라온텍 사업보고서 (2023.12)
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 설명

당사의 제품군은 크게 마이크로디스플레이 , 컨트롤러칩 , 모바일 TV SoC 로 구분할 수 있으며 , 마이크로디스플레이의 경우 저전력 , 초저지연 (Nero Zero Motion to Photon Latency), 광학 왜곡 보정 등과 같은 핵심 기술을 토대로 제품화 하여 현재 AR/VR/MR (XR) 용 스마트 안경 , 자동차 HUD (Head Up Display), 프로젝터 , 광통신 스위치와 같은 완제품에 탑재됩니다 . 컨트롤러칩 또한 당사가 판매하는 마이크로디스플레이 패널과 함께 XR 스마트 안경 및 프로젝터에 탑재되고 있으며 , 모바일 TV SoC 의 경우 당사의 레거시 제품으로 차량용 DAB 칩으로 탑재되고 있습니다 .

당사 제품이 사용되는 용도는 다음과 같습니다 .

제품명	적용제품군	제품의 개요

마이크로
디스플레이 및 컨트롤러 SoC	AR/VR/MR (XR) 스마트 안경	현재 당사에서 주력으로 개발하고 있는 제품은 LCoS 기반의 마이크로디스플레이 입니다 . LCoS(Liquid Crystal on Silicon, ‘실리콘 위의 액정' ) 는 용어 그대로 실리콘 웨이퍼에 백플레인 (backplane) 을 만들고 , 이 위에 구성한 반사형 액정 디스플레이입니다 . LCoS 는 오랜 시간 검증된 기술로 , 생산 원가가 DMD, Micro-LED, Micro-OLED 대비 적으며 , 한개의 화소로 컬러를 만들기 때문에 마이크로디스플레이 중에서 가장 작은 픽셀을 구현하여 초소형 고해상도 패널을 구현할 수 있는 장점을 갖고 있습니다 . 이러한 LCoS 의 특성으로 인해 현재 AR 스마트 안경은 LCoS 기반의 마이크로디스플레이로 대다수의 기업들이 개발하고 있습니다 .
당사는 차세대 마이크로디스플레이 개발을 위해 Micro-OLED (OLEDoS), Micro-LED(LEDoS) 를 개발 중에 있으며 , 관련하여 국내외 주요 업체와 협업하고 있습니다 . 모든 제조 공정의 공급처가 안정되어 있는 LCoS 와 달리 , OLEDoS 와 LEDoS 는 프론트플레인 파운드리 제조 공정을 가진 제조처 (Foundry) 가 아직 잘 갖춰져 되어 있지 않습니다 . 당사는 개발한 OLEDoS 와 LEDoS 실리콘 백플레인 웨이퍼를 전세계 협력 업체 , 고객에 공급하며 매출을 확대하고 있으며 , 본격적으로 열릴 OLEDoS 와 LEDoS 시장을 준비하고 있습니다 .

차량용 HUD	자동차용 HUD 시장은 전동차량 , 자율주행차에 적용되며 , 현재 소형 화면에서 대형 화면으로 커지고 , 단일 초점에서 다초점으로 증강현실 기능을 구현하는 AR-HUD 로 급격히 발전할 것으로 보고 있습니다 .
HUD 시장은 2025 년에 약 4 조원의 시장과 5~12 백만대의 차량에 장착될 것으로 예상하고 있습니다 . 레이저 광원과 LCoS 의 결합으로 디지털 홀로그래피를 구현하여 만든 AR-HUD 는 자율 주행 , 전기차의 성장과 함께 빠르게 시장을 확대해 나갈 것으로 예상되고 있습니다 .

프로젝터	기존 LED 광원이 사용되던 프로젝터 시장에서 레이저 광원의 등장으로 기존 LCoS 가 가지고 있던 단점이 해소되어 , 많은 프로젝터 회사들이 DLP 에서 LCoS 로 부품을 교체하기 위해 준비 중입니다 . 프로젝터는 가장 작은 피코 프로젝터에서 극장용 대형 프로젝터까지 다양하며 , 중국에서는 TV 판매량의 약 5% 를 프로젝터 시장이 차지할 정도로 큰 시장을 형성하고 있습니다 . 당사는 고해상도 저전력 , 다기능 , 초소형 LCoS 패널 및 SoC 솔루션을 바탕으로 프로젝터 시장을 공략하고 있습니다 .

광통신 스위치	당사의 LCoS 마이크로디스플레이는 레이저 신호의 위상 변조가 가능해서 , 데이터 센터용 광통신 스위치 모듈에 적용 가능합니다 . 현재 광통신용 스위치 분야 세계 최고의 글로벌 고객사에서 당사 LCoS 를 이용한 광통신 스위치 모듈 개발을 완료하였으며 , 22 년 하반기부터 소량 양산 납품 중에 있습니다 . 광통신 스위치 시장은 AI 로 촉발된 컴퓨팅 서버 시장의 폭발적인 성장으로 데이터 센터에서 수요가 많아 앞으로 크게 성장하는 시장이 될 것으로 예상되고 있습니다 .

모바일 TV	모바일 TV	모바일폰 및 차량용 AVN 등에 탑재되는 T-DMB, ISDB-T, DAB 표준의 모바일 TV Tuner SoC 입니다 . 당사는 모바일 TV RF(Radio Frequency, 무선 ) IC 및 SoC 반도체를 세계 최초로 개발 공급을 하여 전세계 주요 휴대폰 제조사에 납품을 하면서 스마트폰 이전 Feature Phone 시절부터 소비자로 하여금 언제든지 TV 방송을 볼 수 있도록 IT 시대에 큰 공헌을 하였습니다 . 당사는 현재까지 약 1 억 5 천만개 이상의 모바일 TV RF, SoC 제품을 전세계 휴대폰 , 차량 , 가전 제품에 장착하여 휴대폰 , 차량으로 TV 를 즐길 수 있게 하였습니다 . 이동통신과 스마트폰의 발달로 , 인터넷 모바일 스트리밍 (Streaming) 방송에 밀려 휴대폰에는 더 이상 탑재가 되지 않지만 , 자동차 및 유럽의 디지털 라디오 가전제품에 탑재되어 전세계적으로 사용이 되고 있습니다 . 유럽 디지털 오디오 시장은 앞으로 수십년 이상 현재의 표준으로 방송을 할 것으로 예상되어 , 당사의 제품이 상당기간 지속적으로 공급될 것으로 판단합니다 .

이러한 제품군에 탑재되는 당사의 마이크로디스플레이 패널과 컨트롤러 칩의 주요 기능은 하기와 같습니다. (1) 마이크로디스플레이 당사 주력제품인 마이크로디스플레이 제품의 목표 시장은 증강현실 스마트 안경 , 자동차용 증강현실 HUD(Head-up Display) 및 기타 광학 모듈 , 프로젝터 및 스마트 TV, 위상변조방식 광통신 시장입니다 . 특히 증강현실 및 자동차 시장은 당사가 영위하고 있는 시스템 반도체 산업 내에서도 가장 큰 비중과 성장성을 가지고 있는 시장으로 분류되고 있는 만큼 당사의 주력 제품으로서 두각을 나타내고 있습니다 .

(2) 컨트롤러 SoC 칩

LCoS 는 RGB 서브 컬러 프레임을 순차적으로 표시하는 FSD (Field Sequential Display) 인데 , AP 나 일반 동영상 처리 프로세서에서 오는 영상 신호는 RGB 단일 데이타이기 때문에 , 프레임 버퍼를 내장하고 , FSD 에 맞게 타이밍을 맞춰주는 컨트롤러 IC 가 필요합니다 .

라온텍은 단순한 컨트롤러 IC 를 넘어 AR/VR/MR (XR) 에서 가장 큰 문제인 어지러움과 광학 왜곡 , 두 문제를 해결하기 위해 컨트롤러 IC 에 지능을 넣었습니다 . 라온텍의 지능 SoC 는 라온텍의 모든 해상도의 LCoS 제품과 호환되기 때문에 고객들은 컨트롤러 SoC 칩이 장착된 하나의 XR 하드웨어 시스템 보드를 통해 다양한 해상도의 광학 모듈을 선택할 수 있는 자유가 생겼으며 , 어지러움과 광학 왜곡을 모두 해결한 XR 기기를 갖게 되는 큰 장점이 있습니다 .

(3) 모바일 TV

당사의 세계 최초 DMB 칩 개발 기술을 바탕으로 국내의 DMB 분야 이외에 유럽의 자동차용 오디오 수신칩 DAB SoC 사업을 펼쳐 2021 년까지 약 1 억 5 천만개의 SoC 를 삼성전자 , LG 전자를 비롯한 전세계 기업에 납품한 실적을 갖고 있습니다 .

국내에서는 DMB 모바일 TV 시장이 크게 감소하였지만 , 유럽은 FM 라디오 방송 서비스가 디지털 오디오 방송 (DAB, Digital Audio Broadcasting) 으로 전환되면서 모든 신규 자동차 , 키친 라디오에 DAB 를 의무 장착하게 되어 있어 연 수십억원 의 매출을 이어가고 있습니다 . 아래에 모바일 TV, DAB SoC 제품 종류를 나타내었습니다 .

모바일 TV, DAB 시장은 방송 표준을 따르는 시장으로 더이상 신규 표준이 나오지 않기에 , 새로운 연구개발 없이 10 여년 전에 이미 개발되었고 납품되어 온 SoC 를 계속 제조하여 공급하고 있습니다 . 이 사업의 고객들은 10 여년 이상을 이어온 안정적인 고객이며 주로 차량용 제품에 적용되기 때문에 제품 판매 마진 또한 좋은 편입니다 . 라온텍은 마이크로디스플레이 사업으로 전환하면서 모든 신규 연구개발 역량을 마이크로디스플레이 관련 기술 개발에 투입하고 있습니다 . 현재 판매중인 모바일 TV SoC 제품은 전량 기 개발 완료된 양산 제품입니다 .

(2) 주요 제품설명

제품명	제품의 개요

마이크로
디스플레이	마이크로디스플레이는 1.4 인치 미만의 화면에 QVGA 이상의 고해상도 , 고속 데이터 처리 및 저전력을 구현한 디스플레이로서 메타버스 세상을 구현하기 위한 핵심 부품으로 증강가상현실 AR/VR/MR (XR), 스마트 안경 , 차량용 헤드업 디스플레이 , 프로젝터 , 광통신 , 홀로그래픽 등에 적용 가능합니다 .

컨트롤러 SoC	마이크로디스플레이 컨트롤러 SoC 는 AP, GPU 또는 여타 영상재생기기로부터 영상신호를 입력 받아서 마이크로디스플레이에 최적의 영상신호를 송신하는 기능을 가지고 제어하고 구동하는 컨트롤러 SoC 로서 광학 왜곡 보정 , MTP 시간 지연 , 저전력의 기능을 구현합니다 .

모바일 TV	모바일폰 및 차량용 AVN 등에 탑재되는 T-DMB, ISDB-T, DAB 표준의 모바일 TV SoC 입니다 .

나. 주요 제품 등의 매출현황(1) 제품별 매출 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2023(제15기)	2022(제14기)	2021(제13기)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

제품매출	마이크로디스플레이	6,967	64.8%	6,058	55.5%	3,189	55.1%

모바일 TV	2,180	20.3%	3,248	29.8%	2,280	39.4%

용역매출	마이크로디스플레이	1,597	14.9%	1,610	14.7%	293	5.1%

모바일 TV	-	-	-	-	25	0.4%

합 계	10,744	100%	10,916	100%	5,787	100%

(2) 주요 제품설명

제품명	제품의 개요

마이크로
디스플레이	마이크로디스플레이는 1.4인치 미만의 화면에 QVGA 이상의 고해상도, 고속 데이터 처리 및 저전력을 구현한 디스플레이로서 메타버스 세상을 구현하기 위한 핵심 부품으로 증강가상현실 AR/VR/MR (XR), 스마트워치 등 웨어러블 기기, 차량용 헤드업 디스플레이, 프로젝터, 광통신, 홀로그래픽 등에 적용 가능합니다.

컨트롤러 SoC	마이크로디스플레이 컨트롤러 SoC는 AP, GPU 또는 여타 영상재생기기로부터 영상신호를 입력 받아서 마이크로디스플레이에 최적의 영상신호를 송신하는 기능을 가지고 제어하고 구동하는 컨트롤러 SoC로서 광학 왜곡 보정, MTP 시간 지연, 저전력의 기능을 구현합니다.

모바일 TV	모바일폰 및 차량용 AVN등에 탑재되는 T-DMB, ISDB-T, DAB 표준의 모바일 TV Tuner SoC 입니다.

다.주요 제품등의 가격 변동 추이

당사가 고객에게 제공하는 반도체 제품은 고객사별로 요구되는 파운드리 제조 공정이 상이하고, 동일 제조 공정내에서도 다양한 요구 사양 차이에 따른 가격 편차가 크기 때문에 제품당 가격을 단순 산정하기 어렵습니다. 또한 사양에 따른 구체적인 가격 변동 사항은 영업적으로 보호되어야 할 필요가 있으므로 제품에 대한 단가를 기재하지 않았습니다.