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신한제11호기업인수목적 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 3 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 03월 11일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 신한제11호기업인수목적 주식회사
대 표 이 사 : 오 정 훈
본 점 소 재 지 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96
(전 화) 02-3772-4168
(홈페이지) 없음
작 성 책 임 자 : (직 책) 대표이사 (성 명) 오 정 훈
(전 화) 02-3772-4168
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) 가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 명칭은 '신한제11호기업인수목적 주식회사' 입니다. 영문으로는 'Shinhan 11th Special Purpose Acquisition Company Co., Ltd.'(약호 'Shinhan 11th SPAC')라 표기합니다. 다. 설립일자 및 존속기간 - 설립일자 : 2023년 02월 03일- 존속기간 : 최초 모집의 주금납입일로부터 36개월까지 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 - 본 사 주 소 : 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 (여의도동, TP Tower)- 전 화 번 호 : (02) 3772-4168- 홈페이지 주소 : 없음 마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 - 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령 제6조제4항제14호- 금융투자업규정 제1-4조의 2(집합투자업 적용배제 요건)

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	미해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

사. 대한민국에 대리인이 있을 경우 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 (1) 주요사업의 내용당사는 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 합니다.

정관

제2조(목적)이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법")에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.

(2) 향후 추진하려는 신규사업당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자. 신용평가에 관한 사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 차. 상법 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2023년 10월 04일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경 - 본점소재지 : 서울시 영등포구 의사당대로 96 (여의도동, TP Tower)- 설립일(2023년 02월 03일) 이후 보고서 제출일 현재까지 본점소재지가 변경된 사항은 아래와 같습니다.

일자	변경 전	변경 후

2024년 07월 09일	서울시 영등포구 여의대로 70 (여의도동)	서울시 영등포구 의사당대로 96 (여의도동, TP Tower)

나. 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄 당사는 설립일 이후 지점, 영업소, 사무소 등의 설치 또는 폐쇄 관련 해당사항이 없습니다. 다. 경영진의 중요한 변동 (대표이사를 포함한 1/3이상 변동) 2023년 02월 03일 설립일 이후 작성기준일 현재까지 당사의 경영진의 변동사항은 아래와 같습니다.

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2024년 03월 20일	정기주총	오정훈 사내이사	-	장우철 대표이사

주1) 상법 및 당사 정관에 의거하여 제1기 주주총회에서 오정훈 사내이사를 선임하였고, 이사회 결의를 통해 대표이사로 신규 선임하였습니다.

라. 최대주주의 변동 당사의 최대주주는 2023년 09월 23일 공모로 인한 유상증자로 인해 BROOKDALE INTERNATIONAL PARTNERS, L.P으로 최대주주가 변경되었습니다.

최대주주 변동내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2023년 09월 23일	BROOKDALE INTERNATIONAL PARTNERS, L.P	519,100	2.75	공모로 인한최대주주 변경	-

마. 상호의 변경 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 상호 변경 내역이 없습니다. 바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 없습니다. 사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 합병과 관련된 사항이 존재하지 않습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조제4항제14호에 의거하여 다른 법인과의 합병을 유일한 사업목적으로 하여 2023년 02월 03일 설립된 회사이며, 업종의 변화 또는 주된 사업의 변화 사실이 존재하지 않습니다. 자. 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생 당사는 설립일 이후 보고서 제출일 현재까지 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생이 없습니다.
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	당기말(2025년 12월 31일)	전기말(2024년 12월 31일)	전전기말(2023년 12월 31일)	설립일(2023년 02월 03일)

보통주	발행주식총수	18,905,000	18,905,000	18,905,000	905,000

액면금액	100	100	100	100

자본금	1,890,500,000	1,890,500,000	1,890,500,000	90,500,000

우선주	발행주식총수	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-

자본금	-	-	-	-

합계	자본금	1,890,500,000	1,890,500,000	1,890,500,000	90,500,000
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	500,000,000	-	500,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	18,905,000	-	18,905,000	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	18,905,000	-	18,905,000	-

Ⅴ. 자기주식수	-	-	-	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	18,905,000	-	18,905,000	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-

나. 자기주식의 취득 및 처분현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 다양한 종류의 주식현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력 당사는 2023년 02월 03일 설립 이후 정관을 개정한 사실이 없습니다.

나. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

-	이 회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법"이라 한다)에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소")의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사(이하 "합병대상법인")와 합병하는 것을 유일한 사업목적하며 위 사업목적 달성에 관련되거나 부수되는 모든 활동을 영위할 수 있다.	영위

다. 정관상 사업목적 변경 또는 추가에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
3. 원재료 및 생산설비

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
4. 매출 및 수주상황

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
7. 기타 참고사항

당사는 기업인수목적회사로 해당사항 없습니다.
1. 요약재무정보

신한제11호기업인수목적 주식회사 (단위: 원)

구 분	제3(당)기	제2(전)기

자 산

유동자산	43,711,462,130	42,964,472,909

비유동자산	-	-

자산총계	43,711,462,130	42,964,472,909

부 채

유동부채	108,089,272	10,122,033

비유동부채	4,795,871,183	4,920,037,165

부채총계	4,903,960,455	4,930,159,198

자 본

자본금	1,890,500,000	1,890,500,000

자본잉여금	35,131,918,888	35,131,918,888

이익잉여금	1,785,082,787	1,011,894,823

자본총계	38,807,501,675	38,034,313,711

부채및자본총계	43,711,462,130	42,964,472,909

구 분	제3(당)기	제2(전)기

영업수익	-	-

영업비용	45,617,025	51,338,365

영업이익(손실)	(45,617,025)	(51,338,365)

금융수익	1,204,501,406	1,335,236,068

금융원가	198,988,783	190,583,723

기타비용	-	120

법인세비용차감전순이익(손실)	959,895,598	1,093,313,860

법인세비용(수익)	186,707,634	228,502,595

당기순이익(손실)	773,187,964	864,811,265

기본주당이익(손실)	41	46

희석주당이익(손실)	39	42
2. 연결재무제표

해당사항 없음.
3. 연결재무제표 주석

해당사항 없음.
6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "법"이라 한다) 제373조에 따라 설립된 한국거래소(이하 "거래소"라 한다) 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 회사로 이자수익 외 다른 영업수익은 발생하지 않습니다. 따라서 과거부터 현재까지 배당을 지급한 적이 없으며, 향후에도 배당을 지급하지 않는 정책을 유지할 것입니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	주주총회	-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	X	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	배당을 지급하지 않는기업으로 해당없음	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	2025년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2024년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2023년 12월	X	-	-	X	-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

당사는 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하는 기업인수목적회사로서 별도의 배당을 하지 않으며, 향후에도 합병완료 전까지 현재의 배당 정책을 유지할 계획입니다.

4. 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제3기	제2기	제1기

주당액면가액(원)	100	100	100

(연결)당기순이익(백만원)	-	-	-

(별도)당기순이익(백만원)	773	865	147

(연결)주당순이익(원)	-	-	-

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

마. 과거 배당 이력당사는 설립 이후 보고서 제출일 현재까지 배당이력이 없습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

기업공개(코스닥시장 상장)	1회차	2023년 09월 25일	공모자금 예치	36,000	공모자금 예치	36,000	-	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

발기인 투자 자금(보통주)	1회차	2023년 02월 03일	SPAC운영자금	905	SPAC운영자금	905	-	-

제1회 무보증 사모 전환사채	1회차	2023년 02월 14일	SPAC운영자금	5,095	SPAC운영자금	5,095	-	-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

예ㆍ적금	신한S드림정기예금	5,023	2025년 06월 ~ 2025년 12월	약 6개월

계	5,023	-

주) 당사는 잔여 운영자금의 일부를 정기예금상품에 예치하여 운용하고 있음
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 재고자산 현황 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 수주계약 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 공정가치평가 내역

(1) 보고기간 말 현재 회사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

구분	상각후원가 측정 금융자산

장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산	5,278,941,845	255,964,510

단기금융상품	38,188,949,258	43,211,926,593

미수수익	243,528,747	243,528,747

합계	43,711,419,850	43,711,419,850

(*) 상기 금융자산은 모두 연체 및 손상되지 않은 금융자산입니다.

(전기말) (단위: 원)

구분	상각후원가 측정 금융자산

장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산	300,873,077	300,873,077

단기금융상품	40,951,081,391	40,951,081,391

미수수익	1,711,697,461	1,711,697,461

합계	42,963,651,929	42,963,651,929

(*) 상기 금융자산은 모두 연체 및 손상되지 않은 금융자산입니다.(2) 보고기간 말 현재 회사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

구분	상각후원가 측정 금융부채

장부금액	공정가치

금융부채 :

미지급금	9,665,753	9,665,753

전환사채	4,642,813,923	4,642,813,923

합계	4,652,479,676	4,652,479,676

(전기말) (단위: 원)

구분	상각후원가 측정 금융부채

장부금액	공정가치

금융부채 :

미지급금	9,995,753	9,995,753

전환사채	4,443,825,140	4,443,825,140

합계	4,453,820,893	4,453,820,893

바. 기업인수목적회사의 재무규제 및 비용 등

1) 차입, 채무보증 및 채권발행제한 등 재무규제에 대한 사항

당사는 정관에 의거 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공행위를 할 수 없습니다. 또한, 상장 이후 채무증권을 발행할 수 없습니다.

정관

제61조(차입 및 채무증권 발행금지)
① 상장 후 회사는 타인으로부터 자금을 차입할 수 없으며, 타인의 채무를 보증하거나 담보제공 행위를 할 수 없다.
② 상장 후 회사는 채무증권을 발행할 수 없다. 다만, 이 회사 주권의 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장을 위하여 주권을 최초로 모집하기 전에는 상법 제513조에 따른 전환사채를 발행할 수 있다.

2) 비용지출 관련 한도에 대한 사항당사는 주주간 계약에 따라 공모전주주등의 투자금액만 비용으로 사용할 예정이며, 운영자금관리규정 제5조(회사운영자금 관련 사항)에 의거 회사운영자금의 항목별 사용한도를 구분하여 설정하였습니다. 동 한도를 초과하여 사용하게 될 경우에는 초과금액의 사용에 대해 이사회의 승인을 얻도록 하여 운영자금 내부통제를 구축하고 있습니다.3) 비용지출이 예치자금 등에 미치는 영향당사는 공모금액의 100%를 신탁업자(KB국민은행)에 예치하였으며, 공모전 주주의 투자금액 중 일부를 합병관련 비용으로 사용할 예정입니다. 따라서 상기 비용지출이 신탁자금에 미치는 영향은 없습니다.
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

신한제11호기업인수목적 주식회사 이사회는 2025년 01월 01일부터 2025년 12월 31일까지 제3기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.
3. 재무상태 및 영업실적

당사는 2023년 02월 03일에 설립된 이후 코스닥시장 상장을 위한 공모를 통하여 총 360억원의 자금을 조달하였으며 공모금액의 100%를 KB국민은행에 예치시킨 상태입니다.

1. 재무상태표

재무상태표
제 3 기 2025.12.31 현재
제 2 기 2024.12.31 현재
제 1 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 3 기	제 2 기	제 1 기

자산

유동자산	43,711,462,130	42,964,472,909	41,680,670,186

현금및현금성자산	5,278,941,845	300,873,077	5,298,140,006

단기금융상품	38,188,949,258	40,951,081,391	36,000,000,000

매출채권 및 기타유동채권	243,571,027	1,711,697,461	381,797,260

단기미수수익, 총액	243,528,747	1,711,697,461	381,797,260

단기선급금, 총액	42,280	0	0

당기법인세자산	0	820,980	732,920

비유동자산	0	0	0

자산총계	43,711,462,130	42,964,472,909	41,680,670,186

부채

유동부채	108,089,272	10,122,033	10,216,893

매입채무 및 기타유동채무	9,817,783	10,122,033	10,216,893

단기미지급금	9,665,753	9,995,753	10,137,483

단기예수금	152,030	126,280	79,410

미지급법인세	98,271,489	0	0

비유동부채	4,795,871,183	4,920,037,165	4,500,950,847

장기매입채무 및 기타비유동채무	4,642,813,923	4,443,825,140	4,253,241,417

전환사채, 총액	5,095,000,000	5,095,000,000	5,095,000,000

전환사채할인발행차금	(1,448,490)	(2,085,911)	(2,696,409)

전환사채전환권조정	(450,737,587)	(649,088,949)	(839,062,174)

이연법인세부채	153,057,260	476,212,025	247,709,430

부채총계	4,903,960,455	4,930,159,198	4,511,167,740

자본

자본금	1,890,500,000	1,890,500,000	1,890,500,000

자본잉여금	35,131,918,888	35,131,918,888	35,131,918,888

이익잉여금(결손금)	1,785,082,787	1,011,894,823	147,083,558

자본총계	38,807,501,675	38,034,313,711	37,169,502,446

자본과부채총계	43,711,462,130	42,964,472,909	41,680,670,186

2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 3 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 2 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 1 기 2023.02.03 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 3 기	제 2 기	제 1 기

영업수익	0	0	0

영업비용	45,617,025	51,338,365	39,891,434

영업이익(손실)	(45,617,025)	(51,338,365)	(39,891,434)

금융수익	1,204,501,406	1,335,236,068	386,556,667

금융원가	198,988,783	190,583,723	160,718,887

기타이익	0	0	0

기타손실	0	120	0

법인세비용차감전순이익(손실)	959,895,598	1,093,313,860	185,946,346

법인세비용(수익)	186,707,634	228,502,595	38,862,788

당기순이익(손실)	773,187,964	864,811,265	147,083,558

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	41	46	24

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	39	42	24

3. 자본변동표

자본변동표
제 3 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 2 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 1 기 2023.02.03 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	이익잉여금	자본 합계

2023.02.03 (기초자본)	90,500,000	808,786,800	899,286,800

복합금융상품 발행	790,419,588	790,419,588

지분의 발행	1,800,000,000	33,532,712,500	35,332,712,500

당기순이익(손실)	147,083,558	147,083,558

2023.12.31 (기말자본)	37,169,502,446

2024.01.01 (기초자본)	1,890,500,000	35,131,918,888	147,083,558	37,169,502,446

복합금융상품 발행

지분의 발행

당기순이익(손실)	864,811,265	864,811,265

2024.12.31 (기말자본)	1,890,500,000	35,131,918,888	1,011,894,823	38,034,313,711

2025.01.01 (기초자본)	1,890,500,000	35,131,918,888	1,011,894,823	38,034,313,711

복합금융상품 발행

지분의 발행

당기순이익(손실)	773,187,964	773,187,964

2025.12.31 (기말자본)	1,890,500,000	35,131,918,888	1,785,082,787	38,807,501,675
4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성당사의 현금흐름 내역은 아래와 같습니다.

현금흐름표
제 3 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 2 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 1 기 2023.02.03 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 3 기	제 2 기	제 1 기

영업활동현금흐름	2,215,936,635	(46,185,538)	(25,648,054)

당기순이익(손실)	773,187,964	864,811,265	147,083,558

당기순이익조정을 위한 가감	(818,804,989)	(916,149,750)	(186,974,992)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(346,530)	(94,860)	10,216,893

이자수취	2,672,670,120	5,335,867	4,759,407

법인세환급(납부)	(410,769,930)	(88,060)	(732,920)

투자활동현금흐름	2,762,132,133	(4,951,081,391)	(36,000,000,000)

단기금융상품의 처분	9,974,058,726	0	0

단기금융상품의 취득	(7,211,926,593)	(4,951,081,391)	(36,000,000,000)

재무활동현금흐름	0	41,323,788,060

주식의 발행 (주9)	0	36,231,999,300

전환사채의 증가 (주7)	0	5,091,788,760

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	4,978,068,768	(4,997,266,929)	5,298,140,006

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	0	0	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	4,978,068,768	(4,997,266,929)	5,298,140,006

기초현금및현금성자산	300,873,077	5,298,140,006	0

기말현금및현금성자산	5,278,941,845	300,873,077	5,298,140,006

(2) 자금 조달

당사의 설립 이후 증자 및 전환사채 발행 내역은 다음과 같으며, 이외의 자금조달과 관련된 사항은 없습니다.

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2023년 02월 03일	-	보통주	905,000	100	1,000	설립자본금

2023년 09월 26일	유상증자(일반공모)	보통주	18,000,000	100	2,000	일반공모(코스닥시장 상장공모)

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

사모전환사채	제1회	2023년 02월 14일	2028년 02월 14일	5,095	보통주	2023.03.14~2028.02.13	100	1,000	5,095	5,095,000	-

합 계	-	-	-	5,095	-	-	100	1,000	5,095	5,095,000	-
5. 부외거래

당사는 사업보고서 제출일 현재 부외거래와 관련된 사실이 없습니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항 없습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제3기(당기)	감사보고서	이촌회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

제2기(전기)	감사보고서	이촌회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

제1기(전전기)	감사보고서	이촌회계법인	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	-	-	-	-	-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제3기(당기)	이촌회계법인	외부감사	800만원	64	800만원	68

제2기(전기)	이촌회계법인	외부감사	800만원	100	800만원	81

제1기(전전기)	이촌회계법인	외부감사	800만원	100	800만원	100

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제3기(당기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제2기(전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제1기(전전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

4. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제3기(당기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제2기(전기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제1기(전전기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

5. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2024년 01월 16일	감사, 외부감사인 총2명	서면회의	감사계약 및 독립성, 감사전략, 부정 및 부정위험, 기타법규 준수

2	2024년 02월 09일	감사, 외부감사인 총2명	서면회의	감사 수행 및 종결 단계에서 발생한 사항

3	2024년 05월 10일	감사, 외부감사인 총2명	서면회의	제2기 반기검토 일정 논의

4	2025년 01월 17일	감사, 외부감사인 총 2명	서면회의	감사계약 및 독립성, 감사전략, 부정 및 부정위험, 기타법규 준수

5	2025년 02월 10일	감사, 외부감사인 총 2명	서면회의	감사 수행 및 종결 단계에서 발생한 사항

6	2025년 05월 09일	감사, 외부감사인 총2명	서면회의	제3기 반기검토 일정 논의

7	2026년 02월 06일	감사, 외부감사인 총 2명	서면회의	감사계약 및 독립성, 감사전략, 부정 및 부정위험, 기타법규 준수

8	2026년 02월 27일	감사, 외부감사인 총2명	서면회의	감사 수행 및 종결 단계에서 발생한 사항
2. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 운영하고 있습니다. 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 검토 결과, 상기 경영자의 운영실태 보고내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다. 가. 내부회계관리제도

(1) 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	운영실태 보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제3기(당기)	내부회계관리제도	2026.02.04	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제2기(전기)	내부회계관리제도	2025.02.05	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제1기(전전기)	내부회계관리제도	2024.03.06	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

(2) 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	평가보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제3기(당기)	내부회계관리제도	2026.02.04	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제2기(전기)	내부회계관리제도	2025.02.05	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제1기(전전기)	내부회계관리제도	2024.03.06	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

(3) 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도	구분	감사인	유형(감사/검토)	감사의견 또는검토결론	지적사항	회사의대응조치

제3기(당기)	내부회계관리제도	이촌회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

제2기(전기)	내부회계관리제도	이촌회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

제1기(전전기)	내부회계관리제도	이촌회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-	-

나. 내부회계관리·운영조직1. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율	내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)	공인회계사자격증소지자수(B)	비율(B/A*100)

감사(위원회)	1	1	1	100	164

이사회	1	1	1	100	164

회계처리부서	1	1	0	-	34

2. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	경력(단위:년, 개월)	교육실적(단위:시간)

근무연수	회계관련경력	당기	누적

내부회계관리자	변민지	미등록	13년	13년	-	-

회계담당직원	박주원	미등록	3년	3년	-	-
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	도입	미도입

실시여부	-	1. 발기인총회(23.02.03)2. 임시주주총회(23.02.24)3. 제1기 정기주주총회(24.03.20)4. 제2기 정기주주총회(25.03.20)	-

나. 소수주주권의 행사여부 당사는 설립일 이후 작성기준일 현재까지 소수주주권이 행사된 사항이 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	18,905,000	-

우선주	-	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	-	-

우선주	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	18,905,000	-

우선주	-	-

당사는 당사의 정관 제25조(상호주에 대한 의결권 제한)에 의거하여 회사, 모회사 및 자회사, 또는 자회사가 다른 회사 발행주식총수의 100분의 10을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당사의 주식은 의결권이 없습니다.한편, 공모전 주주등(㈜지오원, 에이스투자금융㈜, 글로벌원자산운용㈜, 제이씨에셋자산운용㈜, 다름인베스트먼트㈜, 라이프자산운용㈜, 마크자산운용㈜, 프라임자산운용㈜, 이베스트투자증권㈜, 브릭인베스트먼트㈜, 신한투자증권㈜)은 주주등간계약에 따라 당사와 합병대상법인과의 합병승인 안건에 대하여 본인들이 보유하고 있는 공모전 발행주식(전환사채의 전환으로 발행되는 주식 포함)의 의결권을 행사할 수 없습니다.

마. 주식사무

정관상신주인수권의내용	제11조(신주인수권)
① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.
1. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우
2. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장법 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
3. 거래소 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장된 후에 주주 외의 자를 대상으로 신주를 발행하는 경우
③ 제2항 1호 및 2호 중 어느 하나의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우, 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
④ 제2항 3호의 방식에 의하여 신주를 발행할 경우에는 "상법 제434조"에 따른 주주총회의 결의를 거쳐야 한다.
⑤ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산기	12월 31일	정기주주총회	매 영업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기	매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인	KB국민은행

주주의 특전	해당사항 없음	공고게재	한국경제신문

바. 주주총회 의사록 요약

(기준일 : 2025년 12월 31일 )

일자	구분	안건	결의내용

2023.02.03	발기인총회	1. 설립사항 보고에 관한 건	승인

2. 정관 승인의 건

3. 이사, 감사 선임의 건

4. 본점설치 장소 결정의 건

5. 상법 제298조 소정사항의 조사 보고의 건

2023.02.24	임시주주총회	1. 이사 보수 한도액 승인의 건	승인

2. 감사 보수 한도액 승인의 건

3. 임원보수규정 제정의 건

2024.03.20	정기주주총회	1. 제1기 재무제표 승인의 건	승인

2. 이사 보수한도액 결정의 건

3. 감사 보수한도액 결정의 건

4. 이사 선임의 건 (사내이사 오정훈)

2025.03.20	정기주주총회	1. 제2기 재무제표 승인의 건	승인

2. 이사 보수한도액 승인의 건

3. 감사 보수한도액 승인의 건
2. 임원의 보수 등

2024년 03월 20일 정기주주총회에서 이사의 보수 한도를 30,000,000원으로 감사의 보수 한도를 10,000,000원으로 승인하였으며, 당사는 대표이사, 사외이사 및 감사 총 3인에게 보수를 지급하고 있습니다. 가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

보수현황>1. 주주총회 승인금액(단위 : 원)

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

이사	3	30,000,000	연간승인금액

감사	1	10,000,000	연간승인금액

2. 보수지급금액2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

4	24,000,000	6,000,000	2025년 지급액

2-2. 유형별(단위 : 원)

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고

등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	2	12,000,000	6,000,000	2025년 지급액

사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	6,000,000	6,000,000	2025년 지급액

감사위원회 위원	-	-	-	-

감사	1	6,000,000	6,000,000	2025년 지급액

주) 당사 임원 4인 중 기타비상무이사1인에 대해서는 급여가 지급되지 않습니다. 나. 보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

이사ㆍ감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만으로 해당사항 없습니다

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

당사의 임직원에게 지급한 개인별 보수가 5억원 미만으로 해당사항 없습니다.

(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

-	-	-	-

라. 합병성공에 따라 받게 되는 보수 당사의 임원은 당사가 합병에 성공하는 경우 별도의 성공보수를 받지 않을 것입니다. 또한, 당사의 주식이나 전환사채, 주식매수선택권 등을 소유하고 있지 않기 때문에 합병 성공에 따른 투자수익 또한 발생하지 않습니다. 마. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 당사는 보고서 제출일 현재 주식매수선택권을 부여하고 있지 않습니다.
IX. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	-	-	-	-	-	-

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 해당사항 없습니다. 2. 대주주등와의 자산양수도 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 3. 대주주등와의 영업거래 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 공모전주주등인 신한투자증권(주)과 코스닥시장 상장업무와 관련한 대표주관회사 계약을 체결하였으며, 아래와 같이 부동산 임대차 계약을 체결하고 있습니다.

성 명(법인명)	관계	종류	소재지	수량(면적)	구분	비 고

신한투자증권(주)	주주	건물	서울특별시 영등포구 의사당대로96길 32층 일부	1평 (공용면적 포함)	무상임차	-

5. 기업인수목적회사의 추가기재사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송 사건 등 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 해당사항 없습니다. 다. 채무보증현황 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 해당사항 없습니다. 바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행 해당사항 없습니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 해당사항 없습니다.
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

-	-	-	-	-	-	-
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	-	-	-

-	-

비상장	-	-	-

-	-
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.