에이직랜드 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 한국채택 국제회계기준 적용기업으로 "IV. 이사의 경영진단 및 분석의견"은 연결기준으로 작성하였습니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 당사 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제8기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2023년 세계 경제는 글로벌 통화긴축 지속, 지정학적 이슈 등 불확실성의 지속 및 경기둔화로 경영 여건이 악화되었습니다. 이러한 환경속에서 당사는 제품매출과 개발매출을 통하여 연결 매출액 742억원, 영업이익 39억원, 당기순이익 36억원을 기록하였습니다. 전년대비 매출액은 6.50% 증가, 영업이익 및 당기순이익은 각각 66.29%, 29.29% 감소하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제8기	제7기	증감율(%)

유동자산	112,530,621,407	61,663,377,094	82.49%

비유동자산	47,426,816,876	12,581,566,325	276.95%

자산총계	159,957,438,283	74,244,943,419	115.45%

유동부채	46,701,008,852	67,026,161,015	-30.32%

비유동부채	15,462,705,774	3,932,618,177	293.19%

부채총계	62,163,714,626	70,958,779,192	-12.39%

자본금	5,339,202,000	2,835,111,500	88.32%

자본잉여금	85,251,625,921	-	-

기타자본항목	2,745,002,059	(368,977,680)	-

이익잉여금(결손금)	4,457,893,677	820,030,407	443.63%

비지배지분	-	-	-

자본총계	97,793,723,657	3,286,164,227	2,875.92%

부채와 자본총계	159,957,438,283	74,244,943,419	115.45%

- 상기 기재된 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었음.

- 연결기준 자산총계는 전년보다 115.45% 증가한 1,600억원을 기록하였습니다. 유동자산은 전년대비 82.49% 증가한 1,125억원을 기록하였으며, 비유동자산은 전년 대비 276.95% 증가한 474억원을 기록하였습니다. 전체자산 증가의 주요인은 코스닥 상장 공모금과 유형자산 증가입니다. 유동자산 중 크게 증가한 항목으로는 현금 및 현금성 자산과 단기금융상품이며, 이는 당사가 2023년 11월 코스닥 시장에 상장함에 따라 상장 공모금과 영업활동으로 발생한 현금 및 현금성자산의 증가입니다. 비유동자산 중 가장 크게 증가한 항목은 유형자산입니다. 이는 당사의 사옥과 기숙사로 사용 예정인 토지 및 건물을 매입하였기 때문입니다. - 연결기준 부채총계는 전년대비 12.49% 감소한 621억원을 기록하였습니다. 유동부채는 전년대비 30.32% 감소한 467억원을 기록하였으며, 비유동부채는 전년대비 293.19% 증가한 155억원을 기록하였습니다. 유동부채 감소 원인으로는 상환전환우선주부채 의 보통주 전환이며, 비유동 부채 증가 원인으로는 당사의 사옥의 담보 대출로 인한 장기 차입금 증가입니다. - 연결기준 자본총계는 상환전환우선주부채의 보통주 전환과 코스닥 시장에 상장함에 따 라 신주발행 등의 효과로 978억원을 기록하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 원)

과 목	제8기	제7기	증감율(%)

매출액	74,154,339,770	69,629,209,123	6.50%

매출총이익	14,473,466,758	18,630,101,084	-22.31%

판매비및관리비	10,613,507,781	7,180,370,318	47.81%

영업이익	3,859,958,977	11,449,730,766	-66.29%

금융수익	2,045,055,800	1,565,085,188	30.67%

금융비용	2,186,673,064	5,470,317,194	-60.03%

기타수익	12,001,139	17,037,875	-29.56%

기타비용	316,633,290	653,661,271	-51.56%

법인세비용차감전순이익(손실)	3,399,891,823	6,907,875,364	-50.78%

법인세비용(수익)	(241,272,781)	1,758,336,893	수익전환

연결당기순이익(손실)	3,641,164,604	5,149,538,471	-29.29%

지배기업의 소유주지분	3,641,164,604	5,149,538,471	-29.29%

비지배지분	-	-	-

- 상기 기재된 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었음. 2023년 연결기준 경영실적은 제품매출과 개발매출을 통하여 매출액 742억원, 영업이익 39억원, 당기순이익 36억원을 기록하였습니다. 전년대비 매출액은 6.50% 증가, 영업이익 및 당기순이익은 각각 66.29%, 29.29% 감소하였습니다. 반 도체 시장 상황에 따라 양산매출은 감소하였고, 주요 고객사의 매출증가로 인해 개발매출은 증가하였습니다. 영업이 익과 당기순이익 감소는 전년대비 연구인력이 30% 증가함에 따라 인건비, 고정비 증가와 코스닥 신규 상장에 따른 일회성 비용 발생 때문입니다.

다. 외환위험(가) 환위험

당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 원화환산금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	통화구분	당기말	전기말

자산

현금및현금성자산	USD	903,270	11,725,242

매출채권	USD	-	1,714,619

부채

매입채무	USD	162,195	1,343,311

미지급금	USD	1,965,813	2,363,008

EUR	-	62,831

(나) 민감도 분석당기말 및 전기말 현재 각 외화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(122,474)	122,474	973,354	(973,354)

EUR	-	-	6,283	(6,283)

당사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시자산, 부채로부터 발생합니다.

당사의 기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다.

라. 기타 - 결산기 이후 발생 한 주요사항은 XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

(단위 : 원)

구분	제8기	제7기	증감

[유동자금]

현금및현금성자산	40,293,755,956	29,163,552,462	11,130,203,494

단기금융자산	27,120,254,667	4,798,623,013	22,321,631,654

당기손익-공정가치측정금융자산	10,594,724	1,010,200,000	(999,605,276)

소계	67,424,605,347	34,972,375,475	32,452,229,872

[차입금]

단기차입금	12,400,000,000	6,400,000,000	6,000,000,000

유동성장기차입금	183,300,000	233,280,000	(49,980,000)

장기차입금	12,099,990,000	283,290,000	11,816,700,000

소계	24,683,290,000	6,916,570,000	17,766,720,000

당사는 당기말 현재 674억원의 유동자금을 보유하고 있습니다 . 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산 , ② 단기금융상품 , ③ 당기손익 -공정가치측정금융자산을 모두 포함한 금액이며 , 전기말 유동자금 350억원 대비 325억원 증가하였습니다 .

당기말 현재 당사 차입금 은 247억원으로 전기말 69억원 대비 178억원 증가하였습니다.

나. 자금조달과 지출 (1) 현금흐름 요약

(단위 : 원)

구 분	제8기	제7기	전년대비증감율

영업활동현금흐름	(10,591,589,421)	15,728,776,811	순유출전환

투자활동현금흐름	(60,422,030,278)	(5,848,960,080)	933.04%

재무활동현금흐름	82,148,167,839	9,285,484,912	784.69%

현금및현금성자산의 순증가(감소)	11,134,548,140	19,165,301,643	-41.90%

기초 현금및현금성자산	29,163,552,462	10,965,264,468	165.96%

현금및현금성자산의 환율변동효과	(4,344,646)	(967,013,649)	-99.55%

기말 현금및현금성자산	40,293,755,956	29,163,552,462	38.16%

(2) 차입금 및 자금조달 관련사항 - 차입금

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	연이자율(%)당기말	당기말	전기말

단기차입금	일반자금대출	국민은행	2023-10-11	-	-	2,000,000

일반자금대출	2024-10-11	4.62	2,000,000	-

운전자금대출	기업은행(*1)	2024-05-21	4.89	1,000,000	-

무역어음대출	2024-05-21	4.86	400,000	-

운영자금대출	산업은행(*2)	2024-10-26	5.01	1,500,000	-

운영자금대출	2024-07-31	4.28	5,000,000	-

기보보증대출	2023-10-26	-	-	1,000,000

기보보증대출	2023-10-26	-	-	500,000

무역어음대출	신한은행	2023-05-21	-	-	400,000

보증서담보대출	하나은행(*3)	2024-10-25	5.43	1,500,000	1,500,000

운전자금대출	2024-07-19	5.59	1,000,000	1,000,000

소 계	12,400,000	6,400,000

장기차입금	시설자금대출	기업은행(*1)	2026-07-31	5.01	7,000,000	-

시설자금대출	산업은행(*2)	2030-07-31	4.49	5,000,000	-

창업기업	중소벤처기업진흥공단	2024-06-10	2.41	49,980	149,940

긴급경안	2025-09-17	2.96	233,310	366,630

소 계	12,283,290	516,570

차감 : 유동성대체액	(183,300)	(233,280)

소 계	12,099,990	283,290

합 계	24,683,290	6,916,570

(*1) 기업은행 차입금에 대해서 한국무역보험공사로부터 수입신용보증 360백만원, 대표이사로부터 3,044백만원의 보증을 제공받고 있으며, 토지 및 건설중인자산을 담보로 제공하고 있습니다..
(*2) 산업은행 차입금에 대해서 토지 및 건설중인자산을 담보로 제공하고 있습니다.
(*3) 하나은행 차입금에 대해서는 기술보증기금으로부터 1,425백만원, 대표이사로부터 1,200백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

5. 주요경영지표

구 분	비율 (%)

제8기	제7기

안전성비율	유동비율	240.96%	92.00%

부채비율	63.57%	2,159.32%

수익성비율	매출액순이익율	4.91%	7.40%

매출액영업이익율	5.21%	16.44%

자기자본순이익율	7.20%	2,002.33%

성장성비율	매출액증가율	6.50%	55.50%

당기순이익증가율	-29.29%	128.99%

6. 부외거래

(1) 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.(2) 당기말 및 현재 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	예입처	당기말	전기말	비고

장기금융상품	하나은행	600,000	300,000	임직원 가계일반자금대출담보

(3) XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참고하시기 바랍니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 2023 년 1 월 1 일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에대한 판단'(개정) - 회계정책공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다.

동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 다만 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준위원회는 국제회계기준 실무서2에 제시된 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 예시하기 위한 지침과 사례를 개발하였습니다

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

- 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 '측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액'이며, 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었습니다.- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 동 개정사항에 따르면 이처럼 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않으며, 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.- 기업회계기준서제1012호 '법인세'(개정) - 국제조세개혁: 필라2 모범규칙

동 개정사항은 경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법 등에서 생기는 법인세에 기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용한다는 점을 명확히 합니다.

다만 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 이연법인세 회계처리 요구사항에 한시적 예외 규정을 도입하여 필라2 법인세와 관련되는 이연법인세자산 및 부채를 인식하지아니하고 이에 대한 정보도 공시하지 아니합니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 다. 법규상의규제에 관한 사항 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헷지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 자세한 위험관리에 관한 사항은 3.연결재무제표 주석의 4. 재무위험관리"를 참조하여 주 시기 바랍니다.