엔젤로보틱스 분기보고서 (2025.09)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적(단위: 천원)

매출유형	품 목	2025년 9월말
(제9기 3분기)	2024년
(제8기)	2023년 (제7기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품매출	angel MEDI	내수	17	1,345,266	35	3,129,220	39	3,088,704

수출	2	154,163	-	-	-	-

소계	19	1,499,429	35	3,129,220	39	3,088,704

angel GEAR	내수	675	109,996	557	247,706	1,304	1,341,189

angel SUIT	내수	48	862,713	14	368,678	4	138,450

angel KIT	내수	13	22,400	2	25,922	11	94,646

소계	내수	753	2,340,375	608	3,771,526	1,358	4,662,989

수출	2	154,163	-	-	-	-

용역매출	웨어러블로봇 개발용역 등	내수	(주1)	842,720	(주1)	419,412	(주1)	483,197

유상유지보수	내수	30,758	20,016	-

소계	내수	873,479	439,428	483,197

합계	-	755	3,368,016	608	4,210,954	1,358	5,146,186

(주1) 용역매출은 진행율로 계산되어 수량 파악이 불가합니다.

나. 판매경로 및 판매방법

(1) 판매조직 당사의 영업 업무는 영업팀과 마케팅팀에서 담당하고 있습니다. 영업팀은 당사 매출의 대부분을 차지하는 엔젤메디 및 엔젤슈트 제품군을 중심으로 의료기관에 특화된 판매 활동을 진행하고 있습니다. 영업팀의 대부분이 물리치료사 출신으로 구성되어 있어, 제품 시연과 영업을 직접 수행함으로써 고객에게 최고의 서비스를 제공하고 있습니다. 이러한 전문성을 바탕으로 고객 만족도를 높이고 있으며, 시장에서 차별화를 꾀하고 있습니다. 최근 출시 된 경량형 보행훈련로봇 엔젤슈트의 영업 역시 기존의 재활전문병원 및 보행치료 전문기관 고객을 중심으로 사업을 전개하고 있으며 동시에 신경외과와 정형외과 등 신규 시장으로 진출을 위해 영업활동을 확장하고 있습니다. 또한, 엔젤기어/엔젤키트 제품군은 해당 산업에 대한 깊은 이해와 고객 환경에 맞는 솔루션 제안을 할 수 있는 영업 인력이 담당하여 활발한 영업활동을 전개하고 있습니다.마케팅팀은 브랜드 및 제품의 온라인/오프라인 마케팅을 비롯하여 다양한 국내외 전시, 학술 대회, 행사에 참여하여 잠재적인 고객군을 창출하는 역할을 하고 있으며 영업팀과의 긴밀한 협업 및 전략수립을 통해 시장확대를 목표하고 있습니다.

(2) 판매경로 및 판매경로별 매출 비중

당사는 직접 판매 외에도 영업의 효율성 차원에서 대리점 및 판매 협력사를 통한 간접 판매도 동시에 수행하고 있습니다. 사업부별 판매경로 및 판매경로별 매출 비중은 다음과 같습니다.

1) 제품별 주요 판매 경로

매출유형	품목	구분	판매방식	판매경로

제품매출	angel MEDI	내수	직접판매	상급종합병원 포함 2차/3차 재활/정형의료기관, 재활학교, 장애인복지관 등 직접 영업/실증 판매

간접판매	전문의료기기 판매 대리점, 지방권역별 협력사를 통한 판매

수출	간접판매	국가별 지정대리점 계약을 통한 간접 판매 진행

angel GEAR	내수	직접판매	일반 기업 판매(B2B) 및 대기업 현장 Customizing 후 직접 영업 판매, 스마트 스토어를 통한 온라인 판매

간접판매	LG전자/삼성전자 등 대기업 MRO 업체 및 스마트안전기기사업(B2G) 안전보건공단사업 전문사업자와 계약 판매

angel SUIT	내수	직접판매	2차/3차 재활의료기관, 정형/신경외과의료기관 및 보건소, 장애인복지관, 운동센터 등 직접 영업/실증 판매

간접판매	전문의료기기 판매 대리점, 지방권역별 협력사를 통한 판매

angel KIT	내수	직접판매	일반기업 및 대학, 국가연구기관 직접 판매

간접판매	모션전문판매사업자 및 교육기자재 대리점 계약 판매

2) 주요 판매경로별 매출 비중(단위: 천원)

매출유형	품목	구분	판매경로	2025년 9월말
(제9기 3분기)	2024년
(제8기)	2023년(제7기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

제품매출	angel MEDI	내수	직접판매	728,902	21.64%	2,710,493	64.37%	2,669,818	51.88%

간접판매	616,364	18.30%	418,727	9.94%	418,886	8.14%

수출	간접판매	154,163	4.58%	-	-	-	-

angel GEAR	내수	직접판매	109,996	3.27%	235,042	5.58%	135,330	2.63%

간접판매	-	-	12,664	0.30%	1,205,860	23.43%

angel SUIT	내수	직접판매	831,273	24.68%	368,678	8.76%	48,450	0.94%

간접판매	31,440	0.93%	-	-	90,000	1.75%

angel KIT	내수	직접판매	22,400	0.67%	25,922	0.62%	94,645	1.84%

간접판매	-	-	-	-	-	-

용역매출	웨어러블 로봇 연구개발 등	내수	직접판매	842,720	25.02%	419,412	9.96%	483,197	9.39%

간접판매	-	-	-	-	-	-

유상유지보수	내수	직접판매	30,758	0.91%	20,016	0.48%	-	-

간접판매	-	-	-	-	-	-

합 계	3,368,016	100.00%	4,210,954	100.00%	5,146,186	100.00%

(3) 판매방법 및 조건당사의 제품별 판매 방법은 직접판매 및 영업파트너(대리점)를 통한 간접판매 두 가지 형태입니다. 일반적인 당사의 판매조건은 판매 후 30일 이내 현금결제이나 거래처별 조건은 매우 상이합니다.

(4) 판매전략1) angel MEDI 국내 판매 전략

당사의 영업 프로세스는 ① 고객의 인바운드 또는 아웃바운드를 통한 고객 영업기회 인입, ② (필요 시) 제품 데모, ③ 거래처 예산 검토 및 납품 업체 선정, ④ 계약 및 발주, ⑤ 납품 및 설치 후 ⑥ 대금 청구 순으로 이루어지며 일반적으로 3개월에서 6개월까지의 Sales Lead Time을 가지고 있으나 이 또한 고객별로 매우 상이한 패턴을 보여주고 있습니다.

당사 angel MEDI 사업이 건설업이나 조선업과 같은 장기간의 거액 주문잔고로 매출 예측이 가능한 수주업과 동일하지는 않으나 잠재 고객 영업기회 기반으로 단기간의 수주가능액을 예상하여 매출을 추정해야 하는 수주업의 특성을 가지고 있으며, 이는 곧 고객 영업기회 정보의 철저한 관리 및 분석은 영업예측에 있어서 매우 중요한 역할을 한다고 할 수 있습니다.

영업활동을 위한 전략 중 제품 구매고객 또는 잠재고객들에게 교육을 제공하거나 경험을 공유하고 소통할 수 있는 장을 만들어 소통의 문화를 창출할 수 있는 엔젤학회를 개설하고 정기적으로 워크샵을 운영할 계획입니다. 학회는 B2B, B2C 고객을 위한 제품 경험 및 정보 공유의 장이 될 것이며, 학회 활동을 통해 구매자들에게 지속적이고 유용한 교육을 제공해 제품에 대한 인식과 활용도를 높일 수 있고 궁극적으로는 구매 만족도를 높일 수 있습니다. 또한, 제품에 대한 고객의 목소리를 청취하여 현 제품을 개선하고 신제품에 대한 아이디어를 획득할 수 있습니다. 학회의 회원들은 의료진, 물리치료사들과 같은 전문가 집단뿐만 아니라 B2C 고객인 다양한 일반 구매자 또는 잠재고객을 모두 포함할 수 있으므로, 집단의 성격과 지식 수준에 맞는 내용(초급, 중급, 고급)으로 외부강사를 초빙하거나 내부 리소스를 활용하여 참여도를 높일 수 있는 전략이 시행된다면 더욱 효과적일 것으로 예상됩니다. 당사의 제품군을 중심으로 심화 교육과 정보 공유 문화를 조성하여 기존 고객 및 사용자들의 만족도를 향상시킬 것으로 예상됩니다. 향후에는 물리치료 분야를 넘어 보조기 및 재활 관련 다양한 잠재 고객층으로 교육 대상을 확대해 나갈 예정입니다.

angel MEDI 제품군의 주요 타깃 고객별로 판매전략은 다음과 같습니다.

기관 분류	주요 판매 전략	특이사항

상급종합병원	* 주요 학회 참석을 통한 세일즈 리드 확보
* 계열 병원 내 레퍼런스를 통한 리드 확보
* 로봇선별급여수가 급성기 환자 적용 대상 홍보
* KOL 발굴 및 관리를 통한 시장 확대를 위한 Key Speaker	* 하위종별병원 파급력, 임상유효성검증을 위한 중요한 레퍼런스 창출

종합병원	* 주요 학회 참석을 통한 세일즈 리드 확보
* 진료부/치료부 아웃바운드 방문을 통한 지속적인 리드 창출
* 로봇선별급여수가 급성기 환자 적용 대상 홍보
* 전략적 판매 프로모션 시행	* 연간장비예산을 기반으로 구매진행되며 중장기적으로 보급율이 높아 질것으로 예상됨

병원 (전문재활병원/정형외과병원)	* 관련 전시회 참석을 통한 세일즈 리드 확보
* 권역 내 병원 소개 및 적극적인 마케팅활동 진행
* 진료부/치료부 아웃바운드 방문을 통한 지속적인 리드 창출
* 의사 및 물리치료사 워크샵 및 커뮤니티 관리	* 로봇 보급률은 낮으나 향후 구매가능성 높음
* 상급/동종병원 영향 파급력이 매우 큼

회복기재활의료기관	* 대한재활의료기관협회를 통한 구매진행
* 회복기 전용 수가 및 로봇수가 적용을 통한 수익성 홍보
* 물리치료사 워크샵 및 커뮤니티 관리 및 적극적 데모 진행
* 추가 선정될 회복기재활의료기관 모니터링 및 컨텍	* 수익성확보로 인해 로봇구매력이 가장 높음
* 로봇 의료수가 혜택이 상대적으로 큼

요양병원	* 요양병원협회 및 관련 학회 전시회참석을 통한 리드 확보
* 납품처 대상 주요 케이스 확보 후 컨텐츠 활용
* 요양병원 차별화 및 보행치료 강화목적에 맞는 맞춤 제안	* 급여수가 적용이 상대적으로 힘들어 로봇보급 저조
* 병원 경쟁력 강화 및 보행치료 강화를 위해 점진적으로 구매력 상승 예상

장애인복지관	* 복지관 협회 학회 및 세미나를 통한 홍보* 납품처 대상 주요 케이스 확보 후 컨텐츠 활용
* 기관 간 공유활동이 활발하여 커뮤니티를 이용한 홍보진행	* 시예산 또는 기부 형태로 구매
* 최근 보행치료훈련 강화목적으로 관심도 높으며 도입율 상승

특수학교	* 관련 전시회 참석을 통한 세일즈 리드 확보* 지체학교장 대상 연수회/세미나 개최
* 납품처 주요 케이스 확보 후 컨텐츠 활용	* 지자체교육청 예산 배정을 통한 구매* 교육기자재 예산 외 특별예산 필요

대학교	* 파트너를 통한 홍보 및 판매 진행	* 물리치료실 교육기자재 또는 연구기자재 목적 구매 가능성

보건소	* 파트너를 통한 홍보 및 판매 진행
* 장비보강예산 확보를 위한 사전 영업활동 진행	* 일부 시예산 지원을 통한 구매 가능성

요약	* 목표를 높게 설정하고 전방위적인 영업활동 전개	* 고객 분류(Tiering)별 요구사항에 맞는 맞춤화 접근방법 수립

2) angel MEDI 해외 판매 전략

당사는 2022년 5월 중 말레이시아 대한재활병원과 해외임상연구용역 체결을 통해 엔젤렉스 M20 제품 2대를 보급하고 현지에서 임상시험을 진행하였습니다. 2025년 6월 태국 식품의약품안정청의 의료기기 인증을 완료하였고, 2025년 7월 베트남 보건복지부의 의료기기 인증을 획득하고 하반기에 첫수출을 시작하였습니다. 이들 국가 외에도 말레이시아, 일본, 싱가포르, 홍콩 등 동남아 시장 뿐 아니라 중동 시장 등 의료기기 인증 획득 후 해외 수출을 확장해 나갈 예정입니다.3) angel GEAR 판매 전략

2023년 고용노동부와 산업안전보건관리공단을 통해 250억 원 예산으로 시작된 "스마트 안전장비 보급확산" 사업 내 스마트 안전장비 37개 품목에 "근력보조 슈트"가 포함됨에 따라 2023년부터 정부 주도 하에 50인 미만 사업 중소사업장에 근력보조 슈트가 공급되기 시작하였으며 당사는 중소사업 유통 채널을 다양하게 확보하고 있는 공단사업 전문업체와의 파트너십을 통해 제품을 공급하고 있습니다. 제품 다변화와 확고한 영업망으로 2025년 이후에도 꾸준하게 스마트안전기기 제품의 공급이 지속될 것으로 예상하고 있습니다.

또한 당사는 산업군별 리딩 기업과의 전략적 사업 제휴를 통해 모의시장을 구축하고 기업 맞춤형 솔루션을 개발하여 맞춤형 제품 공급을 추진하는 전략을 실행하고 있습니다. 조선업의 대표기업인 H사와 위 보기 작업을 위한 맞춤형 제품을 개발하여 산업대표 레퍼런스 확보를 통해 동종 업종 보급을 확산시켜 나갈 예정이며, 작업의 정형화가 어려운 농업분야에도 동작 편의성을 확보한 특화제품으로 시장을 개척하고 있습니다.

당사는 향후에도 건설업의 유관기관, 대표기업과의 전략적 제휴를 지속적으로 이어가며 횡적인 B2B 확장 전략을 이어 나갈 예정입니다. 궁극적으로 당사는 2026년까지 웨어러블 로봇 표준플랫폼 개발을 완료하고 축적된 사용자 경험 및 빅데이터를 바탕으로 온/오프라인 상에서 로봇을 경험하고 용도에 맞는 제품을 선정하여 활용할 수 있도록 시스템을 구축하여 산업안전용 웨어러블 슈트 사업을 확장해 나갈 예정입니다.

4) angel SUIT 판매 전략당사는 2025년 6월 angel SUIT H10을 정식 출시와 함께 기존 주력시장인 전문보행치료 의료기관을 중심으로, 관절수술 후 단기간에 집중 보행치료가 필요한 정형외과 시장과 신경계 수술 전 후 중장기적인 보행치료가 필요한 신경외과 시장으로 본격적인 진출을 계획하고 있습니다. 단기적으로는, 엔젤렉스 M20의 보급을 통해 신뢰가 구축된 100개 이상의 보행치료전문기관에 1차적으로 angel SUIT 제품을 소개하고 해당 의료기관에 판매를 통한 임상적 주요 레퍼런스를 확보하여 본격적인 영업활동을 전개할 예정입니다. 현재 국내에 보급되는 있는 대부분의 보행치료로봇이 중증환자의 보행치료를 위한 장비로 초기집중 보행치료를 통한 기능개선 이후 활용될 수 있는 장비가 부족합니다. 국내 최초로 경증보행치료환자용 의료기기인 angel SUIT H10 출시를 통해 엔젤렉스 M20과 함께 병원에서 급성기부터 만성기 환자에게 전주기적인 헬스케어 로봇 보행이 가능하게 하는 솔루션을 제안할 예정입니다. 3차병원(종합병원급), 2차병원(병원급)을 포함하여 일부 1차병원(의원급)까지 확대보급이 가능할 것이라고 예상을 하고 있습니다. 정형외과 시장은 고령화인구증가, 근골격계질환 및 관절염 유병률 증가로 인해 빠르게 시장이 성장하고 있는 시장입니다. 최근 정밀도가 높은 로봇수술의 활용도가 급격하게 증가하며 의료로봇의 도입기에 있습니다. 그간 정형외과 시장에서는 수술 이후 회복은 고식적 물리치료를 진행하는 경우가 대부분이었으나 빠른 회복을 위한 보행치료 영역에서도 로봇에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 당사는 정형외과 시장 공략을 위해 학회 참석을 통한 제품 홍보 뿐 아니라 임상을 진행 중에 있으며 향후 임상 유효성 검증 및 대규모 임상을 통해 정형외과 시장 확대를 추진 중입니다.그 외 추가 시장확대를 위한 비재활의료기관인 복지관, 보건소, 운동재활센터, 방문재활센터 등으로 시장 진입을 진행하고, 노인복지를 제공하는 기관의 채널을 통한 판매도 확대 전개하고자 합니다. 또한 일반소비자가 아닌 의료적 니즈가 있는 환자에게 홈케어를 목적으로한 판매(Direct To Patient)가 진행될 수 있도록 렌탈사업을 포함하여 의료기관 및 금융기관과의 협업 진행을 검토 중에 있습니다.

국내 뿐 아니라 해외 시장 확대를 위해 동남아 대리점들과 파트너쉽을 논의 중에 있으며 2025년 하반기에는 신제품인 엔젤슈트 H10의 미국FDA 인증을 추진하고 있습니다. 2026년 상반기까지의 국내 판매를 통한 임상적 유용성 확보 및 활용성을 검증하고, 해당 레퍼런스를 통해 2026년 하반기 해외진출을 본격화 할 예정입니다. 1차적으로는 동남아시아의 국가별 판매대리점을 통해 엔젤슈트를 추가 계약 판매하고 동시에 유럽 및 미국 시장까지의 확장을 가시화해 나갈 예정입니다.