HD현대마린솔루션 사업보고서 (2024.12)
7. 기타 참고사항

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(단위 : 건)

구분	특허권/디자인	상표권

국내	113	23

해외	-	-

계	113	23

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항1) 환경 관련 규제사항 (환경경영 관리)HD현대마린솔루션㈜는 선박 유지보수 및 A/S 서비스를 제공하는 사업분야에서 당사가 수행하는 업무가 해양 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 지속적인 환경경영을 실천하고 있습니다. 이에 따라 당사는 DNV(노르웨이 선급)으로부터 국제 환경경영시스템 표준인 ISO 14001 인증을 획득하였으며, 해당 인증을 바탕으로 환경 법규 및 규제를 준수하고 있습니다.

1. 주요 환경 관련 규제 및 ISO 14001와의 연계

당사가 영향을 받는 주요 환경 규제 및 이에 따른 대응 방안은 다음과 같습니다.

규제명	내용	당사의 대응

국제해사기구(IMO)MARPOL 협약	선박에서 배출되는 오염물질(기름, 폐기물, 대기오염물질 등)의 관리 규정	- A/S 작업 시 오염물질 배출 최소화 절차 운영- 폐기물 처리 시 인정된 절차 준수

해양환경관리법(한국법)	선박 정비 및 수리에 따른 해양오염 방지 및폐기물 관리 기준 규정	- 정박지에서의 폐기물 처리 지침 수립 및 교육 실시- 유해 물질 취급 절차 수립

ISO 14001환경경영시스템	환경영향 평가, 목표 수립, 지속적 개선을요구하는 국제 표준	- 연 1회, 제3자 기관(DNV) 환경심사 평가 수행- 친환경 부품 및 유지보수 기술 개발

2. 환경경영시스템 운영 및 인증 유지

당사는 ISO 14001 인증을 유지하기 위해 다음과 같은 환경경영 시스템을 운영하고 있습니다. (1) 환경 목표 설정 및 성과 관리 : 온실가스 배출 저감, 폐기물 최소화 등의 목표를 수립하고 정기적으로 성과를 평가(2) 환경 법규 준수 모니터링 : 국내외 환경 규제 변경 사항을 주기적으로 점검하고 대응 (3) 환경 법규 준수 모니터링 : 국내외 환경 규제 변경 사항을 주기적으로 점검하고 대응 (4) 임직원 교육 및 인식 개선 : 정기적인 환경 교육을 통해 직원들의 환경 인식을 제고하고 ISO 14001 요구사항 준수 유도 (5) 협력업체 환경 기준 적용 : A/S 및 부품 공급업체에도 환경 기준을 적용하여 친환경적 운영을 유도

이러한 활동을 통해 당사는 지속 가능한 해양환경 보호와 기업의 사회적 책임을 다하고 있으며, 향후에도 ISO 14001 을 기반으로 한 환경경영을 강화할 예정입니다.

2) 품질경영 관리당사는 DNV(노르웨이 선급)으로부터 국제표준인 국제 품질경영시스템(ISO 9001) 인증을 획득하여 품질 관리 및 고객 만족을 최우선으로 선박 A/S 및 해양 솔루션을 제공하고 있습니다. ISO 9001 은 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 품질경영시스템(QMS) 표준으로, 당사의 서비스 품질을 지속적으로 개선하고, 고객 및 이해관계자의 요구를 충족시키기 위해 적용하고 있습니다. ISO 9001 인증을 유지하기 위해 다음과 같은 품질 관리 프로세스를 운영하고 있습니다. 1. 품질 관리 체계 구축 및 운영(1) 서비스 및 부품 공급 프로세스에서 품질 목표를 수립하고 이를 달성하기 위한 내부 절차를 지속적으로 개선(2) 정기적인 내부 품질 감사 및 경영 검토를 통해 품질 시스템의 적합성과 효과성 평가(3) 고객 불만 사항 및 품질 문제 발생 시 신속한 원인 분석 및 재발 방지 조치 시행 2. 규제 준수 및 품질 인증 유지(1) ISO 9001 을 포함한 국제 해운·조선업 관련 품질 및 안전 규정 준수 (예: IMO(국제해사기구) 규정, IACS(국제선급연합) 기준) (2) 연간 외부 심사(인증 기관) 및 내부 심사를 통해 ISO 9001 인증 요건 준수 여부 점검 (3) 품질 관리 담당 부서를 중심으로 지속적인 교육 및 역량 강화 프로그램 운영3. 고객 및 이해관계자 요구사항 반영(1) 선주, 조선소 및 해양 관련 기관의 품질 요구사항을 반영하여 선박 A/S 절차 및 품질 표준을 수립 (2) 고객 피드백 및 클레임 데이터를 분석하여 품질 개선 활동 수행 당사는 ISO 9001 품질경영시스템을 기반으로 고객 만족도 향상과 서비스 품질 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 관련 규제 및 국제 표준을 철저히 준수하여 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 3) 안전보건 관리당사는 안전 및 보건에 관한 국제 인증규격인 ISO45001을 취득하여 유지관리하고 있으며, 이를 위해 안전보건 영향요인을 모니터링하고, 국내외 법령과 규칙에 따른 체계적인 관리를 실시하고 있습니다. 1. 안전보건 관련 규제사항 당사는 산업안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받고 있습니다. 아울러, 선박 수리, 친환경 개조사업 등의 사업 영역에서 '중대재해 처벌 등에 관한 법률'을 적용받고 있습니다.

관련법	내용	당사의 대응

산업안전보건법	근로자의 안전과 건강을 위해사업주의 의무와 근로자의 권리 규정	- ISO 45001 (안전보건경영시스템) 취득 및 인증 유지- 안전보건 전담 인력 3인 구성- 안전보건 관리체계를 통한 위험관리 및 건강관리- 협력회사 관리

중대재해 처벌법	중대재해 발생 시 경영책임자에게안전보건 확보 의무를 부과, 위반 시 처벌을 규정

2. 안전보건 관리 체계당사는 ISO 45001을 획득하고 이를 유지하며, 사업장의 안전보건 리스크를 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한, 국내외 관련 법규를 준수하여 근로자의 안전과 건강을 최우선으로 고려하는 경영을 실천하고 있습니다. 또한, 3명의 안전보건 전담인력을 통해 기업활동으로 인해 발생하는 안전보건 리스크를 최소화하고 있습니다.

(1) 글로벌 수준의 안전보건 관리체계 구축(2) 선제적인 위험성 관리(3) 협력회사의 안전보건 수준 향상(4) 예방중심의 건강관리당사는 위의 전략을 토대로 당사의 임직원을 비롯한 협력회사 임직원의 안전보건을 위해 안전보건관리체계를 지속적으로 개선해 나갈 것입니다.

4) 부패방지 관리당사는 국제표준화기구(ISO)에서 영국의 BS 10500을 토대로 국제적으로 통용할 수 있는 반부패 경영에 대한 표준으로 제정한 ISO 37001 인증 획득을 준비 중입니다. 이를 통해 사내 부패방지경영시스템을 국제적인 기준에 부합하도록 하여 전세계적으로 증대되는 준법윤리경영 및 투명경영에 대한 요구에 부응하고, 대외적인 신뢰도 및 기업가치를 제고하고자 합니다.

특히나, 수준 높은 부패방지경영시스템의 구축을 통하여 형법, 특정범죄 가중처벌 등에 관한 법률, 국제상거래에 있어서 외국공무원에 대한 뇌물방지법, 부정청탁 및 금품등 수수의 금지에 관한 법률, 미국 FCPA, 영국 Bribery Act 2010 등과 같은 국내외의 부패방지 관련 법령의 위반 가능성을 제도적으로 차단하도록 할 계획입니다.

이러한 ISO 37001 인증 획득을 위하여 당사는 다음과 같은 사항들을 준비하여 시행하고 있습니다.

(1) 규정 완비

구성원들에게 명확한 지침을 제시하도록 윤리헌장, 윤리규범, 직무윤리 실천지침, 협력회사 윤리규범, 준법통제기준, 부패방지법령 준수지침 등 부패방지경영의 기준이 되는 규정을 완비하여 부패방지 관련 위반 여부를 구성원 스스로가 사전에 확인하며 규정을 준수하도록 하고 있습니다.

(2) 제도 정비

컴플라이언스 업무를 담당할 법무팀을 대표이사 직속으로 신설하여 전문성과 책임감을 갖추고 부패방지 관련 규정이나 제도를 수립 및 운영하도록 하였습니다. 또한, HD현대그룹과 협력하여 경제적 이익제공 승인제도, 윤리경영 실천서약, 이해관계 신고제도, 선물반송제도, 교육 등을 실시하고 있으며, 대표이사의 윤리경영 실천선언서를 홈페이지 등에 게시하여 부패방지 등에 대한 당사의 의지를 대내외적으로 표명하고 있습니다.

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 - 해당사항이 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 1) 업계의 현황 (가) 선박서비스 산업의 특성(1) AM 솔루션 산업선박 AM 산업은 선박 파손에 의한 긴급한 수리뿐만 아니라 정기·중간 검사 시에 선박을 도크에 안치하여 검사를 진행하고 안전한 운항을 위해 유지·보수에 필요한 선박 부품과 기자재 등을 조달하여 교체 및 정비를 하는 산업입니다.AM 산업은 간헐적으로 발생하는 수리 수요 또는 주기적 정기검사 등에 대한 대응 뿐만 아니라 선박의 생애주기별로 신조선 인도 전 초도 부품(Initial Spare Part) 공급을 통한 운항의 지속성 보장, 3~5년 간 정비 및 부품 서비스를 제공하는 장기확정계약(LTSA : Long Term Service Agreement)을 통해 유지보수 기능의 안정성을 높이고 전담 엔지니어 시스템을 도입하여 기술서비스를 고도화하는 등의 능동적인 형태로 발전하고 있습니다.선박 AM 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 기술집약적인 복합 엔지니어링선박 AM 산업은 기술집약적인 복합 엔지니어링의 특성을 보유하고 있습니다. 선박별로 적합한 최적의 솔루션을 제공하기 위해서는 선박별 설계 및 건조 공정 기술, 부품 수요 등에 대한 이해가 선행되어야 하며, 이에 적합한 선박 부품/기자재 등을 조달하고 공급하기 위해서는 기계, 철강, 전기전자, 화학, 금속 등에 연계된 후방산업의 특성과 이를 효율적으로 개선, 디지털화 등을 위한 시장의 고기술 사양 요구에 따라 부가적 기술을 적용하는 사례가 늘어나면서 엔지니어링 경쟁력이 중요한 변수로 더욱 부각되고 있습니다.나) 제조업·서비스업·유통업이 융합된 산업선박 AM 산업은 제조업과 서비스업, 유통업이 융합된 복합적 산업의 특징을 보유하고 있습니다. 선박 수리 및 유지·보수 설비와 인프라, 부품/기자재의 생산 품질, 기술력(설계, 생산, 관리 기술) 등의 중요도 측면에서는 제조업의 특성을 보유하고 있는 반면 선주 마케팅, 글로벌 네트워크, 수리 기간(납기 준수) 및 비용 경쟁력의 중요성, 이동 거리(접근성) 및 입출항 안전성, 장기적 관계 유지 필요성 등의 측면에서는 서비스업의 특성에 가깝다고 볼 수 있습니다. 또한, 부품/기자재 조달의 안정성과 항만물류서비스와의 밀접한 연계성은 유통업의 특성을 보유하고 있습니다.다) 경기 변동 민감도가 낮은 산업신조 산업의 경우 전후방 산업의 산업 연관 효과가 크기 때문에 경기 변동에 의한 영향이 큰 편입니다. 반면, 현존선박의 유지보수 등을 다루는 AM 산업의 경우 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 대상으로 하고 있으며, 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특징을 가지고 있습니다. 특히, 경기 불황시에는 신조 수요 감소분에 대한 유지보수 수요 흡수 특성으로 인해 경기 변동에 대한 하방 안정성을 보유하고 있으며, 규제 강화 등과 같은 외부적 요인에 의한 고객사 대응 수요에 따라 추가적인 수익 창출 및 성장 기반이 마련되기도 합니다.라) 기술집약적 특성에 따라 수익성이 높은 산업선박 AM 산업은 기술집약적 산업과 서비스 산업이 융합된 형태의 산업이며 경기 민감도가 낮기 때문에 신조 산업 대비 높은 수익성을 보유하고 있습니다. AM 엔지니어링 역량을 보유한 전문 업체의 내주 또는 직영 체제 중심으로 운영되며 서비스업의 특성상 신조 대비 원가 경쟁력이 우수한 수준입니다. 또한, 경기 변동과는 무관하게 전문 기술 수요가 일정하게 유지되기 때문에 가격 협상력 측면에서도 신조 산업 대비 유리한 구조를 보유하고 있습니다. 이러한 특성에 따라 AM 산업은 신조 산업 대비 상대적으로 우수한 수익성을 유지하고 있습니다.(2) 친환경 Retrofit 산업선박의 Retrofit(개조) 산업은 선박의 운항성능을 높이고 선박 내부 하역작업의 효율화, 운항용도의 변경 등을 목적으로 선박의 선체구조나 탑재 기기류의 일부 또는 전부를 변경하는 공사 과정에 의해 발생하는 산업을 의미합니다. 주로 선주로부터 요구를 받아 현존 선박을 역설계, 재설계(Retrofit 설계), 재설치(Retrofit), 시운전, 승인 재획득, 공급 등의 일련의 과정이며, 일반적인 선박 Retrofit 작업 과정은 다음과 같습니다.

자료 : 한국조선해양기자재연구원 특히, 국제해사기구(IMO)의 환경규제 강화에 대응한 선사들의 친환경 Retrofit 수요 증가로 관련 산업이 확대되고 있는 추세입니다. 친환경 Retrofit 사업은 건조가 완료되어 현재 공공해역을 운항하고 있는 선박이 환경 규제에 대응하기 위해 규제에 충족하는 장비를 개조, 설치하는 일련의 과정을 의미합니다. 온실가스 배출에 대한 비용 증가, 용선 및 OPEX 경쟁력 확보, 조기 폐선 위험 회피를 통한 자산 운용 안정화 등에 맞추어 현존선에 대한 친환경 Retrofit 수요는 지속적으로 확대되고 있습니다.선박 친환경 개조 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 규제의 영향이 큰 산업친환경 Retrofit 산업은 IMO의 선박 안전과 해양환경 규정 등 다양한 규제의 영향을 많이 받는 산업입니다. 최근 환경오염에 대하여 전 세계적으로 경각심이 대두되는 가운데, 관련 규제들이 점차 강화되는 양상을 보이고 있으며 이는 선주들의 친환경 Retrofit 수요를 증가시키는 우호적인 요인으로 작용하고 있습니다. 선박의 온실가스 배출 규제가 대표적이며, 전세계 운항중인 선박들은 IMO가 규정한 온실가스 배출 기준을 충족하기 위해 친환경 장비를 장착하여 개조하거나, 기존 선박의 폐선 선령을 짧게 가져가는 방식 등으로 대응하고 있습니다. 이에 따라 친환경 Retrofit 산업의 수요와 공급은 환경 규제의 영향을 크게 받는 특징이 있습니다.나) Turn-key 기반의 프로젝트 수주 산업친환경 Retrofit 산업은 선박 설비에 대한 설계부터 장비 조달, 설치, 시운전까지 일괄 도급 방식(Turnkey) 수주 기반의 프로젝트성 산업으로 운영되고 있습니다. 선박 개조 설비 구축을 위한 초기 비용과 시간과 더불어 다양한 개조 경험 및 풍부한 기술인력, 최신 선박 기술과 규제에 대한 이해, 전후방 산업에 대한 이해와 네트워크 등이 필수적으로 요구되므로 시장의 진입 장벽이 매우 높은 수준입니다.다) 기술집약적 산업친환경 Retrofit 산업은 EPIC(Engineering, Procurement, Installation, Construction)의 복합 엔지니어링 역량이 요구되는 기술집약적인 특징을 보유하고 있습니다. 기본적으로 Retrofit을 위한 설계는 신조선과 달리 선종, 크기, 엔진 타입별로 엔지니어링의 방식 차이가 크므로 대상 선박별 구조와 적용 기술 분석, 각종 규제와 규정 등의 충족을 전제로 한 엔지니어링 설계를 첫번째 단계로 수행합니다. 이후 친환경 설비 설치를 위한 상세설계도면을 작성, 이에 적합한 설비를 구매하여 조선소 Dock 선거 후 설비를 장착하는 설치 공정 단계로 진행됩니다. 설치 공정 단계 이후 Retrofit 설치 장비의 정상적인 작동 여부를 점검하고 환경 승인 및 시운전·인증·지원 단계의 통합적인 절차를 수행해야 합니다. 이는 선박의 구조와 기자재, 규제 적용 기준 등에 대한 다양한 경험 및 노하우와 설계 Reference 확보가 필수적이며 높은 엔지니어링 역량이 요구됩니다.(3) 선박 디지털 산업스마트쉽은 디지털 기자재 및 정보통신기술(ICT) 기술이 적용되어 인공위성 데이터 통신을 통한 모니터링과 운영 시스템에 대한 자동화 기능을 갖춘 지능형 운항 선박을 의미하며, 궁극적으로는 기존에 선원들이 수행하던 선박의 운항과 통제를 완전 자동화함으로써 무인으로 운항하는 자율운항선박을 최종 목표로 두고 있습니다. 디지털 전환(Digital Transformation)은 이를 구현하기 위해 디지털 선박 장비·기기와 솔루션, 인프라 등을 개발하여 탑재하는 과정을 의미하며, 선박을 효율적인 교통수단으로 진화시킬 핵심 요소로써 중요도가 높아지고 있습니다.스마트쉽과 디지털 전환 관련 산업은 ① 선박설비, ② 서비스, ③ 해상통신 산업 분야로 분류할 수 있습니다. ① 선박설비는 자율운항 장비, 디지털 항해·통신장비(전자해도 등), 지능화 기기 등의 디지털 선박장비에 해당되며, ② 서비스는 해·육상 정보 클라우드, 선박·선원·물류관리 서비스 등의 데이터플랫폼 및 디지털 서비스를 의미합니다. ③ 해상통신은 해상 통신망 및 시스템 구축·운용 등의 디지털 통신산업 분야로 분류할 수 있습니다.선박 디지털 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 하드웨어와 소프트웨어적인 요소가 융합된 산업스마트쉽에 탑재되는 지능형 시스템은 하드웨어와 소프트웨어로 구성되어 두 가지 산업이 융합된 형태의 특성을 보유하고 있습니다. 선박의 디지털화를 위해 기본적으로 탑재되는 선박 디지털 장비는 하드웨어적인 요소로 제조 및 생산 과정에 있어 초기 투자 및 생산 비용이 상대적으로 높고 물리적인 테스트 기간이 요구되므로 사업의 안착까지 상당기간 소요되며 이에 따라 진입장벽이 높은 수준입니다. 반면, 디지털 장비를 통해 수집된 선박의 데이터를 종합적으로 수집하여 분석하고 활용할 수 있는 디지털 플랫폼의 경우 소프트웨어적인 요소에 가까운 영역으로 초기 개발 비용은 높을 수 있으나 사용자가 늘어날수록 라이센스 형태로 판매하여 비용을 분산시킬 수 있는 구조이므로 업력이 경과할수록 수익성이 높아질 수 있는 구조입니다. 일반적으로 소프트웨어 산업은 생산 설비가 불필요하므로 진입 장벽이 비교적 낮은 수준이나, 선박 디지털 산업의 경우 소프트웨어에 해당하는 디지털 플랫폼을 제공하기 위해서는 이와 연계된 장비(하드웨어)가 먼저 탑재되어야 하므로 사실상 진입장벽이 높은 시장으로 형성되어 있습니다.나) 규제 영향이 큰 산업스마트쉽 및 자율운항선박은 산업 형성 초기 단계에 있어 규제 환경의 영향이 큰 산업입니다. 기본적으로 안전운항과 밀접한 연관성이 있고 자칫 선박사고 및 인명사고로 이어질 수 있기 때문에 해양 안전 및 보안 규제 관련하여 엄격한 수준의 규제를 적용받고 있습니다. 현재는 자율운항선박 기술의 빠른 발전과 함께 주요 국가들은 실증운항 사례 및 관련 데이터가 축적하고 있으며, 관련 규제 개발 논의도 IMO, IALA 등 국제기구를 중심으로 점차 구체화 되고있는 단계입니다.(나) 경기변동의 특성(1) AM 솔루션 산업가) 세계 경기에 따른 시황의 변동성선박 AM산업은 전후방 산업간의 연관이 큰 신조 산업 위주의 조선/해운업과 달리 지속적으로 증가하는 전세계 해상물동량 및 현재 운영되고 있는 모든 완성 선박 전체를 기반으로 하고 있으며, 선박 발주의 감소시에도 기운항중인 선박의 부품 수요가 일정 수준으로 유지되기 때문에 시장 상황에 따른 변동성이 매우 적은 편에 속합니다. 경기 불황시 고객사에서 운영비용 예산 절감을 위해 정비 시기를 지연하는 등의 시도를 할 수 있으나, 전체 해상물동량 볼륨은 크게 변하지 않았고 빠르게 회복했음을 통계자료를 통해 확인할 수 있습니다. 또한 신조 선박의 점진적 증가에 따른 선박 AM 산업의 성장성과 신조 수요 감소분에 대한 유지보수 수요 흡수 특성의 경기 하방안정성으로 인해 경기 변동에 의한 민감도가 낮은 특징을 보이고 있습니다.

자료 : Statistia

나) 유가 및 선박운임지수 변동에 따른 변동성선박 AM산업은 고객사의 운영비용 예산 통제에 영향을 미치는 외부 요인인 유가와 선박운임지수에 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 먼저 통상적으로 유가 상승 시에는 선박 운항의 효율을 높이기 위한 기술 서비스 작업의 수요가 증가하게 됩니다. 또한, 유가 하락 시에는 선박 운용에 투입되는 유류비가 감소하여 상대적으로 유지/보수에 투입 가능한 예산이 증가하게 되어 부품 교체 수요가 증가할 수 있습니다. 그러나 선박운임지수의 하락은 유지/보수에 고비용이 발생되는 노령화 선박의 조기 폐선 등으로 인해 서비스 수요가 감소될 수 있습니다. 반면, 운임지수 상승 시에는 선박 수명을 늘리는 성능 개선 및 정비 서비스 수요가 증가될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 장기 계약, 대량 구매, 고객사와의 협상을 통한 가격통제 등 시장의 구조를 고려할 때, 유가, 선박운임지수 등 대외 변수들의 변동의 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.(2) 친환경 Retrofit 산업친환경 Retrofit 산업은 환경 규제의 강도 변화에 따라 경기 변동의 영향이 변화하는 특성을 지니고 있습니다. 규제 속도가 느리고 대상이 좁았던 과거 대비 최근 글로벌 선박 환경규제 강화 기조에 따라 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동의 영향이 적을 것으로 예상됩니다.선박 시장에서의 환경규제는 과거에도 존재했으나 대부분 규제의 실행과 적용에 상당한 시간이 소요되었습니다. 또한, 과거의 해사 규제들은 감속 운행, UV 살균, 오존살균, 필터, 원심분리, EGR, SCR 등의 저감 장치 부착, 연료 변경 등 다양하고 명확한 기술적 대안들이 존재했기에 배출 기준 및 건조연도 기준, 적용 지역 등 규제의 강도에 따라 선주/선사들은 운영비용 예산을 고려하여 환경규제에 대응해 왔습니다. 이처럼 과거에는 선주/선사들이 경제적 측면을 고려하며 환경규제에 대응함에 따라 경기 변동의 영향에 다소 자유로웠습니다. 반면, 이러한 관점에서 친환경 Retrofit 사업은 스크러버 등 과거 환경 규제 대응 장치들 대비 투자 규모가 상대적으로 큰 프로젝트로, 경제성을 고려할 시 경기불황기 시장의 수요 감소가 발생할 수 있습니다.하지만 최근 선박 환경 규제는 운항 중인 전체 선박을 규제 대상으로 한다는 점, 규제의 적용 시점이 즉각적인 점, 배출 기준의 강도가 엄격해지고 있다는 점 등 과거 대비 규제의 속도와 대상이 과거보다 빠르고 넓습니다. 구체적으로 국제해사기구(IMO)는2050년경 온실가스(GHG) 배출량 제로(Zero) 목표를 설정하였으며, 유럽연합(EU)는'Fit for 55'에 해운 부문 환경규제를 포함하며 탈탄소 목표 달성을 위한 환경 규제 강화에 나서고 있습니다. 이에 따라 선주/선사들은 운항효율성 향상을 위해 기존의 경제성 보다는 친환경성을 더욱 중요시하게 되었습니다. 2023년 EEXI(에너지 효율지수)가 운항 중인 모든 선종에 적용되었으며, CII(탄소집약도지수) 관련하여 운항 중인 모든 선박들은 2023년부터 운항 데이터를 집계하여 2024년부터 매년 달성 값을 제출하고 등급을 부여 받습니다. 특히 기존의 EEDI(에너지 효율 설계 지수)를 적용 받은 선박이더라도 강화된 규정으로 인해 일정 수준의 지수 값을 충족하지 못해 EEXI를 만족하지 못하게 되면 시장에서 퇴출되고, CII 기준은 2023-2026년까지 매년 2%씩 강화되며, 이후 목표치는 추후 IMO 회의를 통해 결정될 예정입니다. 이처럼 규제 강화 기조에서 기존의 방식으로는 규제를 충족시키기 어려워짐에 따라 선박 친환경 Retrofit는 환경규제 대응을 위한 기술적 대안이 될 전망입니다. 따라서 국제 선박 환경규제 강화 기조를 고려할 때, 세계 경기 불황 시 경기변동에 민감한 신조선 수요에 비해 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동에 영향을 적게 받을 것으로 예상됩니다.(3) 선박 디지털 산업해양수산부의 '디지털 해상교통정보산업의 범위'에 따르면 선박 디지털 산업은 크게 ① 디지털 선박장비의 제조 ·관리 산업, ② 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, ③ 해상 디지털 통신 및 인프라로 구분됩니다. 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, 해상 디지털 통신 및 인프라와 같이 SW/ICT 융합 분야로의 확장을 위해서는 SW/ICT 기술을 해상의 선박과 실시간 연동할 수 있는 선박 자율운항 장비 (데이터 연계·저장·처리장치 등), 디지털 원격 제어 및 모니터링 장비, 친환경 디지털솔루션 및 기관장비 (전기추진 등), 기기 지능화·자동화 장비 (여객·화물관리 등) 등 선박장비의 제조·관리 산업의 성장이 선행되어야 합니다.이와 같이 선박의 디지털 전환(Digital Transformation)을 위해서는 SW/ICT 기술이 연동된 신규 하드웨어가 선박에 필수적으로 탑재되어야 하나, 개화 단계라는 선박 디지털 산업의 연혁을 고려할 때 기운항중의 선박의 경우 운항 효율성 및 기회비용으로 인해 기운항중인 선박의 디지털 장비 개조 수요는 발생하지 않는 특성을 지닙니다. 따라서 신조 시장을 목표로 하는 선박 디지털 산업은 신조 시장인 조선/해운업과 유사한 경기 변동의 특성을 보일 것으로 판단되며, 선박의 집중 건조와 노후화 → 선복의 부족 → 호황 → 집중투자 → 공급과잉 → 장기불황의 사이클을 형성하며 경기변동에 따른 시황의 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.또한 글로벌 선박 환경 규제 대응을 위한 필수적 대안인 친환경 Retrofit과 달리, 선박 디지털 산업은 아직 시장이 개화되고 있는 시점으로 선사/선주 입장에서는 선박의 디지털 전환은 필수적인 요소가 아닌 상황입니다. 국제해사기구(IMO)는 2022년부터 자율운항선박 관련 새로운 협약을 개발 중이며, 2024년까지 개발 완료 후 2024년 비강제협약 승인, 2025년 강제협약 채택, 2028년 강제협약 발효를 목표로 하고 있습니다. 이처럼 산업 개화 단계 및 비강제성이라는 시장의 특성으로 인해 선박 디지털 산업은 유관 산업 대비 경기변동에 더 영향을 받을 것으로 예상되나, 향후 선박의 디지털 전환 협약 및 규제가 구체화 되는 시기가 도래할 시 경기변동에 의한 영향이 축소될 것으로 전망됩니다. 2) 회사의 현황 및 경쟁요인당사는 선박의 인도 후 약 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 디지털제어 등에 관한 사업을 영위하고 있으며, 선박의 생애주기(Lifecycle)에 따른 당사의 주요 사업 영역은 아래와 같습니다.

자료 : 당사 자료(가) 회사의 현황 및 경쟁요인(1) AM솔루션선박은 인도 후 약 25~30년의 사용연령에 거쳐 부품 교체, 수리, 정비 등의 유지·보수 소요가 발생합니다. 특히 당사가 취급하는 25,000 DWT 이상의 대형 선박의 경우에는 대양을 가로질러 장거리를 운항하는 소요가 많은 바, 선박은 고장 발생 시 외부의 도움 없이 어느정도 자체 수리할 수 있는 역량의 확보가 필요합니다. 또한, 당사가 취급하는 상선은 선주·선사의 입장에서 최적의 운항 효율성 확보를 위해 선박의 유지·보수를 위한 작업 시간을 최소한으로 단축함이 필요합니다.이에, 당사는 전세계 선주·선사 고객이 선박 운항의 최적 효율성을 갖출 수 있도록 ① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축하고 있으며, ② 납기 단축을 위해 당사의 수요예측 및 재고 최적화 프로그램 산출량에 따른 적정 재고를 선비축하여 당사의 해외법인을 통해 전세계 주요 대륙에 전진배치하고 있습니다.① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축당사는 현대중공업(現 HD현대중공업)의 조선, 엔진, 전기전자 AS사업을 양수하는 현물출자에 의해 설립된 바, HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품 AS사업자 지위에 있습니다. 당사는 HD현대 그룹이 건조하여 인도한 선박에 대해 (통상 1년의) 무상보증 서비스를 대행하고 있으며, 선박의 인도 시 구비하면 좋은 품목들을 'Initial Spare Parts' 품목으로 묶어 판매하고, 선주·선사의 수요(견적)에 맞춰 부품·서비스를 공급하거나 장기공급계약(LTSA, Long Term Service Agreement) 형태로 제공하고 있습니다. 당사는 HD현대 그룹 계열회사들과 맺은 '서비스 대행 및 업무협력 계약'에 따라 HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품사업자 지위를 가지며, 당사는 HD현대 그룹의 조선·해양 사업 구성원으로서 HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대일렉트릭 등이 구축한 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있습니다.② 납기 단축을 위한 적정 재고의 선비축 및 해외법인을 경유한 전세계 전진 배치당사는 AM솔루션 사업을 영위함에 있어 주요 경쟁요소는 '가격'과 '납기'라 판단하고 있으며, 가격 분야에 있어서는 정품 사업자(공급자)로서 비(非)정품 공급자 대비 약간의 프리미엄(Premium) 정책을 취하고 있습니다. 반면, 납기 경쟁력에 있어서는 정품 및 비정품 부품의 구분이 크지 않다고 판단하는 바, 납기 단축을 위해 주요 부품에 대하여 당사의 수요예측 및 재고 최적화 프로그램의 산출에 따른 적정 재고를 선비축 해두고 있으며, 당사의 '유럽, 미주, 싱가포르, 중동' 법인을 경유하여 전세계 주요 대륙에 전진배치 함으로써 고객의 견적·발주에서 공급까지 이어지는 소요시간을 단축하고자 합니다.한편, 당사는 "One-stop AM Shop"으로서 자리매김을 위하여 2018년 현대힘스로부터 벙커링(유류) 사업을 양수하여 영위하고 있습니다. 당사는 Spot Trading 및 Term 계약 방식으로 당해 유류사업을 영위하고 있어, 유류사업이 당사의 이익에 기여하는 비중은 유의미하지 않으며, 사업보고서 제출 기준일 현재 당사가 판단하기에 (벙커C유를 주로 공급하는) 유류사업은 최근의 강화되는 ESG 기조에 배치된다고 판단되는 바, 유류사업의 인위적인 확장을 지향하지 않습니다.(2) 친환경 선박개조최근 선박에 대한 환경 규제는 지속 강화되고 있는 바, 선주·선사들은 규제를 충족하는 선박을 신규 발주하거나 기존 보유 선박에 대한 개조공사를 진행하는 방식으로 대응하고 있습니다. 대표적인 친환경 선박개조 공사 업무 사례는 EGCS 및 BWTS 설치 건으로, 선주·선사들은 IMO 등이 제정한 배기가스 배출 규제 및 선박평형수 사용 규제를 충족하기 위하여 각 규제가 요구하는 도입기한에 맞춰 현존 선박에 EGCS 및 BWTS 장비를 설치해야 했습니다. 당사는 2016년 설립시에는 AM솔루션 관련 사업만을 영위하다가 상기와 같은 선박관련 환경규제의 강화에 대응하기 위하여 2018년 친환경 선박개조 분야로 사업을 확장하였습니다.당사는 EPIC(Engineering 설계, Procurement 구매·조달, Installation 설치, Commissioning 시운전)의 친환경 선박개조 업무의 전 단계를 Turn-key 방식으로 제공할 수 있는 특장점을 보유하고 있으며, 전세계 주요 수리조선소와의 협업과 당사의 계열회사를 비롯한 주요 장비 제조업체 등과의 제휴를 통해 'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치 및 'FSRU, 재액화 설비, DF' 개조 등의 다양한 공사 업무를 수행할 수 있습니다.(3) 디지털제어최근 자동차 및 비행기 등의 운송장치에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 이루어지고 있는 상황에 발맞춰 선박 또한 자동화·전동화의 디지털 전환이 이루어지고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하고자 2020년 현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업을 양수하여 영위하고 있으며, 사업보고서 제출 기준일 현재 당사의 주요 취급 품목은 선박자동화(제어) 시스템 "HiCONiS/ACONIS"와 스마트쉽(운항) 시스템 "ISS", 그리고 전기추진 보조장치 Shaft Generator 등으로 구성됩니다.당사의 디지털제어 품목은 HD현대중공업, HD현대삼호, HD현대미포의 조선 3사 건조 선박 등에 탑재되어 2023년 기준 HiCONiS 2,600척 이상 탑재, ISS 750척 이상 탑재, Shaft Generator 16척 이상 탑재의 실적을 확보하고 있습니다. 선박 디지털제어 사업은 Kongsberg 등 유수의 시장 선점 업체들과 경쟁을 벌여야 하는 어려움이 있으나, Infiniti Research 분석 기준 선박 디지털화(Digitalization) 산업은 2023년 약 228억 달러 규모에서 2032년 약 677억 달러 규모로 연평균 10.0% 성장이 예상되는 바, 당사는 HD현대 그룹 계열회사와의 협업을 비롯하여 기 납품된 제품으로부터 축적되는 데이터를 활용하는 등의 방식으로 '오션와이즈' 등의 메타오션데이터 관련 사업을 개발하여 사업 규모를 확장하고자 합니다.(나) 시장점유율당사는 사업보고서 제출 기준일 현재 25,000 DWT 이상의 대형 상선을 대상으로 AM솔루션, 친환경 선박개조, 디지털제어 및 유류 사업을 영위하고 있는 바, 당사의 시장점유율을 산출하기 위해서는 각 선주·선사들의 25,000 DWT 이상 선박에 대한 유지·보수, 친환경 선박개조 및 디지털전환 관련 지출 규모의 확인이 필요합니다. 그러나 각 선주·선사가 선박의 유지·보수 등에 지출한 비용은 선주·선사의 영업 비밀로 외부에 공개된 자료 등이 제약적입니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보 당사의 경우 단일 사업부문으로 구성되어 있어 별도의 사업부문별 주요 재무 정보의 기재를 생략합니다. 바. 신규사업 현황 1) 선박AM 산업당사는 HD현대그룹의 공고한 시장 지배력과 AM 시장에서 확보된 기술서비스 역량 및 고객 신뢰도를 기반으로 향후에는 엔진 중심의 성장에서 벗어나 기자재 메이커와의 전략적 제휴 또는 M, Dry Dock 사업 강화를 통해 전전/조선 기자재 사업을 확대할 계획입니다. Dry Dock 사업 강화를 위해 거점별로 대형 수리조선소 협력 강화 및 인하우스 서비스센터의 설립 등으로 서비스의 접근성 및 실행 역량을 강화하고 있으며, 엔진/조선/전전 부품, 사고 수리 및 선박 개조를 모두 아우르는 Package 서비스를 다양화할 계획입니다. 기자재 메이커의 경우 현재까지 전략적 제휴 또는 M 등이 확정된 바는 없으나, 당사의 AM 사업 역량을 강화시킬 수 있는 관점에서 다양한 기자재 업체를 검토하고 있으며 독점/과점 혹은 기술력/시장지배력을 확보한 메이커를 대상으로 선별적으로 추진할 계획입니다.

당사가 영위하는 벙커링 사업의 경우, 탄소배출규제에 따른 친환경 연료 수요에 대응하기 위해 바이오/메탄올 등 친환경 연료 벙커링 사업으로 고도화할 계획입니다. '21년 당사에서는 HMM의 바이오 선박유 실증에 참여, 바이오 선박유를 공급한 경험이 있으며 현재도 한국석유관리원 및 여러 관계기관 함께 바이오선박유 실증사업에 참여하고 있습니다. 이는 중장기적으로 바이오선박유 시장에 대한 준비 작업으로 해석할 수 있으며, 근시일내 친환경 연료를 공급하기 위한 구조를 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

2) 친환경 Retrofit 산업

IMO 규제 강화로 인하여 대체 연료 채택의 중요성에 대한 인식이 강화됨에 따라 LNG, 메탄올, 암모니아 등 다양한 친환경 연료에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 현재 친환경 연료를 활용하는 선박은 LNG Carrier가 주를 이루고있으나 MEPC 80차 이후 메탄올, 암모니아, 수소 등의 탈탄소 연료들에 대한 관심이 더욱 확대되고 있는 추세입니다. 당사 역시 LNG의 Methane Slip의 문제로 메탄올이 중기적인 Solution으로 판단하고 있으며, 장기적으로는 무탄소 연료인 암모니아, 수소를 사용하는 것을 이상적인 방안으로 판단하고 있습니다. 최근 연료 효율을 높이기 위한 운항 최적화 관련 신규 서비스에 대한 수요가 증가하고 있으며, EPLO (Engine Part Load Optimisation) 등의 Small Retrofit 서비스 사업 시장이 확대 될 것으로 전망하고 있습니다.

3) 선박 디지털 산업

당사의 디지털 사업 부문은 현재 디지털 제품 공급 위주로 사업을 수행하고 있으며, 2018년부터 5년 간 공급한 시스템에서 취득된 데이터를 기반으로 향후에는 소프트웨어 및 플랫폼 중심의 디지털 사업화를 추진하고 있습니다.

당사의 자체 개발 솔루션인 '오션와이즈'는 2024년 상반기 제품 출시하여 서비스를 수행하고 있습니다. '오션와이즈'는 AI 모델을 적용하여 선박의 성능을 예측하고 탄소 배출량을 예측, 시뮬레이션, 절감을 위한 최적의 운항 가이드라인을 제공하는 솔루션입니다. 별도의 물리적인 장치 설치나 투자 없이 알고리즘만으로 탄소 배출량을 모니터링하고 예측할 수 있으므로 범용성을 큰 특징으로 가지고 있습니다.