지슨 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제4(당)기말 2025년 12월 31일 현재
제3(전)기말 2024년 12월 31일 현재
주식회사 지슨

1. 일반 사항

주식회사 지슨(이하 "당사")은 컴퓨터 및 하드웨어 개발 제조업, 소프트웨어 개발 및 공급업 등을 영위할 목적으로 2000년 3월 20일 주식회사 한넷웨어로 설립되었으며, 2006년 11월 주식회사 컴즈넷을 흡수합병을 하고 2006년 12월에 주식회사 지슨으로 사명을 변경하였습니다. 당사는 벤처기업육성에 관한 특별조치법 상의 벤처기업으로서 상시형 도청방지시스템과 상시형 해킹탐지시스템 및 상시형 몰카탐지시스템의 개발 및 제조, 판매를 주요사업목적으로 하고 있으며, 본점은 서울특별시 강남구 개포로 208(개포동, 형지빌딩)에 위치하고 있습니다.한편, 당사는 키움제8호기업인수목적 주식회사와 2024년 12월 3일 합병계약을 체결하였으며, 2025년 6월 26일자 주주총회 합병승인을 통하여 2025년 8월 14일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다.합병방법은 키움제8호기업인수목적 주식회사(합병회사)가 주식회사 지슨(피합병회사)을 흡수합병하는 방법으로 진행되어 법률상 키움제8호기업인수목적 주식회사가 존속하고 주식회사 지슨은 소멸하게 되나 합병 후 피합병회사의 대주주가 합병회사의 의결권 있는 보통주식을 상당수 소유하게 됨에 따라 실질적으로는 피합병회사가 합병회사를 지배하는 결과가 되었습니다.당사는 2025년 7월 29일을 합병기일로하여 합병을 완료하였으며 사명을 키움제8호기업인수목적 주식회사에서 주식회사 지슨으로 변경하였습니다.

당기말 현재 회사의 보통주자본금은 5,482,308,300원 이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

주주명	주식수	지분율(%)

대표이사	10,079,033	18.38%

주식회사 더벨	7,304,872	13.32%

프라임자산운용	3,449,883	6.29%

자기주식	2,596	0.00%

기타주주	33,986,699	61.99%

합 계	54,823,083

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사 등에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 당사의 재무제표는 2026년 2월 12일 이사회에서 승인되었으며, 2026년 3월 27일주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

당사의 재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. - 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산 - 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화이자 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익·비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 12 : 리스기간 - 연장선택권의 행사가능성이 상당히 확실한지 여부

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다. - 주석 4 : 매출채권과 계약자산의 기대신용손실 측정- 가중평균손실률을 결정하기위한 주요 가정 - 주석 9 : 재고자산 평가 충당금 - 주석 12 : 리스부채 및 사용권자산 인식 및 측정 - 주석 16 : 전환사채의 측정 - 주석 20 : 주식기준보상

③ 공정가치 측정당사의 회계정책과 공시사항은 금융 및 비금융자산과 부채에 대한 공정가치 측정을포함하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 5 : 금융상품- 주석 16 : 전환사채- 주석 20 : 주식기준보상

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 · 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토중에 있습니다.·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 회사에 미치는 영향을 평가 중입니다. 회사는 전환 계획을 수립하고 2027년 3월 31일 종료되는 기간의 제1118호에 따른 첫 중간재무제표 및 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 유의적인 회계정책(1) 영업부문영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다(주석 3 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 당사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.(2) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. (3) 비파생금융자산① 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

② 분류 및 후속측정 금융자산: 사업모형평가당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

금융자산: 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.금융자산의 관리를 위한 당사의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다. 시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 당사가 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.당사의 주요 금융자산은 현금과 단기금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 매출채권및기타채권 및 비시장성 금융상품으로 구성되어 있습니다.

금융자산: 후속측정과 손익

③ 제거 당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.(4) 재고자산원가는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다.

(5) 유형자산후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

계정과목	추정 내용연수

기계장치	5년

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(6) 정부보조금자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. (7) 무형자산

① 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각하고 있습니다.

계정과목	추정 내용연수

특허권	7년

개발비	5년

소프트웨어	5년

기타무형자산	5년

무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 손상차손누계액을차감한 금액으로 인식합니다.

② 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 당사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다.

내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다.

③ 무형자산의 제거무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 비금융자산의 손상내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

(9) 비파생금융부채당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

(10) 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 복구충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

(11) 종업원급여① 퇴직급여

확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(12) 리스리스이용자리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다.

당사는 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

(13) 수익인식당사는 도청방지시스템 및 해킹방지시스템, 몰카탐지시스템을 제조하여 고객에게 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식하고 있습니다.고객과의 계약을 통한 제품판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 인도 및 설치되어 고객이 인수한 때 수익을 인식하며, 용역제공을 통한 수익은 기간에 걸쳐 인식하고 있습니다. 또한 당사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(①계약식별→ ②수행의무 식별→ ③거래가격 산정→④거래가격을 수행의무에 배분→⑤수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식하고 있습니다.

(14) 주당이익당사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금, 우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니 다.희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(15) 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으 로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

3. 부문정보(1) 당사의 보고부문은 단일부문입니다.

구 분	주요 품목

무선보안 솔루션	상시형 도청방지/무선백도어 해킹탐지/불법촬영장비 탐지 시스템의 개발 및 제조, 판매

(2) 지역에 대한 수익 정보는 아래와 같으며, 해외지역에 보유하고 있는 비유동자산은 없습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

국내	11,079,093,516	11,515,457,308

해외	216,780,300	2,060,243,340

합 계	11,295,873,816	13,575,700,648

(3) 당기 기준 당사 매출액 10% 초과하는 주요 거래처에 대한 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

고객A	1,134,209,091	265,338,181

고객B	1,085,337,584	1,550,458,183

고객C	-	1,834,359,000

4. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 부채를 자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

부채 총계	11,755,276,031	10,117,149,929

자본 총계	7,570,393,059	4,989,686,762

부채비율(%)	155.28%	202.76%

(2) 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

당사는 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

보고기간 종료일 현재 당사가 보유한 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 신용위험 최대노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	3,350,593,428	1,856,123,033

매출채권	1,229,564,312	3,315,904,235

기타채권	610,096,265	432,111,721

당기손익-공정가치측정금융자산	5,307,530,636	-

합 계	10,497,784,641	5,604,138,989

(*1) 금융회사에 예치하지 않고 당사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 신용위험에 대한 노출금액에서 제외하였습니다.당사는 기업회계기준서 제1109호에 명시되어 있는 기대신용손실 측정원칙과 일관된다고 판단하여 기대신용손실 측정 시 충당금 설정률표를 사용하는 실무적 간편법을 사용하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

가중평균손실률(%)	잔액	손상금액	가중평균손실률(%)	잔액	손상금액

3개월 이하	1.03	819,326,402	8,465,417	0.14	3,319,090,288	4,532,410

3개월 초과~6개월 이하	7.26	4,453,718	323,487	1.50	1,366,840	20,483

6개월 초과~9개월 이하	14.99	836,000	125,330	6.25	-	-

9개월 초과~1년 이하	67.42	-	-	25.00	-	-

1년 초과	40.47	404,948,192	163,884,992	100.00	57,889,157	57,889,157

합 계	1,229,564,312	172,799,226	3,378,346,285	62,442,050

① 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 조달하지 못할 위험입니다.금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	3개월 이내	3개월~1년	1년 초과	합 계

(당기말)

매입채무및기타채무	811,296,473	-	-	811,296,473

단기차입금	921,156,860	2,205,368,545	-	3,126,525,405

전환사채	-	-	1,120,000,000	1,120,000,000

장기차입금	5,941,950	17,825,850	631,467,856	655,235,656

리스부채	193,298,013	539,740,762	1,122,229,771	1,855,268,546

합 계	1,931,693,296	2,762,935,157	2,873,697,627	7,568,326,080

(전기말)

매입채무및기타채무	1,925,021,710	-	-	1,925,021,710

단기차입금	942,627,175	2,207,717,450	-	3,150,344,625

장기차입금	327,200	981,600	85,998,667	87,307,467

리스부채	188,006,658	555,597,245	1,612,085,515	2,355,689,418

합 계	3,055,982,743	2,764,296,295	1,698,084,182	7,518,363,220

② 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.당사는 이자율과 환율 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.

(가) 이자율위험

보고기간 종료일 현재 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	3,050,000,000	3,070,000,000

장기차입금	580,000,000	80,000,000

합 계	3,630,000,000	3,150,000,000

보고기간 종료일 현재 이자율 1% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니 다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1%하 락

이자비용	36,300,000	(36,300,000)	31,500,000	(31,500,000)

(나) 환율변동위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 환율변동위험에 노출된 통화종류별 자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	자산

당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

외화보통예금(USD)	USD 3.47	4,979	-	-

외화보통예금(CNY)	-	-	CNY 56,488.48	11,369,436

매출채권(USD)	USD 237,630.00	340,975,287	USD 1,083,735.00	1,593,090,450

합계	-	340,980,266	-	1,604,459,886

다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율이 10%변동하는 경우를 가정한 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	34,098,027	(34,098,027)	159,309,045	(159,309,045)

CNY	-	-	1,136,944	(1,136,944)

5. 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위 : 원)

금융자산	상각후원가측정금융자산(*1)	당기손익-공정가치측정금융자산	합 계	공정가액

현금및현금성자산	3,350,593,428	-	3,350,593,428	3,350,593,428

매출채권및기타채권	1,537,067,801	-	1,537,067,801	1,537,067,801

당기손익-공정가치측정금융자산	-	5,307,530,636	5,307,530,636	5,307,530,636

합 계	4,887,661,229	5,307,530,636	10,195,191,865	10,195,191,865

(전기말)

(단위 : 원)

금융자산	상각후원가측정 금융자산(*1)	당기손익-공정가치 측정금융자산	합 계	공정가액

현금및현금성자산	1,856,123,033	-	1,856,123,033	1,856,123,033

매출채권및기타채권	3,748,015,956	-	3,748,015,956	3,748,015,956

당기손익-공정가치측정금융자산	-	15,628,023	15,628,023	15,628,023

합 계	5,604,138,989	15,628,023	5,619,767,012	5,619,767,012

(*1) 당사는 재무제표상 상각후원가로 측정되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 보고기간 종료일 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위 : 원)

금융부채	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계	공정가액

매입채무및기타채무	577,564,242	-	577,564,242	577,564,242

단기차입금	3,050,000,000	-	3,050,000,000	3,050,000,000

장기차입금	580,000,000	-	580,000,000	580,000,000

전환사채	907,077,309	-	907,077,309	907,077,309

합 계	5,114,641,551	-	5,114,641,551	5,114,641,551

(*1) 매입채무및기타채무 중 금융부채에 해당하지 아니하는 종업원급여부채는 제외하였습니다.

(전기말)

(단위 : 원)

금융부채	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	합 계	공정가액

매입채무및기타채무(*1)	1,752,494,281	-	1,752,494,281	1,752,494,281

단기차입금	3,070,000,000	-	3,070,000,000	3,070,000,000

유동성장기차입금	80,000,000	-	80,000,000	80,000,000

합 계	4,902,494,281	-	4,902,494,281	4,902,494,281

(*1) 매입채무및기타채무 중 금융부채에 해당하지 아니하는 종업원급여부채는 제외하였습니다.

(3) 당기 및 전기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산

금융수익 :

이자수익	59,860,522	-	24,082,742	-

외환차익	53,144,893	-	19,037,996	-

외화환산이익	57,844,514	-	19,031,227	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	57,557,786	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	-	1,476,435	-	-

합 계	170,849,929	59,034,221	62,151,965	-

금융비용 :

매출채권처분손실	-	-	-	-

외환차손	1,047,007	-	10,386,935	-

외화환산손실	124,166,219	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	68,861	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	265,903	-	-

소계	125,213,226	334,764	10,386,935	-

② 금융부채

(단위 : 원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가측정금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채

금융비용 :

이자비용	318,873,915	-	313,021,204	-

(4) 금융상품의 공정가치

보고기간 종료일 현재 당사의 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

① 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다

(단위 : 원) 구 분 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치측정금융자산 5,291,902,613 15,628,023 (단위 : 원) 구 분 수준 3 당기손익-공정가치측정 금융자산 15,628,023 당기 및 전기 중 반복적인 측정치의 수준 간의 이동은 없습니다. ② 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위 : 원) 당기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 당기손익-공정가치측정 금융자산 MMT 5,291,902,613 2 시장접근법 수익율 등 정보통신공제조합출자금 15,628,023 3 원가법 - (단위 : 원) 전기말 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 공정가치측정 금융자산 정보통신공제조합출자금 15,628,023 3 원가법 - 6. 현금및현금성자산 보고기간 종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 원화보통예금 3,350,588,449 1,844,753,597 외화보통예금 4,979 11,369,436 합 계 3,350,593,428 1,856,123,033 보고기간 종료일 현재 사용제한 금융상품은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 사용제한내역 부산은행 6,145 인출제한(휴면계좌) 7. 매출채권 (1) 보고기간 종료일 현재 대손충당금 차감 전 총액 기준에 의한 매출채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 매출채권 1,229,564,312 3,378,346,285 대손충당금 (172,799,226) (62,442,050) 매출채권 소계 1,056,765,086 3,315,904,235 (2) 당기 및 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 62,442,050 37,580,091 대손상각비(환입) 110,357,176 24,861,959 기말금액 172,799,226 62,442,050 (3) 손상 매출채권 손상 및 회사의 신용위험 관련 사항은 주석 4-(2)를 참고하시기 바랍니다. 8. 기타채권(1) 보고기간종료일 현재 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 미수금 32,421,265 - 453,210 - 대여금 77,600,000 - 101,600,000 - 차감: 대손충당금 (74,600,000) - (74,600,000) - 보증금 20,075,000 480,000,000 - 480,000,000 차감: 현재가치할인차금 (388,074) (54,805,476) - (75,341,489) 합 계 55,108,191 425,194,524 27,453,210 404,658,511 (2) 기타채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 구분 당기 전기 기초금액 74,600,000 74,600,000 대손상각비 - - 제각 등 - - 기말금액 74,600,000 74,600,000 9. 재고자산(1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 제품 2,594,501,977 (97,698,710) 2,496,803,267 1,880,529,223 (61,592,911) 1,818,936,312 원재료 1,875,401,732 (12,770,591) 1,862,631,141 2,170,374,880 (12,770,591) 2,157,604,289 재공품 505,214,662 - 505,214,662 531,965,815 - 531,965,815 합 계 4,975,118,371 (110,469,301) 4,864,649,070 4,582,869,918 (74,363,502) 4,508,506,416 (2) 당기 및 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 재고자산평가손실(환입) 36,105,799 2,639,246 10. 기타자산보고기간 종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 유동 : 선급금 340,866,407 204,532,045 선급비용 105,614,273 32,472,481 소 계 446,480,680 237,004,526 비유동 : 장기선급금 5,562,724 24,377,446 합 계 452,043,404 261,381,972 11. 유형자산 (1) 보고기간 종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 국고보조금 장부금액 기계장치 939,519,364 (840,427,614) (25,555,750) 73,536,000 차량운반구 176,616,495 (92,594,860) - 84,021,635 비품 1,930,490,430 (1,803,466,642) - 127,023,788 시설장치 512,813,276 (320,175,826) - 192,637,450 사용권자산 3,255,107,984 (1,541,098,376) - 1,714,009,608 운용리스자산(*) 266,604,716 - - 266,604,716 합 계 7,081,152,265 (4,597,763,318) (25,555,750) 2,457,833,197 (*) 당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다. ② 전기말 (단위 : 원) 구 분 취득원가 감가상각누계액 국고보조금 장부금액 기계장치 897,304,364 (804,701,205) (35,347,501) 57,255,658 차량운반구 148,973,844 (100,804,155) - 48,169,689 비품 1,884,482,256 (1,739,313,830) - 145,168,426 시설장치 482,358,729 (247,681,616) - 234,677,113 사용권자산 2,941,647,828 (874,908,334) - 2,066,739,494 운용리스자산(*) 733,828,600 (349,459,763) - 384,368,837 합 계 7,088,595,621 (4,116,868,903) (35,347,501) 2,936,379,217 (*) 당사는 보유중인 렌탈자산에 대하여 다수의 고객과 운용리스를 제공하는 계약을 체결하고 있습니다. (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 기 초 취 득 처 분 감가상각비 대체 국고보조금 기 말 기계장치 57,255,658 42,215,000 - (35,726,409) - 9,791,751 73,536,000 차량운반구 48,169,689 85,442,680 (37,570,015) (12,020,719) - - 84,021,635 비품 145,168,426 47,916,356 (381,636) (65,679,358) - - 127,023,788 시설장치 234,677,113 30,454,547 - (72,494,210) - - 192,637,450 사용권자산 2,066,739,494 346,980,587 (4,572,215) (695,138,258) - - 1,714,009,608 운용리스자산 384,368,837 - - (240,706,312) 122,942,191 - 266,604,716 합 계 2,936,379,217 553,009,170 (42,523,866) (1,121,765,266) 122,942,191 9,791,751 2,457,833,197 ② 전기 (단위 : 원) 구 분 기 초 취 득 처 분 대 체 감가상각비 국고보조금 기 말 기계장치 100,256,897 853,000 - 86,100,000 (90,679,239) (39,275,000) 57,255,658 차량운반구 53,164,961 59,837,302 (35,581,842) - (29,250,732) - 48,169,689 비품 172,477,559 47,672,584 (93,000) - (74,888,717) - 145,168,426 시설장치 114,171,818 97,272,728 (23,006,668) 120,272,727 (74,033,492) - 234,677,113 사용권자산 816,158,383 2,127,708,033 (192,026,197) - (685,100,725) - 2,066,739,494 운용리스자산(*) 365,692,157 192,098,512 - - (173,421,832) - 384,368,837 건설중인자산 167,097,727 - - (206,372,727) - 39,275,000 - 합 계 1,789,019,502 2,525,442,159 (250,707,707) - (1,127,374,737) - 2,936,379,217 (3) 보고기간 종료일 현재 담보로 제공된 자산은 존재하지 않습니다.(4) 한편, 보고기간 종료일 현재 상기 운용리스자산에 대한 운용리스계약을 통하여, 당사가 받게 될 것으로 기대되는 총 렌탈료 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 1년 이내 433,429,309 458,983,067 1년 초과 ~ 2년 이내 228,668,696 294,982,307 2년 초과 ~ 3년 이내 68,076,057 36,344,032 합 계 730,174,062 790,309,406 12. 사용권자산과 리스부채당사는 보고기간 종료일 현재 영업목적으로 부동산 및 차량을 임차하여 사용하고 있습니다. (1) 보고기간 종료일 현재 사용권자산 및 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 사용권자산 : 부동산 1,151,271,853 1,626,890,020 차량운반구 562,737,755 439,849,474 합 계 1,714,009,608 2,066,739,494 리스부채 : 유동 711,566,142 665,278,035 비유동 999,533,517 1,346,671,907 합 계 1,711,099,659 2,011,949,942 (2) 당기 및 전기 중 리스부채의 증감 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 기 초 2,011,949,942 824,637,970 증 가 346,061,825 1,997,015,698 종 료 (4,572,215) (196,616,544) 상 환 (738,345,720) (723,326,937) 이자비용 96,005,827 110,239,755 기 말 1,711,099,659 2,011,949,942 (3) 당기 및 전기 중 리스계약으로 인해 포괄손익계산서에 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 사용권자산의 감가상각비 695,138,258 685,100,725 리스부채에 대한 이자비용 96,005,827 110,239,755 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 5,293,064 4,357,541 (4) 당기 및 전기 중 리스부채 등과 관련하여 발생한 리스의 총 현금유출은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기 전 기 리스의 총 현금유출 743,638,784 727,684,478 (5) 당기 중 상기 리스계약과 관련하여 적용한 할인율은 4.06% ~ 7.21%입니다. 13. 무형자산(1) 보고기간 종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위 : 원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 특허권 94,298,644 (56,489,828) - 37,808,816 개발비 2,260,767,704 (884,382,137) (180,155,699) 1,196,229,868 소프트웨어 430,809,844 (382,860,200) - 47,949,644 기타무형자산 50,000,000 (36,937,500) - 13,062,500 합 계 2,835,876,192 (1,360,669,665) (180,155,699) 1,295,050,828 ② 전기말 (단위 : 원) 구 분 취득원가 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 특허권 84,270,615 (48,263,725) - 36,006,890 개발비 2,260,767,704 (468,259,733) (180,155,699) 1,612,352,272 소프트웨어 430,809,844 (322,839,608) - 107,970,236 기타무형자산 50,000,000 (26,937,500) - 23,062,500 합 계 2,825,848,163 (866,300,566) (180,155,699) 1,779,391,898 (2) 당기 및 전기 중 무형자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 기초 장부가액 취 득 상각비 기말장부금액 특허권 36,006,890 10,028,029 (8,226,103) 37,808,816 개발비 1,612,352,272 - (416,122,404) 1,196,229,868 소프트웨어 107,970,236 - (60,020,592) 47,949,644 기타무형자산 23,062,500 - (10,000,000) 13,062,500 합 계 1,779,391,898 10,028,029 (494,369,099) 1,295,050,828 ② 전기 (단위 : 원) 구 분 기초 장부가액 취 득 상각비 기말장부금액 특허권 27,473,504 14,115,140 (5,581,754) 36,006,890 개발비 1,630,226,482 299,718,578 (317,592,788) 1,612,352,272 소프트웨어 185,649,049 3,750,000 (81,428,813) 107,970,236 기타무형자산 33,062,500 - (10,000,000) 23,062,500 합 계 1,876,411,535 317,583,718 (414,603,355) 1,779,391,898 (3) 보고기간 종료일 현재 연구개발비의 자산화의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 원) 분 류 단 계 개발자산명 개발 양산 자산화 총액 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 잔여상각기간 개발비 개발중단 프로젝트 V 180,155,699 - 180,155,699 - (180,155,699) - - 개발완료 및 상각 프로젝트 S2 - 1,477,944,229 1,477,944,229 (492,648,080) - 985,296,149 3.58년 개발완료 및 상각 프로젝트 C - 602,667,776 602,667,776 (391,734,057) - 210,933,719 2년 합 계 180,155,699 2,080,612,005 2,260,767,704 (884,382,137) (180,155,699) 1,196,229,868 - ② 전기말 (단위 : 원) 분 류 단 계 개발자산명 개발 양산 자산화 총액 상각누계액 손상차손누계액 장부금액 잔여상각기간 개발비 개발중단 프로젝트 V 180,155,699 180,155,699 (180,155,699) - 0 개발완료 및 상각 프로젝트 S2 - 1,477,944,229 1,477,944,229 (197,059,232) 1,280,884,997 4.33년 개발완료 및 상각 프로젝트 C - 602,667,776 602,667,776 (271,200,501) 331,467,275 2.75년 합 계 180,155,699 2,080,612,005 2,260,767,704 (468,259,733) (180,155,699) 1,612,352,272 14. 매입채무 및 기타채무 보고기간 종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 매입채무 98,524,900 238,879,290 미지급금 304,011,930 1,355,751,732 미지급비용 408,759,643 330,390,688 기타장기급여채무 18,305,259 34,662,403 합 계 829,601,732 1,959,684,113 15. 차입금 (1) 보고기간 종료일 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입금종류 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 중소기업은행 기타중소기업자금대출 2026-10-29 4.82 1,000,000,000 1,000,000,000 중소기업은행 기타중소기업자금대출 2026-05-12 5.96 970,000,000 970,000,000 중소기업은행 중소기업자금대출 2026-05-12 4.93 200,000,000 200,000,000 ㈜우리은행 기업운전일반자금대출 2026-03-17 6.66 880,000,000 900,000,000 소계 3,050,000,000 3,070,000,000 (2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입금종류 만기일 이자율(%) 당기말 전기말 중소기업은행 중소기업자금대출 2028-02-17 4.639 500,000,000 - 중소기업은행 중소기업자금대출 2029-07-15 0.716 80,000,000 80,000,000 소계 580,000,000 80,000,000 유동성대체 - - 합계 580,000,000 80,000,000 16. 전환사채 (1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 종류 구분 당기말 전기말 제1회 무보증 사모 전환사채 권면금액 1,120,000,000 - 전환권조정 (212,922,691) - 합계 907,077,309 - (2) 전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 구 분 내역 사채의 명칭 제1회 무보증 사모 전환사채 사채의 종류 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채 사채의 액면금액 1,120,000,000원 발행일 2022년 10월 14일 만기일 2027년 10월 14일 표면이자율 0% 만기보장수익률 0% 전환으로 인하여 발행할 주식의 종류 기명식 보통주식 전환가격 액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원(저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함) 전환청구기간 2023년 10월 14일부터 2027년 10월 13일까지 인수인 키움증권㈜ 860,000,000원지니자산운용㈜ 260,000,000원 17. 기타부채 보고기간 종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 예수금 153,788,994 104,771,630 부가세예수금 281,243,729 231,300,960 선수금 540,514,999 14,213,100 합 계 975,547,722 350,285,690 18. 충당부채당사는 사무실 및 연구소 임차의 복구의무와 관련하여 복구충당부채를 인식하였으 며, 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 기초 금액 36,348,357 28,536,838 설정 - 28,048,742 이자비용 1,028,906 873,765 종료 - (21,110,988) 기말 금액 37,377,263 36,348,357 19. 순확정급여부채(1) 보고기간 종료일 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 3,820,741,501 2,618,384,400 차감 : 사외적립자산의 공정가치 (156,169,155) (9,502,573) 순부채 3,664,572,346 2,608,881,827 (2) 당기 및 전기 중 순확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산 합 계 당기초 2,618,384,400 (9,502,573) 2,608,881,827 당기근무원가 573,623,088 - 573,623,088 이자비용(이자수익) 96,151,944 - 96,151,944 신입 및 전입효과 54,486,301 - 54,486,301 소 계 724,261,333 - 724,261,333 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - (1,596,103) (1,596,103) 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 (61,707,045) - (61,707,045) 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 651,258,902 - 651,258,902 소 계 589,551,857 (1,596,103) 587,955,754 기업이 납부한 기여금 기여금 - (150,000,000) (150,000,000) 제도에서 지급한 금액 지급액 (111,456,089) 4,929,521 (106,526,568) 당기말 3,820,741,501 (156,169,155) 3,664,572,346 ② 전기 (단위 : 원) 구 분 확정급여채무 사외적립자산 힙 계 기초 2,072,470,451 (44,342,115) 2,028,128,336 당기근무원가 425,441,604 - 425,441,604 이자비용(이자수익) 86,367,792 - 86,367,792 신입 및 전입효과 74,464,799 - 74,464,799 소 계 586,274,195 - 586,274,195 재측정요소 사외적립자산의 수익(위의 이자에 포함된 금액 제외) - (649,202) (649,202) 인구통계적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 - - - 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익 79,138,536 - 79,138,536 경험조정으로 인해 발생한 보험수리적손익 88,060,318 - 88,060,318 소 계 167,198,854 (649,202) 166,549,652 제도에서 지급한 금액 지급액 (207,559,100) 35,488,744 (172,070,356) 전기말 2,618,384,400 (9,502,573) 2,608,881,827 (3) 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 할인율(%) 4.164 3.870 기대임금상승률(%) 4.130 4.180 한편, 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 다음과 같습니다. 구 분 당기말 전기말 가중평균만기 5.8년 6.6년 (4) 보고기간 종료일 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 할인율 (200,085,975) 225,659,945 (156,367,521) 177,423,581 기대임금상승률 228,654,409 (206,184,958) 179,237,955 (160,690,028) 상기 민감도 분석은 해당 변수 이외에 다른 모든 변수에 변동이 없을 것이라는 전제하에서 작성되었습니다. 하지만, 실제로는 해당 변수의 변동은 다른 변수와 상호 연관 관계를 가지고 변동될 수 있을 것입니다 20. 주식기준보상 당사의 임직원에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였습니다. 당사가 부여한 주식선택권은 2025년 07월 30일(합병등기일) 키움제8호기업인수목적 주식회사 지슨과 주식회사의 합병으로 합병비율(1: 2.8500190)에 따라 부여주식수 및 행사가격이 조정되었습니다.(1) 주식기준보상약정의 구체적인 조건은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 제1차 주식선택권 제2차 주식선택권 권리부여일 2022년 06월 03일 2024년 3월 19일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 기명식 보통주 부여방법 신주발행교부 신주발행교부 부여주식수 1,505,365주 2,006,413주 행사가격 1,052원 2,723원 행사가능기간 권리부여일로부터 5년이 되는날 이내 행사 권리부여일로부터 5년이 되는날 이내 행사 가득조건 2년 이상 재임 또는 재직 2년 이상 재임 또는 재직 및3년 이상 재임 또는 재직 (2) 당사는 주식선택권의 공정가치를 이항모형 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다. 구 분 제1차 주식선택권 제2차 주식선택권 부여일 공정가치 50원 2년가득 조건 438원, 3년가득 조건 556원 부여일 주식가격 505원 2,750원 행사가격 1,052원 2,723원 기대 만기 3.5년 2년/ 3년 기대 배당금 - - 예상주가변동성 38.40% 24.30% 무위험이자율 2.20% 3.50% (3) 당기 중 발생한 주식보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 금 액 총보상원가 1,313,700,983 전기 이전에 인식한 주식보상비용 492,703,070 당기에 인식한 주식보상비용 491,672,448 잔여보상비용 329,325,465 (4) 당기 중 미행사 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 수 량 당기 전기 기초 3,242,452 1,257,414 부여 - 2,006,413 소멸 (81,938) (21,375) 기말 3,160,514 3,242,452 21. 자본금(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 자본금에 대한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주, 원) 구 분 당기말 전기말(*) 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 발행한 주식의 수 보통주 54,823,083 49,382,293 주당 액면가액 100 100 자본금 5,482,308,300 4,938,229,300 (*) 당사는 2025년 7월 29일 키움제8호기업인수목적 주식회사와 합병하여 주식수가 증가하였습니다.전기말의 주식수 및 자본구조는 당기 합병으로 인한 자본구조를 반영하기 위하여 법률상 합병법인인 키움제8호기업인수목적 주식회사와의 합병비율(1 : 2.8500190)을적용하여 소급적으로 조정되었습니다.(2) 보고기간 중 합병으로 인하여 자본금 변동 내역은 다음과 같습니다. 구 분 합병 전 합병 후 키움제8호기업인수목적 주식회사 주식회사 지슨 주식회사 지슨 발행한 주식수 5,880,000 17,329,579 55,262,293 액면가액 100 500 100 자본금 588,000,000 8,664,789,500 5,526,229,300 합병신주발행주식수 - 49,382,293 합병비율 1 2.8500190 (3) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구 분 자본금 주식발행초과금 당기초 8,664,789,500 16,064,749,930 합병소급조정 (3,726,560,200) 3,726,560,200 당기초(소급조정후) 4,938,229,300 19,791,310,130 합병 588,000,000 12,228,499,035 소각 (43,921,000) (923,121,742) 당기말 5,482,308,300 31,096,687,423 ② 전기 (단위 : 원) 구 분 자본금 주식발행초과금 전기초 8,387,012,000 14,599,380,968 전환사채 보통주 전환 277,777,500 1,465,368,962 전기말 8,664,789,500 16,064,749,930 (4) 당기 및 전기 중 주식수의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 주) 구 분 당 기 전 기 보통주 보통주 기초 49,382,293 49,382,293 합병 5,880,000 - 소각 (439,210) 기말 54,823,083 49,382,293 22. 자본잉여금(1) 보고기간 종료일 현재 자본잉여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 31,102,244,923 19,791,310,130 기타자본잉여금 204,712,706 204,712,706 합 계 31,306,957,629 19,996,022,836 (2) 당기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내용은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 기초 합병 소각 기말 주식발행초과금 19,791,310,130 12,228,499,035 (917,564,242) 31,102,244,923 기타자본잉여금 204,712,706 - 204,712,706 합 계 19,996,022,836 12,228,499,035 (917,564,242) 31,306,957,629 ② 전기 (단위 : 원) 구 분 기초 기말 주식발행초과금 16,064,749,930 16,064,749,930 기타자본잉여금 204,712,706 204,712,706 합 계 16,269,462,636 16,269,462,636 23. 기타자본(1) 보고기간 종료일 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 주식선택권 984,375,518 492,703,070 자기주식 (5,797,500) - 전환권대가 1,558,592,026 - 합계 2,537,170,044 492,703,070 (2) 당기와 전기중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위 : 원) 구 분 기초 주식보상비용 기말 주식선택권 492,703,070 491,672,448 984,375,518 ② 전기 (단위 : 원) 구 분 기초 주식보상비용 기말 주식선택권 50,129,421 442,573,649 492,703,070 (3) 당기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 기초 자기주식 취득 자기주식소각 기말 자기주식 - (967,282,742) 961,485,242 (5,797,500) (4) 당기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 기초 합병으로 인한 취득 기말 전환권대가 - 1,558,592,026 1,558,592,026 24. 결손금(1) 보고기간 종료일 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 결손금 (31,756,042,914) (20,437,268,444) (2) 당기 및 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 (20,437,268,444) (18,208,934,988) 보험수리적손익 (589,551,857) (166,549,652) 당기순이익(손실) (10,729,222,613) (2,061,783,804) 기말금액 (31,756,042,914) (20,437,268,444) (3) 당기 및 전기 결손금처리계산서는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 제 4(당)기(처리예정일: 2026 03월 27일) 제 3(전)기(처리확정일: 2025년 03월 26일) Ⅰ. 미처리결손금 (31,756,042,914) (20,437,268,444) 전기이월미처분이익잉여금 (20,437,268,444) (18,208,934,988) 보험수리적손익 (589,551,857) (166,549,652) 당기순손실 (10,729,222,613) (2,061,783,804) Ⅱ. 미처리결손금처분액 - - Ⅲ. 차기이월미처리결손금 (31,756,042,914) (20,437,268,444) 25. 수익 (1) 수익 원천당사의 주요 수익은 무선보안 솔루션의 제조, 판매입니다. 이외 운용리스로 분류되는무선보안 솔루션의 렌탈수익 등도 있습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 고객과의 계약에서 생기는 수익: 제품매출 7,226,059,450 9,611,960,098 용역매출 3,597,153,377 3,499,063,474 소 계 10,823,212,827 13,111,023,572 기타 원천으로부터의 수익: 렌탈매출 472,660,989 464,677,076 소 계 472,660,989 464,677,076 총매출액 11,295,873,816 13,575,700,648 (2) 수익의 구분당기 및 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 수익인식시기: 한 시점에 이전 7,226,059,450 9,611,960,098 기간에 걸쳐서 이전 3,597,153,377 3,499,063,474 합 계 10,823,212,827 13,111,023,572 주요 제품과 서비스 계열: 무선보안 솔루션 판매 7,226,059,450 9,611,960,098 유지보수 용역 3,597,153,377 3,499,063,474 합 계 10,823,212,827 13,111,023,572 지리적 시장: 국내 10,606,432,527 11,050,780,232 국외 216,780,300 2,060,243,340 합 계 10,823,212,827 13,111,023,572 (3) 계약잔액보고기간 종료일 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약부채는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당기말 전기말 수취채권 매출채권 1,056,765,086 3,315,904,235 계약부채 선수금 540,514,999 14,213,100 (4) 수행의무와 수익인식 정책수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 고객과의 계약에서 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다. 재화/용역 구분 재화나 용역의 특성, 수행의무 이행시기, 유의적인 지급조건 기업회계기준서 제1115호 하에서 수익인식 제품 판매 회사의 제품은 제품이 고객에게 인도 및 설치 완료된 시점에 통제가 이전되며, 이 시점에 청구서를 발행하고 수익이 인식됩니다. 제품이 고객에게 인도 및 설치되어 고객이 인수한 때 수익을 인식합니다. 용역 제공 회사의 제품을 고객이 인수 후 하자보수기간이 종료되면 유지보수계약을 체결합니다. 회사가 유지보수기간동안 투입한 재료원가, 인건비와 무관하게 계약서상 명시된 유지보수료 이외에 어떠한 청구도 할수 없으며, 유지보수료는 계약기간에 따라 정액 청구하는 조건으로 체결하고 있습니다. 회사가 제공하는 유지보수 서비스는 회사가 수행하는 대로 회사의 수행에서 제공하는 효익을 고객이 동시에 얻고 소비하기 때문에 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 26. 매출원가당기 및 전기 중 매출원가의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 제품매출원가 2,306,170,653 2,356,655,339 용역매출원가 2,269,929,265 2,583,071,119 렌탈매출원가 240,706,312 173,421,832 합 계 4,816,806,230 5,113,148,290 27. 판매비와관리비 및 비용의 성격별 분류(1) 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 직원급여 3,835,694,448 2,808,694,108 퇴직급여 371,019,985 296,136,984 복리후생비 589,590,673 516,157,255 여비교통비 330,660,492 244,397,280 접대비 725,732,585 562,216,292 통신비 69,910,450 50,297,377 수도광열비 42,841,060 38,411,901 세금과공과금 254,257,042 205,443,223 감가상각비 745,251,672 830,234,284 지급임차료 3,821,152 2,887,643 수선비 461,001 318,182 판매촉진비 14,378,579 - 보험료 111,816,469 84,181,581 차량유지비 107,854,639 82,321,647 운반비 4,835,360 11,227,614 교육훈련비 18,346,000 1,259,480 도서인쇄비 2,176,829 8,281,154 소모품비 69,183,009 125,547,797 지급수수료 1,207,963,080 943,716,062 광고선전비 90,463,206 73,698,523 대손상각비 110,357,176 24,861,959 건물관리비 82,103,012 87,228,302 무형자산상각비 494,361,303 414,603,355 영업수수료 986,913,107 544,102,569 경상연구개발비 2,361,323,295 1,828,938,976 주식보상비용 491,672,448 442,573,649 합 계 13,122,988,072 10,227,737,197 (2) 당기 및 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 원재료 사용 2,411,899,827 2,296,063,690 재고자산의 변동 (854,613,276) (465,779,673) 급여 4,988,156,915 3,882,057,462 퇴직급여 474,862,661 392,120,882 복리후생비 672,548,912 590,191,695 감가상각비 1,111,973,515 1,127,374,737 무형자산상각비 494,361,303 414,603,355 외주용역비 297,441,909 285,677,600 지급수수료 1,930,525,874 1,980,535,597 소모품비 206,660,833 210,795,835 주식보상비용 491,672,448 442,573,649 영업수수료 986,913,107 544,102,569 경상연구개발비 2,361,323,295 1,828,938,976 기타비용 2,366,066,979 1,811,629,113 합 계 17,939,794,302 15,340,885,487 28. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 59,860,522 24,082,742 외환차익 53,144,893 19,037,996 외화환산이익 57,844,514 19,031,227 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 57,557,786 - 당기손익-공정가치측정금융자산처분이익 1,476,435 - 합 계 229,884,150 62,151,965 (2) 당기 및 전기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 이자비용 318,873,915 313,021,204 기타금융비용 22,277,227 - 외환차손 1,047,007 10,386,935 외화환산손실 124,166,219 - 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 68,861 - 당기손익-공정가치측정금융자산처분손실 265,903 - 합 계 466,699,132 323,408,139 29. 기타수익 및 기타비용 (1) 당기 및 전기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 잡이익 5,150,570 11,795,753 합 계 5,150,570 11,795,753 (2) 당기 및 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 기부금 1,834,400 3,800,000 유형자산처분손실 1,660,924 30,679,419 유형자산폐기손실 381,636 93,000 잡손실 6,257,165 15,730,588 합병관련비용 3,843,503,590 - 합 계 3,853,637,715 50,303,007 30. 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 당기법인세비용: - - 이연법인세비용: - - (2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세 효과는 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 세전금액 세금효과 세후금액 보험수리적손익 (589,551,857) - (589,551,857) ② 전기 (단위 : 원) 구 분 세전금액 세금효과 세후금액 보험수리적손익 (166,549,652) - (166,549,652) (3) 당기 및 전기의 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익(손실) (10,729,222,613) (2,061,783,804) 적용세율에 따른 법인세 - - 조정사항: - - 기타(세율차이 등) - - 법인세비용 - - 유효세율(*1) - - (*1) 당기 및 전기 법인세비용이 발생하지 아니하여 유효법인세율을 계산하지 아니하였습니다. (4) 당기 및 전기 중 현재 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 기초잔액 합병취득 당기손익반영 자본에 직접 인식된 금액 기말 매출채권 323,070,682 - (138,689,264) - 184,381,418 기타채권 65,961,091 (168,465,899) 135,004,898 - 32,500,090 재고자산 (25,328,484) - 15,969,341 - (9,359,143) 유형자산 (320,483,368) - 189,288,084 - (131,195,284) 무형자산 564,996,651 - (274,528,988) - 290,467,663 기타자산 53,212,115 - (31,529,521) - 21,682,594 기타채무 64,831,618 - (21,314,063) - 43,517,555 계약부채 85,500,000 - (40,500,000) - 45,000,000 리스부채 420,497,538 - (232,276,576) - 188,220,962 순확정급여부채 545,256,301 - (142,153,343) - 403,102,958 충당부채 7,596,807 - (3,485,308) - 4,111,499 주식보상비용 102,974,942 - 5,306,365 - 108,281,307 기타 (3,977,526) - 11,272,914 - 7,295,388 전환사채 - (31,681,083) 8,259,587 - (23,421,496) 이월결손금 683,404,869 - 1,187,317,510 - 1,870,722,379 세액공제 2,766,664,333 - 945,658,567 - 3,712,322,900 소계 5,334,177,569 (200,146,982) 1,613,600,203 6,747,630,790 미인식 이연법인세자산 (5,334,177,569) 200,146,982 (1,613,600,203) - (6,747,630,790) 합 계 - - - - - ② 전기 (단위 : 원) 구 분 기초 당기손익반영 자본에 직접 인식된 금액 기말 매출채권 317,697,824 5,372,858 - 323,070,682 기타채권 54,233,984 11,727,107 - 65,961,091 재고자산 (25,880,087) 551,603 - (25,328,484) 유형자산 (67,119,578) (253,363,790) - (320,483,368) 무형자산 578,104,742 (13,108,091) - 564,996,651 기타자산 53,212,115 - - 53,212,115 기타채무 51,985,164 12,846,454 - 64,831,618 계약부채 85,500,000 - - 85,500,000 리스부채 172,349,336 248,148,202 - 420,497,538 순확정급여부채 423,878,822 121,377,479 - 545,256,301 충당부채 5,964,199 1,632,608 - 7,596,807 주식보상비용 10,477,049 92,497,893 - 102,974,942 기타 237,787 (4,215,313) - (3,977,526) 이월결손금 662,744,798 20,660,071 - 683,404,869 세액공제 1,819,667,293 946,997,040 - 2,766,664,333 소계 4,143,053,448 1,191,124,121 - 5,334,177,569 미인식 이연법인세자산 (4,143,053,448) (1,191,124,121) (5,334,177,569) 합 계 - - - - (5) 보고기간 종료일 현재 미사용결손금과 이월세액공제의 법인세효과는 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 금 액 만 기 미사용세무결손금: 2019년도 발생분 76,014,490 2029년 2021년도 발생분 137,047,223 2036년 2022년도 발생분 330,930,297 2037년 2024년도 발생분 140,057,061 2039년 2025년도 발생분 496,660,513 2040년 2025년도 발생분 690,012,795 2040년 소 계 1,870,722,379 이월세액공제: 2019년도 발생분 216,713,230 2029년 2020년도 발생분 148,507,380 2030년 2021년도 발생분 343,717,365 2031년 2022년도 발생분 711,087,662 2032년 2023년도 발생분 459,171,921 2033년 2024년도 발생분 959,337,943 2034년 2025년도 발생분 873,787,399 2035년 소 계 3,712,322,900 합 계 5,583,045,279 (6) 보고기간말 현재 이연법인세자산(부채)로 인식하지 않은 차감(가산)할 일시적 차이의 법인세효과는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기말 전기말 사유 일시적차이 1,164,585,511 1,884,108,367 미래과세소득의 불확실 이월결손금 1,870,722,379 683,404,869 미래과세소득의 불확실 이월세액공제 3,712,322,900 2,766,664,333 미래과세소득의 불확실 합 계 6,747,630,790 5,334,177,569 31. 주당손익(1) 기본주당순손익의 계산 (단위 : 원, 주) 구 분 당 기 전 기 당기순손익 (10,729,222,613) (2,061,783,804) 가중평균유통보통주식수(주1) 51,602,739 49,382,293 기본주당기순손실 (208) (42) (주1) 가중평균유통보통주식수 산출내역 ① 당기 (단위 : 주, 일) 구 분 기 간 주식수 일 수 적 수 기초 2025-01-01 49,382,293 365 18,024,536,945 합병으로 인한 변동 2025-08-14 5,880,000 140 823,200,000 자기주식 취득 및 감자로 인한 변동 2025-12-03 (439,210) 29 (12,737,090) 기말 2025-12-31 54,823,083 - - 가중평균유통보통주식수 51,602,739 ② 전기 (단위 : 주, 일) 구 분 기 간 주식수(*) 일 수 적 수 기초 2024-01-01 49,382,293 366 18,073,919,238 기말 2024-12-31 49,382,293 - - 가중평균유통보통주식수 49,382,293 (*)법률상 취득자인 키움제8호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 합병비율을 사용하여 소급적으로 조정된 후 기준의 유통보통주식수 수량입니다. (주석 35 참조). (2) 희석주당순손익당기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 주식선택권과 전환사채가 있으며, 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적 보통주로는 전환사채가 있습니다. (단위 : 원, 주) 구 분 당 기 전 기 보통주 귀속 당기순이익(손실) (10,729,222,613) (2,061,783,804) 전환사채관련 손익 - - 주식선택권 관련 손익 - - 보통주 희석 당기순이익(손실) (10,729,222,613) (2,061,783,804) 희석성 잠재적 보통주식수 1,108,945 2,764,966 희석주당손익을 계산하기 위한 보통주식수 52,711,684 52,147,259 희석주당순이익(손실) (*) (194) (31) (*) 당기 및 전기 당사의 잠재적보통주인 전환사채는 반희석효과를 가지고 있어 당사의 희석주당순순익은 기본주당순손익과 동일합니다. 32. 현금흐름정보(1) 당기 및 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 1. 당기순이익(손실) (10,729,222,613) (2,061,783,804) 2. 현금의 유출이 없는 비용 등 6,554,351,005 2,991,642,473 감가상각비 1,111,973,515 1,127,374,737 무형자산상각비 494,361,303 414,603,355 유형자산처분손실 1,660,924 30,679,419 급여 14,170,404 10,433,586 퇴직급여 724,261,333 586,274,195 대손상각비(환입) 110,357,176 24,861,959 주식보상비용 491,672,448 442,573,649 외화환산손실 124,166,219 - 재고자산폐기손실 36,105,799 29,306,686 재고자산평가손실(환입) - 2,639,246 유형자산폐기손실 381,636 93,000 이자비용 318,873,915 313,021,204 합병비용 3,126,366,333 - 잡손실 - 9,781,437 3. 현금의 유입이 없는 수익 등 (182,549,867) (54,702,519) 이자수익 59,860,522 24,082,742 외화환산이익 57,844,514 19,031,227 투자자산처분이익 1,475,561 - 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 45,460,745 - 단기투자자산평가이익 17,908,525 - 잡이익 - 11,588,550 4. 자산, 부채의 증감 292,538,424 (559,674,467) 매출채권의 감소(증가) 2,083,492,906 (874,853,438) 기타금융자산의 감소(증가) (31,968,055) 13,135,971 기타유동자산의 감소(증가) (225,966,737) 578,121,395 재고자산의 감소(증가) (515,190,644) (743,645,363) 기타비유동자산의 감소(증가) 4,850,758 - 매입채무의 증가(감소) (140,354,390) 157,613,610 기타금융부채의 증가(감소) (1,246,300,312) 713,051,862 기타유동부채의 증가(감소) 625,262,032 (252,757,877) 퇴직금의 지급 (258,122,671) (150,340,627) 5. 영업으로부터 창출된 현금흐름 (4,061,718,588) 315,481,683 (2) 당기 및 전기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 거래는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 사용권 자산의 증가 346,980,587 2,107,708,033 재고자산의 운용리스자산 대체 122,942,191 192,098,512 리스부채의 유동성 대체 702,867,788 974,309,773 (3) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 및 전기의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위 : 원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 유동성 대체 기타변동 기 말 단기차입금 3,070,000,000 (20,000,000) - - 3,050,000,000 장기차입금 80,000,000 500,000,000 - - 580,000,000 유동성리스부채(*1) 665,278,035 (738,345,720) 702,867,788 96,005,827 725,805,930 리스부채(*2) 1,346,671,907 - (702,867,788) 341,489,610 985,293,729 재무활동으로부터의 총부채 5,161,949,942 (258,345,720) - 437,495,437 5,341,099,659 (*1) 유동성리스부채의 이자비용으로 인한 기타변동 내역입니다.(*2) 신규리스부채 증가로 인한 기타변동 내역입니다. ② 전기 (단위 : 원) 구 분 기 초 재무활동 현금흐름에서 발생한 변동 유동성 대체 기타변동 기 말 단기차입금(*1) 2,595,000,000 (425,000,000) - 900,000,000 3,070,000,000 장기차입금 - 80,000,000 - - 80,000,000 유동성장기차입금(*1) 1,000,000,000 (100,000,000) - (900,000,000) - 유동성리스부채(*2) 351,566,254 (723,326,937) 974,309,773 62,728,945 665,278,035 리스부채(*3) 473,071,716 - (974,309,773) 1,847,909,964 1,346,671,907 재무활동으로부터의 총부채 4,419,637,970 (1,168,326,937) - 1,910,638,909 5,161,949,942 (*1) 이자비용 및 보통주 전환으로 인한 기타변동 내역입니다.(*2) 유동성리스부채의 이자비용으로 인한 기타변동 내역입니다.(*3) 신규리스부채 증가 및 종료 등으로 인한 기타변동 내역입니다. 33. 우발채무 및 약정사항 (1) 보고기간 종료일 현재 당사가 금융기관과 맺고 있는 차입한도약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 금 융 기 관 한도액 사용액 중소기업자금회전대출 중소기업은행 1,200,000,000 - 종합통장대출 신한은행 1,150,000,000 - 중소기업자금대출 중소기업은행 1,000,000,000 1,000,000,000 중소기업자금대출 중소기업은행 1,000,000,000 970,000,000 중소기업자금대출 중소기업은행 500,000,000 500,000,000 중소기업자금대출 중소기업은행 200,000,000 200,000,000 기업운전일반자금대출 ㈜우리은행 900,000,000 880,000,000 중소기업자금대출 중소기업은행 80,000,000 80,000,000 합 계 6,030,000,000 3,630,000,000 (2) 보고기간 종료일 현재 당사가 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 제공자 금 액 보증처 보증내용 신용보증기금 950,000,000 기업은행 차입금 지급보증 신용보증기금 1,035,000,000 신한은행 차입금 지급보증 대표이사 1,440,000,000 기업은행 차입금 연대보증 대표이사 600,000,000 기업은행 차입금 연대보증 대표이사 1,164,000,000 기업은행 차입금 연대보증 대표이사 240,000,000 기업은행 차입금 연대보증 대표이사 1,056,000,000 우리은행 차입금 연대보증 대표이사 96,000,000 기업은행 차입금 연대보증 서울보증보험(*) 1,534,384,857 매입처 등 계약이행 보증 등 (*) 당사는 국토교통과학기술진흥원으로부터 610,000,000원의 연대보증을 제공받고 있습니다.(3) 보고기간 종료일 현재 당사의 차입금과 관련하여 담보로 제공된 자산은 없습니 다. (4) 보고기간 종료일 현재 당사는 이행지급보증보험 및 자동차보험에 가입하고 있습니다.(5) 보고기간 종료일 현재 계류중인 소송사건은 없습니다. 34. 특수관계자거래(1) 보고기간 종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자의 명칭 기타특수관계자 주요 경영진 (2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 중요한 거래내역은 없습니다. (3) 당기 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 특수관계자 당기말 전기말 임직원 대여금 77,600,000 101,600,000 (4) 당기 및 전기 중 특수관계자에 대한 자금 거래내역은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 특수관계자 대여 상환 임직원 - 24,000,000 (5) 보고기간 종료일 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 특수관계자 지급보증내용 지급보증금액 대표이사 우리은행 차입금 상환 지급보증 1,056,000,000 대표이사 중소기업은행 차입금 상환 지급보증 3,540,000,000 (6) 당기 및 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당 기 전 기 단기종업원급여 878,666,670 400,000,000 퇴직급여 118,671,420 51,387,900 주식보상비용 201,236,177 93,763,693 합 계 1,198,574,267 545,151,593 35. 합병(1) 합병의 개요 당사는 2024년 12월 3일자 이사회 결의 및 2025년 6월 26일자 주주총회 합병승인을통해 2025년 7월 29일자로 키움제8호기업인수목적 주식회사와 1 : 2.8500190의 비율로 합병하여 한국거래소 코스닥시장에 회사의 보통주식을 상장하였습니다. 합병은 키움제8호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하는 방법으로 진행되어 법률상 키움제8호기업인수목적 주식회사가 존속하고 주식회사 지슨은 소멸하게 되나, 회계상으로는 주식회사 지슨이 키움제8호기업인수목적 주식회사를 흡수합병하는 것입니다.(2) 합병 일정 구 분 일 자 당초 이사회 결의일 2024년 12월 03일 확정된 합병 계약의 이사회 승인일 2025년 05월 28일 합병승인을 위한 주주총회일 2025년 06월 26일 합병기일 2025년 07월 29일 합병등기일 2025년 07월 30일 (3) 합병 회계처리 방법 당사는 경제적 실질에 따라 당사가 코스닥시장 상장을 위해 키움제8호기업인수목적주식회사의 자산과 부채의 집단을 인수하는 회계처리를 하였습니다. 동 합병은 역취득과 유사하지만, 회계상 피합병회사인 키움제8호기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 기업회계기준서 제1103호'사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 역취득에 대한 회계처리가 아닌 기업회계기준서 제1102호'주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.따라서, 합병회사로 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 주식의 부여일 시점에 발행할 자본의 공정가치와의 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 합병비용(상장 등 별도로 식별되지 않는 무형의 서비스를 제공받기 위하여 지급된 비용)으로 처리됩니다. 본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다.다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하여 실직적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다. 당사의 합병은 이사회 결의를 통해 실질적으로 확정되었므로, 확정된 합병 계약의 이사회결의일인 2025년 5월 28일을 기준으로 하여 합병비용을 산정하였습니다.한편, 회사의 재무제표는 주식회사 지슨이 지속되는 것으로 하여 작성되었으므로, 비교기간의 재무상태 및 재무성과는 주식회사 지슨의 재무상태 및 재무성과를 반영하고 있습니다.다만, 법률상 취득자인 키움제8호기업인수목적 주식회사의 자본구조를 반영하기 위하여 비교표시된 전기 재무제표의 자본금과 주식발행초과금은 합병비율을 사용하여 재작성되었습니다.(4) 합병비용의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 금액 A. 합병대가 12,524,400,000 B. 식별가능 순자산의 장부금액 10,794,055,118 C. 합병비용(C=A-B) 1,730,344,882 D. 합병관련직접비용 660,000,000 E. 재평가된 전환권대가등 1,453,158,708 F. 최종합병비용(C+D+E) 3,843,503,590 (5) 인수한 순자산의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 금액 인수한 순자산의 장부금액 현금및현금성자산 1,402,343,351 단기금융상품 10,580,108,519 기타자산 53,120,720 전환사채 (988,441,292) 기타부채 (253,076,180) 장부금액 합계 10,794,055,118 공정가치 조정 : 전환사채 (1,453,158,708) 승계한 순자산 공정가치 9,340,896,410