eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
모델솔루션 분기보고서 (2025.09)
분 기 보 고 서

(제 21 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2025년 11월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 모델솔루션 주식회사
대 표 이 사 : 우 병 일
본 점 소 재 지 : 서울특별시 금천구 벚꽃로20길 24(독산동)
(전 화) 02-896-0311
(홈페이지) http://www.model-solution.com
작 성 책 임 자 : (직 책) CFO (성 명) 강 옥 구
(전 화) 070-8854-1160
1. 회사의 개요

회사의 개요는 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
2. 회사의 연혁

회사의 연혁은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서 등에 기재 예정)
3. 자본금 변동사항

자본금 변동사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서 등에 기재 예정)
4. 주식의 총수 등

주식의 총수 등은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
5. 정관에 관한 사항

정관에 관한 사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.(반기ㆍ사업보고서에 기재 예정)
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 원)

매출유형	명칭	매출액	매출비중

제품	Design 프로토타입	24,847,014,106	44.9%

Functional 프로토타입	1,736,962,959	3.1%

IMB(舊. QDM)	18,933,193,569	34.2%

TSB	9,758,209,813	17.6%

기타	73,114,200	0.1%

합 계	55,348,494,647	100.0%

주) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다.

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 당사는 품목의 종류와 크기, 난이도, 재료 등이 다양한 프로토타입, 정밀가공품 및 QDM 금형 제작과 사출물을 공급하는 사업을 영위하고 있는 바, 고객사로부터 공급에 대한 제안요청서(RFQ)를 접수한 후 프로젝트에 대한 구조 및 데이터 검토, 각 기능별 일정 검토를 거쳐 견적을 산출하는 프로세스로 운영되고 있습니다. 각 제품의 개별 가격 변동추이를 산정하기가 어려우므로 기재하지 않았습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출 (1) 매출실적(단위 : 원)

매출유형	품 목	제21기 3분기	제20기	제19기

제품	Design 프로토타입	내수	19,985,611,468	29,099,110,091	26,910,393,435

수출	4,861,402,638	5,313,343,290	4,507,854,342

소계	24,847,014,106	34,412,453,381	31,418,247,777

Functional 프로토타입	내수	60,279,450	211,484,207	21,164,000

수출	1,676,683,509	1,838,411,943	3,132,803,761

소계	1,736,962,959	2,049,896,150	3,153,967,761

IMB(舊. QDM)	내수	538,772,424	423,612,356	290,331,900

수출	18,394,421,145	17,595,258,924	21,604,163,330

소계	18,933,193,569	18,018,871,280	21,894,495,230

TSB	내수	6,630,766,353	10,587,839,271	6,954,371,427

수출	3,127,443,460	2,876,638,228	1,168,011,343

소계	9,758,209,813	13,464,477,499	8,122,382,770

기타	내수	73,114,200	88,366,200	129,862,190

수출	-	-	-

소계	73,114,200	88,366,200	129,862,190

합 계	내수	27,288,543,895	40,410,412,125	34,306,122,952

수출	28,059,950,752	27,623,652,385	30,412,832,776

합 계	55,348,494,647	68,034,064,510	64,718,955,728

주1) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다.
주2) 수출액은 거래 당시 환율 기준으로 산출되었습니다.

(2) 판매경로와 전략, 주요매출처 등(가) 판매경로

(단위 : 원)

매출 유형	품목	구 분	판매경로	제21기 3분기매출액(비중)	제20기매출액(비중)

제품매출	Design 프로토타입	국 내	직접판매	19,985,611,468(36.1%)	29,099,110,091(42.8%)

수 출	직접판매	4,861,402,638(8.8%)	5,313,343,290(7.8%)

Functional 프로토타입	국 내	직접판매	60,279,450(0.1%)	211,484,207(0.3%)

수 출	직접판매	1,676,683,509(3.0%)	1,838,411,943(2.7%)

IMB(舊. QDM)	국 내	직접판매	538,772,424(1.0%)	423,612,356(0.6%)

수 출	직접판매	18,394,421,145(33.2%)	17,595,258,924(25.9%)

TSB	국 내	직접판매	6,630,766,353(12.0%)	10,587,839,271(15.6%)

수 출	직접판매	3,127,443,460(5.7%)	2,876,638,228(4.2%)

기타	임대수익	국 내	기타	73,114,200(0.1%)	88,366,200(0.1%)

합 계	국 내	27,288,543,895(49.3%)	40,410,412,125(59.4%)

수 출	28,059,950,752(50.7%)	27,623,652,385(40.6%)

합 계	55,348,494,647(100.0%)	68,034,064,510(100.0%)

주1) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다.
주2) 수출액은 거래 당시 환율 기준으로 산출되었습니다.

(나) 판매전략

당사의 영업전략은 크게 직접 영업, 온라인 마케팅 및 해외법인을 통한 영업으로 구분됩니다. 직접 영업은 오랜 업력을 통해 형성한 고객사 네트워크를 체계적인 시스템을 통해 관리하며 신규 수요를 발굴하는 영업 형태입니다. 온라인 마케팅은 당사 홈페이지의 Quotation 사이트와 온라인 광고를 통해 신규 고객사를 유치하는 방식입니다. 홈페이지 Quotation 기능을 확장하였고, 제품 개발 및 제조 플랫폼으로 확대할 계획입니다.

또한, 당사는 가장 큰 시장인 북미 시장에 효과적으로 대응하기 위하여 미국 서부 실리콘밸리에 현지 영업법인을 운영하고 있습니다. 본 영업법인은 기존의 북미 지역 고객사 외에 신규 고객사를 적극적으로 발굴하여 네트워크를 확장하고 있습니다. 또한 중동부에 포진하고 있는 모빌리티, 메디컬/헬스케어, 항공/우주 분야의 수많은 글로벌기업 고객을 발굴하고 있습니다. 한편, 유럽지역은 메디컬/헬스케어를 중심으로 한 협업파트너 발굴작업을 진행하고 있습니다. 이후 유럽 각지의 디자인, 제조업 강국들을 공략하여 추가적인 매출 성장 지역으로 육성할 예정입니다.

(다) 주요 매출처 당사의 매출액 기준 최대 매출처는 삼성전자이며, 이외의 매출처는 다변화되어 있습니다.

나. 수주상황 (1) 수주현황 제품 선행개발 단계에 위치하는 프로토타입의 특성 상 수주현황은 고객사의 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 고객사와 당사의 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어 명시하지 않았습니다. 고객사와의 협의를 거쳐 공개할 수 있는 계약이 발생할 경우 해당 내용을 공시할 예정입니다.

(2) 수주의 계절적 변동요인 등 수주와 관련한 중요한 사항 Design 프로토타입 및 Functional 프로토타입 수요는 고객사의 제품 개발 과정에서 발생합니다. 고객사의 신제품 개발은 제품 개발 예산의 연내 소진 목적과 연초 신제품 출시 목적 등의 이유로 하반기에 증가하는 경향(계절성)이 있습니다. 또한, 각종 전시회나 박람회 등 특정 이벤트 일정과도 연동되어 하반기로 갈수록 수요와 매출이 증가합니다. 그러나 장기적, 거시적인 관점에서 볼 때 제품 개발은 연중 지속적으로 진행되기 때문에 회사의 경영 판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 유의미한 계절적 요인은 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 시장위험(가) 외환위험 당사의 주요 매출처는 국내 기업뿐 아니라 다양한 업종을 영위하는 해외 제조사가 포함되어 있어 환율 변동에 따른 외환위험 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 주요 결제통화인 미국달러와 일본엔화와 관련된 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 정기적인 환율 모니터링을 통해 외환거래에 따른 위험을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액 및 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

외 화	제21기 3분기	제20기

자산	부채	상승시	하락시	자산	부채	상승시	하락시

USD	8,706,711	13,049	408,018	(408,018)	6,894,220	53,023	342,060	(342,060)

JPY	12,443	-	622	(622)	73,971	-	3,699	(3,699)

EUR	-	5,016	(251)	251	-	-	-	-

합 계	8,198,907	18,065	408,389	(408,389)	6,968,191	53,023	345,759	(345,759)

(나) 금리위험 및 유동성위험 당사는 현재 고정이자율로 자금을 차입하고 있으며, 금리위험에 노출되어 있지 않습니다. 유동성위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 당반기와 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제21기 3분기	제20기

1년 미만	1~5년	합 계	1년 미만	1~5년	합 계

매입채무 및 기타채무	8,388,043	10,000	8,398,043	5,671,225	10,000	5,681,225

차입금	11,655,891	-	11,655,891	11,595,553	-	11,595,553

리스부채	1,465,958	390,988	1,856,144	1,377,588	1,291,553	2,669,141

합 계	21,509,892	400,988	21,910,880	18,644,366	1,301,553	19,945,919

주) 차입금 및 리스부채는 만기까지 상환될 원금 및 이자비용으로 할인하지 않은 명목가액입니다.

(다) 신용위험 신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

(단위 : 천원)

과 목	제21기 3분기	제20기

장부금액	최대노출금액	장부금액	최대노출금액

현금및현금성자산	7,630,204	7,630,204	11,389,082	11,389,082

단기금융상품	37,179,080	37,179,080	36,224,980	36,224,980

매출채권및기타채권	17,717,348	17,717,348	9,483,992	9,483,992

기타비유동자산	1,119,493	1,119,493	1,092,192	1,092,192

합 계	63,646,125	63,646,125	58,190,246	58,190,246

주) 현금및현금성자산의 장부금액에는 현금시재가 포함되지 않았습니다.

또한, 거래처 중 계약상 불리한 조항에 의거 거래를 수행하는 업체는 존재하지 않으며 다수의 고객사와 거래를 하고 있어 주요 매출처가 다변화되어 있습니다. 당사의 주요 거래처는 글로벌기업 및 국내 대기업으로 신용등급이 우수하며, 주요 거래처들은 대손 없이 지속적으로 3개월 이내에 매출채권을 회수하고 있고, 최근 3년 내 주요 거래처 중 매출이 중단된 사실 또한 없습니다.

(2) 위험관리 당사는 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.또한, 최적 자본구조를 달성하기 위하여 관련 정책을 수립 및 기초하여 주요 부서에서 자본을 관리하고 있으며 당기말 및 최근 사업연도 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제21기 3분기	제20기말

부채총계	26,102,158,384	23,582,534,005

자본총계	70,218,025,846	66,808,694,958

부채비율	37.2%	35.3%

주) 상기 표의 내용은 연결 재무제표 기준입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없습니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(단위 : 원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

[유동자산]	71,140,300,851	63,423,511,746	57,362,876,808

ㆍ당좌자산	64,562,439,941	58,106,906,268	52,606,395,262

ㆍ재고자산	6,577,860,910	5,316,605,478	4,756,481,546

[비유동자산]	25,179,883,379	26,966,782,254	27,750,068,110

ㆍ투자자산	2,077,585,488	2,188,399,899	1,480,897,587

ㆍ유형자산	18,776,462,888	21,394,889,749	23,565,302,637

ㆍ무형자산	1,582,934,720	941,171,614	798,641,408

ㆍ기타비유동자산	2,742,900,283	2,442,320,992	1,905,226,478

자산총계	96,320,184,230	90,390,294,000	85,112,944,918

[유동부채]	25,055,268,983	21,663,374,960	20,510,172,352

[비유동부채]	1,046,889,401	1,919,159,045	3,080,804,409

부채총계	26,102,158,384	23,582,534,005	23,590,976,761

[자본금]	3,198,350,000	3,198,350,000	3,198,350,000

[기타불입자본]	26,598,296,117	26,598,296,117	26,598,296,117

[연결이익잉여금]	38,946,406,914	35,617,489,313	30,977,636,266

[자본조정]	1,382,113,595	1,316,254,979	658,146,935

[기타포괄손익누계액]	92,859,220	77,369,586	89,538,839

자본총계	70,218,025,846	66,807,759,995	61,521,968,157

2025년 01월 01일~2025년 09월 30일	2024년 01월 01일~2024년 12월 31일	2023년 01월 01일~2023년 12월 31일

매출액	55,348,494,647	68,034,064,510	64,718,955,728

영업이익(손실)	5,459,302,164	4,187,449,334	2,180,729,196

법인세차감전순이익(손실)	5,844,209,952	6,171,027,376	3,458,926,468

당기순이익(손실)	4,729,288,905	5,288,329,830	2,501,200,705

[지배회사지분순이익]	4,729,288,905	5,288,329,830	2,501,200,705

연결총포괄순이익(손실)	4,687,714,235	4,883,551,794	1,683,229,649

[지배회사지분순이익]	4,687,714,235	4,883,551,794	1,683,229,649

기본주당이익(손실)	739	827	391

연결에 포함된 회사수	1	1	1

나. 요약별도재무정보(단위 : 원)

구 분	제21기 3분기	제20기	제19기

[유동자산]	70,763,658,082	63,363,182,594	57,336,601,688

ㆍ당좌자산	64,185,797,172	58,046,577,116	52,599,764,707

ㆍ재고자산	6,577,860,910	5,316,605,478	4,736,836,981

[비유동자산]	25,118,271,972	26,825,412,517	28,155,534,340

ㆍ투자자산	2,077,585,488	2,188,399,899	2,076,986,147

ㆍ유형자산	18,720,846,225	21,257,724,892	23,383,122,815

ㆍ무형자산	1,582,934,720	941,171,614	798,641,408

ㆍ기타비유동자산	2,736,905,539	2,438,116,112	1,896,783,970

자산총계	95,881,930,054	90,188,595,111	85,492,136,028

[유동부채]	24,955,333,742	21,559,949,864	20,337,357,515

[비유동부채]	1,046,889,401	1,894,053,415	2,976,695,751

부채총계	26,002,223,143	23,454,003,279	23,314,053,266

[자본금]	3,198,350,000	3,198,350,000	3,198,350,000

[기타불입자본]	26,598,296,117	26,598,296,117	26,598,296,117

[이익잉여금]	38,700,947,199	35,621,690,736	31,723,289,710

[자본조정]	1,382,113,595	1,316,254,979	658,146,935

자본총계	69,879,706,911	66,734,591,832	62,178,082,762

종속/관계/공동기업	종속기업투자주식 : 원가법	종속기업투자주식 : 원가법	종속기업투자주식 : 원가법

투자주식의 평가방법	관계/공동기업투자주식 : 지분법	관계/공동기업투자주식 : 지분법	관계/공동기업투자주식 : 지분법

2025년 01월 01일~2025년 09월 30일	2024년 01월 01일~2024년 12월 31일	2023년 01월 01일~2023년 12월 31일

매출액	55,348,494,647	67,631,367,975	63,926,188,542

영업이익(손실)	5,209,358,828	4,050,769,012	2,559,300,338

법인세차감전순이익(손실)	5,596,735,579	5,424,280,495	3,672,239,148

당기순이익(손실)	4,479,627,767	4,546,877,809	2,716,154,538

총포괄손익	4,422,563,463	4,154,269,026	1,881,906,706

보통주기본주당이익(손실)	700	711	425