파두 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험-환율	미래 상거래
기능통화 이외의 표시통화를 갖는금융자산 및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

신용위험	현금성자산, 채무상품	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도

신용등급	채무상품 투자지침

유동성위험	미지급금, 리스부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

가. 시장위험 (1) 외환위험

당사는 영업활동으로 인하여 다양한 통화로부터 환율변동위험에 노출되어 있습니다.당사가 노출되어 있는 주요 통화는 미국달러화(USD)입니다. 당사의 외환위험 관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 변동을 최소화함으로써 기업의 가치를 극대화하는 데 있습니다. 이를 위해서, 당사는 외화지급일정과 외화회수일정을 일치시키는 정책을 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD, 원)

구 분	통화	2023.09.30	2022.12.31

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

현금및현금성자산	USD	3,621,035.47	4,869,568,500	764,321.90	968,625,143

매출채권	USD	71,010.00	95,494,248	4,680,387.50	5,931,455,078

미수금	USD	14,606.36	19,642,633	2,000,000.00	2,534,600,000

금융자산 합계	3,706,651.83	4,984,705,381	7,444,709.40	9,434,680,221

매입채무	USD	740,114.93	995,306,558	105,411.01	133,587,372

금융부채 합계	740,114.93	995,306,558	105,411.01	133,587,372

외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 환산에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2023.09.30	2022.12.31

USD	1,344.80	1,267.30

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 따른 원화의 환율 10% 변동시 환율 변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2023.01.01~2023.09.30	2022.01.01~2022.12.31

10% 상승시	10% 하락시	환율 상승시	환율 하락시

USD	398,939,882	(398,939,882)	930,109,285	(930,109,285)

나. 신용 위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 투자활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

당사는 신용거래를 원하는 모든 거래상대방에 대하여 재무상태, 과거 채무불이행 경험 등의 기타 여러 요소를 고려하여 신용평가를 수행함으로써 신용도가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있으며, 일부 기존 거래처의 신용도가 낮아질 경우에는 개별적인 신용한도 관리정책을 시행하여 집중관리하고 있습니다. 또한, 주기적으로 모든 거래상대방에 대한 신용도를 검토하는 등의 지속적인 관리업무를 수행하여 채권 관련 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 함으로써 신용위험을 최소화하고 있습니다.

또한, 당사는 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등과 관련하여 신용위험에 노출되어 있으며, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신용등급이 우수하여 안정성이 보장되는 금융기관과의 거래를 수행함으로써, 현금및현금성자산 및 기타금융자산 등과 관련한 신용위험에 대한 실질적인 노출정도는 제한적입니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2023.09.30	2022.12.31

현금및현금성자산	97,644,234,313	10,127,461,960

금융상품	110,763,871,472	799,104,338

매출채권	237,376,027	6,816,486,203

기타채권	3,050,170,164	5,808,571,794

합 계	211,695,651,976	23,551,624,295

다. 유동성 위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험입니다.

당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여, 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키는 정책을 포함하고 있습니다.

또한, 당사는 일시적인 유동성 위험에 대비하기 위해 각종 여신한도를 개설하고 있으며, 차입금의 비율을 적절히 고려하여 자금을 조달하고 향후 사업규모 확대에 대비함과 동시에 보다 안정적인 유동성 확보 및 자금조달의 연속성과 유연성을 유지하기 위하여 자체적인 자금계획 수립 및 검토 절차를 지속적으로 수행하고 있습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(2023.09.30 현재)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과

매입채무	1,128,606,475	1,128,606,475	1,128,606,475	-	-

기타지급채무(주)	3,506,070,566	3,506,229,939	3,444,285,405	61,944,534	-

차입금	34,500,000,000	36,454,726,027	36,454,726,027	-	-

리스부채	8,734,952,217	10,140,742,388	3,330,540,949	5,716,387,553	1,093,813,886

합 계	47,869,629,258	51,230,304,829	44,358,158,856	5,778,332,087	1,093,813,886

(주) 기타채무는 미지급금, 미지급비용과 장기미지급금으로 구성되어 있으며, 종업원 관련 미지급금은 제외하였습니다.

(2022.12.31 현재)

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이하	1년 초과 2년 이하	2년 초과

매입채무	1,087,552,225	1,087,552,225	1,087,552,225	-	-

기타지급채무(주)	1,376,187,395	1,390,750,700	1,328,806,166	61,944,534	-

장기차입금	9,500,000,000	9,707,698,630	199,500,000	9,508,198,630	-

리스부채	9,613,532,524	11,481,494,728	2,809,702,772	2,742,367,273	5,929,424,683

합 계	21,577,272,144	23,667,496,283	5,425,561,163	12,312,510,437	5,929,424,683

(주) 기타채무는 미지급금, 미지급비용과 장기미지급금으로 구성되어 있으며, 종업원 관련 미지급금은 제외하였습니다.

라. 자본 위험 관리 당사의 자본관리의 주요 목적은 자본성장과 분배를 통하여 주주들의 지속적인 투자수익을 창출하는 것입니다. 이러한 목적을 달성하기 위한 방안으로 당사는 위험과 수익간의 적절한 균형을 유지하고 전략적 투자 및 운전자본의 유지를 위한 충분한 자금조달능력을 유지하기 위하여 부채비율을 감독하고 있습니다. 또한, 배당정책의 변경, 유상증자 또는 부채상환 등을 통한 자본구조의 변경 결정시 당사는 단기적현황과 장기적인 영업전망 및 사업목표를 모두 고려하고 있습니다.당사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 금액으로 나눈 부채비율을 사용하고 감독하고 있는 바, 당사는 순부채를 부채총계에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	2023.09.30	2022.12.31

부채	56,239,268,721	27,240,478,290

(차감)현금및현금성자산	(97,644,234,313)	(10,127,461,960)

순부채	-41,404,965,592	17,113,016,330

자기자본	211,932,082,951	41,025,269,900

부채비율	-19.5%	41.71%

마. 파생거래당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.