신성에스티 반기보고서 (2025.06)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

당사는 핵심 기술에 관한 다양한 특허를 보유하고 있으며, 이를 기반으로 국내외 사업 확장과 IP 포트폴리오 강화를 위해 공동 개발을 포함한 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 다만, 이러한 활동을 통해 확보한 특허 등의 세부 내용은 영업 비밀에 해당하므로 구체적인 기재는 생략하였습니다.

나. 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등에 의한 규제사항

국내 규제 동향 등을 파악하고 규제 준수 여부를 체계적으로 점검하고 있습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

당사는 ISO 14001을 획득하여 환경 관리 시스템(EMS) 표준을 적용하고, 환경 법규를 준수하고 있습니다.

라. 산업의 특성1) ESS

에너지 저장 장치(ESS)는 전기 에너지를 저장해 필요할 때 사용할 수 있는 시스템입 니다. 변동성이 큰 재생에너지를 효율적으로 관리하고 전력망을 안정적으로 유지하 기 위한 핵심 기술로 주목받고 있습니다. 최근 데이터 센터 등의 비상 전력 공급의 중 요성이 더 커지고 있어 ESS 역할이 더욱 강조되고 있습니다.

참고 이미지.jpg 출처 : EG-TIPS 에너지 온실가스종합정보플랫폼 2) EV 탄소 중립을 달성하기 위한 환경적 목표가 핵심 동력입니다. 이를 위해 각국 정부는 ▲CO₂ 배출 규제 ▲구매 인센티브 ▲충전 인프라 확충 등 다양한 정책을 도입하고 있으며, 이러한 정책들이 전기차 시장의 성장에 중요한 역할을 하고 있습니다. 3) IT/자동차 IT 부문의 주요 제품은 스마트폰 목업으로, 개인화된 마케팅이 중요해짐에 따라 목업 시장이 더욱 성장하고 있습니다. 자동차 부문에서는 전기차에 탑재된 카메라 모듈이 핵심 아이템입니다. 카메라 모듈은 외부 충격과 자동차 진동으로부터 카메라를 보호하며, 데이터 수집과 분석에 필수적인 전장 부품으로서 그 중요성이 계속 커질 것입니다. ※ 당사의 핵심 성장 동력은 2차전지 사업 부문입니다. 이에, 이후 설명할 사업의 내용에서는 핵심 분야인 ESS(에너지저장장치) 및 EV(전기차) 분야를 중심으로 설명합니다. 마. 시장 성장성 1) ESS 2025년에도 글로벌 ESS 시장은 빠른 속도로 성장할 것으로 예상합니다. IEA에 따르면 2023년 전 세계 배터리 ESS 신규 설치량이 90GWh 이상으로 전년의 두 배 수준을 기록하며, 누적 운용 용량이 190GWh를 넘어섰습니다. SNE Research는 연평균 10.8% 성장률로 2035년까지 시장 규모가 800억 달러(615GWh)에 이를 것으로 예측합니다. 이 같은 고성장은 ▲재생에너지원 증가에 따른 수급 안정성 확보 ▲데이터센터 피크 수요 급증 완화 ▲ 각국 에너지 안보 강화 등을 주요 원인으로 볼 수 있습니다. 따라서 ESS 시장은 거시경제 변동에도 견조한 성장성을 유지할 것으로 예상되기에, 당사의 북미 CAPA 확장 전략에 우호적인 사업 환경으로 판단됩니다. 2) EV 국제에너지기구(IEA)에 따르면, 2024년 전 세계 전기차(승용차) 판매량은 전년 대비 25% 증가한 약 1,700만 대를 기록하였습니다. 단기적으로는 시장 성장세 둔화에 대한 우려가 있으나, 중장기 전망은 여전히 긍정적입니다. 이러한 성장 배경으로는 ▲배터리 가격 하락 ▲주요 시장의 성장 ▲충전 인프라 확대 ▲완성차 기업들의 전동화 전략 등과 주요 시장의 정책 지원이 맞물려 지속될 것으로 예상됩니다. 바. 경기변동의 특성, 계절성 1) ESS ESS 시장은 정부의 에너지 정책과 규제에 크게 영향을 받으며, 전방산업의 설비 투자, 에너지 가격, 배터리 가격, 금리 등도 주요 변수로 작용합니다. 2024년에는 냉방 수요와 데이터센터 전력 소비가 전 세계 전력 사용 증가분의 약 60%를 차지했으며, 기후변화로 인한 폭염은 향후에도 전력 피크 수요를 더욱 자극할 것으로 보입니다. 전력 수요는 GDP 대비 민감도가 낮아 경기와 관계없이 꾸준히 증가하는 경향이 있기에 경기 영향을 덜 받는 안정적 성장 산업으로 평가됩니다. 계절성은 전력피크 시기에 ESS 활용도가 높아지는 특징이 있습니다. 2) EV 전기차 시장의 경기 변동은 전통적인 자동차 시장과 달리 각국 정부의 정책 변화에 매우 민감하게 반응합니다. 또한, 관세와 같은 무역 정책 역시 시장 변동의 주요 요인입니다. 이 외에도 각국 정부의 보조금, 세제 혜택, 배출가스 규제 및 무역 정책의 방향에 EV 시장은 자동차 시장의 계절적 특성과 밀접하게 연결되어 있습니다. 계절성 측면에서 일반적인 소비재와 같은 뚜렷한 패턴은 나타나지 않지만, 정책 시행 시점에 따른 '정책적 계절성'이 존재합니다. 예를 들어, 세제 혜택 종료 예정 시점에는 구매 수요가 앞당겨지는 '전기차 판매 피크' 현상이 발생하거나, 연말 혹은 정책 변화 직전에 판매 급증이 나타나기도 합니다. 사. 국내외 시장 상황 1) ESS BNEF에 따르면, 글로벌 에너지 저장 시장은 2030년까지 연평균 21% 성장할 것으로 전망됩니다. ESS 시장에서는 정책 변화가 핵심 동력으로 작용하고 있으며, 트럼프 대통령의 미국 에너지 정책 및 관세 등의 변화를 면밀히 주시하고 있습니다. 최근 미국의 데이터센터 전력 조달 정책은 ESS 확산에 유리한 환경을 조성하고 있으며, 빅테크 기업들의 재생에너지 사용 확대도 ESS 수요 증가에 기여할 것으로 기대됩니다. 유럽은 재생에너지가 전력 공급의 약 50% 이상을 차지하고 있어 ESS에 대한 수요 기반이 견고합니다. 또한, 미국과 유럽 시장에서는 대중국 견제 강화로 인해 중국 기업의 진입이 제한되고 있으며, 이에 따라 국내 배터리 기업과 협력 중인 당사의 전략적 입지 역시 강화되고 있습니다. 2) EV 전기차 시장의 성장세는 예상보다 둔화하였으나, 장기적인 성장 전망은 여전히 긍정적입니다. 글로벌 OEM(완성차 업체)의 다양한 전기차 모델 출시로 EV 프로젝트 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. ESS 시장과 마찬가지로 EV 시장 또한 정책적 영향을 크게 받는 만큼, 미국을 중심으로 한 주요 국가의 전기차 정책을 지속적으로 모니터링 하고 대응 시나리오를 수립하고 있습니다. 아. 경쟁 상황 및 당사 경쟁력 1) ESS 글로벌 ESS 시장은 배터리 기업들과 주요 국가 간의 경쟁이 치열해지면서 국가 전략산업으로 부상하고 있습니다. 중국 기업들은 태양광과 ESS를 결합한 통합 솔루션과 대규모 생산능력을 바탕으로 시장을 주도하고 있으며, 미국의 대형 IT 기업들은 데이터센터용 백업 전원 및 전력 피크 대응을 위한 ESS 투자를 확대하는 추세입니다. 미국의 IRA, OBBA 와 유럽의 CBAM 같은 정책 변화로 셀, 모듈, 버스바, 열관리 부품 등 ESS 관련 공급망의 현지화가 빠르게 진행되고 있습니다. 이에 따라 현지에서 안정적으로 생산할 수 있는 신뢰성 높은 부품 공급업체에 우호적인 기회가 생겨나고 있습니다. 당사는 금형 R 센터를 중심으로 한 기술력과 ESS 분야에서 쌓아온 고객 레퍼런스, 전략적 파트너십을 기반으로 ESS 시장에서의 경쟁력을 지속 강화하고 있습니다. 또한 ESS용 수냉식 열관리 제품(Heat Sink)과 같은 첨단 기술 트렌드에 발 빠르게 대응하며, 시스템의 안전성과 품질 측면에서 차별화된 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 2) EV 전기차(EV) 시장에서 완성차(OEM) 기업들의 경쟁 구도는 매우 높은 수준입니다. 특히 중국 OEM들은 강력한 가격 경쟁력을 앞세워 시장 우위를 점하고 있습니다. 이에 대응하여 유럽과 미국의 전통적인 완성차 업체들은 고급 세그먼트부터 중저가 모델까지 라인업을 적극적으로 확장하고 있습니다. 부품기업 간 경쟁도 치열합니다. 배터리 분야에서는 중국 업체들이 원가 절감을 통해 글로벌 가격 주도권을 강화하고 있으며, 당사를 비롯한 한국 기업들은 기술력과 안정성, 글로벌 OEM과의 장기 공급 계약을 기반으로 대응하고 있습니다. 핵심 부품에서의 기술 차별화가 완성차 업체의 제품 경쟁력과 직결되면서, 부품기업의 공급망 경쟁력 확보가 시장 점유율을 좌우하는 구조가 형성되고 있습니다. 이러한 경쟁 환경 속에서 당사는 기술력 기반의 차별화 전략을 추진하고 있습니다. 최근 글로벌 OEM 기업으로부터 EV 아이템 직접 수주에 성공하며 당사의 기술력을 인정받았습니다. 자. 사업부문별 재무정보(연결 기준) (기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %) 사업부문 구분 제22기 반기 (2025년) 제21기 (2024년) 제20기 (2023년) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 2차전지 매출액 37,023 67.07 97,193 74.04 98,052 75.22 영업이익 956 30.84 4,833 53.62 4,419 53.54 총자산 148,824 68.04 112,412 62.86 106,165 65.53 IT/자동차 매출액 18,179 32.93 34,080 25.96 32,301 24.78 영업이익 2,144 69.16 4,180 46.38 3,835 46.46 총자산 69,904 31.96 66,430 37.14 55,856 34.47 합계 매출액 55,202 100.00 131,273 100.00 130,353 100.00 영업이익 3,100 100.00 9,013 100.00 8,253 100.00 총자산 218,728 100.00 178,842 100.00 162,021 100.00 주 1) 매출액 및 영업이익은 2025년 01월 01일부터 2025년 06월 30일까지 누계 기준입니다. 주 2) 사업부문별 매출에 대한 내부거래금액을 포함하고 있습니다. 차. 신규사업 정보 미국은 에너지 안보 강화 정책과 AI 데이터센터의 급격한 확산에 따라 ESS를 에너지 효율화 및 자립의 핵심 수단으로 주목하고 있습니다. 특히, 2025년부터 적용되는 연방 투자 세액공제(ITC) 제도는 자국 중심의 공급망 재편을 가속화하고 있으며, 이에 따라 미국 현지에서 생산된 부품의 전략적 중요성이 크게 부각되고 있습니다. 당사는 이러한 시장 변화에 선제적으로 대응하기 위해 켄터키 법인을 설립하고 현지 양산 라인 구축을 진행하고 있습니다. 이를 통해 미국 내 CAPA를 확대하는 주요 고객사와의 파트너십을 더욱 공고히 하고, 핵심 부품의 장기 계약 기반의 안정적인 공급망을 확보해 나갈 계획입니다. 더하여, 향후 시장 성장에 대비한 추가 투자 방안도 검토 중이며, 구체적인 진행 상황은 관련 공시를 통해 안내할 예정입니다. ※ 상세한 정보는 다음 항목을 참조해 주시기 바랍니다. - 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적」 - 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항」