라온텍 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성 현황당사는 매 분기 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금성자산 및 시장성 있는 매도가능금융자산의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 유동자금의 구성은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제 17기(당) 기말	제 16(전) 기말

현금및현금성자산:

보통예금	1,339,865	1,313,625

정기예금	-	4,000,000

외화예금	2,077,572	607,292

소 계	3,417,437	5,920,917

단기금융상품:

정기예금	8,500,000	-

장기금융상품:

저축성보험	604	-

합 계	11,918,041	5,920,917

(2) 차입금 및 전환사채 현황보고기간말 현재 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	만기일	당기말 현재연이자율	당기말	전기말

장기차입금	하나은행	2026년 4월 10일	2.75%	3,000,000	3,000,000

2029년 6월 17일	0.50%	1,887,000	1,887,000

2028년 2월 13일	3.62%	1,000,000	-

기업은행	2028년 8월 29일	1.97%	500,000	-

중소벤처기업진흥공단	2033년 4월 9일	2.69%	2,000,000	2,000,000

2026년 4월 20일	3.23%	111,080	444,320

소 계	8,498,080	7,331,320

차감: 유동성장기차입금	(3,111,080)	(333,240)

장기차입금 합계	5,387,000	6,998,080

보고기간말 현재 당사의 전환사채 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

명 칭	유동/비유동	구분	당기말	전기말

제2회 무보증 사모 전환사채	비유동	권면금액	15,000,000	-

전환권조정	(3,581,845)	-

합 계	11,418,155	-

전환사채의 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무보증 사모 전환사채

사채의 발행가액	15,000,000,000원

사채의 발행일	2025년 08월 26일

사채의 만기일	2030년 08월 26일

전환에 따라 발행할 주식의 종류	기명식보통주식

표면이자율	0%

만기보장수익률	0%

보통주 전환가격	4,906원

전환청구기간	2026년 8월 26일 ~ 2030년 7월 26일

전환가액 조정에 관한 사항	본 사채를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액, 전환가액 또는 행사가액으로, i) 신주 또는 주식연계사채(전환사채, 신주인수권부사채)를 발행하는 경우, ii) 준비금의 자본전입으로 인해 주식을 발행하는 경우, iii) 주식배당이나 주식매수선택권 행사로 인해 주식을 발행하는 경우에는 다음과 같이 전환가액을 조정한다.

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날인 2027년 8월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률 연복리 0.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 대상사채의 발행일로부터 12개월이 되는 날인 2026년 8월 26일부터, 발행일로부터 24개월이 되는 날인 2027년 8월 26일까지, 매 1개월에 해당하는 날 마다, 사채권자를 상대로, 관련 법령(증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정을 포함하되 이에 한정되지 아니함)에서 허용하는 한도 내로서 해당 시점에 사채권자가 보유하고 있는 대상사채 중 대상사채의 전자등록총액 35%를 총 한도로, 이를 매수인에게 매도할 것을 청구할 수 있는 권리(Call Option, 이하 "매도청구권")를 가진다.

기한 이익의 상실	1) 발행회사가 발행한 어음, 수표의 지급정지 또는 어음교환소의 거래정 지처분을 받은 경우2) 휴업 또는 폐업하거나 해산, 청산의 결의를 한 경우3) 파산 또는 회생절차의 개시신청이 있거나 기업구조조정촉진법에 따른 부실징후기업 통보를 받거나 부실징후기업에 대한 금융기관의 관리 신청이 있는 경우4) 발행회사의 중요한 자산에 대한 압류, 강제집행, 가압류, 가처분이 있고 이로 인하여 발행회사의 경영에 중대한영향을 미치는 경우5) 사업장부의 내용을 중대하게 허위 기재하거나 은폐시킨 경우6) 본 계약 제5조의 진술 및 보증 사항에 허위, 부정확, 누락이 있는 경우7) 발행회사의 불법행위로 인해 발행회사 자산규모의 50% 이상에 해당하는 손실이 발생한 경우 또는 발행회사의 임원이 발행회사와 관련한 (업무상)횡령죄, (업무상)배임죄, 배임수증재죄, 뇌물공여죄 등으로 형사 처벌을 받은 경우8) 발행회사의 외부감사인이 발행회사에 대한 감사 결과 적정의견 이외의 판정을 제시하는 경우9) 발행회사가 본 사채 이외의 채무중지급기일이 도래한 원리금의 지급이 이루어지지 않거나 또는 채무불이행 등 으로 인하여 기한이익의 상실 사유가 발생하거나 당해 채무에 관한 담보권이 실행된 경우10) 발행회사가 본 계약상 사채원리금의 상환의무, 확약 사항 기타 중요의무를 위반하는 경우(본 계약에서 정한 본 사채금액 납입 전 의무를 위반하였던 것이 사후적으로 발견된 경우 포함)11) 발행회사가 발행회사의 재산 및 자산의 전부 또는 본질적인 부분을 매각, 이전, 임대 또는 사업 목적 외의 용도로 사용한 경우(단, 사채권자의 사전 서면동의가 있을 경우는 예외로 한다)12) 채권자의 사전 서면동의를 받지 아니하고 법인세법상특수관계인을 포함한 최대주주가 변경되는 경우13) 본 사채 납입금을 사전 서면동의 없이 운영자금 용도 외로 사용한 경우14) 발행회사가 본 사채 납입 완결 후 상법 또는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등의 제반법규를 위반하여 본 계약의 내용을 이행할 수 없는 경우15) 발행회사가 정당한 사유없이 3개월 이상 계속하여 영업을 하지 아니하 는 경우16) 감독관청이 발행회사의 중요한 영업에 대해 정지 또 는 취소처분을 내린 경우17) 발행회사가 제3자와의 분쟁 등으로 회사의 주된 사업 추진이 불가능 할 경우18) 허위, 위변조 또 는 고의로 부실 자료를 제출하여 사 채권자의 채권 보전에 중대한 손실을 유발하는 경우19) 발행회사가 본 계약의 각 조항을 위반하여 사채권자 가 그 시정을 요구 하였으나, 15 영업일 내로 시정하지 않는 경우20) 발행회사가 코스닥시장상장규정에 의한 관리종목으 로 지정되거나 상장폐지 또는 상장폐지를 위한 실질심사가 진행될 경우 또는 발행회사의 주식이 코스닥시장에서 20 거래일 연속으로 거래가 정지되는 경우(단, 발행회사의 일정한 회사법적 행위로 인해, 법규 및 한국거래소규정에 따라 의무적으로 일시적 거래정지되는 경우는 제외)