제일엠앤에스 분기보고서 (2025.09)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 40 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 39 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 40 기 3분기말	제 39 기말

자산

유동자산	421,412,731,234	275,279,830,778

현금및현금성자산	5,641,915,172	21,152,054,223

매출채권및기타채권	98,937,987,719	30,776,754,705

계약자산	189,243,183,331	6,626,129,236

기타유동금융자산	925,452,000	970,200,000

기타유동자산	19,397,302,154	18,289,729,754

재고자산	106,961,839,649	197,087,217,685

매각예정비유동자산	297,600,000

당기법인세자산	305,051,209	80,145,175

비유동자산	44,578,654,557	48,078,598,861

장기매출채권및기타채권	752,677,766	760,474,924

유형자산	35,240,136,153	36,058,609,852

사용권자산	739,714,100	1,419,366,172

무형자산	946,737,636	1,093,599,565

기타비유동금융자산	1,159,235,900	1,151,096,000

기타비유동자산	22,083,588	44,366,185

이연법인세자산	5,718,069,414	7,551,086,163

자산총계	465,991,385,791	323,358,429,639

부채

유동부채	493,652,164,043	327,069,470,106

매입채무및기타채무	61,682,938,907	70,260,071,539

단기차입금	42,592,760,000	41,000,000,126

유동성장기차입금	2,031,200,000	1,624,960,000

전환사채(유동)	18,895,306,760

리스부채(유동)	569,332,609	866,148,631

계약부채	359,904,286,964	203,141,190,275

기타유동부채	2,484,643,162	3,816,586,565

충당부채(유동)	3,423,309,404	3,848,042,672

당기법인세부채	2,068,386,237	2,512,470,298

비유동부채	13,351,322,924	15,265,232,691

장기차입금(사채 포함), 총액	8,531,040,000	9,749,759,874

리스부채(비유동)	153,515,372	483,600,818

순확정급여부채	4,351,700,796	4,721,068,425

기타비유동부채	285,016,756	259,063,574

충당부채(비유동)	30,050,000	51,740,000

부채총계	507,003,486,967	342,334,702,797

자본

지배주주지분	(41,012,101,176)	(18,976,273,158)

자본금	10,300,332,500	10,300,332,500

자본잉여금	115,450,089,409	115,450,089,409

기타자본항목	1,118,871,708	1,094,807,163

이익잉여금	(167,881,394,793)	(145,821,502,230)

비지배지분

자본총계	(41,012,101,176)	(18,976,273,158)

부채및자본총계	465,991,385,791	323,358,429,639

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 40 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 39 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 40 기 3분기	제 39 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출	118,785,535,454	239,634,139,050	97,160,409,780	284,759,516,991

매출원가	136,281,788,491	239,303,233,264	88,189,903,232	260,067,968,414

매출총이익	(17,496,253,037)	330,905,786	8,970,506,548	24,691,548,577

판매비와관리비	2,390,709,140	13,485,854,436	5,925,431,683	15,456,335,676

대손상각비	(1,315,434)	(214,449,141)	67,605,990	982,874,702

영업이익	(19,885,646,743)	(12,940,499,509)	2,977,468,875	8,252,338,199

기타수익	(1,919,633,177)	1,409,649,348	(160,881,200)	2,546,711,652

기타비용	(1,085,723,579)	6,965,473,384	85,912,568	2,360,358,506

금융수익	41,667,211	125,299,077	90,096,512	341,463,869

금융비용	619,953,126	1,887,903,466	420,034,609	1,475,123,973

법인세비용차감전순이익(손실)	(21,297,842,256)	(20,258,927,934)	2,400,737,010	7,305,031,241

법인세비용	(190,796)	1,800,964,629	23,136,984	1,020,805,099

분기순이익(손실)	(21,297,651,460)	(22,059,892,563)	2,377,600,026	6,284,226,142

기타포괄손익	(24,810,054)	264,795,028	(113,314,760)	(169,784,563)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소	(111,749,295)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	418,760

당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익의 구성요소

해외사업환산손익	(24,810,054)	264,376,268	(113,314,760)	(58,035,268)

분기총포괄이익(손실)	(21,322,461,514)	(21,795,097,535)	2,264,285,266	6,114,441,579

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업소유주지분	(21,297,651,460)	(22,059,892,563)	2,377,600,026	6,284,226,142

비지배지분

분기총포괄손익의 귀속

지배기업소유주지분	(21,322,461,514)	(21,795,097,535)	2,264,285,266	6,114,441,579

비지배지분

주당손익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,034.0)	(1,071.0)	115	341

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,034.0)	(1,071.0)	115	341

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 40 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 39 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본항목	이익잉여금	지배기업 소유주지분 합계

2024.01.01 (기초자본)	9,077,605,500	64,606,079,729	332,737,667	(24,334,208,811)	49,682,214,085	49,682,214,085

분기순이익(손실)	6,284,226,142	6,284,226,142	6,284,226,142

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

해외사업환산손익	(58,035,268)	(58,035,268)	(58,035,268)

확정급여제도의재측정요소	(111,749,295)	(111,749,295)	(111,749,295)

유상증자	1,222,727,000	50,844,009,680	52,066,736,680	52,066,736,680

주식매수선택권	598,113,808	598,113,808	598,113,808

2024.09.30 (기말자본)	10,300,332,500	115,450,089,409	872,816,207	(18,161,731,964)	108,461,506,152	108,461,506,152

2025.01.01 (기초자본)	10,300,332,500	115,450,089,409	1,094,807,163	(145,821,502,230)	(18,976,273,158)	(18,976,273,158)

분기순이익(손실)	(22,059,892,563)	(22,059,892,563)	(22,059,892,563)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	418,760	418,760	418,760

해외사업환산손익	264,376,268	264,376,268	264,376,268

확정급여제도의재측정요소

유상증자

주식매수선택권	(240,730,483)	(240,730,483)	(240,730,483)

2025.09.30 (기말자본)	10,300,332,500	115,450,089,409	1,118,871,708	(167,881,394,793)	(41,012,101,176)	(41,012,101,176)

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 40 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 39 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 40 기 3분기	제 39 기 3분기

영업활동현금흐름	(35,125,921,841)	(65,941,935,675)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(32,609,417,948)	(63,496,930,700)

이자의 수취	39,386,355	391,788,166

이자의 지급	(1,913,159,262)	(1,434,856,631)

법인세의 환급(납부)	(642,730,986)	(1,401,936,510)

투자활동현금흐름	567,886,677	(2,255,084,209)

보증금의 감소	17,200,000	169,647,173

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	800,000

단기대여금의 감소	317,975,840

유형자산의 처분	361,827,274	77,539,637

단기금융상품의 취득	(1,000,000,000)

단기대여금및수취채권의 취득	260,000

보증금의 증가	(37,377,797)	(158,674,963)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(7,721,140)	(41,496,000)

유형자산의 취득	(16,277,500)	(1,302,900,056)

무형자산의 취득	(68,000,000)

재무활동현금흐름	18,707,701,296	55,600,496,288

유상증자	52,066,736,680

전환사채의 발행	18,895,306,760

차입금의 차입	15,701,128,000	44,750,000,000

차입금의 상환	(15,265,058,045)	(40,549,040,000)

리스부채의 상환	(623,675,419)	(667,200,392)

현금및현금성자산의 증가	(15,850,333,868)	(12,596,523,596)

기초현금및현금성자산	21,152,054,223	20,185,564,206

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	340,194,817	203,100,812

기말현금및현금성자산	5,641,915,172	7,792,141,422