동국제강 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 , 예측한 활동 , 사건 또는 현상은 , 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다 . 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며 , 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다 . 또한 , 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 , 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다 . 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 , 이에 한하지 않습니다 . 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며 , 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다 . 2. 개요 당사는 2023년 6월 1일을 분할기일로 하여 동국홀딩스주식회사(구,동국제강주식회사)에서 인적분할되어 후판, 봉강 및 형강 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 신규설립되었습니다.2023년은 전반적으로 국내 철근 시장의 위축 및 전방산업의 부진으로 글로벌 철강 수요에 부정적 기조가 유지되었습니다. 국내 건설산업의 경우 건설수주, 건축허가, 착공, 분양 등 모든 지표가 부진하는 동시에 고물가ㆍ고금리 장기화와 공사비 상승 등이 겹치며 철강 수요의 감소로 이어졌습니다. 그럼에도 불구하고 봉/형강 매출액 20,306억원, 후판 매출액 5,630억원, 기타부문에서 385억원의 매출액을 실현하였습니다. 영업이익은 2,355억원이며, 당기순이익은 1,422억원입니다.글로벌 경기 회복 지연의 영향으로 2024년에도 철강 수요가 감소될 것으로 전망됩니다. 조선산업의 경우 국내 건조 능력의 한계로 실제 수요 증가는 제한적일 것으로 예상되며 건설산업의 경우에도 고물가, 고금리의 영향으로 철강 수요에 부정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 당사는 이러한 전방산업 부진의 상황에서도 수익성 위주의 제품 영업에 집중하여 현재 외형의 확장보다는 중장기적 미래 방향성에 집중하고자 합니다. 그리고 'Steel for Green'을 전략으로 친환경 철강 체제 전환을 선도하기 위한 공정 투자를 통해 변화하는 시장 환경에 맞추어 갈 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가 . 재무상태

제 1 기 : 2023년 12월 31일 현재
( 단위 : 백만원 )

과 목	2023 년

[ 유동자산 ]	1,461,340

현금및현금성자산	434,773

매출채권	411,276

재고자산	598,596

기타	16,695

[ 비유동자산 ]	2,070,447

유형자산	1,970,234

무형자산	34,075

사용권자산	16,701

투자부동산	34,566

기타	14,871

자산총계	3,531,787

[ 유동부채 ]	1,531,728

[ 비유동부채 ]	278,698

부채총계	1,810,426

[ 자본금]	248,040

[ 주식발행초과금]	1,053,429

[ 기타포괄손익누계액 ]	286,235

[ 기타자본구성요소 ]	(860)

[이익잉여금]	134,517

자본총계	1,721,361

나 . 영업실적

제 1 기 : 2023년 6월 1일부터 2023년 12월 31일까지
( 단위 : 백만원 )

과목	제 1 기

매출액	2,632,104

매출원가	2,228,052

매출총이익	404,052

판매비와 관리비	168,562

영업이익	235,490

기타수익	16,132

기타비용	33,945

금융수익	12,837

금융비용	40,405

법인세비용차감전순이익	190,109

법인세비용	47,938

당기순이익	142,171

기본주당이익 (원)	2,869

희석주당이익 (원)	2,869

당사는 기존 동국제강(주)에서 2023년 6월 1일을 분할기일로 인적분할 한 신설 법인입니다.당사의 분할기일인 2023년 6월 1일부터 2023년 12월 31일까지 당기 매출액 26,321억원을 기록하였습니다. 당기 영업이익은 2,355억원이며, 당기순이익은 1,422억원입니다.봉/형강 매출액은 20,306억원, 후판 매출액은 5,630억원, 기타부문에서 385억원의 매출액을 실현하였습니다. ■ 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

( 단위 : 백만원 )

보고부문	2023

매출액	영업이익	유무형자산 , 투자부동산 및 사용권자산 상각비

철강	2,632,104	235,490	78,817

※ 당사는 철강부문을 주요사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

다 . 자산손상

당사는 매 보고기간말 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 그 중 당사의 자산에 손상징후가 존재한다고 판단하여 기업회계기준서 제 1036호에 따라 손상검사를 수행하였습니다. 당사는 경영진의 영업관찰방법, 제품생산방식, 그리고 현금유입의 최소식별 방식에 따라 봉형강, 후판으로 현금창출단위를 구분하였으며, 사용가치 산정시 경영진이 승인한 5년 예산을 기초로 추정된 현금흐름으로 현금창출단위별 손상검사를 수행하였습니다 당기 중 당사는 현금창출단위의 사용가치 하락 등으로 인해 유형자산 93억원의 자산손상을 인식하였으며, 구체적인 손상내역은 토지 14억원, 기계장치 51억원, 기타의 유형자산 28억원을 손상차손으로 인식하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 당기 이자지급액이 395억원 발생하였으나 , 약 3,830억원이 영업으로부터 현금 창출되어 총 3,484억원의 영업활동의 현금 유입이 발생하였습니다 . 또한 당기 유형자산의 취득 및 기타금융자산의 증가등 투자활동으로 686억원의 현금이 감소하였고 , 차입금 상환 등 재무활동으로 인해 892억원의 현금 유출이 발생하였습니다 . 이로 인해 총 1,906억원의 현금성자산이 증가하였습니다 . 당사는 여유있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금 , 정기예금 , 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다 . 또한 적정규모의 예금 등 금융기관예치금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금 경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다 . 보고기간말 현재 유동자산 중 현금 및 현금성자산과 금융기관예치금의 보유 규모는 434,777백만원입 니다 . 그리고 당사는 2023년 6월 1일 분할기일 이후 신용평가를 진행하지 않아 현재 부여받은 신용등급이 없습니다.

가 . 유동성1) 현금및현금성자산과 금융기관예치금

(1) 현금및현금성자산의 구성내역( 단위 : 백만원 )

구분	2023.12.31

은행예금 등 (*)	434,773

(*) 취득일 현재 만기가 3개월 이내에 도래하는 정기예금 등을 포함하고 있습니다 .

(2) 보고기간말 현재 금융기관예치금 중 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

( 단위 : 백만원 )

구분	2023.12.31

사용제한 금융기관예치금	4

나 . 차입금 내역1) 단기차입금( 단위 : 백만원 )

내역	차입처	이자율(%)	최종만기일	2023.12.31

Banker's Usance	한국산업은행 외	0.26~5.87	2024.03.14	41,964

일반대출(원화)	한국산업은행 외	5.32~6.23	2024.10.12	858,900

합계	900,864

2) 장기차입금( 단위 : 백만원 )

내역	차입처	이자율(%)	최종만기일	2023.12.31

유동	비유동

일반대출(원화)	하나은행	5.89~6.24	2026.02.24	5,000	56,200

일반대출(외화)	하나은행	3.10	2024.10.28	38,682	-

시설자금대출	한국산업은행	5.10~5.17	2025.10.12	30,000	40,000

합계	73,682	96,200

3) 사채해당사항이 없어 기재를 생략합니다.4) 전환사채해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 5. 부외거래 당사의 부외거래는 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 "에서 "2. 우발채무 등에 관한 사항" 을 참조하시기 바랍니다 . 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가 . 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 1) 파생금융상품의 구성내역 당사는 재고자산 매입 등 관련 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다 . 당기말 및 전기말 현재 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다 .

( 단위 : 백만원 )

구분	2023.12.31

자산	부채

유동	-	-

매매목적파생상품	3,577	224

당사의 위험관리에 관한 사항은 "Ⅲ . 재무에 관한 사항 ", "5. 재무제표 주석 "의 "34. 재무위험관리 "를 참조하여 주시기 바랍니다 .

나 . 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ . 재무에 관한 사항 ", "5. 재무제표 주석 "을 참조하시기 바랍니다 .

다 . 종업원 등에 관한 사항 당사의 종업원 등에 관한 사항 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 " 중 "1. 임원 및 직 원 등의 현황 "을 참조하시기 바랍니다 .

라 . 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 "Ⅹ I. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 " 중 "2. 우발부채 등에 관한 사항 "과 "3. 제재 등과 관련된 사항 "을 참조하시기 바랍니다 .