레이저쎌 반기보고서 (2022.06)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 금융위험관리(가) 위험관리체계

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(2) 신용위험

신용위험은 당사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융자산	당반기말	전기말

당기손익-공정가치측정	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	21,564,067,253	-

상각후원가 금융자산	-	-

현금및현금성자산	11,501,259,111	4,246,522,544

단기금융상품	4,000,000,000

매출채권	398,068,162	1,755,867,807

기타수취채권(유동)	63,194,858	129,570,012

장기금융상품	9,900,000	8,100,000

기타금융자산(비유동)	348,770,854	174,993,982

합계	33,885,260,238	10,315,054,345

(가) 매출채권 및 기타수취채권당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 발생 후 3개월이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

매출채권	398,068,162	-	398,068,162	1,762,376,335	(6,508,528)	1,755,867,807

단기대여금	39,500,000	-	39,500,000	59,000,000	-	59,000,000

미수수익	940,858	-	940,858	-	-	-

미수금	22,754,000	-	22,754,000	70,570,012	-	70,570,012

합계	461,263,020	-	461,263,020	1,891,946,347	(6,508,528)	1,885,437,819

주1)	연체일수가 일정기간을 경과하여 채무불이행 가능성이 높다고 판단되는 채권이라 하더라도 채권회수를 위하여 보유하고 있는 담보 등이 있거나, 금액적으로 유의적인 수준이 아닌 채권에 대해서는 손상추정금액에서 제외하고 손상차손을 인식하고 있습니다.

(나) 기타의 자산현금및현금성자산, 단기금융상품 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액입니다. 한편, 당사는 다수의 금융기관에 현금및현금성자산과 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

당사의 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함하고 있으며 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융부채	당반기말	전기말

상각후원가 금융부채	-	-

매입채무	112,632,326	340,762,294

기타지급채무	413,860,685	171,726,365

차입금(유동)	-	463,740,000

차입금(비유동)	-	219,340,000

합계	526,493,011	1,195,568,659

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화입니다.

(가) 민감도 분석보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 100bp 변동시 당사의 손익 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당반기말	전기말

100bp 상승시	100bp 하락시	100bp 상승시	100bp 하락시

변동이자율 금융부채	-	-	(6,830,800)	6,830,800

(5) 자본위험 관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금과 사채 등에서 현금및현금성자산을 차감한 순차입금과 자본으로 관리하며, 당사의 경영진은 순차입금비율을 주기적으로 관리하고 있습니다.

(단위 : 원)

구분	당반기말	전기말

차입금, 사채 및 전환상환우선주부채	-	683,080,000

현금및현금성자산	11,501,259,111	4,246,522,544

순차입금	-	(3,563,442,544)

총자본	37,649,728,623	11,600,972,707

순차입금비율	-	-

주1)	당반기말 및 전기말 현재 부의 순차입금 및 순차입비율을 표시하지 않았습니다.

여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황당사는 반기보고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.