에스엠씨지 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항

주식회사 에스엠씨지(이하 "회사")는 1998년 12월 30일에 설립되어 유리제품 및 화장품용기 부자재 제조업을 주요 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 안성시 양성면 양성로 134-13에 본사를 두고 있습니다. 2022년 3월에 주식회사 소망유리에서 주식회사 에스엠씨지로 사명을 변경하였습니다. 회사의 대표이사는 최승호이며, 당기말 현재 자본금은 1,994,830,400원이고 당기말현재 주요주주 및 지분율현황은 다음과 같습니다.

주주명	보통주	지분율

최승호	5,589,482 주	28.02%

조보화	1,633,500 주	8.19%

최민호	850,000 주	4.26%

윤세영	602,976 주	3.02%

키움증권	516,128 주	2.59%

기타	10,756,218 주	53.92%

합계	19,948,304 주	100.00%

회사는 2024년 6월 4일 주당 5,000원을 주당 100원으로 액면분할하였습니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 재무제표 작성 기준1) 회계기준회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조1항1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.2) 측정기준회사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

- 공정가치로 측정되는 금융상품
- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

3) 기능통화와 표시통화회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고 있습니다.(2) 중요한 회계정책

회사가 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

1.1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

1.2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

2.1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.① 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용② 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침③ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의④ 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정⑤ 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래의 '변동가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

(3) 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

외화예금 및 차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융손익으로 표시되고, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익 공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로,기타포괄손익 공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(4) 현금및현금성자산회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(5) 금융자산1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익공정가치측정금융자산- 기타포괄손익공정가치측정금융자산

- 상각후원가측정금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

가. 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

나. 기타포괄손익공정가치측정금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익 공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

다. 당기손익공정가치측정금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익 공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익 공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익 공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 포괄손익계산서에 인식됩니다.1) 내재파생상품① 금융자산이 주계약인 복합계약내재파생상품을 포함하는 금융자산은 복합계약 전체를 고려하여 분류를 결정하고 내재파생상품을 분리하여 인식하지 않습니다. 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 판단할 때에도 해당 복합계약 전체를 고려합니다.② 그 밖의 복합계약(복합계약이 금융자산이 아닌 주계약을 포함하는 경우)내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고, 내재파생상품과 동일한 조건을 가진 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 복합계약의 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되지 아니하는경우 주계약과 분리하여 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 7참고)

(8) 재고자산

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 총평균법을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한 금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.(9) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 토지의 경우는 재평가일의 공정가치를 장부가액으로 계상하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수와 감가상각방법을 적용하여 감가상각하고 있습니다.

구분	추정내용연수	감가상각방법

건물	40 년	정액법

구축물	10 년	정액법

기계장치	10 년	정액법

차량운반구	5 년	정액법

공구와기구	5 년	정액법

비품	5 년	정액법

시설장치	5 년	정액법

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.(10) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(11) 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(12) 무형자산

회사는 자산에서 발생하는 미래경제적효익이 기업에 유입될 가능성이 높고 자산의 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 최초 인식 후에 무형자산은 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.1) 개별취득개별 취득하는 무형자산의 원가는 구입가격(매입할인과 리베이트를 차감하고 수입관세와 환급받을 수 없는 제세금을 포함)과 자산을 의도한 목적에 사용할 수 있도록 준비하는 데 직접 관련되는 원가로 구성되고 있습니다.2) 내부적으로 창출한 무형자산연구(또는 내부 프로젝트의 연구단계)에서 발생한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있으며, 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도, 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력, 무형자산이 미래경제적효익을 창출하는 방법, 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성, 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 기업의 능력을 모두 제시할 수 있는 경우에만 개발활동(또는 내부 프로젝트의 개발단계)에서 발생한 무형자산을 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 원가는 무형자산의 인식기준을 최초로 충족시킨 이후에 발생한 지출금액의 합으로 하며 그 자산의 창출, 제조 및 경영자가 의도하는 방식으로 운영될 수 있게 준비하는 데 필요한 직접 관련된 모든 원가를 포함하고 있습니다. 내부적으로 창출한 영업권은 자산으로 인식하지 아니하고 있습니다.3) 내용연수 및 상각내용연수가 유한한 무형자산의 경우 상각대상금액은 자산이 사용가능한 때부터 내용연수동안 정액법으로 배분하고 있습니다. 상각대상금액은 잔존가치를 차감하여 결정하고 있으며, 잔존가치는 내용연수 종료 시점에 제3자가 자산을 구입하기로 한 약정이 있거나, 무형자산의 활성시장이 있어 잔존가치를 그 활성시장에 기초하여 결정할 수 있고 그러한 활성시장이 내용연수 종료 시점에 존재할 가능성이 높은 경우를 제외하고는 영(0)으로 하고 있습니다. 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산은 상각하지 아니하며, 매 보고기간말 혹은 손상을 시사하는 징후가 있을 때 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 무형자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 보고기간말에 재검토하여 적절하지 않은 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.무형자산은 아래의 추정 경제적 내용연수와 상각방법을 적용하고 있습니다.

구 분	추정내용연수	상각방법

특허권	7 년	정액법

소프트웨어	5 년	정액법

상표권	5 년	정액법

전기가스공급시설이용권	10 년	정액법

4) 무형자산의 제거무형자산은 처분하는 때, 사용이나 처분으로부터 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 재무상태표에서 제거하며 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 이익이나 손실은 순매각가액과 장부금액의 차이로 결정하고 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고있습니다.(13) 비금융자산의 손상

재고자산, 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'에 따라 인식하는 계약자산과 계약을 체결하거나 이행하기 위해 든 원가에서 생기는 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 생기는 자산, 금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산,매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.(14) 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무는 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정합니다.

(15) 금융부채1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치측정금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다.또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익공정가치측정금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무와 기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 포괄손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(16) 전환상환우선주

회사가 발행한 전환상환우선주는 계약의 실질에 따라 금융부채로 분류하고 있습니 다. 최초인식시점에서 금융부채의 공정가치는 계약상 정해진 미래현금흐름을 당해 금융상품과 동일한 조건 및 유사한 신용상태를 가지며 실질적으로 동일한 현금흐름을 제공하지만 전환권이 없는 채무상품에 적용되는 그 시점의 시장이자율로 할인한 현재가치로 추정하고 전환권의 행사로 인하여 소멸되거나 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정합니다. 전환상환우선주의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 발행금액에 비례하여 금융부채와 자본에 배분하고 있습니다.

(17) 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 반품충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(18) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

(19) 종업원급여

1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.2) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정급여제도 입니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량연결회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

3) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

(20) 수익인식

회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 임대료수입 등으로 구성되어 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.1) 계약의 식별회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

2) 수행의무의 식별수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

3) 거래가격의 산정거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.4) 거래가격의 배분회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

5) 수익인식회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 회사가의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

(21) 계약자산 및 계약부채계약자산은 기업이 고객에게 이전한 재화나 용역에 대하여 그 대가를 받을 기업의 권리이며, 계약부채는 기업이 고객에게서 이미 받은 대가(또는 지급기일이 된 대가)에 상응하여 고객에게 재화나 용역을 이전하여야 하는 기업의 의무로 정의됩니다. 회사는 한 계약에서 발생한 계약자산과 계약부채는 상계하여 순액으로 재무상태표에 표시하고 있습니다.

(22) 리스1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

2) 리스이용자

회사는 다양한 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

·받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)

·개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료

·잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액

·회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격

·리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.ㆍ기업 특유의 위험조정ㆍ채권수익률에 기초한 신용위험 조정ㆍ담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

ㆍ리스부채의 최초 측정금액

ㆍ리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료

ㆍ리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

ㆍ복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

(23) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니 다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(24) 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2026년 2월 11일자로 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 27일자 정기주주총회에서 최종 승인 될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다(주석 19 참조).

이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.(2) 금융상품의 공정가치금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석 18 참조).

(5) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

당기 중 연장선택권 및 종료선택권의 행사 영향을 반영하는 리스기간의 조정으로 인한 재무적 영향은 없습니다.

4. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	3,855,756	3,855,756	1,194,560	1,194,560

매출채권	10,133,808	10,133,808	5,451,272	5,451,272

비유동당기손익공정가치측정금융자산	251,000	251,000	1,000	1,000

기타금융자산	1,127,393	1,127,393	2,656,605	2,656,605

소 계	15,367,957	15,367,957	9,303,437	9,303,437

금융부채

매입채무	3,439,653	3,439,653	4,681,599	4,681,599

차입금	20,143,614	20,143,614	26,516,036	26,516,036

사채	1,800,000	1,800,000	2,400,000	2,400,000

교환사채	2,184,527	2,184,527	-	-

기타금융부채(*1)	1,191,632	1,191,632	1,614,745	1,614,745

소 계	28,759,426	28,759,426	35,212,380	35,212,380

(*1) 당기말 기타금융부채에는 종업권급여관련 비용 454,517천원(전기:431,429천원)이 제외되어 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	내용

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않 은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기말

비유동당기손익공정가치측정금융자산	-	251,000

전기말

비유동당기손익공정가치측정금융자산	-	-	1,000

(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품공정가치로 측정하지는 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 서열체계 및 가치평가기법 등을 공시에 포함하지 않았습니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당기말 및 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.1) 자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융자산

현금및현금성자산	3,855,756	1,194,560

매출채권	10,133,808	5,451,272

기타유동금융자산	405,690	2,006,106

기타비유동금융자산(*1)	721,703	650,499

소 계	15,116,957	9,302,437

비유동당기손익공정가치측정금융자산

투자유가증권	251,000	1,000

소 계	251,000	1,000

합 계	15,367,957	9,303,437

(*1) 회사는 P-CBO(Primary Collateralized Bond Obligation)제도를 통해 사모사채를 발행하였으며, 발행 조건에 따라 후순위유동화채권을 150백만원에 매입하였습니다. 회사는 전기이전에 동 후순위유동화채권에 대해 회수가능성이 낮은 것으로 판단하여 전액 손상처리 하였습니다.2) 부채

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융부채:

매입채무	3,439,653	4,681,599

기타유동금융부채(*1)	1,099,281	1,441,136

단기차입금	14,793,000	16,248,000

유동성장기차입금	1,207,069	3,767,066

장기차입금	4,143,545	6,500,970

사채	1,800,000	2,400,000

교환사채	2,184,527	-

기타비유동금융부채	92,350	173,609

합 계	28,759,425	35,212,380

(*1) 당기말 기타금융부채에는 종업권급여관련 비용 454,517천원(전기:431,429천원)이 제외되어 있습니다.(2) 당기 및 전기의 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가측정금융자산

이자수익	61,907	64,757

외환차익	125,415	50,023

상각후원가측정금융부채

이자비용	(1,301,140)	(2,296,655)

외환차손	(98,187)	(34,619)

당기손익공정가치측정금융부채

파생상품평가손익	-	(3,781,742)

합 계	(1,212,005)	(5,998,236)

6. 현금및현금성자산 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

은행예금 및 보유현금	3,855,756	1,194,560

7. 매출채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권	10,364,264	5,581,237

손실충당금	(230,456)	(129,965)

매출채권(순액)	10,133,808	5,451,272

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 채권연령을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	3개월이내	3개월초과~ 6개월이내	6개월초과~ 9개월이내	9개월초과~ 12개월이내	12개월초과	계

당기말

기대 손실률	0.74%	19.75%	100%	100.00%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	10,191,602	21,830	-	58,096	92,737	10,364,265

손실충당금	75,311	4,312	-	58,096	92,737	230,456

전기말

기대 손실률	0.40%	13.18%	74.00%	100.00%	100.00%

총 장부금액 - 매출채권	5,427,636	49,483	8,745	-	95,373	5,581,237

손실충당금	21,598	6,523	6,471	-	95,373	129,965

(3) 당기 및 전기의 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	매출채권

당 기	전 기

기초	129,965	169,276

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	122,907	(33,660)

제각	(22,417)	(5,651)

기말	230,455	129,965

8. 비유동당기손익공정가치측정금융자산 및 기타비유동금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 비유동당기손익공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

비유동당기손익공정가치측정금융자산

한국유리산업협동조합출자금	1,000	1,000

케이디앤제이1호투자조합	250,000	-

합계	251,000	1,000

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

장단기금융상품	250,000	1,242	251,242

퇴직운용자산	-	192,350	192,350

미수금	147,314	-	147,314

미수수익	8,377	-	8,377

보증금	-	528,111	528,111

합 계	405,691	721,703	1,127,394

2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	유동	비유동	합 계

장단기금융상품	2,000,000	130,000	2,130,000

미수금	163	-	163

미수수익	5,944	-	5,944

보증금	-	520,499	520,499

합 계	2,006,107	650,499	2,656,606

9. 기타유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	382,804	326,209

선급비용	108,361	135,638

당기법인세자산	126,121	-

합 계	617,286	461,847

10. 재고자산당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	14,106,157	(480,266)	13,625,891	12,321,468	(741,207)	11,580,261

원재료	2,612,866	-	2,612,866	1,956,599	-	1,956,599

부재료	1,302,503	-	1,302,503	763,211	-	763,211

저장품	244,847	-	244,847	223,093	-	223,093

미착품	54,464	-	54,464	81,665	-	81,665

재공품	485,788	-	485,788	419,646	-	419,646

합 계	18,806,625	(480,266)	18,326,359	15,765,682	(741,207)	15,024,475

회사는 당기중 재고자산평가손실환입 260,941천원(전기: 재고자산평가손실 596,395천원)을 인식하였습니다.

한편, 회사의 재고자산은 신한은행을 근저당권자로 하여 차입금에 대한 담보로 제공하고 있으며 설정금액은 5,400,000천원입니다(주석17,31 참조)

11. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	10,949,228	-	10,949,228	10,949,228	-	10,949,228

건물	12,574,576	(2,260,899)	10,313,677	12,574,576	(1,946,535)	10,628,041

구축물	287,987	(222,897)	65,090	287,987	(194,098)	93,889

기계장치	22,278,347	(11,787,817)	10,490,530	22,265,347	(9,559,982)	12,705,365

차량운반구	239,724	(195,846)	43,878	234,524	(172,169)	62,355

공구와기구	5,127,900	(2,656,879)	2,471,021	6,411,620	(3,550,230)	2,861,390

비품	989,410	(419,037)	570,373	978,411	(245,930)	732,481

시설장치	1,291,394	(475,283)	816,111	1,499,369	(493,175)	1,006,194

건설중인자산	773,806	-	773,806	-	-	-

합계	54,512,372	(18,018,658)	36,493,714	55,201,062	(16,162,119)	39,038,943

(2) 당기 및 전기의 유형자산의 변동 내용은 다음과 같습니다. 1) 당기

(단위 : 천원)

계정과목	기 초	취득	처분	대체	감가상각비	기 말

토지(*1)	10,949,228	-	-	-	-	10,949,228

건물(*1)	10,628,041	-	-	-	(314,364)	10,313,677

구축물	93,889	-	-	-	(28,799)	65,090

기계장치(*1)	12,705,365	13,000	-	-	(2,227,835)	10,490,530

차량운반구	62,355	5,200	-	-	(23,677)	43,878

공구와기구	2,861,390	767,251	(79)	-	(1,157,541)	2,471,021

비품	732,481	37,392	(5)	-	(199,495)	570,373

시설장치	1,006,194	112,800	(4)	-	(302,879)	816,111

건설중인자산	-	773,806	-	-	-	773,806

합계	39,038,943	1,709,449	(88)	-	(4,254,590)	36,493,714

(*1) 신한은행, KB국민은행을 근저당권자로 하여 차입금 또는 보증에 대한 담보로 제공하고 있으며 채권최고액은 25,670,400천원입니다(주석17,31 참조).2) 전기

(단위 : 천원)

계정과목	기 초	취득	처분	대체	기타(*2)	감가상각비	기 말

토지(*1)	7,646,841	-	-	-	3,302,387	-	10,949,228

건물(*1)	10,888,491	6,947	-	46,632	-	(314,029)	10,628,041

구축물	123,862	-	(3)	-	-	(29,970)	93,889

기계장치(*1)	14,655,253	297,248	(30,285)	-	-	(2,216,851)	12,705,365

차량운반구	70,270	17,286	-	-	-	(25,201)	62,355

공구와기구	3,202,842	997,904	(72)	8,308	-	(1,347,592)	2,861,390

비품	285,970	44,578	(3)	539,348	-	(137,412)	732,481

시설장치	475,493	387,500	(1)	326,000	-	(182,798)	1,006,194

건설중인자산	79,496	840,792	-	(920,288)	-	-	-

합계	37,428,518	2,592,255	(30,364)	-	3,302,387	(4,253,853)	39,038,943

(*1) 신한은행, KB국민은행을 근저당권자로 하여 차입금 또는 보증에 대한 담보로 제공하고 있으며 채권최고액은 28,790,400천원입니다(주석17,31 참조).(*2) 당사의 토지는 2024년 12월 31일을 기준일로 하여 독립된 평가기관에 의하여 재평가 되었습니다. 평가는 비교표준지 공시지가를 기준하여 평가한 금액과 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 거래사례비교법에 의해 평가한 금액에 근거하여 수행되었습니다. 이연법인세를 차감한 후 의 재평가잉여금 2,612,188천원은 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목 중 기타포괄손익누계액으로 표시하고 있으며, 동 금액은 주주에 대한 배당금의 재원으로 사용할 수 없습니다. 토지를 역사적원가로 인식하는 경우 장부가액은 7,646,841천원입니다.

(3) 당기말 현재 유형자산과 관련된 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	보험종류	부보금액	가입처	질권설정자	질권금액

건물, 기계장치 등	공장화재보험(안성)	19,902,000	케이비손해보험	신한은행	5,656,783

또한, 당사의 차량운반구는 삼성화재해상보험 등에 책임 및 종합보험에 가입되어 있습니다.

12. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액

당기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.1) 사용권자산

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

사용권자산

건물	91,846	154,715

차량운반구	105,056	171,428

합 계	196,902	326,143

당기 및 전기 사용권자산의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초	326,143	591,433

취득	78,477	-

처분	-	(17,787)

감가상각	(207,718)	(247,503)

대체 등	-	-

기말	196,902	326,143

2) 리스부채(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

리스부채

유동	144,031	203,361

비유동	83,385	158,821

합 계	227,416	362,182

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

당기 및 전기의 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전기

사용권자산의 감가상각비

건물	141,346	103,143

차량운반구	66,372	144,360

합 계	207,718	247,503

리스부채에 대한 이자비용	43,991	64,918

단기리스비용	2,000	-

소액리스비용	15,475	7,337

당기 중 리스의 총 현금유출은 245,943천원(전기: 294,919천원)입니다.

13. 정부보조금회사는 유리산업에서 공정배출탄소 25% 저감을 위한 비탄산 원료기술 개발 관련하여 정부보조금을 수취하고 있으며, 정부보조금은 정부보조금으로 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하는 방법으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.당기 및 전기에 발생한 정부보조금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초	-	-

당기신규수취	21,076	-

당기손익반영(비용차감)	(17,820)	-

기말	3,256	-

14. 무형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위 : 천원)

과 목	취득원가	상각누계액	장부가액

특허권(*1)	15,237	(5,499)	9,738

상표권	5,796	(2,664)	3,132

소프트웨어	104,895	(63,551)	41,344

전기가스공급시설이용권	74,954	(67,714)	7,240

합 계	200,882	(139,428)	61,454

(*1) 신한은행을 근저당권자로 하여 차입금에 대한담보로 제공하고 있으며 채권최고액은 1,200,000천원입니다(주석17, 31 참조).2) 전기말

(단위 : 천원)

과 목	취득원가	상각누계액	장부가액

특허권(*1)	12,653	(3,549)	9,104

상표권	5,796	(1,505)	4,291

소프트웨어	80,345	(48,093)	32,252

전기가스공급시설이용권	74,954	(60,473)	14,481

합 계	173,748	(113,620)	60,128

(*1) 하나은행, 신한은행을 근저당권자로 하여 차입금에 대한담보로 제공하고 있으며 채권최고액은 1,800,000천원입니다(주석17, 31 참조).

(2) 당기 및 전기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 천원)

과 목	기초	취득	상각	기말

특허권	9,104	2,584	(1,950)	9,738

상표권	4,291	-	(1,159)	3,132

소프트웨어	32,252	24,550	(15,458)	41,344

전기가스공급시설이용권	14,481	-	(7,241)	7,240

합 계	60,128	27,134	(25,808)	61,454

2) 전기(단위 : 천원)

과 목	기초	취득	상각	기말

특허권	7,773	2,767	(1,436)	9,104

상표권	5,451	-	(1,160)	4,291

소프트웨어	46,457	-	(14,205)	32,252

전기가스공급시설이용권	21,849	-	(7,368)	14,481

합 계	81,530	2,767	(24,169)	60,128

15. 매입채무와 기타금융부채당기말 및 전기말 현재 매입채무와 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	3,439,653	-	4,681,599	-

미지급금	1,199,618	8,966	1,442,741	14,788

미지급비용	210,149	-	226,463	-

리스부채	144,031	83,385	203,361	158,821

합 계	4,993,451	92,351	6,554,164	173,609

16. 기타부채당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

예수금	66,163	59,374

계약부채	245,841	358,014

당기법인세부채	-	362,929

합 계	312,004	780,317

17. 차입금 등(1) 당기말 및 전기말 현재 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기차입금	14,793,000	-	16,248,000	-

장기차입금	1,207,069	4,143,545	3,767,066	6,500,970

사채	600,000	1,200,000	600,000	1,800,000

교환사채	-	2,184,527	-	-

합 계	16,600,069	7,528,072	20,615,066	8,300,970

(2) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	내역	만기	이자율	금 액

당기말	전기말

국민은행	운전자금	2026-06-27	3.96%	1,508,000	3,008,000

신한은행	운전자금 등	2026-12-31	2.99%~4.37%	13,285,000	12,950,000

하나은행	운전자금	2026-06-08	-	-	290,000

합 계	14,793,000	16,248,000

(3) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	내역	만기	이자율	금 액

당기말	전기말

신한은행	정책자금 외	2028-09-16~2032-08-11	3.27%~3.34%	4,700,000	6,393,182

대구은행	운전자금	-	-	-	1,999,800

중소벤처기업진흥공단	운전자금	2028-11-26	3.60%	291,550	474,960

우리은행	운전자금	2026-04-13	4.92%	359,064	1,400,095

합 계	5,350,614	10,268,037

유동성대체	(1,207,069)	(3,767,066)

잔 액	4,143,545	6,500,971

상기 차입금과 관련하여 당기말 현재 재고자산, 특허권, 토지, 건물 및 기계장치가 담보로 제공되어 있으며, 대표이사로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석10,11,14,31,32 참조). 또한, 당사는 KB손해보험에 가입된 공장화재 보험증권에 대하여, 신한은행에 질권이 설정되어 있습니다(주석11,31 참조).

(4) 당기말 현재 회사의 장기차입금(유동성 포함)의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

연 도 별	금 액

1년 이내	1,207,069

1년초과 ~ 2년이내	1,273,780

2년초과 ~ 3년이내	1,083,621

3년초과	1,786,144

합 계	5,350,614

(5) 사채당기말 및 전기말 현재의 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율	당기	전기

제1회 무기명 무보증 사모사채	2023.6.22	2028.6.22	7.71%	1,800,000	2,400,000

차감:유동성대체	(600,000)	(600,000)

차감계	1,200,000	1,800,000

(6) 교환사채1) 당기말 및 전기말 현재 교환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율	당기	전기

제2회 교환사채	2025.9.30	2029.9.30	0%	3,398,008	-

교환권조정	(1,213,481)	-

차감계	2,184,527	-

(2) 교환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 종류	제2회 무기명식 무보증 사모 교환사채

사채의 액면금액	3,398,008,194원

발행일	2025년 9월 30일

만기일	2029년 9월 30일

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

행사가격	주당 7,518원

교환대상 주식(*)	(주)에스엠씨지 기명식 보통주식(자기주식)

교환청구기간	2025년 10월 30일 ~ 2029년 8월 30일

교환비율	교환청구한 전자등록금액을 교환가액으로 나누어 계산된 주식의 100%

조기상환권의 행사기간	발행일로부터 3년이 경과한 날인 2028년 9월 30일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날

(*) 해당 교환사채 발행대상주식인 회사의 자기주식 451,983주는 한국예탁결제원에 예탁되어 있습니다.

(7) 전환사채

1) 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

전환사채(*1)	-	-

전환권조정	-	-

합 계	-	-

(*1) 피합병법인 키움제7호기업인수목적주식회사이 보유했던 전환사채이며 2025년6월13일에 전액 전환되었습니다.2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의 종류	제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,395,000,000원

발행일	2022년 5월 27일

만기일	2027년 5월 27일

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

전환가격(*1)	1,550원

전환청구기간	2023년 5월 27일 ~ 2027년 5월 26일

교부할 주식의 종류	기명식 보통주식

(*1) 키움제7호기업인수목적 주식회사에서 최초 발행시점의 전환가격은 1,000원이며, 회사와 합병함에 따라 합병비율을 감안하여 조정된 전환가격입니다.전환사채는 2025년 6월 13일에 전액 전환청구권이 행사되었습니다(주석20 참조).

18. 순확정급여부채 (1) 당기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 산정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	1,484,976	1,284,598

사외적립자산의 공정가치	(1,484,976)	(1,087,465)

재무상태표상 순확정급여부채	-	197,133

(2) 당기 및 전기의 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	1,284,598	1,215,305

당기근무원가	301,929	329,093

과거 근무원가와 정산으로 인한 손실(이익)	-	-

이자비용	39,807	34,224

재측정요소:

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	-	1,063

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(24,176)	32,689

- 가정과 실제의 차이로 인한 보험수리적손익	48,549	9,061

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(165,731)	(336,837)

보고기간말 금액	1,484,976	1,284,598

(3) 당기 및 전기의 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	1,087,465	770,584

이자수익	50,775	42,941

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	(19,933)	(16,479)

사용자 기여금	567,033	303,867

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(8,015)	(13,448)

사외적립자산 공정가치(*1)	1,677,325	1,087,465

(*1) 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치는 기타비유동금융자산으로 계상되어 있습니다. (4) 사외적립자산의 구성 내역당기말 현재 사외적립자산은 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

(5) 주요 보험수리적가정

구 분	당 기	전 기

할인율	5.14%	4.80%

임금상승률	5.00%	5.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여채무의 민감도 분석

(단위 : 천원)

구 분	확정급여채무에 대한 영향

가정의 변동폭	가정의 증가	가정의 감소

할인율	1.00%	(61,124)	70,000

임금상승률	1.00%	69,496	(61,826)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정됐습니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정됐습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

19. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세비용 내역

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세부담액	-	368,600

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	224,980	459,479

전기이전 법인세비용 조정액	110,519	(7,323)

자본에 반영된 법인세비용	(276,435)	(354,788)

법인세비용(수익)	59,064	465,968

(2) 회사의 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세비용과 회사의 이익에 대해 적용되는 한계세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손익	1,391,738	(1,593,632)

법인세율(20.9%)로 계산된 법인세비용(수익)	290,873	(333,069)

조정사항:

비공제비용 및 비과세수익	(285,259)	1,525,597

이월세액공제로 인한 이연법인세 효과	-	(146,096)

전기이전 법인세비용 조정	110,519	-

미인식 일시적차이 변동효과	-	(618,041)

세율의 변동으로 인한 이연법인세 변동(*2)	29,106	-

기타	(86,175)	37,578

법인세비용(수익)	59,064	465,969

유효세율(*1)	4.24%	-

(*1) 전기 유효세율은 부의 유효세율이므로 산출하지 않았습니다.(*2) 당기중 법인세율 인하가 확정되어 이연법인세자산(부채)산정에 개정된 법인세율을 적용하였습니다.(3) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

반영 전	법인세효과	반영 후	반영 전	법인세효과	반영 후

순확정급여부채 재측정요소	(44,306)	9,151	(35,155)	(59,292)	12,392	(46,900)

재평가잉여금	-	(36,326)	(36,326)	3,302,387	(690,199)	2,612,188

주식선택권	(59,851)	(249,260)	(309,111)	71,452	323,019	394,471

합계	(104,157)	(276,435)	(380,592)	3,314,547	(354,788)	2,959,759

주식선택권의 미래 세무상 공제예상액 중, 누적보상비용을 초과하는 금액의 이연법인세 효과 323,019천원을 전기 자본에 직접 반영하였으며, 당기 행사분에 대한 이연법인세효과 249,260천원을 자본에 직접 차감하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.1) 당기

(단위 : 천원)

구 분	일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	기말

리스부채(비유동)	158,821	(75,437)	83,384	33,194	18,344

현재가치할인차금	27,847	(16,799)	11,048	5,820	2,431

리스부채(유동)	203,361	(59,330)	144,031	42,502	31,687

퇴직급여충당부채	1,284,598	200,378	1,484,976	268,481	326,695

미지급비용	-	-	-	-	-

감가상각비	129,807	-	129,807	27,130	28,558

대손충당금	78,142	53,941	132,083	16,332	29,058

제품평가충당금	741,207	(260,941)	480,266	154,912	105,659

건물	152,571	(6,532)	146,039	31,887	32,129

투자증권손상차손	150,000	-	150,000	31,350	33,000

사용권자산	(764,707)	163	(764,544)	(159,824)	(168,200)

퇴직연금	(1,087,465)	(397,511)	(1,484,976)	(227,280)	(326,695)

감가상각누계액(사용권자산)	438,564	129,077	567,641	91,660	124,881

연차수당	35,151	5,264	40,415	7,346	8,891

미수수익	(5,944)	(2,433)	(8,377)	(1,242)	(1,843)

토지	(4,671,709)	-	(4,671,709)	(976,387)	(1,027,776)

외화환산이익	-	-	-	-	-

자기주식	689,970	815,927	1,505,897	144,204	331,297

전환권조정	-	(1,213,481)	(1,213,481)	-	(266,966)

소 계	(2,439,786)	(827,714)	(3,267,500)	(509,915)	(718,850)

주식매수선택권	-	-	-	337,953	76,313

이월결손금	-	274,621	274,621	-	60,417

이월세액공제	-	-	-	532,944	718,123

합 계	(2,439,786)	(553,093)	(2,992,879)	360,982	136,003

2) 전기(단위 : 천원)

구 분	일시적차이	이연법인세자산(부채)

기초	증감	기말	기초	기말

리스부채(비유동)	328,017	(169,196)	158,821	68,556	33,194

현재가치할인차금	42,905	(15,058)	27,847	8,967	5,820

리스부채(유동)	277,095	(73,734)	203,361	57,913	42,502

퇴직급여충당부채	1,215,305	69,293	1,284,598	253,999	268,481

미지급비용	88,799	(88,799)	-	18,559	-

감가상각비	131,321	(1,514)	129,807	27,446	27,130

대손충당금	198,522	(120,380)	78,142	41,491	16,332

제품평가충당금	112,222	628,985	741,207	23,454	154,912

건물	159,103	(6,532)	152,571	33,253	31,887

투자증권손상차손	150,000	-	150,000	31,350	31,350

사용권자산	(884,273)	119,565	(764,708)	(184,813)	(159,824)

퇴직연금	(770,584)	(316,881)	(1,087,465)	(161,052)	(227,280)

감가상각누계액(사용권자산)	292,839	145,725	438,564	61,203	91,660

연차수당	(58,400)	93,550	35,150	(12,206)	7,346

미수수익	(153)	(5,790)	(5,943)	(32)	(1,242)

토지	(1,369,322)	(3,302,387)	(4,671,709)	(286,188)	(976,387)

외화환산이익	(2,600)	2,600	-	(543)	-

자기주식	-	689,970	689,970	-	144,204

소 계	(89,204)	(2,350,583)	(2,439,787)	(18,643)	(509,915)

주식매수선택권	-	-	-	13,215	337,953

이월세액공제	-	-	-	825,889	532,944

합 계	(89,204)	(2,350,583)	(2,439,787)	820,461	360,982

20. 자본금과 기타불입자본(1) 자본금

당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주당 액면금액 (*1)	100원	100원

발행한 주식의 수(*2)	19,948,304주	15,754,918주

자본금(*2)	1,994,830,400원	1,575,491,800원

(*1) 회사는 2024년 6월 4일 보통주 1주의 액면금액을 5,000원에서 100원으로 분할하였습니다. (*2) 합병 및 전환사채의 전환청구, 주식매수선택권 행사 등으로 주식수가 증가하였으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주,원)

구분	주식수	금액

기초	15,754,918	1,575,491,800

합병으로 인한 변동	2,648,387	264,838,700

전환사채 전환청구	899,999	89,999,900

주식매수선택권 행사	645,000	64,500,000

기말	19,948,304	1,994,830,400

(2) 기타불입자본회사의 기타불입자본은 주식발행초과금과 자기주식처분이익으로 구성되어 있으며 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

기초금액	19,748,957	556,208

증감(*1)	12,028,124	19,192,749

기말금액	31,777,081	19,748,957

(*1) 전기말 증감은 전환상환우선주가 2024년 6월 21일에 보통주로 전환청구되어 액면금액을 초과하는 금액이 주식발행초과금으로 계상되었으며, 당기말 증감은 합병 및 전환사채 전환청구와 자기주식처분으로 인하여 증가한 것입니다.

21. 자본조정(1) 당기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

주식선택권	85,360	394,471

자기주식	(979,989)	-

교환권대가	1,299,479	-

전환권대가	-	-

합 계	404,850	394,471

(2) 주식선택권1) 회사는 주주총회 결의에 따라 회사의 임직원과 주식기준보상약정을 체결하였으 며, 그 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

부여일	2022년 3월 25일

가득요건	부여일로부터 2년 이상 재직한 임직원

선택권 취득조건	부여일로부터 2년 경과 시점에 100% 취득조건

발행할 주식	기명식 보통주

최초 부여수량	15,400주

최초 행사가격	50,000원

보고기간말 부여수량(*1)	770,000주

보고기간말 행사가격	1,000원

부여방법	보통주 신주발행

(*1) 회사는 2024년 6월 4일 보통주 1주의 액면금액을 5,000원에서 100원으로 분할 하였으며 이에 따라 부여수량이 증가되었습니다.2) 주식선택권으로 발행할 주식의 수량 및 주식보상비용과 관련된 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	주식수량 및 주식보상비용

총 부여수량(*1)	770,000

행사 및 소멸수량(*1)	645,000

당기말 미행사수량(*1)	125,000

총보상비용(천원)	71,452

전기 이전에 인식한 보상비용(천원)	71,452

당기에 인식한 보상비용(천원)	-

당기 이후 인식할 보상비용(천원)	-

(*1) 전기 중 실시된 액면분할 효과가 고려되어 있습니다.

3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니 다.

구 분	내 용

부여일	2022.3.25

공정가치	4,640원

주가	31,145원

주가변동성(*1)	29.61%

무위험수익률(*2)	node별 산정

(*1) MAD(Median Absolute Deviation)법을 이용하여 비경상적 변동을 제외한 직전180 영업일의 일일 주가 변동성을 적용하였습니다(평가대상회사는 비상장회사로 동종업종 영위 상장기업 3개사의 평균변동성을 적용하였습니다).

(*2) 주간단위 node 별로 국고채이자율을 이용하여 무위험선도이자율을 산정하였으며 이를 무위험수익률로 이용하였습니다.

4) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

주식보상비용(*1)	-	8,222

(*1) 전액 신주교부형 주식선택권과 관련된 비용입니다.(3) 자기주식회사는 전기중 개인주주로 부터 무상증여받은 자기주식 211,000주 중 141,000주를 당기중에 우리사주조합에 출연하였으며, 당기 중 키움제7호기업인수목적주식회사와의 합병에 반대하는 주주의 주식매수청구권행사에 따라 자기주식 381,983주를 취득하여, 당기말 현재 451,983주를 보유하고 있습니다.(4) 전환권대가회사는 합병기준일인 2025년 2월 20일자로 전환사채 및 전환권대가의 공정가치를 평가하였으며, 2025년 6월 13일 전환청구에 따라 전환권대가는 주식발행초과금으로 대체되었습니다.(5) 교환권대가교환사채에 내재된 교환권을 자본조정으로 인식하였습니다.

22. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

보험수리적손익	7,754	42,909

재평가잉여금	2,575,862	2,612,188

합 계	2,583,616	2,655,097

23. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금(*)	87,739	87,739

미처분이익잉여금	4,825,612	3,492,938

합 계	4,913,351	3,580,677

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 (주주총회의 결의에 따라) 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당기와 전기의 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목	제 27 기 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지	제 26 기 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지

처분예정일: 2026년 03월 27일	처분확정일: 2025년 03월 28일

Ⅰ. 미처분이익잉여금	4,825,612,130	3,492,938,372

전기이월미처분이익잉여금	3,492,938,372	5,552,539,600

당기순이익(손실)	1,332,673,758	(2,059,601,228)

Ⅱ. 이익잉여금처분액	-	-

Ⅲ. 차기이월미처분이익잉여금	4,825,612,130	3,492,938,372

24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익 1) 당기와 전기 중 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익	55,788,407	54,570,953

2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

수익인식 시점

한 시점에 인식	55,788,407	54,570,953

(2) 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 1) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약과 관련된 부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

계약부채	245,841	358,014

2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익	306,260	90,825

25. 판매비와관리비당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계 정 과 목	당 기	전 기

급여	1,760,086	1,569,731

퇴직급여	134,504	130,625

복리후생비	558,767	229,230

여비교통비	47,250	25,614

접대비	69,799	42,954

통신비	4,479	4,423

수도광열비	441	535

전력비	389,282	356,249

세금과공과	43,131	20,717

감가상각비	243,746	225,040

지급임차료	12,533	12,181

보험료	15,395	10,250

차량유지비	66,416	56,739

운반비	228,014	183,666

교육훈련비	1,291	281

도서인쇄비	1,941	1,476

소모품비	11,635	13,117

지급수수료	482,667	695,867

광고선전비	441,313	345,037

대손상각비	122,907	-

무형자산상각비	25,807	24,164

주식보상비용	-	8,222

대손충당금환입	-	(33,660)

합 계	4,661,404	3,922,458

26. 비용의 성격별 분류당기 및 전기 중 매출원가, 판매비와관리비를 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

원재료 등의 사용액 및 상품 매입액 등	17,507,131	14,453,072

제품 및 재공품 등의 변동	(4,755,564)	(3,953,677)

종업원급여	3,873,855	3,793,819

퇴직급여	290,960	320,377

복리후생비	1,494,941	707,284

감가상각비와 무형자산상각비	4,488,115	4,525,524

경상연구개발비	264,026	185,642

지급수수료	615,817	741,291

외주가공비	17,270,852	20,434,044

주식보상비용	-	8,222

전력비	5,101,635	4,692,173

기타	4,693,876	4,216,373

합 계	50,845,644	50,124,144

27. 기타수익과 기타비용(1) 당기 및 전기 중 인식한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

외환차익	125,415	50,023

외화환산이익	39,004	29,486

투자자산처분이익	-	23

자산수증이익	-	352,437

리스해지이익	-	10,477

잡이익	24,855	19,656

합 계	189,274	462,102

(2) 당기 및 전기 중 인식한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

외환차손	98,187	34,619

외화환산손실	101,243	13,982

투자자산처분손실	-	104

유형자산처분손실	88	27,869

재해손실	133,095	405,765

합병비용	2,077,090	-

잡손실	91,363	6,563

합 계	2,501,066	488,902

28. 금융수익과 금융비용(1) 당기 및 전기 중 인식한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	61,907	64,757

(2) 당기 및 전기 중 인식한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	1,301,140	2,296,655

파생상품평가손실	-	3,781,742

합 계	1,301,140	6,078,397

29. 주당순이익주당이익은 회사의 보통주당기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.(1) 당기 및 전기의 주당순이익(손실)은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분	당 기	전 기

보통주당기순이익(손실)	1,332,673,758	(2,059,601,228)

가중평균유통보통주식수	18,268,433	12,884,235

기본주당순이익(손실)	73	(160)

(2) 당기 및 전기의 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분	당 기	전 기

주식수	적수	주식수	적수

기초 발행보통주식수	15,754,918	5,750,545,070	9,900,000	3,623,400,000

기초 자기주식	(211,000)	(77,015,000)	-	-

전환상환우선주의 전환	-	-	5,854,918	1,129,999,174

합병으로인한 증가	2,648,387	834,241,905

자기주식 취득(*1)	(381,983)	(117,575,150)	(211,000)	(37,769,000)

자기주식 우리사주조합출연	141,000	8,671,500	-	-

전환사채의 전환	899,999	181,799,798	-	-

주식매수선택권의 행사	645,000	87,310,000	-	-

유통보통주식수	19,496,321	6,667,978,123	15,543,918	4,715,630,174

일수	365	366

가중평균유통보통주식수	18,268,433	12,884,235

(*1) 당기의 자기주식 취득은 합병일(2025년 2월 20일)에 취득한 자기주식 203,192주와 합병후 취득한 178,791주에 대한 자기주식에 대한 적수를 산정한 것입니다.

(3) 희석주당손익당기의 희석주당순이익 계산 내역은 다음과 같습니다. 한편, 전기의 희석주당순이이은 반희석효과로 인하여 기본주당순이익과 동일합니다.

(단위 : 원,주)

구 분	당기

보통주 당기순이익	1,332,673,758

조정:

주식보상비용(세후)	-

보통주 희석당기순이익	1,332,673,758

가중평균유통보통주식수(*)	18,360,320

희석주당이익	73

(*)가중평균유통보통주식수

구 분	당기

가중평균유통보통주식수	18,268,433주

주식매수선택권	91,887주

가중평균유통보통주식수(희석)	18,360,320주

당기말 현재 교환사채 115,163주(전기말:주식매수선택권 521,613주)는 반희석효과로 인하여 가중평균보통주식수 계산에서 제외되었습니다.

30. 현금흐름(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

당기순이익	1,332,674	(2,059,601)

조정:

감가상각비	4,462,308	4,501,356

대손상각비	122,907	-

무형자산상각비	25,807	24,169

퇴직급여	290,960	320,377

파생상품평가손실	-	3,781,742

복리후생비	723,330	-

주식보상비용	-	8,222

재고자산평가손실(이익)	(260,940)	596,395

외화환산손실	89,933	13,982

투자자산처분손실	-	104

유형자산처분손실	88	27,869

재해손실	133,095	405,765

합병비용	2,077,090	-

외화환산이익	(9,650)	(29,486)

리스해지이익	-	(10,376)

투자자산처분이익	-	(23)

대손충당금환입	-	(33,660)

이자비용	1,301,140	2,296,655

법인세조정	59,064	465,969

이자수익	(61,907)	(64,757)

소 계	8,953,225	12,304,303

운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	(4,851,417)	2,698,548

미수수익의 감소	131,294	-

미수금의 감소(증가)	(147,151)	8,273

선급금의 증가	(56,595)	(48,634)

선급비용의 감소	27,277	19,296

재고자산의 증가	(3,174,036)	(3,332,444)

매입채무의 증가(감소)	(1,236,276)	761,695

미지급금의 감소	(399,468)	(668,045)

장기미지급금의 감소	(5,822)	-

예수금의 증가	6,789	1,057

계약부채의 증가(감소)	(112,174)	251,768

미지급비용의 증가(감소)	-	(1,270)

퇴직금지급액	(165,731)	(336,837)

퇴직운용자산의 증가	(366,669)	(290,419)

소 계	(10,349,979)	(937,012)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(64,080)	9,307,690

(2) 당기 및 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

리스부채의 유동성 대체	294,332	169,196

차입금의 유동성 대체	1,907,545	3,832,707

건설중인자산의 본계정 대체	-	920,288

토지재평가에 따른 증가	-	3,302,387

전환상환우선주의 전환	-	19,778,241

전환사채의 전환	1,225,814	-

(3) 당기 및 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채	합 계

리스부채	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	유동성사채	사채	교환사채	전환상환우선주	파생금융부채

전기초	605,112	14,562,799	4,144,631	9,933,677	600,000	2,400,000	-	8,834,597	6,638,146	47,718,962

현금흐름	(287,583)	1,785,201	(3,710,272)	(200,000)	(600,000)	-	-	-	-	(3,012,654)

기타 비금융변동(*1)	44,653	(100,000)	3,332,707	(3,232,707)	600,000	(600,000)	-	(8,834,597)	(6,638,146)	(15,428,090)

전기말 순부채	362,182	16,248,000	3,767,066	6,500,970	600,000	1,800,000	-	-	-	29,278,218

당기초	362,182	16,248,000	3,767,066	6,500,970	600,000	1,800,000	-	-	-	29,278,218

현금흐름	(247,504)	(1,455,000)	(3,867,542)	(1,049,880)	(600,000)	-	3,398,008	-	-	(3,821,918)

기타 비금융변동(*1)	112,737	-	1,307,545	(1,307,545)	600,000	(600,000)	(1,213,481)	-	-	(1,100,744)

당기말 순부채	227,415	14,793,000	1,207,069	4,143,545	600,000	1,200,000	2,184,527	-	-	24,355,556

(*1) 유동성대체, 전환권조정상각, 파생금융평가손익, 전환상환우선주의 전환 효과 등으로 구성되어 있습니다.31. 우발채무와 약정사항

(1) 담보제공자산의 내용담보제공(소유권제한 포함)된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산	장부금액	설정금액	수혜자	설정권자	관련채무의 내용

과 목	차입금액

광주공장 토지, 건물안성공장 토지, 건물, 기계장치	23,669,377	2,150,400	회사	국민은행	차입금	1,508,000

23,520,000	회사	신한은행	차입금	13,835,000

재고자산	18,326,359	5,400,000	회사	신한은행	차입금

특허권	9,738	1,200,000	회사	신한은행	차입금	1,000,000

상기 이외에 회사는 케이비손해보험에 가입된 공장화재 보험증권에 대하여 신한은행에 질권(질권금액: 5,656,783천원)이 설정되어 있습니다(주석11,17 참조).

상기 이외에 회사는 신한카드와 NH농협캐피탈에 차량할부관련 근저당(설정금액: 87,600천원)이 설정되어 있습니다.(2) 제공받은 보증 및 담보의 내용

(단위 : 천원)

보증 제공자	제공받은 내용	보증금액	보증처

특수관계자:

대표이사	지급보증	2,329,543	신한은행

3,600,000	우리은행

기타:

기술보증기금	신용보증	2,505,000	신한은행

무역보험공사	무역금융	135,000	신한은행

(3) 당사는 서울보증보험으로부터 인허가 외 16,000천원을보증받고 있습니다.(4) 당기말 현재 당사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

약정사항	금융기관명	차입금액	한도금액	담보설정금액	비고

기업일반운전자금대출	KB국민은행	1,508,000	1,778,000	2,150,400	광주공장 토지, 건물

일반자금대출 외	신한은행	17,985,000	17,985,000	30,120,000	재고자산, 특허권,안성공장 토지,건물, 기계장치

신성장기반자금	중소벤처기업진흥공단	291,550	291,550	-

일반운전자금 대출	우리은행	359,064	359,064	-

외상매출채권담보대출	중소기업은행	-	200,000	-

합 계	20,143,614	20,613,614	32,270,400

32. 특수관계자 등 (1) 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자명

기타특수관계자	대표이사 등 임직원

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 없습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 없습니다.

(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.(5) 당기말 현재 특수관계자와의 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

보증 제공자	보증처	제공받은 금액	보증계약 부채	보증내역

대표이사	신한은행	2,329,543	3,235,000	차입금에 대한 보증

우리은행	3,600,000	359,064	차입금에 대한 보증

합 계	5,929,543	3,594,064

(6) 당기말 현재 특수관계자로부터 받은 담보는 없습니다.

(7) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기	전기

단기급여	721,908	653,936

퇴직급여	70,275	69,479

주식보상비용	-	2,776

33. 영업부문전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 당사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 당사 경영진은 회사가 단일의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

(1) 지역별 정보아래의 지역별 정보는 당사의 소재지와 기타 국가별로 당사의 수익을 분석하고 있습니다. 다음 정보를 표시함에 있어서 수익은 고객의 지역별 위치에 근거하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

국 내	46,163,267	47,858,760

해 외	9,625,140	6,712,193

합 계	55,788,407	54,570,953

(2) 주요 고객 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

매출액	비율	매출액	비율

A사	8,918,635	15.99%	11,800,091	21.62%

B사	6,587,235	11.81%	6,918,264	12.68%

C사	6,115,083	10.96%	1,537,201	2.82%

기타	34,167,454	61.24%	34,315,397	62.88%

합계	55,788,407	100.00%	54,570,953	100.00%

34. 위험관리(1) 자본위험관리회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.(2) 금융위험관리회사의 재무부문은 영업을 관리하고 국내외 금융시장의 접근을 조직하며, 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다. 전기말 이후 회사의 금융위험관리 목적과 위험관리 정책의 변화는 없습니다.(3) 유동성위험유동성위험이란 회사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 회사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생할 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.회사의 영업활동 및 차입금 또는 자금조달로부터의 현금흐름은 회사가 투자지출 등에 필요한 현금소요량을 충족합니다. 또한, 회사가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다. 한편, 회사는 여러 은행과 차입 한도약정을 체결하고 있습니다.① 당기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년~2년	2년~3년	3년~4년

금융부채

매입채무	3,439,653	3,439,653	3,439,653	-	-	-

미지급금(*1)	911,493	911,493	911,493	-	-	-

미지급비용(*2)	43,757	43,757	43,757	-	-	-

단기차입금	14,793,000	15,155,611	15,155,611	-	-	-

유동성장기차입금	1,207,069	1,366,285	1,366,285	-	-	-

장기차입금	4,143,545	4,467,326	-	1,395,074	1,162,904	1,909,348

사채	1,800,000	1,938,690	692,460	646,230	600,000	-

유동리스부채	144,031	154,004	154,004	-	-	-

장기미지급금	8,966	9,436	-	6,661	2,775	-

비유동리스부채	83,385	109,713	-	83,080	16,333	10,300

합 계	26,574,899	27,595,968	21,763,263	2,131,045	1,782,012	1,919,648

(*1) 미지급금 중 종업원급여관련 금액 288,125천원이 제외되어 있습니다.(*2) 미지급비용 중 종업원급여관련 금액 166,392천원이 제외되어 있습니다.② 전기말 현재 회사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년~2년	2년~3년	3년~4년

금융부채:

매입채무	4,681,599	4,681,599	4,681,599	-	-	-

미지급금(*1)	1,157,241	1,157,241	1,157,241	-	-	-

미지급비용(*2)	80,534	80,534	80,534	-	-	-

단기차입금	16,248,000	16,773,959	16,773,959	-	-	-

장기차입금	10,268,036	11,178,201	4,151,902	1,757,037	2,132,487	3,136,775

사채	2,400,000	2,677,380	738,690	692,460	646,230	600,000

유동리스부채	203,361	249,502	249,502	-	-	-

장기미지급금	14,788	16,098	-	6,661	6,661	2,776

비유동리스부채	158,821	211,268	-	115,604	69,001	26,663

합 계	35,212,380	37,025,782	27,833,427	2,571,762	2,854,379	3,766,214

(*1) 미지급금 중 종업원급여관련 금액 285,500천원은 제외되어 있습니다.(*2) 미지급비용 중 종업원급여관련 금액 145,929천원은 제외되어 있습니다.

(4) 외환위험외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환율위험이 발생하지 않습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	272,352	(272,352)	33,843	(33,843)

EUR	454	(454)	879	(879)

합계	272,806	(272,806)	34,722	(34,722)

(5) 이자율 변동위험

이자율 변동위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 내부적으로 이자율 1%POINT 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1%POINT변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	상승시	하락시

차입금	(136,270)	136,270

35. 합병에 관한 사항

(1) 합병 개요주식회사 에스엠씨지와 키움제7호기업인수목적 주식회사는 2024년 7월 16일 이사회 결의 및 2025년 1월 15일 주주총회 합병승인을 통해 2025년 2월 20일자로 합병하였습니다. 합병은 주식회사 에스엠씨지가 키움제7호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며,합병비율은 1:0.6451613의 비율(키움제7호기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 에스엠씨지 보통주 2,648,387주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다.(2) 합병 회계처리키움제7호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의 공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.당사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.

(3) 합병일정

구 분	일자

이사회결의일	2024년 07월 16일

합병승인일 위한 주주총회일	2025년 01월 15일

합병기일	2025년 02월 18일

합병등기일	2025년 02월 20일

(4) 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금액

인수한 순자산의 장부가액	7,745,747

인수한 순자산의 공정가치 조정액(*1)	(1,612,837)

식별가능 순자산의 공정가치(A)	6,132,910

발행주식(보통주 자본금)(B)	264,839

발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)	7,945,161

보상원가(D=B+C)	8,210,000

합병비용(D-A)	2,077,090

(*1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.

(5) 인수한 순자산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금액

현금및현금성자산	50,498

단기금융상품	8,464,880

기타자산	140,211

이연법인세자산	94,351

전환사채	(1,200,742)

전환사채(전환권대가)	(1,889,183)

기타부채	(157,000)

자기주식	629,895

인수한 순자산의 공정가치	6,132,910

회사는 합병등기일인 2025년 02월 20일자로 전환사채 및 전환권대가의 공정가치를 평가하고, 그 금액을 장부금액으로 인식하였습니다.

내부회계관리제도 감사 또는 검토의견

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서는 주식회사 에스엠씨지의 2025년 12월 31일자로 종료되는 보고기간의 재무제표에 대한 감사업무를 수행하고 회사의 내부회계관리제도를 검토한 결과 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 따라 첨부하는 것입니다.첨부 :1. 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서2. 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태보고서

독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서

주식회사 에스엠씨지주주및 이사회 귀중

우리는 첨부된 주식회사 에스엠씨지의 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 검토를 실시하였습니다. 내부회계관리제도를 설계, 운영하고 그에 대한 운영실태보고서를 작성할 책임은 주식회사 에스엠씨지의 경영진에게 있으며, 우리의 책임은 동 보고내용에 대하여 검토를 실시하고 검토결과를 보고하는데 있습니다. 회사의 경영진은 첨부된 내부회계관리제도 운영실태보고서에서 "2025년 12월 31일 현재 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2025년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다."라고 기술하고 있습니다.우리는 내부회계관리제도 검토기준에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 기준은 우리가 중요성의 관점에서 경영진이 제시한 내부회계관리제도의 운영실태보고서에 대하여 회계감사보다는 낮은 수준의 확신을 얻을 수 있도록 검토절차를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 회사의 내부회계관리제도를 이해하고 경영진의 내부회계관리제도의 운영실태보고내용에 대한 질문 및 필요하다고 판단되는 경우 제한적 범위 내에서 관련 문서의 확인 등의 절차를 포함하고 있습니다.

회사의 내부회계관리제도는 지배기구와 경영진, 그 밖의 다른 직원에 의해 시행되며,한국채택국제회계기준에 따라 신뢰성 있는 재무제표의 작성에 합리적인 확신을 제공하기 위하여 고안된 프로세스입니다. 회사의 내부회계관리제도는 (1) 회사 자산의 거래와 처분을 합리적인 수준으로 정확하고 공정하게 반영하는 기록을 유지하고 (2) 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표가 작성되도록 거래가 기록되고, 회사의 경영진과 이사회의 승인에 의해서만 회사의 수입과 지출이 이루어진다는 합리적인 확신을 제공하며 (3) 재무제표에 중요한 영향을 미칠 수 있는 회사 자산의 부적절한 취득,사용 및 처분을 적시에 예방하고 발견하는 데 합리적인 확신을 제공하는 정책과 절차를포함합니다. 내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 발견하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 효과성 평가에 대한 미래기간의 내용을 추정 시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가 및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있습니다

경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 우리의 검토는 2025년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 대상으로 하였으며 2025년 12월 31일 이후의 내부회계관리제도는 검토하지 않았습니다. 본 검토보고서는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 근거하여 작성된 것으로서 기타 다른 목적이나 다른 이용자를 위하여는 적절하지 않을 수 있습니다.

서울특별시 영등포구 국회대로62길15
태 일 회 계 법 인대 표 이 사 배 영 석

2026년 3월 18일

이 검토보고서는 검토보고서일( 2026년 3월 18일) 현재로 유효한 것입니다. 따라서 검토보고서일 후 이 보고서를 열람하는 시점 사이에 회사의 내부회계관리제도에 중요한 영향을 미칠 수 있는 사건이나 상황이 발생할 수도 있으며, 이로 인하여 이 검토보고서가 수정될 수도 있습니다.

외부감사 실시내용

「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제18조제3항의 규정에 의하여 외부감사 실시내용을 첨부합니다.

1. 감사대상업무

회 사 명	주식회사 에스엠씨지

감사대상 사업연도	2025년 01월 01일	부터	2025년 12월 31일	까지

2. 감사참여자 구분별 인원수 및 감사시간

(단위 : 명, 시간)

감사참여자 ＼ 인원수 및 시간	품질관리검토자(심리실 등)	감사업무 담당 회계사	전산감사ㆍ세무ㆍ가치평가 등 전문가	건설계약 등수주산업전문가	합계

담당이사(업무수행이사)	등록공인회계사	수습공인회계사

당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기	당기	전기

투입 인원수	2	5	1	1	3	4	-	2	-	-	-	-	6	12

투입시간	분ㆍ반기검토	16	-	106	-	152	-	-	-	-	-	-	-	274	-

감사	22	24	224	61	490	540	-	360	-	-	-	-	736	985

합계	38	24	330	61	642	540	-	360	-	-	-	-	1,010	985

3. 주요 감사실시내용

구 분	내 역

전반감사계획(감사착수단계)	수행시기	2025.05.27~2025.05.30	4	일

주요내용	전반 감사전략 수립

현장감사주요내용	수행시기	투입인원	주요 감사업무 수행내용

상주	비상주

2025.07.31~2025.08.012025.08.04~2025.08.05	4	일	4	명	1	명	반기검토

2025.11.17~2025.11.19	3	일	4	명	1	명	내부회계관리제도 검토

2026.02.23~2026.02.26	4	일	4	명	1	명	재무제표 입증감사

재고자산실사(입회)	실사(입회)시기	2026.01.06	1	일

실사(입회)장소	에스엠씨지 안성공장

실사(입회)대상	원부재료 및 제품

금융자산실사(입회)	실사(입회)시기	2026.01.06	1	일

실사(입회)장소	에스엠씨지 안성공장

실사(입회)대상	현금 등

외부조회	금융거래조회	O	채권채무조회	O	변호사조회	-

기타조회	타처보관재고 조회

지배기구와의커뮤니케이션	커뮤니케이션 횟수	3	회

수행시기	2025년 08월 05일 / 2025년 11월 19일 / 2026년 02월 26일

외부전문가 활용	감사 활용 내용	-

수행시기	-	-	일

4. 감사(감사위원회)와의 커뮤니케이션

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2025년 08월 05일	회사측: 대표이사 외 2인
감사인측: 업무수행이사 외 3인	대면회의	감사계획 커뮤니케이션, 반기검토 결과 보고

2	2025년 11월 19일	회사측: 대표이사 외 2인
감사인측: 업무수행이사 외 3인	대면회의	내부회계관리제도 검토현황논의

3	2026년 02월 26일	회사측: 대표이사 외 2인
감사인측: 업무수행이사 외 3인	대면회의	감사 종결 커뮤니케이션