산돌 분기보고서 (2025.09)
3. 연결재무제표 주석

제8(당) 분기 2025년 9월 30일 현재
제7(전) 분기 2024년 9월 30일 현재
주식회사 산돌과 그 종속회사

1. 일반사항2025년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 주식회사 산돌(이하"지배기업")과 그 종속회사(이하 통칭하여 "연결회사"), 연결회사의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 1.1 지배기업의 개요지배기업은 2018년 10월 23일 설립되어 통신판매업 및 전문디자인, 프로그램 개발업 등을 주요영업으로 하고 있습니다. 보고기간말 현재 지배기업은 서울특별시 성동구 아차산로 17길 49에 본사를 두고 있습니다.

지배기업의 주식은 2022년 10월 27일 코스닥시장에 등록되었으며, 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

(주)산돌커뮤니케이션	2,984,226	19.72

주식회사 케이씨지아이	2,984,226	19.72

윤영호	1,289,040	8.52

기타	7,876,015	52.04

합 계	15,133,507	100.00

1.2 종속기업의 개요(1) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분소유기업	구 분	소재지	주요영업활동	사용 재무제표일	지분율(%)(*1)

당기말	전기말

㈜산돌	㈜산돌티움	대한민국	폰트제작유통	2025-09-30	90.00	90.00

㈜산돌	㈜산돌스퀘어	대한민국	아트상품유통	2025-09-30	100.00	100.00

㈜산돌	㈜윤디자인	대한민국	폰트제작유통	2025-09-30	94.00	100.00

㈜산돌	비비트리㈜	대한민국	이미지제작유통	2025-09-30	71.75	71.75

(*1) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율입니다.(2) 당분기와 전분기의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	당분기

자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

㈜산돌티움	740,070	70,965	669,104	406,959	78,601	78,601

㈜산돌스퀘어	3,982,240	445	3,981,796	-	196,296	196,296

㈜윤디자인	7,909,636	6,466,041	1,443,595	2,618,208	144,745	144,745

비비트리㈜	607,536	1,132,200	(524,664)	1,048,964	223,247	223,247

(단위: 천원)

구 분	전기말	전분기

자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

㈜산돌티움	662,604	75,225	587,379	320,554	(26,007)	(26,007)

㈜산돌스퀘어	3,755,653	22,412	3,733,241	225,527	(125,110)	(125,110)

㈜윤디자인	8,230,773	7,218,492	1,012,281	771,796	48,460	48,460

비비트리㈜	603,579	1,351,491	(747,912)	598,176	(715,650)	(715,650)

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치보고기간말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	11,519,737	11,519,737	10,955,634	10,955,634

단기금융상품	1,700,000	1,700,000	1,200,000	1,200,000

장기금융상품	5,590	5,590	1,005,265	1,005,265

당기손익-공정가치측정금융자산	6,729,830	6,729,830	5,370,763	5,370,763

매출채권	959,773	959,773	973,318	973,318

기타금융자산	844,014	844,014	818,394	818,394

소 계	21,758,944	21,758,944	20,323,374	20,323,374

금융부채

차입금	9,536,850	9,536,850	10,723,980	10,723,980

기타금융부채	715,980	715,980	598,162	598,162

소 계	10,252,830	10,252,830	11,322,142	11,322,142

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	6,729,830	610,197	1,885,437	4,234,196	6,729,830

② 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	5,370,763	724,411	147	4,646,205	5,370,763

수준 3에 해당하는 금융상품의 당분기 및 전분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초잔액	4,646,205	1,931,832

취득	1,457,462	-

처분	(1,869,471)	-

분기말잔액	4,234,196	1,931,832

(2) 파생상품부채(단위: 천원)

구 분	전분기

기초잔액	81,120

처분	(81,120)

분기말잔액	-

4.3 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수값

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	1,048,165	수준 3	순자산가치접근법	기초자산 가격	-

673,968	수준 3	이항모형	할인율, 변동성	-

2,512,063	수준 3	원가법	-	-

1,885,437	수준 2	기준가격	-	-

합 계	6,119,633

(단위: 천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수값

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	2,772,244	수준 3	순자산가치접근법	기초자산 가격	-

673,968	수준 3	이항모형	할인율, 변동성	-

1,199,993	수준 3	원가법	-	-

147	수준 2	기준가격	-	-

합 계	4,646,352

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	6,729,830	5,370,763

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	11,519,737	10,955,634

단기금융상품	1,700,000	1,200,000

장기금융상품	5,590	1,005,265

매출채권	959,773	973,318

기타금융자산	844,014	818,394

합 계	21,758,944	20,323,374

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당분기말	전기말

상각후원가 금융부채

차입금	9,536,850	10,723,980

기타금융부채	715,980	598,162

기타

기타금융부채(리스부채)	139,295	373,937

합 계	10,392,125	11,696,079

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	38,360	69,348

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	(29,644)	(23,068)

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	191,135	26,233

외화환산손실	(42,012)	(4,225)

외환차손	(43,618)	-

분배금수익	20,000	-

배당금수익	43,982	16,776

기타수수료비용	(4,369)	-

파생상품처분이익	-	81,120

상각후원가측정 금융자산

이자수익	194,635	578,793

외화환산이익	8,930	42,269

외화환산손실	(51,432)	(11,424)

외환차익	9,906	21,730

외환차손	(32,784)	(2,768)

대손충당금환입	(61)	3,502

기타의대손상각비	-	(18,147)

단기금융상품평가이익	654	3,567

단기금융상품평가손실	-	(1,614)

상각후원가측정 금융부채

이자비용	(247,181)	(183,158)

외화환산이익	-	1,021

외화환산손실	(2,625)	(38)

외환차익	16,103	1,123

외환차손	(3,904)	(1,187)

기타

이자비용	(9,113)	(18,012)

합 계	56,962	581,841

6. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익유형

폰트 제작 및 판매매출	14,898,597	11,225,901

기타매출	19,599	24,218

합 계	14,918,196	11,250,119

수익의 인식시점(*)

한 시점에 인식	1,147,876	1,340,115

기간에 걸쳐 인식	13,770,320	9,910,005

합 계	14,918,196	11,250,120

(*) 연결회사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고 의무를 이행한 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 계약자산과 계약부채(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

폰트 등의 제작 및 판매에 대한 계약자산	464,250	187,794

폰트 등의 제작 및 판매에 대한 계약부채	4,045,027	3,538,678

(3) 계약부채에 대해 인식한 수익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

폰트 등의 제작 및 판매에 대한 계약부채	3,221,826	1,926,601

7. 관계기업투자주식

(1) 보고기간말 현재 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	당분기말	전기말	소재국가	주요영업활동

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	㈜모스트콘텐츠	23.97	13,958,832	23.97	12,934,963	대한민국	음악 및 기타 오디오물 출판업

에이티피소셜벤처조합제1호	22.49	723,301	22.49	745,561	대한민국	투자전문조합

합 계	14,682,133	13,680,524

(2) 당분기와 전분기의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	회사명	기초	취득	처분	지분법손익	지분법자본변동	분기말

관계기업	㈜모스트콘텐츠	12,934,963	-	-	1,048,865	(24,996)	13,958,832

에이티피소셜벤처조합제1호	745,561	-	(14,047)	(8,213)	-	723,301

합 계	13,680,524	-	(14,047)	1,040,652	(24,996)	14,682,133

(단위: 천원)

전분기	회사명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	분기말

관계기업	㈜모스트콘텐츠	12,721,638	-	397,317	(38,477)	13,080,478

에이티피소셜벤처조합제1호	-	500,000	(5,741)	-	494,259

합 계	12,721,638	500,000	391,576	(38,477)	13,574,737

(3) 관계기업투자 요약 재무정보(단위: 천원)

회사명	당분기말	당분기

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업이익	당기순이익	총포괄손익

㈜모스트콘텐츠	36,417,225	10,538,491	25,802,410	1,960,471	12,637,655	2,477,414	4,173,648	4,035,149

에이티피소셜벤처조합제1호	45,187	3,170,610	-	-	2,821	(35,431)	(35,431)	(35,431)

(단위: 천원)

회사명	전기말	전분기

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업이익	당기순이익	총포괄손익

㈜모스트콘텐츠	27,665,282	4,101,269	16,637,122	919,676	11,236,434	1,371,504	1,851,234	1,694,877

에이티피소셜벤처조합제1호	146,920	3,170,610	2,765	-	3,219	(25,526)	(25,526)	(25,526)

(4) 관계기업투자 조정 내역(단위: 천원)

회사명	당분기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산 지분금액(a×b)	투자차액	당분기말장부금액

㈜모스트콘텐츠	19,192,835	23.97%	4,601,046	9,357,785	13,958,832

에이티피소셜벤처조합제1호	3,215,798	22.49%	723,301	-	723,301

(단위: 천원)

회사명	전분기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산 지분금액(a×b)	투자차액	전분기말장부금액

㈜모스트콘텐츠	14,299,186	23.97%	3,427,905	9,652,573	13,080,478

에이티피소셜벤처조합제1호	2,197,474	22.49%	494,259	-	494,259

8. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지(주1)	16,695,013	-	16,695,013	16,695,013	-	16,695,013

건물(주1)	8,972,524	(1,561,512)	7,411,012	8,972,524	(1,398,233)	7,574,291

비품	1,852,026	(1,658,969)	193,057	1,987,994	(1,725,608)	262,386

시설장치	1,289,706	(1,133,169)	156,537	1,299,685	(1,058,120)	241,565

사용권자산	462,438	(325,059)	137,379	712,033	(347,814)	364,219

건설중인자산	11,900	-	11,900	-	-	-

합 계	29,283,607	(4,678,709)	24,604,898	29,667,249	(4,529,775)	25,137,474

(주1) 토지 및 건물은 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 20참조).(2) 당분기 및 전분기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	기초	취득	처분 등	감가상각	분기말

토지	16,695,013	-	-	-	16,695,013

건물	7,574,291	-	-	(163,279)	7,411,012

비품	262,386	12,032	(3,831)	(77,530)	193,057

시설장치	241,565	15,455	(10)	(100,473)	156,537

사용권자산	364,219	30,204	(170,441)	(86,603)	137,379

건설중인자산	-	11,900	-	-	11,900

합 계	25,137,474	69,591	(174,282)	(427,885)	24,604,898

(단위: 천원)

전분기	기초	취득	처분 등	감가상각	사업결합	분기말

토지	5,286,433	-	-	-	11,408,580	16,695,013

건물	6,918,564	-	-	(147,589)	857,742	7,628,717

기계장치	-	-	-	-	5	5

차량운반구	40,171	-	(110,550)	(12,115)	82,494	-

비품	264,668	35,975	(2,647)	(75,572)	55,030	277,454

시설장치	368,306	-	-	(111,206)	14,416	271,516

사용권자산	386,196	264,817	(98,311)	(144,283)	-	408,419

합 계	13,264,338	300,792	(211,508)	(490,765)	12,418,267	25,281,124

당분기의 감가상각비 중 2백만원은 매출원가에, 나머지는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

9. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

차량운반구	137,380	179,436

부동산	-	184,783

합 계	137,380	364,219

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	76,622	163,549

비유동	62,673	210,388

합 계	139,295	373,937

당분기 중 취득한 사용권자산은 30백만원(전분기: 265백만원)입니다.

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	72,259	68,857

부동산	14,344	75,426

합 계	86,603	144,283

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	12,891	18,012

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	11,121	14,067

당분기 중 리스의 총 현금유출은 150백만원(전분기: 176백만원)입니다.

10. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	639,096	(397,182)	-	241,914	637,638	(332,895)	-	304,743

특허권	30,219	(25,229)	-	4,990	30,219	(23,843)	-	6,376

라이선스	119,333	(117,344)	-	1,989	119,333	(99,444)	-	19,889

회원권	998,462	-	-	998,462	300,000	-	-	300,000

상표권	432,153	(66,099)	-	366,054	432,153	(49,893)	-	382,260

기술권	906,725	(388,259)	-	518,466	906,725	(260,050)	-	646,675

개발비	1,878,769	(1,812,656)	-	66,113	1,878,769	(1,790,621)	-	88,148

기타의 무형자산	3,132,219	(783,055)	-	2,349,164	3,132,219	(354,172)	-	2,778,047

건설중인자산	63,211	-	-	63,211	34,473	-	-	34,473

영업권	10,373,019	-	(1,271,614)	9,101,405	10,373,019	-	(1,271,614)	9,101,405

합 계	18,573,206	(3,589,824)	(1,271,614)	13,711,768	17,844,548	(2,910,918)	(1,271,614)	13,662,016

(2) 당분기 및 전분기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	기초	취득	감가상각	분기말

소프트웨어	304,743	1,458	(64,287)	241,914

특허권	6,376	-	(1,386)	4,990

라이선스	19,889	-	(17,900)	1,989

회원권	300,000	698,462	-	998,462

상표권	382,260	-	(16,206)	366,054

기술권	646,675	-	(128,209)	518,466

개발비	88,148	-	(22,035)	66,113

기타의 무형자산	2,778,047	-	(428,883)	2,349,164

건설중인자산	34,473	29,052	-	63,211

영업권	9,101,405	-	-	9,101,405

합 계	13,662,016	728,972	(678,906)	13,711,768

(단위: 천원)

전분기	기초	취득	감가상각	대체	사업결합	분기말

소프트웨어	38,605	800	(26,541)	-	313,347	326,211

특허권	77,295	1,631	(18,034)	2,933	-	63,825

라이선스	43,755	-	(17,900)	-	-	25,855

회원권	300,000	-	-	-	-	300,000

상표권	397,743	1,618	(16,083)	-	5,975	389,253

기술권	433,333	-	(86,903)	-	348,814	695,244

개발비	117,520	-	(22,035)	-	8	95,493

기타의 무형자산	505,050	-	(171,035)	-	2,601,698	2,935,713

건설중인자산	9,533	31,852	-	(6,094)	-	35,291

영업권	1,936,005	-	-	-	6,580,186	8,516,191

합 계	3,858,839	35,901	(358,531)	(3,161)	9,850,028	13,383,076

당분기의 무형자산상각비 중 53백만원은 매출원가에, 나머지는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 영업권의 손상 평가

경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업 부문에 따라 다음과 같이 배분됐습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	손상	당분기말

문구사업부문	61,510	-	-	61,510

이미지사업부문	1,322,611	-	-	1,322,611

폰트사업부문	7,717,284	-	-	7,717,284

합 계	9,101,405	-	-	9,101,405

연결실체는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 이는 연결회사의 경영진이 승인한 사업예산/계획을 통하여 미래현금흐름할인법을 추정하였습니다.

11. 차입금(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	1,423,000	663,000

유동성장기차입금	4,013,850	4,055,440

장기차입금	4,100,000	6,005,540

합 계	9,536,850	10,723,980

(2) 단기차입금 및 유동성장기차입금 상세내역

(단위: 천원)

구 분	차입금종류	차입처	연이자율(%)	당분기말	전기말

단기차입금	일반차입금	대표이사	-	23,000	23,000

단기차입금	운전자금	하나은행	-	-	640,000

단기차입금	시설자금	우리은행	3.64	1,400,000	-

유동성장기차입금	기타재정시설자금	국민은행	2.61	1,000,000	1,000,000

유동성장기차입금	긴급경안자금	중소벤처기업진흥공단	3.2	13,850	33,240

유동성장기차입금	신시장진출자금	중소벤처기업진흥공단	-	-	22,200

유동성장기차입금	시설자금	우리은행	3.43	3,000,000	3,000,000

합 계	5,436,850	4,718,440

(3) 장기차입금 상세내역(단위: 천원)

차입금종류	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당분기말	전기말

기타재정시설자금	국민은행	2030-06-04	2.61	5,000,000	5,500,000

긴급경안자금	중소벤처기업진흥공단	2026-02-01	3.2	13,850	38,780

신시장진출자금	중소벤처기업진흥공단	2025-04-22	-	-	22,200

경영운전자금	하나은행	2026-12-11	2.5	100,000	100,000

시설자금	우리은행	2026-05-20	3.43	3,000,000	3,000,000

시설자금	국민은행	2026-03-15	-	-	1,400,000

소 계	8,113,850	10,060,980

차감: 유동성대체	(4,013,850)	(4,055,440)

합 계	4,100,000	6,005,540

12. 퇴직급여당분기 중 확정기여형제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 1,077백만원(전분기: 693백만원)입니다.

13. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,410,138	3,637,089	1,084,163	3,605,222

퇴직급여	726,391	944,298	159,686	574,979

복리후생비	91,964	366,415	148,796	362,874

여비교통비	11,490	48,193	19,123	62,840

접대비	28,438	86,898	23,819	87,875

통신비	19,135	58,415	29,793	86,891

수도광열비	944	14,876	7,844	10,250

전력비	16,592	39,635	9,386	24,439

세금과공과금	74,367	168,960	198,121	290,918

감가상각비	102,303	339,297	123,160	346,483

사용권자산감가상각비	33,537	86,603	45,503	144,284

지급임차료	4,813	24,091	6,251	18,801

보험료	8,949	27,720	2,831	26,112

차량유지비	12,767	32,030	8,072	27,063

운반비	2,771	3,663	801	3,503

교육훈련비	8,625	29,849	8,387	19,935

도서인쇄비	1,932	5,920	5,691	7,087

소모품비	9,068	20,715	20,173	67,728

지급수수료	451,854	1,430,137	320,182	911,846

광고선전비	29,689	58,140	19,290	85,264

대손상각비(환입)	1,229	61	1,363	(3,502)

무형자산상각비	208,587	625,697	225,589	357,066

외주개발비	6,299	14,299	-	59,300

경조비	378	878	300	1,300

외주용역비	19,100	73,100	22,800	64,800

주식보상비용	122,768	323,900	56,089	178,272

건물관리비	2,071	5,926	9,956	23,151

합 계	3,406,199	8,466,805	2,557,169	7,444,781

14. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	2,357,018	5,210,634	1,413,525	4,760,067

외주개발비	214,723	662,126	89,522	158,366

경상연구개발비	399,345	1,226,662	411,812	1,008,587

지급수수료	466,814	1,471,870	338,996	965,845

감가상각비 및 무형자산상각비	362,799	1,106,790	395,717	849,298

기타비용	682,614	2,012,643	804,818	1,973,470

합 계	4,483,313	11,690,725	3,454,390	9,715,633

당분기 중 사내근로복지기금에 출연한 68백만원이 기타비용에 포함되어 있습니다.

15. 기타수익과 기타비용 15.1 기타수익

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

사용권자산처분이익	-	-	2,463	2,463

유형자산처분이익	-	-	12,770	44,837

잡이익	10,380	18,101	3,548	11,190

정부보조금	-	1,200	-	54,417

합 계	10,380	19,301	18,781	112,907

15.2 기타비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기부금	14,300	278,500	412,300	437,807

잡손실	32	1,835	2,315	88,396

유형자산처분손실	3,839	3,842	-	1,202

합 계	18,171	284,177	414,615	527,405

16. 금융수익과 금융비용16.1 금융수익

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	57,997	194,635	103,773	578,793

배당금수익	25,230	43,982	16,776	16,776

분배금수익	20,000	20,000	-	-

외환차익	9,180	26,009	1,804	22,853

외화환산이익	6,796	8,929	(72,571)	43,290

파생상품처분이익	-	-	81,120	81,120

단기금융상품평가이익	608	654	3,317	3,567

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(33,648)	38,360	40,254	69,348

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	82,246	191,135	26,233	26,233

합 계	168,409	523,704	200,706	841,980

16.2 금융비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	75,481	256,294	117,421	201,170

외환차손	37,773	80,305	2,471	3,955

외화환산손실	(103,273)	96,070	1,567	15,686

기타의대손상각비	-	-	18,147	18,147

기타수수료비용	3,446	4,369	-	-

단기금융상품평가손실	(39)	-	217	1,614

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	11,241	29,644	23,068	23,068

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	(487)	-	-	-

합 계	24,142	466,682	162,891	263,640

17. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 2.96%입니다. 18. 배당금 2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,316,948,580원은 2025년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 1,338,026,220원).

19. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

분기순이익	3,940,135	1,477,741

조정

감가상각비	341,282	346,482

무형자산상각비	678,906	358,531

사용권자산감가상각비	86,603	144,283

대손상각비	61	(3,501)

기타의대손상각비	-	18,147

급여	46,170	56,925

외화환산손실	96,070	15,686

외환차손	9,498	-

복리후생비	68,076	-

임차료	10,287	10,037

지급수수료	314	3,161

잡손실	-	943

법인세비용	120,135	612,164

이자비용	256,294	201,170

주식보상비용	323,900	178,272

지분법손익	(1,040,652)	(391,576)

배당금수익	(43,982)	-

기부금	219,600	-

파생상품처분이익	(81,120)

단기금융상품평가이익	(654)	(3,567)

단기금융상품평가손실	-	1,614

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(38,360)	(26,187)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	29,644	23,068

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	(191,135)	(43,161)

유형자산처분이익	-	(44,836)

유형자산처분손실	3,842	1,202

사용권자산처분이익	-	(2,463)

외화환산이익	(8,930)	(43,290)

이자수익	(194,635)	(578,793)

순운전자본의 변동

매출채권의 감소	18,274	506,716

계약자산의 증가	(284,038)	(232,329)

미수금의 감소(증가)	2,788	(19,411)

선급비용의 감소(증가)	8,173	11,009

선급금의 감소	(2,507)	377,612

재고자산의 감소(증가)	(70,000)	(831,716)

미지급금의 감소	136,831	(2,123,180)

계약부채의 증가	480,668	340,108

미지급비용의 증가(감소)	(269,844)	(532,452)

예수금의 증가(감소)	9,791	(798,962)

선수금의 증가	6,444	9,130

부가세예수금의 증가	55,857	25,669

영업으로부터 창출된 현금흐름	4,804,906	81,120

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 변동	당분기말

증가	기타

차입금	10,723,980	(1,187,130)	-	-	9,536,850

리스부채	373,937	(100,776)	28,006	(161,872)	139,295

합 계	11,097,917	(1,287,906)	28,006	(161,872)	9,676,145

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 변동	전분기말

증가	사업결합	기타

차입금	6,308,750	(99,810)	-	5,040,000	-	11,248,940

리스부채	397,165	(143,593)	228,294	-	(69,140)	412,726

합 계	6,705,915	(243,403)	228,294	5,040,000	(69,140)	11,661,666

기타 비현금 변동에는 비현금 변동 내역과 지급 시점에 현금흐름표 상 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

리스부채의 유동성대체	68,017	113,442

사용권자산의 증감	(140,236)	178,402

리스부채의 증감	214,488	258,228

주식매수선택권의 행사	-	82,966

주식매수선택권의 교부방식 변경	(477,400)	-

장기차입금 유동성대체	3,500,000	4,172,090

자기주식의 처분	142,404	-

무상증자	(3,679,591)	-

20. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련 금액	담보권자

토지 및 건물	6,588,358	7,200,000	차입금	5,000,000	국민은행

12,227,096	1,680,000	차입금	1,400,000	우리은행

3,600,000	차입금	3,000,000	우리은행

단기금융상품(주1)	1,200,000	1,200,000	-	776,369	하나은행

(주1) 지배기업은 2022년 10월 27일 코스닥시장에 등록하며 임직원에게 우리사주 매수 기회를 부여하였고, 일부 임직원의 우리사주취득대금은 금융기관 차입을 통하여 진행되었습니다. 지배기업은 임직원의 우리사주취득대금 차입에 대한 담보로 단기금융상품 1,200백만원을 제공하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	약정금액	실행금액	대출잔액

국민은행	시설자금	6,000,000	6,000,000	5,000,000

우리은행	운전자금	1,400,000	1,400,000	1,400,000

우리은행	시설자금	3,000,000	3,000,000	3,000,000

하나은행	운전자금	100,000	100,000	100,000

중소기업은행	당좌차월	40,000	-	-

중소벤처기업진흥공단	긴급경안자금	100,000	100,000	13,850

합 계	10,640,000	10,600,000	9,513,850

(3) 보고기간말 현재 연결회사는 차량에 대하여는 자동차보험(임직원특약)에 가입하고 있으며, 종업원을 위한 산재보험 및 고용보험에 가입하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	445,172	이행지급보증 등

기술보증기금	95,000	지급보증

합 계	540,172

21. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

관계기업(*1)	㈜모스트콘텐츠, ㈜모스트웍스, ㈜뮤직컴바인, ㈜더스튜디오엠, 엠포스트㈜, ㈜모스트픽쳐스, ㈜모그필름, 에이티피소셜벤처조합제1호	㈜모스트콘텐츠, ㈜모스트웍스, ㈜뮤직컴바인, ㈜더스튜디오엠, 엠포스트㈜, ㈜모스트픽쳐스, ㈜모그필름, 에이티피소셜벤처조합제1호

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜산돌커뮤니케이션	㈜산돌커뮤니케이션

기타특수관계자	임직원, ㈜벨루가, 재단법인 산돌문화재단	임직원, ㈜벨루가, 재단법인 산돌문화재단

(*1) 연결회사가 직접 지분을 보유하고 있는 ㈜모스트콘텐츠의 종속회사도 연결회사의 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래내용(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당분기	전분기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

유의적인 영향력을행사하는 기업	㈜산돌커뮤니케이션	-	-	1,512	-

기타특수관계자	임직원 등	2,750	239,600	1,211	400,000

합 계	2,750	239,600	2,723	400,000

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당분기말	전기말

채권	채무	채권	채무

기타특수관계자	임직원	67,500	23,000	80,000	23,000

상기 이외에 연결회사는 이사선임권을 보유하고 있는 ㈜벨루가가 발행한 전환상환우선주 486백만원을 보유하고 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

당분기	특수관계자명	자금대여 거래

대여	회수

기타특수관계자	임직원	-	10,000

(단위: 천원)

전분기	특수관계자명	자금대여 거래	현금출자

대여	회수

관계기업	에이티피소셜벤처조합제1호	-	-	500,000

기타특수관계자	임직원	50,000	12,333	-

합 계	50,000	12,333	500,000

(5) 연결회사가 당분기 중 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 ㈜산돌커뮤니케이션에게 지급한 배당금은 537백만원(전분기: 537백만원)입니다. (6) 보고기간말 현재 연결회사는 임직원의 우리사주취득대금 차입에 대한 담보로 단기금융상품 1,200백만원을 제공하였습니다(주석 20참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	1,257,905	977,153

퇴직급여	714,842	310,374

주식보상비용	166,851	85,946

합 계	2,139,598	1,373,473

연결회사는 등기 임원을 주요 경영진으로 정의하고 있으며, 당분기 중 특수관계자인 주요경영진에게 지급한 배당금은 116백만원(전분기: 116백만원)입니다.

22. 영업부문 정보(1) 보고부문경영진은 영업전략을 수립하는 최고경영자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고경영자는 지역과 제품의 측면에서 전체를 하나의 영업부문으로 판단하며, 이에 대한 영업정보를 검토하고 있습니다.(2) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 연결회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

(3) 지역별 정보당분기 및 전분기의 연결회사의 지역별 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

국내	12,851,485	6,224,708

미국	1,262,048	424,700

영국	671,826	-

일본	46,478	18,406

중국	13,373	51,000

기타	72,986	2,601

합 계	14,918,196	6,721,415