벨로크 분기보고서 (2022.09)
5. 재무제표 주석

1. 일반 사항 아이비케이에스제18호기업인수목적 주식회사(이하 '당사')는 자본시장과 금융투자업에 관한법률에 따라 한국거래소의 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2022년 3월 17일에 설립되었으며, 당사의 본점소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (여의도동, 삼덕빌딩)입니다. 당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에 한하여, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다.보고기간 종료일 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

㈜엠앤앰인베스트먼트	200,000주	4.73%

기 타	4,030,000주	95.27%

소 계	4,230,000주	100.00%

2. 중요한 회계정책

재무제표 작성을 위하여 당사가 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가에 기초하여 작성하였습니다. 당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 당사의 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사는 설립일인 2022년 03월 17일부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19(Covid-19) 관련 임차료 면제·할인·유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회게연도부터 적용되며, 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 : 의도한 사용 전의 매각금액기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
- 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브
- 기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

2.4 금융상품1) 금융자산① 최초 인식당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융자산에 대하여 계약당사자가 되는 때에만 재무상태표에 인식하고 있으며, 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일이나 결제일에 인식하고 있습니다.

② 분류당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치,당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고 있습니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

③ 제거당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도한 경우 등으로서 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하거나, 당사가 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지도 이전하지도 아니하면서 당사가 금융자산을 통제하고 있지 아니한 경우에 금융자산을 제거하고 있습니다.

2) 금융부채① 최초 인식당사는 기업회계기준서 제1109호의 적용대상이 되는 금융부채에 대하여 계약당사자가 되는때에만 재무상태표에 인식하고 있습니다.② 분류당사는 다음의 금융부채를 제외하고는 최초 인식 후 상각후원가로 측정하고 있습니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융부채 : 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적으로 공정가치로 측정- 금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채 : 양도자산을 상각후원가로 측정한다면 양도자산과 관련부채의 순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 상각후원가가 되도록 관련부채를 측정하며, 양도자산을 공정가치로 측정한다면 양도자산과 관련부채의순장부금액이 양도자가 보유하는 권리와 부담하는 의무의 독립적으로 측정된 공정가치가 되도록 관련부채를 측정- 금융보증부채(금융자산의 양도가 제거 조건을 충족하지 못하거나 지속적관여접근법이 적용되는 경우에 발생하는 금융부채에 해당하지 아니하는 경우 제외)와 시장이자율보다 낮은이자율로 대출하기로 한 약정 : 손실충당금과 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1115호의 내용에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액 중 큰 금액으로 측정한편, 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정한 금융부채의 공정가치 변동 중 해당 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분은 당기손익이 아닌 기타포괄손익으로 표시하고, 동 기타포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환하지 않습니다. 다만, 금융부채의 신용위험 변동에따른 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 인식하면 회계불일치가 발생하거나 확대될 경우에는 해당 공정가치 변동을 당기손익으로 인식합니다.③ 제거금융부채(또는 금융부채의 일부)는 소멸한 경우(즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우)에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 기존 차입자와 대여자가 실질적으로 다른 조건으로 채무상품을 교환하거나 기존 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 조건이 실질적으로 변경된 경우 최초의 금융부채를 제거하고 새로운 금융부채를 인식하고 있으며, 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채(또는 금융부채의 일부)의 장부금액과 지급한 대가의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.3) 손상: 금융자산과 계약자산당사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식하고 있습니다.당사는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있습니다.4) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있으면서 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.5) 부채와 자본의 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.

2.5 충당부채충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다.

현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 당사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련충당부채 금액을 초과할 수 없습니다.매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.2.6 영업부문당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 당사와 합병하는 것을 유일한 사업목적인 단일 영업부문으로 구성되어 있으며, 영업부문은 최고영업의사결정자에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방법으로 보고되고 있습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

2020년도부터 이어진 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

설립시점 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험: 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 현금및현금성자산으로부터 발생하고 있습니다.보고기간 종료일 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	2,010,537,284

단기금융상품	8,000,000,000

미수수익	42,980,821

소 계	10,053,518,105

(3) 유동성 위험당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~5년 이하	5년 초과	소 계

기타금융부채	-	-	-	-	-

전환사채	-	-	1,970,000,000	-	1,970,000,000

소 계	-	-	1,970,000,000	-	1,970,000,000

4.2 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

총차입금	1,668,496,249

차감: 현금및현금성자산	(2,010,537,284)

순차입금(A)	(342,041,035)

자본총계(B)	8,350,080,796

총자본 대비 차입금 비율(A/B)(주1)	-

주1) 순차입금이 부(-)의 금액이므로 비율을 산정하지 아니하였습니다.

5. 범주별 금융상품 가. 보고기간 종료일 현재 금융상품의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

재무상태표 상 자산	상각후 원가 금융자산

장부금액	공정가치(주1)

현금및현금성자산	2,010,537,284	2,010,537,284

단기금융상품	8,000,000,000	8,000,000,000

미수수익	42,980,821	42,980,821

주1) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정된 자산이 존재하지 않습니다.

(단위 : 원)

재무상태표 상 부채	상각후원가로 측정하는 금융부채

장부금액	공정가치(주1)

전환사채	1,668,496,249	1,668,496,249

주1) 보고기간 종료일 현재 장부금액을 공정가치의 합리적 근사치로 판단하였습니다.

나. 보고기간의 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제01(당)기 3분기

3 개 월	누 적

상각후 원가로 측정하는 금융자산	43,497,724	43,998,090

이자수익	43,497,724	43,998,090

(-)상각후 원가로 측정하는 금융부채	15,565,952	31,470,295

이자비용	15,565,952	31,470,295

소 계	27,931,772	12,527,795

다. 금융상품의 공정가치(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

회사는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

수준1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산 및 부채의 경우 동자산 및 부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산과 부채는 한국거래소에서 거래되는 지분증권 등이 있습니다.

수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산 및 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산 및 부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산 및 부채는 현금흐름할인모형을 적용하여 평가하는 채무증권 등이 있습니다.

수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산 및 부채는 현금흐름할인모형을 적용하여 평가하는 지분증권 등이 있습니다.

자산 및 부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다.

(2) 자산 및 부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액회사의 경영진은 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

6. 현금및현금성자산보고기간 종료일 현재 당사의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	예치기관	금 액

보통예금	중소기업은행	2,010,537,284

7. 사용제한 단기금융상품보고기간 종료일 현재 당사의 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	예치기관	금 액

단기금융상품(주1)	KB국민은행	8,000,000,000

주1) 당사는 정관 제16조(자금 예치의무)에 의거하여 주권(최초 모집 전에 발행된 주권은 제외한다)의 발행을 통하여 모은 금전(이자포함)의 100분의 90 이상을 주금납입일의 다음 영업일까지 금융위원회의 [금융투자업규정] 제1-4조의2제2항에 따른 증권금융회사(또는 신탁업자)에게 예치(또는 신탁)하여야 합니다. 이에 당분기 중 2022년 07월 15일 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 KB국민은행에 예치하였습니다.

8. 전환사채

가. 당사는 2022년 03월 28일자로 전환사채를 발행하였습니다. 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 명칭	제1회 무보증 사모 전환사채

사채의 종류	무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

사채의 액면금액	1,970,000,000원

발행일	2022년 3월 28일	만기일	2027년 3월 28일

표면이자율	0%	만기보장수익률	0%

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 주당 1,000원 (저가 전환사채 및 신주인수권부사채 발행, 유상증자 및 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등에 의하여 필요시 전환가격 조정함)

전환청구기간	2022년 4월 28일부터 2027년 3월 27일까지

인수인	아이비케이투자증권 주식회사 1,190,000,000원

제이씨에셋자산운용 주식회사 390,000,000원

주식회사 스카이워크자산운용 290,000,000원

주식회사 엠앤앰인베스트먼트 100,000,000원

나. 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

사채의 명칭	구 분	금 액

제1회 무보증 사모 전환사채	액면금액(권면금액)	1,970,000,000

전환권조정	(299,397,551)

전환사채할인발행차금	(2,106,200)

소 계(장부금액)	1,668,496,249

9. 자본금과 자본잉여금가. 보고기간 종료일 현재 당사의 자본금과 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	금액

발행할 주식의 총수	500,000,000

발행한 주식수(보통주식)	4,230,000

1주당 액면금액	100

보통주 자본금	423,000,000

자본잉여금(주식발행초과금)	7,643,108,500

나. 자본잉여금 변동내역(단위 : 원)

구 분	일 자	보통주자본금	주식발행초과금

설 립 자 본	2022.03.17	23,000,000	204,270,000

주 식 발 행	2022.07.16	400,000,000	7,438,838,500

소 계	423,000,000	7,643,108,500

주1) 상기 주식발행초과금은 설립 및 주식발행(유상증자)에 소요된 등기비용 및 인수수수료 등이 차감된 금액입니다.

10. 기타자본잉여금보고기간 종료일 현재 당사의 기타자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

기타자본잉여금(전환권대가)	294,276,725

11. 이익잉여금(미처리결손금)보고기간 종료일 현재 당사의 미처리결손금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

미처리결손금	10,304,429

12. 영업비용보고기간 종료일 현재 당사의 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제01(당)기 3분기

3 개 월	누 적

영업비용	6,172,200	24,105,805

급여	4,500,000	9,725,805

지금수수료	1,672,200	14,380,000

인쇄비	-	-

여비교통비	-	-

13. 금융수익

보고기간 종료일 현재 당사의 금융수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제01(당)기 3분기

3개월	누적

이자수익	43,497,724	43,998,090

14. 금융비용

보고기간 종료일 현재 당사의 금융비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제01(당)기 3분기

3개월	누적

이자비용	15,565,952	31,470,295

15. 주요약정사항 (1) 당사는 최초 주권 모집에 따른 주권발행금액의 100분의 90이상에 해당하는 금액을 주권의 주금납입일 다음 영업일까지 증권금융회사 또는 신탁업자에 예치 또는 신탁하여야 하며, 동 예치 또는 신탁한 금전을 합병대상법인과의 합병등기가 완료되기 전에 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다. 한편, 보고기간 종료일 현재 당사는 최초 모집을 실시하지 아니하였으므로 별도 예치할 금액은 없습니다.

(2) 합병대상법인과의 합병시 합병대상법인의 합병가액 또는 최근 사업연도말 현재 재무상태표상 자산총액이 당사가 예치한 금액의 100분의 80이상이어야 하고, 당사 설립시 주주 및 경영진과 이해관계가 있는 법인은 합병대상법인이 될 수 없으며, 상법 제542조에 따른 신설합병의 방식으로 합병할 수 없으며, 자본시장법에 따른 주권비상장법인과 합병하는 경우 당사가 소멸하는 방식으로 합병할 수 없으며, 주권의 최초 모집 이전에 협상이 진행되고 있거나 잠정적으로 정해진 합병대상법인이 존재하지 아니하는등의 제한이 있습니다.(3) 당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관계 법규에 따라 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 90일 이내에 당사가 발행한 주권이 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장되지 아니한 경우 또는 최초 주권 모집에 따른 주금납입일로부터 36개월 이내에 합병대상법인과의 합병등기를 완료하지 못한 경우 또는 합병대상법인과의 합병등기를 완료하기 전에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조의 증권상장규정에 따라 당사가 상장폐지되는 경우에는 해산하고 예치자금 등을 투자자에게 지급하여야 합니다.(4) 당사는 최초 주권 모집 이후 자금차입, 타인을 위한 채무보증 및 담보제공, 채무증권 발행 등 기타 기업인수목적회사에 대하여 금지되는 재무활동을 수행할 수 없습니다.

16. 특수관계자가. 당사의 설립일 현재의 특수관계자 내역

(단위 : 주, 원)

구분	특수관계자명	보유 현황

보통주	전환사채

발기인	㈜엠앤앰인베스트먼트	200,000주	200,000,000원

㈜스카이워크자산운용	10,000주	300,000,000원

제이씨에셋자산운용㈜	10,000주	300,000,000원

아이비케이투자증권㈜	10,000주	1,190,000,000원

기타	임직원(5인)	-	-

나. 당분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용

(단위 : 원)

구분	특수관계자명	인수수수료

발기인	아이비케이투자증권㈜	150,000,000

주1) 당사는 코스닥시장 상장시 체결한 총액인수계약에 따라 특수관계자인 아이비케이투타증권㈜에 150,000,000원을 인수수수료로 지급하였습니다. 해당 인수수수료는 등기비용 등과 함께 주식발행 직접비용으로 주식발행초과금과 상계하였습니다.

다. 보고기간 종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 잔액

(단위 : 원)

구분	특수관계자명	보유 현황

채권	채무

발기인	아이비케이투자증권㈜	-	1,190,000,000원

주1) 당사는 2022년 03월 28일 전환사채 1,970,000,000원을 발행하였으며, 이 중 1,190,000,000원을 아이비케이투자증권㈜이 인수하였습니다.

17. 개시일 후 발생한 사건

당사는 보고기간 종료일 이후인 2022년 11월 11일에 합병상장 추진을 위하여 이사회 결의를 통하여 비상장법인 '주식회사 벨로크'와의 합병을 결정하고, 동 일자로 합병계약을(당사와 ㈜벨로크의 합병비율 1:5.4335000)을 체결하였습니다. 본 합병은 당사가 ㈜벨로크를 흡수합병하는 방법으로 당사가 코스닥시장 상장법인으로 존속하게 됩니다. 자세한 내용은 당사가 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 공시한 주요사항보고서 혹은 한국거래소의 심사 승인 이후 제출한 증권신고서(합병)를 참고하시기 바랍니다. 합병 내용, 향후 예정된 주요 합병절차 및 일정은 다음과 같습니다.

1. 합병방법	코스닥시장 상장법인 아이비케이에스제18호기업인수목적㈜가 비상장사인 ㈜ 벨로크를 흡수합병함

- 합병형태	해당사항없음

2. 합병목적	(1) 합병 시 유입 자금을 통한 재무적 안정성 제고(2) 코스닥 시장 상장을 통한 자금 조달능력 강화(3) 기업 신용도 및 이미지 제고를 통한 신규 사업 확대 및 매출 증대
(4) 사업의 확장 및 경쟁력 제고
(5) 언론 노출 증가에 따른 회사 홍보 및 우수 인력 확보
(6) 임직원 자긍심 고취
(7) 기업가치의 공정한 평가 및 홍보 효과와 공신력 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과	(1) 회사의 경영에 미치는 효과
2022년 11월 11일 이사회 결의일 현재 ㈜벨로크의 최대주주는 이정현으로, 그 외 지분을 보유한 최대주주의 특수관계인은 존재하지 않습니다. 합병 완료시의 최대주주는 이정현이며, 최대주주의 합병 후 예상 지분율은 64.01%(㈜벨로크, 아이비케이에스제18호기업인수목적㈜가 발행한 CB전환시 52.93%)입니다.따라서, 최대주주인 이정현은 합병 후 ㈜벨로크의 안정적인 경영권 확보에는 문제가 없을 것으로 판단됩니다.
(2) 회사의 재무에 미치는 효과
아이비케이에스제18호기업인수목적 주식회사는 합병 후, 주식회사 벨로크의 주요 사업인 보안솔루션 및 보안서비스 등 정보보안사업을 주요 사업으로 영위할 것입니다. 또한, 아이비케이에스제18호기업인수목적 주식회사의 설립 및 코스닥시장 공모 시 모집된 자금은 합병대상기업의 신규 사업 확장을 위하여 사용될 예정입니다.㈜벨로크는 네트워크, 운영/관리 솔루션, 정보보안 서비스를 아울러 제공하는 통합정보보안 전문기업으로 보안솔루션 공급 및 구축, 유지보수를 바탕으로 한 보안서비스 제공, 보안상품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다. 현재 국내 발전기관 등 주요 고객사 약 100여 개의 업체에 보안솔루션을 공급을 지속하고 있으며, 공급 솔루션에 대한 유지보수를 통하여 안정적인 시스템의 운영을 위하여 보안서비스를 지원하고 있습니다.다양한 네트워크 환경에 적용가능한 보안 솔루션 및 비즈니스 솔루션을 제공하고 있으며, 고객 요구에 따른 최적의 네트워크 환경을 구축하기 위하여 '포트 취약점 분석 시스템', '백본 스위치', '차세대 방화벽', '인프라 취약점 점검', '통합관제', '무선침입방지시스템’등 다양한 솔루션을 운용하고 있습니다. 또한, 당사는 자체적으로 포트스캔 솔루션(B-SOP), 규정관리 솔루션(B-CMS), 지능형 영상 감시 시스템(i-object track) 등 제품 개발을 진행을 통해 타 제조사 제품과 연계하여 제공하고 있으며, 자사 제품 개발 뿐만 아니라 솔루션 연구개발을 통해 끊임없이 기술력을 확보하여 기업가치를 확대해 나갈 예정입니다.
(3) 회사의 영업에 미치는 효과
회사의 합병 완료 시, 존속법인은 코스닥시장에 기 상장 되어있는 아이비케이에스제18호기업인수목적㈜이나, 실질적인 경영활동은 소멸법인이자 피합병법인인 ㈜벨로크가 기존 사업을 통해 영위하게 됩니다.
당 합병을 통하여, ㈜벨로크는 코스닥시장에 상장하는 효과를 누리게 될 것입니다. 이로서 상장법인으로서의 인지도를 확보하게 되어, 회사의 사업 확장 및 대외 인지도에 긍정적인 효과를 가져 올 수 있을 것으로 예상되며, 이러한 효과를 통하여 회사의 시장점유율 확대를 통한 매출증대 및 신사업 계획에도 박차를 가할 수 있을 것으로 판단됩니다.

4. 합병비율	아이비케이에스제18호기업인수목적㈜ : ㈜벨로크 = 1 : 5.4335000

- 계약체결시기 및 계약기간

합병일정	합병계약일	2022년 11월 11일

주주확정기준일	2023년 02월 20일

주주명부폐쇄기간	시작일	2023년 02월 21일

종료일	2023년 02월 27일

합병반대의사통지 접수기간	시작일	2023년 03월 06일

종료일	2023년 03월 20일

주주총회예정일자	2023년 03월 21일

주식매수청구권행사기간	시작일	2023년 03월 21일

종료일	2023년 04월 10일

구주권제출기간	시작일	-

종료일	-

매매거래정지예정기간	시작일	-

종료일	-

채권자이의제출기간	시작일	2023년 03월 22일

종료일	2023년 04월 24일

합병기일	2023년 04월 25일

종료보고 총회일	2023년 04월 25일

합병등기예정일자	2023년 04월 26일

신주권교부예정일	-

신주의 상장예정일	2023년 05월 15일