퀄리타스반도체 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

1. 재무상태(단위 : 백만원, %)

과목	제9기	제8기	증감	증감율

(2025년말)	(2024년말)

[유동자산]	74,635	54,930	19,705	35.87

[비유동자산]	8,402	9,090	(688)	-7.57

자산총계	83,037	64,021	19,016	29.70

[유동부채]	16,669	11,553	5,116	44.27

[비유동부채]	30,050	1,803	28,247	1567.03

부채총계	46,719	13,356	33,363	249,79

[자본금]	7,072	6,965	107	1.53

[자본잉여금]	27,776	18,799	8,977	47.75

[기타자본항목]	217	556	(339)	-60.99

[이익잉여금(결손금)]	1,254	24,345	(23,090)	-94.85

자본총계	36,318	50,665	(14,346)	-28.32

부채와 자본총계	83,037	64,021	19,016	29.70

부채비율	128.64	26.36	-	-

자기자본비율	43.74	79.14	-

[자산] 2025년말 당사의 총 자산은 2025년 9월 전환사채 발행에 따른 자금 유입 등으로 전기 대비 190억원 증가한 830억원입니다. 이중 유동자산은 90%인 746억원, 비유동자산은 84억원을 차지하고 있습니다.

[부채] 전환사채 발행 및 파생상품부채 인식 등의 영향으로 비유동부채가 크게 증가하여총부채는 467억원을 기록하였습니다.

[자본] 당기순손실 지속으로 인해 이익잉여금이 감소하여 총 자본은 363억원으로 집계되었습니다. 2. 영업실적 (1) 요약포괄손익계산서

(단위 : 백만원, %)

과목	제9기	제8기	증감	증감율

(2025년말)	(2024년말)

영업수익	5,350	6,075	(725)	-12

영업비용	29,822	28,769	1,053	4

영업이익(손실)	(24,472)	(22,694)	(1,778)	8

당기순이익(손실)	(23,090)	(19,057)	(4,033)	21

2025년 당사의 영업수익은 2024년부터 이어진 전방 시장 악화로 인한 수주감소의 영향으로 전년대비 12% 감소한 54억원을 기록하였습니다. 당사는 불황 속에도 지속적인 성장을 위해 연구개발 투자를 확대하였으며, 그 결과 영업비용은 전기 대비 11억원 증가한 298억원을 기록하였습니다. 영업손실은 영업비용 증가로 인해 전기대비 18억원이 증가한 245억원을 기록하였습니다. (2) 영업실적 분석 가. 매출 유형별 실적

(단위 : 백만원, %)

구분	2025년	2024년	증감	증감율

디자인서비스	526	530	(4)	-1

라이선스	4,825	5,545	(720)	-13

합계	5,351	6,075	(724)	-12

당사의 수익은 주로 반도체 IP 설계 용역 수수료와 반도체 IP 라이선스 수수료, 그리고 유지보수 서비스에서 발생합니다. 당사는 고객사의 요구에 맞는 반도체 IP 설계 용역을 제공하거나, 반도체 IP 라이선스 계약을 체결한 고객사에 대해 계약상 정의된 수량의 제품 설계를 위해 당사의 IP 기능 블록을 사용할 수 있는 권리와 기술 지원 서비스를 제공합니다.

전방 산업 회복 지연 및 지정학적 리스크의 영향으로 전체 매출 규모는 전년 대비 소폭 조정되었으나, 기존 Display Chipset 및 MIPI 중심의 사업 구조에서 벗어나 차세대 인터페이스(UCIe, PCIe) IP 분야에서 신규 수주 계약 체결 및 매출이 발생하기 시작하였습니다. 이는 당사의 기술 로드맵이 실질적인 라이선싱 비즈니스로 연결되는 중요한 전환점에 진입했음을 의미합니다.

주력 제품인 MIPI IP가 안정적인 매출 기반을 유지하는 가운데, 신규 IP 매출이 본격적으로 반영됨에 따라 특정 제품 의존도를 완화하고 수익 구조를 다변화해 나갈 계획입니다.

한편, 당사의 회계상 매출 인식 기준에 따라 일부 수주 건은 차기 이후 매출로 인식될 예정이며, 이에 따라 향후 매출은 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망됩니다.당사 매출 유형에 따른 수익 인식 기준은 하기와 같습니다. 1) 반도체 IP 설계용역 매출당사 연구개발인력들이 프로젝트를 수행함에 따라 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다. 프로젝트에 참여하는 인력들이 해당 프로젝트에 투입한 시간을 근거로 진행률이 측정됩니다. 2) 라이선스 매출회사가 개발한 IP 설계자산에 대한 다수의 산출물을 고객사에게 이전하게 되며, 당사는 최종적으로 IP 설계자산에 대하여 물리적인 회로도가 구현된 산출물인 Backend 산출물을 이전하는 시점을 회사가 수행의무를 이행하였으며 IP 산출물에 대한 통제가 고객에게 온전히 이전된 시점으로 판단하여, 해당 시점에 전액 수익으로 인식합니다. 3) 유지보수 매출당사는 IP License 계약 시 통상 계약 후 1~2년 동안 유지보수 서비스를 무료로 제공하며, 동 기간 경과 후 고객사는 필요에 따라 계약서에 기재된 금액을 추가 지불 시 유지보수를 추가로 제공받을 수 있습니다. 수익 인식은 계약기간이 1년일 경우 12개월에 걸쳐 안분합니다. 단, 계약 후 최초 1년 무상 유지보수 기간에는 1년 후 유상 유지보수 금액과 같은 금액으로 최초 1년 무상 유지보수 기간 동안 안분하여 인식하고 동 금액은 라이선스 매출로 인식할 금액에서 차감합니다. 나. IP별 매출실적

(단위 : 백만원, %)

제품명	2025년	2024년

금액	비율	금액	비율

MIPI IP	2,659	50	2,635	43

Display Chipset IP	1,674	31	1,044	17

PCIe IP	949	18	2,396	39

기타	69	1	-	0

합계	5,351	100	6,075	100

1) MIPI IP MIPI IP는 주로 카메라 애플리케이션에 활용되고 있으며, 최근 피지컬 AI 확산과 함께 스마트폰, 차량용 전장, 산업용 기기 등 다양한 전자기기에 카메라 모듈 탑재가 확대됨에 따라 범용적으로 적용되는 핵심 인터페이스 규격입니다. 당사는 MIPI IP 분야에서 삼성전자 파운드리 생태계 내 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다. 다만, 전방 산업의 업황 둔화 영향으로 전년 수준의 매출을 유지하며 당사의 안정적인 기반 수익원 역할을 지속하고 있습니다.

2) 디스플레이 칩셋 IP 당사는 주요 고객사 요구에 기반한 기술 대응 역량을 바탕으로 관련 사업을 지속하고 있으며, 당해 연도 디스플레이 칩셋 IP 매출은 전년 대비 6억 원 증가한 17억 원을 기록하였습니다.

3) PCIe IP당사는 다수의 PCIe IP 수주 계약을 통해 차세대 인터페이스 기술에 대한 시장 신뢰도를 확보하였습니다. 이를 기반으로 PCIe 4.0, 5.0, 6.0 PHY IP의 기술 고도화를 지속 추진하여 글로벌 시장 내 경쟁력 및 점유율 확대에 주력할 계획입니다.

4) 기타

당사는 주요 IP 외에도 UCIe 등 차세대 인터페이스 기반 미래 성장 IP 분야에서 첫 수주 계약을 체결하며 신규 성장 기반을 확보하였습니다. 이는 당사의 기술 로드맵이 실제 라이선싱 비즈니스로 본격 연결되고 있음을 보여주는 의미 있는 성과입니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 조직개편당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 환율변동 영향

당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	외화종류	외화금액	원화금액

당기말	전기말	당기말	전기말

금융자산:

현금및현금성자산	USD	671,561	271,708	964	399

매출채권	732,142	280,142	1,051	412

계약자산	160,000	330,549	230	486

임차보증금	CNY	16,800	-	3	-

금융부채:

미지급금	USD	-	40,000	-	59

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 당사의 세전손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당기말	전기말

환율	세전손익	환율	세전손익

USD	10% 상승	224	10% 상승	124

10% 하락	-224	10% 하락	-124

CNY	10% 상승	1	10% 상승	-

10% 하락	-1	10% 하락	-

바. 자산손상 인식당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.