코츠테크놀로지 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 경영활동과 관련하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 당사의 CFO 이하 경영기획실에 의해 이루어지고 있습니다.

가. 시장위험 (1) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금에서 발생하는 이자수익이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금에서 발생하고 있습니다. 회사는 고정 대 변동금리부 조건의 예금적정비율 유지 및 주간/월간 단위의 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로 이자율위험을 관리하고 있습니다. 회사는 내부적으로 변동금리조건의 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율 100bp 변동이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

이자수익	161,252	(161,252)	158,401	(158,401)

이자비용	270,000	(270,000)	-	-

(2) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

현금성자산	10,759,980	10,543,680

단기금융상품	5,373,824	5,300,000

당기손익-공정가치측정금융자산	413,052	409,221

매출채권	10,234,191	10,705,223

계약자산	2,993,644	2,889,794

기타유동금융자산	30,888	64,574

기타비유동금융자산	848,256	402,885

합 계	30,653,835	30,315,377

기초와 기말의 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	30일 초과 연체	계

당기말

기대 손실률	0.25%	-	-

총 장부금액 - 매출채권	10,267,348	-	10,267,348

총 장부금액 - 계약자산	2,993,644	-	2,993,644

손실충당금	(33,158)	-	(33,158)

전기말

기대 손실률	0.17%	-	-

총 장부금액 - 매출채권	10,728,443	-	10,728,443

총 장부금액 - 계약자산	2,889,794	-	2,889,794

손실충당금	(23,220)	-	(23,220)

당기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계약자산	매출채권

당기	전기	당기	전기

기초	-	-	23,220	-

손실충당금의 증가	-	-	9,938	23,220

기말	-	-	33,158	23,220

(3) 유동성 위험유동성위험관리는 충분한 현금 및 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 회사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을포함하고 있습니다.

(단위: 천원)

당기말	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부가액

매입채무	4,200,890	-	-	4,200,890	4,200,890

기타유동금융부채(*1)	881,674	-	-	881,674	881,674

차입금(*2)	727,180	27,541,598	-	28,268,778	27,000,000

교환사채(*3)	-	15,000,000	-	15,000,000	14,114,219

리스부채	855,664	2,360,536	405,000	3,621,200	3,133,272

장기미지급금	-	5,221	-	5,221	5,221

합 계	6,665,408	44,907,355	405,000	51,977,763	49,335,276

(단위: 천원)

전기말	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 초과	총 계약상 현금흐름	장부가액

매입채무	5,463,929	-	-	5,463,929	5,463,929

기타유동금융부채(*1)	836,373	-	-	836,373	836,373

차입금(*2)	2,544,453	-	-	2,544,453	2,500,000

리스부채	452,399	247,172	-	699,571	665,588

장기미지급금	-	266,016	-	266,016	266,016

합 계	9,297,154	513,188	-	9,810,342	9,731,906

(*1) 종업원급여관련 채무가 제외되었습니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.(*3) 교환사채는 상환을 요구받을 수 있는 가장 빠른 일자를 기준으로 하였습니다.

나. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 회사는 자본위험관리 지표로 부채비율을 이용하고 있으며, 부채비율은 순부채를 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감한 금액입니다.당기말과 전기말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	67,177,229	20,843,956

차감: 현금및현금성자산	10,759,980	10,543,680

순부채	56,417,249	10,300,276

자본	53,810,521	45,813,478

순부채비율	104.8%	22.5%

다. 위험관리 조직 및 위험관리 방식

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

라. 파생상품 거래현황

당사는 공시작성일 기준 해당사항이 없습니다.