산돌 반기보고서 (2025.06)
3. 연결재무제표 주석

제8(당) 반기 2025년 6월 30일 현재
제7(전) 반기 2024년 6월 30일 현재
주식회사 산돌과 그 종속회사

1. 일반사항2025년 6월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 주식회사 산돌(이하"지배기업")과 그 종속회사(이하 통칭하여 "연결회사"), 연결회사의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 1.1 지배기업의 개요지배기업은 2018년 10월 23일 설립되어 통신판매업 및 전문디자인, 프로그램 개발업 등을 주요영업으로 하고 있습니다. 보고기간말 현재 지배기업은 서울특별시 성동구 아차산로 17길 49에 본사를 두고 있습니다.

지배기업의 주식은 2022년 10월 27일 코스닥시장에 등록되었으며, 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

(주)산돌커뮤니케이션	2,984,226	38.39

윤영호	644,520	8.29

에버베스트리빙스톤사모투자합자회사	388,000	4.99

기타	3,757,580	48.33

합 계	7,774,326	100.00

1.2 종속기업의 개요(1) 보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

직접지분소유기업	구 분	소재지	주요영업활동	사용 재무제표일	지분율(%)(*1)

당기말	전기말

㈜산돌	㈜산돌티움	대한민국	문구디자인 및 폰트제작	2025-06-30	90.00	90.00

㈜산돌	㈜산돌스퀘어	대한민국	응용소프트웨어개발	2025-06-30	100.00	100.00

㈜산돌	㈜윤디자인	대한민국	폰트제작	2025-06-30	100.00	100.00

㈜산돌	비비트리㈜	대한민국	시각디자인업	2025-06-30	71.75	71.75

(*1) 지배기업이 직접 보유하고 있는 지분율입니다.(2) 당반기와 전반기의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	당반기

자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

㈜산돌티움	724,593	74,482	650,110	286,869	59,606	59,606

㈜산돌스퀘어	3,930,002	4,095	3,925,906	-	158,018	158,018

㈜윤디자인	7,769,022	6,558,252	1,210,770	1,686,883	111,171	111,171

비비트리㈜	713,443	1,009,980	(296,537)	999,138	451,375	451,375

(단위: 천원)

구 분	전기말	전반기

자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

㈜산돌티움	662,604	75,225	587,379	162,540	(83,475)	(83,475)

㈜산돌스퀘어	3,755,653	22,412	3,733,241	160,853	(283,428)	(283,428)

㈜윤디자인	8,230,773	7,218,492	1,012,281	-	-	-

비비트리㈜	603,579	1,351,491	(747,912)	426,526	(520,452)	(520,452)

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2025년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차연결재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

2.2 회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

4.1 금융상품 종류별 공정가치보고기간말 현재 금융자산과 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	9,465,653	9,465,653	10,955,634	10,955,634

단기금융상품	1,700,000	1,700,000	1,200,000	1,200,000

장기금융상품	5,807	5,807	1,005,265	1,005,265

당기손익-공정가치측정금융자산	7,800,790	7,800,790	5,370,763	5,370,763

매출채권	805,419	805,419	973,318	973,318

기타금융자산	827,541	827,541	818,394	818,394

소 계	20,605,210	20,605,210	20,323,374	20,323,374

금융부채

차입금	9,545,160	9,545,160	10,723,980	10,723,980

기타금융부채	619,872	619,872	598,162	598,162

소 계	10,165,032	10,165,032	11,322,142	11,322,142

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 현재 재무상태표에 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	7,800,790	698,870	1,543,530	5,558,390	7,800,790

② 전기말(단위: 천원)

구 분	장부금액	공정가치

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	5,370,763	724,411	147	4,646,205	5,370,763

수준 3에 해당하는 금융상품의 당반기 및 전반기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당기손익-공정가치측정금융자산

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초잔액	4,646,205	1,931,832

취득	1,000,000	-

처분	(87,815)	-

반기말잔액	5,558,390	1,931,832

(2) 파생상품부채(단위: 천원)

구 분	전반기

기초잔액	81,120

발행	-

처분	-

반기말잔액	81,120

4.3 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수값

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	2,772,244	수준 3	순자산가치접근법	기초자산 가격	-

673,968	수준 3	이항모형	할인율, 변동성	-

2,112,178	수준 3	원가법	-	-

1,543,530	수준 2	기준가격	-	-

합 계	7,101,920

(단위: 천원)

구 분	전기말

공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	투입변수값

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	2,772,244	수준 3	순자산가치접근법	기초자산 가격	-

673,968	수준 3	이항모형	할인율, 변동성	-

1,199,993	수준 3	원가법	-	-

147	수준 2	기준가격	-	-

합 계	4,646,352

5. 범주별 금융상품5.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	7,800,790	5,370,763

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산	9,465,653	10,955,634

단기금융상품	1,700,000	1,200,000

장기금융상품	5,807	1,005,265

매출채권	805,419	973,318

기타금융자산	827,541	818,394

합 계	20,605,210	20,323,374

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채	당반기말	전기말

상각후원가 금융부채

차입금	9,545,160	10,723,980

기타금융부채	619,872	598,162

기타

기타금융부채(리스부채)	173,045	373,937

합 계	10,338,077	11,696,079

5.2 금융상품 범주별 순손익(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	72,008	29,094

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	(18,403)	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	108,889	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	(487)	-

외화환산이익	-	88,450

외화환산손실	(85,860)	-

외환차손	(27,997)	-

배당금수익	18,753	-

기타수수료비용	(923)	-

상각후원가측정 금융자산

이자수익	136,638	475,019

외화환산이익	2,104	27,383

외화환산손실	(113,483)	(14,119)

외환차익	1,266	20,886

외환차손	(11,237)	(604)

대손충당금환입	1,169	4,865

단기금융상품평가이익	46	250

단기금융상품평가손실	(39)	(1,397)

상각후원가측정 금융부채

이자비용	(174,817)	(71,788)

외화환산이익	29	29

외환차익	15,563	164

외환차손	(3,298)	(880)

기타

이자비용	(5,996)	(11,961)

합 계	(86,075)	545,391

6. 고객과의 계약에서 생기는 수익(1) 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

고객과의 계약에서 생기는 수익유형

폰트 제작 및 판매매출	10,083,244	6,706,862

기타매출	16,619	14,553

합 계	10,099,863	6,721,415

수익의 인식시점(*)

한 시점에 인식	748,898	942,298

기간에 걸쳐 인식	9,350,965	5,779,117

합 계	10,099,863	6,721,415

(*) 연결회사는 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별하고 의무를 이행한 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

(2) 계약자산과 계약부채(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

폰트 등의 제작 및 판매에 대한 계약자산	461,958	187,794

폰트 등의 제작 및 판매에 대한 계약부채	4,017,188	3,538,678

(3) 계약부채에 대해 인식한 수익(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익

폰트 등의 제작 및 판매에 대한 계약부채	2,645,871	1,798,680

7. 관계기업투자주식

(1) 보고기간말 현재 관계기업투자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	당반기말	전기말	소재국가	주요영업활동

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

관계기업	㈜모스트콘텐츠	23.97	13,586,228	23.97	12,934,963	대한민국	음악 및 기타 오디오물 출판업

에이티피소셜벤처조합제1호	22.49	739,731	22.49	745,561	대한민국	투자전문조합

합 계	14,325,959	13,680,524

(2) 당반기와 전반기의 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기	회사명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	반기말

관계기업	㈜모스트콘텐츠	12,934,963	-	676,898	(25,633)	13,586,228

에이티피소셜벤처조합제1호	745,561	-	(5,830)	-	739,731

합 계	13,680,524	-	671,068	(25,633)	14,325,959

(단위: 천원)

전반기	회사명	기초	취득	지분법손익	지분법자본변동	반기말

관계기업	㈜모스트콘텐츠	12,721,638	-	307,268	(38,477)	12,990,429

에이티피소셜벤처조합제1호	-	500,000	(3,376)	-	496,624

합 계	12,721,638	500,000	303,892	(38,477)	13,487,053

(3) 관계기업투자 요약 재무정보(단위: 천원)

회사명	당반기말	당반기

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업이익	당기순이익	총포괄손익

㈜모스트콘텐츠	28,911,898	9,276,005	19,739,336	1,955,791	7,180,919	1,808,921	2,675,794	2,534,638

에이티피소셜벤처조합제1호	120,986	3,170,610	2,750	-	2,212	(24,833)	(24,833)	(24,833)

(단위: 천원)

회사명	전기말	전반기

유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	영업이익	당기순이익	총포괄손익

㈜모스트콘텐츠	27,665,282	4,101,269	16,637,122	919,676	7,955,756	1,038,913	1,430,575	1,274,217

에이티피소셜벤처조합제1호	146,920	3,170,610	2,765	-	2,561	(15,009)	(15,009)	(15,009)

(4) 관계기업투자 조정 내역(단위: 천원)

회사명	당반기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산 지분금액(a×b)	투자차액	당반기말장부금액

㈜모스트콘텐츠	16,492,776	23.97%	3,953,768	9,632,460	13,586,228

에이티피소셜벤처조합제1호	3,288,846	22.49%	739,731	-	739,731

(단위: 천원)

회사명	전반기말순자산(a)	연결실체지분율(b)	순자산 지분금액(a×b)	투자차액	전반기말장부금액

㈜모스트콘텐츠	13,804,356	23.97%	3,309,281	9,681,148	12,990,429

에이티피소셜벤처조합제1호	2,207,991	22.49%	496,624	-	496,624

8. 유형자산 (1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

취득원가	상각누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	장부금액

토지(주1)	16,695,013	-	16,695,013	16,695,013	-	16,695,013

건물(주1)	8,972,524	(1,507,086)	7,465,438	8,972,524	(1,398,233)	7,574,291

비품	1,993,489	(1,773,071)	220,418	1,987,994	(1,725,608)	262,386

시설장치	1,291,685	(1,126,013)	165,672	1,299,685	(1,058,120)	241,565

사용권자산	462,438	(291,521)	170,917	712,033	(347,814)	364,219

합 계	29,415,149	(4,697,691)	24,717,458	29,667,249	(4,529,775)	25,137,474

(주1) 토지 및 건물은 차입금의 담보로 제공되어 있습니다(주석 20참조).(2) 당반기 및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기	기초	취득	처분 등	감가상각	반기말

토지	16,695,013	-	-	-	16,695,013

건물	7,574,291	-	-	(108,853)	7,465,438

비품	262,386	11,632	(2)	(53,598)	220,418

시설장치	241,565	-	(1)	(75,892)	165,672

사용권자산	364,219	30,204	(170,440)	(53,066)	170,917

합 계	25,137,474	41,836	(170,443)	(291,409)	24,717,458

(단위: 천원)

전반기	기초	취득	처분 등	감가상각	사업결합	반기말

토지	5,286,433	-	-	-	11,408,580	16,695,013

건물	6,918,564	-	-	(93,163)	857,742	7,683,143

기계장치	-	-	-	-	5	5

차량운반구	40,171	-	(31,002)	(9,169)	82,494	82,494

비품	264,668	30,012	(1,738)	(47,423)	60,037	305,556

시설장치	368,306	-	-	(73,568)	14,416	309,154

사용권자산	386,196	45,625	(27,748)	(98,780)	-	305,293

합 계	13,264,338	75,637	(60,488)	(322,103)	12,423,274	25,380,658

당반기의 감가상각비 중 1백만원은 매출원가에, 나머지는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

9. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. (1) 연결재무상태표에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

사용권자산

차량운반구	162,096	179,436

부동산	8,821	184,783

합 계	170,917	364,219

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

리스부채

유동	97,821	163,549

비유동	75,224	210,388

합 계	173,045	373,937

당반기 중 취득한 사용권자산은 30백만원(전반기: 46백만원)입니다.

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

사용권자산의 감가상각비

차량운반구	47,544	46,771

부동산	5,522	52,009

합 계	53,066	98,780

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	5,996	11,961

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	-	2,540

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	7,518	6,557

당반기 중 리스의 총 현금유출은 72백만원(전반기: 126백만원)입니다.

10. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	장부금액

소프트웨어	639,096	(375,731)	-	263,365	637,638	(332,895)	-	304,743

특허권	30,219	(24,767)	-	5,452	30,219	(23,843)	-	6,376

라이선스	119,333	(111,377)	-	7,956	119,333	(99,444)	-	19,889

회원권	998,462	-	-	998,462	300,000	-	-	300,000

상표권	432,153	(60,697)	-	371,456	432,153	(49,893)	-	382,260

기술권	906,725	(345,523)	-	561,202	906,725	(260,050)	-	646,675

개발비	1,878,769	(1,805,311)	-	73,458	1,878,769	(1,790,621)	-	88,148

기타의 무형자산	3,132,219	(640,094)	-	2,492,125	3,132,219	(354,172)	-	2,778,047

건설중인자산	57,541	-	-	57,541	34,473	-	-	34,473

영업권	10,373,019	-	(1,271,614)	9,101,405	10,373,019	-	(1,271,614)	9,101,405

합 계	18,567,536	(3,363,500)	(1,271,614)	13,932,422	17,844,548	(2,910,918)	(1,271,614)	13,662,016

(2) 당반기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기	기초	취득	감가상각	반기말

소프트웨어	304,743	1,458	(42,836)	263,365

특허권	6,376	-	(924)	5,452

라이선스	19,889	-	(11,933)	7,956

회원권	300,000	698,462	-	998,462

상표권	382,260	-	(10,804)	371,456

기술권	646,675	-	(85,473)	561,202

개발비	88,148	-	(14,690)	73,458

기타의 무형자산	2,778,047	-	(285,922)	2,492,125

건설중인자산	34,473	23,068	-	57,541

영업권	9,101,405	-	-	9,101,405

합 계	13,662,016	722,988	(452,582)	13,932,422

(단위: 천원)

전반기	기초	취득	감가상각	대체	사업결합	반기말

소프트웨어	38,605	800	(5,004)	-	313,222	347,623

특허권	77,295	1,631	(11,896)	2,933	5,900	75,863

라이선스	43,755	-	(11,933)	-	-	31,822

회원권	300,000	-	-	-	-	300,000

상표권	397,743	-	(10,654)	-	-	387,089

기술권	433,333	-	(50,000)	-	348,814	732,147

개발비	117,520	-	(14,690)	-	8	102,838

기타의 무형자산	505,050	-	(27,300)	-	2,601,698	3,079,448

건설중인자산	9,533	14,025	-	(6,094)	-	17,464

영업권	1,936,005	-	-	-	6,779,157	8,715,162

합 계	3,858,839	16,456	(131,477)	(3,161)	10,048,799	13,789,456

당반기의 무형자산상각비 중 35백만원은 매출원가에, 나머지는 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 영업권의 손상 평가

경영진은 영업의 유형에 근거하여 영업 성과를 검토하고 있습니다. 보고기간말 현재 영업권은 연결회사의 경영진이 영업권을 관리하는 단위인 영업 부문에 따라 다음과 같이 배분됐습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	증가	손상	당반기말

문구사업부문	61,510	-	-	61,510

이미지사업부문	1,322,611	-	-	1,322,611

폰트사업부문	7,717,284	-	-	7,717,284

합 계	9,101,405	-	-	9,101,405

연결실체는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능액은 사용가치에 근거하여 결정되었으며, 이는 연결회사의 경영진이 승인한 사업예산/계획을 통하여 미래현금흐름할인법을 추정하였습니다.

11. 차입금(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

단기차입금	1,423,000	663,000

유동성장기차입금	4,022,160	4,055,440

장기차입금	4,100,000	6,005,540

합 계	9,545,160	10,723,980

(2) 단기차입금 및 유동성장기차입금 상세내역

(단위: 천원)

구 분	차입금종류	차입처	연이자율(%)	당반기말	전기말

단기차입금	일반차입금	대표이사	-	23,000	23,000

단기차입금	운전자금	하나은행	-	-	640,000

단기차입금	시설자금	우리은행	3.64	1,400,000	-

유동성장기차입금	기타재정시설자금	국민은행	2.55	1,000,000	1,000,000

유동성장기차입금	긴급경안자금	중소벤처기업진흥공단	3.14	22,160	33,240

유동성장기차입금	신시장진출자금	중소벤처기업진흥공단	-	-	22,200

유동성장기차입금	시설자금	우리은행	3.43	3,000,000	3,000,000

합 계	5,445,160	4,718,440

(3) 장기차입금 상세내역(단위: 천원)

차입금종류	차입처	최장만기일	연이자율(%)	당반기말	전기말

기타재정시설자금	국민은행	2030-06-04	2.55	5,000,000	5,500,000

긴급경안자금	중소벤처기업진흥공단	2026-02-01	3.14	22,160	38,780

신시장진출자금	중소벤처기업진흥공단	2025-04-22	-	-	22,200

경영운전자금	하나은행	2026-12-11	2.5	100,000	100,000

시설자금	우리은행	2026-05-20	3.43	3,000,000	3,000,000

시설자금	국민은행	2026-03-15	-	-	1,400,000

소 계	8,122,160	10,060,980

차감: 유동성대체	(4,022,160)	(4,055,440)

합 계	4,100,000	6,005,540

12. 퇴직급여당반기 중 확정기여형제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 306백만원(전반기: 485백만원)입니다.

13. 판매비와 관리비(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	1,142,056	2,226,951	1,245,268	2,521,058

퇴직급여	104,665	217,907	290,973	415,293

복리후생비	190,150	274,450	118,849	214,078

여비교통비	12,264	36,703	14,124	43,718

접대비	30,886	58,459	29,421	64,056

통신비	19,175	39,280	28,896	57,098

수도광열비	3,682	13,932	1,068	2,406

전력비	9,313	23,043	5,565	15,053

세금과공과금	45,386	94,594	44,891	92,797

감가상각비	118,928	236,994	109,527	223,323

사용권자산감가상각비	33,537	53,066	48,033	98,780

지급임차료	4,842	19,278	6,338	12,550

보험료	10,624	18,771	11,770	23,281

차량유지비	9,619	19,263	9,329	18,991

운반비	362	892	389	2,703

교육훈련비	10,858	21,225	9,421	11,548

도서인쇄비	1,347	3,988	466	1,396

소모품비	4,450	11,648	30,134	47,555

지급수수료	654,439	978,283	224,748	591,664

광고선전비	14,161	28,451	33,642	65,973

대손상각비(환입)	(223)	(1,169)	2,160	(4,865)

무형자산상각비	208,602	417,109	65,790	131,477

외주개발비	6,000	8,000	21,250	59,300

경조비	200	500	1,000	1,000

외주용역비	28,500	54,000	24,600	42,000

주식보상비용	125,394	201,132	61,092	122,183

건물관리비	1,782	3,856	5,833	13,196

합 계	2,790,999	5,060,606	2,444,577	4,887,612

14. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

종업원급여	1,451,721	2,853,616	1,739,375	3,346,543

외주개발비	229,220	447,403	30,534	68,844

경상연구개발비	412,155	827,317	302,769	596,775

지급수수료	667,926	1,005,056	236,171	626,848

감가상각비 및 무형자산상각비	378,142	743,991	223,349	453,581

기타비용	730,216	1,330,029	603,699	1,168,651

합 계	3,869,380	7,207,412	3,135,897	6,261,242

당반기 중 사내근로복지기금에 출연한 68백만원이 기타비용에 포함되어 있습니다.

15. 기타수익과 기타비용 15.1 기타수익

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

유형자산처분이익	-	-	32,066	32,066

잡이익	4,741	7,721	5,995	7,642

정부보조금	800	1,200	5,792	54,417

합 계	5,541	8,921	43,853	94,125

15.2 기타비용(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기부금	251,900	264,200	13,207	25,507

잡손실	783	1,804	73,449	86,080

유형자산처분손실	-	3	-	1,202

합 계	252,683	266,007	86,656	112,789

16. 금융수익과 금융비용16.1 금융수익

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자수익	70,984	136,638	226,241	475,019

배당금수익	18,753	18,753	-	-

외환차익	15,409	16,829	152	21,050

외화환산이익	(38,529)	2,133	59,029	115,862

단기금융상품평가이익	(658)	46	105	249

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	37,902	72,008	14,618	29,094

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	67,198	108,889	-	-

합 계	171,059	355,296	300,145	641,274

16.2 금융비용(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

이자비용	86,987	180,813	41,561	83,749

외환차손	20,258	42,532	793	1,484

외화환산손실	196,739	199,343	9,236	14,119

기타수수료비용	526	923	-	-

단기금융상품평가손실	39	39	-	1,397

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	581	18,403	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	487	487	-	-

합 계	305,617	442,540	51,590	100,749

17. 법인세비용 및 이연법인세법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 12.98%입니다. 18. 배당금 2024년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,316,948,580원은 2025년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 1,338,026,220원).

19. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

반기순이익	2,801,398	874,586

조정

감가상각비	238,343	223,323

무형자산상각비	452,582	131,477

사용권자산감가상각비	53,066	98,780

대손충당금환입	(1,169)	(4,865)

급여	(54,121)	59,878

상여	26,390	-

외화환산손실	199,343	14,119

외환차손	9,498	-

복리후생비	68,076	-

임차료	6,914	8,917

지급수수료	-	3,161

잡손실	-	529

법인세비용	417,793	411,342

이자비용	180,813	83,749

주식보상비용	201,132	122,183

지분법손익	(671,068)	(303,892)

배당금수익	(18,753)	-

기부금	219,600	-

단기금융상품평가이익	(46)	(249)

단기금융상품평가손실	39	1,397

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익	(72,008)	(29,094)

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실	18,403	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분이익	(108,889)	-

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실	487	-

유형자산처분이익	-	(32,066)

유형자산처분손실	3	1,202

외화환산이익	(2,134)	(115,862)

이자수익	(136,638)	(475,019)

순운전자본의 변동

매출채권의 감소	165,630	578,460

계약자산의 증가	(283,171)	(75,544)

미수금의 감소(증가)	9,004	(29,272)

선급비용의 증가	(17,366)	(17,630)

선급금의 감소(증가)	(374)	387,744

부가세대급금의 증가	-	(5,722)

미지급금의 증가(감소)	68,983	(284,798)

계약부채의 증가	478,509	411,452

미지급비용의 감소	(392,588)	(248,668)

예수금의 증가(감소)	6,024	(26,039)

선수금의 증가	938	25

부가세예수금의 증가	112,001	79,739

영업으로부터 창출된 현금흐름	3,976,644	1,843,343

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 변동	당반기말

증가	기타

차입금	10,723,980	(1,178,820)	-	-	9,545,160

리스부채	373,937	(58,460)	28,007	(170,439)	173,045

합 계	11,097,917	(1,237,280)	28,007	(170,439)	9,718,205

(단위: 천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 변동	전반기말

증가	사업결합	기타

차입금	6,308,750	(66,540)	-	5,040,000	-	11,282,210

리스부채	397,165	(110,066)	42,181	-	(24,385)	304,895

합 계	6,705,915	(176,606)	42,181	5,040,000	(24,385)	11,587,105

기타 비현금 변동에는 비현금 변동 내역과 지급 시점에 현금흐름표 상 영업활동으로 표시된 이자 지급액이 포함되어 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 중요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

리스부채의 유동성대체	15,544	41,420

사용권자산의 증감	(140,236)	45,625

리스부채의 증감	(142,433)	42,181

주식매수선택권의 행사	-	82,966

장기차입금 유동성대체	500,000	538,820

자기주식의 처분	142,404	-

20. 우발채무 및 약정사항

(1) 보고기간말 현재 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련계정과목	관련 금액	담보권자

토지 및 건물	6,618,192	7,200,000	차입금	5,000,000	국민은행

12,234,941	1,680,000	차입금	1,400,000	우리은행

3,600,000	차입금	3,000,000	우리은행

단기금융상품(주1)	1,200,000	1,200,000	-	825,794	하나은행

(주1) 지배기업은 2022년 10월 27일 코스닥시장에 등록하며 임직원에게 우리사주 매수 기회를 부여하였고, 일부 임직원의 우리사주취득대금은 금융기관 차입을 통하여 진행되었습니다. 지배기업은 임직원의 우리사주취득대금 차입에 대한 담보로 단기금융상품 1,200백만원을 제공하였습니다.

(2) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	약정금액	실행금액	대출잔액

국민은행	시설자금	6,000,000	6,000,000	5,000,000

우리은행	운전자금	1,400,000	1,400,000	1,400,000

우리은행	시설자금	3,000,000	3,000,000	3,000,000

하나은행	운전자금	100,000	100,000	100,000

중소기업은행	당좌차월	40,000	-	-

중소벤처기업진흥공단	긴급경안자금	100,000	100,000	22,160

합 계	10,640,000	10,600,000	9,522,160

(3) 보고기간말 현재 연결회사는 차량에 대하여는 자동차보험(임직원특약)에 가입하고 있으며, 종업원을 위한 산재보험 및 고용보험에 가입하고 있습니다.

(4) 보고기간말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증내역

서울보증보험	336,920	이행지급보증 등

기술보증기금	95,000	지급보증

합 계	431,920

21. 특수관계자와의 거래(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당반기말	전기말

관계기업(*1)	㈜모스트콘텐츠, ㈜모스트웍스, ㈜뮤직컴바인, ㈜더스튜디오엠, 엠포스트㈜, ㈜모스트픽쳐스, ㈜모그필름, 에이티피소셜벤처조합제1호	㈜모스트콘텐츠, ㈜모스트웍스, ㈜뮤직컴바인, ㈜더스튜디오엠, 엠포스트㈜, ㈜모스트픽쳐스, ㈜모그필름, 에이티피소셜벤처조합제1호

유의적인 영향력을 행사하는 기업	㈜산돌커뮤니케이션	㈜산돌커뮤니케이션

기타특수관계자	임직원, ㈜벨루가, 재단법인 산돌문화재단	임직원, ㈜벨루가, 재단법인 산돌문화재단

(*1) 연결회사가 직접 지분을 보유하고 있는 ㈜모스트콘텐츠의 종속회사도 연결회사의 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래내용(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당반기	전반기

매출 등	매입 등	매출 등	매입 등

유의적인 영향력을행사하는 기업	㈜산돌커뮤니케이션	-	-	1,512	-

기타특수관계자	임직원 등	1,871	239,600	585	-

합 계	1,871	239,600	2,097	-

(3) 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 내역

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	당반기말	전기말

채권	채무	채권	채무

기타특수관계자	임직원	72,500	23,000	77,500	23,000

상기 이외에 연결회사는 이사선임권을 보유하고 있는 ㈜벨루가가 발행한 전환상환우선주 486백만원을 보유하고 있습니다.

(4) 특수관계자와의 자금거래(단위: 천원)

당반기	특수관계자명	자금대여 거래

대여	회수

기타특수관계자	임직원	-	5,000

(단위: 천원)

전반기	특수관계자명	자금대여 거래	현금출자

대여	회수

관계기업	에이티피소셜벤처조합제1호	-	-	500,000

기타특수관계자	임직원	-	12,333	-

합 계	-	12,333	500,000

(5) 연결회사가 당반기 중 유의적인 영향력을 행사하는 기업인 ㈜산돌커뮤니케이션에게 지급한 배당금은 537백만원(전반기: 537백만원)입니다. (6) 보고기간말 현재 연결회사는 임직원의 우리사주취득대금 차입에 대한 담보로 단기금융상품 1,200백만원을 제공하였습니다(주석 20참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

급여	771,500	768,583

퇴직급여	70,320	280,877

주식보상비용	149,240	60,857

합 계	991,060	1,110,317

연결회사는 등기 임원을 주요 경영진으로 정의하고 있으며, 당반기 중 특수관계자인 주요경영진에게 지급한 배당금은 116백만원(전반기: 116백만원)입니다.

22. 영업부문 정보(1) 보고부문경영진은 영업전략을 수립하는 최고경영자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고경영자는 지역과 제품의 측면에서 전체를 하나의 영업부문으로 판단하며, 이에 대한 영업정보를 검토하고 있습니다.(2) 주요 고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 연결회사 전체 수익의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

(3) 지역별 정보당반기 및 전반기의 연결회사의 지역별 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

국내	8,799,470	6,224,708

미국	834,227	424,700

영국	425,154	-

일본	22,503	18,406

중국	5,622	51,000

기타	12,887	2,601

합 계	10,099,863	6,721,415

23. 보고기간 후 사건

지배기업은 주주가치 제고를 위하여 소유주식 1주당 1주의 비율로 무상증자를 결정하였으며, 2025년 8월 26일 신주 7,359,181주가 발행될 예정입니다. 무상증자 후 총 유통보통주식수는 14,718,362주(자기주식 415,145주 제외)입니다.