LS머트리얼즈 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험(1)환율변동위험 환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다.주요 외화금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 각통화)

구분	2023년	2022년	2021년

현금및현금성자산

USD	321	896	902

EUR	100	227	-

CNY	583	-	1,042

JPY	-	7,866	-

매출채권 및 기타수취채권

USD	4,259	3,688	2,556

EUR	836	1,138	1,298

CNY	7,672	1,513	1,228

JPY	1,104	-	2,760

매입채무 및 기타지급채무

USD	8,672	13,399	16,925

EUR	11	-	24

CNY	273	38	1,947

JPY	27,054	10,269	8,329

한편, 회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 및 전기말 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	2023년	2022년	2021년

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(527,600)	527,600	(1,117,136)	1,117,136	(1,596,441)	1,596,441

EUR	131,919	(131,919)	184,518	(184,518)	170,950	(170,950)

CNY	144,327	(144,327)	26,767	(26,767)	6,000	(6,000)

JPY	(23,684)	23,684	(2,291)	2,291	(5,737)	5,737

합계	(275,038)	275,038	(908,142)	908,142	(1,425,228)	1,425,228

(2)이자율위험 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 이자율위험은 단기차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율의 변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기

100bp 상승시	100bp 하락시

법인세비용차감전순이익	(232,066)	232,066

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당기말 및 전기말, 전전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다. - 2023년 12월 31일

(단위:천원)

구분	매출채권	기타채권

총액	기대신용손실율	손실충당금	총액	기대신용손실율	손실충당금

미연체	29,503,574	0.00%	-	1,732,067	0.00%	-

6개월 이하	547,199	0.00%	-	-	-	-

1년 이하	90,130	0.00%	-	-	-	-

3년 이하	-	-	-	-	-	-

3년 초과	-	-	-	-	-	-

합 계	30,140,903	0.00%	-	1,732,067	0.00%	-

- 2022년 12월 31일(단위:천원)

구분	매출채권	기타채권

총액	기대신용손실율	손실충당금	총액	기대신용손실율	손실충당금

미연체	23,104,655	0.0%	-	1,170,295	0.0%	-

6개월 이하	-	-	-	-	-	-

1년 이하	-	-	-	-	-	-

3년 이하	-	-	-	-	-	-

3년 초과	-	-	-	-	-	-

합 계	23,104,655	0.0%	-	1,170,295	0.0%	-

- 2021년 12월 31일(단위:천원)

구분	매출채권	기타채권

총액	기대신용손실율	손실충당금	총액	기대신용손실율	손실충당금

미연체	18,220,931	0.0%	-	917,466	0.0%	-

6개월 이하	-	-	-	-	-	-

1년 이하	-	-	-	-	-	-

3년 이하	-	-	-	-	-	-

3년 초과	20,000	100.0%	20,000	-	-	-

합 계	18,240,931	0.1%	20,000	917,466	0.0%	-

당기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없으며, 전기 및 전전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	2023년	2022년	2021년

기초 손실충당금	-	20,000	-

사업결합으로 인한 증감	-	-	20,000

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	(20,000)	-

기말 손실충당금	-	-	20,000

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.한편, 당기말과 전기말 및 전전기말 현재 회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 당기말(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타지급채무	31,510,796	71,560	-	31,582,356

차입금	25,333,930	-	-	25,333,930

리스부채	1,869,258	588,712	265,538	2,723,508

파생상품부채	272,815	-	-	272,815

합 계	58,986,799	660,272	265,538	59,912,609

(2) 전기말(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타지급채무	29,579,684	27,827	-	29,607,511

차입금	65,550	2,127,298	-	2,192,848

리스부채	1,813,052	5,549,449	4,063,226	11,425,727

파생상품부채	1,552,363	-	-	1,552,363

합 계	33,010,649	7,704,574	4,063,226	44,778,449

(3) 전전기말(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타지급채무	34,020,450	-	-	34,020,450

차입금	65,550	2,192,848	-	2,258,398

리스부채	1,503,816	6,956,766	4,081,202	12,541,784

파생상품부채	596	-	-	596

합 계	35,590,412	9,149,614	4,081,202	48,821,228

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다. 라. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023년 12월 31일	2022년 12월 31일	2021년 12월 31일

총부채금액	63,139,076	48,572,522	55,122,607

총자본금액	203,059,843	99,131,900	75,577,425

부채비율	31.1%	49.0%	72.9%

마. 파생상품 등 거래현황

회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	계약처	계약금액(단위: 천)	계약환율	계약시작일	계약만기일	장부금액

자산	부채

통화선도(주1)	신한은행	USD 430	1,295.30	2023-06-30	2024-03-29	5,436	-

신한은행	USD 430	1,247.80	2023-07-31	2024-04-15	-	14,285

신한은행	USD 300	1,307.50	2023-08-31	2024-01-31	6,167	-

신한은행	USD 430	1,297.90	2023-08-31	2024-05-16	7,967	-

신한은행	USD 320	1,335.25	2023-09-26	2024-02-29	16,092	-

신한은행	USD 430	1,326.00	2023-09-26	2024-06-17	20,790	-

신한은행	CNY 400	183.40	2023-08-22	2024-01-15	993	-

신한은행	CNY 600	180.80	2023-08-31	2024-02-15	-	100

신한은행	CNY 900	182.75	2023-09-21	2024-01-31	1,619	-

신한은행	CNY 460	182.22	2023-09-22	2024-02-15	574	-

신한은행	CNY 370	183.85	2023-09-26	2024-02-29	1,053	-

신한은행	CNY 520	183.85	2023-09-26	2024-03-15	1,459	-

신한은행	EUR 3,753	1,405.40	2023-07-28	2024-02-29	72,601	-

신한은행	EUR 9,504	1,404.00	2023-07-28	2024-08-30	169,524	-

신한은행	EUR 870	1,403.70	2023-07-28	2024-10-30	15,629	-

신한은행	EUR 2,265	1,403.60	2023-07-28	2025-02-28	40,653	-

신한은행	USD 140	1,312.60	2023-12-13	2024-02-29	3,887	-

신한은행	EUR 110	1,421.10	2023-12-29	2024-03-29	-	342

신한은행	EUR 130	1,425.30	2023-10-30	2024-01-31	-	44

신한은행	CNY 440	180.80	2023-11-30	2024-04-30	-	154

신한은행	CNY 750	184.60	2023-10-19	2024-03-15	2,663	-

신한은행	USD 560	1,281.40	2023-12-29	2024-03-15	-	1,197

신한은행	CNY 670	181.30	2023-12-29	2024-03-29	156	-

신한은행	USD 60	1,282.80	2023-11-30	2024-02-29	-	112

신한은행	USD 140	1,274.00	2023-12-29	2024-06-28	-	302

신한은행	CNY 130	181.40	2023-12-29	2024-04-30	32

신한은행	USD 70	1,281.70	2023-11-30	2024-03-15	129

신한은행	EUR 200	1,412.30	2023-11-30	2024-02-15	2,590

신한은행	EUR 270	1,425.60	2023-10-31	2024-03-29	365	-

신한은행	CNY 280	184.18	2023-10-30	2024-03-29	865	-

신한은행	CNY 350	180.72	2023-11-21	2024-03-29	-	120

신한은행	USD 130	1,274.70	2023-11-30	2024-06-17	-	287

신한은행	EUR 110	1,421.70	2023-12-29	2024-03-15	-	305

신한은행	USD 340	1,283.80	2023-11-30	2024-02-15	-	682

신한은행	CNY 600	180.64	2023-11-21	2024-02-29	-	208

신한은행	USD 470	1,315.90	2023-08-11	2024-01-16	-	12,461

신한은행	USD 1,217	1,315.30	2023-08-24	2024-01-22	-	31,511

신한은행	USD 478	1,319.30	2023-09-06	2024-02-19	-	14,297

신한은행	USD 1,262	1,321.50	2023-09-11	2024-02-23	-	40,498

신한은행	USD 468	1,340.80	2023-10-10	2024-03-22	-	24,061

신한은행	USD 1,197	1,344.50	2023-10-16	2024-03-29	-	65,966

신한은행	USD 472	1,332.40	2023-11-02	2024-04-19	-	20,288

신한은행	USD 1,185	1,301.60	2023-11-09	2024-04-19	-	14,461

신한은행	USD 473	1,301.90	2023-12-05	2024-05-27	-	5,917

신한은행	USD 1,190	1,308.30	2023-12-11	2024-05-24	-	22,497

주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.

(2) 보고기간말 현재 회사의 통화선도계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업외손익

이익	손실	소계

선물환평가손익	386,381	290,670	95,711

합 계	386,381	290,670	95,711