닷밀 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 재무위험관리요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.1) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. (가) 외환위험 회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성을 최소화 함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 원, 외화단위 : USD, VND)

구 분	통화	당분기말	전기말

외 화	원화 환산액	외 화	원화 환산액

보통예금	USD	-	-	2.77	4,071

외상매출금	VND	7,408,773,931	393,405,896	7,408,773,931	427,486,256

계약자산	USD	105,033.27	147,277,651	-	-

미수금	VND	7,947,045,117	421,988,096	7,947,045,117	458,544,503

다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 세전손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	14,727,765	(14,727,765)	407	(407)

VND	81,539,399	(81,539,399)	88,603,076	(88,603,076)

(나) 이자율위험 이자율 변동 위험에 노출되어 있는 회사의 예금과 차입금으로, 회사는 순이자비용의 최소화를 위하여 지속적으로 시장 이자율 변동 현황 및 시장 예측자료들을 모니터링하고 이를 통한 적절한 예금상품 가입 및 차입방법을 검토하고 있습니다. 또한, 변동이자율차입금과 고정이자율차입금의 비중을 적절히 조절하여 이자율 변동 위험을 관리하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동 시 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

지 수	법인세비용차감전순이익에 대한 영향

당분기말	전기말

상승 시	(3,635,000)	(3,635,000)

하락 시	3,635,000	3,635,000

2) 신용위험 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 회사는 채무자의 채무불이행으로 인한 위험을 통제하기 위해 상대방의 신용도를 감안하여 충분한 담보를 확보한 후 거래를 실시하고 있습니다.거래 상대방에 대한 신용도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공 받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며, 거래처의 신용도 측정은 지속적으로 실시하고 있습니다. 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	16,539,205,034	15,111,014,763

매출채권	1,282,318,682	2,715,412,979

계약자산	5,170,186,869	4,202,258,181

당기손익공정가치채무상품(비유동)	514,180,938	318,525,887

기타금융자산(유동)	518,294,987	519,404,337

기타금융자산(비유동)	2,612,388,220	1,639,835,341

합 계	26,636,574,730	24,506,451,488

3) 유동성위험 유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사는 주기적인 현금흐름 점검 및 예측을 통하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 예기치 못한 상황의 발생에 따른 단기적인 금융부채 및 지급 의무를 대비하기 위하여 일정수준의 예금 등을 보유하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

1년 미만	1년이상 5년미만	1년 미만	1년이상 5년미만

매입채무	4,003,738,293	-	1,872,797,598	-

차입금(*1)(*2)	3,680,791,475	-	3,930,591,929	-

리스부채(*1)	1,472,034,226	2,095,940,661	1,122,632,932	3,034,946,119

기타금융부채(리스부채제외)	754,467,688	130,653,554	545,569,564	130,653,554

합 계	9,911,031,682	2,226,594,215	7,471,592,023	3,165,599,673

(*1) 할인되지 아니한 계약상 현금흐름 금액 입니다.(*2) 만기까지 이자비용이 포함된 금액입니다.

(2) 자본위험관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순금융부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순금융부채는 금융부채총계(재무상태표의 매입채무, 장단기차입금 및 전환상환우선주부채 포함)에서 현금성자산을차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순금융부채를 가산한 금액입니다.보고기간 종료일 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

총금융부채	11,828,639,754	10,000,775,581

차감: 현금및현금성자산	16,544,400,834	15,114,337,663

순금융부채(A)	(4,715,761,080)	(5,113,562,082)

자본총계(B)	33,498,657,242	33,270,251,007

총자본(C=A+B)	28,782,896,162	28,156,688,925

자본조달비율(D=A/C)(*)	-	-

(*) 당분기말 및 전기말 현재 순금융부채가 음수이므로 자본조달비율을 산출하지 않습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.