에스엠씨지 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서 상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에서 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 유리용기 기반의 화장품용 용기 전체 패키지(Full package)를 제조 및 판매를 주력으로 1989년 12월 30일에 설립되었습니다. 기준일 이후 2025년 3월 7일 코스닥시장에 주권을 상장하였습니다. 당사는 화장품 전체 밸류체인 상 부자재 분야에 속하고 있으며, 단순히 화장품 유리용기를 제조하는 것을 벗어나, 고객사의 요구에 맞는 제품의 개발 및 제안 등을 통해 화장품 유리용기 분야의 ODM(제조자 개발/설계 생산, Original Development Manufacturing) 사업을 영위하고 있습니다.어려운 환경 속에서도 견고한 사업구조를 보여주며 미래에 대한 기대감을 키웠습니다. 올해도 지난해와 마찬가지로 경기침체는 지속될 것으로 전망되며, 업체간 경쟁도 더욱 격화될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 변화에 대응하기 위해서 주력 제품 경쟁력 강화 및 서비스 차별화를 통해 시장 지배력을 더욱 강화하고, 체질 개선을 통하여 매출 증대 및 수익성 개선을 위해 최선을 다할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)화장품 용기 시장은 트렌드와도 밀접한 연관이 있습니다. 품질 및 기능개선뿐만 아니라 소비자의 니즈(needs)에 부합하는 강한 개성과 미학적인 외관은 더욱 중요해지고 있습니다. 특히, 신생 화장품 제조사의 증가에 따라 수요처의 다양한 니즈를 반영한 다품종 소량의 화장품 용기에 대한 공급이 중요해지고 있습니다. 신생 화장품 업체의 제품 가격 경쟁력과 직결되는 초기 금형(Mold) 투자비용을 해결하기 위해 다양한 free Mold를 디자인, 설계 제작하여 화장품 유리용기를 신속히 공급하고, 이들의 초기 시장 진입을 도와줌으로써 Lock-in 및 상생관계를 구축하고 향후 지속적인 수익창출이 가능한 사업구조를 발전시켜 왔습니다.

또한, 화장품 시장은 높은 경쟁강도 속에서도 고객의 구매력 증가에 따라 고급 제품에 대한 수요가 자연스럽게 증가하고 있습니다. 과거보다 심화된 경쟁 강도에 따라 제품의 합리성, 기능성 외에도 전략적인 고급화 제품 포장 및 디자인을 통한 브랜드톤을 향상 시키기 위한 노력을 하고있습니다. 이러한 시장 상황에 따라 유리가 지니는 기본적인 심미적 요인 외에도 견고함과 화학적 불활성 등의 유리의 특장점을 바탕으로 대표적인 프리미엄 소재로서 각광받고 있으며, 고급화 트렌드에 가장 적합한 소재라고 할 수 있습니다.

이외에도, 최근 국내외 환경보전 문제에 대해 높아진 소비자의 관심에 따라 소재의 친환경성, 재활용성 여부 등이 화두가 되고, 실제로 소비자의 화장품 선택에까지 지대한 영향을 미친다는 점에서 화장품 제조업체의 용기 선정은 그 어느때보다 중요해지고 있습니다. 특히, 유리용기가 다른 소재 기반의 용기 대비 재활용이나 재사용 면에서 우수한 환경 친화적인 포장재인만큼 ‘환경친화적’이고 ‘지속가능한’ 소재로 최근 더 많은 각광을 받고 있고 범국가적으로 추진중인 ESG노력에 발맞춰 당사의 유리용기에 대한 수요가 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

가. 재무상태 (단위: 백만원)

품 목	제26기(2024년)	제25기(2023년)	증감액	증감비율

자산	유동자산	24,138	22,442	1,696	7.56%

비유동자산	40,438	39,449	989	2.51%

부채	유동부채	27,950	35,169	-7,219	-20.53%

비유동부채	8,672	19,383	-10,711	-55.26%

자본	자본총액	27,955	7,340	20,615	280.86%

나. 영업실적 (단위 : 백만원)

매출유형	제26기(2024년)	제25기(2023년)	증감액	증감비율

유색 초자용기	34,581	23,581	11,000	46.65%

투명 초자용기	6,729	7,329	-600	-8.19%

부자재 등	13,261	6,461	6,800	105.25%

매출총계	54,571	37,371	17,200	46.02%

4. 유동성 및 자금 조달과 지출가. 유동성 현황 (단위 : 백만원)

과목	제26기(2024년)	제25기(2023년)

[기초의 현금및현금성자산]	1,139	189

영업활동으로 인한 현금흐름	7,677	-1,921

투자활동으로 인한 현금흐름	-4,632	-2,215

재무활동으로 인한 현금흐름	-3,013	5,085

[기말의 현금및현금성자산]	1,195	1,139

나. 자금 조달자금조달현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

1998.12.30	유상증자(주주배정)	보통주	20,000	5,000	-	설립증자

2005.11.03	유상증자(주주배정)	보통주	40,000	5,000	-	유상증자

2015.12.24	유상증자(주주배정)	보통주	132,000	5,000	-	유상증자

2017.01.25	유상증자(주주배정)	상환전환 우선주	10,000	5,000	-	유상증자

2017.02.04	유상증자(주주배정)	상환전환 우선주	10,000	5,000	-	유상증자

2018.06.08	유상증자(주주배정)	보통주	6,000	5,000	-	유상증자

2018.06.08	전환권행사	상환전환 우선주	20,000	5,000	-	유상증자

2018.06.22	유상증자(주주배정)	상환전환 우선주	20,000	5,000	-	유상증자

2019.05.11	유상증자(주주배정)	상환전환 우선주	12,000	5,000	-	유상증자

2022.02.22	유상증자(주주배정)	상환전환 우선주	38,462	5,000	-	유상증자

2024.06.04	주식분할	보통주	9,702,000	100	-	액면분할(5,000원 →100원)

2024.06.04	주식분할	상환전환 우선주	5,412,638	100	-	액면분할(5,000원 → 100원)

2024.06.24	전환권행사	보통주	5,854,918	100	-	보통주 전환(주1)

2024.06.24	전환권행사	상환전환 우선주	5,523,100	100	-	-

주1. 실적 Refixing 조항에 따라 보통주 전환시 331,818주가 추가 발행되었습니다. 5. 부외거래 - 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 '2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책'을 참고하시기 바랍니다.

나. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 보고서 작성일 기준 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업이며, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업입니다.

다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 파생상품 및 위험관리 정책은 III. 재무에 관한 사항 중 '연결재무제표 주석 36. 금융위험관리'를 참고하시기 바랍니다.