제이투케이바이오 분기보고서 (2025.03)
8. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 재작성 등 유의사항 1) 재무제표 재작성보고기간 기준일 현재 해당사항이 없습니다2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항 2-1) 합병 개요주식회사 제이투케이바이오와 교보11호 기업인수목적 주식회사는 2023년 12월 18일 이사회 결의 및 2024년 02월 01일 주주총회 합병승인을 통해 2024년 03월 06일자로 합병하였습니다. 합병은 주식회사 제이투케이바이오가 교보11호 기업인수목적주식회사를 흡수합병하는 방법으로 진행되었으며, 합병비율은 1:0.1158278의 비율 (교보11호 기업인수목적 주식회사 주주에게 주식회사 제이투케이바이오 보통주 514,275주 부여)로 합병하면서 한국거래소 코스닥시장에 연결회사의 보통주식을 상장하였습니다.

구 분	합병회사	피합병회사

법인명	주식회사제이투케이바이오	교보11호기업인수목적주식회사

대표이사	이재섭	이규연

본점소재지	충청북도 청주시 청원구 오창읍두릉유리로 50-3	서울특별시 영등포구의사당대로 97(여의도동)

합병비율	1	0.1158278

이사회결의일	2023년 12월 18일

합병승인을 위한주주총회일	2024년 02월 01일

합병기일	2024년 03월 06일

합병신주상장일	2024년 03월 25일

2-2) 합병 회계처리교보11호 기업인수목적 주식회사는 기업의 인수를 목적으로 설립된 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 사업결합에 대한 회계처리가 아닌 한국채택국제회계기준 제1102호 '주식기준보상'에 의한 회계처리를 적용하였습니다.이러한 거래구조에서는 이전되는 자산과 부채의 공정가치와 부여일 시점에 발행한 자본의공정가치 차이가 영업권 또는 염가매수차익으로 반영되지 않고 당기 손익으로 처리됩니 다.본 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별 가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이 원칙입니다. 다만, 합병조건이 이사회결의와 합병계약을 통하며 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회결의일을 주식기준보상일로하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.연결회사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.2-3) 전기(2024년) 중 비용으로 인식한 발생한 합병비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

순자산의 장부가액	8,553,139,014

순자산의 공정가치 조정액 (주1)	(4,617,296,589)

식별가능한 순자산의 공정가치(A)	3,935,842,425

발행주식(보통주 자본금)(B)	257,137,500

발행주식(보통주 주식발행초과금)(C)	8,622,848,925

보상원가(D=B+C)	8,879,986,425

합병과 관련하여 직접 지출한 비용(E) (주2)	150,000,000

합병비용(D-A+E)	5,094,144,000

(주1) 전환사채 공정가치 평가에 따른 조정액 등입니다.(주2) 상장을 위하여 지급된 직접비용입니다.2-4) 합병을 통해 인수한 자산과 부채의 순자산 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	1,900,499,561

단기금융상품	8,829,109,312

미수수익	72,272,761

당기법인세자산	23,227,100

이연법인세자산(부채)	(104,960,171)

전환사채(*1)	(1,928,771,866)

전환사채(전환권대가)(*1)	(4,855,534,272)

인수한 순자산의 장부가액	3,935,842,425

(*1) 연결회사는 이사회 결의일인 2023년 12월 18일자로 전환사채 및 전환권대가의 공정가치를 평가하고, 합병기일 장부금액 기준으로 인식하였습니다.

3)기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 연결 재무제표에대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항

사업연도	강조사항	핵심감사사항

제 9기1분기(당분기)	해당사항없음	해당사항 없음

제 8기	해당사항없음	(1) 수익인식의 적정성1) 핵심감사사항으로 결정한 이유연결회사의 수익 금액과 그에 관련된 공시사항은 재무정보 이용자에게 가장 중요한 정보입니다. 일반적으로 수익 인식은 그와 관련된 고유한 위험이 존재하며, 결산조정 또는 기간귀속 회계처리 등에 의한 오류가 발생할 가능성이 높은 항목이므로 수익 인식의 적정성에 대한 신중한 검토가 요구된다고 판단합니다.특히, 연결회사의 매출액은 연결재무제표에 대한 주석4에서 공시한 바와 같이, 특정 거래처에 전체매출액의 약 35%를 의존하고 있으며, 다양한 형태의 매출이 존재하기 때문에 수익 인식에 대한 신중한 검토가 필요합니다.이러한 관점에서 수익의 과대 계상 가능성과 기간귀속 오류의 발생가능성이 존재한다고 가정하였으며, 수익 인식의 적정성을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.2) 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함하고 있습니다.- 수익인식 관련 내부통제에 대한 이해와 평가- 수익인식기준 및 회계처리의 타당성 검토- 보고기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 거래의 실증절차 수행- 보고기간 말 전후에 발생한 매출 거래 중 추출된 표본 거래에 대한 증빙, 문서검사를 통한 수익 인식시점의 적정성 확인(2) 연결회사간 내부거래 및 채권채무의 집계 및 상계의 적정성1) 핵심감사사항으로 결정한 이유연결재무제표에 대한 주석 1 및 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결회사는 2024년 중 종속기업 특수관계자가 증가하였습니다. 따라서, 동 내부거래 및 채권채무가 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이며 연결회사 및 특수관계자 등과의 거래 및 잔액이 집계되고 공시되는 과정에서 오류 발생 가능성이 존재한다고 판단하여 우리는 연결회사간 내부거래 및 채권채무의 집계 및 상계의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였습니다.2) 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함하고 있습니다.- 특수관계자 거래를 식별하고 집계하는 연결회사의 내부통제에 대한 이해- 주주총회, 지배기구 및 이사회 의사록, 세무조정계산서 등의 문서를 입수하여 연결회사가 식별하고 공시하지 아니한 특수관계자 등 거래 및 잔액이 존재하는지 확인- 연결회사가 제시한 특수관계자의 완전성을 확인하기 위하여 전자공시시스템과 신용평가정보 등을 조회- 부문감사인이 감사한 연결회사와의 거래 및 잔액 대사 자료를 보고받아 연결회사의 해당 공시 정보와 대사- 중요 연결회사간 거래에 대한 주요 계약서 확인 및 입증감사 절차 확대- 지배회사의 공시 정보와 종속회사 등의 감사보고서상 거래 금액 및 채권채무 잔액 일치여부 확인

- 별도 재무제표에대한 감사보고서상 강조사항 및 핵심감사사항

사업연도	강조사항	핵심감사사항

제 9기1분기(당분기)	해당사항없음	해당사항 없음

제 8기	해당사항없음	(1) 수익인식의 적정성1) 핵심감사사항으로 결정한 이유회사의 수익 금액과 그에 관련된 공시사항은 재무정보 이용자에게 가장 중요한 정보입니다. 일반적으로 수익 인식은 그와 관련된 고유한 위험이 존재하며, 결산조정 또는 기간귀속 회계처리 등에 의한 오류가 발생할 가능성이 높은 항목이므로 수익 인식의 적정성에 대한 신중한 검토가 요구된다고 판단합니다.특히, 회사의 매출액은 재무제표에 대한 주석 4에서 공시한 바와 같이, 특정 거래처에 전체매출액의 약 47%를 의존하고 있으며, 다양한 형태의 매출이 존재하기 때문에 수익 인식에 대한 신중한 검토가 필요합니다.이러한 관점에서 수익의 과대 계상 가능성과 기간귀속 오류의 발생가능성이 존재한다고 가정하였으며, 수익 인식의 적정성을 핵심감사사항으로 선정하였습니다.2) 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함하고 있습니다.- 수익인식 관련 내부통제에 대한 이해와 평가- 수익인식기준 및 회계처리의 타당성 검토- 보고기간 중 기록된 매출 거래 중 추출된 표본 거래의 실증절차 수행- 보고기간 말 전후에 발생한 매출 거래 중 추출된 표본 거래에 대한 증빙, 문서검사를 통한 수익 인식시점의 적정성 확인(2) 특수관계자 거래1) 핵심감사사항으로 결정한 이유재무제표에 대한 주석 33에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 2024년 중 종속기업 특수관계자가 증가하였습니다. 따라서, 특수관계자 등과의 거래 및 잔액이 집계되고 공시되는 과정에서 오류 발생 가능성이 존재한다고 판단하여 우리는 특수관계자 등과의 거래 및 잔액 공시의 적정성을 핵심감사사항으로 식별하였습니다2) 감사에서 다루어진 방법핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함하고 있습니다.- 특수관계자 거래를 식별하고 집계하는 회사의 내부통제에 대한 이해- 주주총회, 지배기구 및 이사회 의사록, 세무조정계산서 등의 문서를 입수하여 회사가 식별하고 공시하지 아니한 특수관계자 등 거래 및 잔액이 존재하는지 확인- 회사가 제시한 특수관계자의 완전성을 확인하기 위하여 전자공시시스템과 신용평가정보 등을 조회- 특수관계자 등과의 중요 거래 및 잔액에 대한 검토- 중요한 잔액에 대한 채권채무조회 수행

2. 대손충당금 설정현황연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 보고기준일 현재 매출채권 이외의 대손충당금 설정내역은 없습니다(1) 매출채권의 대손충당금 설정현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] (단위 : 원, %)

구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	대손충당금설정률

제 9기1분기	외상매출금	5,501,553,068	216,850,085	3.9

제 8기	외상매출금	3,872,233,303	296,256,271	7.7

제 7기	외상매출금	6,604,403,833	359,521,667	5.4

(2) 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다

[연결기준] (단위 : 원)

구 분	제 9기 1분기	제 8기	제 7기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	296,256,271	359,521,667	461,052,008

2. 순대손처리액(①-②±③)	(95,222,500)	-	(200,427,843)

① 대손처리액(상각채권액)	-	-	-

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	(95,222,500)	-	(200,427,843)

3. 대손상각비 계상(환입)액	15,816,316	(63,265,396)	98,897,502

4. 기말 대손충당금 잔액합계	216,850,085	296,256,271	359,521,667

(3) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황

[연결기준] (단위 : 원,%)

경과기간
구분	3월 이하	3월 초과
6월 이하	6월 초과	계

금액	일반	5,015,720,045	161,698,112	324,134,911	5,501,553,068

특수관계자	-	-	-	-

계	5,015,720,045	161,698,112	324,134,911	5,501,553,068

구성비율	91.2	2.9	5.9	100

3. 재고자산 현황 등

재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는 데 발생한 기타 원가 모두를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 이동평균법(미착품은 개별법)을 사용하여 결정하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 순실현가능가치는 통상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가 완성원가와 판매비용을 차감한금액으로서 매 후속기간에 순실현가능가치를 재평가하고 있습니다.

재고자산의 판매시 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 비용으로인식하고 있으며 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하며, 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산 평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산 금액의 차감액으로 인식하고 있습니다.

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다.

[연결기준] (단위 : 원,)

사업부문	계정과목	제 9기 1분기	제 8기	제 7기	비고

화장품소재제조 및 판매	상품	1,204,581,667	1,436,529,170	1,816,852,876	-

제품	755,504,455	798,532,958	568,533,630	-

원재료	601,171,447	389,639,559	497,052,691	-

부재료	22,450,268	14,545,791	12,284,147	-

재공품	81,587,459	36,394,249	48,193,479	-

미착품	14,048,547	14,270,429	1,127,922	-

소 계	2,679,343,843	2,689,912,156	2,944,044,745	-

임상서비스(주1)	-	-	-	-	-

합 계	상품	1,204,581,667	1,436,529,170	1,816,852,876	-

제품	755,504,455	798,532,958	568,533,630	-

원재료	601,171,447	389,639,559	497,052,691	-

부재료	22,450,268	14,545,791	12,284,147	-

재공품	81,587,459	36,394,249	48,193,479	-

미착품	14,048,547	14,270,429	1,127,922	-

합 계	2,679,343,843	2,689,912,156	2,944,044,745	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]	7.4%	7.5％	13.4％	-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	6.5회	7.1회	6.5회	(주2)

(주1) 임상서비스 사업부문은 용역제공 부문으로 별도의 재고자산을 보유하지 않습니다. (주2) 재고자산 회전율 계산시 임상서비스 사업부문의 용역매출원가는 제외하고 산정하였습니다.

(2) 재고자산의 실사내용

구 분	내용	비고

실사일자	2025.03.29	(주1)

입회여부	감사인 미입회	-

장기체화재고 등 현황	하기내역 참조	(주2)

재고자산담보제공여부	부	-

(주1) 당사는 매월 재고실사를 진행하고 분반기 및 기말 전수조사를 실시 하고 있습니다. 2025년 1분기말 재고 실사의 경우 회사 내부적으로 2025.03.29에 완제품 전수조사, 원부재료 샘플링 조사를 실시하였습니다. 분반기, 기말 재고실사시 발생한 장기체화 재고 등은 매출원가인 재고자산 평가손실, 재고자산 감모손실, 재고자산 폐기손실로 인식하고 있으면 당분기 및 전기 상세 내역은 다음과 같습니다

(단위 : 원)

구분	당분기	전기

매출원가

재고자산평가손실	(15,677,236)	29,272,462

재고자산폐기손실	1,116,925	7,466,323

재고자산감모손실	-	514,264

합계	(14,560,311)	37,253,049

(-) 부의 금액은 재고자산 평가손실 환입임 1) 재고자산 실사일과 보고기간 종료일 사이 재고자산 차이의 확인 요령당사의 기말재고의 경우 보고기간 종료일 전일부터 재고자산 실사일까지 임직원에게 연차를 부여하여 이동하는 재고가 없도록 하며, 기타 차이가 나는 재고에 대하여 감사인이 요청하는 증빙을 제공하여 재고차이를 소명합니다. 분반기말 재고의 경우 실사 후 발생한 제조. 생산, 출하등 내부 재고이동을 확인하여 분반기 말의 재고를 확정합니다. 2) 장기체화재고 등 보유현황 및 평가내용

(단위 : 원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가금액	기말잔액

상품	1,225,613,113	1,225,613,113	(21,031,446)	1,204,581,667

제품	773,471,244	773,471,244	(17,966,789)	755,504,455

원재료	624,524,074	624,524,074	(23,352,627)	601,171,447

부재료	22,450,268	22,450,268	-	22,450,268

재공품	81,587,459	81,587,459	-	81,587,459

미착품	14,048,547	14,048,547	-	14,048,547

합 계	2,741,694,705	2,741,694,705	(62,350,862)	2,679,343,843

(주1) 재고자산 평가금액은 순실현가능가치 평가금액과 장기체화재고에 대한 평가손실 금액의 합입니다 4. 수주계약 현황 당사는 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 5. 공정가치평가 내역 (1) 금융상품의 공정가치 평가상세한 내용은 동 공시서류의 「III. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석, 4. 재무제표 주석」중 '5. 금융상품 공정가치'를 참조해주시기 바랍니다.(2) 유형자산의 공정가치 평가당사는 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다.