신성에스티 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1. 재무위험관리

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험	노출 위험	측 정

시장위험-환율	기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	민감도 분석

시장위험-이자율	변동금리 차입금	민감도 분석

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정

신용위험	매출채권 및 기타금융자산	연체율 분석

신용등급

1) 시장위험(1) 외환 위험(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	2,715,284	2,973,750	5,904,476	4,568,367

EUR	9,725,330	11,752,262	116,665	896,764

합 계	12,440,614	14,726,012	6,021,141	5,465,131

(나) 민감도 분석

연결회사의 주요 환위험은 USD 및 EUR 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 및 EUR 표시 금융상품으로부터 발생합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 법인세차감전순이익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될것입니다.

(단위: 천원)

구 분	10%상승시	10%하락시

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	(318,919)	(159,462)	318,919	159,462

EUR	960,867	1,085,550	(960,867)	(1,085,550)

(2) 이자율위험(가) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 보고기간말 현재 연결회사의 차입금 중 변동금리 차입금과 고정금리 차입금의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

구분	당기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	13,287,733	63%	13,016,315	59%

고정금리 차입금

1년 미만	7,911,998	37%	8,867,400	40%

1-5년	-	0%	44,874	0%

5년 초과	-	0%	-	0%

합계	21,199,731	100%	21,928,589	100%

(나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	법인세차감전순이익에 대한 영향

당기	전기

1% 상승시	(132,877)	(130,163)

1% 하락시	132,877	130,163

2) 유동성 위험

연결회사는 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표 재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당기말	6개월 미만	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합계

매입채무	11,994,348	-	-	-	-	11,994,348

기타금융부채	3,823,709	-	61,392	-	-	3,885,101

차입금	13,490,259	5,455,824	836,648	1,417,000	-	21,199,731

리스부채	390,798	325,221	356,242	167,710	-	1,239,971

합 계	29,699,114	5,781,045	1,254,282	1,584,710	-	38,319,151

(단위: 천원)

전기말	6개월 미만	6개월 ~ 1년	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합계

매입채무	18,756,418	-	-	-	-	18,756,418

기타유동금융부채	3,894,489	-	54,333	-	-	3,948,822

차입금	15,815,585	5,287,813	496,375	749,647	-	22,349,420

리스부채	374,466	352,654	700,354	778,544	-	2,206,018

합 계	38,840,958	5,640,467	1,251,062	1,528,191	-	47,260,678

3) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다. 개인 고객에 대한 매출은 현금 또는 허용된 신용카드 거래만을 허용하여 신용위험을 최소화합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 미수금

연결회사는 매출채권 및 미수금에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 미수금은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 일정기간 동안의 매출과 관련된 지불정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 미수금에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 미만연체	6개월 미만 연체	9개월 미만 연체	12개월 미만연체	1년 초과 연체	계

당기말

기대 손실률	0.09%	0.03%	0.00%	0.47%	0.00%	47.86%

총 장부금액 - 매출채권	24,857,460	6,086,219	841,389	81	-	8,105	31,793,254

총 장부금액 - 미수금	1,234,763	29,524	5,636	5,751	2,412	7,995	1,286,081

손실충당금	22,963	2,132	41	27	-	7,705	32,868

전기말

기대 손실률	0.08%	0.15%	0.01%	0.00%	0.00%	7.03%

총 장부금액 - 매출채권	35,051,326	366,223	66,563	1,054,483	375,261	64,771	36,978,627

총 장부금액 - 미수금	88,422	84,697	71,405	16,898	25,997	76,359	363,778

손실충당금	29,456	672	8	-	-	9,919	40,055

당기와 전기 중 매출채권과 미수금의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	미수금	매출채권

당기	전기	당기	전기

기초	325	9,735	39,731	75,612

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	799	(9,686)	(7,654)	(39,336)

기타	(16)	275	(317)	3,454

기말	1,108	324	31,760	39,731

매출채권과 미수금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권과 미수금에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것 입니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말 및 전기말 현재 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구분	당기말	전기말

총차입금	21,199,731	21,928,589

차감: 현금및현금성자산	(5,486,212)	(2,724,318)

순부채	15,713,519	19,204,271

자본총계	97,136,168	36,426,070

총자본	112,849,687	55,630,341

자본조달비율(순부채/총자본)	13.92%	34.52%