피아이이 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제9(당) 1분기 2026년 1월 1일 부터 2026년 3월 31일 까지
제8(전) 1분기 2025년 1월 1일 부터 2025년 3월 31일 까지
주식회사 피아이이

1. 회사의 개요

주식회사 피아이이(이하 "당사"라고 함)은 2018년 7월 10일에 설립되었으며, 머신 비전(2D, 3D) 및 비파괴 검사(초음파, 열화상, 와전류)에 특화된 기술 역량을 기반으로 검사 소프트웨어 알고리즘 개발에서부터 하드웨어 구현에 이르기까지 통합적인 검사솔루션을 제공하고 있습니다. 당사는 경기도 화성시 동탄기흥로 614에 위치하고 있으며, 2025년 2월 4일 한국증권업협회(KOSDAQ)에 등록하였습니다. 당기말 현재 당사의 대표이사는 최정일입니다. 당사의 자본금은 수차례의 유상증자를 통해 당기말 현재 3,602,850천원이며 당기말 현재 최대주주는 최정일(37.94%) 입니다.

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

(2) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 회사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 회사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 직전 연차재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정 평균 연간 유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.(2) 전자이체를 통한 금융부채의 제거당사는 2026년 1월 1일부터 금융상품의 분류와 측정과 관련된 K-IFRS 제 1109호 및 1107호의 개정사항을 적용하였습니다. 해당 개정사항은 금융자산 또는 금융부채가 언제 인식되고 제거되는지를 명확히 하였습니다. 또한, 특정 요건을 충족하는 경우 전자지급시스템을 사용하여 금융부채를 현금으로 결제할 때, 결제일 이전에 금융부채를 제거할 수 있도록 허용하는 예외 규정을 신설하였습니다.이 개정사항을 적용한 결과, 당사가 예외 규정을 적용하기로 선택한 적격 전자지급시스템을 통해 이체한 매입채무의 제거에 관한 회계정책이 변경되었습니다. 당사는 과거에 전자지급시스템을 통해 이체한 매입채무를 결제일에 제거하였습니다. 새로운 회계정책 하에서 당사가 지급 지시를 철회, 중단, 취소할 수 없고 다른 관련 기준이 충족되는 때에 매입채무를 제거합니다. 그 결과, 당사는 일부 매입채무와 현금을 결제일보다 더 이른 시점에 제거합니다.이 개정사항은 소급하여 적용되지만, 경과규정에 따라 당사는 개정사항의 적용을 반영하기 위해 과거기간의 재무제표를 재작성할 필요가 없었습니다. 또한, 회계정책의 변경은 분기연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않았습니다.

4. 부문정보당사는 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따른 보고부문이 단일 부문이므로 부문별 정보를 공시하지 않습니다. 당사의 최고영업의사결정자가 정기적으로 검토하는보고자료는 재무제표와 일관된 방법으로 측정됩니다.

5. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

매출채권	2,107,019	2,266,219

차감: 대손충당금	(135,695)	(135,697)

매출채권(순액)	1,971,324	2,130,522

미수금	145,488	159,928

차감: 대손충당금	(144,067)	(144,067)

미수금(순액)	1,421	15,861

미수수익	327,381	284,050

차감: 대손충당금	(24,348)	(16,409)

미수수익(순액)	303,033	267,641

합계	2,275,778	2,414,024

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

매출채권	미수금	미수수익	매출채권	미수금	미수수익

기초	135,697	144,067	16,409	194,316	144,067	20,442

대손상각(환입)	(2)	-	7,939	(105,451)	(144,067)	13,611

기말	135,695	144,067	24,348	88,865	-	34,053

(3) 신용위험 및 대손충당금당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있으며, 일부 매출채권과 기타채권에 대해 개별 분석을 통하여 당사의 대금회수에 관한 과거 경험을 토대로 기간별로 대손충당금설정율을 적용하였습니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별로 설정된 대손충당금은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분	손상되지 않은 채권	손상채권	대손충당금	합계

개별평가대상	3개월 이하	6개월 이하	9개월 이하	12개월 이하	12개월 초과

매출채권	393,564	1,577,761	-	-	-	-	135,694	(135,695)	1,971,324

기타채권	304,454	-	-	-	-	-	168,415	(168,415)	304,454

합계	698,018	1,577,761	-	-	-	-	304,109	(304,110)	2,275,778

② 전기말(단위: 천원)

구분	손상되지 않은 채권	손상채권	대손충당금	합계

개별평가대상	3개월 이하	6개월 이하	9개월 이하	12개월 이하	12개월 초과

매출채권	373,150	1,757,375	-	-	-	-	135,694	(135,697)	2,130,522

기타채권	283,502	-	-	-	-	-	160,476	(160,476)	283,502

합계	656,652	1,757,375	-	-	-	-	296,170	(296,173)	2,414,024

(4) 매출채권의 집합채권 평가를 위한 기대손실율은 다음과 같습니다.

구분	당분기말	전기말

3개월 이하	0.00%	0.00%

6개월 이하	0.03%	0.03%

9개월 이하	0.19%	0.24%

12개월 이하	8.33%	10.44%

12개월 초과	100.00%	100.00%

6. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

취득원가	평가충당금	장부금액	취득원가	평가충당금	장부금액

재공품	12,337,959	(3,017,761)	9,320,198	11,772,022	(2,435,294)	9,336,728

원재료	1,535,530	-	1,535,530	659,374	-	659,374

합계	13,873,489	(3,017,761)	10,855,728	12,431,396	(2,435,294)	9,996,102

당분기 중 재고자산에 대한 평가손실 582,467천원을 매출원가로 인식하였습니다.7. 기타유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

선급금	1,027,112	1,228,874

선급비용	148,763	187,488

기타유동자산	2,425,349	2,784,044

차감: 대손충당금	(5,850)	(5,850)

기타유동자산(순액)	2,419,499	2,778,194

합계	3,595,374	4,194,556

8. 종속기업투자주식(1) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재지	결산월	주요영업활동	지분율	취득원가	장부금액

당분기말	전기말

㈜아하랩스(주1)	대한민국	12월	소프트웨어개발	44.32%	2,624,768	-	-

Pie Hungary Kft.	헝가리	12월	검사장비및솔루션 제조 및 설치	100.00%	54,960	30,583	30,583

㈜피아이이로보틱스(주2)	대한민국	12월	장비 제조 및 설치	50.00%	3,315,026	2,500,025	2,500,025

㈜비즈하이시스템(주3)	대한민국	12월	컴퓨터 및 주변장치, 소프트웨어 판매	0.00%	-	-	45,894

PIE USA Corp.	미국	12월	검사장비및솔루션 제조 및 설치	100.00%	323,668	146,810	146,810

합계	6,318,422	2,677,418	2,723,312

(주1) 당사는 ㈜아하랩스에 대하여 과반 미만의 지분을 보유하고 있으나 주주간의 계약상 약정을 통해 ㈜아하랩스를 지배하고 있습니다.(주2) 전기 중 회사명을 ㈜에프원테크에서 ㈜피아이이로보틱스로 변경하였습니다.(주3) 당분기 중 보유지분을 전부 매각하여 연결범위에서 제외되었습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업투자 주식의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

회사명	기초	처분	분기말

㈜아하랩스	-	-	-

Pie Hungary Kft.	30,583	-	30,583

㈜피아이이로보틱스	2,500,025	-	2,500,025

㈜비즈하이시스템	45,894	(45,894)	-

PIE USA Corp.	146,810	-	146,810

합 계	2,723,312	(45,894)	2,677,418

② 전분기(단위: 천원)

회사명	기초	취득	분기말

㈜아하랩스	-	227,270	227,270

Pie Hungary Kft.	30,583	-	30,583

㈜피아이이로보틱스	-	-	-

㈜비즈하이시스템	45,894	-	45,894

PIE USA Corp.	146,810	-	146,810

합계	223,287	227,270	450,557

(3) 종속기업투자기업의 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당분기(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순이익(손실)

㈜아하랩스(주1)	2,949,487	8,838,221	(5,888,734)	107,133	(1,298,331)

Pie Hungary Kft.	1,100,949	914,183	186,766	39,236	18,914

㈜피아이이로보틱스	15,089,194	14,378,642	710,552	3,608,256	(537,726)

㈜비즈하이시스템(주2)	17,072,678	12,960,501	4,112,177	9,160,546	155,538

PIE USA Corp.	4,130,357	4,332,439	(202,082)	276,915	(148,029)

(주1) ㈜아하랩스의 종속기업인 AHHA LABS USA, INC를 포함한 연결재무정보 입니다.(주2) 당분기 중 보유지분을 전부 매각하여 연결범위에서 제외되었습니다.② 전분기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순이익(손실)

㈜아하랩스(주1)	723,784	3,036,400	(2,312,616)	19,476	(1,064,423)

Pie Hungary Kft.	959,147	855,845	103,302	40,741	39,741

㈜피아이이로보틱스	6,426,309	8,909,787	(2,483,478)	2,272,554	(465,138)

㈜비즈하이시스템	12,684,269	9,079,977	3,604,292	9,854,792	(66,061)

PIE USA Corp.	5,029,763	4,887,300	142,463	417,362	(3,960)

(주1) AHHA LABS USA, INC를 포함한 연결재무정보 입니다.

9. 유형자산(1) 당분기말과 전기말 유형자산의 구성내용은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	국고보조금	장부금액

토지	2,544,213	-	-	2,544,213

건물	9,019,422	(762,453)	-	8,256,969

차량운반구	295,945	(223,507)	-	72,438

비품	482,679	(159,266)	-	323,413

시설장치	3,604,572	(1,495,716)	(438,639)	1,670,217

건설중인자산	3,426,968	-	(99,418)	3,327,550

합 계	19,373,799	(2,640,942)	(538,057)	16,194,800

② 전기말(단위: 천원)

구분	취득원가	감가상각누계액	국고보조금	장부금액

토지	2,544,213	-	-	2,544,213

건물	9,019,422	(706,082)	-	8,313,340

차량운반구	539,025	(408,212)	-	130,813

비품	462,230	(136,035)	-	326,195

시설장치	3,367,053	(1,360,729)	(469,895)	1,536,429

건설중인자산	2,948,696	-	(98,000)	2,850,696

합 계	18,880,639	(2,611,058)	(567,895)	15,701,686

(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분	기초	취득액	처분	감가상각비	대체증감	분기말

토지	2,544,213	-	-	-	-	2,544,213

건물	8,313,340	-	-	(56,371)	-	8,256,969

차량운반구	130,813	-	(43,407)	(14,968)	-	72,438

비품	326,195	20,450	-	(23,232)	-	323,413

시설장치등	1,536,429	32,274	-	(103,731)	205,245	1,670,217

건설중인자산	2,850,696	682,099	-	-	(205,245)	3,327,550

합 계	15,701,686	734,823	(43,407)	(198,302)	-	16,194,800

② 전분기(단위: 천원)

구분	기초	취득액	처분	감가상각비	대체증감	분기말

토지	2,384,772	-	-	-	-	2,384,772

건물	7,967,033	-	-	(52,840)	-	7,914,193

차량운반구	248,426	-	-	(24,215)	-	224,211

비품	73,235	42,100	-	(8,112)	-	107,223

시설장치등	766,218	3,810	-	(63,882)	316,500	1,022,646

건설중인자산	586,325	591,895	-	-	(316,500)	861,720

합 계	12,026,009	637,805	-	(149,049)	-	12,514,765

(3) 담보제공자산당분기말 현재 차입금등과 관련하여 담보로 제공된 자산은 없습니다.

(4) 보험가입자산당분기말 현재 회사의 보험가입자산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험사	보험물건	보험가입액	보험기간

DB손해보험	건물, 비품, 시설장치	2,560,000	2022.04.11~2027.04.11

1,400,000	2024.04.11~2027.04.11

삼성화재해상보험	15,324,000	2022.04.11~2027.04.11

12,788,000	2022.09.20~2027.09.20

13,864,000	2022.12.30~2027.12.30

한편, 차량운반구에 대해 DB손해보험 등에 종합보험에 가입하고 있습니다.

10. 무형자산(1) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분	기초	취득액	감가상각비	대체증감	분기말

특허권	3,056	-	(102)	-	2,954

회원권	808,316	-	-	-	808,316

소프트웨어	2,384,893	-	(148,237)	-	2,236,656

기타의무형자산	113,403	40,140	-	-	153,543

합계	3,309,668	40,140	(148,339)	-	3,201,469

② 전분기(단위: 천원)

구분	기초	취득액	감가상각비	대체증감	분기말

특허권	1,447	-	(56)	-	1,391

회원권	306,799	501,517	-	-	808,316

소프트웨어	1,617,067	31,400	(85,200)	-	1,563,267

기타의무형자산	472,190	169,204	-	-	641,394

합계	2,397,503	702,121	(85,256)	-	3,014,368

(2) 당분기와 전분기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

경상연구개발비	357,940	278,739

11. 리스자산과 리스부채(1) 당분기말과 전기말 현재 리스자산의 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

취득가액	상각누계액	장부가액	취득가액	상각누계액	장부가액

건물	5,417,342	(1,164,309)	4,253,033	6,971,694	(1,025,591)	5,946,103

차량운반구	415,859	(190,679)	225,180	625,498	(274,569)	350,929

장부금액	5,833,201	(1,354,988)	4,478,213	7,597,192	(1,300,160)	6,297,032

(2) 당분기 및 전분기 중 리스자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

건물	차량운반구	합계	건물	차량운반구	합계

기초	5,946,103	350,929	6,297,032	752,482	363,371	1,115,853

증가	-	-	-	-	76,496	76,496

감소	(1,453,607)	(95,641)	(1,549,248)	-	-	-

감가상각비	(239,463)	(30,108)	(269,571)	(107,079)	(29,353)	(136,432)

분기말	4,253,033	225,180	4,478,213	645,403	410,514	1,055,917

(3) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

감가상각비	269,571	136,432

리스부채 이자비용	128,223	26,898

소액자산리스에 관련된 비용	16,572	7,600

단기리스에 관련된 비용	293,864	179,981

리스처분이익	308,453	-

외화관련이익(손실)	(9,922)	-

(4) 당분기 및 전분기 중 리스로 인한 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

리스부채에서 발생한 현금유출	369,794	158,214

소액자산리스에 관련된 비용	16,572	7,600

단기리스에 관련된 비용	293,864	179,981

합 계	680,230	345,795

(5) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	6,575,557	1,208,210

신규	-	76,553

이자비용	128,223	26,898

지급	(369,794)	(158,214)

감소(주1)	(1,850,321)	13,557

분기말	4,483,665	1,167,004

- 유동	513,708	506,660

- 비유동	3,969,957	660,344

(주1) 감소금액에는 외화환산 등이 포함되어 있습니다.

당사는 리스부채와 관련하여 유의적인 유동성위험에 노출되어 있지 않습니다. 리스부채는 회사의 재무부서에서 모니터링하고 있습니다. 모든 리스 의무는 원화로 표시되어 있습니다.

12. 전환사채(1) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	당분기말	전기말

제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채(주1)	2025-08-12	2030-08-12	46,000,000	46,000,000

전환권조정	(13,803,453)	(14,445,150)

차감 후 잔액	32,196,547	31,554,850

(주1) 당사는 금융감독원 질의회신 "회제이00094" 에 따라 전환권 대가를 발행시점에 자본으로 분류하고, 최초 인식시점 이후의 공정가액 변동은 회계처리 하지 아니하였습니다. 만일 동 질의회신의 내용에 대하여 한국채택국제회계기준 유권해석이 변경될 경우 전환권대가와 관련된 회계처리가 변경 될수있습니다. 이에 따라 최초발행시 보통주로 전환되지 아니한 전환권대가 7,869,393천원을 자본항목으로 분류하였습니다.(2) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	1회차

사채의 명칭	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액	46,000,000,000원

사채의 자금사용 용도	운영자금 : 21,000,000,000원

시설자금 : 25,000,000,000원

사채의 납입일 및 발행일	2025-08-12

사채의 만기일	2030-08-12

사채의 액면이자율	0%

사채의 보장수익율	0%

사채의 상환방법과 기한	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일인 2030년 8월 12일에 전자등록금액의 100.00%(소수점 넷째자리 미만 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 만기일 또는 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

전환가액조정에 관한 사항	1. 전환청구 이전에 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액 조정 2. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우 전환가액 조정 3. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 전환가액 조정 4. 사채 발행일로부터 만기일 전월까지 매 7개월마다 전환가액을 조정함. 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액의 90%이상으로 함. 5. 사채 발행일로부터 만기일 전월까지 매 7개월마다 전환가액을 조정함. 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 직전 전환가액보다 높을 경우 그 높은 가액을 새로운 전환가액으로 함. 단, 새로운 전환가액은 발행 당시 전환가액 이내로 함.

조기상환청구권(Put Option)	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2027년 8월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 “조기상환일”이라 한다)에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급일이 은행 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자(이하 “매도청구권자”)는 본 사채의 발행가액 총액(전자등록총액)의 30%(이하 “매도청구권 행사가능수량”)의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날(2026년 8월 12일)부터 발행일 이후 24개월이 되는 날(2027년 8월 12일)까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 인수인에게 매도청구권 행사가능수량의 전자등록금액의 전부 또는 일부에 대하여 본 사채의 매도(발행회사의 경우 조기상환을 포함하며, 이하 같음)를 청구할 수 있는 권리(이하 “매도청구권”)를 가진다. 단, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조 제6호 가목에 따른 발행회사의 최대주주 및 같은 법 시행령 제3조 제1항에 따른 그 특수관계인(이하 최대주주와 함께 “최대주주 등”)이 매도청구권을 행사하는 경우, 최대주주 등 각자는 본 사채의 발행 당시 자신이 보유(누구의 명의로든지 자기의 계산으로 소유하는 경우를 말한다)한 주식 비율(이하 “최대주주 등 행사한도”)을 초과하여 발행회사의 주식을 취득할 수 없는 조건으로 매도청구권을 행사하여야 하고, 최대주주 등이 최대주주 등 행사한도를 초과하여 매도청구권을 행사하더라도 최대주주 등 행사한도를 초과하는 범위 내에서는 매도청구권 행사의 효력이 없으며, 인수인은 최대주주 등 행사한도를 초과하는 범위의 본 사채를 매도할 의무를 부담하지 아니한다. 발행회사는 매도청구권을 행사하여 취득한 사채를 최대주주 등 행사한도를 초과하여 최대주주 등에게 매도할 수 없다.

전환청구기간	2026년 08월 12일 ~ 2030년 07월 12일

전환비율(%)	100

전환가액(원/주)	8,050 / 5,714,285

전환대상 유가증권	주식회사 피아이이 기명식 보통주식

(3) 당분기의 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	기초	상각	장부가액

부채요소

전환사채	46,000,000	-	46,000,000

전환권조정	(14,445,150)	641,697	(13,803,453)

합계	31,554,850	641,697	32,196,547

(4) 당분기말과 전기말 현재 전환사채와 관련된 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

파생상품자산

제 3자 지정가능 매도청구권(주1)	3,553,475	3,553,475

파생상품부채

조기상환청구권(주2)	12,002,875	12,002,875

(주1) 제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 발행과 관련하여 발생한 매도청구권을 별도의 파생상품으로 보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 회계처리 하였습니다.(주1) 제1회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 발행과 관련하여 발생한 매도청구권을 별도의 파생상품으로 보아 주계약인 사채권과 분리하여 별도로 회계처리 하였습니다.(5) 당분기의 전환사채와 관련된 파생상품자산 및 파생상품부채의 변동내역은 없습니다.

13. 충당부채(1) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

하자보수충당부채	210,451	234,430

공사손실충당부채	94,724	94,724

합계	305,175	329,154

(2) 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분	변동내역	유동성분류

기초	전입(환입)액	사용액	기말	유동	비유동

하자보수충당부채	234,430	173,662	(197,641)	210,451	210,451	-

공사손실충당부채	94,724	-	-	94,724	94,724	-

합계	329,154	173,662	(197,641)	305,175	305,175	-

② 전분기(단위: 천원)

구분	변동내역	유동성분류

기초	전입액	사용액	기말	유동	비유동

하자보수충당부채	577,787	225,349	(377,186)	425,950	425,950	-

14. 확정급여채무(1) 당분기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당분기말	전기말

할인율	4.517%	4.517%

(2) 당분기 및 전분기의 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	298,356	247,619

부채에 대한 이자비용	24,786	17,433

사외적립자산의 기대수익	(23,572)	(15,366)

힙계	299,570	249,686

(3) 당분기말과 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 회사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	2,336,839	2,286,064

사외적립자산의 공정가치	(2,008,578)	(2,225,699)

확정급여채무에서 발생한 순부채	328,261	60,365

(4) 당분기 및 전분기의 순확정급여부채(자산)의 변동내용은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:천원)

구 분	확정급여채무	사외적립자산	순확정급여

기초	2,286,064	(2,225,699)	60,365

당기근무원가	298,356	-	298,356

이자비용(이자수익)	24,786	(23,572)	1,214

보험수리적손익	-	15,369	15,369

사용자 기여금	-	(23,683)	(23,683)

제도에서 지급한 금액	(272,367)	249,007	(23,360)

분기말	2,336,839	(2,008,578)	328,261

② 전분기(단위:천원)

구 분	확정급여채무	사외적립자산	순확정급여

기초	1,806,328	(1,604,935)	201,393

당기근무원가	247,619	-	247,619

이자비용(이자수익)	17,433	(15,366)	2,067

제도에서 지급한 금액	(160,068)	88,061	(72,007)

분기말	1,911,312	(1,532,240)	379,072

15. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000주	100,000,000주

1주의 금액	100원	100원

발행한 주식의 수	36,028,500주	35,878,500주

보통주자본금	3,602,850	3,587,850

당사는 2026년 3월 11일에 임직원의 주식매수선택권 행사로 인해 자본금이 증가 하였습니다. 이에 따라 발행한 주식의 수는 기존 35,878,500주에서 150,000주 증가한 36,028,500주가 되었습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

주식발행초과금	32,679,122	32,423,668

전환권대가	7,869,393	7,869,393

합계	40,548,515	40,293,061

(3) 당분기와 전분기 중 현재 자본변동의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구분	발행주식수(주)	발행가액(원)	자본금증가액	주식발행초과금변동액(주1)

주식매수선택권 행사	150,000주	1,803	15,000	255,454

합계	150,000주	1,803	15,000	255,454

(주1) 주식발행비용을 차감한 후 금액입니다.

② 전분기(단위: 천원)

구분	발행주식수(주)	발행가액(원)	자본금증가액	주식발행초과금변동액(주1)

유상증자	3,708,000주	4,860	370,800	17,648,564

합계	3,708,000주	4,860	370,800	17,648,564

(주1) 주식발행비용을 차감한 후 금액입니다.

16. 자본조정(1) 당사는 주식기준보상 회계처리를 적용하여 주식보상비용으로 인식할 금액에 대해 주식의 공정가치에 근거하여 관련 비용을 인식하고 기타자본구성요소로 계상하였습니다.당사의 주식에 대해서는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 평가하였습니다.공정가치 산정시 수익가치접근법인 DCF모형(Discounted Cash Flow Model)을 적용하여 공정가치를 산정하였습니다.(2) 당분기와 전분기 중 인식한 자본조정의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초	699,255	515,999

당기인식 주식보상원가	64,698	122,921

주식매수선택권 행사	(72,270)	-

분기말	691,683	638,920

(3) 당분기와 전분기 중 인식한 총보상원가 및 잔여보상원가는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

손익 인식 총보상원가(판매비와관리비)	87,927	75,228

손익 인식 총보상원가(제조원가)	(23,230)	47,692

잔여보상원가	2,598,819	929,146

(4) 당분기말 현재 부여된 당사의 주식매수선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	부여일	발행할주식수	결제방식	가득조건	행사기간~만기	행사가격	주당공정가치

2회차	2022-07-15	7,500	보통주신주발행	행사시점까지근무	2025-07-15로부터 2년이내	6,667	3,268

3회차	2024-07-01	587,500	2027-07-01로부터 2년이내	6,667	1,946

4회차	2026-03-31	420,000	2029-04-01로부터 2년이내	5,523	2,332

한편, 당분기 중 직원 퇴사로 인하여 주식매수선택권 3회차 30,000주가 부여 취소되었습니다.또한, 당분기말 현재 부여된 당사의 주식선택권 중 2회차는 전기 중 행사가능시점이 도래하였으며, 3회차 및 4회차 주식선택권은 행사가능시점이 도래하지 않았습니다.주식매수선택권의 발행할 주식수와 행사가격은 액면분할 및 무상증자 효과를 반영하였습니다.

17. 기타포괄손익누계액당분기 및 전분기 중 기타포괄손익누계액의 증감은 다음과 같습니다.

① 당분기(단위:천원)

구 분	기초	증감	분기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(320,045)	(270,317)	(590,362)

보험수리적손익	(100,976)	(15,369)	(116,345)

합계	(421,021)	(285,686)	(706,707)

② 전분기(단위:천원)

구 분	기초	증감	분기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	(73,774)	(80,821)	(154,595)

보험수리적손익	(211,944)	-	(211,944)

합계	(285,718)	(80,821)	(366,539)

18. 이익잉여금당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

이익준비금(주1)	-	-

미처분이익잉여금	10,703,988	9,899,047

합계	10,703,988	9,899,047

(주1) 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있으나 회사는 배당이 없어 적립한 금액이 없습니다.

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

한 시점에 이전하는 수익

상품매출	13,810	5,570

제품매출	4,541,750	3,420,253

용역매출	194,051	33,000

소계	4,749,611	3,458,823

기간에 걸쳐 인식하는 수익

제품매출	-	96,676

용역매출	1,893,698	1,373,862

합계	6,643,309	4,929,361

(2) 주요고객에 대한 의존도당분기와 전분기 중 수익의 10%이상을 차지하는 고객별 수익액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

고객A	1,981,350	-

고객B	1,806,246	422,437

고객C	1,060,431	374,764

고객D	498,894	491,209

고객E	451,312	1,467,546

고객F	361,415	1,835,300

(3) 계약잔액당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련하여 인식하고 있는 자산 및 부채는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

자산:

매출채권	2,107,019	11,670,290

기타유동자산	2,425,349	6,728,936

부채:

선수금	12,472,452	17,604,793

(4) 당분기말 현재 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 당분기 중 추정의 변경은 없으며, 계약수익이 직전 회계연도 매출액의 5%이상인 계약은 없습니다.

20. 판매비와관리비

당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

임원급여	59,010	166,154

직원급여	801,649	638,095

상여금	47,140	128,914

퇴직급여	86,625	70,479

복리후생비	108,737	115,388

여비교통비	26,611	30,696

해외출장비	7,212	15,517

접대비	61,778	74,964

통신비	3,038	1,807

세금과공과금	39,731	39,693

감가상각비	105,324	76,593

지급임차료	11,591	1,944

수선비	20,850	-

보험료	9,027	22,759

차량유지비	15,696	12,974

경상연구개발비	357,940	278,738

운반비	2,831	745

교육훈련비	3,892	-

도서인쇄비	852	11,762

소모품비	13,065	32,792

지급수수료	264,828	531,859

광고선전비	169,596	-

대손상각비	(2)	(249,517)

건물관리비	10,481	8,085

보증수리비	173,662	225,349

주식보상비용	83,108	75,228

무형자산상각비	65,267	14,596

사용권자산감가상각비	150,675	11,409

합계	2,700,214	2,337,023

21. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

재공품 등의 변동	(1,736,563)	(421,290)

원재료 등의 매입액	2,879,016	1,139,614

급여	2,996,105	3,066,782

퇴직급여	299,570	245,574

복리후생비	253,868	197,817

세금과공과금	122,643	129,908

감가상각비	198,303	149,050

지급임차료	230,363	11,728

외주가공비	79,502	171,753

무형자산상각비	148,339	85,256

사용권자산감가상각비	269,571	136,431

지급수수료	296,216	561,058

기타비용	1,889,174	1,561,575

합계	7,926,107	7,035,256

22. 종속기업투자손익당분기 및 전분기 종속기업투자손익의 주요내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

종속기업투자수익	종속기업투자처분이익	324,106	-

23. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기타수익

사용권자산처분이익	308,453	-

잡이익	1,000,014	23,205

유형자산처분이익	43,321	-

기타수익 소계	1,351,788	23,205

기타비용

기타의대손상각비	7,940	13,611

잡손실	151	21,699

기부금	-	1,486

지급수수료	470	-

기타비용 소계	8,561	36,796

순기타손익	1,343,227	(13,591)

24. 법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

25. 주당손익(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

분기순손익	804,940,382	(1,906,295,473)

가중평균유통보통주식수	35,913,500	34,878,400

기본주당순손익	22	(55)

(2) 가중평균유통주식수

당분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당분기	전분기

기초 발행유통보통주식수	35,878,500	32,118,000

유상증자	-	2,760,400

주식매수선택권 행사	35,000	-

가중평균유통보통주식수(기본)	35,913,500	34,878,400

(3) 당분기와 전분기 중 희석주당손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기(주1)

보통주희석분기순손익	804,940,382	(1,906,295,473)

가중평균희석유통보통주식수(주2)	36,003,798	34,878,400

희석주당순손익	22	(55)

(주1) 당기순손실로 희석효과가 존재하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 일치합니다.(주2) 희석주당순손익을 계산하기 위한 가중평균희석유통보통주식수의 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

가중평균유통보통주식수	35,913,500	34,878,400

주식선택권 효과	90,298	-

가중평균희석유통보통주식수	36,003,798	34,878,400

(4) 잠재적 보통주반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구 분	당분기	전분기

주식선택권	613,667	737,500

전환사채	5,714,286	-

26. 특수관계자 등과의 거래 (1) 특수관계자의 내용

구분	당분기	전분기

종속기업	㈜아하랩스	㈜아하랩스

Pie Hungary Kft.	Pie Hungary Kft.

㈜피아이이로보틱스(주1)	㈜피아이이로보틱스(주1)

-(주2)	㈜비즈하이시스템(주2)

PIE USA Corp.	PIE USA Corp.

AHHA LABS USA(주3)	AHHA LABS USA(주3)

기타 특수관계자	등기임원	등기임원

(주1) 전기 중 회사명을 ㈜에프원테크에서 ㈜피아이이로보틱스로 변경하였습니다.(주2) 당분기 중 보유지분을 전부 매각하여 연결범위에서 제외되었습니다.(주3) 종속기업인 ㈜아하랩스의 종속기업입니다.

(2) 특수관계자와의 거래① 당분기(단위:천원)

구분	㈜아하랩스	Pie Hungary Kft.	㈜피아이이로보틱스	㈜비즈하이시스템	PIE USA Corp.	합계

이자수익	-	9,688	30,625	-	7,273	47,586

원재료 및 상품매입	23,263	-	535,376	496,976	-	1,055,615

외주가공비 등 경비	14,800	6,670	16,875	4,788	47,090	90,223

보증수리비 등 경비	12,200	-	(38,671)	43,239	-	16,768

리스료의 지급	-	34,763	-	-	83,857	118,620

기타의 대손상각비	-	-	7,940	-	-	7,940

비품 등 자산 매입	-	-	(98,000)	7,500	-	(90,500)

② 전분기(단위:천원)

구분	㈜아하랩스	Pie Hungary Kft.	㈜피아이이로보틱스	㈜비즈하이시스템	PIE USA Corp.	합계

이자수익	5,671	8,651	7,940	-	10,530	32,792

원재료 및 상품매입	-	-	8,773	386,536	-	395,309

외주가공비 등 경비	-	9,324	28,280	19,680	68,177	125,461

보증수리비 등 경비	-	-	9,103	34,670	-	43,773

리스료의 지급	-	34,823	-	-	90,960	125,783

기타의 대손상각비	5,671	-	(136,127)	-	-	(130,456)

비품 등 자산 매입	140,000	-	160,000	30,300	-	330,300

(3) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위:천원)

특수관계자명	대여금	미수금	선급금	기타보증금	미수수익	(대손충당금)	매입채무 및 기타채무

㈜아하랩스	-	-	124,560	-	-	-	28,820

Pie Hungary Kft.	866,685	-	-	13,867	29,273	-	10,678

㈜피아이이로보틱스	2,700,000	144,067	374,760	-	97,066	(868,415)	61,930

㈜비즈하이시스템	-	-	-	-	-	-	319,500

PIE USA Corp.	166,474	-	-	378,350	3,483	-	243,336

합계	3,733,159	144,067	499,320	392,217	129,822	(868,415)	664,264

② 전기말(단위:천원)

특수관계자명	대여금	미수금	선급금	기타보증금	미수수익	(대손충당금)	매입채무 및 기타채무

㈜아하랩스	-	-	124,560	-	-	-	-

Pie Hungary Kft.	842,860	-	-	30,343	18,908	-	352,286

㈜피아이이로보틱스	2,700,000	144,067	795,960	-	66,442	(860,476)	18,095

㈜비즈하이시스템	-	-	-	-	-	-	56,562

PIE USA Corp.	502,215	-	-	358,725	4,810	-	209,313

합계	4,045,075	144,067	920,520	389,068	90,160	(860,476)	636,256

(4) 자금거래당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

① 당분기(단위:천원)

구분	계정과목	기초	상환	외화환산	분기말	대손충당금	장부금액

Pie Hungary Kft.	장기대여금	842,860	-	23,825	866,685	-	866,685

㈜피아이이로보틱스	단기대여금	700,000	-	-	700,000	(700,000)	-

장기대여금	2,000,000	-	-	2,000,000	-	2,000,000

PIE USA Corp.	단기대여금	502,215	(344,376)	8,635	166,474	-	166,474

② 전분기(단위:천원)

구분	계정과목	기초	외화환산	분기말	대손충당금	장부금액

㈜아하랩스	단기대여금	500,000	-	500,000	(500,000)	-

Pie Hungary Kft.	장기대여금	764,365	29,560	793,925	-	793,925

㈜피아이이로보틱스	단기대여금	700,000	-	700,000	(700,000)	-

PIE USA Corp.	단기대여금	514,500	(1,225)	513,275	-	513,275

(5) 기타거래당사는 전기 중 종속기업 ㈜아하랩스가 발행한 상환전환우선주를 취득하였으며 상환전환우선주 관련 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

발행회사	㈜아하랩스

발행회사와 당사의 관계	종속기업

종류	상환전환우선주

취득금액	2,999,997천원 (14,080주, 주당 발행가액: 213,068원)

취득일	2025년 12월 29일

상환권	발행일의 다음날로부터 3년이 경과한 날부터 청구 가능(상환보장수익률 연복리 7.0%)

전환권	보통주로 1:1 비율 전환 가능(전환청구기간: 2025년 12월 30일 ~ 2035년 12월 29일)

당사는 취득한 ㈜아하랩스의 상환전환우선주의 공정가치와 거래대가의 차이를 종속기업투자주식으로 인식하였습니다.이와 관련하여 종속기업 ㈜아하랩스의 임원이 보유하고 있는 회사의 보통주 30만주를 담보로 제공받아 질권을 설정하고 있습니다(주석30 참조).

(6) 당기말 현재 당사가 특수관계자에 제공한 지급보증은 없습니다.

(7) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보증인	보증제공처	대상여신	보증한도

대표이사	우리카드	기업신용카드 거래 한정근보증	300,000

중소기업은행	기업신용카드 거래 근보증	100,000

합 계	400,000

(8) 주요 경영진에 대한 보상당사의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같으며, 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사를 포함하였습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

급여	59,010	166,154

상여금	1,000	34,734

주식기준보상	10,663	31,989

합 계	70,673	232,877

27. 위험관리

(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다.본 주석은 상기 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.(2) 위험관리 개념체계당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. (3) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당분기말 현재 당사가 보유 중인 금융자산은 대손충당금이 설정된 채권을 제외하고는 특별한 연체 및 손상의 징후가 발견되지 않았습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	12,478,938	10,329,386

장단기금융상품	22,057,200	26,057,200

매출채권및기타채권	2,275,778	2,414,024

당기손익-공정가치측정금융자산	17,910,524	16,485,564

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	13,311,922	13,582,239

파생상품자산(주1,2)	5,620,475	5,620,475

기타금융자산	3,702,568	3,988,462

합계	77,357,405	78,477,350

(주1) 당사는 당기손익-공정가치측정금융자산 투자의 신용위험을 관리하기 위하여, 발행회사 임원에게 행사할 수 있는 매수청구권을 보유하고 있으며 이에 대하여 파생상품자산을 인식하였습니다(주석 29 참조).(주2) 당사가 발행한 전환사채 중 제 3자 지정가능 매도청구권(call option)을 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다.② 유동성위험관리당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 미만	1년~3년	3년 초과

당분기말

매입채무및기타채무	1,993,237	1,993,237	1,993,237	-	-

리스부채	4,483,665	6,448,138	952,056	1,601,441	3,894,641

전환사채	32,196,547	46,000,000	-	46,000,000	-

합계	38,673,449	54,441,375	2,945,293	47,601,441	3,894,641

전기말

매입채무및기타채무	1,200,636	1,200,636	1,200,636	-	-

리스부채	6,575,557	9,324,035	1,318,490	2,249,174	5,756,371

전환사채	31,554,850	46,000,000	-	46,000,000	-

합계	39,331,043	56,524,671	2,519,126	48,249,174	5,756,371

③ 환위험관리회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR, CNY의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, CNY, 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	4,147,827	6,277,321	4,205,449	6,034,399

매출채권및기타채권	USD	262,354	397,046	263,405	377,961

EUR	16,888	29,273	11,216	18,908

기타비유동금융자산	USD	405,380	613,502	617,000	885,333

CNY	-	-	12,200	2,498

EUR	508,000	880,552	518,000	873,203

매입채무및기타부채	USD	176,825	267,607	119,887	172,025

EUR	-	-	9,653	16,271

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	702,026	(702,026)	712,567	(712,567)

CNY	-	-	250	(250)

EUR	90,983	(90,983)	87,584	(87,584)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 화폐성 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리 당분기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율

상각후원가측정금융자산(유동)	2,757,200	6,000,000

상각후원가측정금융자산(비유동)	23,033,159	23,402,275

전환사채	32,196,547	31,554,850

⑤ 기타의 시장가격 위험관리당분기말 현재 당사가 계상하고 있는 파생상품부채의 주요 투입변수인 할인율 및 주가 변동성이 0.5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	감소	증가

채권수익률	(337,297)	324,590

변동성	(3,281)	3,563

(4) 자본관리 당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위:천원)

구분	당분기말	전기말

부채 (A)	64,420,883	67,429,863

자본 (B)	54,840,328	54,058,193

부채비율 (C=A/B)	117.47%	124.74%

28. 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품자산 및 금융자산부채의 장부금액은 다음과 같으며, 동 금융상품 공정가치의 합리적 근사치는 장부금액과 일치합니다.

(단위:천원)

구분	범주	당분기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산	상각후원가	12,478,938	10,329,386

장단기금융상품	상각후원가	22,057,200	26,057,200

당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-금융자산	17,910,524	16,485,564

매출채권및기타채권	상각후원가	2,275,778	2,414,024

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	기타포괄손익-금융자산	13,311,922	13,582,239

파생상품자산	당기손익-금융자산	5,620,475	5,620,475

기타금융자산	상각후원가	3,702,568	3,988,462

합계	77,357,405	78,477,350

금융부채

매입채무및기타채무	상각후원가	1,993,237	1,200,636

전환사채	상각후원가	32,196,547	31,554,850

파생상품부채	당기손익-금융부채	12,002,875	12,002,875

리스부채	상각후원가	4,483,665	6,575,557

합계	50,676,324	51,333,918

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	범 주	계 정 명	당분기	전분기

금융수익

이자수익	현금및현금성자산	현금및현금성자산	72,817	81,923

상각후원가	장단기대여금	43,413	29,158

장단기금융상품	478,169	19,228

기타금융자산	5,194	4,787

기타포괄손익-금융자산	기타포괄손익-공정가치측정금융자산	148,010	34,540

소계	747,603	169,636

외환차익	상각후원가	매출채권및기타채권	9,999	-

매입채무및기타채무	3,604	615

리스부채	54	1,021

소계	13,657	1,636

외화환산이익	현금및현금성자산	현금및현금성자산	322,461	13,254

상각후원가	매출채권및기타채권	21,245	2,154

장단기대여금	-	29,560

기타금융자산	53,759	-

매입채무및기타채무	-	55

리스부채	341	129

소계	397,806	45,152

배당금수익	당기손익-금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	195	-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	당기손익-금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	47,172	12,854

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	당기손익-금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	11,192	73,730

합계	1,217,625	303,008

금융비용

이자비용	상각후원가	차입금등	641,697	-

리스부채	128,223	26,898

소계	769,920	26,898

외환차손	상각후원가	매출채권및기타채권	2,003	19,922

매입채무및기타채무	2,521	4,276

리스부채	2,594	10

소계	7,118	24,208

외화환산손실	상각후원가	매출채권및기타채권	-	20,996

기타금융자산	-	1,225

매입채무및기타채무	12,352	-

리스부채	7,830	14,697

소계	20,182	36,918

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	당기손익-금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	-	1,792

합계	797,220	89,816

(3) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

(수준 1) 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서의 (조정되지 않은) 공시가격
(수준 2) 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
(수준 3) 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	12,210,666	5,699,858	17,910,524

파생상품자산	-	2,067,000	3,553,475	5,620,475

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	13,141,922	170,000	13,311,922

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	12,002,875	12,002,875

② 전기말(단위:천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	12,186,206	4,299,358	16,485,564

파생상품자산	-	2,067,000	3,553,475	5,620,475

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	13,412,239	170,000	13,582,239

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	12,002,875	12,002,875

한편, 공정가치 서열체계 '수준 2'와 '수준 3'으로 분류되는 항목의 가치평가기법 및 투입변수는 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	공정가치금액	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정금융자산	12,210,666	12,186,206	현금흐름할인모형	할인율

당기손익-공정가치측정금융자산	5,699,858	4,299,358	원가법	취득원가

파생상품자산	2,067,000	2,067,000	담보가치	주가

파생상품자산	3,553,475	3,553,475	이항모형	할인율, 변동성 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	13,141,922	13,412,239	현금흐름할인모형	할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	170,000	170,000	원가법	취득원가

파생상품부채	12,002,875	12,002,875	TF 모형	할인율, 변동성 등

29. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당분기	전분기

분기순이익(손실)	804,940	(1,906,295)

조정

이자비용	769,921	26,898

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	1,792

외화환산손실	20,182	36,918

외환차손	-	10

퇴직급여	299,570	249,686

감가상각비	198,303	149,050

사용권자산상각비	269,571	136,431

무형자산상각비	148,339	85,256

대손상각비	(2)	(249,517)

기타의대손상각비	7,940	13,611

보증수리비	173,662	(151,837)

주식보상비용	64,698	122,920

재고자산평가손실	582,466	-

이자수익	(747,603)	(169,635)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(11,193)	(73,730)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(47,172)	(12,854)

금융보증수익	-	-

외화환산이익	(397,806)	(45,153)

외환차익	-	(1,021)

종속기업투자처분이익	(324,106)	-

유형자산처분이익	(43,321)	-

사용권자산처분이익	(308,453)	-

소계	654,996	118,825

운전자본의 변동

매출채권의 감소	179,616	1,310,176

미수금의 감소	14,439	6,130

선급금의 감소(증가)	201,762	(250,861)

선급비용의 감소(증가)	38,724	(16,860)

기타유동자산의 감소(증가)	358,695	(3,901,497)

재고자산의 증가	(1,442,091)	(353,968)

매입채무의 증가(감소)	583,503	(1,913,538)

미지급금의 증가	211,594	67,830

미지급비용의 감소	(142,500)	(25,895)

예수금의 감소	(276,273)	(31,449)

부가세예수금의 증가(감소)	33,671	(272,920)

선수금의 증가(감소)	(2,200,850)	4,380,655

충당부채의 감소	(197,641)	-

퇴직금의 지급	(272,368)	(72,007)

사외적립자산의 증가	225,324	-

소계	(2,684,395)	(1,074,204)

영업에서 창출된 현금흐름	(1,224,459)	(2,861,674)

30. 우발부채 및 약정사항(1) 당분기말 현재 당사가 제공하고있는 지급보증은 없습니다.

(2) 당분기말 현재 서울보증보험으로부터 하자이행증권등 제출과 관련하여 2,635,623천원 보증을 제공받고 있으며, 대표이사로부터 법인카드 근보증 등 400,000천원을 제공받고 있습니다.(3) 당사는 2025년 12월에 종속회사인 아하랩스의 전환상환우선주를 취득하였으며, 아하랩스의 임원들과 당사 간 주주간 합의서를 통하여 전환상환원주에 대한 회사의 매수청구권 및 이해관계인의 매도청구권을 설정하였습니다. 해당 권리는 2026년 2월 4일부터 2028년 2월 3일까지 행사할 수 있으며, 양 권리의 행사가격은 주당 213,068원입니다.또한 본 약정의 이행을 담보하기 위하여 이해관계인이 소유하고 있는 당사의 발행 보통주식 30만주가 담보로 설정되어있습니다.