캡스톤파트너스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 18 기 2025.12.31 현재
제 17 기 2024.12.31 현재
제 16 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

자산

유동자산	10,765,829,099	7,750,165,987	12,327,875,010

현금및현금성자산	5,217,035,067	2,718,411,769	7,153,803,710

기타유동금융자산	5,527,703,232	5,024,362,218	5,150,513,300

기타유동자산	21,090,800	7,392,000	23,558,000

창업투자자산	27,402,558,943	27,442,596,981	22,886,377,389

관계기업조합출자금	27,402,558,943	27,442,596,981	22,886,377,389

비유동자산	2,580,619,039	1,985,811,196	1,018,613,598

유형자산	436,287,845	751,627,696	433,661,098

무형자산	1,000	1,000	3,850,000

기타비유동금융자산	2,144,330,194	1,234,182,500	581,102,500

자산총계	40,749,007,081	37,178,574,164	36,232,865,997

부채

유동부채	5,694,270,541	3,598,242,923	4,180,294,607

단기차입금	5,000,000,000	3,000,000,000	3,000,000,000

기타유동금융부채	163,362,389	194,273,423	195,616,198

기타 유동부채	81,640,151	133,030,486	99,605,637

유동 리스부채	116,813,491	230,692,584	194,637,688

당기법인세부채	332,454,510	40,246,430	690,435,084

비유동부채	686,428,665	1,201,699,907	1,027,448,998

기타 비유동 부채	29,182,321	27,922,251	0

비유동 리스부채	103,296,245	215,290,728	187,023,191

이연법인세부채	553,950,099	958,486,928	840,425,807

부채총계	6,380,699,206	4,799,942,830	5,207,743,605

자본

자본금	2,823,901,000	2,819,276,000	2,798,901,000

기타자본항목	15,103,118,384	15,055,440,368	14,967,869,038

이익잉여금(결손금)	16,441,288,491	14,503,914,966	13,258,352,354

자본총계	34,368,307,875	32,378,631,334	31,025,122,392

자본과부채총계	40,749,007,081	37,178,574,164	36,232,865,997

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 18 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

영업수익	7,473,416,657	9,692,753,598	9,508,927,375

조합관리보수	5,942,804,869	6,212,345,943	8,943,963,247

조합지분법이익	1,388,207,629	3,225,700,016	562,173,614

기타영업수익	35,261,689	26,205,079	2,790,514

당기손익-공정가치금융자산평가이익	80,293,864	228,502,560	0

당기손익-공정가치금융자산처분이익	26,848,606	0	0

영업비용	5,134,385,051	7,497,089,355	11,941,455,363

관계기업조합출자금처분손실	0	84,380,551	0

조합지분법손실	1,221,662,945	2,709,032,193	6,772,589,715

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	0	0	3,435,354

이자비용	136,516,644	162,452,712	380,489,432

판매비와관리비	3,776,205,462	4,541,223,899	4,784,940,862

영업이익(손실)	2,339,031,606	2,195,664,243	(2,432,527,988)

영업외손익	(1,846,014)	76,253	(2,611,553,508)

기타수익	583,099	9,655,582	4,807,255

기타비용	7,849,710	9,579,329	16,967,006

금융수익	5,420,597	0	904,256,781

금융비용	0	0	3,503,650,538

법인세비용차감전순이익(손실)	2,337,185,592	2,195,740,496	(5,044,081,496)

법인세비용(수익)	33,306,187	362,408,674	(728,889,892)

당기순이익(손실)	2,303,879,405	1,833,331,822	(4,315,191,604)

기타포괄손익	0	0	0

총포괄손익	2,303,879,405	1,833,331,822	(4,315,191,604)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	163.0	130.0	(364.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	163.0	128.0	(364.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 18 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	2,184,250,000	1,271,466,945	17,682,756,458	21,138,473,403

당기순이익(손실)	0	0	(4,315,191,604)	(4,315,191,604)

주식선택권 부여	0	86,260,043	0	86,260,043

주식선택권 행사	4,625,000	7,876,000	0	12,501,000

전환사채 전환권 행사	281,250,000	7,662,496,150	0	7,943,746,150

유상증자	328,776,000	5,939,769,900	0	6,588,021,000

배당금지급	0	0	(109,212,500)	(109,212,500)

2023.12.31 (기말자본)	2,798,901,000	14,967,869,038	13,258,352,354	31,025,122,392

2024.01.01 (기초자본)	2,798,901,000	14,967,869,038	13,258,352,354	31,025,122,392

당기순이익(손실)	0	0	1,833,331,822	1,833,331,822

주식선택권 부여	0	48,722,430	0	48,722,430

주식선택권 행사	20,375,000	38,848,900	0	59,223,900

전환사채 전환권 행사	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	60,725,000

배당금지급	0	0	(587,769,210)	(587,769,210)

2024.12.31 (기말자본)	2,819,276,000	15,055,440,368	14,503,914,966	32,378,631,334

2025.01.01 (기초자본)	2,819,276,000	15,055,440,368	14,503,914,966	32,378,631,334

당기순이익(손실)	0	0	2,303,879,405	2,303,879,405

주식선택권 부여	0	35,426,516	0	35,426,516

주식선택권 행사	4,625,000	12,251,500	0	16,876,500

전환사채 전환권 행사	0	0	0	0

유상증자	0	0	0	17,675,000

배당금지급	0	0	(366,505,880)	(366,505,880)

2025.12.31 (기말자본)	2,823,901,000	15,103,118,384	16,441,288,491	34,368,307,875

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 18 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 17 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 16 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 18 기	제 17 기	제 16 기

영업활동현금흐름	1,008,381,918	(3,079,951,181)	2,223,995,500

영업에서 창출된 현금흐름	1,234,080,756	(2,071,836,253)	2,783,348,442

이자수취	39,161,689	25,649,056	2,790,514

이자지급(영업)	(119,225,591)	(139,227,777)	(306,081,017)

법인세환급(납부)	(145,634,936)	(894,536,207)	(256,062,439)

투자활동현금흐름	121,000,000	(556,109,000)	19,737,000

비품의 취득	0	(296,829,000)	(3,993,000)

단기금융상품의 감소	550,000,000	0	0

임차보증금의 감소	351,000,000	0	17,730,000

기타비유동금융자산의 취득	0	(245,280,000)	0

장기금융상품의 취득	0	(14,000,000)	(24,000,000)

장기대여금의 감소	0	0	30,000,000

장기대여금의 증가	(230,000,000)	0	0

단기금융상품의 증가	(550,000,000)	0	0

재무활동현금흐름	1,369,241,380	(799,331,760)	4,540,658,420

단기차입금의 상환	0	0	(1,839,782,465)

배당금지급	(366,505,880)	(587,769,210)	(109,212,500)

리스료	(281,129,240)	(270,786,450)	(269,923,280)

단기차입금의 증가	2,000,000,000	0	488,064,865

유상증자	17,675,000	60,725,000	6,588,021,000

주식발행비	(798,500)	(1,501,100)	(316,509,200)

현금및현금성자산의순증가(감소)	2,498,623,298	(4,435,391,941)	6,784,390,920

기초현금및현금성자산	2,718,411,769	7,153,803,710	369,412,790

기말현금및현금성자산	5,217,035,067	2,718,411,769	7,153,803,710