동국씨엠 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 나. 개요 2023년 6월 지주사 체제 전환 전략 하에 새롭게 출발한 동국씨엠은 2024년 대내외적환경의 어려움 속에서도 시장 상황에 적극 대응하며 본원 철강사업 전문화에 힘썼습니다. 업계 최초 사내하도급 인력 직접 고용을 통해 노사 화합과 상생의 문화를 더욱 공고히 하였으며, 생산 조직 운영의 지속가능성을 향상시켰습니다. 2024년은 주요 전방산업의 수요 부진 지속 및 중국 철강의 공급 과잉으로 수익성 확보에 어려움이 있었습니다. 당사는 이러한 불확실하고 어려운 경영 환경에 대응하기 위해 수익성 위주의 전략적 영업 활동과 새로운 방식의 영업 활동을 지속하고 있습니다. 철강 본원의 경쟁력을 확대하기 위하여 아주스틸 인수를 결정하였으며, 내수시장성장의 한계를 극복하고자 2024년 5월 유럽지역 첫 사무소를 독일 프랑크푸르트에 개소하였고 2025년 호주 사무소 개소를 계획하고 있습니다. 기존 코일 비즈니스 외에도 당진 도성센터에서 고급 건축 자재 Luxteel의 B2C 사업영역 확대를 위하여 Luxteel 브랜드 강화 및 Steel 영역 확대를 이어가고 있습니다.철강 본원의 경쟁력 확보 뿐만 아니라 ESG 경영체계 확립을 추진하고 있으며 물류 자동화, 스마트 공정 기술 등 디지털 혁신을 통한 경쟁력을 강화할 계획입니다. 다. 재무상태 및 영업실적

(1) 재무상태(단위 : 백만원)

과 목	제2기	제1기	증감	증감률

[유동자산]	818,915	741,103	77,812	10.5%

[비유동자산]	1,016,225	969,632	46,593	4.8%

자산총계	1,835,140	1,710,735	124,405	7.3%

[유동부채]	758,015	687,084	70,931	10.3%

[비유동부채]	61,825	62,018	(193)	-0.3%

부채총계	819,840	749,102	70,738	9.4%

[자본금]	149,493	149,493	0	0.0%

[주식발행초과금]	528,032	628,032	(100,000)	-15.9%

[기타포괄손익누계액]	177,725	177,725	0	0.0%

[기타자본구성요소]	(883)	(883)	0	0.0%

[이익잉여금]	160,933	7,266	153,667	2,114.9%

자본총계	1,015,300	961,633	53,667	5.6%

[자산]당기말 총자산은 1조 8,351억원으로 전기 대비 1,244억원 증가하였습니다. 유동자산은 8,189억원으로 전기 대비 778억원 증가하였으며, 비유동자산은 1조 162억원으로466억원 증가하였습니다. 이는 전년대비 매출액 증가 및 매출채권 회전기일의 증가와 아주스틸(주)에 대한 대여금 등으로 인한 증가입니다. [부채]당기말 총부채는 8,198억원으로 전기 대비 707억원 증가하였습니다. 이는 외상매입금 증가 및 지급기일 연장 등이 주된 원인입니다.

[자본]자본은 2024년 당기순이익 638억원을 실현하여 전기 대비 537억원 증가한 1조 153억원을 기록하였습니다.(2) 영업실적

(단위 : 백만원)

제2기	제1기

[매출액]	2,163,761	1,266,149

[영업이익]	77,330	26,689

[당기순이익]	63,782	10,113

[기타포괄손익]	(7,130)	(7,255)

[총포괄손익]	56,652	2,858

※ 상기 제 1기(2023년)의 실적은 분할기일인 2023년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월간의 실적이므로전년대비 증감 및 증감률은 기재하지 않았습니다 동국씨엠(주)의 2024년 제 2기 매출액은 2조 1,638억원, 영업이익은 773억, 당기순이익은 638억원을 기록하였습니다. 당사의 주요 제품인 컬러강판 매출액은 1조 1,860억원, 냉연도금강판 매출액은 9,041억원, 기타매출액 737억원을 실현하였습니다.(3) 신규사업 및 중단산업 신규사업에 대한 상세내역은 [I. 회사의 개요 - 5. 정관에 관한 사항 - 다. 사업목적 현황]을 참조하시기 바랍니다. (4) 환율변동 영향

1) 외환위험

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 다양한 통화로부터의 환율변동 위험에노출되어 있습니다. 당사가 위험에 노출되어 있는 주요 통화는 미달러화이며, 기타의통화로는 일본 엔화, 유로화 등이 있습니다.

[각 통화별 기말환율] (단위 : 원)

구 분	제2기	제1기	변동	변동률

미국달러(USD)	1,470.00	1,289.40	180.6	14.0%

엔화(JPY)	936.48	912.66	23.8	2.6%

유로(EUR)	1,528.73	1,426.59	102.1	7.2%

위안화(CNY)	201.27	180.84	20.4	11.3%

루피화(INR)	17.19	15.50	1.7	11.0%

당사는 환위험 관리지침에 의해서 환율변동위험을 관리하고 있으며, 당사의 외환위험 관리목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 안정적인 사업 운영의 기반을 제공하는 데 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10%변동시 당사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	세전이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2024.12.31	2023.12.31	2024.12.31	2023.12.31

미국달러/원	상승시	5,414	2,246	5,414	2,246

하락시	(5,414)	(2,246)	(5,414)	(2,246)

엔화/원	상승시	194	480	194	480

하락시	(194)	(480)	(194)	(480)

유로/원	상승시	6	50	6	50

하락시	(6)	(50)	(6)	(50)

위안화/원	상승시	(1)	(1)	(1)	(1)

하락시	1	1	1	1

루피화/원	상승시	6,419	4,921	6,419	4,921

하락시	(6,419)	(4,921)	(6,419)	(4,921)

(5) 자산손상 당사는 매 보고기간말 기업회계기준서 제 1036호에 따라 자산의 손상징후를 검토하고 있으며, 손상징후가 있을 경우 자산의 회수가능액과 장부가액을 비교하여 손상검사를 수행합니다. 보고기간 말 현금창출단위에 대한 손상검사를 수행한 결과, 손상징후가 발견되지 않았 습니다.

라. 유동성 및 자금조달과 지출 당기 이자지급액이 244억원 발생하였으나, 약 1,934억원이 영업으로부터 현금 창출되어 총 1,752억원의 영업활동의 현금 유출이 발생하였습니다. 또한 당기 유형자산취득 및 아주스틸(주)에 대한 대여금 증가로 인해 투자활동에서 893억원의 현금이 순유출되었고, 차입금 상환 등 재무활동으로 인해 500억원의 순현금 유출이 발생하였습니다. 이로 인해 총 359억원의 현금성자산이 증가하였습니다.당사는 여유있는 유동성이 확보될수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 당좌예금, 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여 자금을 투자하고 있습니다. 또한 적정규모의 예금 등 금융기관예치금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금 경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 보고기간말 현재 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 보유 규모는 2,406억원 입니다.

(1) 유동성 현황1) 현금및현금성자산의 구성내역

(단위: 백만원)

구분	2024.12.31	2023.12.31

원화예금	5,322	10,203

외화예금	80,946	109,710

MMDA 등	154,337	84,800

합계	240,605	204,713

2) 보고기간말 현재 금융기관예치금 중 사용이 제한되어 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	2024.12.31	2023.12.31	비고

사용제한 금융기관예치금	2	2	당좌개설 보증금

(2) 차입금 내역1) 단기차입금(단위: 백만원)

내역	차입처	이자율(%)	2024.12.31

Banker's Usance	한국산업은행 외	0.85~5.08	17,692

일반대출(원화)	한국산업은행 외	4.10~4.79	380,000

합계	397,692

마. 부외거래당사의 부외거래는 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항] 을 참조하시기 바랍니다. 바. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항1) 파생금융상품의 구성내역당사는 재고자산 매입 등 관련 환위험을 회피할 목적으로 파생상품 계약을 체결하고 있으나 위험회피회계는 적용하지 않습니다.

당사의 위험관리에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 - 35. 재무위험관리]를 참조하여 주시기 바랍니다.

(2) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표주석]을 참조하시기 바랍니다.

(3) 당사의 종업원 등에 관한 사항 [VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황]을 참조하시기 바랍니다.

(4) 법규상의 규제에 관한 사항당사의 법규상의 규제에 관한 사항은 [ⅩI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발부채 등에 관한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항]을 참조하시기 바랍니다.