티에프이 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영 등 내부환경에 관련된요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 당사가 예상한 결과가실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 사업보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 경영성과 및 재무상태가. 재무상태

(단위: 천원)

과 목	제22기(2024.12.31)	제21기(2023.12.31)	증감	증감율

자 산

I. 유동자산	72,437,445	53,468,248	18,969,197	35.5%

II. 비유동자산	54,311,376	37,970,528	16,340,848	43.0%

자 산 총 계	126,748,821	91,438,776	35,310,045	38.6%

부 채

I. 유동부채	15,463,213	14,371,602	1,091,611	7.6%

II. 비유동부채	32,860,897	5,835,454	27,025,443	463.1%

부 채 총 계	48,324,110	20,207,056	28,117,054	139.1%

자 본

I. 지배기업소유주지분	78,424,711	71,231,720	7,192,991	10.1%

II. 비지배지분	0	0	0	0.0%

자 본 총 계	78,424,711	71,231,720	7,192,991	10.1%

부 채 및 자 본 총 계	126,748,821	91,438,776	35,310,045	38.6%

당사는 연결기준으로 2024년말 유동자산 724억원, 비유동자산 543억원 자산총계 1,267억원으로 전기보다 자산총계가 38.6% 증가 하였습니다. 부채 총계는 483억원, 자본총계 784억원입니다.

나. 경영성과(단위: 천원)

구 분	제22기(2024.01.01~2024.12.31)	제21기(2023.01.01~2023.12.31)	증감	증감율

매출액	73,626,689	80,325,244	(6,698,555)	-8.3%

매출원가	50,328,254	53,611,375	(3,283,121)	-6.1%

매출총이익	23,298,435	26,713,869	(3,415,434)	-12.8%

판매비와관리비	18,891,724	17,538,687	1,353,037	7.7%

대손상각비	15,990	(48,337)	64,327	-133.1%

영업이익	4,390,721	9,223,519	(4,832,798)	-52.4%

기타영업수익	136,862	1,067,859	(930,997)	-87.2%

기타영업비용	34,949	19,123	15,826	82.8%

금융수익	4,516,481	2,121,330	2,395,151	112.9%

금융비용	8,609,166	943,941	7,665,225	812.0%

법인세비용차감전순이익	399,948	11,449,644	(11,049,696)	-96.5%

법인세비용	1,052,392	(338,915)	1,391,307	-410.5%

당기순이익	1,452,340	11,110,729	(9,658,389)	-86.9%

당사는 연구개발(R), 인력증가 및 신규설비투자 확대에 따른 비용 증가와 전환사채 발행에 따른 평가손실 반영으로 당기순이익이 감소 하였습니다.다. 성과지표(1) 안정성 비율( K-IFRS 연결기준 )

구분	비율	계산식

당기(2024년)	전기(2023년)

유동비율	468.5%	372.0%	유동자산/유동부채×100

부채비율	61.6%	28.4%	부채총계/자본총계×100

(2) 수익성 비율( K-IFRS 연결기준 )

구분	비율	계산식

당기(2024년)	전기(2023년)

매출액 영업이익율	6.0%	11.5%	영업이익/매출액×100

매출액 순이익율	2.0%	13.8%	당기순이익/매출액×100

총자산 순이익율	1.1%	12.2%	당기순이익/총자산×100

자기자본 순이익율	1.9%	15.6%	당기순이익/자기자본×100

라. 유동성 및 자금 조달 등(1) 유동성

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년 미만	1년 초과	합 계

차입금 (*1)	170,360	7,497,109	126,179	7,793,648

전환사채	-	-	30,000,000	30,000,000

매입채무	3,722,926	-	-	3,722,926

미지급비용 (*2)	885,800	-	-	885,800

기타유동금융부채	1,131,435	-	-	1,131,435

기타비유동금융부채	-	-	331,254	331,254

리스부채	162,163	488,714	2,151,539	2,802,416

합 계	6,072,684	7,985,823	32,608,972	46,667,479

(2) 자금조달(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금(A)	30,512,078	6,762,228

차감: 현금및현금성자산(B)	19,445,920	40,695,553

순부채(A-B)	11,066,158	(33,933,325)

자본총계(C)	78,424,711	71,231,720

총자본(A-B+C)	89,490,869	37,298,396

자본조달비율(순부채/총자본) (*)	12%	-

(*) 전기말 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 생략하였습니다.

(3) 차입금(단위: 천원)

구 분	차입처	최장 만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

단기차입금및유동성장기차입금	일반자금대출	기업은행	2025.06.24	3.57%	2,000,000	2,000,000

기업은행	2025.09.26	3.08%	2,000,000	2,000,000

기업은행	2025.10.14	3.07%	2,000,000	-

시설자금대출	기업은행	2025.10.30	3.43%	1,000,000	1,000,000

산업은행	2025.09.12	3.55% ~ 4.16%	468,750	625,000

미쓰이스미토모은행	2025.12.01	1.16%	28,544	114,493

소계	7,497,294	5,739,493

장기차입금	시설자금대출	산업은행	-	-	-	150,000

산업은행	-	-	-	93,750

산업은행	-	-	-	56,250

산업은행	-	-	-	56,250

산업은행	-	-	-	56,250

산업은행	-	-	-	56,250

미쓰이스미토모은행	2030.03.28	1.16%	123,999	553,985

소 계	123,999	1,022,735

합 계	7,621,293	6,762,228

(4) 전환사채

구분	내용

사채의 종류	제1회 무기명식 이권부 무보증 사무 전환사채

권면총액	30,000,000천원

발행가액	30,000,000천원

표면이자율	0.00%

만기이자율	0.00%

발행일	2024.02.08

만기일	2029.02.08

전환가액	31,050원

전환청구기간	2025.02.08~2029.01.08

원금상환방법	1. 만기일시상환만기까지 보유하고 있는 본 사채의 전자등록금액에 대하여는 만기일에 전자등록금액의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일(공휴일이 아닌 날로서 서울에서 은행들이 일상적인 업무를 영위하는 날을 말하며, 다만 일부 은행 또는 은행의 일부 점포만이 영업하는 날은 제외한다, 이하 같다.)이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하되, 만기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

조기상환권	2. 조기상환(Put Option)본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 36개월이 되는 날(해당일이 영업일이 아닌 경우 그 익영업일을 말함) 및 그 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급일")에 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환할 것을 발행회사에 청구할 수 있다. 이 경우 발행회사는 본 사채의 전자등록금액과 함께 전자등록금액에 대하여 조기상환지급일에 지급하여야 한다. 단, 조기상환지급일이 영업일이아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환한다.

매도청구권(*)	3. 매도청구권(Call Option) 2025년 02월 08일부터 2026년 02월 08일까지 매 3개월마다 발행회사는 인수인이 보유하고 있는 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자(이하 "매수인")에게 매도하여 줄 것을 인수인에게 청구할 수 있으며, 인수인은 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 본 사채를 매수인에게 매도하여야 한다. 단, 발행회사는 인수인에 대하여 인수인이 본건 사채 발행 당시 인수한 본건 사채 발행가액의 40%를 초과하여 매도청구권을 행사할 수 없다. 또한, 매도청구권 행사로 발행회사의 최대주주 및 그 특수관계인(이하 "최대주주등")이 본 사채 발행 당시 발행회사의 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 발행회사의 주식을 취득할 수 없으며, 발행회사가 매도청구권 행사로 취득한 본 사채를 최대주주등에게 매도하는 경우 최대주주등은 본 사채 발행 당시 해당 최대주주등의 각 지분율을 초과하여 발행회사의 주식을 취득할 수 없다. 또한 본 계약 제3조 제25항에 정한 발행회사의 기한의 이익 상실에 관한 사유가 발생하여 인수인이 본 사채의 기한의 이익 상실을 선언한 경우에는 인수인은 발행회사의 매도청구권을 보장하지 않는다.

5. 부외거래 당사의 우발부채 및 약정사항은 본 보고서 III 재무에 관한 사항 "3. 연결재무제표에 대한 주석 30. 우발부채 및 약정사항" 등을 참조하여 주십시요. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정 "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 첨부하는 감사보고서를 참고하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하는 업종에서 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제 내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.