한화갤러리아 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 자본위험관리 연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.

2) 금융위험관리(1) 금융위험요소

연결실체의 재무실은 각 위험의 범위와 규모를 분석한 내부위험보고서를 통하여 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

(2) 시장위험 가. 외환위험

당분기말 및 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	EUR	USD	EUR

금융자산:

매출채권	2,061,231	185,258	-	-

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

USD	EUR	USD	EUR

금융부채:

매입채무	80,884	-	2,441,571	-

기타채무	2,111,360	-	-	-

차입금	77,513	-	-	-

합 계	2,269,757	-	2,441,571	-

연결실체의 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR 등이있습니다.

연결실체는 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 외환위험관리 정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외환위험관리 모델을 이용하여 외환위험 노출에 대한 최대 손실 규모가 허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며 외환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당분기말 및 전분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전분기말

환율 1% 상승	환율 1% 하락	환율 1% 상승	환율 1% 하락

USD	(2,085)	2,085	(4,869)	4,869

EUR	1,853	(1,853)	(97)	97

합 계	(232)	232	(4,966)	4,966

상기 민감도분석은 당분기말 및 전분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 신용위험

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 고객과 거래하고 있습니다. 연결실체는 신규 고객과 계약시 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 고객의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과 동일합니다.

① 매출채권 및 기타채권

연결실체의 영업활동으로 인하여 발생하는 수익의 대부분은 개인 고객입니다. 연결실체는 소액으로 잔액이 구성되어 있는 개인 고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다.

기대손실률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 부문별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	매출채권	미수금

채권금액	손실충당금	장부금액	채권금액	손실충당금	장부금액

정상채권	214,743,822	(147,478)	214,596,344	8,978,632	(82,577)	8,896,055

1 ~ 3개월 연체	3,311,250	(118,865)	3,192,385	326,718	(3,269)	323,449

4 ~ 6개월 연체	1,105,381	(217,563)	887,818	-	-	-

7 ~ 12개월 연체	1,812,692	(1,787,024)	25,668	-	-	-

12개월 연체 초과	5,673,253	(5,600,104)	73,149	1,424,452	(1,416,140)	8,312

합 계	226,646,398	(7,871,034)	218,775,364	10,729,802	(1,501,986)	9,227,816

(전기말) (단위: 천원)

구분	매출채권	미수금

채권금액	손실충당금	장부금액	채권금액	손실충당금	장부금액

정상채권	239,811,606	(145,025)	239,666,581	10,063,869	(82,577)	9,981,292

1 ~ 3개월 연체	3,121,632	(108,023)	3,013,609	-	-	-

4 ~ 6개월 연체	1,122,339	(180,235)	942,104	-	-	-

7 ~ 12개월 연체	1,433,524	(1,426,395)	7,129	-	-	-

12개월 연체 초과	2,583,892	(2,567,118)	16,774	1,424,452	(1,416,140)	8,312

합 계	248,072,993	(4,426,796)	243,646,197	11,488,321	(1,498,717)	9,989,604

② 기타금융자산

연결실체의 기타금융자산은 단기금융상품, 장기금융상품, 보증금등으로 구성되어 있으며, 기타금융자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도, 파산 등으로 계약상의 의무를 이행하지 않을 경우 발생합니다. 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금및현금성자산, 단기금융상품 등을 예치하고 있어 이러한 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

상각후원가측정 금융자산	8,371,758	25,073,600	7,294,542	27,411,217

(4) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

가. 비파생상품부채의 만기별 예상현금흐름

당분기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 비파생금융부채의 만기별 예상현금흐름은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 ~ 5년	5년 이후	합 계

매입채무및기타채무	294,398,297	-	-	294,398,297

미지급비용	207,695	-	-	207,695

보증금	2,591,200	930,000	300,000	3,821,200

리스부채	50,996,774	172,467,363	234,421,701	457,885,838

차입금(*)	108,298,050	48,979,044	-	157,277,094

합 계	456,492,016	222,376,407	234,721,701	913,590,124

(*) 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있으며, 금융보증부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않습니다.

(전기말) (단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 ~ 5년	5년 이후	합 계

매입채무및기타채무	363,187,598	-	-	363,187,598

미지급비용	76,849	-	-	76,849

보증금	3,272,200	840,000	300,000	4,412,200

리스부채	54,931,426	187,446,490	253,885,316	496,263,232

차입금(*)	45,830,378	-	-	45,830,378

합 계	467,298,451	188,286,490	254,185,316	909,770,257

(*) 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있으며, 금융보증부채의 예상 현금흐름은 포함되지 않습니다.