LS머트리얼즈 사업보고서 (2023.12)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황[LS머트리얼즈]

[매출분류 비중]
(단위: 백만원)

매출
유형	품목	2021년	2022년	2023년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	중형셀	수출	2,871,242	11,015	2,064,740	8,335	1,690,311	6,331

(외화)	$9,625	$6,451	$4,850

내수	445,787	1,426	435,756	1,328	288,214	772

소계	3,317,029	12,441	2,500,496	9,663	1,978,525	7,103

대형셀	수출	346,633	8,808	596,944	16,951	477,434	12,829

(외화)	$7,696	$13,121	$9,828

내수	11,110	253	17,620	388	22,441	466

소계	357,743	9,061	614,564	17,339	499,875	13,296

중형
모듈	수출	3,879	1,302	3,227	1,603	6,054	1,527

(외화)	$1,138	$1,241	$1,170

내수	175	19	163	12	679	2,361

소계	4,054	1,321	3,390	1,615	6,733	3,888

대형
모듈	수출	8,152	6,516	6,484	7,105	5,044	4,929

(외화)	$5,694	$5,500	$3,776

내수	4,458	3,529	5,709	4,421	5,489	5,086

소계	12,610	10,045	12,193	11,526	10,533	10,015

제품총계	수출	3,229,906	27,641	2,671,395	33,994	2,178,843	25,616

(외화)	$24,153	$26,313	$19,623

내수	461,530	5,226	459,248	6,149	316,823	8,686

소계	3,691,436	32,868	3,130,643	40,144	2,495,666	34,302

상품매출	수출	374,650	1,834	45,100	543	380,654	421

(외화)	$1,602	$420	$322

내수	17,600	269	7,488	175	6,550	7

소계	392,250	2,103	52,588	718	387,204	428

기타매출	수출	204,606	272	493,410	465	0	0

(외화)	$238	$360	$0

내수	11,240	12	3,639	4	7	842

소계	215,846	284	497,049	469	7	842

총 매출액	수출	3,809,162	29,747	3,209,905	35,003	2,559,497	26,037

(외화)	$25,993	$27,093	$19,945

내수	490,370	5,508	470,375	6,328	323,380	9,534

소계	4,299,532	35,255	3,680,280	41,331	2,882,877	35,571

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2021년은 1,144.42원, 2022년은 1,291.95원, 2023년은 1305.41원입니다. 주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코]

[매출분류 비중]
(단위: 백만원)

매출구분	품목	구분	2021년	2022년	2023년

제품	PA코팅	내수	11,605	15,462	17,060

수출	5	56	28

소계	11,610	15,518	17,088

키스톤	내수	8,421	11,625	7,629

수출	-	-	-

소계	8,421	11,625	7,629

Profile	내수	23,098	31,953	31,711

수출	-	1,868	484

소계	23,098	33,821	32,195

Billet	내수	3,227	5,142	4,313

수출	-	-	-

소계	3,227	5,142	4,313

Rod	내수	18,409	25,448	18,933

수출	5,094	5,098	2,681

소계	23,503	30,546	21,614

기타	내수	92	532	659

수출	-	-	-

소계	92	532	659

제품매출	내수	64,852	90,162	80,305

수출	5,099	7,022	3,193

소계	69,951	97,184	83,498

공사매출	내수	19,595	21,592	15,669

수출	-	-	-

소계	19,595	21,592	15,669

상품매출	내수	1,066	582	622

수출	-	-	-

소계	1,066	582	622

기타매출	내수	829	1,432	1,704

수출	-	-	-

소계	829	1,432	1,704

총 매출액	내수	86,342	113,768	98,300

수출	5,099	7,022	3,193

합계	91,441	120,790	101,493

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 나. 판매경로 및 판매 방법(1) 판매경로[LS머트리얼즈]

(단위 : 백만원, 천달러)

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별매출액(2023년 기준)	비중

제품	중형셀	수출	대리점	5,542	15.6%

수출	직거래	789	2.2%

국내	대리점	166	0.5%

국내	직거래	606	1.7%

대형셀	수출	대리점	2,046	5.8%

수출	직거래	10,783	30.3%

국내	대리점	51	0.1%

국내	직거래	416	1.2%

중형모듈	수출	대리점	1,001	2.8%

수출	직거래	526	1.5%

국내	대리점	2,361	6.6%

국내	직거래	-	0.0%

대형모듈	수출	대리점	3,985	11.2%

수출	직거래	944	2.7%

국내	대리점	4,069	11.4%

국내	직거래	1,017	2.9%

상품	수출	대리점	34	0.1%

수출	직거래	387	1.1%

국내	대리점	1	0.0%

국내	직거래	6	0.0%

기타	수출	대리점	-	0.0%

수출	직거래	-	0.0%

국내	대리점	-	0.0%

국내	직거래	842	2.4%

합계	35,571	100.0%

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의 1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2023년 적용환율은 1305.41원입니다.주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코]

(단위 : 백만원)

매출유형	품목	구분	판매경로	2023년	비중(%)

제품	PA코팅	내수	직접판매	17,060	16.8%

수출	직접수출	28	0.0%

소계	17,088	16.8%

키스톤	내수	직접판매	7,629	7.5%

수출	직접수출	-	-

소계	7,629	7.5%

Profile	내수	직접판매	31,711	31.2%

수출	직접수출	484	0.5%

소계	32,195	31.7%

Billet	내수	직접판매	4,313	4.2%

수출	직접수출	-	-

소계	4,313	4.2%

Rod	내수	직접판매	18,933	18.7%

수출	직접수출	2,681	2.6%

소계	21,614	21.3%

기타	내수	직접판매	659	0.6%

수출	직접수출	-	-

소계	659	0.6%

제품매출	내수	직접판매	80,305	79.1%

수출	직접수출	3,193	3.1%

소계	83,498	82.3%

공사매출	내수	직접판매	15,669	15.4%

수출	직접수출	-	-

소계	15,669	15.4%

상품매출	내수	직접판매	622	0.6%

수출	직접수출	-	-

소계	622	0.6%

기타매출	내수	직접판매	1,704	1.7%

수출	직접수출	-	-

소계	1,704	1.7%

총 매출	내수	직접판매	98,300	96.9%

수출	직접수출	3,193	3.1%

합계	101,493	100.0%

주1) 2023년 적용 환율은 수출금액의 평균이며, 1291.51원입니다.주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음 (2)판매 방법

[LS머트리얼즈] ① 국내 국내는 대리점과 직거래 판매 두가지로 나뉩니다. 주요 대리점은 3곳이며, 국내의 중소형 규모의 고객들을 대상으로 재고 보유 및 판매를 진행합니다. 대부분의 국내 고객은 대리점을 통해서 거래가 되나, 물량이 크거나 전략적인 고객들은 직거래로 진행합니다

[ 국내 판매경로 및 거래조건 ]
(단위:억원)

판매경로	고객사명	2023년	거래조건

대리점	O사	64.3	75일/120일

대리점	P사	0.5	90일

대리점	S사	1.3	선수금

대리점	기타	0.4	-

직거래	T사	6.4	90일

직거래	F사	8.4	60일

직거래	기타	14.1	-

합계	95.3	-

전략적인 고객은 주요 매출 고객 혹은 그렇게 될 수 있는 잠재성을 지닌 고객에 대해서 그렇게 판단하고 별다른 고객 요구사항이나 사정이 없는한 직거래를 통해 직접적으로 고객 관리 및 지원을 진행합니다. ② 해외

해외 거래도 대리점과 직거래 고객으로 구분할 수 있으며, 대리점과 직거래 고객 비중은 23년 기말 기준으로 대리점 비중이 54%, 직거래 비중이 46% 수준입니다. 특히 유럽쪽은 고객이 다양하고 기술, 품질, 물류의 현지 대응을 선호하기에 즉각 대응이 가능한 현지 대리점과의 거래를 선호하여, 대리점 거래 비중이 약 81%로 가장 높습니다.

또한 국내역시 중소 규모의 고객들이 다양한 분야에서 PJT 성으로 발주가 발생하기에, 일부 매출이 지속적인 고객을 제외하고는 대리점 위주로 거래하기에 대리점 비중이 높은편입니다. 그외 지역은 PJT상황에 따라 직거래/대리점 비중이 다소 유동적입니다.

자사 주요 해외 대리점은 25개사이며, 유럽에 16개사, 중국과 북미에 각각 2개사, 아시아등 기타 지역에 5개사가 있습니다.

[ 해외 판매경로 및 거래조건 ]
(단위: 억원)

판매경로	고객사명	2023년	거래조건

대리점	A사	43.4	75일

대리점	I사	20.4	60일

대리점	L사	20.6	60일

대리점	기타	41.7	120일

대리점	R사	51.4	-

직거래	T사	34.5	60일

직거래	E사	8.8	90일

직거래	기타	39.6	-

합계	260.4	-

[LS알스코] 내수는 크게 자동차관련 고객과 일반 고객에 대한 판매 두가지로 나누어집니다. 자동차 관련 고객의 경우 기존 제품의 경우 최초 입찰시의 약정된 조건으로 단종시까지 지속적으로 공급을 하는 형태이고, 신규 제품의 경우 변경된 사양을 받아 검토후 입찰에 참여해서 신규 수주후 납품하는 형태입니다. 일반 고객의 경우는 기존 공급품에 대해서는 기존 협의된 가격으로 PO접수 시 생산반영하여 스팟성으로 진행을 하고, 신규 제품에 대해서는 도면을 받아 검토 견적협의후 양산을 진행하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다.

해외는 기존 고객의 경우, 기 협의된 가격으로 PO를 접수후 생산해서 공급하는 형태로 진행을 하고 있습니다. 신규고객의 경우 고객의 사양을 접수해서 검토후 기술사양 및 견적 협의를 통해 신규 거래를 개시하고 있습니다. 해외의 경우 직접 판매도 있으나, 때로는 해외 현지의 Network를 보유하고 있는 에이전트를 이용한 간접 판매도 진행이 되는 경우도 있습니다. 하지만 에이전트를 활용한 간접 판매는 전체 매출 비중은 0.1% 미만 수준으로 미비 합니다.

경관재의 경관시설 및 교량부문은 정부 및 지자체에서 발주하는 토목분야에 설계용역 단계에 참여하여 당사 특허제품 또는 특허공법 SPEC-IN하여 설계납품이 완료되면 발주처(공공기관)에서 해당 PJT공사를 조달청을 통해 건설사에 입찰을 진행하게 됩니다.

입찰후 최종낙찰사(건설사)가 선정되면 당사는 건설사 또는 건설사의 하도급업체를 대상으로 당사가 SPEC-IN한 품목에 대해 하도급 또는 물품공급계약으로 수주영업을 진행하며 대부분 수의계약, 일부 입찰로 수주를 하고 있습니다. 설계단계에서 공법심의 또는 공모를 통해 선정되는 경우 발주처와 특허사용협약을 하는 경우 특허공법으로 설계된 품목에 대해 발주처에서 조달청으로 관급자재 구매요청을 하여 당사에서 직접 조달청과 수의계약을 진행하게 됩니다.

도로시설의 경우 대부분을 조달쇼핑몰의 MAS(다수자공급방식)계약 방식을 통해 계약하기 때문에 쇼핑몰에 당사 제품을 등재한 거래처에 자재를 공급하는 방식으로 판매를 하고 있습니다. 일부 현장의 경우 건설사를 통한 하도급계약 또는 조달청을 통해 총액수의계약으로 진행하기도 합니다

(3) 판매 전략[LS머트리얼즈] 당사의 판매전략은 각 지역내 산업별 특성에 따라 수요와 특성을 파악하여 판매조직을 운영 및 네트워크를 구축 하는것입니다. 주요 국가별 산업특성이 다르므로 당사는 유럽/미주, 중국 및 아시아, 국내로 구분하여 지역별 마케팅 및 판매활동을 하고 있으며 주요 전방 산업별 판매전략은 아래와 같습니다.

① 풍력 시장

주요 풍력 시장은 각국의 신재생 정책과 밀접한 관련이 있으며 전 세계에서 중국과 미국 시장이 풍력 발전의 큰 시장을 형성하고 있습니다. 중국은 2060 탄소제로 정책을 통하여 국가적으로 풍력발전을 키우고 있으며, 미국은 Retrofit 정책에 따라 기존 풍력 발전 터빈 개조에 대하여 세제 혜택을 부여함에 따라 노후화된 기존 풍력 설비가 개선 및 대용량 터빈으로 전환되는 작업이 진행되고 있습니다.

풍력 시장은 북미의 저전압(75V)과 중국의 고전압(450V) 시장으로 양분되어 있으며, 당사는 경쟁사 대비 폭 넓은 제품 라인업을 기반으로 지역별 차별화를 통해 시장을 선도해가고 있습니다.

중국 풍력시장에서는 당사의 경쟁 우위는 셀의 용량 차별화입니다. 당사는 2019년부터 울트라커패시터 중형 셀 350F 위주의 중국 시장에서 가격경쟁력 있는 380 ~ 600F셀 출시를 우위를 확보하였습니다. 향후에도 지속적으로 800F ~ 1200F 등의 차별화된 제품을 출시하여 시장을 선도할 예정입니다.

북미 시장에서는 `21년 기존의 2.7V제품에서 3.0V제품 전환을 통해, 고전압 제품의 수명 우위 요소를 부각하며 시장을 공략하였습니다. 이를 통해 북미 No.1 업체인 N사 및 I사의 성공적인 양산 진입을 이뤄냈고, 향후 추가적인 신제품 개발을 통해 자사만의 진입장벽을 강화해 나갈 예정입니다.

② AGV, UPS 산업 시장 산업분야는 소수의 글로벌 선도업체가 울트라커패시터 적용을 주도하고 있으며, 다수의 후발업체의 제품 선정에 큰 영향력을 발휘하고 있습니다. 당사는 Global 선도업체의 양산진입을 통해 유럽시장내 레퍼런스를 확보하였으며 시장 내 기술 선도를 통해 브랜드 이미지를 높이고 있습니다.

UPS 부문의 A사, S사, AGV 부문의 D사, K사 등 자사 Global Ref. 를 통해 지속적으로 신규 고객을 확보하고 있으며, 지속적으로 2.85V, 3.0V 등의 고전압 제품을 출시하면서 자사 기술력 브랜드 이미지를 확보하고 있으며, 향후 일체형 모듈 및 LIC제품 등의 시장 선도형 신제품 출시를 통해 경쟁력을 강화해 나 갈 예정입니다.

③ 운송 및 중장비 분야

운송/중장비 분야에서 울트라커패시터는 배터리를 대체/보완하는 역할을 하고 있습니다. 트램의 무가선 구간 동력원으로 울트라커패시터는 수명과 신뢰성이 높기 때문에, 트램 수요가 많은 유럽 시장 중심으로 확대되고 있습니다. 글로벌 업체인 CAF, Skoda 등에서 울트라커패시터 트램의 양산이 시작되었고, 유럽 내 거점별 지역 업체들도 적용을 검토하고 있습니다.

운송/중장비 분야에서는 최종 고객처의 커스터마이징화된 모듈을 통해 시장 성장을 견인해야 합니다. 해당 시장의 주요한 고객들은 대형 시스템 업체들로 단일 셀 제품보다 모듈에 대한 선호도가 높습니다. 당사에서는 다양한 모듈 라인업 및 방열 성능이 우수한 모듈의 양산 적용을 확대하고 있으며, 향후 통신 사양(CAN) 강화, 절연사양 강화, 고객 맞춤형 모듈 등의 특성화된 제품을 통해 주요 타겟 고객의 양산 진입을 추진하고 있습니다

④ 자동차 분야

자동차 진입을 위해서는 품질 경쟁력과 가격 경쟁력이 중요한 요소입니다. 자사에서는 IATF 16949 시스템 구축을 준비하고 있으며 이를 기반으로 전반적인 품질 시스템 강화를 추진하고 있습니다. 또한 불량 유형 중 가장 빈번한 누액에 대한 우려를 설계적으로 차단하는 신제품 셀을 출시하여 주요 자동차 Tier 1업체에 대한 인증을 추진할 예정입니다.

전기차에서는 비상전원으로 울트라커패시터 적용이 검토되고 있습니다. 차량사고로 메인 배터리 전원이 차단된 경우 주요 안전장치 작동을 위한 최소한의 별도 비상 전원이 필요합니다. 울트라커패시터의 경우 넓은 작동온도와 장기 수명 신뢰성의 우위 요소가 명확하기에, 향후 도어 비상 개폐, 전자식 브레이크 비상전원, Emergency-call 전원 등의 분야에 적용이 예상되며, 당사는 품질 경쟁력을 바탕으로 고가 제품인 전기차 제조업체에 당사의 울트라커패시터 적용 제안 및 Customizied된 모듈 제품 제공을 통하여 판매를 확대할 계획입니다.

[LS알스코] 알루미늄 사업부의 경우에 내수 시장은 펌프하우징관련 고객인 H사와 PA12 코팅튜브 자동차관련 고객인 독과점시장에서 기존 고객과의 밀접한 영업활동을 통해, 기술장벽 및 Key맨 관리를 통한 당사의 제품이 지속 독과점형태의 공급이 될수 있도록 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 차별화된 자체 보유 기술을 활용하여 동에서 알루미늄으로 소재가 변화하는 추세에 맞춰 고객사 요구 조건에 맞는 제품을 개발하고, 물량을 확대해 나가고 있습니다. 그리고 수소연료전지 시장의 부품 국산화에 맞춰 협력 업체 발굴 및 자체 개발 추진으로 신성장 동력을 확보해 나가고 있습니다.

글로벌 시장은 해외 진출한 한국기업을 대상으로 고객 프로모션 활동을 하고 있으며,또한 해외시장 진출을 위한 해외 기술인증등의 획득을 통해 유럽시장으로 PA12 코팅튜브 확대를 추진하고 있습니다. PA12 가전용 코팅튜브 관련해서는, 동남아, 중동지역을 우선으로 기존 에어컨 자재 에이전트의 컨택 포인트나, 국내 에이전트를 통한 현지 프로모션을 진행하고 있습니다. PA12 의 건설/발전기 적용을 위해서도 관련 업체 컨택을 통해 개발 및 양산 적용 추진 하고 있습니다.

또한 자동차 관련부품에서는 도면에 대한 신속한 검토 및 경쟁력 있는 조건을 선 제시하는 방안으로 고객과의 첫 거래 추진에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 추가적으로 LS브랜드 이미지를 활용하여 고객에게 안정적인 회사구조를 부각시키며, 안정적이고 지속적인 사업운영이 가능한 회사로 인식될 수 있도록 프로모션을 진행하고 있습니다.

경관재는 디자인, 설계 및 구조해석 기술인력을 바탕으로 경관시설, 경관 교량에 특화된 기술역량을 바탕으로 대부분 공공기관에서 발주하는 공사PJT에 설계지원을 하면서 당사의 특허제품 또는 특허공법, 디자인 특허 등을 설계용역 단계에서 해당PJT 설계도서에 적극적으로 참여하여 수주하고 있습니다.

대부분 중소기업으로 구성되어 있는 경쟁사 대비 디자인, 설계 및 구조해석분야의 우수한 기술인력을 보유하고 있으며 디자인, 설계에서 제작, 시공까지 PJT의 전단계를 수행함으로써 경관시설 분야의 공사에 대한 높은 이해도와 기술 지식을 보유하고 설계사 및 발주처가 원하는 디자인, 설계를 지원함으로 경쟁력을 유지하고 있습니다.

경관시설 분야에서는 당사에서 개발한 고강도 알루미늄합금 특허소재를 활용함으로써 여러가지 품목(외장재, 캐노피, 조형물, 데크 등)에 적극적으로 참여가 가능하다는 점에서 경쟁사 대비 차별화된 경쟁력을 가지고 경관시설 분야에서 경쟁우위를 활용하여 영업하고 있습니다. 교량특허공법을 활용한 전망대 설계분야에서 설계단계에서 공법심의 참여를 기회를 늘리고 있으며 특히, 경쟁사 대비 우수한 디자인역량을 바탕으로 스카이워크 전망대에 교량공법을 적용하여 하동군 금오산스카이워크 전망대 18억(20년), 강화군 화개산 스카이워크 전망대 28억(21년), 홍성군 속동 전망대 41억(21년)등 관급수의계약을 통한 수주함으로써 국내 전망대 분야에서 선두 주자로 수주를 확대하고 있습니다. 디자인 및 특허공법을 활용한 특허 SPEC-IN를 통한 수주를 확대함으로써 안정적인 매출과 영업이익 가능하도록 관급시장에서 사업확대하는 영업전략을 지속적으로 추진하겠습니다.

(4) 주요 매출처[LS머트리얼즈] 당사의 매출은 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 업체를 대상으로 중형셀, 대형셀, 중형모듈, 대형모듈 별로 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 2023년 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 60.3% 수준입니다.

[ 2023년 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]
(단위 : 억원, %)

No.	주요매출처	매출액	비중

1	A사	64.3	18.1%

2	B사	51.4	14.5%

3	C사	43.4	12.2%

4	D사	34.5	9.7%

5	E사	20.6	5.8%

합계	214.2	60.3%

[LS알스코]

[ 2023년 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황 ]
(단위 : 백만원)

매출유형	품목	매출처	2021연도	2022연도	2023연도	결제조건

제품	PA코팅	B사	3,804	4,235	4,705	90일 어음

D사	3,136	2,648	2,638	30일 현금

H사	2,080	2,281	2,271	60일 어음

Y사	763	208	113	60일 현금

W사	0	486	497	60일 현금

기타(40개)	1,827	5,660	6,864	-

소계	11,610	15,518	17,088	-

키스톤	L사	8,421	11,625	7,629	90일 어음

Profile	L사	12,845	19,475	18,646	60일 어음

H사	8,980	11,271	10,854	90일 어음

M사	-	1,868
($1,445K )	483 ($375K )	-

기타(15개)	1,273	1,207	2,212	-

소계	23,098	33,821	32,195	-

Billet	D사	2,700	4,489	3,898	-

L사	527	653	415	30일 어음

기타(1개)	0	0	0	90일 어음

소계	3,227	5,142	4,313	-

Rod	L사	2,169	2,256	2,430	-

M사	1,345	3,624	2,945	90일 어음

K사	5,157	4,929	2,079	30일 현금

S사	4,518	4,802	6,369	90일 현금

Y사	1,130	1,585	-	30일 현금

S사	3,988	5,812	3,437	30일 현금

G사	1,252	2,317	1,154	30일 현금

D사	0	2,857	222	30일 현금

기타(21개)	3,944	2,364	2,978	30일 현금

소계	23,503	30,546	21,614	-

기타	소계	92	532	659	-

공사	지자체, 外	19,595	21,592	15,669	-

상품	-	1,066	582	622	-

기타	-	829	1,432	1,704	-

합계	91,441	120,790	101,493	-

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음