스튜디오미르 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 가. 시장위험 및 위험관리1) 외환위험

(가) 외환 위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 USD 표시 금융자산ㆍ부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	외화자산/부채

2022년	2021년

금융자산

현금및현금성자산	5,482,737	3,254,649

매출채권	2,169,968	1,918,626

계약자산	3,655,910	780,962

기타금융자산	235,338	430,067

소 계	11,543,953	6,384,304

금융부채

기타금융부채	224,356	343,288

순노출	11,319,597	6,041,016

(나) 회사의 위험

당사의 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 USD 표시 금융상품으로부터 발생하며 연결회사의 금융자산을 구성하는 USD 환율이 변동한다면, 당사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 매 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 환율 10% 변동시 환율변동이 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

2022년	2021년	2022년	2021년

미국 달러/원	10% 상승시	882,929	471,199	882,929	471,199

10% 하락시	(882,929)	(471,199)	(882,929)	(471,199)

2) 이자율 위험당사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.한편, 당사는 보고서 작성기준일 현재 장기 차입금을 모두 상환하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	2022년 말	2021년 말

변동금리 차입금	-	922,000

나. 신용위험(1) 위험관리

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래합니다.당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려됩니다.신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해 당사는 신용도가 높은 금융기관에 한하여 거래를 하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다

(2) 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 용역의 제공에 따른 매출채권 및 계약자산

· 상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 12개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

2022년말과 전기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	3월 초과연체	6월 초과연체	12월 초과연체	합 계

2022년말

기대 손실률(%)	-	-	-	-

총 장부금액 - 매출채권	2,169,968	-	-	-	2,169,968

총 장부금액 - 계약자산	3,655,910	-	-	-	3,655,910

손실충당금	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률(%)	-	-	-	-

총 장부금액 - 매출채권	1,929,626	-	-	-	1,929,626

총 장부금액 - 계약자산	780,962	-	-	-	780,962

손실충당금	-	-	-	-	-

당분기와 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권	계약자산

당기	전기	당기	전기

기초	-	29,796	-	39,760

설정(환입)(*)	-	-	-	(39,760)

제각	-	(29,796)	-	-

기말	-	-	-	-

(*) 당분기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비(환입)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	매출채권	계약자산

당기	전기	당기	전기

대손상각비(환입)	-	-	-	(39,760)

다. 유동성위험

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 당사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있습니다.

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

(가) 모든 비파생 금융부채

(나) 순액 및 총액 결제 파생상품 중 계약상 만기가 현금흐름의 시기를 이해하기 위해 필요한 경우

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.

(단위: 천원)

당기말	6개월 미만	6개월~1년	1년~ 2년	2년~ 5년	합 계

미지급금	1,324,775	-	-	-	1,324,775

미지급비용	567,260	-	-	-	567,260

차입금	-	-	-	-	-

리스부채	154,161	152,490	255,256	98,383	660,290

전환상환우선주부채	-	-	-	-	-

합 계	2,046,196	152,490	255,256	98,383	2,552,325

(단위: 천원)

전기말	6개월 미만	6개월~ 1년	1년~ 2년	2년~ 5년	합 계

미지급금	1,044,462	-	7,601	-	1,052,063

미지급비용	420,763	-	-	-	420,763

차입금	113,730	830,545	-	-	944,275

리스부채	110,879	106,328	164,156	71,528	452,891

전환상환우선주부채(*)	3,383,262	-	-	3,324,681	6,707,943

합 계	5,073,096	936,873	171,757	3,396,209	9,577,935

(*) 조기상환권의 행사가능시점을 고려하였습니다. 라. 자본위험 관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

최적 자본 구조 달성을 위해 부채비율, 순차입비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 및 전환상환우선주부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	-	5,491,313

차감: 현금및현금성자산	(12,528,936)	(11,446,079)

순부채	(12,528,936)	(5,954,766)

자본총계	20,939,574	10,513,897

총자본	8,410,638	4,559,131

자본조달비율(*)	-	-

(*) 당기말 자본조달비율은 부의 비율임에 따라 산정하지 아니하였습니다.

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.