HD현대마린솔루션 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

가. 특허권, 실용신안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

(단위 : 건)

구분	특허권/디자인	상표권

국내	70	23

해외	-	-

계	70	23

나. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항1) 환경 관련 규제사항 (환경경영 관리)HD현대마린솔루션㈜는 선박 유지보수 및 A/S 서비스를 제공하는 사업분야에서 당사가 수행하는 업무가 해양 환경에 미치는 영향을 최소화하기 위해 지속적인 환경경영을 실천하고 있습니다. 이에 따라 당사는 DNV(노르웨이 선급)으로부터 국제 환경경영시스템 표준인 ISO 14001 인증을 획득하였으며, 2025년 국제 에너지경영시스템 표준인 ISO 50001 신규 인증을 취득하였습니다. 당사는 각 인증 기준에 따라 환경 및 에너지 관련 법규·요구사항을 준수하고 지속적인 개선 활동을 추진하고 있습니다.

1. 주요 환경 관련 규제 및 ISO 14001 및 ISO 50001과의 연계

당사가 영향을 받는 주요 환경 규제 및 이에 따른 대응 방안은 다음과 같습니다.

규제명	내용	당사의 대응

국제해사기구(IMO)MARPOL 협약	선박에서 배출되는 오염물질(기름, 폐기물, 대기오염물질 등)의 관리 규정	- A/S 작업 시 오염물질 배출 최소화 절차 운영- 폐기물 처리 시 인정된 절차 준수

해양환경관리법(한국법)	선박 정비 및 수리에 따른 해양오염 방지 및폐기물 관리 기준 규정	- 정박지에서의 폐기물 처리 지침 수립 및 교육 실시- 유해 물질 취급 절차 수립

ISO 14001환경경영시스템	환경영향 평가, 목표 수립, 지속적 개선을요구하는 국제 표준	- 연 1회, 제3자 기관(DNV) 환경심사 평가 수행- 친환경 부품 및 유지보수 기술 개발

ISO 50001에너지경영시스템	에너지 성과 개선, 에너지 기준선 설정,목표 수립 및 지속적 개선을 요구하는 국제 표준	- 국제 표준에 따른 에너지경영시스템 구축 및 신규 인증 취득- 에너지 사용 데이터 모니터링 및 개선 과제 도출- 내부심사·경영검토를 통한 성과 관리 및 지속적 개선

2. 환경경영시스템 운영 및 인증 유지

당사는 ISO 14001 인증을 유지하기 위해 다음과 같은 환경경영 시스템을 운영하고 있습니다. (1) 환경 목표 설정 및 성과 관리 : 온실가스 배출 저감, 폐기물 최소화 등의 목표를 수립하고 정기적으로 성과를 평가(2) 환경 법규 준수 모니터링 : 국내외 환경 규제 변경 사항을 주기적으로 점검하고 대응 (3) 임직원 교육 및 인식 개선 : 정기적인 환경 교육을 통해 직원들의 환경 인식을 제고하고 ISO 14001 요구사항 준수 유도 (4) 협력업체 환경 기준 적용 : A/S 및 부품 공급업체에도 환경 기준을 적용하여 친환경적 운영을 유도

이러한 활동을 통해 당사는 지속 가능한 해양환경 보호와 기업의 사회적 책임을 다하고 있으며, 향후에도 ISO 14001 을 기반으로 한 환경경영을 강화할 예정입니다.3. 에너지경영시스템(ISO 50001) 신규 인증 취득 및 운영 계획

당사는 에너지 사용의 효율을 체계적으로 관리하고 온실가스 배출 저감 및 에너지 비용 절감을 추진하기 위해 2025년 국제 에너지경영시스템 표준인 ISO 50001 신규 인증을 취득하였습니다. 해당 인증을 기반으로 에너지 성과를 지속적으로 개선하고, 에너지 관련 리스크와 기회를 선제적으로 관리해 나갈 예정입니다.

(1) 에너지 방침·목표 수립 및 성과 관리 : 에너지 사용량 및 에너지 원단위 개선 목표를 수립하고, 조직·사업장 단위의 이행계획과 성과지표를 연계하여 정기적으로 실적을 점검

(2) 에너지 데이터 관리 및 모니터링 체계 강화 : 주요 에너지 사용설비에 대한 계측·데이터 수집 체계를 정비하고, 에너지 사용 현황을 분석하여 비정상 사용을 조기 탐지 및 개선 과제 도출

(3) 에너지 관련 법규·요구사항 준수 및 리스크 관리 : 국내외 에너지 관련 제도·규제 및 고객 요구사항을 주기적으로 점검하고, 에너지 절감 투자 및 운영 개선 과제를 우선순위에 따라 관리

(4) 임직원 교육 및 참여 확대 : 에너지경영시스템 요구사항 및 절감 활동에 대한 교육을 정례화하고, 현장 개선 제안과 캠페인 등을 통해 구성원의 참여를 확대

(5) 내부심사·경영검토 및 지속적 개선 : 내부심사와 경영검토를 통해 시스템의 적합성과 효과성을 평가하고, 개선조치의 이행 여부를 관리하여 에너지 성과의 지속적 개선을 추진

당사는 ISO 50001 인증 취득을 계기로 에너지 관리 수준을 고도화하고, 에너지 효율 향상과 탄소 배출 저감을 위한 개선 활동을 지속적으로 확대해 나갈 계획입니다.

2) 품질경영 관리당사는 DNV(노르웨이 선급)으로부터 국제표준인 국제 품질경영시스템(ISO 9001) 인증을 획득하여 품질 관리 및 고객 만족을 최우선으로 선박 A/S 및 해양 솔루션을 제공하고 있습니다. ISO 9001 은 국제표준화기구(ISO)에서 제정한 품질경영시스템(QMS) 표준으로, 당사의 서비스 품질을 지속적으로 개선하고, 고객 및 이해관계자의 요구를 충족시키기 위해 적용하고 있습니다. ISO 9001 인증을 유지하기 위해 다음과 같은 품질 관리 프로세스를 운영하고 있습니다. 1. 품질 관리 체계 구축 및 운영(1) 서비스 및 부품 공급 프로세스에서 품질 목표를 수립하고 이를 달성하기 위한 내부 절차를 지속적으로 개선(2) 정기적인 내부 품질 감사 및 경영 검토를 통해 품질 시스템의 적합성과 효과성 평가(3) 고객 불만 사항 및 품질 문제 발생 시 신속한 원인 분석 및 재발 방지 조치 시행 2. 규제 준수 및 품질 인증 유지(1) ISO 9001 을 포함한 국제 해운·조선업 관련 품질 및 안전 규정 준수 (예: IMO(국제해사기구) 규정, IACS(국제선급연합) 기준) (2) 연간 외부 심사(인증 기관) 및 내부 심사를 통해 ISO 9001 인증 요건 준수 여부 점검 (3) 품질 관리 담당 부서를 중심으로 지속적인 교육 및 역량 강화 프로그램 운영3. 고객 및 이해관계자 요구사항 반영(1) 선주, 조선소 및 해양 관련 기관의 품질 요구사항을 반영하여 선박 A/S 절차 및 품질 표준을 수립 (2) 고객 피드백 및 클레임 데이터를 분석하여 품질 개선 활동 수행 당사는 ISO 9001 품질경영시스템을 기반으로 고객 만족도 향상과 서비스 품질 개선을 위해 지속적으로 노력하고 있으며, 관련 규제 및 국제 표준을 철저히 준수하여 글로벌 시장에서 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 3) 안전보건 관리당사는 안전 및 보건에 관한 국제 인증규격인 ISO45001을 취득하여 유지관리하고 있으며, 이를 위해 안전보건 영향요인을 모니터링하고, 국내외 법령과 규칙에 따른 체계적인 관리를 실시하고 있습니다.1. 안전보건 관련 규제사항 당사는 산업안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 '산업안전보건법' 등의 적용을 받고 있습니다.아울러, 선박 수리, 친환경 개조사업 등의 사업 영역에서 '중대재해 처벌 등에 관한 법률'을 적용받고 있습니다.

관련법	내용	당사의 대응

산업안전보건법	근로자의 안전과 건강을 위해사업주의 의무와 근로자의 권리 규정	- ISO 45001 (안전보건경영시스템) 취득 및 인증 유지- 안전보건 전담 인력 3인 구성- 안전보건 관리체계를 통한 위험관리 및 건강관리- 협력회사 관리

중대재해 처벌법	중대재해 발생 시 경영책임자에게안전보건 확보 의무를 부과, 위반 시 처벌을 규정

2. 안전보건 관리 체계당사는 ISO 45001을 획득하고 이를 유지하며, 사업장의 안전보건 리스크를 체계적으로 관리하고 있습니다. 또한, 국내외 관련 법규를 준수하여 근로자의 안전과 건강을 최우선으로 고려하는 경영을 실천하고 있습니다. 또한, 3명의 안전보건 전담인력을 통해 기업활동으로 인해 발생하는 안전보건 리스크를 최소화하고 있습니다.

(1) 글로벌 수준의 안전보건 관리체계 구축(2) 선제적인 위험성 관리(3) 협력회사의 안전보건 수준 향상(4) 예방중심의 건강관리당사는 위의 전략을 토대로 당사의 임직원을 비롯한 협력회사 임직원의 안전보건을 위해 안전보건관리체계를 지속적으로 개선해 나갈 것입니다.

4) 부패방지 관리당사는 국제표준화기구(ISO)에서 영국의 BS 10500을 토대로 국제적으로 통용할 수 있는 반부패 경영에 대한 표준으로 제정한 ISO 37001 인증을 2025년 9월 2일 획득하였습니다. 이를 통해 사내 부패방지경영시스템이 국제적인 기준에 부합하여 전세계적으로 증대되는 준법윤리경영 및 투명경영에 대한 요구에 부응할 수 있었을 뿐만 아니라 대외적인 신뢰도 및 기업가치 역시 제고할 수 있었습니다.

앞으로도 아래와 같이 수준 높은 부패방지경영시스템이 운영되도록 하여 형법, 특정범죄 가중처벌 등에 관한 법률, 국제상거래에 있어서 외국공무원에 대한 뇌물방지법, 부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률, 미국 FCPA, 영국 Bribery Act 2010 등과 같은 국내외의 부패방지 관련 법령의 위반 가능성을 제도적으로 차단하도록 지속적으로 노력할 계획입니다.

(1) 규정 지속 검토

구성원들에게 명확한 지침을 제시하도록 윤리헌장, 윤리규범, 직무윤리 실천지침, 협력회사 윤리규범, 준법통제기준, 부패방지법령 준수지침 등 부패방지경영의 기준이 되는 규정에 대하여 지속적으로 검토하여 실효적인 규정이 될 수 있도록 정비하겠습니다.

(2) 제도 정비

대표이사 직속으로 컴플라이언스 업무를 담당하는 법무팀을 통해 전문성과 책임감 있게 부패방지 관련 규정이나 제도를 수립 및 운영하도록 하겠습니다. 또한, HD현대그룹과 협력하여 경제적 이익제공 승인제도, 윤리경영 실천서약, 이해관계 신고제도, 선물반송제도, 교육 등을 실시하고, 대표이사의 윤리경영 실천선언서를 홈페이지 등에 게시하여 부패방지 등에 대한 당사의 의지를 대내외적으로 표명하겠습니다.

다. 사업영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 - 해당사항이 없습니다. 라. 시장여건 및 영업의 개황 1) 업계의 현황

(가) 선박서비스 산업의 특성 (1) AM 솔루션 산업선박 AM 산업은 선박 파손에 따른 긴급 수리뿐만 아니라 정기·중간검사 시 도크 검사와 함께, 안전 운항을 위해 필요한 부품·기자재 조달, 교체 및 정비를 수행하는 산업입니다.또한 단발성 수리 대응을 넘어, 신조선 인도 전 초도 부품(Initial Spare Part) 공급, 3~5년 장기유지보수 계약(LTSA : Long Term Service Agreement), 전담 엔지니어 운영 등을 통해 운항 지속성과 유지보수 안정성을 높이는 장기·능동형 서비스로 고도화되고 있습니다.선박 AM 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 기술집약적인 복합 엔지니어링선박 AM 산업은 선박별 최적 솔루션 제공을 위해 설계·건조 공정과 부품 수요에 대한 높은 이해를 바탕으로, 필요한 부품/기자재를 적시에 조달·공급해야 하는 기술집약적 복합 엔지니어링 산업입니다. 또한 효율화·디지털화 및 고사양 요구가 확대되면서, 이를 반영한 엔지니어링 경쟁력이 핵심 변수로 더욱 부각되고 있습니다.나) 제조업·서비스업·유통업이 융합된 산업선박 AM 산업은 제조·서비스·유통 기능이 결합된 복합 산업입니다. 수리·유지보수 인프라와 부품/기자재의 품질·기술력(설계·생산·관리)등의 중요도 측면에서는 제조업 성격을, 선주 대응·글로벌 네트워크·납기 및 비용 경쟁력·안전 운영·장기 관계는 서비스업 성격을, 부품/기자재의 안정적 조달과 항만물류 연계는 유통업 성격을 갖고 있습니다.다) 경기 변동 민감도가 낮은 산업신조 산업은 경기 변동의 영향을 크게 받는 반면, 선박 AM 산업은 운항 중인 기존 선박 전체를 대상으로 하여 신조 발주가 감소해도 부품 수요가 일정 수준 유지되어 경기 민감도가 낮은 특징을 가지고 있습니다.특히 불황기에도 유지보수 수요가 하방을 보완하며, 규제 강화 등 외부 요인에 따른 고객사 대응 수요로 추가적인 수익 및 성장 기회가 발생할 수 있습니다.라) 기술집약적 특성에 따라 수익성이 높은 산업선박 AM 산업은 기술집약적 엔지니어링과 서비스가 결합된 구조이며, 경기 민감도가 낮아 신조 산업 대비 수익성이 높은 편입니다. 또한 전문 업체 중심의 운영과 서비스업 특성에 따른 원가 경쟁력, 경기와 무관한 전문 기술 수요로 인한 가격 협상력을 바탕으로 상대적으로 우수한 수익성을 유지하고 있습니다. (2) 친환경 솔루션 산업선박 친환경 솔루션(Retrofit) 산업은 운항 성능 향상, 작업 효율 개선, 운항 목적 변경 및 환경 규제 대응 등을 위해 현존 선박의 선체 구조 또는 탑재 설비의 일부 또는 전부를 변경하는 개조 공사를 의미합니다. 일반적으로 선주의 요구에 따라 역설계·재설계, 설치(개조), 시운전, 인증(승인 재획득), 공급·지원 등 일련의 과정을 수행합니다.

일반적인 작업 절차는 계획·조사 및 엔지니어링/설계 → 설치·준비 → 시운전·인증·지원 순으로 진행됩니다.

국제해사기구(IMO)의 환경규제 강화에 따라, 운항 중인 선박이 규제 기준을 충족할 수 있도록 친환경 설비를 개조·설치하는 Retrofit 수요가 확대되며 관련 산업도 성장하고 있습니다.온실가스 배출 비용 증가, 용선 및 운영비(OPEX) 경쟁력 확보, 조기 폐선 위험 회피 등 요인으로 현존선 대상 친환경 Retrofit 수요는 지속적으로 증가하는 추세입니다.선박 친환경 솔루션 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 규제의 영향이 큰 산업친환경 Retrofit 산업은 IMO의 안전·환경 규제(특히 온실가스 배출 규제) 등 규제 변화의 영향이 큰 산업이며, 규제 강화는 선주들의 Retrofit 수요를 확대시키는 요인으로 작용하고 있습니다.이에 따라 선주들은 친환경 장비 개조·장착 또는 조기 폐선 등으로 규제에 대응하고 있으며, 산업의 수요·공급은 환경 규제의 수준과 이행 일정에 따라 크게 결정되는 특성이 있습니다.나) Turn-key 기반의 프로젝트 수주 산업친환경 Retrofit 산업은 설계부터 장비 조달, 설치, 시운전까지 일괄 도급(Turn-key) 방식으로 수행되는 프로젝트형 수주 산업입니다.또한 초기 투자와 수행 기간이 크고, 풍부한 개조 경험·전문 인력·최신 기술 및 규제 이해가 요구되어 시장 진입장벽이 매우 높은 수준입니다.다) 기술집약적 산업친환경 Retrofit 산업은 EPIC(설계·조달·설치·시공) 전 과정을 포괄하는 기술집약적 산업으로, 선종·규제 요건·선박 상태에 따라 맞춤형 엔지니어링 설계와 통합 수행 역량이 요구됩니다.따라서 다양한 수행 경험과 노하우, 설계 레퍼런스(Reference) 확보가 필수적이며, 이를 기반으로 한 고도화된 엔지니어링 경쟁력이 핵심입니다. (3) 디지털 솔루션 산업스마트쉽은 디지털 기자재와 ICT를 적용해 위성통신 기반 모니터링·운영 자동화를 구현한 지능형 선박으로, 궁극적으로 무인 자율운항을 목표로 합니다. 디지털 전환은 이를 위해 장비·솔루션·인프라를 개발·탑재하는 과정으로, 선박 운영 효율을 높이는 핵심 요소로 중요성이 커지고 있습니다.스마트쉽 및 디지털 전환 관련 산업은 ① 선박설비 ② 서비스 ③ 해상통신으로 구분됩니다. ① 선박설비는 자율운항 장비와 디지털 항해·통신장비(전자해도 등), 지능화 기기 등 디지털 선박장비를, ② 서비스는 해·육상 정보 클라우드 기반의 선박·선원·물류관리 등 데이터 플랫폼·디지털 서비스를, ③ 해상통신은 해상 통신망·시스템의 구축 및 운용을 의미합니다.선박 디지털 산업의 주요 특성은 다음과 같습니다.가) 하드웨어와 소프트웨어적인 요소가 융합된 산업스마트쉽의 지능형 시스템은 하드웨어(디지털 장비)와 소프트웨어(디지털 플랫폼)가 결합된 융합 구조입니다. 디지털 장비는 제조·탑재 과정의 초기 투자와 물리적 검증 기간이 커 사업 안착까지 시간이 소요되며 진입장벽이 높습니다. 디지털 플랫폼은 초기 개발비가 발생하더라도 사용자 확대에 따라 라이선스 기반 확장이 가능해 업력 축적 시 수익성이 개선될 수 있습니다.일반적으로 소프트웨어 산업은 생산 설비가 불필요하므로 진입 장벽이 비교적 낮은 수준이나, 선박 디지털 산업의 경우 소프트웨어에 해당하는 디지털 플랫폼을 제공하기 위해서는 이와 연계된 장비(하드웨어)가 먼저 탑재되어야 하므로 사실상 진입장벽이 높은 시장으로 형성되어 있습니다.나) 규제 영향이 큰 산업스마트쉽 및 자율운항선박은 안전운항·보안과 직결되어 사고 위험이 큰 만큼 해양 안전·보안 규제의 영향을 크게 받는 산업입니다.현재 주요국이 실증운항과 데이터 축적을 진행 중이며, IMO·IALA 등 국제기구를 중심으로 관련 규제 체계가 구체화되는 단계입니다.

(나) 경기변동의 특성 (1) AM 솔루션 산업 가) 세계 경기에 따른 시황의 변동성선박 AM 산업은 조선·해운의 신조 중심 산업과 달리, 전 세계 해상물동량과 현재 운항 중인 전체 선박을 기반으로 해 시황 변동에 따른 영향이 상대적으로 작습니다.경기 불황으로 정비 시기가 일부 지연될 수는 있으나, 해상물동량은 크게 줄지 않고 빠르게 회복하는 경향이 있어 부품 수요도 일정 수준 유지됩니다.여기에 신조 선박 증가에 따른 성장성과 유지보수 수요의 하방 방어 성격까지 있어, 경기 변동에 대한 민감도가 낮은 편입니다.나) 유가 및 선박운임지수 변동에 따른 변동성

선박 AM산업은 고객사의 운영비용 예산에 영향을 주는 유가와 선박운임지수 등 외부 변수의 변동에 따라 영향을 받을 수 있습니다. 유가 변동은 운항 효율 개선이나 유지·보수 예산 확대를 통해 서비스 및 부품 수요 증가로 이어질 수 있습니다. 반면 운임지수 하락은 노후 선박의 조기 폐선으로 수요 감소 요인이 될 수 있으나, 상승 시에는 성능 개선과 정비 수요가 늘어날 수 있습니다. 다만 장기계약, 대량구매, 고객사와의 협상에 따른 가격 통제 구조를 고려하면, 유가나 선박운임지수 등 대외 변수 변동의 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. (2) 친환경 솔루션 산업 친환경 Retrofit 산업은 환경 규제의 강도 변화에 따라 경기 변동의 영향이 변화하는 특성을 지니고 있습니다. 규제 속도가 느리고 대상이 좁았던 과거 대비 최근 글로벌 선박 환경규제 강화 기조에 따라 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동의 영향이 적을 것으로 예상됩니다.과거 선박 시장의 환경규제는 시행까지 상당한 기간이 소요되었고, 다양한 기술적 대응 수단이 존재하여 선주 및 선사가 비용과 규제 강도를 고려해 대응할 수 있었습니다. 이에 따라 과거에는 환경규제 대응이 경기 변동의 영향으로부터 비교적 자유로운 측면이 있었습니다. 반면 친환경 Retrofit 사업은 기존 규제 대응 설비 대비 투자 규모가 큰 편이어서, 경기 침체 시 경제성 저하에 따라 수요가 감소할 가능성이 있습니다.하지만 최근 선박 환경규제는 규제 대상이 운항 중인 전체 선박으로 확대되고, 적용 시점 또한 즉시성이 강화되는 등 과거 대비 규제의 범위와 속도가 크게 확대되고 있습니다. 실제로 IMO의 2050년경 온실가스 배출 제로 목표와 EU의 ‘Fit for 55’ 추진에 따라 해운 부문의 탈탄소 규제가 강화되고 있으며, 이에 따라 선주 및 선사는 기존의 경제성보다 친환경성과 운항 효율성 제고를 보다 중요하게 고려하고 있습니다. 또한 2023년부터 EEXI가 전 선종에 적용되었고, CII 역시 모든 운항 선박을 대상으로 운항 데이터 제출 및 연간 등급 부여가 이루어지고 있습니다.강화된 규정에 따라 기존 EEDI 적용 선박이라 하더라도 EEXI 기준을 충족하지 못할 경우 시장에서 퇴출될 수 있으며, CII 기준 또한 2023년부터 2026년까지 매년 2%씩 강화되고 이후 목표도 추가 상향될 가능성이 있습니다. 이와 같은 규제 강화 기조하에서는 기존 방식만으로 규제 대응이 점차 어려워짐에 따라, 선박 친환경 Retrofit이 유효한 기술적 대안으로 부각되고 있습니다. 따라서 국제 환경규제 강화 흐름을 고려할 때, 친환경 Retrofit 사업은 경기 변동에 민감한 신조선 수요 대비 경기 변동의 영향이 상대적으로 제한적일 것으로 예상됩니다. (3) 디지털 솔루션 산업 해양수산부의 「디지털 해상교통정보산업의 범위」에 따르면 선박 디지털 산업은 ① 디지털 선박장비의 제조·관리 산업, ② 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스, ③ 해상 디지털 통신 및 인프라로 구분됩니다. 이 중 데이터 플랫폼 및 디지털 서비스와 해상 디지털 통신 및 인프라 등 SW/ICT 융합 분야로의 확장을 위해서는, 선박과 실시간 연동 가능한 자율운항 장비, 원격 제어·모니터링 장비, 친환경 디지털 솔루션 및 기관장비, 지능화·자동화 장비 등 선박장비의 제조·관리 산업의 성장이 선행되어야 합니다. 이와 같이 선박의 디지털 전환(Digital Transformation)을 위해서는 SW/ICT 기술이 연동된 신규 하드웨어의 탑재가 필수적입니다. 선박 디지털 산업은 성장 단계 중에 있으며, 최근에는 운항 효율성 향상, 안전성 제고 및 환경규제 대응 필요성에 따라 기운항 선박의 디지털 장비 개조 수요가 발생, 관련 매출 또한 실현되고 있습니다. 따라서 선박 디지털 산업은 신조 시장을 중심으로 형성되면서도, 기존 운항 선박에 대한 retrofit 수요가 병행된다는 점에서 전통적인 조선·해운업과는 일부 상이한 수요 구조를 보유하고 있습니다. 이에 따라 선박 디지털 산업은 신조 시장의 경기 변동 영향을 받는 동시에, 기존 선박의 개조 및 업그레이드 수요에 기반한 별도의 성장 동인도 함께 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.또한 글로벌 선박 환경 규제 대응을 위한 필수적 대안인 친환경 Retrofit과 달리, 선박 디지털 산업은 아직 시장이 개화되고 있는 시점으로 선사/선주 입장에서는 선박의 디지털 전환은 필수적인 요소가 아닌 상황입니다. 국제해사기구(IMO)는 2022년부터 자율운항선박 관련 새로운 협약을 개발 중이며, 2024년까지 개발 완료 후 2024년 비강제협약 승인, 2025년 강제협약 채택, 2028년 강제협약 발효를 목표로 하고 있습니다. 이처럼 산업 개화 단계 및 비강제성이라는 시장의 특성으로 인해 선박 디지털 산업은 유관 산업 대비 경기변동에 더 영향을 받을 것으로 예상되나, 향후 선박의 디지털 전환 협약 및 규제가 구체화 되는 시기가 도래할 시 경기변동에 의한 영향이 축소될 것으로 전망됩니다.2) 회사의 현황 및 경쟁요인당사는 선박의 인도 후 약 25~30년의 사용연령 기간동안 발생하는 유지·보수, 친환경 선박개조, 디지털제어 등에 관한 사업을 영위하고 있으며, 선박의 생애주기(Life cycle)에 따른 당사의 주요 사업 영역은 아래와 같습니다.

자료 : 당사자료

(가) 회사의 현황 및 경쟁요인 (1) AM 솔루션 선박은 인도 후 약 25~30년의 운항 기간 동안 부품 교체, 수리, 정비 등 유지·보수 수요가 지속적으로 발생합니다. 특히 25,000 DWT 이상의 대형 선박은 장거리 운항 비중이 높아 고장 발생 시 일정 수준의 자체 수리 역량이 요구되며, 상선의 경우 선주·선사는 운항 효율성 제고를 위해 유지·보수 작업 시간을 최소화할 필요가 있습니다.이에 당사는 전세계 선주·선사 고객의 운항 효율성 제고를 위해, ① 정품 사업자 지위를 기반으로 주요 부품/기자재 공급망을 구축하고 있습니다. 또한 ② 납기 단축을 위해 수요예측·재고 최적화 프로그램을 활용해 적정 재고를 선비축하고, 해외법인을 통해 전세계 주요 권역에 전진 배치하고 있습니다.① 정품 사업자의 지위에서 주요 부품·기자재에 대한 공급망을 구축당사는 현대중공업(現 HD현대중공업)의 조선·엔진·전기전자 AS사업을 현물출자 방식으로 양수하여 설립되었으며, HD현대 그룹이 건조한 선박 및 동 그룹 제작 기자재 탑재 선박에 대해 독점적인 정품 AS 사업자 지위를 보유하고 있습니다. 이에 따라 HD현대 건조 선박의 통상 1년 무상보증 서비스를 대행하고, 인도 시 구비하면 좋은 품목들을 'Initial Spare Parts' 품목으로 묶어 판매하고, 선주·선사의 견적 수요에 맞춘 부품·서비스 제공 또는 LTSA(장기유지보수 계약) 형태로 서비스를 제공합니다.당사는 HD현대 그룹 계열회사들과 맺은 '서비스 대행 및 업무협력 계약'에 따라 HD현대 그룹이 건조한 선박과 HD현대 그룹이 제작한 기자재를 탑재한 선박에 대해 독점적인 정품사업자 지위를 가지며, 당사는 HD현대 그룹의 조선·해양 사업 구성원으로서 HD한국조선해양, HD현대중공업, HD현대일렉트릭 등이 구축한 주요 부품 및 기자재에 대한 공급망을 공유하고 있습니다.② 납기 단축을 위한 적정 재고의 선비축 및 해외법인을 경유한 전세계 전진 배치당사는 AM솔루션 사업의 핵심 경쟁요소를 가격과 납기로 판단하고 있으며, 정품 사업자(공급자)로서 비정품 대비 일정 수준의 프리미엄(Premium) 정책을 취하고 있습니다. 반면 납기 경쟁력은 정품·비정품 구분의 영향이 제한적이라고 판단, 수요예측·재고 최적화 기반으로 주요 부품을 선비축한 뒤 유럽/미주/싱가포르/중동 법인을 거점으로 전세계 주요 권역에 전진 배치하여 견적·발주부터 공급까지 리드타임을 단축하고 있습니다. 또한 급변하는 글로벌 관세 정책 및 분쟁 리스크에 대응하기 위해 싱가포르 항만 내 거점 물류 허브 운영을 추진하고 있습니다. 이를 기반으로 납기 대응력을 제고하고, AM 사업의 글로벌 경쟁력을 지속적으로 강화하고자 합니다.한편, 당사는 “One-stop AM Shop”으로서의 사업 포트폴리오 강화를 위하여 2018년 현대힘스로부터 벙커링(유류) 사업을 양수하여 영위하고 있습니다. 당사는 Spot Trading 및 Term 계약 방식으로 해당 사업을 운영하고 있으며, 유류사업의 당사 이익 기여 비중은 유의미하지 않은 수준입니다. 최근 강화되는 ESG 기조 및 국제 환경규제에 대응하여, 당사는 기존 유류 공급과 함께 저탄소 바이오선박유 등 친환경 연료 공급도 추진하고 있습니다. 이에 따라 당사는 향후 친환경 연료 공급 확대를 통해 고객 수요 변화 및 환경규제 강화에 대응해 나갈 예정입니다. (2) 친환경 솔루션 최근 선박 환경 규제가 지속 강화됨에 따라, 선주·선사는 규제 충족을 위해 신규 선박 발주 또는 기존 선박 개조공사로 대응하고 있습니다. 대표적으로 EGCS 및 BWTS 설치 수요가 확대되었으며, 선주·선사는 IMO 등의 배출가스·평형수 규제에 맞춰 도입기한 내 현존선에 관련 장비를 설치해 왔습니다. 당사는 2016년 설립 당시 AM솔루션 사업을 중심으로 영위하였으나, 이러한 규제 강화에 대응하여 2018년 친환경 선박개조 분야로 사업을 확장하였습니다.당사는 EPIC(Engineering 설계, Procurement 구매·조달, Installation 설치, Commissioning 시운전)의 친환경 선박개조 업무의 전 단계를 Turn-key 방식으로 제공할 수 있는 특장점을 보유하고 있으며, 전세계 주요 수리조선소와의 협업과 당사의 계열회사를 비롯한 주요 장비 제조업체 등과의 제휴를 통해 'EGCS, BWTS, AMP, ESD' 설치 및 'FSRU, 재액화 설비, DF' 개조 등의 다양한 공사 업무를 수행할 수 있습니다. (3) 디지털 솔루션 최근 자동차 및 비행기 등의 운송장치에서 디지털 전환(Digital Transformation)이 이루어지고 있는 상황에 발맞춰 선박 또한 자동화·전동화의 디지털 전환이 이루어지고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 대응하고자 2020년 현대중공업으로부터 선박 디지털제어 사업을 양수하여 영위하고 있으며, 현재 당사의 주요 취급 품목은 선박자동화(제어) 시스템 "HiCONiS/ACONIS"와 스마트쉽(운항지원) 시스템 "ISS", 그리고 주기관 축의 동력을 활용하여 선박 전력을 생산하는 Shaft Generator(축발전기 시스템) 등으로 구성됩니다.당사의 디지털제어 품목은 HD현대 그룹사의 조선사 건조 선박 뿐만 아니라 그룹사 인도 선박/엔진 외의 선박에도 탑재 되고 있습니다. 선박 디지털제어 사업은 Kongsberg 등 유수의 시장 선점 업체들과 경쟁을 벌여야 하는 어려움이 있으나, Infiniti Research 분석 기준 선박 디지털화(Digitalization) 산업은 2023년 약 228억 달러 규모에서 2032년 약 677억 달러 규모로 연평균 10.0% 성장이 예상되는 바, 당사는 HD현대 그룹 계열회사와의 협업을 비롯하여 기 납품된 제품으로부터 축적되는 선박 운항 데이터를 기반으로 외부 기상·해양(Meta-Ocean) 데이터와 연계한 선박 운항 최적화 플랫폼 ‘오션와이즈(OceanWise)’ 등 스마트십 관련 사업을 확대하고 있습니다. (나) 시장점유율 당사는 사업보고서 제출 기준일 현재 25,000 DWT 이상의 대형 상선을 대상으로 AM솔루션, 친환경 선박개조, 디지털제어 및 유류 사업을 영위하고 있는 바, 당사의 시장점유율을 산출하기 위해서는 각 선주·선사들의 25,000 DWT 이상 선박에 대한 유지·보수, 친환경 선박개조 및 디지털전환 관련 지출 규모의 확인이 필요합니다. 그러나 각 선주·선사가 선박의 유지·보수 등에 지출한 비용은 선주·선사의 영업 비밀로 외부에 공개된 자료 등이 제약적입니다.

마. 사업부문별 주요 재무정보 당사의 경우 단일 사업부문으로 구성되어 있어 별도의 사업부문별 주요 재무 정보의 기재를 생략합니다. 바. 신규사업 현황 1) 선박 AM 산업당사는 HD현대그룹의 시장 지배력과 AM 시장에서 축적한 기술서비스 역량 및 고객 신뢰를 기반으로, 엔진 중심 성장에서 벗어나 기자재 사업 확대를 추진할 계획입니다. 이를 위해 기자재 메이커와의 전략적 제휴 또는 M, Dry Dock 사업 강화(거점별 대형 수리조선소 협력 확대, 인하우스 서비스센터 설립 등)를 통해 접근성과 실행 역량을 높이고, 엔진·조선·전전 부품부터 사고 수리·선박 개조까지 아우르는 패키지 서비스를 다양화할 예정입니다. 다만 현재 확정된 제휴·M 없으며, AM 역량 강화를 목표로 독점·과점 구조 또는 기술력·시장지배력을 보유한 기자재 업체를 중심으로 선별 검토·추진할 계획입니다.

당사가 영위하는 벙커링 사업은 강화되는 탄소배출규제에 대응하기 위하여 바이오연료, 메탄올 등 친환경 연료 중심으로 고도화할 계획입니다. 당사는 2023년부터 2025년까지 한국석유관리원 주관의 바이오선박유 도입 실증연구에 참여하여 국내 친환경 연료 도입에 기여하였습니다. IMO 및 EU의 탄소규제 강화에 따라 친환경 연료 수요는 지속적으로 확대될 것으로 예상되며, 당사는 이에 대응하여 현재 국내외 선사를 대상으로 저탄소 바이오선박유를 공급하고 있습니다.

2) 친환경 솔루션 산업

IMO 규제 강화로 대체 연료 채택의 중요성에 대한 인식이 강화됨에 따라 LNG, 메탄올, 암모니아 등 다양한 친환경 연료에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 현재 친환경 연료를 활용하는 선박은 LNG Carrier가 주를 이루고 있으나 MEPC 83차 이후 메탄올, 암모니아, 수소 등의 탈탄소 연료들에 대한 관심이 더욱 확대되는 추세입니다. 하지만 탈탄소 관련 규제의 미적용 penalty가 확실하게 규정되지 않은바, 선사들의 결정은 지연되고 있는 상황입니다.최근 연료 효율을 높이기 위한 운항 최적화 관련 신규 서비스에 대한 수요가 증가하고 있으며, EPLO (Engine Part Load Optimisation) 등의 Small Retrofit 서비스 사업 시장이 확대 될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 Gas 관련 개조 사업인 FSRU 공사를 2025년 첫 수주하여 FSRU, FSU, 재액화 설비의 증가하는 수요도 대응 중에 있습니다.

3) 선박 디지털 산업

당사의 디지털 사업 부문은 현재 디지털 제품 공급 위주로 사업을 수행하고 있으며, 2018년부터 5년 간 공급한 시스템에서 취득된 데이터를 기반으로 향후에는 소프트웨어 및 플랫폼 중심의 디지털 사업화를 추진하고 있습니다.

당사의 자체 개발 솔루션인 '오션와이즈'는 2024년 상반기 제품 출시하여 서비스를 수행하고 있습니다. '오션와이즈'는 AI 모델을 적용하여 선박의 성능을 예측하고 탄소 배출량을 예측, 시뮬레이션, 절감을 위한 최적의 운항 가이드라인을 제공하는 솔루션입니다. 별도의 물리적인 장치 설치나 투자 없이 알고리즘만으로 탄소 배출량을 모니터링하고 예측할 수 있으므로 범용성을 큰 특징으로 가지고 있습니다.