한국피아이엠 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 금융상품과 관련하여 외환위험, 유동성위험, 이자율위험, 가격위험, 신용위험등에 대한 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 재경팀에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 가. 시장위험

(1) 외환위험 회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 미국달러화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 경영진은 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 외화자산ㆍ부채의 내역의 외화 및 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, CNY, JPY)

구분	통화	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화자산

현금및현금성자산	USD	-	-	341	432

EUR	184,511	263,222	4,550	6,148

CNY	166,554	30,120	1,120,500	203,304

JPY	4,756,081	43,407	14,796,612	141,038

매출채권	USD	3,446,499	4,443,915	5,018,070	6,359,400

EUR	458,885	654,641	554,377	749,075

CNY	2,298,200	415,606	5,322,150	965,651

JPY	15,381,000	140,376	13,822,900	131,757

기타금융자산	USD	851,113	1,097,425	248,175	314,512

기타비유동금융자산	USD	11,081,731	14,288,784	11,730,940	14,866,620

장기매출채권	USD	1,240,500	1,599,501	1,240,500	1,572,086

합계	22,976,996	25,310,022

외화부채

매입채무	USD	1,051,303	1,355,550	515,422	653,194

EUR	-	-	400	540

CNY	1,019,200	184,312	-	-

기타금융부채	USD	-	-	45,550	57,726

EUR	92,000	131,246	92,000	124,310

합계	1,671,108	835,770

(2) 이자율위험 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 국내외 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율변동에 따른위험을 최소화하고 있습니다. (가) 보고기간말 현재 회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융부채의 명목금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전기초

차입금	22,780,720	25,621,100	28,717,205

(나) 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동할 경우, 변동이자부 차입금으로부터 발생하는 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

100bp 상승	100bp 하락	100bp 상승	100bp 하락

이자비용	227,807	(227,807)	256,211	(256,211)

나. 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. (1) 위험관리 회사는 신용위험을 개별실체 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다. (2) 금융자산의 손상 회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. (가) 매출채권- 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편 법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연 체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간말 현재의 손실충당금은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구 분	정상	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과9개월 이내	9개월 초과12개월 이내	1년 초과	합계

매출채권	5,322,935	-	-	-	4,873,773	10,196,708

기대손실률	1.10%	-	-	-	100.00%

손실충당금	58,788	-	-	-	4,873,773	4,932,561

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	정상	3개월 초과6개월 이내	6개월 초과9개월 이내	9개월 초과12개월 이내	1년 초과	합계

매출채권	7,679,672	-	-	-	4,790,238	12,469,910

기대손실률	0.90%	-	-	-	100.00%

손실충당금	69,410	-	-	-	4,790,238	4,859,648

- 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	4,859,648	923,976

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	72,913	3,935,672

기말	4,932,561	4,859,648

- 당기말 현재 신용위험에의 최대 익스포저를 나타내는 매출채권의 총 장부금액은 10,196,708천원입니다(전기말: 12,469,910천원, 전기초 11,626,506천원).(나) 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 관계사대여금, 임직원대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	7,579,113	3,854,296

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감	140,546	3,724,817

기말	7,719,658	7,579,113

다. 유동성위험 회사는 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성을 예측하는 데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.보고기간말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합계

매입채무	2,434,512	-	-	-	2,434,512

전환사채	2,200,000	-	-	-	2,200,000

리스부채	16,714	1,168	-	-	17,881

차입금	17,821,320	1,431,470	4,166,640	-	23,419,430

기타금융부채	1,381,660	15,406	232,884	-	1,629,950

합 계	23,854,205	1,448,044	4,399,524	-	29,701,773

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 이내	1년 초과2년 이내	2년 초과5년 이내	5년 초과	합계

매입채무	1,383,808	-	-	-	1,383,808

전환사채	-	2,200,000	-	-	2,200,000

리스부채	17,614	16,714	1,168	-	35,495

차입금	23,343,620	1,151,320	2,098,110	-	26,593,050

기타금융부채	1,641,550	33,261	164,384	-	1,839,195

합 계	26,386,592	3,401,295	2,263,662	-	32,051,548

라. 자본위험 관리 회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.회사는 조정부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 조정부채비율은 조정부채를 자본총계로 나누어 산출하고 있습니다. 조정부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본총계는 재무상태표의 자본입니다.보고기간말 현재 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	30,920,952	34,744,174

차감: 현금및현금성자산	(488,357)	(469,304)

조정부채	30,432,595	34,274,870

자본총계	20,366,446	19,003,122

조정부채비율	149.4%	180.4%

마. 파생상품 및 풋백옵션 거래현황 - 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.