제일엠앤에스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 40 기 2025.12.31 현재
제 39 기 2024.12.31 현재
제 38 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

자산

유동자산	453,850,576,129	476,204,415,520	255,825,253,722

현금및현금성자산 (주4,7,31)	631,403,569	14,472,799,169	19,380,135,393

매출채권및기타채권 (주5,7,31)	3,659,533,084	4,044,134,645	11,359,788,260

기타유동금융자산 (주7,31)	0	970,200,000	851,004,000

기타유동자산 (주13)	12,572,652,571	16,940,202,842	17,609,773,014

재고자산 (주8)	436,978,919,647	439,717,985,144	206,581,880,215

당기법인세자산 (주27)	8,067,258	59,093,720	42,672,840

비유동자산	37,287,198,424	41,120,003,795	51,527,136,251

장기매출채권및기타채권 (주5,7,31)	33,751,023	1,028,236,563	354,056,520

유형자산 (주10)	34,122,933,198	35,384,098,179	35,930,329,036

사용권자산 (주12)	420,454,508	1,285,754,383	1,734,333,681

무형자산 (주11)	877,551,791	1,093,599,565	507,495,895

기타비유동금융자산 (주6,7,31)	681,065,158	1,151,096,000	1,108,500,000

기타비유동자산 (주13)	18,589,826	44,366,185	37,256,929

종속기업투자 (주9)	1,132,852,920	1,132,852,920	1,132,852,920

이연법인세자산	0	0	10,722,311,270

자산총계	491,137,774,553	517,324,419,315	307,352,389,973

부채

유동부채	490,414,059,947	496,488,103,390	259,415,543,357

매입채무 및 기타유동채무 (주7,14,31)	52,889,592,320	67,134,664,541	58,940,868,715

단기차입금 (주7,15,31)	38,927,710,096	41,000,000,000	25,000,000,000

유동성장기차입금 (주7,15,31)	2,031,200,000	1,624,960,000	2,205,280,000

전환사채(유동) (주7,12,31)	18,895,306,760	0	0

리스부채(유동) (주7,12,31)	372,161,713	799,656,776	862,550,571

계약부채 (주22)	370,413,983,951	378,213,463,239	169,189,185,147

기타 유동부채 (주17)	4,749,420,899	6,412,021,412	1,955,158,170

충당부채(유동) (주19)	2,134,684,208	1,303,337,422	1,262,500,754

비유동부채	12,408,928,947	15,201,449,221	16,190,674,367

장기차입금 (주7,15,31)	8,124,800,000	9,749,760,000	11,374,720,000

리스부채(비유동) (주7,12,31)	50,615,676	419,817,222	795,255,496

순확정급여부채 (주18)	3,982,825,397	4,721,068,425	3,767,808,237

기타비유동부채 (주17)	220,637,874	259,063,574	201,150,634

충당부채(비유동) (주20)	30,050,000	51,740,000	51,740,000

부채총계	502,822,988,894	511,689,552,611	275,606,217,724

자본

자본금 (주20)	10,300,332,500	10,300,332,500	9,077,605,500

자본잉여금 (주20)	115,450,089,409	115,450,089,409	64,606,079,729

기타자본항목 (주20)	1,305,906,344	1,295,815,567	496,875,225

기타포괄손익누계액 (주21)	418,760	0	0

결손금 (주21)	(138,741,961,354)	(121,411,370,772)	(42,434,388,205)

자본총계	(11,685,214,341)	5,634,866,704	31,746,172,249

부채및자본총계	491,137,774,553	517,324,419,315	307,352,389,973

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

매출 (주24)	150,911,860,357	90,801,467,234	87,956,440,811

매출원가	143,351,374,995	126,068,135,830	83,123,862,010

매출총이익	7,560,485,362	(35,266,668,596)	4,832,578,801

판매비와관리비 (주23,24)	14,970,204,657	20,360,997,240	12,455,306,625

대손상각비 (주5,21,24)	(10,249,423)	5,332,452,010	(19,500,000)

영업이익(손실)	(7,399,469,872)	(60,960,117,846)	(7,603,227,824)

기타수익 (주25)	4,488,985,922	13,859,222,205	1,770,746,558

기타비용 (주25)	11,758,025,910	17,942,119,688	3,316,577,084

금융수익 (주26)	189,750,130	510,671,007	344,445,933

금융비용 (주26)	2,917,377,968	2,139,049,517	8,122,837,323

법인세비용차감전순이익(손실)	(17,396,137,698)	(66,671,393,839)	(16,927,449,740)

법인세비용(수익) (주27)	274,242,461	12,322,145,262	(5,382,004,059)

당기순이익(손실)	(17,670,380,159)	(78,993,539,101)	(11,545,445,681)

기타포괄손익	340,208,337	16,556,534	(442,768,618)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여채무의 재측정요소 (주18)	339,789,577	16,556,534	(442,768,618)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	418,760	0	0

총포괄손익	(17,330,171,822)	(78,976,982,567)	(11,988,214,299)

주당이익(손실) (주32)

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(858)	(4,167)	(794)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(858)	(4,167)	(794)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	결손금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	2,713,397,500	45,502,832,140	0	0	(30,446,173,906)	17,770,055,734

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(11,545,445,681)	(11,545,445,681)

확정급여채무의 재측정요소	0	0	0	0	(442,768,618)	(442,768,618)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	0	0	0	0

유상증자	87,489,000	6,307,676,212	0	0	0	6,395,165,212

무상증자	5,601,773,000	(5,631,836,500)	0	0	0	(30,063,500)

주식매수선택권	0	597,870,990	496,875,225	0	0	1,094,746,215

신주인수권부사채	674,946,000	17,829,536,887	0	0	0	18,504,482,887

자본 증가(감소) 합계	6,364,208,000	19,103,247,589	496,875,225	0	(11,988,214,299)	13,976,116,515

2023.12.31 (기말자본)	9,077,605,500	64,606,079,729	496,875,225	0	(42,434,388,205)	31,746,172,249

2024.01.01 (기초자본)	9,077,605,500	64,606,079,729	496,875,225	0	(42,434,388,205)	31,746,172,249

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(78,993,539,101)	(78,993,539,101)

확정급여채무의 재측정요소	0	0	0	0	16,556,534	16,556,534

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	0	0	0	0

유상증자	1,222,727,000	50,844,009,680	0	0	0	52,066,736,680

무상증자	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권	0	0	798,940,342	0	0	798,940,342

신주인수권부사채	0	0	0	0	0	0

자본 증가(감소) 합계	1,222,727,000	50,844,009,680	798,940,342	0	(78,976,982,567)	(26,111,305,545)

2024.12.31 (기말자본)	10,300,332,500	115,450,089,409	1,295,815,567	0	(121,411,370,772)	5,634,866,704

2025.01.01 (기초자본)	10,300,332,500	115,450,089,409	1,295,815,567	0	(121,411,370,772)	5,634,866,704

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(17,670,380,159)	(17,670,380,159)

확정급여채무의 재측정요소	0	0	0	0	339,789,577	339,789,577

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	0	0	0	418,760	0	418,760

유상증자	0	0	0	0	0	0

무상증자	0	0	0	0	0	0

주식매수선택권	0	0	10,090,777	0	0	10,090,777

신주인수권부사채	0	0	0	0	0	0

자본 증가(감소) 합계	0	0	10,090,777	418,760	(17,330,590,582)	(17,320,081,045)

2025.12.31 (기말자본)	10,300,332,500	115,450,089,409	1,305,906,344	418,760	(138,741,961,354)	(11,685,214,341)

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

영업활동현금흐름	(24,542,834,171)	(69,183,597,545)	(9,202,166,649)

영업에서 창출된 현금흐름 (주30)	(22,177,795,429)	(66,011,703,783)	(8,061,218,493)

당기순이익(손실)	(17,670,380,159)	(78,993,539,101)	(11,545,445,681)

조정	12,689,158,851	80,743,668,761	11,199,807,311

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(17,196,574,121)	(67,761,833,443)	(7,715,580,123)

이자수취	100,644,539	520,823,398	242,489,427

이자지급	(2,242,467,282)	(2,072,087,679)	(1,346,392,648)

법인세환급(납부)	(223,215,999)	(1,620,629,481)	(37,044,935)

투자활동현금흐름	351,032,720	(914,130,999)	(7,180,175,583)

주임종단기채권의 감소	0	0	16,250,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	0	800,000	309,653,277

보증금의 감소	378,553,000	488,519,173	100,000

단기대여금의 감소	317,975,840	416,564,280	0

장기대여금의 감소	10,701,110	0	0

유형자산의 처분	235,221,410	44,440,637	0

정부보조금의 수령	0	0	79,622,000

단기대여금의 증가	(455,202,000)	0	0

종속기업에 대한 투자자산의 취득	0	0	(649,261,154)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의취득	(7,721,140)	(41,496,000)	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	(1,900,000)	(1,145,000,000)

유형자산의 취득	(18,295,500)	(1,035,881,268)	(4,907,785,243)

무형자산의 취득	(68,000,000)	(349,249,836)	(419,013,700)

임차보증금의 증가	(42,200,000)	(435,927,985)	(464,740,763)

재무활동현금흐름	10,350,154,934	65,015,212,817	28,786,902,575

유상증자	0	52,066,736,680	6,358,821,409

차입금의 차입	18,900,000,000	63,950,000,000	32,230,000,000

전환사채 발행	18,895,306,760	0	0

차입금의 상환	(21,219,796,631)	(50,155,280,000)	(9,230,000,000)

전환사채 선급금의 증가	(5,449,950,000)	0	0

리스부채의 상환	(775,405,195)	(846,243,863)	(571,918,834)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(13,841,646,517)	(5,082,515,727)	12,404,560,343

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	250,917	175,179,503	(100,753,603)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(13,841,395,600)	(4,907,336,224)	12,303,806,740

기초현금및현금성자산	14,472,799,169	19,380,135,393	7,076,328,653

기말현금및현금성자산	631,403,569	14,472,799,169	19,380,135,393