엔젤로보틱스 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수하다고판단되는 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

사업보고서 제출 기준일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	4,161,371	2,068,832

단기금융상품	10,000,000	2,000,000

매출채권	1,008,435	435,001

계약자산	321,828	193,613

장기금융상품	99	75

기타금융자산 - 유동	442,882	125,188

기타금융자산 - 비유동	386,391	383,068

합 계	16,321,006	5,205,777

(2)유동성위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

사업보고서 제출 기준일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인 및 이자 지급액을 포함하지 않은 금액입니다.

(1) 2023년 말 (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 3년	3년 초과	합 계

매입채무	98,612	-	-	98,612

리스부채	503,714	237,196	-	740,910

기타금융부채	321,260	388,401	59,257	768,918

전환우선주부채	9,604,804	-	-	9,604,804

합 계	10,528,390	625,597	59,257	11,213,244

(2) 2022년 말 (단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 3년	3년 초과	합 계

매입채무	192,758	-	-	192,758

전환상환우선주부채	9,698,440	-	-	9,698,440

리스부채	486,032	555,559	6,873	1,048,464

기타금융부채	255,833	411,626	-	667,459

합 계	10,633,063	967,185	6,873	11,607,121

(3) 자본위험 관리

회사의 자본위험관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

사업보고서 제출 기준일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	12,640,269	36,240,927

자본(B)	8,677,896	(19,785,450)

부채비율(A/B)	145.66%	(*)

(*) 전기말 부채비율은 부의 순자산임에 따라 산정하지 아니하였습니다. 나. 파생거래

당사는 파생상품계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 평가하고있으며, 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

사업보고서 제출 기준일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.

(1) 2023년 말 (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	100	100

전환우선주부채	-	-	9,604,804	9,604,804

(2) 2022년 말 (단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	6,053,260	100	6,053,360

파생상품부채	-	-	25,070,242	25,070,242

(1) 파생상품 공정가치 평가사업보고서 제출 기준일 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산(*1)	4,161,371	4,161,371	2,068,832	2,068,832

단기금융상품(*1)	10,000,000	10,000,000	2,000,000	2,000,000

매출채권(*1)	1,008,435	1,008,435	435,001	435,001

당기손익-공정가치측정금융자산	100	100	6,053,360	6,053,360

장기금융상품(*1)	99	99	75	75

기타금융자산(*1)	829,273	829,273	508,256	508,256

소 계	15,999,278	15,999,278	11,065,524	11,065,524

금융부채

매입채무(*1)	98,612	98,612	192,758	192,758

전환상환우선주부채	-	-	8,310,238	8,310,238

전환우선주부채	9,604,804	9,604,804	-	-

파생상품부채	-	-	25,070,242	25,070,242

기타금융부채(*1)	768,919	768,919	667,459	667,459

소 계	10,472,335	10,472,335	34,240,697	34,240,697

(*1) 회사는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치라고 판단하여 장부금액을 공정가치로 간주하였습니다.(*2) 기타금융부채에 포함되어 있는 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 : 공시'에 따라 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (2) 가치평가기법 및 투입변수

사업보고서 제출 기준일 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 2023년 말 (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

금융자산/금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	100	수준3	순자산가치평가법	-

전환우선주부채	9,604,804	수준3	CRR 모형	기초자산가격, 무위험이자율 및 위험이자율, 주가변동성 등

(2) 2022년 말 (단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

금융자산/금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	100	수준 3	순자산가치평가법	-

파생상품부채	25,070,242	수준 3	T-F 모형	보통주 주가, 주가변동성, 무위험수익률 등