엔젤로보틱스 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 요소를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.(1) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수하다고판단되는 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

분기보고서 기준일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	3,577,933	4,161,371

단기금융상품	34,500,000	10,000,000

매출채권	333,005	1,008,435

계약자산	801,960	321,828

장기금융상품	105	99

기타금융자산 - 유동	342,707	442,882

기타금융자산 - 비유동	620,429	386,391

합 계	40,176,139	16,321,006

(2) 유동성 위험

유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 적절하게 약정된 신용한도 금액으로부터의 자금 여력 및 시장 포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동 현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다.

분기보고서 기준일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인 및 이자 지급액을 포함하지 않은 금액입니다.

(1) 2024년 3월말 (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 3년	3년 초과	합 계

매입채무	85,853	-	-	85,853

리스부채	595,462	298,059	-	893,521

기타금융부채	302,706	472,383	53,904	828,993

전환우선주부채	6,435,195	-	-	6,435,195

합 계	7,419,216	770,442	53,904	8,243,562

(2) 2023년 말 (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 3년	3년 초과	합 계

매입채무	98,612	-	-	98,612

리스부채	503,714	237,196	-	740,910

기타금융부채	321,260	388,401	59,257	768,918

전환우선주부채	9,604,804	-	-	9,604,804

합 계	10,528,390	625,597	59,257	11,213,244

(3) 자본위험 관리

회사의 자본위험 관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

분기보고서 기준일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	9,621,300	12,640,269

자본(B)	41,138,237	8,677,896

부채비율(A/B)	23.39%	145.66%

나. 파생거래

당사는 파생상품 계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 평가하고 있으며, 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

분기보고서 기준일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 2024년 3월말 (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	100	100

전환우선주부채	-	-	6,435,195	6,435,195

(2) 2023년 말 (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	100	100

전환우선주부채	-	-	9,604,804	9,604,804

(1) 파생상품 공정가치 평가분기보고서 기준일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)	3,577,933	3,577,933	4,161,371	4,161,371

단기금융상품(*1)	34,500,000	34,500,000	10,000,000	10,000,000

매출채권(*1)	333,005	333,005	1,008,435	1,008,435

당기손익-공정가치측정금융자산	100	100	100	100

장기금융상품(*1)	105	105	99	99

기타금융자산(*1)	963,136	963,136	829,273	829,273

소 계	39,374,279	39,374,279	15,999,278	15,999,278

금융부채

매입채무(*1)	85,853	85,853	98,612	98,612

전환우선주부채	6,435,195	6,435,195	9,604,804	9,604,804

기타금융부채(*1)	775,090	775,090	768,919	768,919

소 계	7,296,138	7,296,138	10,472,335	10,472,335

(*1) 회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.(*2) 기타금융부채에 포함되어 있는 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 가치평가기법 및 투입변수

분기보고서 기준일 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 2024년 3월말 (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

금융자산/금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	100	수준3	순자산가치평가법	-

전환우선주부채	6,435,195	수준3	CRR 모형	기초자산가격, 무위험이자율 및 위험이자율,주가변동성 등

(2) 2023년 말 (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

금융자산/금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	100	수준3	순자산가치평가법	-

전환우선주부채	9,604,804	수준3	CRR 모형	기초자산가격, 무위험이자율 및 위험이자율,주가변동성 등