제이투케이바이오 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사 이사회는 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지 제 8기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무 성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업 환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 화장품 원료 소재 생산 및 판매를 영위하는 기업입니다. 고객브랜드사에 원하는 제품을 가장 발빠르게 제안하고 대응하는 화장품 신소재 개발업체로 경영 효율성 제고 및 안정적인 사업 추진 전략으로 견조한 영업실적을 도모할 예정입니다 한편 당사는 종속기업을 설립하여 고객에게 피부임상서비스를 재공하고 있습니다회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사의 2024년 연결기준 매출은 331.29억원, 영업이익 36.26억원, 당기순이익은 -16.71억원을 기록하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) (1) 재무상태 연결회사의 최근 2사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다

(단위 : 천원)

구 분	제 8기(2024년 12월말)	제7기(2023년 12월말)	증감	증감율(%)

[유동자산]	19,798,181	13,881,316	5,916,865	42.6%

현금및현금성자산	6,957,352	3,919,310	3,038,042	77.5%

매출채권	3,575,977	6,244,882	(2,668,905)	-42.7%

재고자산	2,689,912	2,944,045	(254,133)	-8.6%

기타유동금융자산	6,194,066	528,880	5,665,186	1071.2%

기타유동자산	380,710	244,180	136,530	55.9%

당기법인세자산	164	19	145	763.2%

[비유동자산]	16,168,239	8,133,925	8,034,314	98.8%

유형자산	15,002,344	7,548,979	7,453,365	98.7%

무형자산	417,068	391,742	25,326	6.5%

기타비유동금융자산	687,048	77,120	609,928	790.9%

기타비유동자산	11,503	31,324	(19,821)	-63.3%

이연법인세 자산	50,276	84,760	(34,484)	-40.7%

자산총계	35,966,420	22,015,241	13,951,179	63.4%

[유동부채]	2,511,052	3,676,871	(1,165,819)	-31.7%

[비유동부채]	2,111,846	526,883	1,584,963	300.8%

부채총계	4,622,898	4,203,754	419,144	10.0%

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	31,343,522	17,812,250	13,531,272	76.0%

[자본금]	2,866,404	2,529,920	336,484	13.3%

[자본잉여금]	15,117,135	359,735	14,757,400	4102.3%

[기타자본항목]	17,779	(71,536)	89,315	-124.9%

[이익잉여금]	13,342,204	14,994,131	(1,651,927)	-11.0%

비지배지분	-	(763)	763	-100.0%

자본총계	31,343,522	17,811,487	13,532,035	76.0%

제 7기 연결회사의 자산은 전년대비 139억원 (63.4%) 증가한 359억원입니다 자산의 주요 증가요인으로는 사업결합(합병)을 통한 현금의 유입, 고정자산의 취득이 증가 하였기 때문입니다 부채는 전년대비 4억원(10%) 증간한 46억원으로 유동부채는 차입금 상환에 따른 11.6억원(-31.7%) 감소 하였고, 비유동 부채는 합병시 전환사채 인수에 따라 15.8억(300.8%)증가하였습니다. 자본은 전년대비 135억(76.0%) 증가한 313억원이며 합병에 따른 자본금 및 자본잉여금 증가가 주된 요인입니다

(2) 영업실적 연결회사의 최근 2사업년도의 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제 8기(2024년)	제7기(2023년)	증감	증감율(%)

매출액	33,129,186	28,472,272	4,656,914	16.4%

영업이익	3,626,064	5,606,829	(1,980,765)	-35.3%

당기순이익	(1,671,350)	4,798,354	(6,469,704)	-134.8%

경기 침체 및 전방산업의 악화추세에도 불구하고 주요 고객사의 견고한 실적 개선으로 당기 매출액은 전기대비 16.4% 증가한 331억원을 영업이익은 35.3% 감소한 36억원, 당기순이익은 133.8% 감소한 -16.7억의 실적을 냈습니다. 영업이익의 주된 감소요인은 상장에 따른 임직원 상여 지급 및 기타 판관비 증가 이며 당기순이익의 두된 감소요인은 합병에 따른 일시적 합병비용 50억을 인식하였기 때문입니다연결회사의 주요 제품군별 매출내역은 다음과 같습니다

(단위 : 천원, %)

사업부문	제품군	제 8기(2024년)	제 7기(2023년)	증감	증감율(%)

화장품소재제조, 판매	천연소재	14,996,584	13,916,574	1,080,010	7.8%

바이오소재	9,546,392	7,962,555	1,583,837	19.9%

Solvent(용매제)	1,985,316	2,113,244	(127,928)	(6.1%)

기타	6,084,918	4,479,899	1,605,019	35.8%

임상서비스	인체적용시험	515,976	-	515,976	-

합 계	33,129,186	28,472,272	4,656,914	16.4%

주요 거래처별 매출현황은 다음과 같습니다

[연결기준] (단위: 천원, USD)

사업부문	매출유형	품목	매출처	2024년 (제 8기 )	2023년 (제 7기)	2022년 (제 6기)

화장품소재제조 및 판매	상품제품	천연소재	국내	A 사	2,805,600	8.47%	1,757,362	6.17%	1,203,459	7.51%

B 사	3,922,160	11.84%	6,376,489	22.40%	1,222,585	7.63%

C 사	1,048,801	3.17%	1,099,247	3.86%	764,628	4.77%

기타	7,137,984	21.55%	4,640,461	16.30%	3,611,660	22.53%

수출	A 사	-	-	5,494($4,305)	0.02%	-	-

기타	82,039($58,935)	0.25%	37,521($28,927)	0.13%	33,408($25,822)	0.21%

소계	14,996,584	45.27%	13,916,574	48.88%	6,835,740	42.64%

상품제품	바이오소재	국내	A 사	674,188	2.04%	869,231	3.05%	1,188,174	7.41%

B 사	3,038,500	9.17%	3,647,600	12.81%	962,535	6.00%

C 사	973,718	2.94%	694,612	2.44%	587,139	3.66%

기타	4,486,788	13.54%	2,517,896	8.84%	1,208,994	7.54%

수출	A 사	46,765($33,960)	0.14%	44,468($34,020)	0.16%	10,125($8,080)	0.06%

기타	326,433($238,095)	0.99%	188,748($143,635)	0.66%	88,515($67,150)	0.55%

소계	9,546,392	28.82%	7,962,555	27.97%	4,045,482	25.23%

상품제품	Solvent (용매제)	국내	A 사	176,880	0.53%	117,000	0.41%	102,000	0.64%

B 사	10,000	0.03%	3,000	0.01%	32,455	0.20%

C 사	23,760	0.07%	1,320	0.00%	660	0.00%

기타	1,729,189	5.22%	1,944,051	6.83%	1,254,916	7.83%

수출	기타	45,487($33,284)	0.14%	47,873($35,984)	0.17%	64,376($50,324)	0.40%

소계	1,985,316	5.99%	2,113,244	7.42%	1,454,407	9.07%

상품제품기타	기타	국내	A 사	872,800	2.63%	1,086,979	3.82%	932,415	5.82%

B 사	213,802	0.65%	135,032	0.47%	26,958	0.17%

C 사	1,247,088	3.76%	560,486	1.97%	454,775	2.84%

기타	3,514,898	10.61%	2,494,922	8.76%	2,140,894	13.35%

수출	A 사	83($60)	0.00%	202,479($153,681)	0.71%	141,234($108,728)	0.88%

기타	236,247($119,883)	0.71%	-	-	-	-

소계	6,084,918	18.37%	4,479,898	15.73%	3,696,276	23.06%

임상서비스	용역	인체적용시험	국내	A 사	14,700	0.04%	-	-	-	-

기타	490,580	1.48%	-	-	-	-

수출	기타	10,696($7,800)	0.03%	-	-	-	-

소계	515,976	1.56%	-	-	-	-

총계	국내	32,381,436	97.7%	27,945,688	98.15%	15,694,246	97.89%

수출	747,750($492,017)	2.3%	526,584($400,552)	1.85%	337,658($260,104)	2.11%

총계	33,129,186	100.00%	28,472,272	100.00%	16,031,904	100.00%

* 해당 매출현황상 매출처는 종속기업등을 포함한 그룹사 향 전체 매출기준으로 작성 되었으며, 재무제표 주석상 주요 고객 매출액과는 상이함(3) 신규사업 보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다(4) 중단사업보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다(5) 경영합리화 조치보고 기준일 현재 해당사항이 없습니다(6) 자산손상인식연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.보고 기준일 현재 연결재무제표에 매출채권 이외에 인식한 자산손상내역은 업습니다

1) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

유동자산

외상매출금	3,872,233,303	6,604,403,833

대손충당금	(296,256,271)	(359,521,667)

합 계	3,575,977,032	6,244,882,166

2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 대손충당금 산정내역은 다음과 같습니다.

① 당기말 (단위 : 원)

구 분	기대손실률	총장부금액	손실충당금

개별법 대상 매출채권	100%	271,691,144	(271,691,144)

발생 후 3개월 이내	0.24%	3,378,944,055	(8,271,950)

발생 후 6개월 이내	3.95%	195,227,560	(7,710,909)

발생 후 6개월 초과	32.54%	26,370,544	(8,582,268)

합 계	3,872,233,303	(296,256,271)

② 전기말 (단위 : 원)

구 분	기대손실률	총장부금액	손실충당금

개별법 대상 매출채권	100.00%	178,912,419	(178,912,419)

발생 후 3개월 이내	0.56%	6,094,456,993	(33,905,584)

발생 후 6개월 이내	12.30%	175,150,403	(21,547,225)

발생 후 6개월 초과	80.29%	155,884,018	(125,156,439)

합 계	6,604,403,833	(359,521,667)

3) 당기와 전기 중 매출채권 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기	전 기

기초 잔액	359,521,667	461,052,008

손상차손(환입)	(63,265,396)	98,897,502

제각(*1)	-	(200,427,843)

기말 잔액	296,256,271	359,521,667

(*1) 전기 중 회생매출채권의 출자전환 등으로 해당 채권과 관련 대손충당금을 제각처리하였습니다.

한편 보고기준일 현재 별도재무제표에서는 종속기업투자주식에 대하여 손상을 인식하였습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 종속기업 투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

비유동자산

종속기업투자주식	4,276,961,020	273,160,000

손상차손누계액	(800,339,101)	(235,149,800)

합 계	3,476,621,919	38,010,200

2) 당기와 전기 중 종속기업 투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기	전 기

기초 잔액	38,010,200	273,160,000

취득(처분)	4,003,801,020	-

손상차손	(565,189,301)	(235,149,800)

기말 잔액	3,476,621,919	38,010,200

4. 환율변동 위험 및 영향연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 이루어지는 거래가 발생하고 있으며, 이로 인해 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 주요 통화는 USD이며 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

화폐성외화자산(USD)

현금	4,520,250	-

보통예금	165,937,641	90,339,322

외상매출금	24,615,738	70,721,011

합 계	195,073,629	161,060,333

연결회사는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

법인세차감전순손익	9,753,681	(9,753,681)	8,053,017	(8,053,017)

5. 유동성 및 자금조달등 (1) 유동성

연결회사는 당기말 120억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은현금및 현금성자산 및 단기금융상품 을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 39억원대비 207.91% 감소하였습니다연결회사가 보유한 유동자금은 불확실성에 대비하고 지속적인 투자에 대응하기 위한것으로, 안정적 유동자금 유지 및 유동자금의 리스크 관리 강화를 원칙으로 운용기간의 합리적인 조절등을 통해 유동성과 수익성의 균형을 달성하고자 노력하고 있습니다.1) 요약연결현금흐름표

(단위 : 천원)

과목	2024년	2023년

영업활동 현금흐름	6,927,662	3,285,089

투자활동 현금흐름	(3,067,118)	(594,575)

재무활동 현금흐름	(831,955)	(2,514,809)

현금및 현금성자산의 환율변동효과	9,452	(15)

현금및 현금성자산의 증가	3,038,041	175,690

기초의 현금	3,919,310	3,743,620

기말의 현금	6,957,351	3,919,310

당사는 재무안정성과 꾸준한 현금흐름으로 영업활동을 위한 충분한 유동성을 유지하고 있으며 현재의 유동성 규모를 고려시 단기간내 유동성 부족현상이 발생할 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다. 2) 유동성현황 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(단위 : 천원 )

구분	당기	전기	증감	증감율(%)

현금 및 현금성자산	6,957,351	3,919,310	3,038,041	77.51%

단기 금융상품	5,110,570	-	5,110,570	-

합 계	12,067,921	3,919,310	8,148,611	207.91%

(2) 자 금조달 연결회사는 자금의 유입과 유출에 맞추어 대출한도 내에서 자금을 조달하여 운용하고 있습니다.

1) 보고기간 종료일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말	증감

단기차입금	-	100,000	(100,000)

유동성장기부채	-	500,000	(500,000)

장기차입금	400,000	400,000	-

합 계	400,000	1,000,000	(600,000)

6. 부외거래 1. 우발채무와 약정사항

(1) 보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

금융기관	내 용	관련차입금	당기말	전기말

한도금액	잔 액	한도금액	잔 액

신한은행	운영자금대출	단기차입금	-	-	100,000,000	100,000,000

운영자금대출	장기차입금	-	-	300,000,000	300,000,000

농협은행	운영자금대출	장기차입금	-	400,000,000	-	400,000,000

운영자금대출	장기차입금	-	-	-	200,000,000

합 계	-	400,000,000	400,000,000	1,000,000,000

(2) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

보증기관	보증처	보증내역	보증금액	비 고

당기말	전기말

서울보증보험	한국산업단지공단	지급보증	250,000,000	335,000,000	협약지원금반환

(재)충북테크노파크	10,000,000	-	보조금 반환

에스케이스토아㈜	-	10,000,000	손해배상금

소상공인 시장진흥공단	-	25,000,000	보조금 반환

합 계	260,000,000	370,000,000

(3) 당기말 현재 연결회사의 차입금 등과 관련하여 담보로 제공된 연결회사 소유의 자산은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

차입처	담보제공자산	장부금액	차입금금액	채권최고액	비 고

신한은행	토지(두릉유리로 50-3)(*1)	1,099,989,164	-	5,678,400,000	-

건물(두릉유리로 50-3)	2,988,810,026

기계장치(두릉유리로 50-3)	812,635,903

합 계	4,901,435,093

(*1) 해당 토지는 차입처로부터 지상권 30년이 설정되어 있습니다(4) 보고기간 종료일 현재 연결회사가 원고 및 피고인 소송사건은 없습니다.

7. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 1. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 주석 2 "중요한 회계 정책" 을참고하여 주시길 바랍니다 당사는 회계정책 및 추정과 관련하여 기업회계기준서 등의 변경으로 인한 부득이한 회계정책의 변경 이외에는 어떤 변경도 하지않을 계획입니다 2. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결회사는 당기 중 파생상품 거래내역은 없으며 위험관리정책에 관한 사항은 "II. 사업의 내용" ' 5. 위험관리 및 파생거래' 참조해 주시길 바랍니다. 3. 당기말 이후 주요사항 연결회사의 당기말 이후 주요사항은 " III. 재무에 관한 사항 " '3. 연결재무제표 주석36. 보고기간 후 사건' 및 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" '4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항' 을 참조해 주시길 바랍니다