인스웨이브 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

금융상품과 관련하여 연결실체는 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 연결실체가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 연결실체의 위험관리 목표, 정책, 위험평가 및 관리 절차 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 연결재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다. (1) 금융위험관리① 위험관리 체계연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

② 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처에 대하여 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하여 신용거래한도를 결정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 하고 있습니다.

또한, 연결실체는 신용등급이 우수한 금융기관에 현금성자산, 장ㆍ단기금융자산 등을 예치하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 24(당) 기 기말	제 23(전) 기 기말

현금성자산	7,099,483	19,158,616

매출채권및기타채권(유동)	7,735,264	4,728,943

기타금융자산(유동)	5,000,000	2,000,000

계약자산	16,295,472	13,094,876

매출채권및기타채권(비유동)	1,102,229	983,529

합 계	37,232,448	39,965,964

채무불이행률은 매출채권 및 계약자산이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다.

당기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구 분	총 장부금액	채무불이행률	손실충당금

미연체	20,547,194	1.26%	(258,528)

3개월 이내	1,909,678	1.40%	(26,826)

6개월 이내	601,694	13.39%	(80,594)

9개월 이내	251,993	31.64%	(79,738)

1년 이내	136,017	75.10%	(102,149)

1년 초과	386,276	100.00%	(386,276)

합 계	23,832,852	(934,111)

③ 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체는 안전 잔고 확보를 위해 한도대출 확보 및 유동성 차입의 만기 연장 관리를 수행하며, 연결실체가 보유하고 있는 장단기 금융상품 및 부동산 담보를 활용한 조달비용 최소화 및 차입구조 장기화를 통해 유동성위험 관리에 만전을 기하고 있습니다.

또한 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않았습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	잔존계약만기

1년미만	1년~2년	2년~5년	5년초과

제 24(당) 기 기말:

매입채무및기타채무	2,614,497	2,614,497	2,614,497	-	-	-

리스부채	4,483,862	5,550,162	1,899,717	1,639,697	2,010,748	-

차입금	2,000,000	2,102,760	2,102,760	-	-	-

합 계	9,098,359	10,267,419	6,616,974	1,639,697	2,010,748	-

제 23(전) 기 기말:

매입채무및기타채무	2,457,293	2,457,293	2,457,293	-	-	-

리스부채	5,422,133	6,295,280	1,512,220	1,484,496	3,298,564	-

차입금	10,000	10,050	10,050	-	-	-

합 계	7,889,426	8,762,623	3,979,563	1,484,496	3,298,564	-

상기 만기분석은 할인하지 않은 명목현금흐름을 기초로 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

④ 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

1) 이자율위험

당기말과 전기말 현재 연결실체의 이자부 금융부채는 고정이자율이므로, 이자율 변동으로 인한 위험은 없습니다.

2) 환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 등입니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 24(당) 기 기말	제 23(전) 기 기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	470,151	-	341,582	-

CNY	121,602	-	13,236	-

SGD	126,268	-	107,859	-

JPY	224,354	11,422	468,340	-

당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 24(당) 기 기말	제 23(전) 기 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	47,015	(47,015)	34,158	(34,158)

CNY	12,160	(12,160)	1,324	(1,324)

SGD	12,627	(12,627)	10,786	(10,786)

JPY	21,293	(21,293)	46,834	(46,834)

상기 민감도 분석은 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결실체는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 및 담보제공 금융자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 24(당) 기 기말	제 23(전) 기 기말

차입금	2,000,000	10,000

차감: 현금및현금성자산	(7,099,483)	(19,158,616)

순차입금	(5,099,483)	(19,148,616)

자본총계	40,508,749	43,997,291

자기자본순차입비율(*)	-	-

(*) 당기말과 전기말 현재 자기자본순차입비율이 음수로 산정되어 표시하지 않았습니다.