LS머트리얼즈 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 재무위험관리요소

연결기업의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다.

연결기업은 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험관리에 대한 상세한 내용은 2024년 12월 31일의 연차재무제표에 기재된 내용과 중요한 변동이 없습니다.연결기업의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

(1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결기업이 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결기업의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 매출채권과 기타채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위:천원)

구 분	매출채권	기타채권

총액	기대신용손실율	대손충당금	총액	기대신용손실율	대손충당금

미연체	26,443,117	0.00%	125	1,661,079	0.00%	-

6개월 이하	1,286,717	0.02%	253	-	0.00%	-

1년 이하	-	-	-	-	0.00%	-

개별평가	150,347	100.0%	150,347	-	0.00%	-

합 계	27,880,181	0.54%	150,725	1,661,079	0.00%	-

- 전기말(단위:천원)

구 분	매출채권	기타채권

총액	기대신용손실율	대손충당금	총액	기대신용손실율	대손충당금

미연체	26,209,983	0.01%	2,709	1,516,739	0.00%	-

6개월 이하	261,224	1.12%	2,913	-	0.00%	-

1년 이하	18,790	5.94%	1,116	-	0.00%	-

개별평가	104,174	100.0%	104,174	-	0.00%	-

합 계	26,594,171	0.42%	110,912	1,516,739	0.00%	-

당분기 및 전기 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기

기초 대손충당금	110,912	-

당기손익으로 인식된 대손충당금의 증가	143,987	-

회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-104,174

기말 대손충당금	150,725	-

(2) 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.연결기업은 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결기업은 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 연결기업의 주요 금융부채별 만기는 다음과 같습니다.- 당분기말

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타지급채무	14,286,562	146,922	-	14,433,484

차입금	15,322,904	28,191,272	11,245,638	54,759,814

리스부채	1,680,702	1,128,894	53,620	2,863,216

파생상품부채	63,864	-	-	63,864

합 계	31,354,032	29,467,088	11,299,258	72,120,378

- 전기말(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계

매입채무및기타지급채무	18,209,197	111,928	-	18,321,125

차입금	15,968,722	2,577,499	2,090,872	20,637,093

리스부채	1,871,401	2,000,439	150,136	4,021,976

파생상품부채	105,478	-	-	105,478

합 계	36,154,798	4,689,866	2,241,008	43,085,672

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

나. 자본위험관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결기업은 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 당분기말 및 전기말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	72,919,596	45,987,465

자본(B)	205,248,521	207,159,607

부채비율(A/B)	35.5%	22.2%

다. 파생상품 등 거래현황

연결기업은 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

연결기업은 외화채권, 외화채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 회사의 파생상품 자산, 부채 및 평가손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	자산	부채	평가이익	평가손실

통화선도	-	64	-	64