이수스페셜티케미컬 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다.당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에한하지 않습니다.당사는 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융시장 동향, 투자 등의 회사의 전략적인 의사결정, 회사가 영위하는 주요사업분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화(유가 및 제품별 수급상황) 및 이 밖에도 기타 경영현황 및 재무실적 등에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 및 리스크 등의 불확실성에 노출이 되어 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개 요

2024년 세계 경제는 러시아-우크라이나 전쟁과 중동 분쟁 장기화로 인해 지정학적 리스크가 지속되었고, 무역 분쟁, 환율 변동 등 불확실성이 높은 경영 환경이 지속되었습니다. 이러한 환경 속에서도 당사 2024년 영업실적은 매출액 3,321억원, 영업이익 142억원, 당기순이익 105억원을 기록했습니다. 주요 재무비율은 유동비율 85.9%로 전년대비 10.1%p, 부채비율은 146.2%로 전년대비 16.8%p 각각 상승하였습니다.

당사는 신규사업으로 추진 중인 전고체 배터리 핵심원료인 황화리튬과 관련하여, 2023년 4월 중 미국 기술 엔지니어링 회사인 KBR(Kellogg Brown Root, 켈로그브라운앤루트)과 전고체 배터리 소재 황화리튬(Li2S)의 상업공정 공동 개발 계약을 맺어, 2024년 5월에 고객 수요 대응 목적으로 최적화 공법이 적용된 연산 20톤 규모의 추가 데모 설비를 준공 완료하였습니다. 아울러 당사의 주요 제품인 TDM의 경우 고객의 증설계획에 따라 수요증가가 예상됨에 따라 2023년 11월 이사회에서 Capa 증설을 위한 투자를 승인받았으며, 2025년 6월까지 증설을 완료할 계획입니다. 증설 완료 후 기존 대비 매출 증가를 통해 안정적 수익기반을 마련할 계획입니다. 당사는 2024년 4월 1일을 분할합병기일로 하여 (주)이수엑사켐이 영위하는 사업 중 정밀화학을 포함한 사업부문이 인적분할되는 것과 동시에 분할대상 사업부문을 흡수합병하였습니다. 이를 통해 생산과 유통의 일원화를 통한 경영 효율성 증대, 시너지 강화를 통한 시장 경쟁력 강화 등을 도모하며, 궁극적으로 회사의 기업가치 및 주주가치를 제고할 수 있을 것으로 기대합니다.

2025년 어려운 경영환경 속에서도 끊임없이 성장을 위한 노력을 멈추지 않고 지속가능한 성장을 이룰 수 있도록 하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	제2기(2024년)	제1기(2023년)

자 산	299,547	217,960

유동자산	140,989	87,504

비유동자산	158,558	130,456

부 채	177,892	122,972

유동부채	164,101	115,394

비유동부채	13,791	7,577

자 본	121,655	94,988

자본금	30,208	27,994

이익잉여금	1,384	(7,656)

기타자본 등	90,063	74,650

부채비율	146.2%	129.5%

※ 제2기(당기)는 주주총회 승인 전 재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 당사 자산은 당기말 현재 자산은 약 2,995억원으로 전년대비 약 816억원 증가했습니다. 유동자산은 약 535억원, 비유동자산은 약 281억원 증가했습니다. 유동자산의 경우 (주)이수엑사켐과의 분할합병으로 인한 현금 및 현금성자산의 증가, 매출증대로 인해 매출채권이 증가한 영향이 있었으며, 비유동자산의 경우 공동기업투자자산과 설비투자에 의한 유형자산 증가 등이 있었습니다. 당기말 현재 부채는 약 1,779억원으로 기초 대비 약 549억원 증가하였고, 주요 증가 원인은 차입금 약 330억원 증가입니다. 당사 자본총계는 약 1,217억원으로 기초 대비 약 267억원 증가하였으며, 당기순이익 105억원 발생으로 인해 이익잉여금이 증가한 영향입니다.

나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구 분	제2기(2024.01.01~2024.12.31)	제1기(2023.05.01~2023.12.31)

매출액	332,070	117,529

매출총이익	46,896	8,027

판매관리비	32,690	14,146

영업이익(손실)	14,206	(6,119)

당기순이익(손실)	10,512	(6,206)

2024년 전반적인 석유화학 업계에서의 불황에 도, (주)이수엑사켐과의 분할합병으로 인한 생산과 유통의 일원화를 통한 경영 효율성 증대, 시너지 강화를 통해, 2024년 영업실적은 매출액 3,321억원, 영업이익 142억원, 당기순이익 105억원을 기록했습니다.

다. 사업부문별 영업실적

당사는 정밀화학부문의 단일 영업부문으로 운영되고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 구분된 영업부문은 없습니다. 라. 신규사업 진행현황 [전고체 배터리 핵심원료인 황화리튬] 황화리튬(Li2S)은 전고체배터리에 사용되는 황화물계 고체전해질의 핵심 원료이며, 황화물계 전고체배터리의 가격 안정화에 가장 중요한 부분이 황화리튬의 저가화 합성 기술입니다. 당사는 제품 생산시에 부산물로 생성되는 황화수소를 이용해 TDM, NOM, NDM 등을 제품화한 이력이 있으며 2020년부터 국책과제에 참여하여 황화리튬의 연구개발을 시작하였습니다. 황화리튬의 저가화 대량 생산 기술 개발의 일환으로 2021년 11월 연산 20톤 규모의 데모 생산 설비를 준공하였고, 2023년 2월 미국의 기술 엔지니어링 회사인 KBR(Kellogg Brown Root, 켈로그브라운앤루트)와 공동개발 계약을 맺어 2024년 5월 고객 수요 대응 및 최적화 공법 적용을 위해 연산 20톤 규모의 황화리튬 증설 설비를 준공 완료하였습니다. 당사는 황화리튬에 대한 선제적 수요 확보를 위해 2022년 4월 에코프로비엠, 6월 美 Solid Power 및 8월에 희성촉매와의 업무협약(MOU)을 체결, 이어 2024년 2월에는 롯데에너지머티리얼즈, 10월에는 동화일렉트로라이트와 업무협약(MOU)을 체결하였습니다.

마. 환율변동 영향 당사는 미국 달러화 또는 미국 달러화를 기준으로 한 영업활동의 비중이 높아 미국 달러화 등의 환율 위험에 노출되어 있습니다. 환율의 불확실성은 미래의 영업거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 외화수지 상 수출이 수입보다 많아 원화가 강세일 경우 현금흐름에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당사는 환율 영향의 위험을 분석하고 있고, 이에 따른 위험을 줄이고자 매매목적 통화선도거래를 하고있습니다.

있는 파생상품의 내역>

당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, USD)

거래목적	파생상품 종류	계약금액	공정가치

매매목적	통화선도거래	USD 25,780,000	(2,234,316)

당기말 현재 당사가 보유하고 있는 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, 천원)

구분	당기말	전기말

외화종류	외화금액	원화환산액	외화종류	외화금액	원화환산액

자 산:

현금및현금성자산	USD	16,402,677.74	24,111,937	USD	2,132,972.43	2,750,255

매출채권	USD	15,102,151.56	22,200,163	USD	5,109,678.71	6,588,420

기타채권	USD	83,682.50	123,014	-	-	-

자산합계	46,435,114	9,338,675

부 채:

매입채무	USD	16,142,274.35	23,729,143	USD	2,035,115.73	2,624,078

기타채무	USD	67,740.73	99,579	-	-	-

부채합계	23,828,722	2,624,078

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,260,639	(2,260,639)	671,460	(671,460)

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

바. 자산손상 또는 감액손실1) 대손충당금

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 천원, %)

구분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률

제2기 (2024년)	매출채권	36,449,426	7,707	0.0

기타채권	2,648,108	-	-

기타유동자산	5,966,044	-	-

장기대여금 등	4,403,201	-	-

합 계	49,466,779	7,707	0.0

제1기 (2023년)	매출채권	17,029,740	7	0.0

기타채권	226,203	-	-

기타유동자산	1,921,318	-	-

장기대여금 등	3,984,421	-	-

합 계	23,161,682	7	0.0

(2) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원, %)

구분	제2기 (2024년)	제1기 (2023년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계	7	7

2. 순대손처리액(①－②±③)	7,700	-

① 대손처리액(상각채권액)	-	-

② 상각채권회수액	-	-

③ 기타증감액	7,700	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	-	-

4. 기말 대손충당금 잔액합계	7,707	7

※ 계산식 : 4 = 1 + 2 ± 3

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권 및 기타채권에 대하여 회수가능성에 대한 개별분석 및 연령분석을 토대로 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.[대손예상액 설정기준]회수가 불확실한 채권은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손예상액을 대손충당금으로 설정합니다.① 정상채권월령분석(aging) 결과를 토대로 기대신용손실 인식을 비롯한 합리적인 대손상각율을 적용하여 대손예상액을 산정하고 결산에 반영합니다.

② 사고채권사고채권이란 지급의 거절이나 채무자의 부도·파산·청산·법정관리·화의신청·도주·실종 등으로 회수가 불확실한 채권으로서 변제기일, 담보여부를 고려하여합리적인 대손상각율을 적용하여 대손예상액을 산정하고 결산에 반영합니다.

구 분	표준비율	비 고

법정관리 화의채권	- 변제기일 확정전	50%	-

- 변제기일 확정후	현재가치평가	-

기타 사고채권	- 담보범위내 채권가액	1%	*현금대용담보 및 지급보증(보험)

20%	*부동산 담보의 경우

- 담보범위 초과액	100%	-

2) 자산손상

[금융자산의 손상]① 금융상품과 계약자산당사는 다음 자산의 기대손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.당사는 금융자산의 신용위험은 사유가 인정되는 경우를 제외하고는 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.② 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상의 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

③ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부가액에서 차감합니다.

④ 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당자산을 제거합니다. 당사는 회수에 대한 합리적 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황 및 변동 당사는 유동성 위험을 관리하기 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 자금수지 계획 및 실적을 지속적으로 분석 검토하고 있습니다. 당사는 유동성 위험에 대비해 자금조달이 가능한 한도를 금융기관으로부터 확보하고 있습니다.2024년말 당사의 유동성 현황은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구분 2024년 2023년 유동자산 140,989 87,504 유동부채 164,101 115,394 유동비율(%) 85.9 75.8 당기 유동비율은 85.9%로 전기대비 10.1%p 증가하였습니다. 유동자산의 경우 (주)이수엑사켐과의 분할합병으로 인한 현금 및 현금성자산의 증가, 매출증대로 인해 매출채권이 증가한 영향이 있었습니다. 당기말 유동부채는 약 1,641억원으로, 주요 증가 원인은 단기차입금 약 250억원 증가입니다. (1) 현금 및 현금성자산 (단위:백만원) 구 분 제2기 제1기 현금 및 현금성자산 30,004 12,450 (2) 현금흐름 (단위:백만원) 구 분 제2기(2024년) 제1기(2023년) 영업활동 현금흐름 10,583 11,967 투자활동 현금흐름 31,643 (19,235) 재무활동 현금흐름 (26,079) 5,279 현금의 증가 감소 16,157 (1,989) 환율변동효과 (1,397) (61) 당사의 주요 현금흐름은 영업활동 약 106억원 유입, 투자활동 약 316억원 유입, 재무활동에서 약 261억원 유출이 발생하였습니다. 영업활동 현금흐름은 현금의 유출이 없는 감가상각비, 재고자산평가손실환입 등의 영향으로 양의 현금흐름을 기록하였고, 투자활동 현금흐름은 (주)이수엑사켐과의 분할합병으로 유입이 발생하였으며, 재무활동 현금흐름은 차입금 상환 등 영향으로 유출이 발생하였습니다. 나. 차입금 내역 1) 당기말 현재 단기차입금, 장기차입금, 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입부채 116,000,000 91,000,000 - 단기차입금 101,000,000 91,000,000 - 사 채 15,000,000 - 유동성장기부채 - - - 유동성장기차입금 - - - 유동성사채 - - 장기차입부채 8,000,000 - - 장기차입금(현재가치할인차금 포함) 8,000,000 - - 사채(사채할인차금 포함) - - 합 계 124,000,000 91,000,000 당기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 차입처 당기말 연이자율(%) 당기말 전기말 일반자금대출 KDB산업은행 4.24% ~ 4.67% 60,000,000 60,000,000 KB국민은행 4.74% ~ 4.95% 9,000,000 9,000,000 iM뱅크 4.62% ~ 4.94% 15,000,000 15,000,000 하나은행 5.07% 15,000,000 7,000,000 신한은행 3.63% 2,000,000 - 합 계 101,000,000 91,000,000 당기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 내 역 차입처 연이자율(%) 당기말 전기말 시설자금대출 KDB산업은행 3.89% 8,000,000 - 합 계 8,000,000 - 당기말 현재 사채 발행 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 종 류 발행일 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 제1회 사모사채 2024.03.27 2025.03.27 6.30% 15,000,000 - 당기말 현재 당사의 차입금은 1,240억원이며 기초시점인 2024년 1월 1일 910억원 대비 330억원 증가하였습니다. 항목별 금액은 단기차입금 100억원, 장기차입금 80억원 증가하였고, (주)이수엑사켐과의 분할합병으로 승계받은 사채 150억원 증가하였습니다. 2025년은 미국을 비롯한 국내도 기준금리 인하 전망이 우세하나 높은 인플레이션율과 강한 경제지표 등으로 인한 변수가 있는 상황입니다. 금융시장에 대한 지속적인모니터링을 통해 효율적 자금조달과 운영이 될 수 있도록 차입금을 관리할 예정입니다. 차입금에 대한 상세한 사항은 『Ⅲ. 재무에관한 사항 5. 재무제표 주석』을 참조하시기 바랍니다. 당기말 현재 차입부채 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 일 자 차입금 사채 합계 2025년 101,000,000 15,000,000 116,000,000 2026년 8,000,000 - 8,000,000 합계 109,000,000 15,000,000 124,000,000 다. 신규사업에 대한 자금지출 및 자금조달일정 - 당사의 주요 신규사업인 전고체 배터리에 사용되는 고체전해질 원료 황화리튬 생산과 관련하여 2023년 11월에는 고객 수요 대응 목적으로 최적화 공법이 적용된 연산 20톤 규모의 추가 데모 설비 투자를 완료하였고, 투자금액은 약 180억원입니다. 해당 데모설비에 대한 투자는 당사 보유현금과 영업현금흐름, 그리고 기 약정한 차입금 등을 통해 조달하였으며, 향후 신규 지출의 예상규모 및 시기는 이후 고객사의 수요 및 시장전망 등을 종합적으로 판단하여 자금지출 규모와 조달 방안 등을 검토하고, 효율적 자금 운영을 위해 만전을 기할 예정입니다. 5. 부 외거래 (1) 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할 전 (주)이수화학의 채무에 대하여 당사는 (주)이수화학과 각각 연대하여 변제할 책임이 있으며, 동법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할합병 전 (주)이수엑사켐의 채무에 대하여 당사는 (주)이수엑사켐과 각각 연대하여 변제할 책임이 있습니다.(2) 당기말 현재 당사가 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원, 외화단위 : USD) 구 분 약정내용 한도금액 실행금액 미사용금액 iM뱅크 파생상품거래(*) USD 600,000 USD 285,480 USD 314,520 내국신용장 USD 1,500,000 - USD 1,500,000 하나은행 기업운전일반자금대출 5,000,000 - 5,000,000 파생상품거래(*) USD 3,000,000 USD 728,052 USD 2,271,948 내국신용장 USD 6,000,000 USD 9,848 USD 5,990,152 신한은행 구매자금대출 3,000,000 - 3,000,000 수협은행 무역금융 3,000,000 - 3,000,000 기업종합통장대출 3,000,000 - 3,000,000 기업은행 무역어음한도대출 3,000,000 - 3,000,000 우리은행 수입신용장 USD 4,000,000 - USD 4,000,000 매출채권담보대출 150,000 - 150,000 국민은행 기업운전자금대출 3,600,000 - 3,600,000 대신증권 파생상품거래 USD 3,000,000 - USD 3,000,000 NH농협은행 내국신용장 USD 8,000,000 USD 4,738,180 USD 3,261,820 일반자금대출 5,000,000 - 5,000,000 구매자금대출 3,000,000 - 3,000,000 수출입은행 수출성장자금대출 10,000,000 - 10,000,000 (*) 파생상품거래 한도금액 및 실행금액은 보증금면제한도 기준입니다. (3) 당기말 현재 당사가 계약 관련 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 보증내용 보증금액 서울보증보험(주) 임대차계약 보증 등 715,891 (4) 당기말 현재 당사가 피고로 계류중인 사건은 없습니다. (5) 당사는 이지스일반사모부동산투자신탁248호와 반포사옥에 대한 임대차 계약을 맺고 있습니다. 계약기간은 2023년 5월 31일부터 2030년 12월 27일까지입니다. 본 임대차계약 관련하여 (주)이수, (주)이수페타시스, (주)이수화학, 이수건설(주)가 임차인으로서 부담하는 임대료 등에 대해 당기말 현재 총 22,706백만원의 보증을 (주)이수화학과 연대하여 제공하고 있습니다.(6) 당사가 가입한 보험 중 유형자산 재산종합보험 보험금 지급 관련하여 KDB산업은행에 58,400백만원의 질권이 설정되어 있습니다.(7) 당기말 현재 당사가 발행한 신주인수권은 603,786주로, 이에 대한 투자자의 신주인수권 행사가능기한은 2039년 5월 20일이고, 행사가격은 3,720원(고정가격)이며 자본에 포함되어 있습니다. 해당 신주인수권은 과거 (주)이수화학이 발행한 신주인수권부사채에 대한 분리형 신주인수권으로 사채는 모두 상환되었고, 당사 설립시점에 (주)이수화학으로부터 승계해 왔습니다. 2) 담보제공 현황 [기준일 : 2024년 12월 31일] 당기말 현재 담보제공자산 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 담보제공자산 장부금액 담보설정금액 담보권자 담보내역 유형자산 121,855,572 182,743,269 KDB산업은행 외 운영자금대출 외 재고자산 65,921,710 13,000,000 한국수출입은행 수출성장자금대출 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사가 공시대상기간 중 신규로 채택ㆍ변경한 중요한 회계정책은 없습니다.중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준 등 자세한 사항은 『 III. 재무에 관한사항의 5. 재무제표 주석』을 참조하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경과 관련하여 현재 회사에 크게 영향을 미칠 사항은 없으며, 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.환경에 관한 사항은 『 II. 사업의 내용 7. 기타 참고 사항』을 참조하여 주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 업종분류 상 석유화학 물질에 기초한 정밀화학 제품을 생산/판매하고 있으며,이에 따라 당사 제조 및 영업활동과 관련한 법령 및 규정은 「산업안전보건법」(고용노동부) 「위험물안전관리법」(소방청), 「고압가스안전관리법」(산업통상자원부) 「환경오염시설 통합관리에 관한 법률」, 환경관계법(대기, 수질, 폐기물, 유해화학물질 관리 등), 「화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률」, 「화학물질관리법」(환경부) 등이 있으며, 각종 규제에 원활히 대응하고 있습니다. 또한, 체계적인 경영시스템 구축 및 정착을 위해 ISO 국제 인증 시스템을 인증받아 제반 사항을 준수하고 있습니다.규제의 변경 등이 회사에 영향을 줄 것으로 예상되는 경우, 적절한 방안을 수립해 대응해 나갈 예정입니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 (1) 자본 위험 관리당사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.전기말 및 당기말 현재의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 부 채(A) 177,892,197 122,971,603 자 본(B) 121,654,548 94,988,539 차 감: 현금및현금성자산(C) 30,003,565 12,449,824 차입금(D) 124,000,000 91,000,000 부채비율(A/B) 146% 129% 순차입금비율((D-C)/B) 77% 83% (2) 재무위험요소당사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성 위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다. 재무위험관리 활동은 주로 당사 재경팀에서 주관하고 있으며 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다. 당사의 재경팀은 전반적인 금융위험 관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 매년 정기적으로 재무위험 관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. ① 시장위험가. 외환위험당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 당사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 당기말 현재 당사가 보유하고 있는 주요 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : USD, 천원) 구분 당기말 전기말 외화종류 외화금액 원화환산액 외화종류 외화금액 원화환산액 자 산: 현금및현금성자산 USD 16,402,677.74 24,111,937 USD 2,132,972.43 2,750,255 매출채권 USD 15,102,151.56 22,200,163 USD 5,109,678.71 6,588,420 기타채권 USD 83,682.50 123,014 - - - 자산합계 46,435,114 9,338,675 부 채: 매입채무 USD 16,142,274.35 23,729,143 USD 2,035,115.73 2,624,078 기타채무 USD 67,740.73 99,579 - - - 부채합계 23,828,722 2,624,078 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동 시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 2,260,639 (2,260,639) 671,460 (671,460) 상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및부채를 대상으로 하였습니다. 나. 이자율위험당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당기말 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 86,000백만원으로, 이자율변동이 당기 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 1% 증가 1% 감소 법인세비용차감전순손익 (860,000) 860,000 ② 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입을 통해 금융부채의 상환이 가능하며, 약정사항 및 금융보증계약에서 발생이 예상되는 현금유출에 대응이 가능한 것으로 판단하고 있습니다. 이와 관련한 차입부채의 만기별 현금흐름 정보는 '주석 18'에 기술되어 있습니다. 한편, 차입부채의 잔존계약만기 동안의 원금과 이자비용을 포함한 할인하지 않은 현금흐름 총액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 차입부채 이자비용 합 계 2025년 116,000,000 3,806,738 119,806,738 2026년 이후 8,000,000 306,937 8,306,937 합 계 124,000,000 4,113,675 128,113,675 상기 차입부채 외 금융부채 또한 유동성 금융부채로 분류되어 1년 이내에 지급의무가 발생합니다. 또한, 회사는 특수관계자 등을 위하여 금융보증을 제공하고 있으며, 보증을 제공받은 특수관계자 등이 지급의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 추가적인 지급의무가 발생할 수 있으며, 관련 유동성 위험의 최대금액은 22,706백만원 입니다. 이와 관련된 상세정보는 '주석 25' 에 기재되어 있습니다.③ 신용위험신용위험은 당사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융회사 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 금융회사의 경우, 독립적인 신용평가기관으로 부터의 신용등급이 투자적격등급 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게되며, 신용위험을 상쇄하기 위해 일부 거래처의 경우 담보제공을 요구하고 있습니다.다음의 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당기말 전기말 현금및현금성자산 30,002,825 12,446,773 매출채권 36,441,719 17,029,733 기타채권 2,648,108 226,203 장기대여금및장기수취채권 4,403,201 3,984,420 합계 73,495,853 33,687,129 있는 파생상품의 내역> 당기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD) 거래목적 파생상품 종류 계약금액 공정가치 매매목적 통화선도거래 25,780,000 (2,234,316) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은『 Ⅱ. 사업의 내용 중 5.위험관리 및 파생거래』 부분을 참조하여 주시기 바랍니다.