파인엠텍 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 당사는 2022.09.01. ㈜파인테크닉스로부터 인적분할하여 신규 설립된 법인으로서 IT부품 및 자동차부품 제조 및 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. IT부품사업은 분할 전부터 국내 최고라고 인정받는 금형 및 제조기술을 바탕으로 메탈프레스, 플라스틱사출, 다이캐스팅, CNC 공법 등 모바일전자기기 기구부품을 제조할 수 있는 모든 기술을 보유하고 우수한 품질과 납기능력을 인정받고 있으며, 이러한 노하우와 경험을 바탕으로 신규사업으로 자동차부품사업의 확장에 박차를 가하고 있습니다.. 3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태

당사의 지난 3사업년도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 1 기

2022년 12월말

[유동자산]	105,430

1. 현금및현금성자산	37,793

2. 매출채권	19,514

3. 기타수취채권	21,254

4. 선급법인세	225

5. 유동금융자산	2,692

6. 기타유동자산	6,813

7. 재고자산	17,139

[비유동자산]	167,182

1. 장기매출채권	-

2. 기타장기수취채권	13,267

3. 비유동금융자산	6,200

4. 이연법인세자산	-

5. 유형자산	131,105

6. 무형자산	10,244

7. 투자부동산	1,148

8. 관계기업투자자산	1,940

9. 기타비유동자산	2,578

10. 매각얘정비유동자산	700

자산총계	272,612

[유동부채]	88,470

1. 매입채무	28,347

2. 기타지급채무	9,767

3. 계약부채	-

4. 차입금	39,787

5. 기타유동금융부채	9,064

6. 유동성충당부채	-

7. 기타유동부채	1,002

8. 미지급법인세	503

9. 미지급배당금	-

[비유동부채]	41,578

1. 기타장기지급채무	1,114

2. 차입금	35,819

3. 기타비유동금융부채	19

4. 확정급여채무	-

5. 장기종업원급여충당부채	212

6. 이연법인세부채	4,414

부채총계	132,027

[지배기업 소유주지분]	112,129

1. 자본금	16,265

2. 자본잉여금	102,999

3. 기타자본항목	(3,260)

4. 기타포괄손익누계액	3,256

5. 이익잉여금	(7,131)

[비지배지분]	30,435

자본총계	142,564

종속 관계 공동기업 투자주식의 평가방법	원가법

당사의 총자산은 2,726억원이며, 부채총계는 분할시 존속법인으로부터 승계한 전환사채 및 신주인수권을 포함하여 1,300억원 입니다. 자산은 분할기일 대비 재고자산이 약 205억 감소하였으며, 안양사업장 과 화성사업장의 설비투자 및 베트남 사업장의 시설투자 증가로 장기수취채권과 유형자산등이 약 135억 증가하였습니다. 부채는매입채무등 감소 718억여원과 차입금등 기타부채의 감소에 따라 분할기일 대비 약 657억 감소하였습니다. 자산 및 부채의 증감으로 인해 순자산(자본)은 분할기일 대비 160억 증가하였습니다. 나. 영업실적2022년 연결 기준 매출액 1,163억원, 영업이익은 54억원으로 이는 분할 설립 후인 2022.09월~부터 2022.12월까지 실적이며, 분할 이전 실적을 감안하면 2022년 매출은 4,169억으로 전년 대비 8.9% 증가하였으며, 영업이익은 315억원으로 전년대비 5% 감소하였으며, 당기순이이은 121억으로 76% 감소하였습니다. 2023년은 당사가 지향하는 목표 매출과 이익목표를 달성하기 위하여 모든 구성원들이 최대의 역량을 발휘하겠습니다. 2023년에 대한 전망은 폴더블폰 부품 시장 확대에 따른 고객사 제품의 점유율 확보 유지, 꾸준한 기술 연구 및 혁신, 제품개발 그리고 신규 고객 확보를 위한 꾸준한 영업 활동 등으로 그 실적이 향상될 수 있을 것으로 예상됩니다. 또한 혁신활동을 통한 사업역량 강화 및 품질 및 수율향상을 통해 수익성을 확보하는데 최선의 노력을 다하겠습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제 1 기

[매출액]	116,373

[영업이익(손실)]	5,443

[계속사업이익(손실)]	(7,040)

[중단영업손익]	-

[당기순이익(손실)]	(7,040)

지배주주지분순이익(손실)	(7,459)

비지배주주지분순이익(손실)	419

주당순이익(손실) 계속(기본/희석)	(237) / 77

주당순이익(손실) 중단(기본/희석)	-

연결에 포함된 회사수	5

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황 2022년말 현재 회사의 현금 및 현금등가물은 378억이며 매출증가 및 영업이익 호조로 인해 영업활동의 현금흐름은 약 90억 증가하였으나 생산설비 확충등 투자활동으로 인한 현금흐름이 183억 증가하여 분할기일 대비 현금 및 현금등가물은 약 37억 여원 소폭 증가하였습니다.IT 휴대폰사업부의 매출은 삼성디스플레이와 삼성디스플레이의 협력사등에 안정적으로 납품을 하고 있어서 단기 가용 운전자금 의 확보가 용이합니다. 2023년은 특히 휴대폰 사업부의 폴더블 내장 힌지 등 제품의 납품과 외장힌지 부문 신규진출 및 자동차 부품사업의 수요가 점차 확대 증가하고 있어 매출 및 영업 실적 또한 증가 할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 안정적인 자금 회수가 예상되며 매출 증가에 따른 영업이익의 증가와 베트남사업장의 영업 호조로 매출채권등의 회수가 정상화 될 예정으로 있어 추가 차입금 상환을 통한 금융비용 절감, 영업cash flow 및 재무 유동성이 전년 대비 꾸준히 좋아질 것으로 예측하고 있습니다.

(단위: 백만원)

구분	제 1 기

기초 현금 및 현금성자산	34,063

영업활동으로 인한 현금흐름	9,041

투자활동으로 인한 현금흐름	(18,292)

재무활동으로 인한 현금흐름	14,032

환율변동효과	(1,051)

처분집단으로 분류된 현금성자산	-

기말 현금 및 현금성자산	37,793

나. 자금조달과 지출(1) 차입금 내역 1) 단기차입금

(단위: 천원)

구 분	차 입 처	최장만기일	당기말 이자율(%)	당기말

일반자금대출(*1)(*3)	KDB 산업은행 등	2023-05-17	4.48 ~ 4.70	7,000,000

무역어음대출(*2)(*3)	신한은행 등	2023-11-25	4.480	1,000,000

합계	8,000,000

2) 장기차입금(단위: 천원)

구 분	차 입 처	최장만기일	당기말 이자율(%)	당기말

시설자금대출(*1)(*2)	신한은행 등	2024-12-23	2.910	28,000,000

건설자금대출(*1)	신한은행 박린지점	2027-01-25	6.51~6.97	11,344,996

소계	39,344,996

차감 : 유동성대체	(3,526,136)

합계	35,818,860

3) 전환사채 및 신주인수권부사채

회사가 분할전 존속회사가 발행하고 분할후 당사가 승계한 전환사채의 및 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	전환사채	신주인수권부사채

액면가액	25,000,000	25,000,000

잔존액면가액	19,300,018	16,300,000

발행가액	25,000,000	25,000,000

발행일	2021년 06월 18일	2021년 06월 18일

만기일	2026년 06월 18일	2026년 06월 18일

전환대상	㈜ 파인엠텍 기명식 보통주	㈜ 파인엠텍 기명식 보통주

발행시 행사/전환가격	7,220원	7,220원

보고기간말 행사/전환가격	7,090원	7,090원

액면이자율	0%	0%

보장수익률	0%	0%

행사/전환조건	2022년 06월 18일 이후 주당 전환가격으로 전환가능	2022년 06월 18일 이후 주당 행사가격으로 행사가능

조기상환청구권(*)	사채권자는 2023년 06월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 0.0%(3개월단위 복리계산)을가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환청구 가능	사채권자는 2023년 06월 18일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 0.0%(3개월단위 복리계산)을가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환청구 가능

매도청구권(*)	2022년 06월 18일부터 2023년 06월 18일까지 매월의 18일 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없음.	2022년 06월 18일부터 2023년 06월 18일까지 매월의 18일 마다 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 "본 사채"를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 각 사채권자에 대하여 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없음.

(*) 전환사채 및 신주인수권부 사채에 포함된 내재파생상품은 주계약인 사채에서 분리되어 파생금융자산 및 파생금융부채로 인식되었습니다. 전환사채및 신주인수권부사채의 부채요소 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감 후 금액을 자본으로 계상하였습니다.

연결실체의 보고기간 말 현재 차입금 잔액은 756억 여원 입니다. 이는 분할기일 704억 대비 약 52억이 증가하였는 바, 이는 당사 IT사업부 및 베트남법인들의 공장 신축 및 시설투자 목적 차입금 증가에 기인합니다.

(2) 자금조달계획 연결회사는 당기말 현재 외부로부터 추가적인 차입계획이 확정된 바가 없습니다.

5.부외거래특이사항이 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 2. 연결재무제표 이용상의 유의점', 5. 재무제표 이용상의 유의점'과 동일한 내용으로 기재를 생략 합니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래'를 참조하시기 바랍니다.다. 향후 사업의 전망 당사는 주력 제품인 폴더블 내장힌지가 고객사의 완제품이 시장에서 호조를 보이고 있고 그 성장 전망이 국내외 유수의 기관들로부터 매우 긍정적으로 평가되고 있는 영향에 힘입어 동반 성장이 예상됩니다. 물가상승 및 금리인상 등 국내외 불확실한 경기 상황으로 어려움이 있었음에도 불구하고 메탈프레스, 플라스틱사출, 다이캐스팅, CNC 및 에칭기술 등 IT분야 기구부품과 미래 자동차부품 등을 생산할 수 있는 모든 기술 요소를 보유하고 있다는 강점으로 베트남 등 해외사업장 생산전진기지 활용하여 당사가 자랑하는 신속하고 정확한 고객대응력, 품질우수성을 바탕으로 시장의 변화된 흐름에 발 맞추어 새로운 기술이 적용된 부품을 납품하여 국내외 유수의 고객사들로부터 우수한 개발 및 품질관리 능력을 인정받아 기존 고객사 뿐만 아니라 신규 고객에 대한 점유율을 유지해 나갈 수 있을 것으로 예상됩니다. 지금 이 시점에 만족하지 않고 시장을 선도하는 기업이 될 수 있도록 최선의 노력을 하겠습니다.