블루엠텍 사업보고서 (2025.12)
3. 연결재무제표 주석

제 11(당) 기 : 2025년 12월 31일 현재
제 10(전) 기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 블루엠텍과 그 종속기업

1. 일반 사항(1) 연결실체의 개요

주식회사 블루엠텍(이하 "지배기업")과 종속기업(이하 당사와 종속기업을 합하여 "연결실체")은 의약품유통업 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 경기도 평택시에 본사를 두고 있습니다.

연결실체의 당기말 현재 자본금은 3,384,655천원이며, 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주 명	보통주	지분율

연제량	3,525,000	10.41%

김현수	2,460,000	7.27%

정병찬	1,200,000	3.55%

김자민	904,500	2.67%

송지은	543,921	1.61%

연준상	527,400	1.56%

송봉호	396,735	1.17%

양문술	392,359	1.16%

기타	23,896,632	70.60%

합 계	33,846,547	100.00%

(2) 당기말 현재 연결실체의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	당기말
소유지분율	결산월	업종

(주)블루닥	대한민국	100.00%	12월	전자상거래 소매업

(3) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

(주)블루닥	400,909	570,277	(169,368)	347,911	(36,375)	(36,375)

(4) 당기 중 연결재무제의 작성대상에 신규로 포함 및 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책 다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회(IASB)가 발표한 기준서와 해석서를 번역하여 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 공정가치로 측정되는 파생상품
- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정

보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 연결재무제표에 미치는 영향이 연결재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 이 개정사항이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다.

기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다.

2.3 연결

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결실체가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결실체가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체 내의 기업 간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다. 2.4 관계기업투자

연결실체는 관계기업투자에 대하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 관계기업투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업의 순자산변동액 중 연결실체의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다. 관계기업과 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함되며 상각 또는 별도의 손상검사를 수행하지 아니하고 있습니다.

관계기업의 보고기간은 연결실체의 보고기간과 동일하며 연결실체와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

지분법을 적용한 이후, 연결실체는 관계기업투자에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 연결실체는 매 보고기간말에 관계기업투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 관계기업투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 하여 '지분법손익'의 계정으로 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산 연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다.

2.6 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결실체는 연결실체 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시돼있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 금융수익 또는 금융비용에 표시됩니다.

2.7 금융자산(1) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(2) 인식과 제거

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행 시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 연결재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

2.8 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

구 분	추정내용연수

건물	40년

기계장치	5년

차량운반구	5년

시설장치	5년, 10년

비품	5년

2.10 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

무형자산은 다음의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

특허권	5년

상표권	5년

소프트웨어	5년

회원권	5년

2.11 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다.

2.12 투자부동산 투자부동산은 취득시 최초 인식 시점에 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 투자부동산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 10년, 40년간 정액법으로 상각하고 있습니다.

2.13 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타채무는 연결실체가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 해당 채무는 무담보이며, 보통 인식 후 30일 이내에 지급됩니다.

2.14 금융부채 연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

2.15 신주인수권부사채 연결실체가 발행한 신주인수권부사채는 보유자의 선택에 의해 자본으로 전환될 수 있는 신주인수권부사채로, 발행할 주식수는 보통주의 공정가치에 따라 변동될 수 있으므로 신주인수권을 부채로 분류하고 파생상품으로 회계처리하고 있습니다.내재파생상품인 신주인수권은 동일한 파생상품에 대한 시장가격 또는 합리적인 평가모형에 따라 산출된 공정가치를 이용하여 공정가치로 인식하고, 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. 사채요소는 최초 인식 시 전체 신주인수권부사채의 공정가치에서 신주인수권의 공정가치를 차감하여 인식하고, 신주인수권 행사로인한 소멸 또는 만기까지 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.최초 인식 시점의 신주인수권 공정가치를 별도로 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우,최초 인식 시의 신주인수권부사채의 공정가치와 사채의 공정가치의 차이금액을 신주인수권의 공정가치로 결정합니다.

만약, 계약 조건에 따라 후속기간 중 신주인수권 행사로 발행될 주식수가 고정되는 경우 신주인수권은 자본으로 재분류됩니다.

2.16 충당부채 환불충당부채는 제품이나 용역이 판매 또는 제공될 때 인식되며, 과거의 환불자료에 기반하여 모든 가능한 결과와 그와 관련된 확률을 가중평균하여 추정하고 있습니다.

2.17 계약부채 연결실체는 고객으로부터 선수취한 금액(예치금)과 미사용된 고객충성제도 포인트 등을 계약부채로 분류하고 연결재무상태표 상 기타유동부채로 분류하고 있습니다. 해당 계약부채는 고객에 의해 사용되는 시기에 수익으로 인식하고 있습니다.

2.18 당기법인세 및 이연법인세 당기법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 측정합니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결실체가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결실체는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 미래 과세소득의 발생가능성이 불확실하다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하고 있지 않습니다.

2.19 종업원급여 (1) 퇴직급여연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도로, 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과 조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.20 고객과의 계약에서 생기는 수익 고객과의 계약에서 연결실체는 재화나 용역의 통제가 고객에게 이전되었을 때, 해당 재화나 용역의 대가로 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 대가를 반영하는 금액으로 수익을 인식합니다.(1) 재화의 판매연결실체는 온라인 플랫폼을 통해 의약품을 판매하고 있으며, 의약품 판매로 인한 수익은 고객에게 의약품이 인도되는 시점에 인식합니다. 거래금액은 고객이 온라인 플랫폼에서 의약품 구매를 위해 주문하는 시점에 즉시 결제됩니다. 연결실체의 판매정책에 따르면 최종고객은 의약품 구매 수신확인의 통지를 받은 날로부터 7일 이내에는 청약을 철회할 수 있으며, 계약에 따라 미사용분에 대한 환불권을 부여받습니다. 따라서, 반품할 것으로 예상되는 의약품에 대하여 환불충당부채(유동충당부채)와 회수할 재화에 대한 권리(재고자산)을 인식하였습니다.

(2) 기타매출기타매출은 광고서비스, 물류서비스 등으로 구성되어 있으며, 연결실체는 기업회계기준서 제1115호에 따라 한 시점에 이행하는 수행의무와 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무로 구분하여 수익을 인식하고 있습니다.

2.21 금융손익

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익- 이자비용

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산과 금융부채에 대한 순손익

- 신주인수권부사채에 대한 손익2.22 리스

(1) 리스이용자연결실체는 다양한 사무실, 차량 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약 내에 여러 리스요소나 리스와 비리스요소가 포함되어 있다면 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

연결실체는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 연결실체는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을산정합니다.

리스이용자가 리스 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 그 선택권의 행사에 따라 지급할 리스료 또한 리스부채의 측정에 포함됩니다.

개별 리스이용자가 리스와 비슷한 지급일정을 가진 분할상환 차입금 이자율을 쉽게 관측(최근의 금융 또는 시장 자료를 통해)할 수 있는 경우, 연결실체는 증분차입이자율을 산정할 때 그 이자율을 시작점으로 사용합니다.사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결실체가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며,소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구 등으로 구성되어 있습니다.

2.23 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 연결실체는 전략적 의사결정을 수행하는 대표이사를 최고의사결정자로 보고 있습니다. 2.24 연결재무제표 승인 연결실체의 연결재무제표는 2026년 2월 9일자로 이사회에서 승인됐으며, 2026년 3월 31일자 정기주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5 참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

창고, 장비 리스의 경우 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

- 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우 일반적으로 연결실체가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실합니다.- 위 이외의 경우 연결실체는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결실체는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결실체는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(5) 충당부채환불충당부채는 기대환불률에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한가정의 설정 및 계산에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4. 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

4.1.1 시장위험(1) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동 시 연결실체의 세전 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

10bp 상승 시	(1,082)	(5,282)

10bp 하락 시	1,082	5,282

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 전사 수준에서 관리하고 있으며, 정책적으로 A신용등급 이상의 은행 및 금융기관과 거래하고 있습니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결실체가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

4.1.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결실체의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결실체 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결실체의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액 기준으로 작성되었습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무및기타채무(*)	5,108,503	5,108,503	5,108,503	-

차입금	21,882,160	21,955,362	21,107,737	847,625

신주인수권부사채	10,867,531	18,368,600	18,368,600	-

기타금융부채	588,873	588,873	158,873	430,000

리스부채	8,592,127	13,099,296	1,540,246	11,559,050

(*) 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채의 성격을 고려하여 금융부채로 분류하였습니다.

② 전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	1년 이내	1년 초과

매입채무및기타채무(*)	7,970,033	7,970,033	7,970,033	-

차입금	23,082,050	23,709,433	19,435,600	4,273,833

신주인수권부사채	10,166,179	20,000,000	20,000,000	-

기타금융부채	298,699	298,699	168,699	130,000

리스부채	8,958,424	13,904,854	1,542,486	12,362,368

(*) 기업회계기준서 제1019호를 적용하는 종업원급여제도에 따른 사용자의 권리와 의무에 대한 부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않으나, 부채의 성격을 고려하여 금융부채로 분류하였습니다.

4.2 자본위험관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 및 사채 등)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	41,341,818	42,206,652

차감: 현금및현금성자산	10,931,696	15,646,365

순부채	30,410,122	26,560,287

자본총계	44,839,436	47,137,039

총자본	75,249,558	73,697,326

자본조달비율	40.41%	36.04%

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

(1) 당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	10,931,696	10,931,696	15,646,365	15,646,365

매출채권	4,344,202	4,344,202	5,142,546	5,142,546

기타유동금융자산(*)	8,916,368	8,916,368	8,422,857	8,422,857

기타비유동금융자산(*)	7,200,575	7,200,575	4,689,945	4,689,945

유동파생상품자산	848,464	848,464	538,336	538,336

합 계	32,241,305	32,241,305	34,440,049	34,440,049

금융부채:

매입채무및기타채무	5,108,503	5,108,503	7,970,033	7,970,033

단기차입금	20,800,000	20,800,000	17,800,000	17,800,000

유동성장기차입금	282,160	282,160	1,199,890	1,199,890

기타유동금융부채	158,873	158,873	168,699	168,699

장기차입금	800,000	800,000	4,082,160	4,082,160

신주인수권부사채	10,867,531	10,405,014	10,166,179	10,166,179

기타비유동금융부채	430,000	430,000	130,000	130,000

유동파생상품부채	10,264,708	10,264,708	9,251,995	9,251,995

리스부채	8,592,127	8,592,127	8,958,424	8,958,424

합 계	57,303,902	56,841,385	59,727,380	59,727,380

(*) 당기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산 9,210,420천원(전기말 : 3,836,773천원)과 보증금으로 구성되어 있습니다.

5.2 공정가치 서열체계

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(2) 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	3,028,530	6,181,890	9,210,420

유동파생상품자산	-	-	848,464	848,464

유동파생상품부채	-	-	10,264,708	10,264,708

② 전기말(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	-	3,836,773	3,836,773

유동파생상품자산	-	-	538,336	538,336

유동파생상품부채	-	-	9,251,995	9,251,995

5.3 가치평가기법 및 투입변수

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 관측가능한 시정정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

시장성 없는 지분증권	6,181,890	3	거래사례법, 거래원가	거래사례, 거래가격

채권형 펀드	3,028,530	2	시장접근법	국고채 및 회사채 수익률, 신용스프레드

유동파생상품자산

매도청구권(BW) (*)	848,464	3	옵션모델(이항모형)	기초자산가액, 행사가액, 변동성, 할인율

유동파생상품부채

조기상환권(BW) (*)	6,900,094	3	옵션모델(이항모형)	기초자산가액, 행사가액, 변동성, 할인율

신주인수권(BW) (*)	3,364,614	3	옵션모델(이항모형)	기초자산가액, 행사가액, 변동성, 할인율

(*) 평가대상 옵션의 기초자산은 평가기준일 현재 지배기업의 종가를 적용하였으며, 변동성은 지배기업의 180영업일 종가 변동성의 평균을 적용하였습니다. 일반사채 이론가격은 사채현금흐름의 현재가치로 평가하였으며, 조기상환권은 이자율 변동성을 고려하지 않은 내재가치로 평가하였습니다. 위험수익률은 신용등급 B+등급의 회사채수익률을 적용하였습니다. 신주인수권과 조기상환권의 Payoff는 위험중립확률을 적용함에 따라 무위험수익률 (Rf)로 할인하였으며, 상환 현금흐름이 반영되는 Payoff는 위험할인율(Forward)로 할인하였습니다.

② 전기말(단위: 천원)

구분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수 범위

당기손익-공정가치측정 금융자산

시장성 없는 지분증권	3,836,773	3	거래원가	거래가격 등

유동파생상품자산

매도청구권(BW) (*)	538,336	3	옵션모델(이항모형)	기초자산가액, 행사가액, 변동성, 할인율

유동파생상품부채

조기상환권(BW) (*)	6,847,557	3	옵션모델(이항모형)	기초자산가액, 행사가액, 변동성, 할인율

신주인수권(BW) (*)	2,404,438	3	옵션모델(이항모형)	기초자산가액, 행사가액, 변동성, 할인율

(*) 평가대상 옵션의 기초자산은 평가기준일 현재 지배기업의 종가를 적용하였으며, 변동성은 지배기업과 유사한 산업을 영위하는 상장회사의 평가기준일 이전 2년 영업일 종가 변동성의 평균을 적용하였습니다. 일반사채 이론가격은 사채현금흐름의 현재가치로 평가하였으며, 조기상환권은 이자율 변동성을 고려하지 않은 내재가치로 평가하였습니다. 위험수익률은 신용등급 B+등급의 회사채수익률을 적용하였습니다.신주인수권과 조기상환권의 Payoff는 위험중립확률을 적용함에 따라 무위험수익률(Rf)로 할인하였으며, 상환 현금흐름이 반영되는 Payoff는 위험할인율(Forward)로 할인하였습니다.

5.4 반복적인 공정가치 측정치의 수준 3의 변동 내역

당기 및 전기 중 공정가치로 측정되는 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초	취득	전환	평가	기말 장부금액

당기손익-공정가치측정 금융자산	3,836,773	2,345,117	-	-	6,181,890

유동파생상품자산	538,336	-	-	310,128	848,464

유동파생상품부채	9,251,995	-	(1,277,948)	2,290,661	10,264,708

② 전기(단위: 천원)

구분	기초	취득	전환	평가	기말 장부금액

당기손익-공정가치측정 금융자산	-	3,836,773	-	-	3,836,773

유동파생상품자산	-	1,214,584	-	(676,248)	538,336

유동파생상품부채	5,074,271	11,738,419	(3,245,570)	(4,315,125)	9,251,995

6. 범주별 금융상품(1) 금융상품 범주별 장부금액

당기말 및 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상각후원가측정 금융자산:

현금및현금성자산	10,931,696	15,646,365

매출채권	4,344,202	5,142,546

기타유동금융자산	5,887,838	8,422,857

기타비유동금융자산	1,018,685	4,689,945

합 계	22,182,421	33,901,713

당기손익-공정가치측정 금융자산:

유동파생상품자산	848,464	538,336

기타유동금융자산	3,028,530	-

기타비유동금융자산	6,181,890	-

합 계	10,058,884	538,336

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

상각후원가측정 금융부채:

매입채무및기타채무	5,108,503	7,970,033

단기차입금	20,800,000	17,800,000

유동성장기차입금	282,160	1,199,890

기타유동금융부채	158,873	168,699

장기차입금	800,000	4,082,160

신주인수권부사채	10,867,531	10,166,179

기타비유동금융부채	430,000	130,000

리스부채	8,592,127	8,958,424

합 계	47,039,194	50,475,385

당기손익-공정가치측정 금융부채:

유동파생상품부채	10,264,708	9,251,995

합 계	10,264,708	9,251,995

(2) 금융상품 범주별 순손익

당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

상각후원가측정 금융자산:

이자수익	497,500	776,095

상각후원가측정 금융부채:

이자비용	3,238,136	2,312,245

당기손익-공정가치측정 금융자산:

파생상품평가이익	310,128	-

파생상품평가손실	-	676,248

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	28,530	-

당기손익-공정가치측정 금융부채:

파생상품평가이익	-	4,315,125

파생상품평가손실	2,290,661	-

7. 현금및현금성자산

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

보통예금 등	10,931,696	15,646,365

8. 매출채권

(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	4,788,823	5,321,309

대손충당금	(444,621)	(178,762)

합 계	4,344,202	5,142,547

(2) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	178,762	80,896

대손상각비	265,859	113,656

채권 제각	-	(15,790)

기말	444,621	178,762

(3) 당기말 및 전기말 현재 매출채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

3개월 이하	3,854,116	74,954	4,985,029	-

3개월 초과 6개월 이하	488,454	85,201	208,053	52,013

6개월 초과 9개월 이하	317,210	155,663	666	333

9개월 초과 12개월 이하	843	602	4,581	3,436

12개월 초과	128,200	128,201	122,980	122,980

손상채권(*)	-	-	-	-

합 계	4,788,823	444,621	5,321,309	178,762

(*) 손상채권은 주로 휴폐업된 거래처와 관련된 채권으로 구성되어 있습니다.

9. 기타금융자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

총장부금액	대손충당금	순장부금액	총장부금액	대손충당금	순장부금액

유동:

단기금융상품(*)	5,348,530	-	5,348,530	350,000	-	350,000

단기대여금	1,000,000	-	1,000,000	-	-	-

미수금	2,600,669	(120,461)	2,480,208	8,124,336	(108,926)	8,015,410

미수수익	67,709	-	67,709	35,910	-	35,910

기타보증금	5,480	-	5,480	5,480	-	5,480

리스채권	14,441	-	14,441	16,057	-	16,057

합 계	9,036,829	(120,461)	8,916,368	8,531,783	(108,926)	8,422,857

비유동:

기타보증금	607,677	-	607,677	447,176	-	447,176

장기금융상품	6,181,890	-	6,181,890	3,836,773	-	3,836,773

임차보증금	411,008	-	411,008	391,555	-	391,555

리스채권	-	-	-	14,441	-	14,441

합 계	7,200,575	-	7,200,575	4,689,945	-	4,689,945

(*) 단기금융상품 중 320,000천원에 대한 근질권 설정으로 인출이 제한되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 기타의대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	108,926	-

대손상각비	11,535	108,926

기말	120,461	108,926

10. 기타자산

당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동:

선급금	1,894,244	761,580

선급비용	186,406	180,157

부가세대급금	1,844	26,069

합 계	2,082,494	967,806

11. 재고자산

당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

재고자산(*)	12,896,877	16,968,777

차감: 평가충당금	(265,572)	(184,612)

합 계	12,631,305	16,784,165

(*) 회수할 권리를 보유하여, 반품될 것으로 예상되는 재화 중 재고자산으로 계상한 금액은 735,188천원(전기: 1,749,287천원) 입니다.

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 167,274,805천원 (전기: 119,981,254천원) 입니다.

또한, 당기 중 인식한 재고자산평가손실은 80,960천원(전기: 109,076천원) 입니다.

12. 유형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	10,597,546	-	10,597,546

건물	24,846,820	(1,546,232)	23,300,588

기계장치	35,185	(21,619)	13,566

차량운반구	64,875	(44,330)	20,545

시설장치	4,006,989	(855,664)	3,151,325

비품	521,105	(310,056)	211,049

합 계	40,072,520	(2,777,901)	37,294,619

② 전기말(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

토지	10,756,491	-	10,756,491

건물	24,846,821	(925,030)	23,921,791

기계장치	35,185	(16,711)	18,474

차량운반구	64,875	(31,356)	33,519

시설장치	2,068,530	(326,420)	1,742,110

비품	516,636	(205,909)	310,727

합 계	38,288,538	(1,505,426)	36,783,112

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 유형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초장부금액	취득	처분	대체(*)	감가상각비	기말장부금액

토지	10,756,491	2,488	(176,178)	14,745	-	10,597,546

건물	23,921,791	-	-	-	(621,203)	23,300,588

기계장치	18,474	-	-	-	(4,908)	13,566

차량운반구	33,519	-	-	-	(12,974)	20,545

시설장치	1,742,110	18,059	-	1,920,400	(529,244)	3,151,325

비품	310,727	4,470	-	-	(104,148)	211,049

건설중인자산	-	1,920,400	-	(1,920,400)	-	-

합 계	36,783,112	1,945,417	(176,178)	14,745	(1,272,477)	37,294,619

(*) 선급금으로부터의 대체가 포함되어 있습니다.

② 전기(단위: 천원)

구분	기초장부금액	취득	처분	대체(*)	감가상각비	기말장부금액

토지	11,047,673	91,242	-	(382,424)	-	10,756,491

건물	24,804,053	368,020	-	(622,506)	(627,776)	23,921,791

기계장치	3,145	22,000	-	-	(6,671)	18,474

차량운반구	60,992	-	(7,033)	-	(20,440)	33,519

시설장치	231,717	24,531	(2,285)	1,776,209	(288,062)	1,742,110

비품	352,438	103,805	(20,295)	-	(125,221)	310,727

건설중인자산	702,880	1,073,329	-	(1,776,209)	-	-

합 계	37,202,898	1,682,927	(29,613)	(1,004,930)	(1,068,170)	36,783,112

(*) 전기 중 성수지점 폐지에 따라 해당 토지와 건물이 투자부동산으로 대체되었습니다.

(3) 연결실체는 유형자산에 대하여 화재보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 연결실체는 토지와 건물 중 장부가액 31,873,817천원에 대해 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 33 참조).

(5) 당기와 전기 중 적격자산인 유형자산에 대해 자본화된 차입원가는 없습니다.

13. 무형자산

(1) 당기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	1,392	(1,392)	-

상표권	5,383	(2,167)	3,216

소프트웨어	127,050	(45,039)	82,011

회원권	757,725	(95,301)	662,424

건설중인자산	-	-	-

합 계	891,550	(143,899)	747,651

② 전기말(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

특허권	1,392	(1,229)	163

상표권	2,490	(1,615)	875

소프트웨어	119,050	(36,563)	82,487

회원권	747,352	(42,372)	704,980

건설중인자산	14,916	-	14,916

합 계	885,200	(81,779)	803,421

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 무형자산 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초장부금액	취득	대체	상각비	기말장부금액

특허권	163	-	-	(163)	-

상표권	875	-	2,893	(552)	3,216

소프트웨어	82,487	-	26,000	(26,476)	82,011

회원권	704,980	10,372	-	(52,928)	662,424

건설중인자산	14,916	13,977	(28,893)	-	-

합 계	803,421	24,349	-	(80,119)	747,651

② 전기(단위: 천원)

구분	기초장부금액	취득	대체	상각비	기말장부금액

특허권	441	-	-	(278)	163

상표권	355	-	828	(308)	875

소프트웨어	28,374	69,580	1,000	(16,467)	82,487

회원권	-	747,352	-	(42,372)	704,980

건설중인자산	-	16,744	(1,828)	-	14,916

합 계	29,170	833,676	-	(59,425)	803,421

14. 투자부동산

(1) 당기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

투자부동산(토지)	1,040,159	-	1,040,159

투자부동산(건물)	10,287,690	(1,375,659)	8,912,031

합 계	11,327,849	(1,375,659)	9,952,190

② 전기말(단위: 천원)

구분	취득원가	상각누계액	장부금액

투자부동산(토지)	1,040,159	-	1,040,159

투자부동산(건물)	3,613,884	(361,028)	3,252,856

합 계	4,654,043	(361,028)	4,293,015

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 투자부동산 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	기초장부금액	대체(*)	감가상각비	기말장부금액

투자부동산(토지)	1,040,159	-	-	1,040,159

투자부동산(건물)	3,252,856	6,052,132	(392,957)	8,912,031

합 계	4,293,015	6,052,132	(392,957)	9,952,190

(*) 운용리스로 제공한 전대리스로 인한 사용권자산으로부터의 대체가 포함되어 있습니다.(주석 21 참조)

② 전기(단위: 천원)

구분	기초장부금액	대체(*)	감가상각비	기말장부금액

투자부동산(토지)	657,734	382,425	-	1,040,159

투자부동산(건물)	2,714,127	622,505	(83,776)	3,252,856

합 계	3,371,861	1,004,930	(83,776)	4,293,015

(*) 유형자산으로부터의 대체가 포함되어 있습니다.

(3) 당기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 840,591천원(전기 : 118,170천원)입니다.(4) 연결실체는 투자부동산 중 장부가액 2,816,347천원에 대해 차입금과 관련하여 담보로 제공하고 있습니다(주석 33 참조).

(5) 투자부동산의 공정가치는 공시지가 또는 기준시가 및 최근의 이용가능한 유사거래가격 등을 반영한 평가 금액에 근거하여 산정되고 있습니다. 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치는 장부금액과 중요한 차이가 없습니다.

15. 관계기업투자주식

(1) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	소재국가	주요 영업활동	당기말	전기말

지분율	장부금액	지분율	장부금액

주식회사 베텍코리아(*1)	대한민국	동물용 의약품 유통업	-	-	27.14%	113,347

(주)에스에스팜	대한민국	의약품 도매업	40.00%	1,649,827	40.00%	1,407,427

(주)공감플러스(*2)	대한민국	의약품 배송업	30.86%	211,878	30.86%	201,394

유한회사 델파이(*2)	대한민국	부동산 개발 및 공급업	38.46%	10,548,965	38.46%	10,763,635

합 계	12,410,670	12,485,803

(*1) 당기 중 관계기업에서 제외되었습니다.(*2) 전기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당기 및 전기 중 관계기업의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

회사명	기초	처분	지분법손익	당기말

주식회사 베텍코리아	113,347	(105,368)	(7,979)	-

(주)에스에스팜	1,407,427	-	242,400	1,649,827

(주)공감플러스	201,394	-	10,484	211,878

유한회사 델파이(*)	10,763,635	(308,000)	93,330	10,548,965

합 계	12,485,803	(413,368)	338,235	12,410,670

(*) 당기 균등유상감자를 실시하였으며, 지분율은 변동하지 않았습니다.

② 전기(단위: 천원)

회사명	기초	취득	처분	지분법손익	당기말

주식회사 베텍코리아	176,765	-	(29,461)	(33,957)	113,347

(주)에스에스팜	1,296,320	-	-	111,107	1,407,427

(주)공감플러스	-	200,000	-	1,394	201,394

유한회사 델파이	-	11,000,000	-	(236,365)	10,763,635

합 계	1,473,085	11,200,000	(29,461)	(157,821)	12,485,803

(3) 당기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

(주)에스에스팜	7,457,788	4,096,051	45,311,141	682,885

(주)공감플러스	435,731	237,874	2,536,772	73,572

유한회사 델파이	49,870,958	22,443,650	1,320,000	241,858

합 계	57,764,477	26,777,575	49,167,913	998,315

② 전기말(단위: 천원)

회사명	자산총액	부채총액	매출액	당기순손익

주식회사 베텍코리아	1,348,490	269,609	4,366,405	(117,600)

(주)에스에스팜	8,513,605	5,838,217	33,120,232	295,418

(주)공감플러스	1,076,856	899,679	1,668,234	120,932

유한회사 델파이	50,396,201	22,410,750	-	(614,550)

합 계	61,335,152	29,418,255	39,154,871	(315,800)

16. 매입채무및기타채무 당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동:

외상매입금	562,085	2,302,353

미지급금	4,529,263	5,649,214

미지급비용	17,155	18,466

합 계	5,108,503	7,970,033

17. 기타금융부채

당기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동:

예수금	90,873	100,699

예수보증금	8,000	8,000

임대보증금	60,000	60,000

합 계	158,873	168,699

비유동:

임대보증금	430,000	130,000

합 계	430,000	130,000

18. 기타부채

당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

유동:

선수수익	368,564	1,113,328

선수금	4,484,040	5,167,128

부가세예수금	1,295,103	507,234

연차충당부채	175,615	167,224

환불충당부채	1,497,780	1,842,964

합 계	7,821,102	8,797,878

19. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	최장만기일	이자율(%)(당기말)	당기말	전기말

일반운전	하나은행(*1)	2026-07-21	3.13	8,100,000	8,100,000

일반운전	신한은행(*2)	2026-07-31	3.16	5,000,000	5,000,000

일반운전	신한은행(*2)	2026-07-31	3.16	4,700,000	4,700,000

일반시설	기업은행(*3)	2026-09-30	2.58	3,000,000	-

합 계	20,800,000	17,800,000

(*1) 상기 차입금에 대하여 지배기업의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조).(*2) 상기 차입금에 대하여 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33 참조).(*3) 상기 차입금에 대하여 회사의 유형자산, 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조).

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	최장만기일	이자율(%)(당기말)	당기말	전기말

일반운전	중소기업진흥공단	-	-	-	33,330

일반운전	중소기업진흥공단	2026-07-09	2.8	97,160	263,720

일반시설	기업은행(*)	2030-11-06	2.54	985,000	985,000

일반시설	산업은행	-	-	-	4,000,000

소 계	1,082,160	5,282,050

유동성장기차입금	(282,160)	(1,199,890)

합 계	800,000	4,082,160

(*) 상기 차입금에 대하여 회사의 유형자산, 투자부동산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 33 참조).

(3) 지배기업은 전기 중 제2회 기명식 담보부 원화사모 전환사채(발행금액 3,000,000천원)를 지배기업의 보통주로 전환하였습니다. 동 전환권의 전환가액은 10,503원이며, 전환권행사로 증가된 주식 수는 285,632주입니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	발행일	만기일	연이자율	당기말	전기말

신주인수권부사채	2024.07.15	2029.07.15	0%	18,368,600	20,000,000

신주인수권조정	(7,501,069)	(9,833,821)

장부금액 합계	10,867,531	10,166,179

(5) 지배기업이 발행한 신주인수권부사채의 주요내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	내용

발행일	2024.07.15

사채 액면금액	20,000,000,000원

사채 발행금액	사채 액면금액의 100%

액면이자율	0.0%

보장수익률	0.0%

만기일	2029.07.15

기초자산	주식회사 블루엠텍 기명식 보통주

신주인수권 행사가격(*1)(*2)	1) 행사가격 : 5,513원2) 행사가격의 조정가. 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가격 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우, 다음과 같이 신주인수권 행사가격을 조정.(조정 전 행사가격)×[{A+(B×C÷D)}/(A+B)]A : 기발행주식수B : 신발행주식수C : 1주당 발행가격D : 시가나. 합병, 자본감소, 주식분할 및 병합의 경우 그로 인한 주식가치의 변동에 상응하도록 행사가격을 조정.다. 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날과 그 이후 만기일 전월까지 매 3개월이 경과한 날을 행사가격 조정일로 하여 조정일 직전 한국거래소 거래일을 기산일로 하여 직전 1개월 가중산술평균주가와 직전 1주일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 조정일 직전일의 행사가격보다 낮은 경우 이를 새로운 행사가격으로 조정. 단, 새로운 행사가격은 발행당시 행사가격의 80% 이상이어야 함.

신주인수권 행사비율(*1)(*2)	신주인수권을 행사청구한 사채 액면금액을 행사가격으로 나눈 주식수의 100%를 행사주식수로 하고, 1주 미만의 단수주에 대하여는 명의개서 대행기간이 현금으로 지급하며, 단수주 대금지급기간의 이자는 지급하지 아니합니다.

당기말 현재 전환권 행사로 발행될 주식 총수	3,331,870주

신주인수권 행사기간(*1)(*2)	사채발행일 1년 후로부터 만기일의 1개월 전까지

매도청구권	1. 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 자는 본 사채의 발행가액 총액의 23.43%의 범위 내에서 본 사채의 발행일 이후 12개월이 되는 날부터 발행일 이후 24개월이 되는 날까지의 기간 중 매 3개월에 해당되는 날에 각 인수인에게 당시 인수인들 사이의 지분비율에 따라 안분하여 매도청구권 행사가능수량의 전부 또는 일부에 대하여 본 사채의매도를 청구할 수 있는 권리를 가집니다.2. 기한전 매도청구시 매도청구권자의 매도청구권 행사금액은 매도청구권 행사 대상 사채발행가액 및 이에 대한 본 사채의 발행일로부터 매매대금 지급기일까지의 분기단위 연복리 0.3%를 매도청구익률로 적용하여 산출한 금액을 합산한 금액으로 합니다. 매매대금은 2025년7월 15일부터 2026년 7월 15일의 각 분기말 익월 15일에 5회에 걸쳐 지급될 수 있으며, 매도청구권은 해당 매매대금 지급일의 30일 전에서 20일 전까지 행사 가능합니다.

조기상환청구권	1. 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 2026년 7월 15일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환을 청구한 전자 등록금액에 조기 상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있습니다.2. 조기상환청구시 사채권자의 조기상환청구금액은 조기상환일까지의 조기상환수익률 분기단위 연복리 0%를 가산한 사채액면금액입니다. 사채권자는 2026년 7월 15일 및 그 이후 매 3개월에 해당하는 날에 조기상환금을 상환받을 수 있고, 조기상환의 청구는 해당 조기상환일의 60일 전부터 30일 전까지 이루어져야 합니다.

(*1) 지배기업이 보유한 제 3회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 중 2025년 9월 23일에 7.66%의 신주인수권이 행사되어 지배기업은 보통주를 발행하였습니다. 동 신주인수권의 신주인수가액은 4,857원이며, 신주인수권 행사로 증가된 주식 수는 315,297주입니다. (*2) 지배기업이 보유한 제 3회차 무기명식 무이권부 무보증 사모 신주인수권부사채 중 2025년 10월 14일에 0.54%의 신주인수권이 행사되어 지배기업은 보통주를 발행하였습니다. 동 신주인수권의 신주인수가액은 4,857원이며, 신주인수권 행사로 증가된 주식 수는 20,587주입니다.

20. 퇴직급여

당기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 974,773천원(전기 : 780,290천원)입니다.

21. 리스21.1 리스이용자

(1) 당기말 및 전기말 현재 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

사용권자산

부동산	2,098,077	8,444,386

차량운반구	452,881	552,955

합 계	2,550,958	8,997,341

(2) 당기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

리스부채

유동	721,160	686,300

비유동	7,870,967	8,272,124

합 계	8,592,127	8,958,424

(3) 당기 및 전기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	부동산	차량운반구	합 계

기초잔액	8,444,386	552,955	8,997,341

리스계약	261,227	124,918	386,145

감가상각비	(554,981)	(187,691)	(742,672)

계약종료	-	(37,302)	(37,302)

기타(*)	(6,052,554)	-	(6,052,554)

기말잔액	2,098,078	452,880	2,550,958

(*) 투자부동산으로 대체한 6,052,133천원, 리스채권으로 대체된 421천원이 포함되어 있습니다.

② 전기(단위: 천원)

구분	부동산	차량운반구	합 계

기초잔액	29,487	445,911	475,398

리스계약	8,884,251	319,909	9,204,160

감가상각비	(454,351)	(161,327)	(615,678)

계약종료	(15,001)	(51,538)	(66,539)

기말잔액	8,444,386	552,955	8,997,341

(4) 당기 및 전기 중 리스부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구분	부동산	차량운반구	합 계

기초잔액	8,421,942	536,482	8,958,424

리스계약	241,640	124,918	366,558

이자비용	821,520	52,956	874,476

지급리스료	(1,350,000)	(221,427)	(1,571,427)

계약종료	-	(35,904)	(35,904)

기말잔액	8,135,102	457,025	8,592,127

② 전기(단위: 천원)

구 분	부동산	차량운반구	합 계

기초잔액	32,282	465,458	497,740

리스계약	8,230,090	256,541	8,486,631

이자비용	194,970	60,476	255,446

지급리스료	(35,400)	(189,259)	(224,659)

계약종료	-	(56,734)	(56,734)

기말잔액	8,421,942	536,482	8,958,424

(5) 당기 및 전기 중 리스와 관련하여 발생한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

사용권자산의 감가상각비 (판매비와관리비에 포함)

부동산	554,981	454,189

차량운반구	187,691	161,489

소 계	742,672	615,678

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	874,476	255,446

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)	271,134	305,855

합 계	1,888,282	1,176,979

(6) 당기 중 리스의 총 현금유출은 1,842,561천원(전기: 530,514천원) 입니다.

21.2 리스제공자 21.2.1 금융리스(1) 당기와 전기 중 금융리스채권의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

구 분	기초	증가	이자수익	수취	종료	기말

리스채권	30,499	7,813	2,071	(19,233)	(6,709)	14,441

② 전기(단위: 천원)

구 분	기초	증가	이자수익	수취	기말

리스채권	-	31,297	218	(1,016)	30,499

(2) 당기말과 전기말 현재 리스채권에 대한 만기분석은 다음과 같으며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

금융리스	당기말	전기말

1년 이내	15,000	18,000

1년 초과 ~ 2년 이내	-	15,000

합 계	15,000	33,000

미실현 금융수익	(559)	(2,501)

리스순투자	14,441	30,499

21.2.2 운용리스 연결실체는 투자부동산 등으로 표시되는 부동산 중 일부를 운용리스로 제공하였습니다. 당기 중 운용리스계약으로 인식한 임대매출은 840,591천원(전기: 118,170천원) 입니다.

22. 법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기 법인세 부담액	-	615

일시적 차이로 인한 이연법인세 변동액	-	-

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

법인세비용	-	615

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 법인세비용차감전순손실에 대한 법인세수익과 가중평균세율을 사용하여 이론적으로 계산한 금액과의 차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(4,509,112)	(4,801,464)

적용세율	9.9%	9.9%

적용세율로 계산된 법인세수익	(446,402)	(475,345)

법인세 효과:

- 세무상 차감되지 않는 비용	17,220	10,956

- 세무상 과세되지 않는 수익	(1,607)	-

- 미인식 이연법인세자산	485,118	96,592

- 기타	(54,329)	368,412

당기 조정항목	446,402	475,960

법인세비용	-	615

(3) 당기말 및 전기말 현재 차감(가산)할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

감가상각비	371,502	226,027

미수수익	(87,747)	(13,768)

재고자산평가충당금	2,146,897	2,379,288

환불충당부채	1,497,780	1,842,964

반품예상상품	(735,188)	(1,749,287)

선수수익	312,337	489,030

연차충당부채	175,615	167,224

대손충당금	490,873	125,933

사용권자산	(8,303,919)	(8,997,340)

리스부채	8,595,530	8,958,424

건설중인자산	(286,550)	(286,550)

관계기업투자주식	(523,370)	(123,837)

현재가치할인차금	781,965	849,618

리스채권	(14,441)	(30,499)

회원권	(116,885)	(170,220)

신주인수권부사채	(7,501,069)	(9,833,821)

파생상품	9,416,244	8,713,659

단기금융상품	(28,530)	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	(766,660)	-

합 계	5,424,384	2,546,845

(4) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

감가상각비	40,865	22,377

미수수익	(9,652)	(1,363)

재고자산평가충당금	236,159	235,550

환불충당부채	164,756	182,453

반품예상상품	(80,871)	(173,179)

선수수익	34,357	48,414

연차충당부채	19,318	16,555

대손충당금	53,996	12,467

사용권자산	(913,431)	(890,737)

리스부채	945,508	886,884

건설중인자산	(31,520)	(28,368)

관계기업투자주식	(57,571)	(12,260)

현재가치할인차금	86,017	84,112

리스채권	(1,589)	(3,019)

회원권	(12,857)	(16,852)

단기금융상품	(3,138)	-

당기손익-공정가치측정 금융자산	(84,333)	-

소 계	386,013	363,034

이월결손금	595,929	-

이월세액공제	3,621,512	3,689,897

미인식 이연법인세자산(*)	(4,603,454)	(4,052,931)

합 계	-	-

(*) 연결실체는 미래과세소득의 불확실성으로 인해 가산할 일시적 차이를 초과하는 차감할 일시적 차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

(5) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 차감할 일시적차이, 미사용 세무상결손금 및 세액공제 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말	사유

차감할 일시적차이	5,424,383	2,546,845	미래과세소득의 불확실 및 미래세효과 미발생 예상

이월결손금	5,417,533	-	미래과세소득의 불확실

이월세액공제	3,621,512	3,689,897	미래과세소득의 불확실

(6) 당기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 미사용 세무상결손금 및 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

세무결손금

2039년	4,270,956

2040년	1,146,577

합 계	5,417,533

이월세액공제

2028년	30,970

2029년	79,000

2030년	138,510

2031년	238,856

2032년	831,081

2033년	1,272,854

2034년	562,215

2035년	468,026

합 계	3,621,512

23. 자본금 및 자본잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	500,000,000	500,000,000

1주당 액면금액	100	100

발행한 주식의 수 :

보통주	33,846,547	11,170,221

우선주	-	-

(2) 당기 중 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	주식수	자본금	자본잉여금

당기초	11,170,221	1,117,022	36,442,912

무상증자	22,340,442	2,234,044	(2,260,028)

신주인수권부사채의 전환	335,884	33,589	2,169,409

당기말	33,846,547	3,384,655	36,352,293

24. 기타자본

당기말 및 전기말 현재 기타자본에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식선택권	407,397	369,349

25. 이익잉여금

(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금	30,030	30,030

이익잉여금	4,665,061	9,177,726

합 계	4,695,091	9,207,756

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	9,177,726	(26,020,195)

당기순손실	(4,512,665)	(4,802,079)

자본잉여금의 이익잉여금 전입	-	40,000,000

기말금액	4,665,061	9,177,726

26. 주식기준보상

(1) 지배기업은 주주총회 결의에 의거해서 지배기업의 임직원에게 주식매수선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.ㆍ 주식매수선택권으로 발행한 주식의 종류: (주)블루엠텍 기명식 보통주식ㆍ 부여방법: 보통주 신주발행 또는 자기주식 교부

(단위: 천원, 주)

구분	부여일자	부여수량(*)	행사가격(*)	가득조건	행사가능기간	잔여수량(*)

시작일	종료일

3차	2022.03.31	288,000	5,000	부여일로부터 3년간 재임/재직	2025.03.31	2029.03.31	75,000

4-1차	2023.03.31	120,000	5,000	부여일로부터 2년간 재임/재직	2025.03.31	2030.03.31	90,000

4-2차	2023.03.31	60,000	5,000	부여일로부터 3년간 재임/재직	2026.03.31	2030.03.31	60,000

5-1차	2024.12.17	30,000	5,281	부여일로부터 3년간 재임/재직	2027.12.17	2031.12.16	30,000

(*) 당기 중 무상증자로 계약에 따라 부여주식수와 행사가격이 조정되었습니다.부여된 주식선택권은 행사하기 전에 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우 이사회 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있으며, 행사기간 중 행사하지 않은선택권은 소멸한 것으로 간주합니다.

(2) 당기 및 전기 중 지배기업의 주식매수선택권의 수량과 가중평균 행사가격의 변동 내역은 다음과 같습니다.

구 분	주식매수선택권 수량(단위: 주)	가중평균 행사가격(단위: 원)

당기	전기(*)	당기	전기(*)

기초 잔여주	315,000	1,093,200	5,054	2,387

부여	-	60,000	-	5,281

행사	-	(703,200)	-	(937)

소멸	(60,000)	(135,000)	5,141	(5,000)

당기말 잔여주	255,000	315,000	5,033	5,054

당기말 행사가능한주식수	165,000	-	5,000	-

(*) 당기 중 무상증자로 주식매수선택권 수량과 가중평균 행사가격이 조정되었습니다.

(3) 당기 중 행사된 주식수는 없으며, 당기말 기준 잔여 주식매수선택권은 3차, 4-1차, 4-2차, 5-1차 주식매수선택권입니다.

(4) 보고기간말 현재 유효한 주식매수선택권의 가중평균 잔여만기는 4.16년이며, 행사가격은 5,033원입니다.

(5) 지배기업은 당기 및 전기 부여된 주식매수선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분	당기	전 기

당기 중 부여된 선택권의 가중평균 공정가치	-	7,315

기초자산의 가치(*1)	-	14,020

주가변동성(*2)	-	49.04%

무위험이자율(*3)	-	2.84%, 2.88%

(*1) 기초자산의 가치는 전기의 경우 평가대상회사의 부여일 종가를 사용하였습니다.

(*2) 평가대상회사와 유사한 산업을 영위하는 상장회사의 2년 영업일 종가 변동성의 평균값을 적용하였습니다.

(*3) 계약에 따른 잔존만기에 해당하는 무위험이자율로서 5-1차, 5-2차 부여시 적용된 무위험이자율은 각각 2.88%, 2.84%입니다.

(6) 당기 및 전기 중 비용으로 인식한 주식기준보상은 각각 38,048천원과 46,740천원이며, 전액 주식결제형 주식기준보상과 관련된 비용입니다.

27. 판매비와 관리비

당기와 전기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

급여	4,391,837	5,546,759

퇴직급여	974,773	780,290

복리후생비	945,514	911,027

여비교통비	146,820	109,688

접대비	137,390	133,103

통신비	34,301	36,177

세금과공과	164,820	127,549

감가상각비	1,272,476	1,068,170

임차료	281,749	313,259

보험료	167,927	166,745

경상연구개발비	1,553,549	1,331,567

운반비	3,436,032	2,397,461

소모품비	39,319	60,645

지급수수료	3,861,298	4,241,649

광고선전비	743,932	990,451

대손상각비	265,859	113,656

판매수수료	541,647	618,734

무형자산상각비	80,120	59,425

투자부동산상각비	392,958	83,776

사용권자산상각비	742,672	615,678

주식보상비용	38,048	46,740

건물관리비	303,196	328,881

기타	85,191	119,355

합 계	20,601,428	20,200,785

28. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

재고자산의 변동	4,152,860	(5,857,075)

상품의 매입 등	163,121,945	125,838,329

급여	4,391,837	5,546,759

퇴직급여	974,773	780,290

복리후생비	945,514	911,027

여비교통비	146,820	109,688

유형자산상각비	1,272,477	1,068,170

투자부동산상각비	392,957	83,776

무형자산상각비	80,119	59,425

사용권자산상각비	742,672	615,678

세금과공과	164,820	127,549

경상연구개발비	1,553,549	1,331,567

운반비	3,436,032	2,397,461

판매수수료	541,647	618,734

지급수수료	3,861,298	4,241,649

임차료	281,749	313,259

소모품비	39,319	60,645

광고선전비	743,932	990,451

기타	1,031,913	944,656

매출원가 및 판매비와관리비 합계	187,876,233	140,182,038

29. 기타수익과 기타비용

당기와 전기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기타수익:

임대료수익	-	121,513

사용권자산처분이익	6,363	16,296

투자자산처분이익	1,727,959	103,875

유형자산처분이익	-	24,408

잡이익	192,480	32,774

합 계	1,926,802	298,866

기타비용:

유형자산처분손실	-	20,295

사용권자산처분손실	1,282	10,241

기부금	-	3,060

기타의대손상각비	11,535	108,926

잡손실	86,705	6,848

합 계	99,522	149,370

30. 금융수익과 금융비용

당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융수익:

이자수익	497,500	776,095

파생상품평가이익	310,128	4,315,125

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익	28,530

합 계	836,158	5,091,220

금융비용:

이자비용	3,238,136	2,312,245

외환차손	14,615	-

파생상품평가손실	2,290,661	676,248

합 계	5,543,412	2,988,493

31. 주당순손실

(1) 당기 및 전기 중 기본주당손실의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구분	당기	전기(*)

지배주주 보통주당기순손실	(4,512,664,602)	(4,802,079,400)

가중평균유통보통주식수(*)	33,601,502	32,785,308

기본주당손실	(134)	(146)

(*) 당기 중 발생한 무상증자 효과를 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.기본주당손실은 보통주당기순손실을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(2) 당기 및 전기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 주, 일)

구분	일자	주식수(*)	기간	적수

기초	2025.01.01	33,510,663	365	12,231,391,995

신주인수권부사채의 전환	2025.09.23	315,297	100	31,529,700

2025.10.14	20,587	79	1,626,373

합 계	33,846,547	12,264,548,068

가중평균유통보통주식수	33,601,502

(*) 당기 중 발생한 무상증자 효과를 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.② 전기

(단위: 주, 일)

구분	일자	주식수(*)	기간	적수

기초	2024.01.01	31,950,567	366	11,693,907,522

주식매수선택권 행사	2024.01.17	86,625	350	30,318,750

2024.04.02	616,575	274	168,941,550

전환사채 전환	2024.08.30	856,896	124	106,255,104

합 계	33,510,663	11,999,422,926

가중평균유통보통주식수	32,785,308

(*) 당기 중 발생한 무상증자 효과를 고려하여 가중평균유통보통주식수를 산정하였습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채, 주식선택권이 있으나 반희석효과 때문에 희석주당손익을 산정하지 않습니다.

32. 현금흐름표 등

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

법인세비용차감전순손실	(4,512,665)	(4,801,464)

조정:

감가상각비	1,272,477	1,068,170

사용권자산상각비	742,672	615,678

충당부채 전입(환입)	(336,793)	647,261

무형자산상각비	80,119	59,425

투자부동산상각비	392,957	83,776

이자비용	3,238,136	2,312,245

퇴직급여	974,773	780,290

대손상각비	265,859	113,656

기타의대손상각비	11,535	108,926

지분법이익	(346,213)	(112,501)

지분법손실	7,979	270,323

파생상품평가이익	(310,128)	(4,315,125)

파생상품평가손실	2,290,661	676,248

투자자산처분이익	(1,727,959)	(103,875)

주식보상비용	38,048	46,740

유형자산처분이익	-	(24,408)

유형자산처분손실	-	20,295

사용권자산처분이익	(6,363)	(16,296)

사용권자산처분손실	1,282	10,241

재고자산평가손실	80,960	109,076

이자수익	(497,499)	(776,095)

기타	2,612	-

영업활동으로 인한 자산부채의 변동:

매출채권의 감소(증가)	537,865	(3,222,619)

미수금의 감소(증가)	5,523,666	(4,540,686)

미수수익의 감소	4,738	-

선급금의 감소(증가)	(1,145,935)	1,045,562

선급비용의 증가	(6,249)	(33,883)

부가세대급금의 감소(증가)	24,225	(26,069)

재고자산의 감소(증가)	4,071,900	(5,966,151)

리스채권의 회수	19,233	1,016

매입채무의 증가(감소)	(1,740,268)	1,404,194

미지급금의 증가(감소)	(1,119,951)	1,843,404

부가세예수금의 증가	787,869	105,659

예수금의 증가(감소)	(9,825)	81,272

예수보증금의 감소	-	(27,000)

선수수익의 증가(감소)	(728,758)	363,684

선수금의 증가(감소)	(683,089)	1,197,449

퇴직금의 지급	(974,773)	(780,290)

영업에서 창출된 현금흐름	6,223,098	(11,781,872)

(2) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

건설중인자산의 본계정 대체	1,949,293	1,779,509

유형자산의 투자부동산 계정대체	-	1,156,276

리스부채 및 사용권자산 인식	386,145	8,429,897

장기차입금의 유동성대체	782,160	1,424,890

자본잉여금의 이익잉여금 전입	-	40,000,000

전환사채 전환	-	5,825,120

신주인수권 행사	1,631,400	-

파생상품부채의 대체	1,277,948	-

사용권자산의 투자부동산 대체	6,052,132	-

무상증자 신주배정	2,234,044	-

지분법 적용 중단에 따른 금융상품 인식	1,173,326	-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

당기	기초	현금흐름	비현금흐름	당기말

손익효과	비현금흐름

차입금	23,082,050	(1,199,890)	-	-	21,882,160

신주인수권부사채	10,166,179	-	1,628,125	(926,773)	10,867,531

파생상품부채	9,251,995	-	2,290,661	(1,277,948)	10,264,708

리스부채	8,958,424	(1,571,427)	874,476	330,654	8,592,127

② 전기(단위: 천원)

당기	기초	현금흐름	비현금흐름	당기말

손익효과	비현금흐름

차입금	27,867,040	(4,784,990)	-	-	23,082,050

신주인수권부사채	-	20,000,000	690,014	(10,523,835)	10,166,179

전환사채	2,233,668	-	345,888	(2,579,556)	-

파생상품부채	5,074,271	-	(4,315,125)	8,492,849	9,251,995

리스부채	497,740	(224,659)	255,446	8,429,897	8,958,424

33. 우발상황 및 약정사항(1) 진행중인 소송사건

(단위: 천원)

계류법원	원고	피고	사건내용	소송가액	진행상황

수원지방법원	블루엠텍	팜월드	약정금 청구의 소(*)	1,125,476	1심 진행 중

수원지방법원	팜월드	블루엠텍	약정금 청구의 소(*)	891,000	1심 진행 중

(*) 당기말 현재 지배기업은 팜월드와 상호간 제기된 소송을 진행 중 입니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 지배기업이 맺고 있는 차입약정은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

금융기관	구분	한도액	상환액	차입잔액

기업은행	시설자금대출외	4,200,000	215,000	3,985,000

중소기업진흥공단	일반자금대출외	500,000	402,840	97,160

신한은행	일반자금대출	9,700,000	-	9,700,000

하나은행	일반자금대출	8,100,000	-	8,100,000

합 계	22,500,000	617,840	21,882,160

② 전기말(단위: 천원)

금융기관	구분	한도액	상환액	차입잔액

기업은행	시설자금대출외	1,200,000	215,000	985,000

중소기업진흥공단	일반자금대출외	900,000	602,950	297,050

산업은행	시설자금대출	4,000,000	-	4,000,000

신한은행	일반자금대출	9,700,000	-	9,700,000

하나은행	일반자금대출	8,100,000	-	8,100,000

합 계	23,900,000	817,950	23,082,050

(3) 당기말과 전기말 현재 지배기업이 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

보증제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증제공처

기술보증기금	일반운전대출 지급보증	9,700,000	신한은행

서울보증보험	물품대금보증보험 등	1,581,900	대한약품공업 등

기업은행	물품대금보증 등	750,000	주식회사 뉴메코 등

합 계	12,031,900

② 전기말(단위: 천원)

보증제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증제공처

기술보증기금	일반운전대출 지급보증	9,700,000	신한은행

서울보증보험	지급보증보험 등	477,799	한국유니온제약 등

합 계	10,177,799

(4) 당기말과 전기말 현재 지배기업이 타인에게 제공하고 있는 지급보증 내역은 없습니다.

(5) 당기말과 전기말 현재 금융기관에 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	설정액	담보권자

투자부동산	2,816,347	2,460,000	기업은행

토지 및 건물	10,092,842	9,720,000	하나은행

21,780,975	3,600,000	기업은행

합 계	34,690,164	15,780,000

② 전기말(단위: 천원)

담보제공자산	장부가액	설정액	담보권자

투자부동산	1,655,571	1,440,000	기업은행

토지 및 건물	10,240,649	9,720,000	하나은행

22,380,145	4,800,000	산업은행

합 계	34,276,365	15,960,000

(6) 연결실체는 서울특별시 강남구 신사동 소재 드림타워에 대해서 관련 수도권 의약품 유통 및 물류 허브 구축을 목적으로 유한회사 델파이에게 2024년 8월 1일부터 2035년 6월 30일까지 책임임대차 의무를 부담하고 있습니다. (7) 당기말 현재 단기금융상품 중 320,000천원에 대해 근질권 설정으로 인출이 제한되었습니다.

34. 특수관계자 등

(1) 당기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

유의적인 영향력을 행사하는 개인	주요 경영진	주요 경영진

관계기업	-	주식회사 베텍코리아(*1)

(주)에스에스팜	(주)에스에스팜

(주)공감플러스(*2)	(주)공감플러스(*2)

유한회사 델파이(*2)	유한회사 델파이(*2)

(*1) 당기 중 유의적인 영향력 상실에 따라 관계기업에서 제외되었습니다.(*2) 전기 중 지분취득에 따라 관계기업으로 편입된 법인입니다.

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

특수관계자 관계	특수관계자 명칭	매출 등	매입 등

유의적인 영향력을 행사하는 개인	주요경영진	-	19,022

관계기업	주식회사 베텍코리아 (*)	51,250	-

(주)에스에스팜	1,791,245	2,750,592

(주)공감플러스	2,808	1,609,645

유한회사 델파이	66,000	38,168

합 계	1,911,303	4,417,427

(*) 유의적인 영향력을 상실하기 전까지의 거래내역입니다.

② 전기(단위: 천원)

특수관계자 관계	특수관계자 명칭	매출 등	매입 등

유의적인 영향력을 행사하는 개인	주요경영진	-	96,695

관계기업	주식회사 베텍코리아	82,269	-

(주)에스에스팜	2,273,973	4,761,457

(주)공감플러스	381	1,464,485

유한회사 델파이	27,500	-

합 계	2,384,123	6,322,637

(3) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

① 당기말(단위: 천원)

특수관계자 관계	특수관계자 명칭	채권	채무

기타채권	기타채무

관계기업	(주)에스에스팜	59,973	-

(주)공감플러스	-	119,680

유한회사 델파이	392,348	8,244,043

합 계	452,321	8,363,723

② 전기말(단위: 천원)

특수관계자 관계	특수관계자 명칭	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무

유의적인 영향력을 행사하는 개인	주요경영진	-	40	-

관계기업	주식회사 베텍코리아	9,691	-	-

(주)에스에스팜	441,770	1,742	325,523

(주)공감플러스	-	-	136,516

유한회사 델파이	-	639,296	4,857,968

합 계	451,461	641,078	5,320,007

(4) 당기 중 특수관계자와의 자금 거래는 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	리스부채 상환

관계기업	유한회사 델파이	1,320,000

② 전기(단위: 천원)

특수관계 구분	회사명	신규 출자

관계기업	(주)공감플러스	200,000

유한회사 델파이	11,000,000

(5) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증내역은 존재하지 않습니다.

(6) 당기 및 전기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

주요경영진은 이사(등기)를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	1,105,000	2,268,817

퇴직급여	579,160	391,347

주식기준보상	19,022	87,004

합 계	1,703,182	2,747,168

35. 영업부문 정보(1) 연결실체는 단일 부문입니다.

(2) 당기 및 전기 중 연결실체의 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기	수익인식시기

상품매출	179,987,912	129,937,046	한 시점에 이행

기타매출	3,027,078	2,124,234	한 시점에 이행

기타매출	2,890,318	1,224,896	기간에 걸쳐 이행

합 계	185,905,308	133,286,176

(3) 당기 중 10% 이상을 차지하는 거래처는 없습니다.

(4) 연결실체의 매출은 전액 국내에서 발생하였습니다.

(5) 당기말 및 전기말 계약자산은 없으며, 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

계약부채	4,852,604	6,280,456

(6) 보고기간 초 계약부채 잔액 중 해당 보고기간에 인식한 수익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

인식한 수익	6,280,456	4,296,604