메쎄이상 반기보고서 (2024.06)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 중소기업기준 검토표나. 합병등의 사후정보

당사는 사업의 확장, 대외 신인도 및 이미지 제고 등 회사의 경쟁력을 강화하기 위하여 에스케이증권에이씨피씨제7호기업인수목적 주식회사와 2022년 7월 7일 합병계약을 체결하였으며, 2023년 1월 11일 주주총회 합병승인을 통해 2023년 2월 15일(합병등기일) 합병을 완료하였습니다.1) 합병회사 및 피합병회사의 개요합병회사는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.

구 분	합병법인	피합병법인

법인명	에스케이증권에이씨피씨제7호기업인수목적(주)	(주)메쎄이상

합병 후 존속여부	존속	소멸

대표이사	권치완	조원표

주소	본사	서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31	서울특별시 마포구 월드컵북로58길 9

연락처	02-3773-9933	02-6261-6206

설립년월일	2021년 10월 29일	2008년 01월 31일

납입자본금(주1)	362,000,000원	4,074,369,000원

자산총액(2022년 기말)(주2)	7,069,859,372원	50,394,623,334원

결산기	12월 31일	12월 31일

종업원수	-	102명

발행주식의 종류 및 수	보통주 3,620,000(액면가 100원)	보통주8,148,738(액면가 500원)

주1) 합병일 전일 기준 법인등기부등본상 기준입니다.주2) 합병법인과 피합병법인의 자산총액은 2022년 12월 31일 현재의 한국채택국제회계기준에 의한 별도감사보고서상 금액입니다.2) 합병비율당사의 보통주 1주당 에스케이증권에이씨피씨기업인수목적 주식회사의 보통주 4.7900000주를 교부하였습니다.

3) 합병 주요일정

구 분	일 정

이사회결의일	2022년 07월 07일

합병계약 체결일	2022년 07월 07일

주주총회일	2023년 01월 11일

채권자 이의제출 기간	2023년 01월 12일 ~ 2023년 02월 13일

합병기일	2023년 02월 14일

합병등기일	2023년 02월 15일

합병신주 상장일	2023년 03월 03일

다. 합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사	계정과목	예측	실적	비고

1차연도	2차연도	1차연도	2차연도

실적	괴리율	실적	괴리율

메쎄이상	매출액	44,899	47,528	47,313	-5.0	-	-	-

영업이익	10,612	11,406	10,009	6.0	-	-	-

당기순이익	8,299	8,918	5,121	38.0	-	-	주3)

주1) 상기 합병전후의 재무사항 비교표에서 1차연도는 2023년, 2차연도는 2024년이며, 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 별도재무제표 기준입니다.주2) 상기 괴리율은 (예측치-실적치)/예측치*100% 로 산출되었습니다.

주3) 당기순이익의 예측치와 10% 이상 차이나는 사유는 SK증권7호스팩과의 합병에 따른 합병비용(약 34억원)이 포함되었기 때문입니다. 해당 비용은 현금의 유출입이 없이 당기순이익에 일시적으로 영향을 미치는 회계적 비용입니다.1) 실적 차이분석

(단위:천원)

구분	예측	실적	차이(=실적-예측치)

매출액	44,899,394	47,313,493	2,414,099

매출원가	29,836,680	31,896,694	2,060,014

매출총이익	15,062,714	15,416,798	354,084

판매비와관리비	4,450,654	5,407,603	956,949

영업이익	10,612,061	10,009,195	(602,866)

2) 매출액 차이분석(단위:천원)

구분	2023년 예측	2023년 실적	차이(=실적-예측치)	발생사유

건축/인테리어	12,863,089	12,653,941	(209,148)	전방산업 경기침체

육아/교육	5,791,648	8,679,108	2,887,460	육아/교육 부문 전시회 횟수 증가

반려동물	6,630,361	8,118,102	1,487,741	반려동물 부문 전시회 횟수 및 규모 증가

기타B2C	6,365,156	5,462,088	(903,068)	신규기획 전시회 미개최

기타B2B	9,998,440	8,150,351	(1,848,089)	신규기획 전시회 미개최

부스디자인	3,250,700	2,955,691	(295,009)	B2B전시회 매출 감소에 따른 영향

PCO	-	986,912	986,912	신규 사업영역 확장

기타	-	307,300	307,300	기타 용역 매출 발생

합계	44,899,394	47,313,493	2,414,099

매출액 차이의 주요 원인은 각 카테고리별 전시회 횟수, 전시회 규모 등에 있어서 예측치와 실적치가 상이하기 때문입니다.- 건축/인테리어 부문은 COVID19의 영향을 완전히 벗어나지 못한 전방산업의 경기침체로 인하여 매출액이 다소 감소하였습니다.- 육아/교육, 반려동물 부문은 전시회 규모 확대 및 횟수 증가를 바탕으로 시장 점유율을 확대하여 매출액이 큰 폭으로 상승하였습니다.- 기타B2C, 기타 B2B 부문은 당초 계획했던 전시회 일부가 개최되지 못하여 계획대비 실적이 큰폭으로 하락하였습니다.- 부스디자인 부문은 B2B전시회 매출 감소에 따른 영향으로 디자인 매출이 소폭 감소하였으며, PCO부문은 새롭게 사업영역을 확장하여 추가적인 매출을 달성하였습니다.3) 영업이익 차이분석영업이익 차이 분석을 위하여 매출총이익, 판관비, 등을 통하여 영업이익에 대한 예측치 대비 실적 차이를 분석하였습니다.

(단위:천원)

구분	2023년 예측	2023년 실적	차이(=실적-예측치)

매출총이익	15,062,714	15,416,798	354,084

판매비와관리비	4,450,654	5,407,603	956,949

영업이익	10,612,061	10,009,195	(602,866)

매출액 및 매출원가율에 의한 영향보다 판관비율 상승이 영업이익 차이에 더 큰 영향을 미치고 있습니다.가) 매출원가율(매출총이익) 분석매출원가율에 대한 예측치와 실척치 차이를 분석하면서 매출총이익에 따른 영향을 분석하였습니다.

(단위:천원,%)

구분	2023년 예측	2023년 실적	차이(=실적-예측치)

매출액	44,899,394	47,313,493	2,414,099

매출원가	29,836,680	31,896,694	2,060,014

매출원가율	66.5%	67.4%	1.0%

매출총이익	15,062,714	15,416,798	354,084

매출액의 증가에 의해 추청 매출총이익은 31,440,904천원으로 추정되었으나, 매출원가율 추정치 66.5%보다 1.0% 증가한 67.4%를 기록하며 매출총이익 예측치보다 455,790천원 감소한 31,896,694천원을 기록하였습니다. 이는 전반적인 물가상승, 추가적인 인력충원으로 인한 직접인건비 상승이 요인으로 추청됩니다.나) 판매관리비 분석

(단위:천원, %)

구분	2023년 예측	2023년 실적	차이(=실적-예측치)

매출액	44,899,394	47,313,493	2,414,099

판매비와관리비	4,450,654	5,407,603	956,949

판관비율	9.9%	11.4%	1.5%

매출액 대비 판매비와관리비 비중이 소폭 증가하였습니다.- 주요 판매관리비 항목 분석

(단위:천원)

구분	2023년 예측	2023년 실적	차이(=실적-예측치)

급여성비용	1,970,287	2,675,424	705,136

지급수수료	705,822	831,757	125,936

지급임차료	276,640	17,244	(259,396)

여비교통비	108,263	485,134	376,871

감가상각비	94,268	541,038	446,771

무형고정자산상각비	185,419	205,387	19,969

기타	1,109,955	651,618	(458,337)

합계	4,450,654	5,407,603	956,949

주1) 급여성 항목은 급여, 퇴직급여, 복리후생비 등을 가산한 항목으로 2023년 임직원 추가채용, 인건비 상승, 연말 성과급 등의 영향으로 예측치와 차이를 보이고 있습니다.주2) 여비교통비 항목은 엔데믹 영향으로 해외 전시회 참관 출장 등의 증가 영향으로 예측치와 차이를 보이고 있습니다.주3) 감가상각비 항목은 부스장치 수직계열화에 따른 비품 증가 등으로 인하여 예측치와 차이를 보이고 있습니다.4) 당기순이익 차이 분석

(단위:천원, %)

구분	2023년 예측	2023년 실적	차이(=실적-예측치)

매출액	44,899,394	47,313,493	2,414,099

당기순이익	8,299,407	5,120,950	(3,178,457)

순이익률	18.5%	10.8%	-7.7%

당기순이익이 예측치와 차이나는 사유는 SK증권7호스팩과의 합병에 따른 합병비용 약 3,375,933천원이 포함되었기 때문입니다. 해당 비용은 현금의 유출입이 없이 당기순이익에 일시적으로 영향을 미치는 회계적 비용입니다.

라. 보호예수 현황

(기준일 : 2024년 06월 30일 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	33,959,860	2023년 03월 03일	2025년 09월 30일	합병신주상장일로부터 2년6개월	코스닥시장상장규정	43,232,455

보통주	2,425,516	2023년 03월 03일	2024년 09월 30일	합병신주상장일로부터 1년6개월	코스닥시장상장규정	43,232,455