에스피소프트 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 이사의 경영진단 및 분석의견은 당사의 과거 및 미래의 재무상태 및 영업실적 등에중요한 영향을 미치거나 미칠 것으로 경영진에게 알려진 사항을 기재하는 것입니다.일반적으로 "예측정보"는 사업보고서 작성 시점에서 합리적인 근거, 가정에 따라 성실하게 기재 되었으며, 고의·중과실로 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락은없습니다. 하지만 여러가지 불확실성으로 인해 회사의 미래실적은 "예측정보"에 명시적, 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 지속적인 코로나19 팬데믹과 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재/에너지 공급 불안정 등으로 인하여, 국내외 경제상황이 여전히 불확실성이 지속되어 있었다고 판단됩니다.그럼에도 불구하고 당사는 2023년에 안정적인 매출과 수익성 개선 등 내실있는 성장을 이루어냈습니다. 재무제표 기준으로 매출액은 전년대비 5.45% 증가한 352억원, 당기순이익은 6.46% 증가한 43.8억원을 기록하였으며, 재무적인 측면에서도 부채비율 23%, 자기자본비율 81%, ROE 13% 등 견실한 재무구조를 지속하였습니다.4차 산업혁명의 핵심인 데이터의 빠른 처리와 접근을 위한 클라우드의 활용도가 점차 증가하고 있는 추세이고, 최근 코로나 팬데믹 시대에 비대면 업무를 처리하는 기업이 늘어나면서 그룹웨어가 다시금 조명 받고 있는 상황입니다. 온라인 쇼핑몰의 거래액이 증가하며 산업규모가 확대됨에 따라 온라인쇼핑몰 운영에 필요한 서버호스팅의 수요도 증가하고 있습니다.이에 당사는 급변하는 경제 상황을 예의주시하고 사용자 필요에 부합하는 상품과 서비스 개발에 좀 더 적극적으로 도전하여 사업참여 기회를 넓히고 영업경쟁력 강화에집중하겠습니다. 또한 사업 전단계에서 리스크 관리를 통해 재무건전성 개선을 지속적으로 노력하겠습니다. 다. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 별도재무상태표

(단위 : 백만원)

과 목	제 11 기말	제 10 기말	증감	증감률

I.유 동 자 산	25,132	20,221	4,912	24%

II.비 유 동 자 산	15,208	12,981	2,228	17%

자 산 총 계	40,341	33,202	7,139	22%

I.유 동 부 채	6,463	4,965	1,499	30%

II.비 유 동 부 채	1,151	1,251	(100)	(8%)

부 채 총 계	7,615	6,216	1,399	23%

I.지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	32,726	26,986	5,740	21%

II.비 지 배 지 분	-	-	-	-

자 본 총 계	32,726	26,986	5,740	21%

자 본 과 부 채 총 계	40,341	33,202	7,139	22%

※ 괄호는 음(-)의 수치를 의미합니다.

(가) 자산2023년 말 별도기준 총자산은 403억원으로 전년대비 22%(71억원) 증가하였습니다. 주요 증가 원인으로는 과천사옥 건물 착공으로 인한 유형자산의 증가와 투자자산 평가금액 증가 등으로 분석됩니다. (나) 부채2023년 말 별도기준 총부채는 76억원으로 전년대비 23%(14억원) 증가하였습니다. 주요 증가 원인으로는 투자자산 평가금액 증가로 인한 이연법인세 증가 등으로 분석됩니다. (다) 자본2023년 말 별도기준 자본은 327억원으로 전년대비 21%(57억원) 증가하였습니다. 주요 증감 원인으로는 주식매수선택권 부여로 인한 자본조정 증가와 투자자산 평가금액 증가로 인한 기타포괄손익누계액 증가로 분석됩니다. (2) 요약 별도손익계산서

(단위 : 백만원)

과 목	제 11 기	제 10 기	증감	증감률

I.매 출 액	35,243	33,421	1,822	5%

II.매 출 원 가	25,673	24,218	1,455	6%

III.매 출 총 이 익	9,571	9,203	368	4%

판매비와관리비	4,818	4,335	483	11%

IV.영 업 이 익	4,753	4,868	(115)	(2%)

기 타 수 익	3	7	(4)	(55%)

기 타 비 용	0	559	(559)	(100%)

금 융 수 익	473	302	170	56%

금 융 비 용	37	48	(10)	(22%)

V.법인세비용차감전순이익	5,192	4,571	621	14%

법 인 세 비 용	814	459	355	77%

VI.계속영업이익(손실)	4,378	4,112	266	6%

VII.중단영업이익(손실)	0	0	0	-

VIII.당 기 순 이 익	4,378	4,112	266	6%

※ 괄호는 음(-)의 수치를 의미합니다. (가) 2023년 매출액은 352원으로 전년대비 5%(18억원) 증가했습니다. SPLA, DaaS 등 사업 전반적으로 전년대비 증가한 영향으로 볼 수 있으며, 자세한 사항은 본 보고서 'II. 사업의 내용'의 '4. 매출 및 수주상황'에서 확인하실 수 있습니다. (나) 2023년 영업이익은 48억원으로 전년대비 2%(1억원) 감소했습니다. 주식매수선택권 부여로 인한 주식보상비용 발생 등의 사유로 분석됩니다. (다) 2023년 당기순이익은 44억원으로 전년대비 6%(3억원) 증가했습니다. 전기 종속기업투자주식처분손실 발생으로 인한 당기 기타비용이 감소 등의 사유로 분석됩니다. 전기대비 당기의 재무상태 및 영업실적의 자세한 변동내역은 본 보고서 'III. 재무에 관한 사항'의 '4. 재무제표' 및 '5. 재무제표 주석'에서 확인하실 수 있습니다. 라. 신규사업 및 중단사업 (1) 신규사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (2) 중단사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 조직변경 등 경영합리화에 관한 사항 해당사항 없습니다. 바. 환율변동에 대한 영향 회사는 주로 국내에서 영업활동을 영위하여 상대적으로 환율변동에 대한 영향은 낮다고 판단되나, 일부 제품 수출 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.이와 관련하여 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, EUR, 원)

외화	당기말	전기말

외화자산	외화자산원화환산	외화자산	외화자산원화환산

USD	266,364	343,449,742	121,100	173,754,753

EUR	164,518	234,699,106	131,434	185,167,697

회사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며,상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

외화	당기	전기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	34,344,974	(34,344,974)	17,375,475	(17,375,475)

EUR	23,469,911	(23,469,911)	18,516,770	(18,516,770)

회사는 환율변동에 따른 리스크를 예방하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금 등의 자금 거래 시 가능한 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 하고 있습니다. 또한 효율적인 환율변동위험관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며, 비경상적 외환거래는 금지하고 있습니다. 사. 자산손상 또는 감액손실 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 아. 유동성 및 자금조달과 지출 (1) 유동성당사의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 11 기	제 10 기	증감	증감률

현금및현금성자산	1,885	4,971	(3,086)	(164%)

유동비율	389%	407%	(18%p)	-

※ 괄호는 음(-)의 수치를 의미합니다.당사는 2023년말 현재 별도기준 19억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있으며, 유동비율은 전년대비 18%p 감소한 389%입니다.당기 유동자산이 전기대비 49억원(24%) 증가하였으나, 투자자산 평가금액 증가로 인한 이연법인세 증가 등으로 당기 유동부채가 전기대비 15억원(30%) 증가하여 유동비율이 18%p 감소하였습니다. 당사는 경기민감도가 높은 산업 구조의 특성으로 인한 불확실성에 대비하고 지속적인 투자를 위하여 유동자금 확보에 노력하고 있습니다.또한, 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있으며, 리스크 관리를 통하여유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다. (2) 자금의 조달회사는 영업활동으로 인한 현금유입 외 장단기차입금을 통하여 자금을 조달하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

차입처	내역	이자율	당기말	전기말

산업은행	산업시설자금대출	4.43%	285	335

산업은행	산업시설자금대출	4.36%	285	335

산업은행	산업시설자금대출	4.64%	285	335

합계	856	1,005

당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분	차입금

~2024년	149

~2025년	149

~2026년	149

~2027년	149

~2028년	149

~2029년	112

합계	856

(3) 자금의 지출당기 중 중요한 자금의 지출은 과천사옥 신축으로 인한 건설공사비 지출이었으며 자세한 사항은 하기 연결기준 현금흐름 현황 및 'III. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석 - 12. 유형자산'을 참고하여 주시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제 11 기	제 10 기	증감	증감률

영업활동현금흐름	7,217	4,049	3,168	78%

투자활동현금흐름	(10,013)	(3,647)	(6,366)	-

재무활동현금흐름	(300)	348	(647)	(186%)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	9	(1)	11	-

현금및현금성자산의순증가(감소)	(3,086)	749	(3,835)	(512%)

기초현금및현금성자산	4,971	4,223	749	18%

기말현금및현금성자산	1,885	4,971	(3,086)	(62%)

※ 괄호는 음(-)의 수치를 의미합니다.

자. 부외거래 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 부외거래가 존재하지 않으나, 기타 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'III. 재무에 관한 사항'의 '3. 재무제표 주석 - 32. 우발상황' 주석사항을 참고하여 주시기 바랍니다. 차. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 재무제표 작성기준 및 유의적인 회계정책

(1)-1. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.

(1)-1-1. 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 및 국제회계기준 실무서2 - ‘중요성에 대한 판단’(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, ‘유의적인 회계정책’이라는 모든 용어를 ‘중요한 회계정책 정보’로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 ‘중요성 과정의 4단계’의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 전진적으로 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 국제회계기준 실무서2에 대한 개정사항은 시행일이나 경과규정을 포함하지 않습니다.

3) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정치의 변경과 오류’- 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 “측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액”입니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다 이 개정내용을 처음 적용하는 회계연도 시작일 이후에 발생하는 회계추정치 변경과 회계정책 변경에 적용합니다.

4) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 별도재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(1)-1-2. 제정ㆍ공표되었으나, 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 당 보고기간말 현재 존재하지 않습니다.

(1)-2 회계정책

재무제표 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2-1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 허용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

다만 비교 표시된 전기 재무제표의 일부 계정과목은 당기 재무제표의 표시방법에 따라 재분류하였으며, 이러한 재분류는 전기에 보고된 순이익이나 순자산에 영향을 미치지 아니합니다.

(1)-2-1 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

(1)-2-2 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.(1)-2-3 주식기준보상당사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 주식보상비용(당기비용)과 자본으로 인식하고 있습니다.