메가터치 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 경영성과당사의 지난 사업년도 경영성과는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	제15기	제14기	제13기

매출액	52,992,355	50,143,416	49,044,883

매출원가	44,128,184	45,086,143	37,724,697

매출총이익	8,864,171	5,057,273	11,320,186

판매비와관리비	4,867,590	5,309,947	3,225,286

영업이익(손실)	3,996,581	(252,674)	8,094,900

기타수익	49,157	275,769	658,841

기타비용	2,064	32,968	25,144

금융수익	3,264,449	1,595,424	1,384,735

금융비용	1,146,822	1,887,307	1,972,977

관계기업투자관련손익	0	-	-

법인세비용차감전순이익(손실)	6,161,301	(301,756)	8,140,355

법인세비용	1,118,677	(213,545)	1,564,828

당기순이익(손실)	5,042,624	(88,211)	6,575,527

( ) : 부의 수치임* 경영성과 요약- 배터리 사업

배터리 제조공정은 크게 전극 공정, 조립 공정, 활성화 공정으로 구분되며 당사는 활성화 공정에서 사용되는 테스트 핀을 제조하고 있습니다.

당사의 제품은 1차, 2차 모든 배터리에(리튬이온, LFP, 전고체배터리 등) 활성화 공정 또는 검사 공정 장비에 들어가는 부품으로 사용되고 있으며, 이 중 리튬이온 배터리 제조공정 적용되고 있는 테스트 제품을 주력으로 생산하고 있습니다. 당사는 내연기관 자동차에서 전기차로 전환이 이루어지는 현 시점에서 가장 높은 기술력이 필요한 리튬이온 배터리의 수요가 증가함에 따라 수혜를 입고 있습니다. 현재 캐즘 및 미국, 유럽 정책으로 인하여, 시장 성장이 잠시 주춤하고 있으나, 세계 핵심 사업군으로 성장은 지속적으로 좋을 것으로 전망하고 있습니다.

당사는 주로 국내 대기업 기반으로 제품 개발 및 납품하고 있으며, 국내 배터리 3社 기준 제조시 필요한 테스트 핀 물량을 당사에 발주하고 있으며, 프로젝트 개발에 적극 참여하고 있습니다. 또한, 국내에서 벗어나, 일본, 중국, 미국, 유럽 등 해외 시장으로 영업을 확장하여, 완성차社 배터리 투자 프로젝트에 참여하여, 테스트 핀 물량을 개발 참여와 제품 납품하고 있습니다.

전기차 시장은 글로벌 차원에서 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 유럽 및 중국은 전기차 보급을 위한 정부의 지원 정책이 활발하게 진행되고 있어, 2025년에는 약 3,000만대의 전기차가 판매될 것으로 예상됩니다. 이는 2020년 대비 3배이상의 증가입니다. 이러한 전기차 판매 증가에 따라, 2차전지의 수요도 급격히 늘어날 것으로 예측됩니다.

전기차의 확산은 테슬라, 현대차, LG화학(LGES), 삼성SDI 등 글로벌 주요 기업들은 이 시장에서 경쟁력을 높이기 위해 협력 및 투자를 아끼지 않고 있습니다. 하지만 세계 국가간 환경 규제, 정부의 지원 정책(관세포함), 원자재 가격 등 요소로 인하여, 2025년은 2차전지 시장에 있어 매우 중요한 해가 될 것입니다. 전기차의 보급이 본격화되고, 글로벌 시장에서의 경쟁이 치열해지는 가운데, 2차전지 관련 기업들은 새로운 기회를 창출할 것입니다. 올해 하반기부터는 이러한 변화들이 더욱 뚜렷하게 나타날 것으로 생각합니다.

당사는 국내 배터리 3社의 증설은 주로 완성차 업체들과의 합작법인(Joint Venture)를 통해 이루어지고 있습니다. 유럽과 미국의 잠재 배터리 시장은 2025년 기준 각각 454억, 263억 달러로 예상되고 있습니다. 국내 배터리 3社는 이미 다수의 유럽 및 미국의 업체들과 전략적 제휴를 통해 협력 관계를 형성하고 있으며, 유럽의 일부 지역에서는 이미 계약에 따라 증설을 진행 중 입니다.

각 고객사의 배터리 매출이 전기자동차의 증가 등의 효과로 인해 증가될 것으로 기대되는 바 당사의 매출도 비례하여 증가할 것으로 전망되고 있습니다.

당사는 이에 안주하지 않고 해외 시장에 관심을 가지고 있으며, 미국, 유럽, 동아시아 등 2차전지 투자 사업에 국내 1차 설비업체와 협업하여, 시장 확대 중에 있습니다.

- 반도체 사업

당사는 반도체 벨류체인 상 후 공정 프로세스 중에서 주로 Wafer Level Test와 Final Test등 테스트 공정에 필요한 포고핀, 인터포저 등의 제품을 주력으로 생산하고 있으며, 특히 비 메모리 반도체 중에서 CPU/GPU 등 고 난이도 제품의 테스트를 주 사업으로 하고 있습니다. 이에 당사는 각 제품군에 맞춘 장비 및 엔지니어를 확보하여 최고의 신뢰성 있는 경쟁 우위를 확보해 나가고 있습니다.

당사의 제품인 포고핀(Pogo Pin)은 반도체 테스트에 사용되는 핸들러에 사용되는 소모성 부품인 테스트 소켓에 조립되는 부품이며, 테스트 소켓은 반도체 제조 공정에서 제작된 패키지의 최종적인 불량유무를 검사하는 단계에서 사용되어지는 소모성 부품으로, Test Board와 Package 사이의 interface역할을 하는 목적으로 사용되는, 반도체공정에서 제품의 신뢰성 확보를 위한 필수적인 제품입니다. 소켓은 다수개의 포고핀(Pogo Pin)을 모아 모듈화 한 제품입니다.

포고핀(Pogo Pin)은 소켓 외에도 웨이퍼 공정을 테스트하는 소모품인 프로브 카드에 사용되어지는 소모성 부품이기도 합니다. 이를 인터포저(Interposer) 라고 하며, 인터포저의 경우, 프로브 카드 제조사로 핀을 공급하게 되고, 해당 제품은 프로브 카드와 같이 조립되어 Wafer level test의 공정에서 사용하게 됩니다.

한편, 최근 인터포저(Interposer)외에도 Wafer Level Test의 시장 요구가 늘어나면서 Needle 대신, Fin pitch 포고핀(Pogo pin)으로 대체하여 사용하고자 하는 고객의 Needs가 증가하고 있는 상황입니다.

인터포저의 경우, 고객사별로 지정된 디자인이 있으며, 동일한 디자인의 제품을 다량 소품종으로 공급하게 됩니다. 반면, 포고핀의 경우 동일한 Package test하에서도 소켓 디자인에 따라 다른 제품이 공급될 수 있는 바 소켓 디자인 별로 Test condition을 최상으로 유지하기 위한 구조로 설계가 진행됩니다.

즉, 당사의 제품이 공급되는 주요 공정은 주로 웨이퍼테스트 및 패키지테스트이며, 특히 패키지테스트에 사용되는 소켓의 부품을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 최근 전공정에서의 선폭 미세화를 통한 집적도 향상과 후공정에서의 advanced 패키징 도입으로 반도체칩 성능이 높아지면서 입, 출력단자인 솔더볼 수가 증가하고 있습니다. 현재 최종 패키징 된 솔더볼의 Pitch(볼과 볼 사이의 간격) 0.35~0.25mm까지 줄어들었고, 솔더볼은 일부 편차가 있으나 최대 20,000개까지 증가된 바 이는 핀의 수량 및 가격 상승으로 이어질 것으로 전망됩니다.

또한 최근 WLSCP등 Wafer Test단계에서도 포고핀(Pogo Pin)을 이용한 프로브 카드 적용이 많이 이루어지고 있으며 이러한 WLCSP 제품의 경우 솔더볼의 Pitch(볼과 볼 사이의 간격)가 0.2~0.1mm까지 미세화되고 있어 당사의 사업영역은 확장될 것으로 전망됩니다.

2. 재무상태(단위:원)

구분	제15기	제14기	제13기

[유동자산]	39,197,380	40,212,524	23,087,631

ㆍ당좌자산	34,604,979	36,112,006	17,758,869

ㆍ재고자산	4,592,401	4,100,518	5,328,762

[비유동자산]	25,893,773	26,514,124	18,859,200

ㆍ투자자산	133,681	67,958	1,477,738

ㆍ유형자산	21,368,723	23,238,264	14,538,503

ㆍ무형자산	21,840	18,066	18,958

ㆍ기타비유동자산	4,369,529	3,189,836	2,824,001

자산총계	65,091,153	66,726,648	41,946,831

[유동부채]	8,629,162	14,914,538	16,783,480

[비유동부채]	1,274,366	1,667,109	374,643

부채총계	9,903,528	16,581,647	17,158,123

[자본금]	10,385,500	10,385,500	7,707,500

[자본잉여금]	28,456,387	28,456,387	5,689,881

ㆍ주식발행초과금	28,456,387	28,456,387	5,689,881

[자본조정]	0

ㆍ주식선택권	0

[이익잉여금]	16,345,738	11,303,115	11,391,326

자본총계	55,187,625	50,145,001	24,788,708

부채와 자본총계	65,091,153	66,726,648	41,946,831

3. 자금조달 당사는 2023년 11월 09일 코스닥 시장에 상장하여 공모자금 으로 자금을 조달 하였으며, 관련 내용은 III. 재무에 관한 사항 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 을 참고 하십시요또한 대여금 및 담보 사항은 III. 재무에 관한 사항 의 주석과 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항을 참고 하시기 바랍니다 4. 경영과제

당사의 각 사업부의 2025년도 과제는 아래와 같습니다.

- 배터리 사업1. 시장 변화 대응

- 환경 규제 연기 및 자동차 소비 저하로 배터리 제조 공장 투자 연기

2. 배터리 Type 및 용량 변화에 대한 대응

- 원형 2170 용량 6A에서 원형 46950 50/60A

- 리듐 배터리에서 LFP 배터리 변화 대응

- 미래 배터리 전고체 배터리 개발 대응

3. 시장 확대

- 국내 3社 거래 유지 및 유럽, 미국 신규 고객 유치 기존 고객 유지

4. 신규 배터리 사업 진입- 폐배터리용 외 검사용 JIG

5. 지속적인 원가 개선으로 수익률 향상

끊임없는 원가 경쟁력 확보를 통한 이익 창출을 달성하고자 합니다. 동시에 신규로 개발되는 제품을 적기에 시장 공급함으로 매출 확대 및 이익을 증대시킬 계획입니다.

회사의 이익을 창출하기 위해 배터리 사업부문에서는 당사에서 시장이 형성되고 있는 유럽, 미국 시장 확대와 함께 2025년에 국내 3社 개발 및 투자에 우선적으로 참여하도록 하겠습니다.

- 반도체 사업

1. HBM 등 신규 성장 분야에 대한 Test Solution 개발 및 양산

2. 신기술을 적용한 신시장 대응 제품군 출시

3. 신규 고객 창출을 통한 매출 다변화

4. 자동화 공정 확대를 통한 영업이익률 확대

5. AI 패키지 등 고성능 분야 시장 진입

2024년 반도체 사업부는 신규 시장 진입에 성공하여 전년대비 30% 이상의 매출 성장을 이루었으며, 반도체 사업부는 HBM 양산을 위한 인터포저 및 테스트 핀을 개발, 양산 시스템을 확장하였으며,확보 하여, 변화하는 메모리 분야의 테스트 기술시장에 적극적인 대응을 추진하고자 합니다. 순차적으로 회복되어가는 메모리 시장에의 대응을 위하여 생산 능력을 증대하였으며, 기 양산중인 HBM관련 제품 제조 능력의 확충으로 시장 진입 확대를 위한 대비를 마무리하였습니다.

또한 본사의 장점인 가공기술과 스탬핑 기술을 응용한 신시장 대응 제품을 완성하여, 기존 영업중인 시장과 더불어, 추가적인 제품군을 통한 매출시장 확대를 준비하고 있으며, 관련 특허 출원 및 시제품 출시가 완료 되었으며, 해당 제품들은 중국, 대만의 다량 소품종 시장을 타겟으로 영업을 추진 중 입니다.