케이엔에스 사업보고서 (2024.12)
7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 사업보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

[등록특허 19건 (국내: 19건 )]

순번	구분	특허 내용	특허등록번호	적용 제품	특허권자	등록일자

1	등록	잉곳용 마운팅 장치	제10-0820729	기타(태양광)	당사	2012.04.19

2	등록	연료전지스택용 자동테이핑장치	제10-1200277	기타(각형전지)	당사	2012.11.06

3	등록	연료전지스택용 자동테이핑장치	제10-1299484	기타(각형전지)	당사	2013.08.19

4	등록	연료전지스택용 캡 부착장치	제10-1317681	기타(각형전지)	당사	2013.10.07

5	등록	휴대단말기용 액정글래스의 정렬장치	제10-1416039	기타(디스플레이)	당사	2014.07.01

6	등록	자동화 장치의 픽앤플레이스 장치	제10-1535089	원통형CID	당사	2015.07.02

7	등록	무선통신기기용 내장 안테나 부품의 성형가공장치	제10-1640391	기타(통신기기)	당사	2016.07.12

8	등록	트레이 적층체용 벤딩장치	제10-1801830	기타(디스플레이)	당사	2017.11.21

9	등록	가이드유닛이 구비된 턴테이블 장치	제10-1893462	원통형CID	당사	2018.08.24

10	등록	다중픽커장치	제10-2170329	원통형CID	당사	2020.10.20

11	등록	이자전지용 캡 어셈블리 융착장치	제10-2143125	원통형CID	당사	2020.08.04

12	등록	전기차 충전용 라운드 단자 절곡장치	제10-2463663	자동차 모듈	당사	2022.11.01

13	등록	부품반전장치	제10-2502916	원통형CID	당사	2023.02.20

14	등록	각형 이차전지 캔용 용접장치	제10-2633316	각형배터리	당사	2024.01.31

15	등록	각형 이차전지 캔의 안전벤트 자동 용접장치	제10-2607988	각형배터리	당사	2023.11.27

16	등록	상향식 타발장치	제10-2678867	46파이 원통형 배터리	당사	2024.06.24

17	등록	46파이 이차전지의 자동 리벳장치용 하우징 공급장치	제10-2711627	46파이 원통형 배터리	당사	2024.09.25

18	등록	46파이 이차전지용 하우징의 리벳장치	제10-2711629	46파이 원통형 배터리	당사	2024.09.25

19	등록	46파이 이차전지용 하우징의 자동 리벳장치	제10-2717543	46파이 원통형 배터리	당사	2024.10.10

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

EU는 2050년까지 EU 내 탄소 배출량을 ‘순 제로(net zero)’ 감축하는 기후 목표를 담아 2021년에 [유럽기후 법(European Climate Law)]을 제정함. 탄소중립을 달성하기 위해 2023년까지 배출량을 1990년 대비 최소 55% 감축하는 중간기후 목표를 수립했으며, 이를 실현하기 위해 기존의 제도 및 규정을 수정하는 정책 패키지 ‘Fit for 55’를 발표하였으며, 이에 따라 친환경차 비중이 계속적으로 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 세계의 주요 정부에서는 이러한 전기차 육성 정책을 아래와 같이 지원책을 제공하고 있습니다.

[국가별 전기차 지원제도]

국 가	구 분	지원 내용

스웨덴	보조금	- 2024~2025년 ‘기후 프리미엄’ 보조금 2억 5천만 크로나 지원

충전 인프라	- 2024~2026년 충전소 인프라 확충에 25억 크로나 투자
- 일반 가구의 충전소 설치 비용에 50% 세액 공제

덴마크	세제 헤택	- 배터리 전기차 등록세 60%, 플러그인 하이브리드차 등록세 35%~50% 감면 (2026~2035년 점진적 축소 예정)

네덜란드	보조금	- 탄소 무배출 업무용 차량에 차량 가격의 10% 보조금 지급

세제 헤택	- 업무용 전기차에 대한 취득세 면제 유지
- 2025년 전기차 보유세 75% 감면(2030년까지 점진적 폐지)

독일	세제 헤택	- 2028년 12월까지 업무용 전기차 특별 감가상각 공제

스페인	보조금 및 충전 인프라	- 2025년 6월 말까지 Moves Ⅲ 보조금 정책을 연장해 전기차 구매 및 충전기 설치에 15억 5천만 유로 투입

세제 헤택	- 탄소 배출량 120g/km 이하 차량에 대해 등록세 면제
- 2025년 말까지 전기차 구매 시 소득세 15% 감면
- 주요 도시에서 배터리 전기차 도로세 75% 감면

(출처 : 국회도서관)

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획 당사는 사업보고서 작성일 현재 해당사항 없습니다.

마. 시장여건 및 영업의 개황(1) 시장의 특성

(가) 전기차 시장

당사의 전방산업인 전기차 시장은 글로벌 자동차 브랜드들이 내연기관차 퇴출 목표에도 불구하고 성장 둔화 가능성이 커지고 있습니다. 각국의 보조금 축소, 충전 인프라 부족, 배터리 원자재 가격 상승이 보급 확대를 저해하고 있습니다. 또한, 경기 침체와 금리 인상으로 소비자들의 전기차 구매 부담이 증가하고 있습니다. 이에 따라 주요 자동차 제조사들은 전동화 전략을 재조정하며 시장 성장 둔화 우려가 제기되고 있습니다.

유럽에서는 판매량이 전년 동기 대비 1.0% 역성장하며 정체기를 맞이했습니다. 반면, 하이브리드차량(HEV) 판매량이 22.1% 증가하며, 순수 전기차보다는 대신 하이브리드 차량을 선택하는 트렌드가 강화되고 있습니다. 이는 전기차 충전 인프라 부족, 차량 가격 경쟁력 저하 등의 요인이 복합적으로 작용한 결과로 분석되고 있습니다.

미국 전기차 시장은 전기차 의무화 명령 폐기와 고율 관세 정책이라는 변수를 안고 있습니다. 트럼프 대통령은 멕시코, 캐나다산 전기차에 25%, 중국산 전기차에 10%의 관세를 부과하는 정책을 발표하며 중국산 전기차의 우회 진출을 견제하고 있습니다. 한편으로는 완전자율주행(FSD)승인이 전기차 침투율을 높이는 요소로 작용할 수있습니다. 자율주행기술의 상용화는 전기차 수요 확대를 유도할 수 있으며, 미국 시장에서의 전기차 성장 둔화를 일부 상쇄할 가능성이 존재하고 있습니다.

아시아(중국 제외)와 기타 지역의 전기차 시장은 캐즘(Chasm) 국면에도 불구하고 두 자릿수 성장률을 기록하며 빠르게 확대되고 있습니다. 특히, 중국 전기차 OEM들은 전기차 후발국 시장에서 주도권을 선점하며 신흥국들의 전기차 보급 속도를 가속화하고 있습니다.

중국은 전 세계 전기차 시장의 59.5%를 점유하며 확고한 1위 자리를 유지하고 있습니다. 전년 대비 39.7% 성장을 기록하며 전기차 시장 확장을 주도하고 있으며, 정부의 전폭적인 지원과 강력한 내수 시장이 핵심 성장 요인으로 작용하고 있습니다. 그러나 미국과 유럽이 중국산 전기차에 추가 관세를 부과하며 견제에 나섬에 따라, 수출 중심의 성장 전략에는 변수가 존재할 가능성이 있습니다.

유럽과 미국의 정책 변화로 2025년까지 전기차 수요 둔화가 계속해서 이어질 가능성이 큽니다. 특히, 미국과 유럽은 보호무역 기조와 규제 변화로 인해 시장 구조가 재편되는 과정에 있으며, 전기차 기업들은 이에 따른 대응 전략이 필수적인 시점입니다. 2026년 이후에는 배터리 양산과 신차 출시 확대로 새로운 성장 동력이 형성될 것으로 전망되며 이에 따라 전기차 업체들은 가격 경쟁력 확보, 하이브리드 전략 강화, 자율주행 기술 도입 등 다각적인 대응 전략을 모색해야 하는 중요한 전환점을 맞이하고있습니다.

친환경 및 전기차는 하이브리드 전기차(HEV), 플러그인 하이브리드(PHEV), 배터리 전기차(BEV), 수소연료 전기차(FCEV)로 구분할 수 있습니다.

HEV는 구동에 필요한 전기를 외부 충전 없이 주행 중 발생하는 전기를 이용합니다. PHEV는 외부에서 충전한 배터리를 이용하여 전기모터를 주 동력원으로 하며 배터리 방전 시 일반 HEV와 같이 내연기관과 전기 동력을 동시에 사용하며 운영합니다. BEV는 내연기관인 엔진 없이 전기모터와 배터리로만 구성되어 차량 구조가 단순하며 오염물질 배출 및 소음이 거의 없는 것이 특징입니다. FCEV는 BEV와 마찬가지로 내연기관은 사용하지 않고 수소연료 전지를 핵심 동력원으로 활용하며 배터리는 보조적 기능만을 담당하는 것이 특징입니다.

[친환경차, 전기차의 종류별 특징]

분류	종류	동력	외부충전	화석연료

친환경차	친환경차	HEV	(주) 내연기관
(보조) 전기모터	필요 없음	사용

전기차	PHEV	(주) 전기모터
(보조) 내연기관	필요	사용

BEV	배터리에 충전된 전기	필요	미사용

수소차	FCEV	연료전지에서 수소·산소 반응으로 얻은 전기	필요 (수소충전)	미사용

(출처: 한국무역협회 국제무역통상연구원)

친환경차 중 전기차 시장의 규모 및 성장성이 가장 크게 나타나는 상황에서 글로벌 완성차 업체들은 충분한 물량의 배터리를 안정적으로 확보하기 위해 배터리 제조 업체와 합작하고 있는 추세입니다. Joint Venture 협력을 통해 완성차 업체는 배터리의 안정적 수급을, 배터리 업체는 투자비 절감 및 안정적인 고객사 확보를 통해 윈윈(Win-Win) 전략을 추구할 수 있게 됩니다.

(나) 2차전지 시장

2차전지 시장은 초기에는 휴대폰 배터리와 같은 소형 리튬이온전지가 초기 성장을 주도해 왔으나, 최근 유럽연합이 추진 중인 배출가스 강화 규제와 더불어 전기차(xEV) 및 에너지 저장 장치(ESS)에 활용되는 중대형 부문이 가파르게 성장하고 있습니다. SNE 리서치는 '2024년 글로벌 리튬이온배터리(LIB) 애플리케이션별 중장기 전망' 보고서에서 2035년 소형 IT 기기 및 각종 전기차(xEV), 에너지저장장치(ESS)용 리튬이온 배터리 수요가 총 5570기가와트시(GWh)에 달할 것으로 밝혔습니다. 이는 2023년 수요 994GWh에 비해 약 5.6배에 이르는 규모입니다. 연평균 성장률로는 15.4% 수준입니다.

(출처 : 2023~2035년 리튬이온배터리(LIB) 시장 전망(단위:GWh)

전기차에 사용되는 2차전지 시장은 크게 배터리를 제조하는 제조사, 배터리 제조를 위한 설비를 공급하는 설비/장비회사, 그리고 배터리의 원재료 및 소재를 공급하는 소재사로 나뉩니다. 당사는 제조사에 설비를 공급하는 설비/장비 공급회사에 해당하며, 테슬라, Ford, GM 등에 배터리를 납품하고 있는 LGES, 삼성SDI, SK온의 1차 벤더사에 배터리 공정 관련 장비를 납품하고 있습니다.

2024년 글로벌 전기차(EV) 및 에너지저장장치(ESS) 시장에서 배터리 업체들의 점유율 변동이 두드러졌습니다. 특히, 국내 배터리 3사(K-Battery)의 시장 점유율 하락과 중국 업체들의 점유율 확대가 시장의 주요 흐름으로 나타났습니다. 전기차 및 ESS 시장 배터리 업체별 판매 실적은 1,299GWh로 집계되었습니다.

한국 배터리 3사는 출하량 기준 모두 TOP10 내에 안착했으나, 전체 시장 점유율은 하락했습니다. LGES은 10% 점유율로 3위, 삼성SDI는 4% 점유율로 7위, SK on은 2% 점유율로 9위를 기록했습니다. 2023년 24%였던 국내 3상의 점유율이 16%로 8%P 하락한 이유로는 LFP 배터리의 빠른 확산이 꼽히고 있습니다. LFP 배터리는 가격경쟁력과 열 안정성이 뛰어나 ESS뿐만 아니라 EV에서도 채택이 증가하고 있으며, 국내 3사는 현재 양산을 준비 중이어서 중국 업체들에 점유율을 내줄 수밖에 없는 상황입니다.

중국 배터리 업체들의 글로벌 시장 장악력이 더욱 강화되고 있습니다. CATL은 EV와ESS 시장에서 독보적인 38% 점유율을 기록하며 1위를 유지했습니다. BYD, CALB, EVE 등 중국 업체들이 ESS 및 EV 시장에서 고성장을 이어가며 북미와 유럽 시장으로의 진출을 가속화하고 있습니다.

전 세계 배터리 시장은 중국 배터리 업체들의 독주 체제 속에서 국내 3사의 점유율 감소라는 변화를 겪고 있습니다. ESS 시장에서는 중국 업체들이 시장을 장악하였고, EV 시장에서도 LFP 배터리를 앞세운 중국 업체들의 성장이 두드러지고 있습니다..

글로벌 시장 환경이 신냉전 시대로 접어들면서 특히 트럼프 정부는 중국산 제품에 대한 견제를 더욱 강화하고 있으며, 유럽도 점차 역내 생산 공급의 정책을 추진하고 있어 단기적으로는 중국 업체들의 점유율 확대가 지속될 것으로 보이지만, 중장기적으로 K-Battery의 전략적 대응이 필요합니다, 특히 배터리 시장이 LFP로 급격히 돌아선 상황에서 K-Battery도 LFP 배터리 개발 및 라인 구축이 시급한 상황입니다.

LGES의 경우, 미국에서 ESS용 LFP 라인을 금년말부터 가동을 시작하면서, 내년부터는 북미 시장 내 M/S를 30% 이상 끌어 올릴 계획입니다. SDI도 내년부터 한국에서 LFP 양산을 본격적으로 시작하여, ‘27년부터 미국 현지 생산을 통해 북미에서 ESS 및 EV 시장의 M/S를 확대할 계획입니다.

유럽의 경우, 미국처럼 중국에 대한 명확한 견제는 없지만, 현지 생산 공급을 원칙으로 한다면 K-Battery도 유럽에서 중국업체와 경쟁은 해볼 만합니다.

중국 배터리업체가 중국 정부의 지원 및 강력한 SCM을 바탕으로 경쟁력을 확보한 상황이지만, 유럽 현지에서의 생산은 K-Battery와 큰 차이가 없을 것으로 분석됩니다. 따라서 우선 단기적으로는 북미 시장에 집중하고, 중장기적으로 유럽 시장에서 중국업체와 경쟁할 수 있는 제품 개발 및 Coat 경쟁력 확보에 주력해야 합니다.

2차전지 장비업체는 1) 국내 배터리 3사의 지속적인 CAPA 증설, 2) 유럽 신생 배터리사들의 공격적인 증설 계획 발표, 3) 2023년 장비업체의 실적 성장 기대와 같은 요인이 긍정적으로 작용할 것입니다. 이에 따라 2차전지 장비업체는 본격적인 수주 랠리 국면에 따라 Up-cycle 구간에 진입했습니다. 국내 배터리 셀 메이커 LGES, SK온, 삼성SDI의 합산 CAPA는 2023년 501GWh에서 2024년 681GWh로 전년 대비 36% 증가하였으며, 2026년 배터리 CAPA는 1,135Wh로 추정하고 있습니다.

(2) 시장 규모 및 전망[전기차 시장]

(가) 글로벌 시장 규모

대신증권 리서치센터에 따르면 글로벌 전기차 판매 규모는 2022년 1,080만대에서 2030년 5,599만대로 증가할 것으로 전망했습니다. 더불어 전기차 침투율의 경우 2022년 14% 수준에서 2030년까지 3배 이상 증가하여 52%의 침투율을 보일 것으로 예상되고 있습니다.

한국자동차연구원은 ‘2022년 글로벌 전기차 판매 실적 분석’ 보고서에 따르면, 전기차 판매량은 반도체 공급 병목 현상과 고금리·고물가에 따른 소비 위축에도 불구하고 꾸준히 증가해 전체 완성차 판매량의 9.9%를 차지했습니다. BNEF는 “2022 전기차 전망” 보고서에서 2040년 신차로 출고되는 전체 자동차 중 60%가, 중·대형 트럭은 3분의 1이 전기차가 될 것으로 예상하고 있습니다.

2024년 기준 세계 전기차 판매 TOP3 업체는 중국 비야디(BYD), 미국 테슬라(Tesla), 중국 Geely 자동차 순으로 각각 413만 대, 178만 대, 138만 대를 판매하였습니다. TOP3 업계의 판매량은 세계 전기차 판매량의 41.5%를 구성하고 있습니다.

(출처 : 2025년 1월 Global EV and Battery Monthly Tracker, SNE리서치)

2024년 1~12월 주요 그룹별 전기차 판매 대수를 살펴보면 BYD가 413.7만 대를 판매하며 전년 동기 대비 43.4%의 성장률과 함께 1위를 기록했습니다. BYD는 중국 시장에서 Song, Seagull, Qin의 판매량이 호조를 나타냈고, 중국 외 시장에서 ATTO3, 4 Dolphin이 확판되며 시장 점유율을 빠르게 늘리고 있습니다. BYD는 다양한 순수전기차(BEV)와 플러그인 하이브리드(PHEV) 라인업을 구축했을 뿐 아니라, Denza, Yangwang, FangCheong Bao와 같은 서브 브랜드를 연이어 출시하며 다양한 차급 라인업을 확대하고 있습니다. 또한 유럽, 동남아, 남미 지역에 글로벌 시장을 확대하며 관세 장벽에 대해 유연하게 대처하면서 고성장세를 유지하고 있습니다.

2위를 기록한 테슬라는 전체 판매량의 약 95%를 차지하는 모델 3와 모델 Y의 판매량이 감소하며 전년 동기 대비 1.1%의 역성장을 기록했습니다. 특히 유럽과 북미 지역에서는 전기차 수요 둔화로 10%의 큰 감소 폭을 보였습니다. 한편, 테슬라는 2025년 상반기 보급형 신차 모델 생산을 목표로 하고 있으며, 완전 자율주행(FSD) 기술의 개선을 통해 2025년 실적 개선이 기대됩니다.

3위는 Geely 그룹이 기록했습니다. 경형 전기차 Panda Mini가 중국 내수 시장에서 13만 대 이상 판매되었고, 뒤를 이어 Geely 그룹의 프리미엄 브랜드 ZEEKR ZEEKR001 또한 약 11만 대 판매를 기록해 59.8% 높은 성장률을 기록했습니다. Geely 그룹또한 BYD와 마찬가지로 Galaxy, LYNK CO 브랜드 다각화를 통해 중고급형 시장을 집중적으로 공략하고 있습니다. 역시 유럽, 동남아로 시장을 확대하며 신흥시장에서 BYD와 경쟁할 것으로 보입니다.

그 외에는 중국 OEM들의 성장세가 눈에 뛰고 있습니다. 2024년 유럽과 북미 지역의 약세로 기존 성장세를 유지하던 중국은 내수 판매량을 기반으로 점유율을 확대해 나갔습니다. 순위권 중 가장 높은 성장률을 보인 Chery는 다양한 파워트레인의 차량을 출시해 브랜드 인지도를 높였으며, 10위인 Li Auto는 기존 EREV 중심에서 BEV로의 전환으로 시장 점유율을 늘려가고 있습니다.

EU는 각국의 정부가 주도하여 내연기관차량의 퇴출을 공표하고 있는 상황입니다. 이에 따라 주요 자동차 제조업체들은 내연기관차의 전동화를 목표로 하고 있으며, 늦어도 2040년에는 대부분의 제조업체에서 친환경 차량으로의 전환이 이루어질 것으로 예상됩니다.

(나) 국내 시장 규모

국내 전기차 시장은 국가적 지원(보조금 및 세제혜택)을 확장하고 있으며 2023년 1조 8,860억 규모의 전기차 관련 예산은 2024년 1조 7,320억원으로 감소 했습니다. 이에 따라 2023년 전기차 등록 대수는 누적 54만대로 전년 대비 39.5% 증가했으며, 친환경차 중 전기차가 차지하는 비중 역시 지속적으로 증가하여 전년동기비 2024년 18.2% 로 집계되었습니다.

산업통상자원부 '제4차 친환경자동차 기본계획(2021∼2025)'에 따르면, 2030년 자동차 온실가스 24% 감축을 목표로 2025년까지 친환경차 283만대, 2030년까지 785만대 보급을 추진하고 있습니다. 이는 전체 차량의 각각 11%, 30% 비중으로, 친환경차 중 전기차 비중 상승 추세에 따라 향후 전기차 등록 및 보급 대수도 동반 성장할 것으로 예상됩니다.

2024년 국내 전기차 판매량은 글로벌 7위 수준이며, 점유율은 3.1% 로 집계되었습니다. 국내 전기차 판매량 점유율 75.4%의 전기차 제조 기업인 현대차그룹의 경우 2024년 기준 글로벌 점유율 3.1%를 기록하며 전세계 7위 전기차 Player로 자리매김하였습니다. 현대차그룹은 향후 모델 다양화 전략, 차별화된 제품 경쟁력, 판매 지역 확대 등을 기반으로 꾸준한 성장세를 유지함에 따라 국내 전기차 시장 성장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

[2차전지 시장]

(가) 글로벌 시장 규모

대신증권 및 SNE리서치에 따르면 2024년 글로벌 전기차 배터리 사용량은 총 894GWh 였으며, 2030년까지 연평균 성장률 19.3% 로 증가하여 2,772GWh 수준까지 증가할 것으로 전망됩니다. 코로나로 인해 2020년 상반기 배터리 출하량의 성장세가 잠시 주춤했지만 이후 큰 폭으로 상승한 모습을 보이고 있으며, 이에 따라 전세계 전기차 배터리 시장은 2023년 308억 달러에서 2030년에는 845억 달러 수준에 이를 것으로 전망됩니다.

전기차용 배터리 시장은 각 국가의 전기차 산업 육성 정책에 따라 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. SNE 리서치에 따르면, 글로벌 전기차 수요는 2024년 1,763만 대에서 연평균 37.3%씩 성장하여 2030년에는 약 1억 4,500만 대까지 확대될 것으로 예상됩니다. 전기차용 배터리 수요 역시 늘어나, 2024년 894GWh 수준의 수요량이 연평균 19.3%로 증가하여 2030년에 2,772GWh에 이르게 될 것으로 전망됩니다.

결과적으로 이러한 전기차 배터리 수요 증가 및 전기차 보급 확대는 2차전지 시장의성장을 이끌 것으로 예상됩니다. IMARC Group은 2차전지 시장이 2023년 1,173억 달러 규모였으며, 향후 2024년부터 2032년까지 9.7%의 연평균 성장률(CAGR)을 보이며 2032년까지 2,579억 달러 에 달할 것으로 전망하였습니다.

(나) 국내 시장 규모

국내 전기차 배터리 시장은 중국과 양강 체제를 구축하였고, 향후 배터리 설비 증설에 따라 매출 성장의 가시성을 확보하고 있습니다. SNE리서치에 따르면 국내 배터리 3사의 글로벌 생산능력은 2021년 240GWh에서 2025년 1,014GWh 로 증가할 것으로 예상되고 있습니다.

국내 배터리 업체들은 유럽과 미국 시장의 성장에 힘입어 글로벌 선두 자리를 유지하고 있습니다. 특히, 유럽 시장에서는 전기차 배터리 수요 증가에 따라 국내 기업들의 적극적인 진출이 이루어지고 있으며, 미국 시장에서는 인플레이션 감축법(IRA)의 통과로 현지 생산이 강조되고 있으며, 이는 국내 배터리 업체들에 유리하게 작용하고 있습니다. 한국 기업들은 미국 내 주요 완성차 업체들과의 합작 투자(JV)를 통해 현지 생산을 확대하고 있습니다.

유럽과 미국의 잠재적 배터리 시장 규모는 2025년 각각 454억 달러, 262억 달러를 예상하는 만큼 국내 업체들의 글로벌 경쟁력은 지속될 전망입니다.

특히 중국을 견제할 목적으로 시행 중인 미국의 IRA 법안은 국내 배터리 업체들에게 유리하게 작용할 전망입니다. IRA 법안 통과로 현지 완성차 OEM 업체와 미국 시장 진출을 노리는 전세계 자동차 업체들은 배터리 셀, 소재 현지화 전략을 반드시 구축해야 합니다.

삼성SDI는 GM과 함께 인디애나에 35억 달러 규모의 전기차 배터리 공장을 설립하기로 합의하였으며, 생산은 2027년에 시작될 예정입니다.

이러한 현지화 전략은 미국 시장에서 경쟁력을 강화하는 데 기여하고 있습니다.

이러한 상황 속에서 전세계 주요 배터리 셀 업체들 중 중국의 경우 미국 시장 진입이 어렵고, 일본은 해외 시장 진출 및 증설에 보수적이므로 국내 업체들이 유일한 대안으로 부각되고 있습니다. 이에 따라 최근 신규 합작사 설립 및 증설을 통해 신규 수주 확보에 긍정적인 환경이 조성 중이며, 자연스럽게 국내 배터리 소재 및 부품 업체들의 해외 진출도 활발해지고 있습니다.

(3) 대체 시장의 존재 여부

2차전지를 사용하는 전기차의 대표적인 대체 시장은 수소 연료전지를 사용하는 수소전기차 시장을 들 수 있습니다. 수소연료 전지는 물의 전기분해의 역반응을 이용하여 음극(연료극)에는 수소를, 양극(공기극)에는 산소를 공급하여 음극에서 양극으로 이동하면서 전류와 물을 화학반응의 부산물로 생성하는 구조입니다. 수소 전기차는 공기를 흡입하여 수소 탱크에 보관된 수소와 산소가 연료전지에서 만나 나타나는 화학 반응을 통하여 전기를 발생시키는 구조입니다.

국내에서는 정부 지원과 정책이 집중되면서 수소 전기차는 새로운 전환기를 맞이하고 있으며, 2024년 7,218억원 의 예산이 집행되었으며, 현대차가 2024년 세계 수소연료전지차 중 29%로 점유율 1위를 달성하였습니다. 다만, 2024년 말 기준 글로벌 수소차량의 판매량은 약 12,866대 로 전기차 시장과 비교하였을 때 차량의 대중화 정도 및 규모에 있어서 현저한 차이를 보이고 있습니다.

맥킨지는 향후 전세계 수소 수요가 급증하여 2050년에는 수소산업이 연간 2.5조 달러의 부가가치와 누적 3,000만개의 신규 일자리 창출하는 산업으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 수소차 부문이 초기시장 수요 확대를 견인하고, 향후 연료전지 보급도 빠르게 성장하여 수소 소비를 촉진하게 될 것으로 예상했습니다. “Precedence Research”의 ‘세계수소연료전지동향’ 보고서에 의하면, 세계 수소연료 전지차 시장 규모는 2030년까지 431.9억 달러에 달할 것이며, 2022~2030년 예측기간동안 연평균 59.4% 성장할 것으로 전망하였습니다.

국내의 경우 2040년 국내 수소차 누적 보급 620만대, 수소 충전소 1,200개소 구축 등을 담은 수소경제 활성화 로드맵을 발표하였습니다. 이후에도 수소법 제정 등을 통해 2024년 12월 기준 수소 승용차(37,930대) 및 발전용 연료전지(1,085MW) 보급 기준 세계 1위를 달성했습니다.

수소 전기차의 경우 아직까지 전기차에 완전히 해결되지 않은 주행 거리확보의 문제가 존재하지 않습니다. 또한 내장되는 동력부품의 부피 및 무게 차이로 인한 공간과 자동차 주행 속도에 상대적으로 열위점이 있어 트럭, 버스 등의 대형차에 보다 유리한 구조를 가지고 있습니다. 이러한 구조에서 수소 전기차 시장의 성장이 기존 전기차 시장을 대체하는 형태로 성장하기보다는 승용차를 주력으로 하는 전기차 시장과 동반 성장할 수 있을 것으로 판단됩니다.

바. 시장 경쟁 상황(1) 경쟁 형태

2차전지는 그 유형이 업체마다 세분화되어 있어 조립 및 활성화 공정의 경우 각 업체별 생산하는 배터리 종류에 따라 그 설비 제작 방식이 상이합니다. 따라서 배터리 유형별로 각 공정에 대한 전문성을 가진 업체가 존재합니다. 장비 업체들은 배터리 생산시설 주변에서 즉각적인 A/S와 대응을 해주어야 하며, 고객사의 스펙에 맞춘 장비 제작 및 신속한 장비 개조 및 A/S가 중요한 요소가 되었습니다.

현재 한국 배터리3사는 배터리 제조에 필요한 부품을 1차 벤더사들을 통해 공급받고있습니다. 당사는 이러한 1차 벤더사들에 부품을 생산하는 장비를 설계 및 제조하여 납품하고 있습니다.

(2) 진입 장벽

2차전지 산업은 높은 안정성과 낮은 불량률을 중요시하고 있으며, 배터리의 불안정성과 불량품 발생은 전기차 업체의 신뢰도로 직결됩니다. 그러므로 배터리 폭발 등과같은 안전사고가 발생할 경우 업체의 신뢰성에 큰 타격을 입게 됩니다.

또한 장비의 불량률은 제품의 하자 발생 시, 라인 전체가 멈춰버려 사업 전체의 수익과 직결되는 부분으로 배터리 제조사 전반에 영향을 미칠 수 있는 중요한 요소 입니다. 이에 공급의 안정성 확보가 우선시되어, 2차전지 제조사들은 업력이 풍부하고 높은 품질력을 가진 업체를 선정하며, 특히 지속적으로 품질에 대한 신뢰가 형성된 기존 업체와 지속적인 거래를 유지하고 있어 신규 업체가 진입하는데 있어 어려움이 있는 시장입니다.

기술력 역시 설비 도입에 있어 중요한 영향을 미치는 요소입니다. 수요가 증가하고 있는 2차전지를 보다 신속하게 생산하려는 고객사의 움직임에 따라 지속적인 연구개발을 통해 기기의 성능과 속도를 증가시키지 못하는 기업은 시장에서 경쟁력을 가질 수 없습니다. 당사는 누적된 연구개발기술로 시장을 선도하고 있으며, 고객과의 지속적인 프로젝트 진행으로 시장 점유율을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

또한 설비 생산 시 공정의 오류 혹은 문제가 발생시 전체 공정이 멈춰버릴 수 있는 산업의 특성 상, 설비의 문제 발생 시 즉각 대응할 수 있는 시스템과 인력을 보유하고 있어야 합니다. 당사는 이를 위해 각 파트별로 설계 인원을 보유하고 있으며, 본사 기술영업팀 및 해외지원팀에서 고객의 피드백을 전문적으로 담당하고 있습니다. 또한 당사의 핵심 기술에 대한 이해도가 높은 전문 인력을 꾸준히 채용하고 있는 만큼 고객사의 이슈 대응에 대해서도 원활한 처리가 가능합니다.

더불어 2차전지 설비는 보통 업체의 요구에 맞추어 설비의 업그레이드가 진행되어야하는 장비이므로 장비의 품질 및 고객사의 피드백에 대한 대응이 중요시됩니다. EndUser의 배터리 생산방식이나 스펙이 변동되는 시점마다 작게는 장비의 개조, 크게는신규 제품의 설계 및 제작이 필요하게 됨에 따라, 누적된 노하우와 기술력이 없는 신규 배터리 장비사가 진입하기는 어려운 구조를 가지고 있습니다.

당사는 이미 LGES, 삼성SDI 1차 벤더와 SK 온에 BMA 완제품을 납품하는 업체를 주요 고객처로 확보하였습니다. CID 및 BMA부품 장비업체 중 국내 배터리 제조사(LGES, 삼성SDI, SK온) 모두 장비를 납품하는 업체는 당사가 유일합니다.

사. 기술의 경쟁우위도

당사의 주력 상품인 원통형 CID 장비는 일정 수준의 기술을 보유한 소수의 회사들만사업을 영위하고 있습니다.

당사는 첫 수주 공급 시 60PPM이던 원통형 CID 장비의 속도를 현재 120PPM 수준까지 끌어올리며 기술 업그레이드와 우월한 가격 경쟁력으로 시장을 선도하고 있습니다. 또한 장비 2~3대로 진행되었던 자동화 공정을 연구개발을 통해 현재는 CAM을 활용한 장비 1대로 제품을 구성하여 제품의 효율화 및 원가 절감을 달성하였습니다.

당사는 연구개발을 통해 2023년 원통형 CID 장비의 속도를 120PPM 수준까지 증가시키며 업계 최고 생산속도를 구현하는데 성공하였습니다. 속도뿐 아니라 2차전지에서 가장 중요한 불량률 또한 고객사 기준 대비 높은 수준의 제품을 생산하고 있습니다.

특히 시장 체인저인 4680배터리의 표준화가 진행되는 가운데 당사는 4680배터리 VISION 검사 장비를 개발하였으며, 4680배터리 Riveting 자동화 양산장비를 수주하여 납품 예정에 있습니다.

이처럼 당사는 압도적인 기술력 및 품질을 바탕으로 기존 시장뿐만 아니라 신규 배터리 시장을 선점하기 위한 노력을 지속하고 있으며, 실제로 경쟁사와의 격차 및 기술적 우위에 따라 경쟁판도의 변동 가능성은 낮다고 볼 수 있습니다.