에피바이오텍 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

제 11(당) 기 기말 : 2025년 12월 31일 현재
제 10(전) 기 기말 : 2024년 12월 31일 현재(감사받지 않은 재무제표)
제 10(전) 기 기초 : 2024년 01월 01일 현재(감사받지 않은 재무제표)
주식회사 에피바이오텍

1. 일반사항

주식회사 에피바이오텍(이하 "회사")는 2015년 12월 23일에 세포치료제, 진단제품 등 바이오 약품 개발 및 공급업 등의 사업을 영위함을 목적으로 설립되었으며, 인천광역시 연수구 송도과학로 32, 엠동 1903호에 본점을 두고 있습니다. 회사는 2021년3월 24일자 정기주주총회 결의에 의거하여 사명을 주식회사 스템모어에서 주식회사 에피바이오텍으로 변경하였습니다.한편, 회사는 2023년 07월 31일자로 한국거래소의 코넥스시장에 상장되었습니다.

보고기간말 현재 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주이며, 발행된 주식수는 총 3,187,377주(보통주 2,306,879주, 전환상환우선주 721,123주, 전환우선주 159,375주)입니다. 보고기간말 현재 자본금은 1,153,440천원이며, 1주의 금액은 500원입니다.보고기간종료일 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

주주	보통주	전환상환우선주(*)	전환우선주(*)	총 주식수	지분율(%)

성종혁	770,123	-	-	770,123	24.16%

한국산업은행	-	312,500	-	312,500	9.80%

KTBN 16호 벤처투자조합	219,744	70,000	-	289,744	9.09%

한국투자 Re-Up 펀드	251,256	-	-	251,256	7.88%

이앤헬스케어투자조합8호	227,300	-	-	227,300	7.13%

연세대학교기술지주회사	160,000	-	-	160,000	5.02%

2020 IMM 벤처펀드	49,190	110,000	-	159,190	4.99%

키카이바이오신기술투자조합1호	-	-	106,250	106,250	3.33%

CCVC-광주 청년창업펀드	99,150	-	-	99,150	3.11%

(주)대웅제약	-	78,947	-	78,947	2.48%

한국투자핵심역량레버리지Ⅱ펀드	-	-	53,125	53,125	1.67%

기타	530,116	149,676	-	679,792	21.33%

합계	2,306,879	721,123	159,375	3,187,377	100.00%

(*) 상기 전환상환우선주 및 전환우선주는 의결권 있는 우선주로서 부채로 계상되어 있습니다. 2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사는 2025년 1월 1일 이후에 개시하는 연차보고기간부터 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐으며, 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'의 적용을 받습니다.

기업회계기준서 제1101호에 따른 일반기업회계기준(이하 "과거회계기준")에서 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2024년 1월 1일이며, 과거회계기준에서 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 자본, 총포괄손익 및 주요한 현금흐름의 조정사항은 주석 35에서 설명하고 있습니다.

재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

ㆍ특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함)

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용
·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.
·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시
·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용
·기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침
·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의
·기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표': 사실상의 대리인 결정
·기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표': 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약' 이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 예상 전력거래의 '변동가능 명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상됩니다. (4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호가 도입한 새로운 표시 요구사항은 특히 영업손익의 정의와 관련하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것입니다. 또한, 경영진이 정의한 성과측정치'의 공시 요구사항은 투명성을 강화할 것입니다.기준서는 2027년1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다.회사는 제1118호를 아직 채택하지 않았으며, 기준서 적용이 회사의 재무제표에 미치는 영향을 평가 중입니다. 회사는 전환 계획을 수립하고, 2027년 12월 31일 종료되는 회계연도의 연차재무제표 보고를 예정대로 준비하고 있습니다.

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 회사의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국의 원화입니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식되며, 금융수익 또는 금융비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가 측정 금융자산

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 중장기 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 표시하여 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.5 파생상품

파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용)'으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.6 매출채권

매출채권은 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로, 유의적인 금융요소를 포함하는 경우에는 공정가치로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다(회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항은 주석 10, 손상에 대한 회계정책은 주석 4.1.2 참조).

2.7 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

건물	40년

기계장치	5년~8년

차량운반구	5년

비품	5년~8년

시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식하고 있습니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산

영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정 내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

구분	추정 내용연수

특허권	7년

상표권	5년

소프트웨어	5년

기타의무형자산	5년

2.11 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.12 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 회사가 보고기간말 전에 제공받은 재화나 용역에 대하여 지급하지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 인식 후에 통상 30일 이내에 지급됩니다. 매입채무와 기타채무는 보고기간 후 12개월 후에 지급기일이 도래하는 것이 아니라면 재무상태표에서 유동부채로 표시합니다. 해당 채무들은 최초에 공정가치로 인식하고 이후 유효이자율법을 적용한 상각후원가로 측정합니다.

2.13 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무및기타채무', '차입금' 등으로 표시됩니다.

차입금은 공정가치에서 발생한 거래원가를 차감한 금액으로 최초 인식하고 이후 상각후원가로 측정합니다. 받은 대가(거래원가 차감 후)와 상환금액의 차이는 유효이자율법을 사용하여 기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 차입한도를 제공받기 위해 지급한 수수료는 차입한도의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높은(probable) 범위까지는 차입금의 거래원가로 인식합니다. 이 경우 수수료는 차입을 실행할 때까지 이연합니다. 차입한도약정의 일부나 전부로써 차입을 실행할 가능성이 높다(는 증거가 없는 범위의 관련 수수료는 유동성을 제공하는 서비스에 대한 선급금으로서 자산으로 인식 후 관련된 차입한도기간에 걸쳐 상각합니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융비용'으로 인식됩니다.

보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않다면 차입금은 유동부채로 분류합니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.14 복합금융상품

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주 및 전환우선주입니다.

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주입니다. 동 복합금융상품의 조기상환권과 전환권은 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않아 복합내재파생상품으로 분리하여 별도의 파생상품 부채로 인식하고 후속적으로 공정가치를 재측정하여 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 내재파생상품으로 인식된 조기상환권 및 전환권을 제외한 부채요소는 후속적으로 상각후원가로 인식됩니다.전환우선주는 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성함에 따라 복합계약 전체를 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정하였고, 공정가치로 최초 측정되며 이후 공정가치로 재측정되고 있습니다.

2.15 충당부채

과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채, 반품충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.16 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있으며, 세무당국이 불확실한 법인세 처리를 수용할 가능성이 높은지 고려합니다. 회사는법인세 측정 시 가장 가능성이 높은 금액 또는 기댓값 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 방법을 사용하여 불확실성의 영향을 반영합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세 자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.17 종업원급여(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도를 채택하고 있습니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.18 수익인식

회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출과 용역매출로 구성되어 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.(1) 제품 및 상품의 판매회사는 국내 제약사 및 병원 등에 모낭관련 세포주 제품 및 탈모기능성 샴푸 및 트리트먼트 등의 상품을 판매하고 있습니다. 제품 및 상품이 고객에게 인도되고, 고객이 제품 및 상품 인수에 영향을 미칠 수 있는 이행되지 않은 의무가 남아있지 않은 시점에서 제품에 대한 통제가 이전된 것으로 보아 매출을 인식합니다. 제품 및 상품을 특정한 위치에 선적하고, 진부화와 손실 위험이 고객에게 이전되며, 고객이 매출계약에 따라 제품 및 상품을 인수하거나 인수기한이 만료되거나 회사가 인수의 모든 조건을 충족하였다는 객관적인 증거를 입수하는 시점에 제품이 인도된 것으로 봅니다.

수취채권은 재화를 인도하였을 때 인식합니다. 이는 재화를 인도하는 시점부터는 시간이 지나기만 하면 대가를 지급받게 되므로 대가를 받을 무조건적인 권리가 생기기때문입니다.

(2) 용역의 제공

① CRO용역매출회사는 국내외 제약사 등 고객으로 부터 위탁받아 의약품 등의 효능평가 등 비임상시험을 수행하는 용역을 제공하고 있습니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무로 인식됩니다.② CMO용역매출회사는 국내외 제약사 등 고객으로부터 의약품 위탁생산을 수행하는 용역을 제공하고 있습니다. 이러한 용역은 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 인식됩니다.(3) 라이선스 매출회사는 특허권과 관련된 라이선스 계약으로 인한 수익이 발생하고 있습니다. 고객에게 관련 기술 등을 이전하는 라이선스 계약의 대가는 통상 계약체결시점에 수령하는 계약금(Upfront payment), 일정요건 달성시점에 수령하는 마일스톤금액(Milestone payment) 및 로열티(Royalty)로 구성되어 있습니다.라이선스 계약에 복수의 수행의무가 존재하는 경우에는 거래가격을 식별된 각 수행의무의 상대적 개별 판매가격에 기초하여 배분합니다. 상대적 개별 판매가격을 직접 관측할 수 없는 경우 시장평가 조정접근법, 예상원가 이윤 가산 접근법, 또는 잔여접근법 등의 방법에 따라 개별 판매가격을 추정합니다.복수의 수행의무와 관련된 계약금(Upfront payment)은 우선 각 수행의무에 배분되고 반환의무가 없는 경우, 기술이전 시점 이후 추가 수행 의무가 없는 지적재산 사용권은 일시에 수익으로 인식하며, 지적재산 접근권 또는 임상실험 등 용역제공 의무가 있다면 용역이 수행될 것으로 예상되는 기간에 걸쳐 용역 제공된 완료된 부분을 수익으로 인식하고 있습니다.마일스톤금액(Milestone payment)은 특정 임상실험의 착수 및 종료, 규제당국의 승인 등 계약에서 규정된 일정요건이 만족되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.로열티(Royalty)는 관련된 계약의 경제적 실질을 반영하여 발생기준에 따라 인식하고 있습니다.

2.19 리스

회사는 다양한 사무실, 자동차, 사무용기기를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 아래에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다.

리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

전환일로부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 회사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 최근 제3자 금융을 받지 않은 경우 무위험이자율에 신용위험을 조정하는 상향 접근법을 사용

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 매수선택권 없이 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.

(3) 연장선택권 및 종료선택권

회사의 일부 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.20 영업부문

영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다(주석6 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

2.21 재무제표 승인 회사의 재무제표는 2026년 2월 13일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서수정 승인될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(2) 주식선택권

회사는 주식결제형 주식기준보상거래의 보상원가를 지분상품 부여일의 공정가치를 기준으로 측정하고 있으며, 공정가치는 지분상품 부여조건을 고려한 평가모형을 사용하여 추정합니다(주석 25 참조).

(3) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

사무실의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
- 위 이외의 경우 회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

회사는 일부 사무실에 대하여 행사가 상당히 확실하다고 판단되는 연장선택권을 리스부채에 포함하였습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 외환위험

외환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환율위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	CNY	SGD	USD	SGD

금융자산

현금및현금성자산	1	20,043	1	614	3,245

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 주요 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	-	-	61	(61)

CNY	2,004	(2,004)	-	-

SGD	-	-	325	(325)

합 계	2,004	(2,004)	386	(386)

(2) 이자율 위험

회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 당기 및 전기의 변동금리 차입금은 주로 원화로 표시된 상품입니다.

회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

회사는 고정금리차입금과 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다. 회사의 차입금과 관련된 이자율위험은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

금액	비율	금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금:

1년 이하	1,453,000	95.28%	1,483,000	89.90%	2,303,000	88.48%

고정금리 차입금:

1년 이하	33,240	2.18%	94,580	5.73%	133,240	5.12%

1년 이상 5년미만	38,780	2.54%	72,020	4.37%	166,600	6.40%

소 계	72,020	4.72%	166,600	10.10%	299,840	11.52%

합 계	1,525,020	100.00%	1,649,600	100.00%	2,602,840	100.00%

보고기간 종료일 현재 변동차입금에 대한 이자율 1% 변동시 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

이자비용	14,530	(14,530)	14,830	(14,830)

4.1.2 신용위험(1) 위험관리

신용위험은 재무적 손실의 최소화를 목적으로 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 거래상대방이 계약조건상의무사항을 지키지 못하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 거래시 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 포함한 거래상대방의 신용도를 고려하고 있습니다.

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여회사는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다.

(2) 매출채권

회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.과거 손실 정보는 고객의 채무이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

보고기간말 현재 매출채권 손실충당금은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	합 계

기대 손실률	-	-	-	-	-

총 장부금액	173,614	-	427	-	174,041

손실충당금	-	-	-	-	-

② 전기말(단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	합 계

기대 손실률	-	-	-	-	-

총 장부금액	95,642	-	68	-	95,710

손실충당금	-	-	-	-	-

③ 전기초(단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과1년 이하	1년 초과	합 계

기대 손실률	-	-	-	-	-

총 장부금액	71,168	-	-	-	71,168

손실충당금	-	-	-	-	-

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금은 없습니다.

매출채권 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 인식되고 있습니다.

회사는 다음의 징후가 있는 경우 손상의 객관적인 증거가 있는 것으로 간주하였습니다.

- 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움

- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨

- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연

(3) 상각후원가 기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금 및 보증금으로 구성되어 있으며, 재무제표에 기타채권으로 표시되어 있습니다. 당기와 전기 중 상각후원가로 측정하는 기타금융자산에 대한 손실충당금은 없습니다.

보고기간말 현재 회사가 보유한 금융상품과 관련하여 신용위험 최대노출액은 장부금액과 동일합니다.

4.1.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 금액은 현금흐름을 할인하지 아니한 금액이며, 예상 순이자비용이 포함된 금액입니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분(*2)	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	580,895	-	-	580,895

단기차입금	532,621	-	-	532,621

유동성장기차입금	980,724	-	-	980,724

전환상환우선주부채(*1)	15,414,851	-	-	15,414,851

장기차입금	1,171	40,099	-	41,270

기타비유동금융부채	-	-	307,687	307,687

리스부채	112,795	320,380	38,400	471,575

합계	17,623,057	360,479	346,087	18,329,623

(*1) 전환상환우선주계약상 상환청구가 가능한 가장 이른 시점을 고려하였으나, 상법상 이익 배당이 가능한 한도 내에서 상환하기로 한 조건에 따라 상환청구가 불가능한 상황이 존재할 수 있습니다. 또한, 전환권 행사는 고려하지 않았습니다.(*2) 전환우선주부채는 금융부채로 표시되었으나 현금 등 자산으로 결제되는 의무가없으므로 상기 표에는 제외되어 있습니다.

② 전기말(단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	251,415	-	-	251,415

단기차입금	546,117	-	-	546,117

유동성장기차입금	1,072,637	-	-	1,072,637

전환상환우선주부채(*)	14,542,312	-	-	14,542,312

장기차입금	2,002	76,277	-	78,279

기타비유동금융부채	-	-	161,982	161,982

리스부채	114,005	340,785	115,200	569,990

합계	16,528,488	417,062	277,182	17,222,732

(*) 전환상환우선주계약상 상환청구가 가능한 가장 이른 시점을 고려하였으나, 상법상 이익 배당이 가능한 한도 내에서 상환하기로 한 조건에 따라 상환청구가 불가능한상황이 존재할 수 있습니다. 또한, 전환권 행사는 고려하지 않았습니다.

③ 전기초(단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	424,901	-	-	424,901

단기차입금	1,191,116	-	-	1,191,116

유동성장기차입금	1,337,121	-	-	1,337,121

전환상환우선주부채(*)	12,124,949	1,592,024	-	13,716,973

장기차입금	4,452	176,852	-	181,304

기타비유동금융부채	-	110,000	95,089	205,089

리스부채	179,167	281,885	268,800	729,852

합계	15,261,706	2,160,761	363,889	17,786,356

(*) 전환상환우선주계약상 상환청구가 가능한 가장 이른 시점을 고려하였으나, 상법상 이익 배당이 가능한 한도 내에서 상환하기로 한 조건에 따라 상환청구가 불가능한상황이 존재할 수 있습니다. 또한, 전환권 행사는 고려하지 않았습니다.

4.2 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해회사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

총차입금(*1)	6,477,517	5,315,007	5,263,141

차감: 현금및현금성자산	(2,211,924)	(731,654)	(834,968)

순부채(A)	4,265,593	4,583,353	4,428,173

자본총계	(11,903,878)	(10,415,393)	(5,680,515)

총자본(B)	(7,638,285)	(5,832,040)	(1,252,342)

자본조달비율(A/B)(*2)	-	-	-

(*1) 총차입금 계산시 포함되는 항목은 단기차입금, 유동성장기차입금, 장기차입금, 전환상환우선주부채로 구성되어 있습니다.(*2) 당기말, 전기말 및 전기초 총자본 또는 순부채가 부(-)의 금액이므로 자본조달비율을 산정하지 않았습니다.

5. 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

당기말 현재 회사가 보유하고 있는 금융상품(현금및현금성자산, 단기금융상품, 매출채권및기타채권, 기타비유동채권, 매입채무및기타채무, 차입금, 전환상환우선주부채, 파생상품부채,전환우선주부채)의 공정가치는 해당 상품의 장부금액과 유사합니다.

5.2 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준은다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수

수준 3	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

(1) 수준별 공정가치 측정치

보고기간말 현재 공정가치로 측정된 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치:

당기손익-공정가치측정금융자산	-	404,878	-	404,878

파생상품부채	-	-	6,295,078	6,295,078

전환우선주부채	-	-	3,093,006	3,093,006

② 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치:

파생상품부채	-	-	7,780,240	7,780,240

③ 전기초(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

파생상품부채	-	-	5,979,441	5,979,441

(2) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을, 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다. 당기와 전기 중 반복적인 측정치의 수준 2, 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	금융자산	금융부채

당기손익-공정가치측정금융자산	파생상품부채	전환우선주부채

기초잔액	-	7,780,240	-

취득/발행	400,000	-	2,550,000

평가손익	4,878	(1,485,162)	543,006

기말잔액	404,878	6,295,078	3,093,006

② 전기(단위: 천원)

구분	금융부채

파생상품부채

기초잔액	5,979,441

평가손익	1,800,799

기말잔액	7,780,240

(3) 가치평가기법 및 투입변수수준 2, 3에 해당하는 금융자산의 공정가치를 결정하기 위하여 경영진은 가치평가기법을 이용하였으며, 중요한 투입변수는 시장에서 관측하지 않은 자료입니다. 보고기간말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2, 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수 범위

당기말	전기말	전기초	당기말	전기말	전기초

당기손익-공정가치측정금융자산	404,878	-	-	2	현재가치법	신용위험이 반영된 할인율	-	-	-

파생상품부채	6,295,078	7,780,240	5,979,441	3	이항모형	무위험이자율	2.42% ~ 3.39%	2.86% ~ 2.87%	3.18% ~ 3.39%

기초자산변동성	61.76%	72.95%	60.86%

전환우선주부채(*)	3,093,006	-	-	3	이항모형	무위험이자율	2.42% ~ 3.39%	-	-

기초자산변동성	61.76%	-	-

(*) 당기말 현재 이연거래일손익 702,381천원이 포함되어 있습니다(주석 19 참조).(4) 수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다.각 금융상품별 투입변수의 변동에 따른 법인세차감전손익효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	투입변수	당기	전기

유리한변동	불리한변동	유리한변동	불리한변동

파생상품부채	주가변동성(*1)	(440,066)	465,650	(399,909)	449,315

할인율(*2)	(74,268)	74,160	(69,945)	69,542

전환우선주부채	주가변동성(*1)	-	-	-	-

할인율(*2)	-	-	-	-

(*1) 주요 관측불가능한 투입변수인 기초자산의 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.(*2) 주요 관측불가능한 투입변수인 할인율을 1%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치변동을 산출하고 있습니다.

6. 영업부문 정보

회사의 영업부문은 세포치료제, 진단제품 등 바이오 약품 개발 및 공급으로서 단일 영업부문으로 구성되어 있습니다. 최고영업의사결정자에게 영업현황을 보고하고 있으며, 회사의 영업부문과 관련된 손익은 포괄손익계산서에 보고된 내용과 차이가 없습니다.

(1) 당기와 전기 중 회사 영업수익의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상품매출	191	4,677

제품매출	581,036	194,906

용역매출	958,738	531,124

기타매출	388,791	-

합계	1,928,756	730,707

(2) 당기와 전기 중 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

국내	1,900,219	703,028

해외	28,537	27,680

합계	1,928,756	730,707

(3) 당기와 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

고객1	215,800	-

고객2	-	109,928

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 금융자산(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

당기손익-공정가치측정금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산	404,878	-	-

상각후원가 측정 금융자산:

현금및현금성자산	2,211,924	731,654	834,968

매출채권및기타채권	204,911	99,187	143,028

기타비유동채권	78,667	73,994	144,461

합계	2,900,380	904,834	1,122,456

② 금융부채(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

상각후원가 측정 금융부채:

매입채무및기타채무	580,895	251,415	424,901

단기차입금	523,000	523,000	1,123,000

유동성장기차입금	963,240	1,054,580	1,313,240

전환상환우선주부채	4,952,497	3,665,407	2,660,301

장기차입금	38,780	72,020	166,600

기타비유동금융부채	307,687	161,982	205,089

소 계	7,366,099	5,728,404	5,893,131

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

파생상품부채	6,295,078	7,780,240	5,979,441

전환우선주부채	3,093,006	-	-

소 계	9,388,084	7,780,240	5,979,441

기타부채:

리스부채	386,874	452,324	574,529

합계	17,141,057	13,960,968	12,447,101

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기손익-공정가치측정금융자산:

당기손익인식금융자산평가이익	4,878	-

상각후원가 측정 금융자산:

이자수익	31,648	8,715

상각후원가 측정 금융부채:

이자비용	(1,370,256)	(1,102,795)

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

이자수익(이연손익상각)	47,213	-

파생상품평가손실	(32,410)	(1,800,799)

파생상품평가이익	1,517,572	-

전환우선주부채평가손실	(590,219)	-

기타부채:

이자비용	(34,664)	(40,916)

합계	(426,238)	(2,935,795)

8. 현금및현금성자산

(1) 보고기간말 현재 회사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

보통예금	708,530	670,280	775,187

CMA(*)	1,503,395	61,374	59,781

합계	2,211,925	731,654	834,968

(*) 유동성이 매우 높고 확정된 금액으로 전환이 용이하며 가치변동 위험이 경미한 예금자산으로 구성되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 회사의 사용제한 예금은 없습니다. 9. 당기손익-공정가치측정금융자산(1) 보고기간말 현재 회사의 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전기초

전자단기채권	404,878	-	-

(2) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기손익인식금융자산평가이익	4,878	-

10. 매출채권및기타채권

(1) 보고기간말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

유동	비유동	유동	비유동	유동	비유동

매출채권	174,041	-	95,710	-	71,168	-

손실충당금	-	-	-	-	-	-

소계	174,041	-	95,710	-	71,168	-

미수금(*)	30,870	-	3,477	-	71,860	-

보증금	-	103,197	-	103,197	-	178,977

차감: 현재가치할인차금	-	(24,530)	-	(29,203)	-	(34,517)

소계	30,870	78,667	3,477	73,994	71,860	144,460

합계	204,911	78,667	99,187	73,994	143,028	144,460

(*) 당기말 현재 부가세대급금 30,870천원(전기말: 3,477천원, 전기초: 67,242천원)이 포함된 금액입니다.

(2) 보고기간말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

만기 미도래 채권	173,614	95,642	71,168

만기 도래 채권	427	68	-

3개월 초과 1년 이내	427	68	-

1년 초과	-	-	-

소계	174,041	95,710	71,168

차감: 대손충당금	-	-	-

차감: 현재가치할인차금	-	-	-

합계	174,041	95,710	71,168

11. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

상품	20,924	381	9,743

상품평가손실충당금	-	-	-

제품	18,137	-	-

제품평가손실충당금	-	-	-

합계	39,061	381	9,743

(2) 당기 중 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 14,341천원 (전기: 8,093천원) 입니다.

12. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

선급금	55,998	17,723	-

선급비용	2,726	2,215	2,669

합계	58,724	19,938	2,669

13. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

토지	507,710	-	-	507,710	507,710	-	-	507,710	1,127,333	-	-	1,127,333

건물	1,051,077	(176,052)	-	875,025	1,051,077	(149,775)	-	901,302	2,366,687	(218,445)	-	2,148,242

기계장치	620,510	(515,064)	(6,076)	99,370	616,510	(408,589)	(6,470)	201,451	805,510	(322,595)	(10,264)	472,651

차량운반구	10,971	(366)	-	10,605	12,840	(12,839)	-	1	12,840	(12,839)	-	1

비품	405,303	(313,812)	(748)	90,743	351,997	(255,618)	(582)	95,797	359,647	(193,105)	(958)	165,584

시설장치	942,920	(817,280)	-	125,640	942,920	(629,228)	-	313,692	1,555,420	(512,102)	-	1,043,318

합계	3,538,491	(1,822,574)	(6,824)	1,709,093	3,483,054	(1,456,049)	(7,052)	2,019,953	6,227,437	(1,259,086)	(11,222)	4,957,129

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	정부보조금	기말

토지	507,710	-	-	-	-	507,710

건물	901,302	-	-	(26,277)	-	875,025

기계장치	201,451	4,000	-	(102,082)	(4,000)	99,369

차량운반구	1	10,971	(1)	(366)	-	10,605

비품	95,797	53,306	-	(57,709)	(650)	90,744

시설장치	313,692	-	-	(188,052)	-	125,640

합계	2,019,953	68,277	(1)	(374,486)	(4,650)	1,709,093

② 전기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	기말

토지	1,127,333	-	(619,623)	-	507,710

건물	2,148,242	-	(1,205,188)	(41,752)	901,302

기계장치	472,651	-	(148,050)	(123,150)	201,451

차량운반구	1	-	-	-	1

비품	165,584	500	(6,384)	(63,903)	95,797

시설장치	1,043,318	-	(459,375)	(270,251)	313,692

합계	4,957,129	500	(2,438,620)	(499,056)	2,019,953

(3) 당기말 현재 회사의 유형자산 중 토지와 건물은 신한은행 차입금과 관련하여 담보(설정금액 1,776,000천원)로 제공되어 있습니다(주석 18과 33참조).(4) 회사의 상기 건물과 기계장치 등에 대하여 부보금액 2,240,000천원의 화재보험이 가입되어 있습니다.

(5) 감가상각비가 포함된 항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	당기	전기

판매비와관리비	79,709	204,576

경상연구개발비	294,777	294,480

합계	374,486	499,056

14. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	기말

부동산	422,398	36,097	(13,123)	(87,883)	357,489

차량	38,256	-	-	(16,202)	22,054

합계	460,654	36,097	(13,123)	(104,085)	379,543

② 전기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	기말

부동산	579,443	42,122	(93,581)	(105,586)	422,398

차량	29,603	26,975	-	(18,322)	38,256

합계	609,046	69,097	(93,581)	(123,908)	460,654

(2) 당기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	452,324	574,529

리스부채의 증가	33,920	62,695

이자비용	34,664	40,916

리스부채의 감소	(121,365)	(139,714)

중도해지	(12,669)	(86,103)

기말금액	386,874	452,323

(3) 당기와 전기 중 리스와 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비

부동산	87,883	105,586

차량운반구	16,202	18,322

합계	104,085	123,908

리스부채에 대한 이자비용	34,664	40,916

리스해지손실	-	3,913

리스해지이익	588	1,637

단기리스료	-	-

단기리스가 아닌 소액자산 리스료	3,464	4,734

(4) 당기 중 이자비용 및 소액리스를 포함한 리스의 총 현금유출은 124,829천원(전기: 144,447천원)입니다.

15. 무형자산

(1) 보고기간말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액	취득원가	상각누계액	정부보조금	장부금액

특허권	121,232	(33,039)	-	88,193	136,532	(34,451)	-	102,081	154,044	(34,204)	-	119,840

상표권	10,388	(3,102)	-	7,286	13,187	(2,799)	-	10,388	12,418	(2,359)	-	10,059

소프트웨어	22	(20)	-	2	283	(260)	-	23	811	(528)	-	283

기타무형자산	6,473	(4,782)	-	1,691	16,668	(11,249)	-	5,419	29,267	(12,599)	-	16,668

건설중인자산	85,960	-	(4,898)	81,062	81,304	-	(3,140)	78,164	123,501	-	(3,140)	120,361

합계	224,075	(40,943)	(4,898)	178,234	247,974	(48,759)	(3,140)	196,075	320,041	(49,690)	(3,140)	267,211

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	대체	정부보조금	기말

특허권	102,081	-	-	(33,039)	19,151	-	88,193

상표권	10,388	-	-	(3,102)	-	-	7,286

소프트웨어	23	-	-	(21)	-	-	2

기타무형자산	5,419	-	-	(4,782)	1,054	-	1,691

건설중인무형자산	78,164	33,407	(5,406)	-	(20,205)	(4,898)	81,062

합계	196,075	33,407	(5,406)	(40,944)	-	(4,898)	178,234

② 전기(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분	상각	대체	기말

특허권	119,840	-	-	(34,451)	16,692	102,081

상표권	10,059	-	-	(2,799)	3,128	10,388

소프트웨어	283	-	-	(260)	-	23

기타무형자산	16,668	-	-	(11,249)	-	5,419

건설중인무형자산	120,361	73,307	(95,684)	-	(19,820)	78,164

합계	267,211	73,307	(95,684)	(48,759)	-	196,075

(3) 회사가 당기 비용으로 인식한 연구비와 개발 지출의 총액은 1,025,832천원(전기: 1,057,749천원)입니다.

16. 매입채무및기타채무

보고기간말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

미지급금	461,640	172,021	325,182

미지급비용	119,255	79,395	99,720

합계	580,895	251,416	424,902

17. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

예수금	28,976	13,644	23,205

선수금	171	199	160,022

합계	29,147	13,843	183,227

18. 차입금

(1) 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	용도	만기일	이자율	상환방법	당기말	전기말	전기초

신한은행(*)	운전자금	2026-04-24	5.89%	만기일시상환	523,000	523,000	523,000

신한은행(*)	시설자금	-	-	만기일시상환	-	-	600,000

합 계	523,000	523,000	1,123,000

(*) 상기 차입금과 관련하여 기술보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조).

(2) 보고기간밀 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	용도	만기일	이자율	상환방법	당기말	전기말	전기초

신한은행(*)	시설자금	2026-04-30	5.38%	만기일시상환	930,000	960,000	1,180,000

중소기업진흥공단	운전자금	2024-11-27	-	분할상환	-	-	66,640

중소기업진흥공단	운전자금	2025-12-07	-	분할상환	-	66,600	133,200

중소기업진흥공단	운전자금	2028-02-15	3.02%	분할상환	72,020	100,000	100,000

소계	1,002,020	1,126,600	1,479,840

차감: 유동성대체	(963,240)	(1,054,580)	(1,313,240)

장기차입금 합계	38,780	72,020	166,600

(*) 상기 차입금과 관련하여 부동산(토지, 건물)을 담보로 제공하고 있습니다(주석 33참조).

19. 전환상환우선주부채, 전환우선주부채 및 파생상품부채

(1) 보고기간말 현재 전환상환우선주부채, 전환우선주부채의 장부금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	당기말	전기말	전기초

전환상환우선주부채	5,633,670	4,405,484	3,446,471

차감 : 이연거래일손익(*)	(681,173)	(740,077)	(786,170)

소계	4,952,497	3,665,407	2,660,301

전환우선주부채	2,390,625	-	-

가산 : 이연거래일손익(*)	702,381	-	-

소계	3,093,006	-	-

합계	8,045,503	3,665,407	2,660,301

(*) 회사가 발행한 전환상환우선주부채와 전환우선주부채의 최초인식시점의 공정가치와 거래가격과의 차이를 거래일 손익으로 표기하고 있으며, 최초 시점의 당기손익으로 인식하지 아니하고 전환상환우선주부채와 전환우선주부채의 만기일까지 이연하여 유효이자율법으로 인식하고 있습니다.

(2) 회사가 발행한 전환상환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

차수	Series B-1	Series B-2	Series B-3	Series B-4

발행일자	2020년 12월 23일	2021년 01월 26일,2021년 01월 29일	2021년 04월 02일	2022년 12월 23일

발행주식수	3,125주	326,551주	312,500주	78,947주

발행단가(원)	16,000	16,000	16,000	19,000

전환가액(원)(*)	16,000	16,000	16,000	16,000(*)

의결권	보통주와 동일하게 1개의 의결권

배당률	발행가액 기준 0% 우선 배당

상환청구권의 행사	납입기일 다음날로부터 3년이 경과한 날로부터 회사에 대하여 상환 청구 가능, 단 회사는 이익잉여금(이익준비금 제외) 한도 내에서 상환 가능

상환가액	납일기일 다음날로부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출한 금액에서 기지급된 배당금을 차감한 금액

전환기간	납입기일 다음날부터 10년 경과일 전일까지 전환가능하며, 존속기간 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주로 자동전환

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환비율의 조정	- 회사의 IPO 공모단가 또는 합병시 합병/ 인수시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액(이하 " 합병단가")의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우, 전환가격이 합병단가의 70%에 해당하는 금액으로 조정

- 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우에 그 하회하는 발행가격으로 조정

- 주식배당, 무상증자 등으로 발행주식수가 증가하는 경우 같은 조건 및 종류 주식으로 무상지급을 받도록 조정

- 전환 전에 주식분할, 병합, 무상감자 등을 할 경우 분할, 병합, 무상감자의 비율에 따라 조정

기타 약정사항	- 투자금의 용도 및 제한

- 기술의 이전, 양도, 겸업 및 신회사 설립 제한

- 투자자의 비상근이사 1인 지명 권리 보유

- 경영사항에 대한 동의권 및 협의권

- 투자자의 우선매수권, 공동매도권 보유

- 투자자의 주식매수청구권 보유

(*) 회사는 당기중 발행한 전환우선주의 주당 발행가격이 전환상환우선주의 주당 발행가격보다 낮게 이루어진바, 전환상환우선주의 전환가격은 계약에 따라 주당 19,000원에서 16,000원으로 조정되었습니다.회사가 발행한 전환상환우선주에 내재된 전환권 및 조기상환권은 분리하여 파생상품부채로 인식되었으며, 전환상환우선주의 원본금액은 전환상환우선주부채로 계상하였습니다. 주계약인 상환전환우선주는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정합니다.

(3) 회사가 당기중 신규로 발행한 전환우선주부채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	내 용

차수	Series C-1	Series C-2

발행일자	2025년 03월 18일	2025년 04월 16일

발행주식수	106,250	53,125

발행단가(원)	16,000	16,000

전환가액(원)	16,000	16,000

의결권	보통주와 동일하게 1개의 의결권

배당률	발행가액 기준 0% 우선 배당

전환기간	납입기일 다음날부터 10년 경과일 전일까지 전환가능하며, 존속기간 만료일까지 전환권을 행사하지 않는 경우 보통주로 자동전환

전환비율	우선주 1주당 보통주 1주로 전환

전환비율의 조정	- 회사의 IPO 공모단가 또는 합병시 합병/ 인수시 교환비율 산정을 위한 회사 주식의 주당 평가가액(이하 " 합병단가")의 70%에 해당하는 금액이 본건 우선주식의 전환가격을 하회하는 경우, 전환가격이 합병단가의 70%에 해당하는 금액으로 조정

- 전환 전에 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우에 그 하회하는 발행가격으로 조정

- 주식배당, 무상증자 등으로 발행주식수가 증가하는 경우 같은 조건 및 종류 주식으로 무상지급을 받도록 조정

- 전환 전에 주식분할, 병합, 무상감자 등을 할 경우 분할, 병합, 무상감자의 비율에 따라 조정

기타 약정사항	- 투자금의 용도 및 제한

- 기술의 이전, 양도, 겸업 및 신회사 설립 제한

- 경영사항에 대한 동의권 및 협의권

- 투자자의 우선매수권, 공동매도권 보유

- 투자자의 주식매수청구권 보유

회사는 상기 전환우선주를 당기손익-공정가치 측정 금융부채로 분류하였습니다.

(4) 파생상품부채

회사의 파생상품부채는 전환상환우선주의 전환권 및 조기상환권 평가에 따라 발생하였습니다.

보고기간말 현재 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

파생상품부채	6,295,078	7,780,240	5,979,441

(5) 거래일 평가손익

회사가 관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은 투입변수를 이용하여 장외파생금융상품 등의 공정가치를 평가하는 경우, 동 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격이 다르다면 금융상품의 공정가치는 거래가격으로 인식합니다. 이 때 평가기법에 의해 산출된 공정가치와 거래가격의 차이는 즉시 손익으로 인식하지 않고 이연하여 인식하며, 동 차이는 금융상품의 만기동안 유효이자율법으로 상각하고, 평가기법의 요소가 시장에서 관측가능해지는 경우 이연되고 있는 잔액을 즉시 모두 손익으로 인식합니다.

이와 관련하여 당기 및 전기 중 이연최초거래일손익으로 이연한 금액은 다음과 같습니다.① 전환상환우선주

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	(740,077)	(786,170)

신규발생	-	-

상각	58,904	46,093

기말	(681,173)	(740,077)

② 전환우선주(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	-	-

신규발생	749,594	-

상각	(47,213)	-

기말	702,381	-

(6) 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 변동하는 금융부채 관련 손익

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건으로 인해 부채로 분류된 각 금융부채의 장부금액 및 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초	취득시

Series B-1 전환상환우선주 파생상품부채	25,059	32,959	24,976	44,827

Series B-2 전환상환우선주 파생상품부채	2,706,347	3,447,319	2,656,018	4,920,860

Series B-3 전환상환우선주 파생상품부채	2,605,111	3,373,811	2,570,565	4,575,375

Series B-4 전환상환우선주 파생상품부채	958,562	926,151	727,882	1,311,169

Series C-1 전환우선주부채	2,019,764	-	-	-

Series C-2 전환우선주부채	1,073,242	-	-	-

합계	9,388,085	7,780,240	5,979,441	10,852,231

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용 차감전계속사업손실	(1,909,733)	(4,879,585)

평가이익	1,517,572	-

평가손실	(622,629)	(1,800,799)

평가손익 제외 법인세비용차감전계속사업손실	(2,804,676)	(3,078,786)

20. 종업원급여20.1 확정기여제도

회사는 확정기여형 퇴직연금에 가입하고 있으며, 당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 79,902천원(전기: 123,905천원)입니다.

21. 법인세비용

(1) 당기와 전기 중 당기법인세와 이연법인세자산과 부채, 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 법인세 등은 존재하지 않습니다.

(2) 회사의 법인세비용차감전순손익에 대한 법인세비용과 회사의 손익에 대해 적용되는 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산된 금액의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(1,909,733)	(4,879,585)

적용세율에 따른 세부담액	(189,064)	(483,079)

조정사항:

미인식결손금 등	189,064	483,079

법인세비용	-	-

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채) 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	증감액	기말	기초	증감액	기말

이연법인세자산(부채)

국고보조금	-	1,289	1,289	425	(425)	-

단기금융상품	-	-	-	(160)	160	-

미수수익	(344)	344	-	-	(344)	(344)

비품국고보조금	-	-	-	39	(39)	-

무형자산국고보조금	-	67	67	-	-	-

연차수당	4,564	2,120	6,684	5,373	(809)	4,564

일시상각충당금	-	-	-	(464)	464	-

단기투자자산평가이익	-	(537)	(537)	-	-	-

현재가치할인차금(임차보증금)	2,891	(193)	2,698	-	2,891	2,891

리스부채	44,780	(2,224)	42,556	-	44,780	44,780

사용권자산	(45,605)	3,855	(41,750)	-	(45,605)	(45,605)

유형자산	34,457	(34,457)	-	(60,980)	95,437	34,457

이월결손금	1,685,435	681,853	2,367,288	1,527,959	157,476	1,685,435

이월세액공제	863,687	82,775	946,462	812,847	50,840	863,687

합 계	2,589,865	734,892	3,324,757	2,285,039	304,826	2,589,865

차감: 실현가능성 없는 이연법인세자산	(2,589,865)	(734,892)	(3,324,757)	(2,285,039)	(304,826)	(2,589,865)

재무제표 상 이연법인세자산	-	-	-	-	-	-

(4) 보고기간말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차감할 일시적차이	100,077	411,549

세무상결손금	21,520,802	17,024,592

미사용세액공제	946,462	863,687

(5) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 세무상결손금 및 미사용세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세무상결손금	이월세액공제

2026년	2,377	-

2027년	63,968	591

2028년	182,580	16,613

2029년	472,537	41,788

2030년	1,176,709	79,016

2030년 이후	19,622,632	808,453

합 계	21,520,803	946,461

회사의 회계이익과 과세소득간의 일시적차이 및 이월결손금 등으로 인한 법인세효과가 당기말 현재 미래의 과세소득 규모 등을 고려할 때 실현가능성이 확실하지 않아 이연법인세자산으로 인식하지 않았으며, 미래 예상과세소득이 변경되는 경우에 이연법인세자산으로 인식될 수 있습니다.

22. 자본금과 자본잉여금

(1) 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000이고, 보고기간말 현재 발행한 주식수는 보통주식 2,306,879주(전기말: 2,297,504주)이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같으며, 전기 중 변동내역은 없습니다.

(단위: 천원)

구분	주식수	자본금	자본잉여금(주식발행초과금)	합계

당기초	2,297,504	1,148,752	5,410,598	6,559,350

유상증자	9,375	4,688	145,312	150,000

당기말	2,306,879	1,153,440	5,555,910	6,709,350

23. 기타자본항목

보고기간말 현재 기타자본항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

주식선택권	675,882	404,635	400,540

기타의자본조정(*)	186,562	186,562	45,950

합 계	862,444	591,197	446,490

(*) 가득기간이 끝난 후 상실되거나 만기소멸되는 주식선택권입니다. 24. 결손금(1) 결손금의 구성내역

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

미처리결손금	(19,475,673)	(17,565,940)	(12,686,355)

(2) 결손금 처리계산서

당기의 결손금처리계산서는 2026년 3월 31일 주주총회에서 처리될 예정입니다.(전기처리 확정일: 2025년 3월 26일)

(단위: 천원)

구분	당기	전기

I. 미처리결손금	(19,475,673)	(17,565,940)

전기이월미처리결손금	(17,565,940)	(12,686,355)

당기순손실	(1,909,733)	(4,879,585)

II. 결손금처리액	-	-

III. 차기이월미처리결손금	(19,475,673)	(17,565,940)

25. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 당기말 현재 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	9-1차(*)	10차(*)	11차(*)	12차(*)	13차(*)	15차

부여시점	2021-04-01	2021-08-01	2021-11-01	2022-04-01	2022-07-01	2025-07-31

행사가능기간	2년 재직 후 1년간 50%3년 재직 후 1년간 25%4년 재직 후 3년간 25%(*)

발행할 주식수	7,500주	20,000주	5,000주	5,000주	30,000주	35,000주

행사가격	13,000원	13,000원	13,000원	13,000원	13,000원	16,000원

부여방법	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부	신주발행 교부

행사권리시점	2023-04-01	2023-08-01	2023-11-01	2024-04-01	2024-07-01	2027-07-31

(*) 당기 중 9-1차, 10차 ~ 13차 주식선택권의 조건 변경에 따라 행사가능기간이 5년에서 7년으로 변경되었습니다.

(2) 당기와 전기중 주식선택권의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

기 초	67,500	87,500

부 여	35,000	-

상 실	-	(20,000)

기 말	102,500	67,500

당기말 현재 미행사 수량은 102,500주이며, 가득기준을 충족한 수량은 58,750주입니다.

당기말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균잔여만기는 2.91년이며, 행사가격은 13,000원부터 16,000원입니다.

(3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원,%)

구 분	9-1차	10차	11차	12차	13차	15차

부여시점	2021-04-01	2021-08-01	2021-11-01	2022-04-01	2022-07-01	2025-07-31

공정가치	4,321(*)	4,595(*)	4,807(*)	5,129(*)	5,301(*)	5,463

기초자산가격	11,000(*)	11,000

기대주가변동성	67.96%(*)	67.96%

무위험이자율	2.36%~2.79%(*)	2.36%~2.79%

(*) 행사가능기간의 조건변경이 반영된 제반가정 및 변수입니다.

(4) 당기 중 인식한 주식기준보상비는 각각 271,248천원(전기 : 144,707천원)이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사는 수익과 관련해 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

고객과의 계약에서 생기는 수익:

상품매출	191	4,677

제품매출	581,036	194,906

용역매출	958,738	531,124

기타매출	388,791	-

합계	1,928,756	730,707

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

당기와 전기 중 영업수익의 수익인식 시점은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	상품매출	제품매출	용역매출	기타매출	합계

국내	해외	국내	해외	국내	해외	국내	해외

한 시점에 인식	191	-	581,036	-	-	-	388,791	-	970,018

기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	930,201	28,537	-	-	958,738

합계	191	-	581,036	-	930,201	28,537	388,791	-	1,928,756

② 전기(단위: 천원)

구분	상품매출	제품매출	용역매출	합계

국내	해외	국내	해외	국내	해외

한 시점에 인식	4,677	-	194,906	-	-	-	199,583

기간에 걸쳐 인식	-	-	-	-	503,445	27,680	531,125

합계	4,677	-	194,906	-	503,445	27,680	730,708

(3) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말	전기초

계약자산 - 비임상연구용역 계약	28,382	13,589	-

계약부채 - 비임상연구용역 계약	31,251	56,096	26,474

(4) 계약부채와 관련하여 인식한 수익당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익:

비임상연구용역의 제공	56,096	26,474

(5) 회사는 2025년 1월 8일 ㈜지에프씨생명과학과 체결한 "특허기술 통상실시권 허락계약" 라이선스딜에 따라 반환조건 없는 계약금(Upfront payment) 210백만원을 수취하였습니다. 2025년 11월 3일 ㈜큐마인과 체결한 "특허기술 통상실시권 허락계약" 라이선스딜에 따라 반환조건 없는 계약금(Upfront payment) 130백만원을 수취하였습니다. 또한 각 계약으로 인하여 제품 매출이 발생할 경우, 총매출액의 2% 등을 실시료(royalty)로 수령할 예정입니다.

27. 판매비와관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	791,521	514,827

퇴직급여	79,902	123,905

복리후생비	150,021	112,908

여비교통비	70,621	25,216

접대비	36,171	20,518

세금과공과	45,800	49,856

감가상각비	79,709	204,576

사용권자산상각비	104,085	123,908

지급임차료	8,565	8,330

보험료	20,560	25,341

소모품비	38,031	12,321

지급수수료	360,726	414,661

광고선전비	14,026	8,981

무형자산상각비	40,944	48,759

주식보상비	271,248	144,707

경상연구개발비	1,025,832	1,057,749

기타	31,786	25,055

합계	3,169,548	2,921,618

28. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 사용	25,903	23,893

종업원급여	1,460,498	1,406,180

여비교통비	70,621	25,216

접대비	36,171	20,518

세금과공과	45,800	49,856

감가상각비 및 무형자산상각비	415,430	547,817

사용권자산상각비	104,085	123,908

보험료	20,560	25,341

소모품비	203,712	59,498

지급수수료	612,154	543,290

주식보상비	271,248	144,707

기타	149,150	92,881

합계	3,415,332	3,063,105

29. 기타수익 및 기타비용

당기와 전기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타수익:

국고보조금수익	7,425	21,900

유형자산처분이익	1,472	555,706

임대료수익	-	142,354

리스해지이익	588	1,637

잡이익	430	606

합계	9,915	722,203

기타비용:

유형자산처분손실	-	234,326

무형자산폐기손실	5,406	95,684

재고자산감모손실	-	5

리스해지손실	-	3,913

잡손실	1,739	56

합계	7,145	333,984

30. 금융수익 및 금융비용

당기와 전기 중 금융수익 및 금융비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익:

이자수익	78,860	8,715

외환차익	1,152	-

당기손익인식금융자산평가이익	4,878	-

외화환산이익	1,164	388

파생상품평가이익	1,517,572	-

합계	1,603,626	9,103

금융비용:

이자비용	1,404,919	1,143,711

파생상품평가손실	32,410	1,800,799

전환우선주부채평가손실	590,219	-

외환차손	234	-

외화환산손실	1,771	-

합계	2,029,553	2,944,510

31. 주당손실

기본주당손실은 회사의 당기순손실을 해당 기간의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(1) 기본주당손실1) 당기 및 전기 중 기본주당손실의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기

당기순손실	(1,909,732,699)	(4,879,585,006)

가중평균 유통보통주식수	2,304,876	2,297,504

기본주당손실	(829)	(2,124)

2) 당기와 전기 중 가중평균 유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 주)

기 간	유통주식수	가중치	적 수

1.1 ~ 3.19	2,297,504	78	179,205,312

3.20 ~ 12.31	2,306,879	287	662,074,273

합계	365	841,279,585

가중평균유통보통주식수	2,304,876

② 전기(단위: 주)

기 간	유통주식수	가중치	적 수

1.1 ~ 12.31	2,297,504	366	840,886,464

가중평균유통보통주식수	2,297,504

(2) 희석주당손실

희석주당손실은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당기와 전기의 경우 반희석화효과로 기본주당손실과 희석주당손실은 동일합니다.

보고기간말 현재 미전환 된 잠재적 보통주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구분	당기말	전기말

전환상환우선주(Series B-1)	3,125	3,125

전환상환우선주(Series B-2)	326,551	326,551

전환상환우선주(Series B-3)	312,500	312,500

전환상환우선주(Series B-4)	93,749	78,947

전환우선주(Series C-1)	106,250	-

전환우선주(Series C-2)	53,125	-

주식선택권	102,500	67,500

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기순손실	(1,909,733)	(4,879,585)

조정:	1,220,954	3,528,417

감가상각비	374,486	499,056

사용권자산상각비	104,085	123,908

무형자산상각비	40,944	48,759

리스해지손실	-	3,913

주식보상비용	271,248	144,707

유형자산처분손실	-	234,326

무형자산폐기손실	5,406	95,684

외화환산손실	1,771	-

이자비용	1,404,919	1,143,711

파생상품평가손실	32,410	1,800,799

전환우선주부채평가손실	590,219	-

이자수익	(78,860)	(8,715)

파생상품평가이익	(1,517,572)	-

유형자산처분이익	(1,472)	(555,706)

리스해지이익	(588)	(1,637)

당기손익인식금융자산평가이익	(4,878)	-

외화환산이익	(1,164)	(388)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	121,969	(281,630)

매출채권및기타채권의 증감	(105,724)	43,841

기타유동자산의 증감	(53,579)	(30,858)

재고자산의 증감	(38,680)	9,362

매입채무및기타채무의 증감	329,494	(164,212)

기타유동부채의 증감	(9,542)	(139,763)

합계	(566,810)	(1,632,798)

(2) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

리스중도해지 및 계약종료	35,583	126,866

장기차입금 유동성대체	33,240	94,580

주식선택권의 소멸 및 행사	-	140,612

(3) 당기와 전기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금흐름	기말

리스부채	452,324	(86,701)	21,251	386,874

차입금	1,649,600	(124,580)	-	1,525,020

전환상환우선주부채	3,665,407	-	1,287,090	4,952,497

장기미지급금	161,982	145,705	-	307,687

파생상품부채	7,780,240	-	(1,485,162)	6,295,078

전환우선주부채	-	2,550,000	543,006	3,093,006

② 전기(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금흐름	기말

리스부채	574,529	(98,798)	(23,407)	452,324

차입금	2,602,840	(953,240)	-	1,649,600

임대보증금	110,000	(110,000)	-	-

전환상환우선주부채	2,660,301	-	1,005,106	3,665,407

장기미지급금	95,089	66,893	-	161,982

파생상품부채	5,979,441	-	1,800,799	7,780,240

33. 우발채무 및 약정사항

(1) 회사가 당기말 현재 금융기관 등과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정종류	한도금액	실행금액	상환방법	담보 및 보증

신한은행(*)	시설자금	930,000	930,000	만기일시상환	송도테크노파크IT센터 M동 1502~1503호

신한은행(*)	운전자금	523,000	523,000	만기일시상환	기술보증기금 대출보증

중소기업진흥공단	운전자금	100,000	72,020	분할상환	-

(*)상기 차입금과 관련하여 부동산(토지,건물) 및 기술보증기금으로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	내용	보증금액

서울보증보험	손해배상 지급보증	5,000

(3) 당기말 현재 회사의 거래약정을 위하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	담보설정금액	거래약정 내용	실행금액	담보권자

토지, 건물	1,382,735	1,776,000	차입금 담보	1,453,000	신한은행

토지, 건물

전자신용보증서	-	470,700	기술보증기금 대출보증

(4) 정부과제 수행관련 매출기반 정률기술료 및 경상기술료에 관한 사항회사는 진행중인 정부과제와 관련하여 국가연구개발혁신법 제18조 제2항에 따라 기술료를 징수하거나 연구개발성과로 인한 수익이 발생한 경우 경상기술료로 수익금액에 기술기여도 및 일정률을 반영하여 납부할 수 있습니다.

34. 특수관계자 거래

(1) 회사의 최상위 지배자는 최대주주이며, 외부공표용 연결재무제표를 작성하는 지배기업은 없습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업은 없으며, 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	특수관계자명

유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)	바이오허브이앤신한그로쓰펀드1호2020 IMM벤처펀드KTBN 16호 벤처투자조합한국투자 바이오 글로벌 펀드한국산업은행(주)대웅제약키카이바이오신기술투자조합1호한국투자핵심역량레버리지Ⅱ펀드

기타특수관계자	주요 경영진

(*) 회사의 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 전환상환우선주 및 전환우선주 투자계약 상 임원 선임권과 주요경영사항에 대한 사전동의 등의 권리를 보유한 기업입니다.

(3) 당기와 전기 중 특수관계자로부터 발생한 손익항목은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출	이자수익	이자비용	평가손실	평가이익	매출	이자비용	평가손실

유의적인 영향령을 행사하는 기업	바이오허브	-	-	6,031	-	7,900	-	4,724	7,983

이앤신한그로쓰펀드1호	-	-	107,941	-	127,638	-	84,569	136,308

2020 IMM벤처펀드	-	-	211,081	-	249,599	-	165,377	266,553

KTBN 16호 벤처투자조합	-	-	134,324	-	158,836	-	105,240	169,625

한국투자 바이오 글로벌 펀드	-	-	173,278	-	204,898	-	135,759	218,816

한국산업은행	-	-	556,569	-	768,700	-	434,627	803,246

(주)대웅제약	27,004	-	97,865	32,410	-	109,928	74,810	198,269

키카이바이오신기술투자조합1호	-	30,861	-	350,625	-	-	-	-

한국투자핵심역량레버리지Ⅱ펀드	-	16,352	-	239,594	-	-	-	-

합 계	27,004	47,213	1,287,089	622,629	1,517,571	109,928	1,005,106	1,800,800

(4) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	전기초

전환상환우선주부채	전환우선주부채	파생상품부채	전환상환우선주부채	파생상품부채	계약부채	전환상환우선주부채	파생상품부채	계약부채

유의적인영향령을행사하는 기업	바이오허브	23,998	-	25,059	17,968	32,959	-	13,243	24,976	-

이앤신한그로쓰펀드1호	401,918	-	466,190	293,977	593,828	-	209,408	457,520	-

2020 IMM벤처펀드	785,960	-	911,644	574,879	1,161,243	-	409,502	894,690	-

KTBN 16호 벤처투자조합	500,156	-	580,137	365,832	738,973	-	260,592	569,348	-

한국투자 바이오 글로벌 펀드	645,202	-	748,377	471,923	953,275	-	336,164	734,459	-

한국산업은행	2,176,740	-	2,605,111	1,620,171	3,373,811	-	1,185,544	2,570,565	-

(주)대웅제약	418,522	-	958,562	320,658	926,152	3,004	245,848	727,883	2,250

키카이바이오신기술투자조합1호	-	2,019,764	-	-	-	-	-	-	-

한국투자핵심역량레버리지Ⅱ펀드	-	1,073,242	-	-	-	-	-	-	-

합계	4,952,496	3,093,006	6,295,080	3,665,408	7,780,241	3,004	2,660,301	5,979,441	2,250

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 및 자본 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

구분	전환우선주 발행	보통주 발행

유의적인 영향력을 행사하는 기업(*)	키카이바이오신기술투자조합1호	1,700,000	-

한국투자핵심역량레버리지Ⅱ펀드	850,000	-

기타특수관계자	주요 경영진	-	150,000

합계	2,550,000	150,000

(*) 회사의 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 전환우선주 투자계약 상 주요경영사항에 대한 사전동의 등의 권리를 보유한 기업입니다.② 전기전기 중 특수관계자와의 자금 및 자본 거래내역은 없습니다.(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 대표이사 및 등기임원으로 구성되어 있습니다. 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

단기종업원 급여	279,365	333,911

퇴직급여	35,800	22,233

주식보상비	124,938	80,060

합계	440,103	436,204

35. 한국채택국제회계기준으로의 전환35.1 한국채택국제회계기준의 적용

회사의 한국채택국제회계기준으로의 전환일은 2024년 1월 1일이며, 한국채택국제회계기준 채택일은 2025년 1월 1일입니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'에따라 작성되었으며, 한국채택국제회계기준의 완전한 소급적용이 아닌 관련 의무적 예외항목과 특정 선택적 면제조항을 적용하였습니다.

35.2 기업회계기준서 제1101호의 면제조항 선택 적용

회사가 다른 기업회계기준서에 대한 면제조항으로 선택적으로 적용한 사항은 다음과같습니다.

(1) 수익

회사는 수익인식과 관련하여 전환일 전에 완료된 계약을 재작성하지 않기로 선택했습니다. 또한, 다음의 항목에 대해서는 실무적 간편법을 적용하기로 선택했습니다.

- 같은 회계연도에 개시되어 완료된 계약이나 전환일 현재 완료된 계약에 대해서는 재작성하지 않음

- 변동대가가 있는 완료된 계약에 대해서는 비교 보고기간의 변동대가를 추정하지 않고 계약이 완료된 날의 거래가격을 사용함

- 전환일 전에 변경된 계약은 계약을 소급하여 재작성하지 않음

- 전환일 전에 표시되는 모든 보고기간에 대하여 나머지 수행의무에 배분된 거래가격과 그 금액을 수익으로 인식할 것으로 예상하는 시기에 대한 설명을 공시하지 않음

(2) 리스

회사는 전환일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 전환일에 존재하는 계약이 리스를 포함하는지를 기업회계기준서 제1116호를 적용하여 판단하였습니다.

회사는 전환일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 리스부채를 측정하였으며, 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전환일 직전에 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 발생한(미지급) 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 또한, 전환일에 기업회계기준서 제1036호에 따라 사용권자산의 손상여부를 검토하였습니다.

35.3 다른 기업회계기준서의 소급적용에 대한 의무적 예외항목의 적용

회사는 다음의 예외사항을 적용하였습니다.

(1) 추정치에 대한 예외

한국채택국제회계기준 전환일의 한국채택국제회계기준에 따른 추정치는 기존의 추정에 오류가 있었다는 객관적인 증거가 없는 한 동일한 시점에 과거회계기준에 따라 추정된 추정치(회계정책의 차이조정 반영 후)와 일관성 있게 작성되었습니다.

35.4 과거회계기준으로부터 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정

(1) 회사의 재무상태와 경영성과에 미치는 영향

가. 전환일 시점인 2024년 1월 1일 및 2024년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 회사의 재무상태에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비고	2024년 1월 1일	2024년 12월 31일

자산	부채	자본	자산	부채	자본

과거회계기준	5,785,800	3,309,418	2,476,382	2,805,954	1,911,007	894,947

회계기준차이 조정 사항:

전환상환우선주	(*1)	-	8,639,742	(8,639,742)	-	11,445,648	(11,445,648)

리스	(*2)	574,529	574,529	-	431,451	452,014	(20,563)

유형자산	(*3)	615,958	-	615,958	348,050	-	348,050

고객과의 계약에서 생기는 수익	(*4)	-	26,474	(26,474)	13,590	56,096	(42,506)

기타	-	106,640	(106,640)	16,470	166,143	(149,673)

조정사항 합계	1,190,487	9,347,385	(8,156,898)	809,561	12,119,901	(11,310,340)

한국채택국제회계기준	6,976,287	12,656,803	(5,680,516)	3,615,515	14,030,908	(10,415,393)

(*1) 전환상환우선주 부채 인식과 측정 및 내재파생상상품 평가 등

(*2) 리스계약 관련 사용권자산과 리스부채 등 인식

(*3) 유형자산의 상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경(*4) 연구용역매출의 진행기준 인식

나. 한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 2024년 12월 31일로 종료되는 회계기간의 경영성과에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비고	당기순손실	기타포괄이익	총포괄손실

과거회계기준	(1,726,142)	-	(1,726,142)

회계기준차이 조정 사항:

전환상환우선주	(*1)	(2,805,906)	-	(2,805,906)

리스	(*2)	(20,563)	-	(20,563)

유형자산	(*3)	(267,908)	-	(267,908)

고객과의 계약에서 생기는 수익	(*4)	(16,032)	-	(16,032)

기타	(43,034)	-	(43,034)

조정사항 합계	(3,153,443)	-	(3,153,443)

한국채택국제회계기준	(4,879,585)	-	(4,879,585)

(*1) 전환상환우선주 부채 인식과 측정 및 내재파생상상품 평가 등

(*2) 리스계약 관련 사용권자산과 리스부채 등 인식

(*3) 유형자산의 상각방법을 정률법에서 정액법으로 변경(*4) 연구용역매출의 진행기준 인식

(2) 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시하였습니다.

리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영했습니다.