엔젤로보틱스 분기보고서 (2026.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 신용위험, 외환위험, 유동성위험, 자본위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리하게 작용할 수 있는 요소를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.(1) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 우수하다고판단되는 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	2,613,825,022	3,150,701,424

단기금융상품	21,000,000,000	22,000,000,000

매출채권	459,280,000	723,229,700

계약자산	603,595,170	451,480,481

기타금융자산 - 유동	882,044,890	520,400,394

기타금융자산 - 비유동	409,711,444	385,590,703

합 계	25,968,456,526	27,231,402,702

(2) 외환위험외환위험은 국제적으로 영위하고 있는 영업활동으로 인한 환율변동, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 내부적으로 외화로 지급할 것으로 예상되는 자금외에 외화 보유를 최소화 하여 환율변동위험을 최소화 하고, 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정 및 분석하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

금융자산

현금및현금성자산	USD	50,001	75,671,831	50,001	71,746,779

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동 시 법인세비용차감전순손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기손익	자본

당분기말	전기말	당분기말	전기말

10% 상승 시	7,567,183	7,174,678	7,567,183	7,174,678

10% 하락 시	(7,567,183)	(7,174,678)	(7,567,183)	(7,174,678)

(3) 유동성 위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니 다. 만기별 현금흐름은 현재가치 할인 및 이자 지급액을 포함하지 않은 금액입니다.

(1) 당분기말 (단위: 원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 3년	3년 초과	합 계

매입채무	71,789,625	-	-	71,789,625

리스부채	592,049,485	1,025,853,274	-	1,617,902,759

기타금융부채	295,610,924	861,841,085	-	1,157,452,009

합 계	959,450,034	1,887,694,359	-	2,847,144,393

(2) 전기말 (단위: 원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 3년	3년 초과	합 계

매입채무	16,347,408	-	-	16,347,408

리스부채	465,593,887	969,206,782	-	1,434,800,669

기타금융부채	237,270,417	806,428,758	-	1,043,699,175

합 계	719,211,712	1,775,635,540	-	2,494,847,252

(4) 자본위험 관리

회사의 자본위험 관리의 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

분기보고서 기준일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	4,847,753,618	4,407,649,191

자본(B)	30,511,848,386	32,626,209,747

부채비율(A/B)	15.89%	13.51%

나. 파생거래

당사는 파생상품 계약과 관련하여 매 보고기간 종료일에 평가하고 있으며, 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

- 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격
- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수
- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

분기보고서 기준일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	440,056,096	440,056,096

(2) 전기말 (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	440,056,096	440,056,096

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(1) 당분기말 (단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

금융자산/금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	100,000	수준3	순자산가치평가법	-

당기손익-공정가치측정금융자산	439,956,096	수준3	원가법	-

(2) 전기말 (단위: 원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수

금융자산/금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	100,000	수준3	순자산가치평가법	-

당기손익-공정가치측정금융자산	439,956,096	수준3	원가법	-