주	7,144,590주

기본주당이익(손실)	(238)	(238)	(302)	(302)

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위: 주)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

기초 발행보통주식수	7,171,032	7,171,032	7,171,032	7,171,032

자기주식효과	(26,442)	(26,442)	(26,442)	(26,442)

가중평균유통보통주식수	7,144,590	7,144,590	7,144,590	7,144,590

(2) 당분기와 전분기에는 분기순손실로 인해 반희석 효과가 발생하여 희석주당손익을 계산하지 않았습니다.

24. 특수관계자

(1) 당분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자

지배기업	에이피씨머큐리(유)

종속기업	Korea Tonnage No.83 Shipping Company (*1)

Korea Tonnage No.110 Shipping Company (*1)

관계기업	(주)STX해운(*2)

STX썬에이스해운㈜(*2)

STX오션서비스㈜(*2)

STX에코㈜(*2)

기타의 특수관계자(*3)	(주)STX

(주)아이비티

(주)예그리나

KIM LLC

PT ESA STX SINERGI

PT IndoAsia Cemerlang

PT. Satya Nusantara Sinergi

STX China Shipbuilding Holdings Co., Ltd.

STX Forest Malaysia SND BHD

STX Ghana Ltd.

STX GLOBAL INDIA PRIVATE LIMITED

STX International Trading(Singapore) Pte. Ltd.

STX Japan Corporation

STX Middle East FZE.

STX TIMOR COPORATION,UNPESSOAL, LDA

STX Vietnam Co. Ltd

STX 네트워크서비스(주)

STX(Shanghai) Corporation Ltd.

STX리조트(주)

STX에어로서비스(주)

피케이밸브앤엔지니어링(주)

STX Mobility Peru S.A.C.

(주)HS마린

에이피씨에셋매니지먼트 등

(*1) 당사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 기업으로서 당사는 해당 기업에 대하여 지분을 보유하고 있지 않으나, 해당 기업의 경제활동에서 발생하는 효익을 얻을 수 있는 의사결정 능력이 있기 때문에 종속기업에 포함하였습니다.

(*2) 연결 종속기업에서 지분법 적용투자주식 관계기업으로 변경되었습니다.

(*3) 당사와 (주)STX의 지배기업이 상호 동일함에 따라, (주)STX와 (주)STX의 종속기업,공동기업 및 관계기업을 기타특수관계자로 포함하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	매출	매입 등	금융수익 등	금융비용 등

종속기업	Korea Tonnage No.83 Shipping Company	-	-	-	27,727

Korea Tonnage No.110 Shipping Company	-	-	-	215,088

관계기업	(주)STX해운	-	-	104,890	83,877

STX썬에이스해운(주)	692,288	-	55,149	665

STX오션서비스(주)	-	3,100,217	-	-

기타의특수관계자	(주)STX	-	64,423	-	348,941

STX네트워크서비스(주)	-	-	164,998	-

STX리조트(주)	-	631	-	-

합 계	692,288	3,165,271	325,037	676,298

2) 제 3(전) 기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	매출	매입 등	금융수익 등	금융비용 등

종속기업	Korea Tonnage No.82 Shipping Company(*)	-	-	-	36,535

Korea Tonnage No.83 Shipping Company	-	-	-	36,535

Korea Tonnage No.101 Shipping Company(*)	-	-	-	100,872

Korea Tonnage No.110 Shipping Company	-	255,380	-	128,563

(주)STX해운	-	-	19,718	-

STX썬에이스해운(주)	686,382	-	-	-

STX오션서비스(주)	-	3,732,905	1,997	58

기타의특수관계자	(주)STX	-	62,794	-	77,175

STX네트워크서비스(주)	-	-	-	28,763

STX에어로서비스(주)	-	-	-	16,628

합 계	686,382	4,051,079	21,715	425,129

(*) 연결범위에서 제외되기 이전까지의 거래내역 입니다.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	자금의 차입	자금의 상환	리스료의 지급	신종자본증권이자의 지급

종속기업	Korea Tonnage No.83 Shipping Company	-	890,220	-	-

Korea Tonnage No.110 Shipping Company	-	320,284	-	-

관계기업	STX썬에이스해운(주)	585,640	585,640	-	-

기타의특수관계자	(주)STX	-	-	44,548	350,000

STX네트워크서비스(주)	-	2,560,000	-	-

합 계	585,640	4,356,144	44,548	350,000

2) 제 3(전)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	자금의 대여	자금의 차입	자금의 상환	리스료의 지급	신종자본증권이자의 지급

종속기업	Korea Tonnage No.82 Shipping Company(*)	-	-	293,300	-	-

Korea Tonnage No.83 Shipping Company	-	-	293,300	-	-

Korea Tonnage No.101 Shipping Company(*)	-	-	549,938	-	-

Korea Tonnage No.110 Shipping Company	-	17,598,000	-	-	-

STX오션서비스(주)	2,000,000	-	-	1,573	-

기타의특수관계자	(주)STX	-	10,000,000	-	42,682	370,685

합 계	2,000,000	27,598,000	1,136,538	44,255	370,685

(*) 연결범위에서 제외되기 이전까지의 거래내역 입니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

1) 제 4(당)기 1분기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	채권	채무

매출채권및 기타채권	대여금	기타자산	매입채무및 기타채무	차입금	리스부채	기타부채

종속기업	Korea Tonnage No.83 Shipping Company	-	-	6,060	-	3,632,160	-	-

Korea Tonnage No.110 Shipping Company	-	-	30,508	-	15,557,752	-	-

관계기업	(주)STX해운	185,862	2,605,000	125,145	-	-	-	113,817

STX썬에이스해운(주)	83,934	5,000,000	-	-	-	-	-

STX오션서비스(주)	-	-	-	1,178,291	-	-	-

기타의특수관계자	(주)STX(*)	165,780	-	-	366,178	-	583,542	-

합 계	435,576	7,605,000	161,713	1,544,469	19,189,912	583,542	113,817

(*) 전환사채 22,997,100 천원이 재무제표상 자본(신종자본증권)으로 분류되어 있습니다.

2) 제 3(전)기

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자	채권	채무

매출채권및 기타채권	대여금	기타자산	매입채무및 기타채무	차입금	리스부채	기타부채

종속기업	Korea Tonnage No.83 Shipping Company	-	-	6,211	-	3,730,740	-	-

Korea Tonnage No.101 Shipping Company	-	-	27,790	-	15,367,779	-	-

(주)STX해운	156,315	2,605,000	200,799	-	-	-	192,613

STX썬에이스해운(주)	51,419	5,000,000	-	-	-	-	-

STX오션서비스(주)	48,974	-	-	1,477,694	-	-	-

기타의특수관계자	(주)STX(*)	165,780	-	-	348,498	-	579,149	-

STX 네트워크서비스(주)	-	-	-	165,509	2,560,000	-	-

합 계	422,488	7,605,000	234,800	1,991,701	21,658,519	579,149	192,613

(*) 전환사채 27,997,100 천원이 재무제표상 자본(신종자본증권)으로 분류되어 있습니다.

(5) 당분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천USD)

구 분	특수관계 구분	특수관계자	담보제공자산/ 보증내용	담보/보증금액	관련 차입금 등	담보권자

담보제공	종속기업	Korea Tonnage No.83 Shipping Company	선박금융 담보제공	USD 2,880.00	USD 2,400.00	캠코선박운용

Korea Tonnage No.110 Shipping Company	USD 12,336.00	USD 10,280.00

지급보증(*)	관계기업	(주)STX해운	연대보증	22,000,000	16,000,000	부산은행

(*) 당사는 (주)STX해운 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 지급보증이 실행되는 상황이 발생될 경우 최대 22,000,000 천원에 대하여 변제하는 약정을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 (주)STX해운은 20,000,000천원의 한도약정 중 16,000,000 천원의 차입금을 보유하고 있습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

급 여	59,647	72,227

퇴직급여	9,160	11,798

합 계	68,807	84,025

25. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 회사의 금융기관과의 한도거래 약정내역은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 당사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD)

보험가입자산	보험종류	보험회사	부보금액

선박	선체보험	한국해운조합	USD 7,680

증액/선비보험	USD 1,920

선체보험	주식회사 케이비손해보험	USD 17,920

증액/선비보험	USD 4,480

전쟁보험	USD 32,000

MII/MAP 보험	삼성화재해상보험(주)	USD 15,972

전쟁보험	(주)DB손해보험	USD 38,000

선체보험	USD 38,000

한편, 당사는 상기 보험 이외에 JAPAN P CLUB의 P 보험 및 FDD 보험 등에가입하고 있습니다.(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자가 아닌 타인을 위하여 제공한 채무보증 내역은 없습니다.

(4) 연대보증 관련 우발부채

당사는 2023년 9월 1일을 분할기준일로 하여 분할존속회사(주식회사 STX)로부터 분할 설립되었습니다. 당분기말 현재 분할존속회사는 법원으로부터 회생절차 개시신청을 접수하고 재산보전처분명령 및 포괄적금지명령을 발령받아 회생계획인가 절차 진행중입니다.

회생절차 개시 이후 분할존속법인의 일부 금융기관은 분할존속회사가 개설하였던 신용장들의 결제기일이 경과함에 따라, 당사의 연대보증채무이행을 주장하며 해당 신용장 대금의 상환을 요청하고 있습니다.

당사는 복수의 법무법인으로부터 법률의견을 수령하였으며, 이들 의견은 공통적으로당사가 해당 신용장 채무에 대하여 법적 책임을 부담하지 않는다는 결론을 지지하고 있습니다.

당사는 해당 금융기관의 청구가 최종적으로 인용될 가능성이 높지 않다고 판단하여 당분기말 현재 충당부채를 인식하지 아니하였습니다. 그러나 향후 법원의 판결 또는 협의 결과에 따라 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미칠 수 있으며, 최종 결론이 확정되기까지 당사의 재무상태에 대한 불확실성이 존재합니다.

보고일 현재 동 청구와 관련하여 당사는 한국산업은행에게 채무부존재의 소를 제기하였으며, 한국산업은행은 당사를 피고로 한 대지급금 청구의 소를 진행하였습니다. 현재 소송은 진행 중에 있으며, 아직 어떠한 법정의 판단이 이루어지지 않았기에 소송 결과에 따른 이익 및 손실에 대해 신뢰성있게 추정하기 어려운 상황입니다.

당사는 본 사안의 진행결과를 지속적으로 모니터링 하고 있습니다.

26. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

Ⅰ. 분기순이익(손실)	(1,349,264)	(1,807,118)

Ⅱ. 조 정	6,262,078	6,662,786

감가상각비	1,046,011	1,475,903

무형자산상각비	1,507	901

사용권자산감가상각비	5,155,184	5,160,617

대손상각비	2,073	1,284

외화환산손실	690,771	373,635

퇴직급여	-	35,090

이자비용	472,535	965,207

법인세비용	27,678	41,731

기타의대손상각비	650	929

외환차익	108,529	-

금융보증비용	83,877	84,086

외화환산이익	(885,363)	(1,452,601)

이자수익	(88,866)	(23,996)

잡이익	(276,223)	-

금융보증수익	(76,285)	-

Ⅲ. 자산 및 부채의 증감	1,704,006	(24,697,114)

매출채권의 감소(증가)	(1,344,290)	(3,120,464)

미수금의 감소(증가)	2,417	(862,190)

미수수익의 감소(증가)	(25,620)	1,970,713

선급금의 감소(증가)	234,324	2,625,922

선급비용의 감소(증가)	(8,114)	362,592

부가세대급금의 감소(증가)	252,081	-

당기법인세자산의 감소(증가)	(7,308)	(1,188)

재고자산의 감소(증가)	(55,882)	1,872,291

매입채무의 증가(감소)	2,223,055	(957,855)

파생상품부채의 증가(감소)	-	755,905

미지급금의 증가(감소)	89,194	(23,864,389)

미지급비용의 증가(감소)	40,106	(96,905)

계약부채의의 증가(감소)	-	(79,602)

예수금의 증가(감소)	-	(9)

선수금의 증가(감소)	(16,437)	(683,582)

선수수익의 증가(감소)	320,480	(2,618,353)

Ⅳ. 영업에서 창출된 현금(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	6,616,820	(19,841,446)

27. 영업부문

(1) 당사는 벌크선대로 해운사업을 영위하는 단일 부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 지역부문별 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지역별부문	제 4(당)기 1분기	제 3(전)기 1분기

국내	5,104,261	6,197,034

아시아	1,739,413	4,624,925

유럽	6,898,188	7,748,440

미주	1,477,136	-

중동	714,739	227,649

합 계	15,933,737	18,798,048

당사는 고객의 위치에 따라 수익의 지역부문을 배분하였습니다.

28. 인적분할을 통한 회사의 설립

당사는 2023년 9월 1일을 분할기일로 주식회사 STX에서 인적분할되어 신규설립되었습니다.

(1) 분할 관련 일반내용

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할전 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 분할신설회사의 주식을 배정받는 단순인적분할의 방법으로 분할하였으며, 분할전 회사가 영위하는 사업 중 해운 사업부문을 분할하여 분할신설회사를 설립하였습니다.

이에 따라 분할신설회사는 분할전 회사의 분할신주 배정기준일 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주를 대상으로 분할회사 소유주식 1주당 아래의 표와 같은 비율로 신주를 배정하였습니다.

주식의 종류	주식회사 STX그린로지스

보통주	0.232067

상기 배정비율에 따른 분할 전ㆍ후의 발행주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주식의 종류	분할전	분할후(*)

주식회사 STX	주식회사 STX	주식회사STX그린로지스	합 계

보통주	30,828,959	23,657,927	7,171,032	30,828,959

(*) 분할 비율에 따른 신주 배정시 1주당 2,500원 액면 금액에 따라 발행되어 발행주식수가 7,171,032주입니다.

(2) 분할신설회사로 이전되는 재산과 그 가액

인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 2023년 8월 16일자임시주주총회의 승인을 받은 분할계획서상에 첨부된 승계대상 목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

(3) 인적분할 회계처리

① 인적분할을 통해 분할신설회사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였습니다.

② 이전되는 자산, 부채와 직접적으로 관련된 이연법인세자산(부채)는 분할신설회사로 이전되었습니다.

③ 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 분할신설회사의 자본금을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다.

(4) 분할개시일에 분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	금 액

I. 유동자산	5,344,673

현금및현금성자산	1,500,000

매출채권	802,079

재고자산	1,034,202

기타유동자산	2,008,392

Ⅱ. 비유동자산	31,177,957

유형자산	23,299,429

사용권자산	7,878,528

자 산 총 계	36,522,630

I. 유동부채	8,676,104

매입채무및기타채무	1,589,893

유동성장기부채	2,406,995

리스부채	4,679,216

Ⅱ. 비유동부채	12,521,011

장기차입금	9,229,247

리스부채	3,291,764

부 채 총 계	21,197,115

자본금	17,927,580

주식할인발행차금	(2,572,675)

기타포괄손익누계액	(29,390)

자 본 총 계	15,325,515

부 채 및 자 본 총 계	36,522,630

(5) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

분할전 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 해당 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할전 회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 한편, 전기말 현재 분할 전 주식회사 STX로부터 승계받은 일부 거래 및 관련약정사항 등은 분할전 회사로부터 분할신설법인으로의 계약변경 절차가 진행 됩니다.

(6) 분할에 따른 회사의 책임에 관한 사항

상법 제530조의3 제1항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할전 회사 또는 분할신설회사는 분할이전 회사의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기일 이전 분할전 회사의 뱅커스 유산스 채무는 당기말 현재, 전액상환이 완료되었습니다.

29. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 보고기간 후 최대주주의 지분율이 변동되었습니다.

주주명	제 4(당)기 1분기	보고기간 후

주식수(주)	지분율(%)	자본금	주식수(주)	지분율(%)	자본금

에이피씨머큐리(유)	3,302,618	46.1	8,256,545	2,666,343	37.18	6,665,858

(2) 당사는 보고기간 후 소송 진행을 결정하였고, 상대방의 대지급금 청구의 소가 제기되었으며, 상세내역은 다음과 같습니다.

1. 사건의 명칭	채무부존재확인 청구의 소

2. 원고	주식회사 STX그린로지스법무법인(유한) 율촌

3. 피고	한국산업은행

4. 청구내용	1. 2024년 11월 28일 체결 된 연대보증계약에 따른 원고의 피고에 대한 채무는 존재하지 아니한다.2. 소송비용은 피고가 부담한다.

5. 관할법원	서울남부지방법원

6. 향후대책	당사는 법적절차에 적극적으로 대응할 예정입니다.

7. 제기일자	2026년 04월 20일

1. 사건의 명칭	대지급금 청구의 소

2. 원고	한국산업은행

3. 청구내용	1. 피고는 원고에게 금 9,900,000,000원 및 그중,가. 4,700,000,000원에 대하여는 2026. 2. 3.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지 연 9%의, 그 다음 날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을,나. 5,200,000,000원에 대하여는 2026. 2. 23.부터 이 사건 소장 부본 송달일까지 연 9%의, 그 다음 날부터 다 갚는 날까지 연 12%의 각 비율로 계산한 돈을각 지급하라.2. 소송비용은 피고가 부담한다.3. 제1항은 가집행할 수 있다.

4. 청구금액	9,900,000,000

5. 관할법원	서울중앙지방법원

6. 제기/신청일자	2026년 04월 13일

7. 확인일자	2026년 04월 30일