HB인베스트먼트 분기보고서 (2024.03)
5. 재무건전성 등 기타 참고사항

가. 재무안정성

당사의 유동비율은 2022년 519.88%, 2023년 325.58%, 2 024년 1분기 821.89% 로 증가 하였고, 부채비율은 2022년 10.03%, 2023년 11.80%, 2024년 1분기 8.95%대 로 감소 하였습니다. 이는 공모자금의 유입과 특히 당사는 금융권 차입금 및 사채 발행이 전혀 없어 실질적으로는 무차입 상태로 재무안정성이 높다고 판단됩니다.

[안정성 지표]

구분	제25기 1분기	제25기(2023년)	제24기(2022년)

유동비율	821.89%	325.58%	519.88%

부채비율	8.95%	11.80%	10.03%

차입금의존도(주)	1.56%	2.08%	2.69%

※ 차입금의존도는 각 시점별 리스부채잔액을 각 시점별 자산총액으로 나누어 산출였습니다. 나. 재무성장성

당사와 같은 벤처캐피탈 업체는 경제 및 산업환경과 주식시장에 민감하고 투자기업의 경영성과가 유동적이므로 매년 영업수익 및 순이익이 급변할 가능성이 상존합니다. 당사는 투자조합 결성을 통해 매출성장세를 유지하고 있으며 이를 바탕으로 지속적인 이익을 시현하고 있습니다. 특히 조합 투자자산의 가치 증가로 인해 발생한 지분법이익의 영향으로 영업수익증감률이 2 022년 39.39%, 2023년 28.80%, 2024년 1분기 -2.66%로 일부 감소하였습니다. 또한 순이익증감률도 2022년 22.90%, 2023년 18.86% , 2024년 -27.48%로 감소였습니다.

[성장성 지표]

구분	제26기 1분기(2024년 1분기)	제25기(2023년)	제24기(2022년)

영업수익증감률	-2.66%	28.80%	39.39%

영업이익증감률	-31.54%	14.16%	19.53%

순이익증감률	-27.48%	18.86%	22.90%

※ 제26기 1분기 증감율은 제25기 1분기 대비 재무수치입니다. 다. 재무위험관리 당사의 재무위험관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 당사는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 재무위험 관리정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치측정금융자산, 대출채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험(가) 환율변동위험당분기말 및 전기말 회사는 환율위험에 노출되어 있는 유의적인 자산ㆍ부채가 존재하지 않습니다.

(나) 이자율위험당사는 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며,당사는 이자율변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.당사는 외부차입을 최소화하는 재무정책을 통해 이자율 위험의 발생을 제한하고 있으며, 주기적인 금리 동향 모니터링 및 대응 방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 거래상대방의 채무불이행에 따른 자산가치의 잠재적 손실가능성이며, 이는 고객 또는 다른 회사에 대한 예치금, 유가증권, 대출채권 등의 자산에서 발생됩니다. 신용위험관리의 목적은 여신 프로세스에서 이루어지는 신용평점 및 신용등급의 설정과 여신심사를 통하여 자산의 건전성을 도모하고 신용리스크를 계량화하여 정기적으로 관리함으로써 당사의 건전성을 훼손하는 과도한 위험을 회피하기 위함입니다.당분기말 및 전기말 현재 신용위험을 갖고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동자산	현금성자산	23,682,388	7,988,955

상각후원가 측정 금융자산	18,218,427	5,773,197

계약자산	1,890,406	4,118,912

합계	43,791,221	17,881,064

(3) 유동성위험유동성 위험이란 자금조달기간과 운용기간의 불일치 또는 예기치 않은 자금의 유출입등으로 일시적인 자금부족사태가 발생하여 지급불능사태에 직면하거나 자금부족해소를 위해 고금리 조달, 보유 자산의 불리한 매각 등으로 인해 손실을 입을 수 있는 가능성으로 정의됩니다.

자금의 조달기간과 운용기간의 불일치를 적정수준으로 관리하여 시장 유동성 경색에따른 지급불능 위험을 방지함으로써 안정적인 수익기반을 구축하고 자산의 최적 배분에 기여함을 목적으로 합니다.

자금의 유출입에 영향을 미치는 모든 자산 및 부채를 관리대상으로 하며, 자산의 약정만기와 부채의 약정만기의 불일치를 나타내는 유동성 GAP을 관리 대상지표로 설정 운용하고 있습니다.

다만, 당사는 외부차입 등 자금 조달측면에서의 유동성 위험이 극히 낮음에 따라, 자금부족사태 및 지급불능사태에 직면할 가능성은 매우 낮을 것으로 판단됩니다.

당분기말과 전기말 현재 회사의 유동성위험 분석내용은 다음과 같습니다. (가) 당분기말

(단위: 천원)

구분	1년이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합계

미지급금	81,998	-	-	81,998

리스부채	215,489	210,754	1,351,667	1,777,910

합 계	297,487	210,754	1,351,667	1,859,908

※ 기타유동부채 중 금융부채로 분류되지 않는 항목 (종업원 급여 등)은 포함되어 있 지 않습니다. (나) 전기말

(단위: 천원)

구분	1년이하	1년에서 2년 이하	2년 초과	합계

미지급금	80,930	-	-	80,930

리스부채	199,586	188,902	1,355,189	1,743,677

합계	280,516	188,902	1,355,189	1,824,607

※ 기타유동부채 중 금융부채로 분류되지 않는 항목 (종업원 급여 등)은 포함되어 있 지 않습니다. (4) 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다. 한편, 보고서 작성 기준일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채	7,409,952	6,898,165

자본	82,831,840	58,439,464

부채비율	8.95%	11.80%