한패스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 재무제표 연결 기준으로 작성하였습니다. (1) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생하며, 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다.

당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*)	40,499,431	16,830,229

매출채권	-	14,048

기타금융자산	12,364,260	12,215,941

예치금	44,507,310	36,846,728

합 계	97,371,001	65,906,946

(*) 보유현금은 신용위험에 노출되어 있지 않으므로 제외하였습니다.

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방 별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다.연결실체는 매출채권과 투자자산에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(2) 유동성 위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존 계약만기에 따른 장부금액은 다음과 같습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름으로, 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.① 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 이상

기타금융부채	3,742,708	3,742,708	3,742,708	-	-

고객예수금	36,151,208	36,151,208	36,151,208	-	-

장단기차입금(*1)	33,784,634	34,963,099	28,658,579	6,304,520	-

리스부채(*1)	5,021,824	6,592,340	1,229,325	3,373,626	1,989,389

합 계	78,700,374	81,449,355	69,781,820	9,678,146	1,989,389

(*1) 차입금, 리스부채에 대한 현금흐름에는 예상 이자비용이 포함되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년 초과5년 이내	5년 이상

기타금융부채	4,009,627	4,009,627	4,009,627	-	-

고객예수금	35,001,312	35,001,312	35,001,312	-	-

장단기차입금(*1)	17,513,840	18,124,519	17,196,300	928,219	-

리스부채(*1)	4,831,492	6,321,805	1,101,887	3,325,501	1,894,417

상환전환우선주(*2)	14,599,473	19,021,879	19,021,879	-	-

합 계	75,955,744	82,479,142	76,331,005	4,253,720	1,894,417

(*1) (*2) 차입금, 리스부채에 대한 현금흐름에는 예상 이자비용이 포함되어 있습니다.조기상환이 가능한 가장 이른 구간에 그에 따라 지급하여야 할 금액을 표시하였습니다.

(3) 이자율 위험

① 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

고정이자율

금융자산	7,543,847	5,581,975

금융부채	28,719,446	13,028,884

변동이자율

금융자산	432,000	144,000

금융부채	4,345,468	4,300,000

② 당기말과 전기말 및 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 변동이자율 금융상품 이자율 변동이 향후 1년간 세전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

0.5P% 상승시	0.5P% 하락시	0.5P% 상승시	0.5P% 하락시

이자수익	2,160	(2,160)	720	(720)

이자비용	(21,727)	21,727	(21,500)	21,500

(4) 자본관리

연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	79,802,895	113,742,988

자본 (B)	42,089,645	(28,065,282)

부채비율 (A/B)	189.60%	-405.28%

(5) 공정가치

연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다. ㆍ유동자산/부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다.ㆍ시장에서 거래되는 공정가치측정금융자산의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되 는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다. 시장에서 거래되지 않는 공정가치측정금융 자산의 공정가치는 시장가치평가기법 또는 현금흐름할인평가기법 등을 사용하였 습니다.ㆍ파생상품의 공정가치는 옵션평가기법을 사용하였습니다.

① 당기말과 전기말 및 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

지분증권	9,618,442	9,618,442	6,104,804	6,104,804

채무증권	1,162,660	1,162,660	1,121,863	1,121,863

소 계	10,781,102	10,781,102	7,226,667	7,226,667

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	40,512,450	(*)	16,835,708	(*)

매출채권	-	(*)	14,048	(*)

기타금융자산	12,364,260	(*)	12,215,941	(*)

예치금	44,507,310	(*)	36,846,728	(*)

소 계	97,384,020	65,912,425

합 계	108,165,122	73,139,092

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

파생상품부채	-	-	23,441,222	23,441,222

상각후원가로 인식된 금융부채

기타금융부채	3,742,708	(*)	4,009,627	(*)

고객예수금	36,151,208	(*)	35,001,312	(*)

장단기차입금	33,784,634	(*)	17,513,840	(*)

상환전환우선주	-	(*)	14,599,473	(*)

전환우선주	-	(*)	12,079,476	(*)

소 계	73,678,550	83,203,728

합 계	73,678,550	106,644,950

(*) 연결실체가 보유하고 있는 공정가치로 측정하지 않은 자산 및 부채는 장부가액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당합니다.

② 공정가치 서열체계연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준 2	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준 3	비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

③ 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	9,618,442	-	1,162,660	10,781,102

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산	6,104,804	-	1,121,863	7,226,667

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채	-	-	23,441,222	23,441,222

④ 당기말 현재 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품 및 금융부채의 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	주요 투입변수	관측가능하지 않은 투입변수가 공정가치 측정에 미치는 영향

당기손익-공정가치측정금융자산

채무증권	1,162,660	순자산가치법	순자산가치	순자산가치 상승에 따라 공정가치 상승

연결실체는 재무보고 목적으로 개별 금융상품별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 "수준 3"으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사에게 보고 및 협의되고 있습니다.⑤ 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산	당 기	전 기

기초	1,121,863	1,253,189

당기손익으로 인식된 손익	40,797	(131,326)

기말	1,162,660	1,121,863

나. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 연결실체의 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.(1) 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매에 대하여 환위험에 노출되어있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, JPY, AUD, NPR, VND, THB, IDR, RUB, BDT, CNY, PKR, PHP, MYR, LKR,MNT 입니다.

당기말과 전기말 현재 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:천)

구 분	계정과목	통 화	당기말	전기말

외화금액	원화상당액	외화금액	원화상당액

외화자산	외화예금	USD	1,251	1,794,442	64	94,569

JPY	16,492	151,329	15,726	147,276

AUD	3	2,535	1	1,038

소계	1,948,306	242,883

외화예치금	USD	8,133	11,669,757	9,879	14,521,805

JPY	20,940	192,155	15,540	145,532

NPR	601,698	6,010,960	34,525	370,799

VND	76,077,286	4,153,820	31,391,051	1,811,264

THB	50,549	2,306,042	4	162

IDR	516	44	1,782,035	160,781

RUB	50,596	913,261	25,220	335,422

BDT	65,111	763,747	15,743	193,644

CNY	22,358	4,578,012	13,565	2,730,147

PKR	105,984	542,641	25,607	135,204

PHP	18,314	446,504	-	-

MYR	585	207,384	-	-

LKR	80,529	372,851	-	-

소계	32,157,178	20,404,760

미수금	USD	8	10,870	10	14,740

JPY	7,186	65,945	4,102	38,414

AUD	-	-	-	3

소계	76,815	53,157

합 계	34,182,299	20,700,800

외화부채	고객예수금	USD	1,240	1,779,188	477	701,039

외화차입금	USD	502	719,720	93	136,388

JPY	1,950	17,894	17,500	163,884

MNT	-	-	112,947	48,567

IDR	1,032,667	88,397	-	-

소계	826,011	348,839

미지급금	JPY	356	3,263	-	-

합 계	2,608,462	1,049,878

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.