유니드비티플러스 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다.당분기말, 전기말 및 전전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 3 기 1분기	제 2 기	제 1 기

부채	30,968,371	27,993,834	21,499,364

자본	192,947,296	191,891,580	192,131,911

부채비율	16.05%	14.59%	11.19%

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다. ① 금융자산(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	8,693,185	8,693,185

단기금융상품	-	50,000,000	50,000,000

장기금융상품	-	5,000,000	5,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	40,276,185	-	40,276,185

매출채권및기타채권	-	23,897,112	23,897,112

기타금융자산	-	1,518,883	1,518,883

합 계	40,276,185	89,109,180	129,385,365

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융자산	합 계

현금및현금성자산	-	14,104,982	14,104,982

단기금융상품	-	45,000,000	45,000,000

장기금융상품	-	5,000,000	5,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산	38,207,023	-	38,207,023

매출채권및기타채권	-	19,063,771	19,063,771

기타금융자산	-	1,617,506	1,617,506

합 계	38,207,023	84,786,259	122,993,282

② 금융부채(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

매입채무및기타채무	-	13,000,012	13,000,012

차입금	-	8,738,037	8,738,037

리스부채	-	6,554,280	6,554,280

기타금융부채	-	52,500	52,500

합 계	-	28,344,829	28,344,829

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치측정금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

당기손익-공정가치측정금융부채	125,708	-	125,708

매입채무및기타채무	-	14,429,923	14,429,923

차입금	-	6,276,324	6,276,324

리스부채	-	4,495,418	4,495,418

기타금융부채	-	57,500	57,500

합 계	125,708	25,259,165	25,384,873

(3) 당분기 및 전분기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	합 계

판매비와 관리비:

대손상각비	(430)	-	-	(430)

금융수익:

이자수익	711,595	-	-	711,595

외환차익	6,134	-	76,357	82,491

외화환산이익	3,913	-	-	3,913

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	-	279,740	-	279,740

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	-	256,797	-	256,797

금융비용:

이자비용	-	-	(147,748)	(147,748)

외환차손	(25,560)	-	(180,047)	(205,607)

외화환산손실	-	-	(199,780)	(199,780)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	-	(101,779)	-	(101,779)

순손익	695,652	434,758	(451,218)	679,192

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정금융부채	합 계

판매비와 관리비:

대손상각비	(898)	-	-	(898)

금융수익:

이자수익	545,117	-	-	545,117

외환차익	14,870	-	163,829	178,699

외화환산이익	9,715	-	1,140	10,855

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	-	86,964	-	86,964

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익	-	182,720	-	182,720

금융원가:

이자비용	-	-	(37,853)	(37,853)

외환차손	(6,344)	-	(91,615)	(97,960)

외화환산손실	(23,365)	-	(41,731)	(65,097)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실	-	-	(114,463)	(114,463)

순손익	539,095	269,684	(120,693)	688,084

(4) 금융위험관리1) 금융위험관리목적당사의 재무부문은 자금의 흐름을 관리 및 통제하고, 금융기관과의 접촉을 통하여 수집된 국내외 금융시장의 정보를 토대로, 각 위험의 범위와 규모를 분석하여 당사의 재무와 관련한 금융위험을 예측, 통제하고, 이를 관리하는 역할을 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험(통화위험, 이자율위험 및 가격위험 포함), 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 시장위험당사의 원부재료, 상품수입 및 제품 수출은 외화거래로 이루어져 있으며, 이에 따라 당사는 시장위험 중 환율의 변동으로 인한 환위험에 노출되어 있습니다. 따라서 시장위험 중 환위험을 관리 대상으로 삼고 있습니다.

① 외화위험관리당사는 외화표시자산 및 부채의 환율변동에 대한 위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측 가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환위험 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 수출에 의한 외화 수금과 원재료 수입 결제에 의한 외화지출이 연중 평균적으로 이루어지고 있어 일부 자연적으로 환위험이 상쇄되고 있으나 외화 수금의 경우 그 기간이 단기인데 반하여, 수입결제의 경우 주로 6개월 만기의 BANKER'S USANCE로 이루어지고 있어 환율상승으로 인한 환차손이 주요 환위험관리의 대상이 되고 있습니다. 당사는 내부적으로 환위험 관리 규정을 제정하여 이를 시행하고 있으며, 정기적으로 외화 순자산을 파악하여 승인된 범위 하에서통화선도 계약을 체결하여 환위험 노출액이 최소화 되도록 관리하고 있습니다. 이러한 목적 하에 당사는 통화선도계약을 체결하고 있으며, 이를 통하여 환율 변동에 따른 최대위험 노출액을 최소화하는데 그 목표를 두고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 외화자산 및 외화부채의 현황은 다음과 같습니다.(당분기말)

(외화단위: USD, EUR)

구 분	USD	EUR

자산:	548,998	20,314

현금및현금성자산	537,294	5,744

매출채권및기타채권	11,704	14,570

부채:	7,033,079	1,394

단기차입금	6,487,999	-

매입채무및기타채무	545,080	1,394

순자산(순부채)	(6,484,081)	18,920

(전기말)

(외화단위: USD, EUR)

구 분	USD	EUR

자산:	754,332	46,118

현금및현금성자산	729,332	31,548

매출채권및기타채권	25,000	14,570

부채:	7,048,781	-

단기차입금	4,867,631	-

매입채무및기타채무	2,181,150	-

순자산(순부채)	(6,294,449)	46,118

ㄱ. 외화민감도 분석

당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 외화에 대한 원화환율 10% 변동 시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승 시	10% 하락 시	10% 상승 시	10% 하락 시

USD	(873,276)	873,276	(811,606)	811,606

EUR	2,749	(2,749)	6,579	(6,579)

합 계	(870,527)	870,527	(805,027)	805,027

② 이자율위험관리 현재 이자율위험관리에 관한 구체적인 규정은 시행하고 있지 않으나 차입금에 상당하는 유동성 자산을 차입금 금리에 달하는 금리 수준으로 단기적으로 운용함으로써 이러한 이자율 위험에 대비한 자금을 상시적으로 마련하고 있습니다.

3) 신용위험관리신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로써 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있습니다. 거래처의 신용도는 독립적인 신용평가기관에서 제공하는 신용평가점수를 활용하고 있으며, 이를 활용할 수 없는 중소규모 업체의 경우 공식적인 재무정보와 기타 거래실적 등을 활용하여 내부적인 지침에 따라 자체적으로 신용을 평가하여, 이를 토대로 신용한도를 부여하여 이를 활용하고 있습니다. 특히, 공식적인 자료를 이용할 수 없는 경우로 일정 수준의 신용도를 충족시키지 못한다고 판단하는 거래처의 경우 일정 수준의 담보를 설정하여 거래하거나 선수금의 조건으로 판매를 행하는 등의 정책을 통하여 상대방의 채무불이행 위험을 회피하고 있습니다.

금융거래의 경우 일정수준 이상의 신용도를 충족한 금융기관과 거래를 하고 있으며, 일정 수준의 신용도를 시장에서 평가받지 못 한다고 판단되는 금융기관의 경우, 채권및 정기예금 등의 수시입출금이 제한되는 거래를 제한함으로써 금융자산의 채무불이행 위험을 회피하고 있습니다. 당사는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 지속적으로 검토하고 있으며 이러한 신용한도와 거래 총액은 승인된 거래처에 고루 분산되어 있습니다. 신용위험은 매년 검토되고 승인된 거래한도에 의하여 통제됩니다.

4) 유동성위험관리

당사는 금융거래를 통하여 발생되는 채무와 이와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 풍부한 영업활동의 자금흐름을 바탕으로 단기적인 자금운용과 적절한 차입금의 활용을 통하여 유동성을 관리하고 있습니다. 특히 당사는 일별, 월별, 연별로 기간에 따라 자금흐름에 관한 계획을 수립하여유동성 자금을 평가, 운용, 관리하고, 운용자금의 만기를 다양화하는 등의 정책을 통하여 유동성위험에 대하여 상시 대비하고 있습니다. 또한 당사는 일시적인 유동성위험에 대비하기 위하여 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 있으며, 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰함으로써 유동성위험을 관리하고 있습니다.① 유동성 및 이자율위험 관련 내용다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표의 잔존만기별 분석은 할인되지 아니한 명목금액으로써, 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 이른 날짜를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름은 포함하지 않은 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과	합 계

비파생금융부채

매입채무및기타채무	13,000,012	-	-	13,000,012

단기차입금	8,738,037	-	-	8,738,037

임대보증금	-	52,500	-	52,500

리스부채	1,610,357	5,460,665	-	7,071,022

합 계	23,348,406	5,513,165	-	28,861,571

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	1년 이하	1년 초과5년 이하	5년 초과	합 계

파생금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채	125,708	-	-	125,708

비파생금융부채

매입채무및기타채무	14,429,923	-	-	14,429,923

단기차입금	6,276,324	-	-	6,276,324

임대보증금	-	57,500	-	57,500

리스부채	1,497,882	3,256,785	-	4,754,667

합 계	22,329,837	3,314,285	-	25,644,122

② 자금조달약정당분기말과 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

융통어음할인약정	사용금액	-	-

미사용금액	3,000,000	3,000,000

소계	3,000,000	3,000,000

차입한도약정	사용금액	8,738,037	6,276,324

미사용금액	15,504,363	16,932,876

소계	24,242,400	23,209,200

합 계	27,242,400	26,209,200

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

(1) 통화선도계약당사는 원재료 수입 등 관련한 환율 변동 위험을 헷지하기 위하여 통화선도 계약을 체결하고 있으며, 동 통화선도 관련 손익을 당기손익에 반영하고 있습니다.당분기말 현재 파생상품 중 통화선도의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: USD, 천원)

구 분	평균약정환율	외화금액	계약금액	공정가치

통화매입	1,309.96	USD 3,541,296.06	4,638,970	4,744,991

(2) 상기 파생상품 계약과 관련하여 당분기 중 당사의 재무제표에 미친 영향은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

구 분	재무상태표	손익계산서

파생상품자산	파생상품부채	파생상품평가이익	파생상품평가손실	파생상품거래이익	파생상품거래손실

통화매입	106,020	-	121,919	-	171,031	-