나노팀 사업보고서 (2023.12)
7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 나. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	고방열 탄소시트 및 이의 제조방법	나노팀 ㈜	2018.04.20	2020.04.02	방열 시트	한국

2	특허권	절연 상변화물질을 포함하는
방열시트용 수지 조성물	나노팀 ㈜	2018.04.20	2019.03.04	방열 시트	한국

3	특허권	절연 성능이 보강된 방열 실리콘 시트	나노팀 ㈜	2018.04.20	2019.03.04	방열 시트	한국

4	특허권	스텐실 기법을 이용한 PTC 히터용 컨덕터와방열재료 일체화 제조 장치 및 이를 이용한 제조 공법	나노팀 ㈜	2022.01.11	2022.10.07	방열 시트	한국

다. 사업의 영위에 중요한 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 사업의 영위와 관련하여 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 규제준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 본 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사업의 특성, 시장의 여건에 관한 사항

(1) 사업의 특성 및 계절적 요인당사의 제품은 전기차, IT 전자기기 등에 사용되는 열관리 소재이므로 일반적으로 경기변동에 민감하게 반응하며, 계절적 요인에 의한 수요변동성이 큰 업종에 해당하지 않습니다. 다만 일반 자동차 시장과 달리 당사가 주력하고 있는 전기차 시장의 경우 8월 완성차 업체 휴가 기간, 9월 추석 연휴 등의 영향으로 당사의 매출액이 다소 감소하고 연간 완성차업체의 생산실적 목표 달성을 위하여 4분기에 완성차 생산량이 증가함에 따라 당사 매출이 증가하는 경향이 있습니다.

(2) 제품의 라이프 사이클당사는 전기차 산업에서 배터리팩 열관리 소재인 갭필러, 갭패드를 주력 제품으로 판매하고 있으며, IT 전자기기 산업에서는 갭패드를 판매하고 있습니다. 전기차 산업은 전 세계적으로 탈 내연기관화 추세에 따라 급격하게 성장하고 있으며, 전기차 시장의 성장에 따라 기존 시장에 출시되었던 열관리 소재들과 달리 내진동성, 내구성, 가공성, 무게 등에 초점을 맞춘 전기차용 열관리 소재시장이 신규로 생성되어 성장기의 초입에 들어서고 있는 것으로 보입니다. IT용 전자기기 제품류들은 교체주기 및 신제품 출시주기가 빠른 편에 속하므로 IT전자기기 산업 내 개별 제품군으로 보면 지속적인 PLC의 생성과 소멸이 반복적으로 발생하고 있습니다. IT용 전자기기 산업에서 사용되는 열관리 소재는 그 역사가 오래되었고 시장에서 관련제품을 판매하는 업체들이 많으므로 경쟁이 치열한 성숙기에 있는 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 주력제품인 열관리 소재는 전기차용 배터리팩에 사용되는 갭필러, 갭패드입니다. 일반적인 자동차의 보증기간이 10년, 15만Km인 것을 감안하면 타 산업대비 완성차 업체에 공급하는 제품의 내구성, 신뢰성은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 완성차 업체 1차종의 연구개발 기간동안 각종 test를 통과해야 시중에 출시되므로 한번 채택된 제품 사양에 대해서는 해당 차종이 단종되기까지 해당 제품이 문제를 발생시키지 않는 한, 제품 사양을 변경하지 않는 것이 일반적입니다. 이러한 이유로 당사 주력 제품의 PLC는 완성차 업체의 개별 차종 PLC와 비례합니다.(3) 시장의 특성(가) 주요 목표시장당사는 전기차용 열관리 소재 관련 매출이 90% 이상을 차지하고 있으며, 주요 목표시장으로 글로벌 전기자동차 배터리팩 방열소재 및 각종 전장부품에 사용되는 방열소재의 공급을 증가시켜 완성차 1대당 발생하는 당사 매출액을 꾸준히 증가시키는 것을 목표로 하고 있습니다. 국내 전기차 완성차 업체의 OBC, ICCU, PTC히터 등 각종 전기차용 전장부품에 납품하는 당사의 제품 포트폴리오가 증가하고 있으며, 글로벌 완성차 업체와 공급계약을 진행하기 위한 지속적인 협의를 진행하고 있습니다. 부품소재 산업 특성 상 전방산업의 영향력이 높기 때문에 전기자동차 시장을 당사의 주요 목표 시장으로 볼 수 있습니다.(나) 수요 변동요인전기차란 화석연료를 사용하지 않고 전지와 모터만을 사용하여 구동하는 자동차를 의미하며, 전세계적으로 지구 온난화 현상은 화석연료 사용이 주된 원인이라는 주장이 제기되면서 탄소배출량의 감축이 공론화되기 시작했으며, 화석연료를 사용하지 않는 전기차에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 최근 글로벌 기후협약의 이행 그리고 환경규제 강화일로에 있는 주요 선진국들은 자동차 산업에 대한 규제를 마련하고 있습니다. 주로 연비 규제, CO2배출량에 대한 직접적인 규제, 친환경차 의무판매제 등이 있는데 각국의 자동차 산업 규제들은 내연기관 차량의 판매 금지 정책으로 귀결되고 있습니다.주요 국가와 지역별로 목표를 보면, 노르웨이가 2025 년부터 내연기관 차량의 판매를 금지하고 있고, 영국과 네덜란드, 스웨덴 등도 2030 년부터 해당 정책을 시행할 예정입니다. 2021 년 7월 유럽에서 발표한 'Fit for 55'에서도 2030 년 탄소 배출량 감축 목표 55%(기존 40%)를 달성하기 위해 2035 년부터 PHEV/HEV를 포함한 내연기관의 신차 판매 금지를 발표하기도 했습니다. 유럽 이외의 국가에서도 내연기관 퇴출과 관련하여 싱가폴(2030년), 중국(2035년), 일본(2035년), 캐나다(2040년) 등이 정책을 시행 중이고, 한국과 뉴질랜드 등도 2050 년까지 넷제로(Net-zero) 달성을 발표하였습니다.

(출처: IEA, SK증권_210826)

이러한 각국의 친환경 정책적 변화에 따라 완성차 제조업체의 변화도 전기차 시장 성장에 긍정적으로 작용하고 있습니다. 주요 완성차 제조업체마다 중장기 로드맵 발표를 통하여 신모델 출시, 연간 판매계획, 전체 판매 내에서 전기차 비중, 누적 판매계획 등을 구체적으로 언급하고 있습니다. 규제 대응이 시급한 유럽과 글로벌 1, 2위 소비대국인 미국과 중국을 중심으로 이러한 변화가 발생하고 있는데, 점차 다른 지역까지 추체화 될 것으로 보고 있습니다.

(다) 규제환경 등

소비자들이 전기차 구매를 망설이는 이유로 가장 높은 비중을 차지하는 것이 충전속도 및 충전 인프라의 부족입니다. 국내의 2021년 6월 말 기준 전기차 보급 대수는 17.6만대, 보급된 충전기는 7.2만기(급속 1.2만기, 완속 5.9만기)로 2017년 대비 각각 6.9배, 5.3배 증가하였습니다. 충전기 1기당 전기차 대수는 2.4대로 미국 16대, 일본/프랑스 10대, 중국 6대 대비 양호한 수준이지만, 주요 국가와 비교하여 산업수요 대비 전기차 판매 대수의 비중이 절대적으로 낮았다는 것을 감안하면 충전인프라 보급이 전기차 보급을 따라가지 못하고 있는 상황입니다.

다만, 이러한 시대변화적 흐름에 따라 정부에서 인프라확충을 위한 법규를 마련하고 있고, 국내 대기업들이 충전인프라 구축사업에 진입하는 등 충전인프라 시장도 확대되고 있어 전기차 시장 확대 및 전기차 생태계 안정에 큰 도움이 될 것으로 예상합니다.

바. 경쟁 현황(1) 경쟁 상황 및 시장점유율

현재 전기차용 갭필러, 갭패드 시장은 전기차시장의 성장에 따라 시장규모가 점점 증가하고 있습니다. 시장규모 증가에 따라 기존에 방열소재 제조를 하던 회사들 외에도 실리콘 소재를 취급하던 회사들이 신규사업으로 전기차용 방열소재 시장에 진출하고 있습니다.

당사는 국내 전기차 완성차업체의 갭패드 공급업체로 선정되는 과정에서 고객사의 요구사항에 즉각적으로 대응한 결과 글로벌 화학제품을 취급하는 대기업들을 포함한 다수의 경쟁사와의 경쟁에서 유일하게 고객사가 요구하는 성능을 충족하였습니다. 당사는 늘어나는 고객사의 발주물량에 대응하기 위하여 설비를 증설하였고, 전기차용 방열소재 시장이 성장하면서 기존의 납품이력과 충분한 양산설비 확보로 이후에도 신규로 출시되는 차종들에 대해 추가 수주를 받을 수 있었습니다. 열관리소재를 사용하는 부품, 사용처가 점차 다양해지고 있어 적용 어플리케이션별 시장점유율을 산정하기에는 어려움이 있습니다. 다만, 당사는 글로벌 대기업과 비교하여 방열사업부 1개의 단일사업부로 구성되어 조직이 크지 않으므로 타사 대비 우수한 단가경쟁력, 고객이 원하는 수준으로 양산 가능한 양산설비, 신속한 고객사 대응은 타 회사가 진입하기 어려운 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

국내외에서 방열소재사업을 신규로 시작하는 경쟁업체들이 증가하고 있는 추세이므로 경쟁은 치열해져가고 있지만 전기차의 PLC상 성장기 초입에 있는 현재 완성차 업체에서 방열소재 공급업체 변경에 따른 안전사고 발생위험이 커다란 진입장벽으로 작용하고 있으므로 당사의 입지가 더욱 견고해져 가고 있는 상황입니다.

(2) 경쟁업체 현황

당사가 주력하고 있는 전기차용 방열소재 분야에서 주요 경쟁자는 국내의 경우 LG화학, KCC, 신성유화 등이 있으며, 해외 경쟁사로는 Henkel, 3M, 신에츠화학, 다우코닝 등이 있습니다.

(3) 비교우위 사항(가) 기술수준의 우위

고객사의 연구개발단계에서 우선적으로 요구하는 물성을 충족하여 우선공급 협상 대상자로 선정되면 고객사에서는 물성의 보완이 필요한 개선된 샘플의 제출을 요구합니다. 당사는 짧은기간동안 고객사의 구체적인 보완요청사항들에 대응하며 꾸준한 연구개발을 진행하였고 그 과정에서 타사 대비 많은 시행착오를 겪으면서 다양한 배합물의 제조방법을 획득하였습니다. 선제적인 연구개발 및 경험적 데이터에 기반한 기술수준의 우위가 당사의 가장 우선적인 핵심역량입니다.(나) 제조공정 개발능력당사는 사내에 기계설비팀을 별도로 구성하고 있으며, 신규 설비의 도입 혹은 개선 필요성을 느끼게 될 경우 기계설비 제작 과정에 직접 관여하여 원하는 컨셉의 장비를 제조해 오고 있습니다. 당사가 제조하는 설비들은 공정과 설비, 사용되는 원재료, 배합물에 대한 종합적인 이해가 선행되어야 하는 것으로 보고 있으며, 이러한 높은 수준의 종합적 이해도를 바탕으로 제조공정을 끊임없이 개발하고 개선해 나가는 것을 회사의 핵심역량으로 보고 있습니다.

(다) 고객 대응능력과 원가경쟁력고객사가 요구하는방열소재는 시중에 없는 제품이 대부분이므로 신규 개발을 진행해야 합니다. 당사는 방열사업 단일사업부로 이루어져 있어 조직이 크지 않기 때문에 조직 구성원간의 의사소통이 매우 빠르며, 대표이사 주도하에 모든 제품개발이 진행되므로 고객 대응속도가 타사 대비 매우 빠릅니다. 당사는 이처럼 빠른 고객대응속도를 기반으로 가장 빠르게 샘플을 제출하고 고객사에서 원하는 제품을 개발하고 있습니다.당사는 고객사와의 지속적인 연구개발을 통하여 다양한 제품 포트폴리오를 구성하였고, 배합물의 제조 시 낮은 원가를 지속적으로 추구하여 왔습니다. 원가는 배합물에 사용되는 원자재의 재료비뿐만 아니라 인건비, 간접비도 포함되어 있는데, 당사는 경쟁사 대비 인력이 적고 부대비용이 적게 발생하므로 제품에 배부되는 단위당 원가가 낮은 편입니다. 당사는 제품의 품질과 성능, 빠른 대응고객대응 능력, 낮은 제품가격을 최우선적으로 고려하며 영업활동을 수행하고 있습니다.

사. 공시대상 기간중 새로이 추진하였거나, 이사회 결의 등을 통하여 새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업에 관한 사항(1) 사업분야 개요 및 진출 목적당사는 전기차 화재 발생 시 승객이 탈출할 수 있는 시간을 확보할 목적으로 열폭주방지소재를 개발하였습니다. 본 소재는 배터리 셀과 셀 사이에 적용되어 배터리의 화재 확산을 지연시켜줄 수 있는 소재입니다. 당사는 전기차에 열폭주방지소재가 적용됨으로써 전기차의 안전성을 강화시킬 수 있고, 수요자의 잠재적 수요를 증진시켜 전기차 시장 확산에 일조할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.(2) 시장의 주요 특성 및 성장성전기차 화재 발생 시 화재가 급속도로 전개되는 열폭주 현상으로 인해 전기차 사용자들의 안전성 강화에 대한 요구가 증가하며 각국에서는 전기차 화재와 관련한 여러가지 규제사항들이 생기고 있습니다. 당사는 이러한 규제의 영향 및 강도가 점차 강화될 것으로 전망하고 있으며, 열폭주방지소재가 사용될 수 있는 전방시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상합니다.(3) 신규사업 관련 투자 예상 소요금액당사는 신규사업 진출을 위해 2023년 3월 3일 코스닥시장 상장 과정에서 공모자금을 조달하였고, 본 보고서일 현재 투자 예상금액 및 투자자금 조달원천은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	용도	투자 예상금액	연도별 소요액

자기자금 및 차입금	공모자금	합계	2023년	2024년

토지 매입	2공장 증설	-	3,700,000	3,700,000	3,700,000	-

건물	방염패드 공장 증설	12,110,148	6,889,852	19,000,000	9,400,000	9,600,000

기계설비	자동화설비 등	8,000,000	-	8,000,000	-	8,000,000

기타	시설장치 등	2,000,000	-	2,000,000	-	2,000,000

합계	22,110,148	10,589,852	32,700,000	13,100,000	19,600,000

(4) 사업 추진현황고객사와 제품 성능 테스트 완료 후 프로젝트 입찰을 통해 2023년 7월에 2025년부터 출시 예정인 특정 차종에 열폭주차단패드 공급업체로 선정되었으며, 당사에서 자체 추정한 예상 매출액은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

2025년	2026년	2027년	2028년	2029년	2030년	2031년

3,906,222	43,939,022	81,959,428	88,595,035	94,502,417	97,473,072	95,928,759

주1) 고객사로부터 받은 예상 물량(Q) * 선정 단가(P)를 기준으로 산정하였습니다.주2) 고객사의 생산계획 변동에 따라 예상매출액은 변동할 수 있습니다.