티에프이 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험(1) 외환위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환위험, 특히 USD 및 JPY와관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채와관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 외화로 표시된 채권과 채무를 관리하는 시스템을 운영하고 있으며, 외화 표시 채권ㆍ채무와 관련된 환노출을 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.(가) 환위험에 대한 노출당분기말 및 전기말과 현재 외환위험에 노출되어 있는 외화자산, 부채의 내역 및 원화환산액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, JPY)

구 분	화폐단위	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

자산

현금및현금성자산	USD	2,673,063	3,594,736	2,465,363	3,124,355

JPY	449,602,461	4,056,403	133,627,256	1,273,708

매출채권	USD	2,573,369	3,460,666	1,885,518	2,389,518

JPY	62,406,018	563,040	507,713	4,839

기타금융자산	JPY	6,156,257	55,543	-	-

합 계	11,730,388	6,792,420

부채

매입채무	USD	776,126	1,043,734	8,780	11,127

JPY	76,944,330	694,207	133,627,256	1,273,708

차입금	JPY	76,140,000	686,950	-	-

리스부채	JPY	95,472,528	861,372	97,933,132	933,479

기타금융부채	JPY	18,616,407	167,961	20,739,838	197,688

합 계	3,454,224	2,416,002

(*) 외화표시 리스부채 등을 포함하였습니다.

(나) 민감도 분석회사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 2023년당분기말과 2022년 말 현재 다른 모든 변수가 일정할 경우 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동이 회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	601,167	(601,167)	550,275	(550,275)

JPY	226,450	(226,450)	(112,633)	112,633

합 계	827,617	(827,617)	437,642	(437,642)

(2) 이자율위험변동금리부 금융상품의 이자율 변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 위험은 주로 예금 및 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 나. 신용위험신용위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 판매 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 있습니다.회사는 신용위험을 관리하기 위하여 다음과 같은 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 수취채권과 관련하여 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 일부 수취채권에 대해서 보험계약체결, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다.한편, 회사는 은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있습니다. 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 일정수준 이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 금융자산 장부금액은 손상차손 차감 후 금액으로 회사의 신용위험 최대노출액을 나타내고 있습니다. 다. 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 또한 회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.(1) 만기분석회사는 순운전자본 및 현금 관리 시스템을 강화하고 모니터링함으로써 유동성을 관리하고 있습니다. 회사의 운전자본관련 정책은 회사가 유동성을 확보할 수 있는 운전자본을 유지하는 것을 요구하고 있습니다. 회사는 회사가 필요로 하는 매일의 현금및현금성자산 등 운전자본 필요액을 추정 및 관리하고 있으며 엄격한 규율이 지켜지고 있는 금융기관으로부터 조달하고 있습니다. 또한 유동성관리를 위하여 회사는 금융기관들과 자금차입약정 등을 맺고 있습니다.금융부채의 계약상 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.(가) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년 미만	1년 초과	합 계

차입금 (*1)	1,706,671	4,608,574	815,758	7,131,003

매입채무	5,187,484	-	-	5,187,484

미지급비용 (*2)	1,044,130	-	-	1,044,130

기타유동금융부채	1,814,118	-	-	1,814,118

기타비유동금융부채	-	-	263,138	263,138

리스부채(*1)	91,686	285,185	897,492	1,274,363

합 계	9,844,089	4,893,759	1,976,388	16,714,236

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

(나) 2022년 기말(단위: 천원)

구 분	3개월 미만	3개월-1년 미만	1년 초과	합 계

차입금 (*1)	233,072	8,592,565	1,139,101	9,964,738

매입채무	2,783,874	-	-	2,783,874

미지급비용 (*2)	1,044,878	-	-	1,044,878

기타유동금융부채	786,675	-	-	786,675

기타비유동금융부채	-	-	423,607	423,607

리스부채(*1)	93,394	268,283	838,573	1,200,250

합 계	4,941,893	8,860,848	2,401,281	16,204,022

(*1) 추정 이자비용이 포함되어 있습니다.(*2) 종업원 관련 부채는 금융부채의 정의를 만족하지 않아 제외하였습니다.

라. 자본위험관리회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익의 극대화를 목적으로 하고 있으며, 최적 자본구조 달성을 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요할 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.보고기간 말 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총차입금(A)	6,936,950	9,718,750

차감: 현금및현금성자산(B)	33,900,796	13,171,345

순부채(A-B)	(26,963,846)	(3,452,595)

자본총계(C)	66,357,994	60,581,410

총자본(A-B+C)	39,394,148	57,128,815

자본조달비율(순부채/총자본) (*)	-	-

(*) 당분기말 순부채가 음수이므로 자본조달비율은 생략하였습니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.