이수스페셜티케미컬 사업보고서 (2025.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 - 당사는 2026년 2월 26일 국민성장펀드 기금운용심의회의 승인에 따라 2026년 3월 19일 이사회를 통해 한국산업은행 첨단전략산업기금(시설자금대출) 신규 차입 약정 1,000억원(근저당설정금액 1,200억원) 체결에 대한 의사결정을 하였고, 2026년 3월 내 약정 예정입니다.

나. 녹색경영관련 사항 - 해당사항 없음 다. 정부의 인증 및 취소에 관한 사항 - 해당사항 없음 라. 합병등의 사후정보

(1) 인적분할 당사는 2023년 5월 1일을 분할기일로 하여 주식회사 이수화학에서 인적분할되어 설립되었습니다. 1) 인적분할의 개요 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할 전 주식회사 이수화학에서 단순ㆍ인적분할의 방식으로 분할하였습니다. 당사는 분할 전 주식회사 이수화학의 사업 중 정밀화학 및 전고체전지소재 사업부문의 경쟁력 강화 및 경영효율성 증대 등을 목적으로 신규 설립되었으며, 인적분할의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용	내 용

분할존속회사	주식회사 이수화학	석유화학제품 제조 및 판매, 합성세제와 부산물 제조가공 및 판매, 스마트팜 사업 등

분할신설회사	주식회사 이수스페셜티케미컬	정밀화학제품의 제조 및 판매 전고체전지 소재 제조 및 판매

인적분할로 인하여 분할신설회사가 소유하게 된 주식은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

발행할 주식의 총수	50,000,000주

1주의 금액	5,000원

발행하는 주식의 총수	5,508,749주

주식의 종류 및 종류별 주식 수	보통주 5,508,749주

2) 당사로 이전되는 재산과 그 가액 인적분할을 통해 당사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 주식회사 이수화학의 2023년 3월 31일자 주주총회의 승인을 받은 분할계획서에 첨부된 승계대상목록에 의하되, 분할기일 전까지 분할로 이전되는 해당 사업부문에서 발생한 재산의 증감사항을 가감하였습니다.

분할을 통해 분할신설회사로 이전된 자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

자 산

I. 유동자산	102,991,842

1. 현금및현금성자산	14,500,000

2. 매출채권	29,866,373

3. 기타채권	309,508

4. 재고자산	57,715,462

5. 기타유동자산	600,499

II. 비유동자산	109,968,791

1. 장기대여금및장기수취채권	662,076

2. 유형자산	106,678,054

3. 무형자산	333,478

4. 사용권자산	753,632

5. 순확정급여자산	1,541,551

자 산 총 계	212,960,633

부 채

I. 유동부채	98,739,166

1. 매입채무	12,627,905

2. 단기차입부채	76,000,000

3. 기타유동금융부채	4,388,577

4. 유동성장기부채	4,500,000

5. 유동성리스부채	590,227

6. 기타유동부채	632,457

II. 비유동부채	7,415,575

1. 기타비유동금융부채	39,000

2. 리스부채	196,129

3. 기타비유동부채	659,875

4. 이연법인세부채	6,520,571

부 채 총 계	106,154,741

3) 인적분할 회계처리 인적분할을 통해 당사로 이전되는 자산 및 부채가액은 분할 전 장부금액으로 계상하였으며, 이전되는 자산ㆍ부채와 직접적으로 관련된 일시적차이는 당사로 이전되었습니다. 인적분할의 결과 인수하는 순자산의 장부금액이 당사의 자본금을 초과하는 경우 그 차액은 주식발행초과금으로 처리하였습니다. 4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항 분할 전 주식회사 이수화학의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 분할대상 사업에 관한 것이면 당사에게, 분할대상 사업 이외의 사업에 관한 것이면 주식회사 이수화학에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 합니다. 5) 분할에 따른 당사의 책임에 관한 사항 상법 제530조의3 제1항 및 제2항에 따라 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항에 따라 분할 전 주식회사 이수화학의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

※ 당사의 인적분할에 관한 기타 세부사항은 ㈜이수화학이 인적분할과 관련하여 제출한 「 주요사항보고서(회사분할결정) 」,「 투자설명서 」, 「 증권신고서(분할) 」, 「 증권발행실적보고서(합병등) 」를 참고하시기 바랍니다.

(2) 분할합병

당사는 2024년 4월 1일을 분할합병기일로 하여 주식회사 이수엑사켐이 영위하는 사업 중 정밀화학을 포함한 사업부문이 인적분할되는 것과 동시에 분할대상 사업부문을 흡수합병하였습니다.1) 분할합병의 개요[분할합병의 상대방]

분할회사	상호	(주)이수엑사켐

소재지	서울특별시 서초구 사평대로 84

대표이사	서기호

법인구분	주권 비상장법인

[합병 목적] (주)이수엑사켐의 정밀화학을 포함한 사업부문을 분할하여 정밀화학제품 등을 제조 및 판매하는 (주)이수스페셜티케미컬에 흡수합병함으로써 생산과 유통의 일원화를 통한 경영 효율성 증대, 시너지 강화를 통한 시장 경쟁력 강화 등을 도모하며, 궁극적으로 회사의 기업가치 및 주주가치 제고를 목적으로 합니다.[합병 형태]소규모합병 [주요 일정]

구분	날짜

소규모분할합병 이사회 결의(분할합병계약서 승인)	2024년 01월 24일

분할합병계약 체결일	2024년 01월 25일

주주확정기준일	2024년 02월 08일

소규모분할합병반대의사통지 접수기간	시작일	2024년 02월 08일

종료일	2024년 02월 22일

분할합병계약서 승인 주주총회 갈음 이사회 결의	2024년 02월 23일

채권자이의 제출기간	시작일	2024년 02월 26일

종료일	2024년 03월 27일

분할합병기일	2024년 04월 01일

분할합병 보고총회일	2024년 04월 02일

분할합병등기일	2024년 04월 02일

신주의 상장일	2024년 04월 22일

[주요 내용]

상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할된 주식회사 이수엑사켐의 정밀화학을 포함한 사업부문을 당사가 흡수합병하는 흡수인적분할합병의 방식으로 합병하였습니다. 분할합병의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

분할회사	주식회사 이수엑사켐

분할승계회사	주식회사 이수스페셜티케미컬

분할비율(a)	0.0412217

합병비율(b)	33.4969390

1주당 배정주식수(=a×b)	1.3808008(*)

(*) 단, 주식분할 효력 발생 이후 기준으로 본건 분할합병에 대한 분할합병비율은 1:6.9040038

분할합병으로 인하여 발행한 신주는 다음과 같습니다.

구분	내용

발행하는 주식의 총수	441,824주

1주의 금액	5,000원

주식의 종류 및 종류별 주식수	보통주 441,824주

※ 분할합병비율 = 1:1.3808008

2) 당사로 이전되는 재산과 그 가액

승계대상재산의 목록과 가액은 분할회사의 2022년 3월 31일 현재의 재무상태표 및 재산목록을 기초로 작성하여 검토하였습니다. 승계대상재산 목록은 분할합병 완료 후 공인회계사의 검토를 받아 2024년 3월 31일 기준 다음과 같이 최종적으로 확정되었습니다.

(단위 : 천원)

과 목	금 액	내 역

자 산

I. 유동자산	93,152,282

1. 현금및현금성자산	62,204,659

2. 매출채권및기타채권	19,834,144	주임종 단기대여금, 미수금 등

3. 재고자산	7,512,679

4. 기타유동금융자산	139,780	예치보증금, 통화선도거래자산 등

5. 기타유동자산	3,461,019	선급금, 선급부가세 등

II. 비유동자산	3,920,140

1. 장기매출채권및기타채권	30,667	주임종 장기대여금

2. 유형자산	567,887	기계장치 및 기타유형자산

3. 무형자산	550,741	회원권 등

4. 사용권자산	2,028,872	부동산, 차량 리스자산

5. 종속기업투자자산	-

6. 이연법인세자산	439,894

7. 기타비유동금융자산	302,079	퇴직연금운용자산

자산총계	97,072,422

부 채

I. 유동부채	77,870,667

1. 매입채무및기타채무	14,407,815	매입채무, 미지급금, 미지급비용

2. 단기차입금	56,327,273	금융기관 차입금

3. 유동성장기부채	-	P-CBO

4. 유동성리스부채	712,803	부동산, 차량 리스부채

5. 당기법인세부채	-

6. 기타유동금융부채	3,050,630	통화선도거래부채

7. 기타유동부채	3,372,146	선수금, 예수금, 예수원천세, 예수부가세

II. 비유동부채	1,535,503

1. 장기차입금	-

2. 리스부채	1,489,267	부동산, 차량 리스부채

3. 기타비유동부채	46,236

부채총계	79,406,170

자 본

1. 자본금	65,950

2. 이익잉여금	-

3. 자본잉여금	17,600,302

4. 기타자본조정	-

자본총계	17,666,252

부채와자본총계	97,072,422

3) 분할합병 회계처리

분할합병을 통해 당사로 이전되는 자산 및 부채가액은 장부금액으로 계상하였습니다.

4) 권리ㆍ의무의 승계 등에 관한 사항

그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사인 주식회사 이수엑사켐은 분할합병 계약이 정하는 바에 따라 분할합병대상부문에 속하는 일체의 적극·소극적 재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무와 재산적 가치가 있는 사실관계를 분할승계회사인 주식회사 이수스페셜티케미컬에 이전하였습니다.

5) 분할에 따른 당사의 책임에 관한 사항분할회사인 주식회사 이수엑사켐과 분할승계회사인 주식회사 이수스페셜티케미컬은 상법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

6) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(기준재무제표 : 개별 )
(외부평가법인 : 삼일회계법인 )
(단위 : 백만원)

대상회사	추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

(주)이수엑사켐	2024년	매출액	397,369	358,686	미달성	9.73

영업이익	22,209	16,938	미달성	23.73

당기순이익	-	-	-	-

2025년	매출액	398,958	411,470	달성	-

영업이익	22,727	1,711	미달성	92.47

당기순이익	-	-	-	-

2026년	매출액	413,821	-	-	-

영업이익	24,953	-	-	-

당기순이익	-	-	-	-

※ 상기 예측치는 외부평가자료 및 (주)이수엑사켐의 향후 수익전망 자료를 기초로 작성하였으며, 당기순이익은 예측하지 않았습니다.※ 상기 실적치는 (주)이수엑사켐의 1~3월 사업부문 실적을 반영하였습니다.※ 괴리율 = (예측치 - 실적치) / 예측치 * 1007) (매출액, 영업이익,당기순이익의) 매출원별 괴리율 발생 사유

구분	2024년	2025년

대분류	중분류	소분류

제품	TDM	제조 및 판매	발생사유	예측치 대비 실제 시장가격 하회(8%)	발생사유	예측치 대비 판매량 감소(12%)

상세내용	주요 시장인 중국의 경기부양책 및 가동률 회복에도불구하고 경쟁사와의 경쟁 등으로 예측치 대비 실제 시장가격 하회	상세내용	전방산업 수요 성장 둔화 및 경쟁사 시장 진입으로 예측치 대비 실제 판매물량 하회

상품	ADPOS	외부 구매 및 판매	발생사유	고객 품질 승인 지연에 따른 판매량 감소 (5%)	발생사유	고객 품질 승인 지연에 따른 판매량 감소(43%)

상세내용	제조사에서 '23년부터 생산하기 시작한 상품으로 고객사 품질 승인 지연	상세내용	제조사에서 '23년부터 생산하기 시작한 상품으로 고객사 품질 승인 지연

Base Oil	외부 구매 및 판매	발생사유	경쟁심화 및 주요 고객의 원재료 변경에 따른 판매량 감소 (77%)	발생사유	경쟁심화 및 제조사 직접 판매 증가로 판매량 감소 (26%)

상세내용	주요 시장인 인도 시장에서의 경쟁사 덤핑 및 Base Oil 가격 강세로 고객사가 다른 물질로 원재료 대체	상세내용	Base Oil 가격 강세로 고객사가 다른 물질로 원재료 대체 현상 지속 및 경쟁심화

※ 상기 내용 중 기여율은 전체 매출액 괴리율을 기준으로 작성되었으며, 당사는 단일영업부문으로 합병 후 피합병 사업부문을 별도의 영업부문으로 구분하지 않아 합병 미진행을 가정하여 추정하였습니다.※ 당사의 분할합병에 관한 기타 세부사항은 기 공시된 「 합병 등 종료보고서 」, 「 주요사항보고서회사합병결정 」등을 참고하시기 바랍니다.