LS머트리얼즈 사업보고서 (2023.12)
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요제품에 대한 매출 현황[LS머트리얼즈]

(단위 : 백만원, %)

매출
유형	제 품 명	2021연도
(제1기)	2022연도
(제2기)	2023연도
(제3기)

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제 품	울트라커패시터_중형셀	12,441	35.29%	9,663	23.38%	7,103	19.97%

울트라커패시터_대형셀	9,082	25.76%	17,285	41.82%	13,296	37.38%

울트라커패시터_중형모듈	1,321	3.75%	1,615	3.91%	3,888	10.93%

울트라커패시터_대형모듈	10,045	28.49%	11,526	27.89%	10,015	28.15%

소 계	32,889	93.29%	40,089	97.00%	34,302	96.43%

상 품	2,366	6.71%	1,241	3.00%	428	1.20%

기 타	-	-	-	-	842	2.37%

매 출 총 계	35,255	100.00%	41,331	100.00%	35,571	100.00%

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 [LS알스코]

(단위: 백만원)

매출구분	제품명	2021연도	2022연도	2023연도

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품	PA코팅	11,610	12.70%	15,518	12.86%	17,088	16.84%

키스톤	8,421	9.21%	11,625	9.63%	7,629	7.52%

Profile	23,098	25.26%	33,821	28.03%	32,195	31.72%

Billet	3,227	3.53%	5,142	4.26%	4,313	4.25%

Rod	23,503	25.70%	30,546	25.32%	21,614	21.30%

기타	92	0.10%	532	0.44%	659	0.65%

제품매출	69,951	76.50%	97,184	80.55%	83,498	82.27%

공사매출	19,595	21.43%	21,592	17.79%	15,669	15.44%

상품매출	1,066	1.17%	582	0.48%	622	0.61%

기타매출주1)	829	0.91%	1,432	1.19%	1,704	1.68%

총 매출액	91,441	100.00%	120,790	100.00%	101,493	100.00%

주1) 기타 매출은 당사 공정상 발생하는 스크랩 매출 등 임주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

나. 주요 제품등의 현황[LS머트리얼즈] 물리적 전하분리현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충·방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고 충방전 1,000,000회 이상의 사이클 성능을 가진 뛰어난 동작 신뢰성을 갖고 있습니다.

2차전지를 포함한 일반 배터리 대비 고출력을 낼 수 있고, 짧은 충·방전 시간이 요구되는 분야에 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 사용되고 있으며, 긴 수명과 저온동작 특성을 필요로 하는 분야에도 적용되고 있습니다. 2차 전지 대비 차별화된 장점으로 울트라커패시터는 풍력발전, UPS(산업 비상 전력, Uninterruptible Power Supply)등 다양한 산업군/시장에서 주목을 받고 있습니다.

[납축전기, 리튬이온전지, 울트라커패시터 특성비교] 구분 납축전지 리튬이온전지 울트라커패시터 에너지 밀도(Wh/kg) 30~50 100~250 5~10 출력 밀도(kW/kg) ~0.5 1~3 10~ 충방전 시간 4~8hr 1~4hr 수초~수분 사이클 수명 ~500 ~2000 100만회 이상 사용온도 -20 ~ 60’C -20 ~ 60’C -40 ~ 70’C 효율 평균사용기간 80%이하 2~3년 80~90% 2~3년 95% 이상 10년

그동안 울트라커패시터 시장은 대부분 전자기기 산업용에 한정되어 소형 울트라커패시터 제품으로 사용이 제한적이었습니다. 하지만 전 세계적 전장화의 추세 속에서 더 높은 안정성, 더 높은 출력, 더 높은 효율에 대한 수요에 울트라커패시터가 솔루션으로 등장하고 있습니다. 울트라커패시터는 향후 풍력 발전, 산업UPS, 전기차 분야의 성장을 바탕으로 가파른 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.울트라커패시터의 산업별 응용분야로는 크게4가지로 나눌 수 있으며Consumer Electronics(소비자 가전), Transportation(교통, 운송), Industry(산업), Energy(신재생에너지 발전)의 카테고리로 분류합니다. 상세 대분류별 응용분야 및 제품 현황은 아래와 같습니다.

[울트라커패시터의 산업별 응용분야] 대분류 중분류 응용제품 Consumer Electronics(소비자 가전) 통신기기 휴대폰, 스마트폰, 유선전화 디지털카메라 디지털카메라, 캠코더 가전 냉장고, 밥솥, 에어컨, 전자렌지, 세탁기 AV 오디오, VCR, DVD플레이어, CD플레이어, 옵티컬 플레이어 컴퓨터 PC, 노트북, 타블렛 PC Transportation (교통, 운송) 친환경 자동차 하이브리드 자동차, HEC, PHEV, BEV, FCEV, FC버스 등 기차 지하철, 기차, 모노레일 자동차 ISG(스탑앤고), VSS, 배기가스 촉매가열보조 상업용 이동수단 에어백시스템, 엔진스타터, Trolleybus, Jump cable starter 자동차용 엑세서리 하이패스, 블랙박스, 파워윈도우, 카오디오 기계, 로봇 산업용 PC, 로봇, 용접기, 원유/천연가스 시추기 도로 도로 조명, 자발광식 솔라 도로표식 등 건물 엘리베이터, 비상구 이동장치 크레인, 타워크레인, Forklift 통신장비 텔레콤 중계기, 기타 통신관련 장비 등 Industry (산업) 스마트팩토리, 물류창고 AGV 스마트그리드 중,대형 그리드 및 발전기 군사 탱크, 포, 미사일발사대, 군용무전기, 신형개인화기 Energy(에너지 발전) 재생에너지 풍력발전, 태양열발전, Load leveling, ESS(에너지저장장치) 순간전압강하, UPS, DVR, 등

용량에 따라 크게3가지로 분류되는데, 소형(1F이하), 중형(1~1,000F), 대형(1,000F 이상)으로 분류되고 있습니다. 소형 제품은 주로 핸드폰, 가전기기 등의 메모리 백업용으로 사용되며, 중·대형 제품은 풍력발전 등 신재생에너지 분야, 스마트팩토리/물류창고 내 AGV용, 스마트GRID 및 ESS SSD 백업전원, 차량이나 엘리베이터의 비상용 전원, UPS(Uninterruptible Power System, 무정전 전원장치) 등 기존 배터리시장의 보완 및 대체제로서 다양한 산업에 적용되어지고 있습니다.

[울트라커패시터의 용량별 응용분야] 용량(Farad) 구분 용도 소형 (1F 이하) 메모리백업 휴대전화, 가전기기(냉장고, 에어컨), AV기기(TV, VTR, MD콤보등), 유선전화, 복사기, 솔라시계등 중형 (1~1,000F) 보조전원 및 배터리 대체전원 스마트미터기, SSD, 자동차의 스타터용 전원 자동차 파워윈도우용 모터 등 엑츄레이터 구동용 전원 PC, 전자수첩 등의 전압저하용 보조전원 TV, 복사기등 순시정전용 전원 디지털카메라, 비디오 카메라, 완구용 모터의 전지대체 전원 솔라표식, 가로등, 자발광식 도로병 등의 전원 태양전지와 조합한 하이브리드 전원 풍력발전의 Load Leveling용 전원 자동차 배기가스 촉매 가열용 보조전원 등 태양열발전의 미러 트레킹용 전원 대형(1,000F~ ) 에너지축전 및 주전원 하이브리드 전기차, 버스, 트럭용 전원 및 연료전지자동차 보조전원 전차제어, 승용차, 버스, 트럭, 엘리베이터의 회생에너지 저장 전동동차의 주전원 및 전력저장장치 순시전압저하 보조전원 및 피크부하 평준화 전원 비상용 전원

당사의 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다.

ls머트리얼즈 제품 구성현황.jpg ls머트리얼즈 제품 구성현황

① 셀 제품 중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다.

셀 타입별 종류.jpg 셀 타입별 종류

셀 제품은 연구개발을 통해 상용화된 제품 대비 고전압, 고용량 제품을 선제적으로 출시하고 있습니다. 2009년 세계 최초 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터를 개발하고 양산했으며, 2016년에는 AGV용으로 용량이 큰 2.8V 600F 개발 및 양산에 성공하였습니다. AGV이외 현재는 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며2023년에는600F을 뛰어 넘어800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 신제품 출시에 성공하였습니다. ② 모듈 제품 중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다.

대형모듈 제품은 대형셀을 사용하여Busbar 형태로 조립되는 모듈로, 현재 16종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있습니다. 대형모듈은 저항특성이 우수하여 고출력Application에 주로 적용되고 있고, 전압은16V~130V까지 구성되어 있으며 주로 대형 UPS(Uninterruptible Power Supply) 및 heavy duty 운송/중장비에 적용되고 있습니다.

동사는 기존 모듈의 성능을 향상시키기 위해 발열 문제를 개선한 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 개발하여 경쟁사 대비 우수한 성능의 제품을 출시했습니다. 일반적인 조립방식으로 모듈을 연결할 경우 연결하는 셀이 증가할 수록 필요한 부속품이 증가하고, 조립 작업에 소요되는 시간이 늘어납니다. 또한 부속품과 울트라커패시터 셀 간의 접촉 저항이 발생하여 전체 연결 구조물의 저항이 높아지게되어 많은 열이 발생하는 문제점이 있습니다. CTC 모듈 조립 방식을 적용할 경우 셀과 셀의 연결 작업이 간소화되고, 높은 방열 효과를 얻을 수 있습니다.

[LS알스코] 알루미늄 사업부문은 가볍고 무독성의 알루미늄 소재를 이용하여 차별화된 고객 맞춤형 제품을 생산/판매하고 있으며, 주요 제품은 Profile, PA튜브, Rod, Billet 등이 있습니다. 현재 독점공급 중인 완성차 업체인 H사에 PA12 코팅튜브, ABS/ESC 펌프하우징의 소재를 1차 벤더를 통해서 공급중에 있습니다.

경관재 사업부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등을 통해 아름다운 도시를 만들어나가는데 일조하고 있습니다. 디자인, 구조검토, 설계 기술역량을 바탕으로 토목분야관급시장을 타겟으로 디자인에서 제작 및 시공까지 전단계에서 Total Solution를 제공하고 있습니다.

주요 제품으로 특화교량은 특허공법을 활용한 보도교, 전망대등 강구조물을 디자인, 설계, 제작, 시공하고 있습니다. 경관시설은 알루미늄 자재를 사용하여 교량외장재, 캐노피, 데크 등의 시설물을 설계하여 시공하고 있습니다. 도로시설은 당사 공장에서 생산되는 알루미늄 자재를 사용하여 개발한 알루미늄 차량방호울타리, 보안울타리, 교량난간 등을 판매하고 있습니다. LS알스코의 주요제품은 아래와 같습니다.

제품	설명	적용차종(제품)	양산시점

알루미늄 사업부문 제품군

Profile	ABS/ESC
Pump Housing	[내연기관 자동차]
-브레이크시스템(Brake System)에 적용되는 알루미늄 가공용 압출소재이며, 안전이 최우선시 되는 보안부품으로서 주조부터 압출까지 안정화된 품질관리가 필요한 알루미늄 부품임.	H사
내연기관
전 차종	2004.01

차량
공조
부품
(단조
소재)	[내연기관 자동차]
- High Si Alloy재질의 단조용 압출소재로 단조특성을 고려한 제품임. 제조 시Si사이즈 제어가 중요한 제품으로 동사는 균일한 사이즈 제조가 가능함.	H사
해외 차종
내연기관
적용 차종	1998.02

EV
(ElectricVehicle)
부품	[EV]
- EV Inverter용 Heat Sink용 자재
: HEV차량 인버터에서 발생하는 열을 냉각시키는 제품
- EV CompressorScroll 단조용 소재
: BEV차량 공조 컴프레셔용 단조소재	H사
EV 차종	2022.04

PA12
코팅 튜브	[내연기관 자동차]
-조향장치(Power Steering), 리어 히터배관(Heater Pipe), 오일쿨러(TOC)에 사용되며, 기존 Bare 알루미늄의 부식성 및 Chipping resistance 개선을 위해 개발됨.	H사
내연기관
전 차종	1999.01

[가전]
-가정용 에어컨의 실내기와 실외기의 연결 배관으로 사용되며, 기존 동배관의 급격한 가격상승으로 인한, PA12 배관 전환 가능성 확대됨.	S사 및 W사가전A/C	2011.10

키스톤	[해저케이블]
-전선 해저케이블용 도체 소재로 용도에 따라 Cu, AL 두가지 사양이 적용됨.	해저 케이블	2019.01

Rod	[내연기관 자동차/가전]
- 자동차 및 가전 PA12코팅 튜브용 연속압출용 Rod모재 내부 투입용 모재로도 사용되며, 외부 압출용 ROD 소재로도 함께 사용됨	자동차 전선	1997.10

[전선]
- 송전 가공선용 Rod소재	송전 가공선	1973.02

[기타]
- 단속 압출용 모재 (Profile 제품 등) 로 사용되거나, 대한전선 송전용 소재 등에 사용	송전	-

수소연료전지부품	[수소 연료전지]
-수소 SOFC (고체산화물 연료전지) 부품 중 탈황 장치에 사용되는 모듈 Enclosure(외함) 최종 조립품, Canister, Cable Harness	B사
ESS 제품	2022.06

경관재 사업부문 제품군

구조물	도로
시설	도로시설: 토목의 도로, 교량에 설치되는 난간, 차량방호울타리 및 건물, 공장 등 설치하는 휀스 시설물	교량, 도로, 인도에 설치하는 알루미늄 안전시설물 제작
설치공사	1999년

경관
시설	경관시설: 토목현장의 구조물(교량, 육교, 지하차도 등)에 경관을 향상을 위한 외벽에 설치하는 외장재, 눈, 비를 맞지 않도록 경관을 고려해 설치하는 캐노피 등의 시설물	교량의
하부마감 또는 통로 알루미늄 구조물 외 설치공사	2005년

특화
교량	특화교량: 교량거더에 특허공법이 적용 성능을 향상시킨 교량으로 주로 경관, 스카이워크등 기성성을 추가한 지자체에서 발주하는 교량임	전망대, 교량의 상부구조물 및 기타 설치공사	2013년

다. 가격변동추이 [LS머트리얼즈]

(단위 : 원)

품목	내수/수출	2021연도
(제1기)	2022연도
(제2기)	2023연도
(제3기)

중형셀	내 수	3,199	3,048	2,680

수 출	3,836	4,037	3,745

대형셀	내 수	22,795	22,001	20,781

수 출	25,410	28,397	26,871

중형모듈	내 수	106,295	74,336	3,477,096

수 출	335,677	496,851	252,235

대형모듈	내 수	791,559	774,413	926,577

수 출	799,361	1,095,810	977,196

주1) 중대형 셀 및 모듈 품목내에서도 용량, 전압, 셀 크기 및 모듈 라인에 따라 판매단가 차이가 상이하며, 유럽/중국/북미 등 지역별로 요구하는 제품 spec차이에 따라 중대형 셀 및 모듈 내에서도 판매단가 차이가 상이합니다. 상기 판매단가는 품목별 평균 판매단가로 연도별 제품mix 및 판매지역 mix 차이에 따라서 판매단가 차이가 발생합니다.

[LS알스코]

(단위 : 원/KG)

구분	2020연도	2021연도	2022연도	2023연도

PA코팅튜브
(차량용)	8,448	9,144	10,491	10,153

PA코팅튜브
(가전용)	7,950	8,683	10,655	10,123

키스톤	2,242	3,271	3,738	2,807

Porfile	3,890	4,331	5,760	5,065

Billet	1,229	1,567	1,987	2,231

Rod	1,239	1,218	3,145	2,626

주1) 가격산출은 고객과 합의된 단가표를 기준으로 진행합니다. 단가표는 크게 LME알루미늄 시세변동에 따라, 변동 적용됩니다. 자동차 관련 고객들은 거의 대부분 분기별 연동을 통해 재료비를 매분기마다 전분기 기준 재료비를 기준으로 변경합니다주2) Rod와 빌렛의 경우는 LME이 당월평균시세를 적용해서 출하된 차월초에 공급가를 확정 후 공급하게 됩니다. 일부 소규모 프로젝트성 고객의 경우는 최초 협의된 재료비를 기준으로 Fix된 가격으로 공급하는 경우도 있습니다.주3) 경관재 사업부문은 대부분 스펙인을 통해 사전에 가격을 공급사슬을 감안하여 가격을 해당 프로젝트에 반영하여 있습니다. 다만 수주단계에서 수의계약을 위해 계약부서 또는 기관과 협상을 통해서 가격이 결정됩니다.