하스 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험(가) 외환 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.연결회사의 외환 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말

USD	EUR	GBP	JPY	TRY	CNH

금융자산

현금및현금성자산	214,748	294,356	-	129,745	72	506,953

매출채권	1,148,055	262,345	17,725	-	-

금융부채

매입채무	182,964	485,893

단기차입금	-	-	-	4,335,902	-

(단위: 천원)

구분	전기말

USD	EUR	GBP	JPY	TRY	CNH

금융자산

현금및현금성자산	577,686	295,880	960	55,348	76	24,887

매출채권	984,161	230,023	14,965	-	-	39,665

금융부채

매입채무	36,214	-	-	-	-	168

단기차입금	-	-	-	4,545,047	-	-

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 이러한 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

통화	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/EUR/GBP/JPY/TRY/CNH	(243,076)	243,076	(235,778)	235,778

(2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금의 이자율이 1% 변동시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

상승시	(23,001)	(51,872)	(23,001)	(51,872)

하락시	23,001	51,872	23,001	51,872

나. 신용 위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.·재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

·상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(3) 매출채권 1) 연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간 종료일 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(단위: 천원)

구분	6개월 이내	6개월 초과 12개월 이내	1년초과	계

당기말

매출채권	1,886,333	40,289	195,527	2,122,149

기대 손실률	2.37%	76.78%	95.78%	12.39%

손실충당금	44,670	30,934	187,275	262,879

전기말

매출채권	684,464	462,677	62,787	1,209,928

기대 손실률	1.27%	9.47%	100.00%	9.53%

손실충당금	8,680	43,830	62,787	115,297

당기 및 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	115,297	35,468

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	140,168	79,829

해외사업환산	7,413

기말	262,878	115,297

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

다. 유동성 위험

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 연결회사가 속한 지역 시장의 유동성상황을 고려하여 달리 책정됩니다.

(1) 만기분석

당기 및 전기말 현재 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.

(당기말) (단위: 천원)

당기말	1년이하	1년~5년	5년 초과	합계	장부금액

매입채무	121,910	-	-	121,910	121,910

차입금	5,601,088	1,567,471	277,374	7,445,933	7,250,922

미지급금	172,986	-	-	172,986	172,986

미지급비용	720,227	229,276	-	949,503	949,503

리스부채	171,960	149,551	-	321,511	317,633

합 계	6,788,170	1,946,298	277,374	9,011,842	8,812,954

(전기말) (단위: 천원)

당기말	1년이하	1년~5년	5년 초과	합계	장부금액

매입채무	51,368	-	-	51,368	51,368

차입금	8,419,412	3,243,598	733,405	12,396,415	11,784,393

미지급금	156,997	-	-	156,997	156,997

미지급비용	732,210	103,349	-	835,559	835,559

리스부채	194,619	198,710	-	393,329	378,933

합 계	9,554,606	3,545,657	733,405	13,833,668	13,207,250

연결회사는 금융자산과 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 금액이 변동될 것으로 기대하지 않습니다.

라. 자본위험 관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

가.총차입금	7,250,922	11,784,393

나.현금및현금성자산 차감	2,843,037	2,408,447

다.순부채(가-나)	4,407,885	9,375,946

라.자본총계	45,455,861	15,150,962

마.총자본(다+라)	49,863,746	24,526,908

바.자본조달비율(다/마)	8.84%	38.23%