HB인베스트먼트 분기보고서 (2024.03)
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황당사는 1999년 11월에 성장유망 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자와 가치증대를 통한 우량기업 육성, 벤처투자를 통한 미래핵심 성장산업의 가치 창출로 우리나라 경제 발전에 대한 기여, 그리고 안정적인 펀드투자운용을 통한 출자자 수익 창출 등의 설립 목적을 가지고 '중소기업창업투자회사' 형태로 설립되었습니다.1999년 100억원 규모의 1호 투자조합 결성을 시작으로, 보고서 작성일 기준 벤처투자조합 17개를 운용하고 있으며, 총 출자약정액은 5,882억원으로, 안정적이고 지속적인 투자재원 확보를 이어가고 있습니다. 나. 영업의 종류

벤처캐피탈 투자는 크게 펀드 조성(자금모집), 투자 및 관리, 투자 회수의 순환으로 펀드를 운용하며, 추가로 투자재산의 분배 및 해산의 절차로도 나누어 볼 수 있습니다.

벤처캐피탈 투자의 첫 단계인 펀드조성은 정책기관, 금융기관 등으로 구분되는 출자자 모집이라고 할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 국민연금, 성장사다리펀드, 산업은행, 한국모태펀드 등 각종 연기금, 공제회 및 금융기관들로 구성되어 있습니다. 조합 및 펀드의 결성을 통해 모집된 자금은 해당 조합의 설립에 따른 규약 또는 정관을 통해서 조합 결성 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 되고, 투자 자금은 주로 기업공개(IPO), M, Secondary Market 등의 경로를 통하여 회수하게 됩니다. 조합 및 펀드 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원에게 배분하는 재산의 원천은 조합재산에서 조합운영비 및 업무집행조합원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 조합원의 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. 조합 및 펀드는 규약에 의거하여 설립 시 존속기간을 정하게 되며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 됩니다. 또한 규약에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다. 해산은 조합원 총회의 특별결의 또는 전체 동의를 얻은 후 투자조합은 해산계획을 중소벤처기업부에 제출하고, 해산을 완료하게 됩니다.

2. 운용 중인 조합 현황(단위 : 백만원 )

구 분	설립(등록)일	해산(청산)일	약정금액	납입금액

2015 에이치비기술사업화벤처투자조합(주1)	2015-08-31	2024-08-30	40,000	40,000

에이치비성장지원엠앤에이투자조합(주2)	2015-10-28	2024-10-27	61,500	61,500

HB유망서비스산업투자조합(주3)	2015-12-22	2024-12-21	34,000	34,000

HB청년창업투자조합	2017-12-29	2025-12-28	75,000	75,000

HB-KIS 2018 투자조합(주4)	2018-10-19	2024-10-18	15,900	15,900

HB-KIS 2019 투자조합	2019-10-22	2024-10-21	14,000	14,000

2019 HB일자리기술금융투자조합	2019-10-22	2027-10-21	40,000	40,000

2019 HB성장지원투자조합	2019-12-24	2027-12-23	70,000	70,000

2021 HB뉴딜서비스투자조합	2022-01-03	2030-01-02	50,000	50,000

에이치비 디지털 혁신 성장 투자조합	2022-01-24	2027-01-23	21,000	21,000

2022 HB 인바디 IBK 혁신솔루션 투자조합	2022-03-18	2030-03-17	35,500	35,500

에이치비 글로벌 핀테크 투자조합	2022-04-04	2027-04-03	10,000	10,000

에이치비 핀테크 데이터 투자조합	2022-05-19	2027-05-18	7,000	7,000

에이치비 디지털 혁신 성장 2호 투자조합	2023-03-06	2028-03-05	37,000	24,346

신한 에이치비 웰니스 1호 투자조합	2023-07-17	2028-07-16	10,300	10,300

에이치비딥테크상생투자조합	2023-11-16	2031-11-15	36,000	7,200

에이치비 디지털 혁신 성장 3호 투자조합(주5)	2024-03-26	2031-03-25	31,000	3,100

합 계	588,200	518,846

주1) 2015 에이치비기술사업화벤처투자조합은 2023년 08월 30일 해산일 도래하였으나, 잔여 자산의 처분을 위하여 2023년 09월 22일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부여 받았 으며, 2024년 08월 30일에 청산될 예정입니다.주2) 에이치비성장지원엠앤에이투자조합은 2023년 10월 27일 해산일 도래함에 따라, 잔여 자산 처분을 위하여 2023년 11월 16일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부여 받아 2024년 10월 27일에 청산될 예정입니다.주3) HB 유망서비스 투자조합은 2023년 12월 21일 해산일이 도래함에 따라, 잔여 자산의 처분을 위하 여 2024년 01월 19일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부여 받았으며, 2024년 12월 20일에 청산될 예정입니다.주4) HB-KIS 2018 투자조합은 2023년 10월 18일 해산일 도래함에 따라, 잔여 자산의 처분을 위하여 2023년 11월 01일 임시조합원 총회의 결의를 통하여 1년의 청산 기간을 부여 받아 2024년 10월 18 일에 청산될 예정입니다.주5) 에이치비 디지털 혁신 성장 3호 투자조합은 2024년 03월 18일 결성총회를 통해 신규 결성되었습 니다.

3. 조직도다. 자금 조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적(단위 : 천원 )

구분	제26기 1분기 (2024년)	제25기(2023년)	제24기(2022년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

자본	자본금	13,433,505	16.15%	10,000,000	17.08%	10,000,000	20.42%

자본조정	1,560,300	1.88%	1,560,300	2.66%	882,694	1.80%

자본잉여금	19,090,829	22.95%	-	0.00%	-	0.00%

기타포괄손익누계	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

이익잉여금	48,747,206	58.61%	46,879,164	80.05%	37,998,213	77.58%

부채	기타차입금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

기타부채	338,025	0.41%	119,351	0.20%	97,067	0.20%

합 계	83,169,865	100.00%	58,558,815	100.00%	48,977,974	100.00%

※ 당분기 중 부채를 통한 자금 조달 실적이 없습니다.※ 당분기 중 일반공모(코스닥상장)을 통한 유상증자를 통해 자본금과 자본잉여금이 증가하였습니다.(2) 자금운용실적

(단위 : 천원 )

구분	제26기 1분기(2024년)	제25기(2023년)	제24기(2022년)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

주식(출자금포함)	43,228,544	64.20%	44,377,735	84.03%	43,363,763	97.71%

사채	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

대출금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

유형자산	415,798	0.62%	444,098	0.84%	503,522	1.13%

현금과예금	23,682,388	35.18%	7,988,955	15.13%	511,409	1.15%

합 계	67,326,730	100.00%	52,810,788	100.00%	44,378,694	100.00%