뷰티스킨 분기보고서 (2024.09)
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

당사 및 종속회사가 영위하고 있는 사업영역을 요약하면 하기와 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	담당회사	참가 시장	관련 매출

2024년 3분기	2023년	2022년	2021년

상품유통	뷰티스킨	북미, 중국,러시아, 일본 등	27,836	49,862	21,237	14,022

브랜드(원진)	원진더블유앤랩	중국, 대만	9,984	5,482	15,032	6,451

브랜드(URIID)	율리아엘	국내, 러시아, 일본중국, 동남아시아	261	668	2,380	359

OEM/ODM	뷰티스킨	국내, 북미(자체 PB상품)	22,507	24,892	20,289	20,332

식품가공	왕성수산	국내	4,168	-	-	-

합 계	64,756	80,904	58,937	41,164

주1) 내부거래를 제거한 연결재무제표 기준 수치입니다.주2) 임가공매출 및 기타제품매출은 OEM/ODM 부문 내 포함하였습니다.

1) 브랜드(원진) ① 브랜드 개요

“원진이펙트” 및 “닥터원진” 브랜드는 소비자에게 “건강한 아름다움”을 선사하고자 개발한 더마 코스메틱 브랜드입니다.

원진브랜드는 20여년간의 임상경험과 노하우를 통해 연구개발한 뷰티솔루션으로 건강한 아름다움을 선사하고, 다음과 같은 건강한 피부관리의 원칙을 만들어 가고자 합니다.1. 재료 선정의 원칙원진이펙트는 신뢰도 있는 전문성을 바탕으로 다양한 피부 고민을 분석하고 연구하여 안심하고 사용 가능한 안전한 제품을 제공합니다.2. 건강한 아름다움의 원칙겉으로 보이는 아름다움에서 그치지 않고 오롯이 건강한 피부를 향한 효능을 연구하여 건강한 아름다움을 위한 문화를 만들어나가고 있습니다.3. 지속 개발의 원칙원진이펙트는 피부 건강을 위한 끊임 없는 열정으로 시작하였고 세계적으로 우수한 스킨케어 제품을 개발해 왔습니다. 앞으로도 피부 솔루션을 지속적으로 개발하고 제안할 것입니다.

브랜드명	원진이펙트	닥터원진

브랜드 컨셉	- 체계적인 피부관리를 피부과를 방문하지 않고도 집에서도 가능하도록 화장품 개발

브랜드 스토리	- 원진(原進) = 원칙으로 나아가다
- 20여 년간의 임상경험과 노하우를 통해, 연구개발한 뷰티솔루션

브랜드 이미지	- “건강한 아름다움”

출시연도	2016	2016

목표 시장	- 중국 및 기타(한국, 동남아시아 등)	- 중국 및 기타(한국, 동남아시아 등)

주요 소비자	- 일찍이 피부관리에 관심을 갖는 10~20대 여성
- 피부관리가 필요한 30~40대 여성
- 본인 피부 관리에 적극적인 스마트한 소비자	- 체계적인 피부관리가 필요한 30~40대 여성
- 자사브랜드 중 프리미엄 라인으로 소비력이
있는 20~40대 소비자 겨냥

주요 품목	- 마스크시트. 스킨케어, 베이스메이크업 등	- 클렌징, 토너, 로션, 크림 등 18종 종합 뷰티

향후 계획	- 2024년까지 앰플, 마스크시트, 크림, 라인, 뷰티밤 등 40여종 품목 추가 출시 예정
- 중국에서 더마코스메틱시장이 고성장 중으로 리오프닝 기조에 힘입어 전문성/기능성/안정성 등을 갖춘 당사 브랜드 수요가 증가할 것으로 기대

2) 브랜드(율리아엘, URIID) ① 브랜드 개요

㈜율리아엘은 2020년 4분기에 ‘URIID ; YOU READ’ 브랜드를 런칭하였습니다. 동 브랜드는 성유리씨의 “유리처럼 맑고 투명한 피부” 이미지를 컨셉으로, “대한민국 최초로 인증한 유기농 천연화장품” 및 “제품 개발, 디자인 등 모든 과정에서 성유리가 직접 참여하여 제작한 화장품” 등의 스토리를 바탕으로 런칭하였습니다. 한편 ‘URIID’는 다음과 같이 차별화된 원료 사용, 유기농 천연 화장품 인증 측면 등을 부각한 마케팅 전략을 구사하고 있습니다.

당사는 성유리의 마케팅 효과를 통해 새로운 유통채널을 확보하여 자체 브랜드의 국내 시장 진입 및 확장이 가능할 것으로 기대하고 있습니다.

유리드 브랜드는 2020년 출시와 동시에 네이버 스마트스토어 내 자사몰 런칭을 시작으로, 홈쇼핑과 오픈마켓 채널 동시 공략을 진행하고 있습니다. 다만, 유통 및 광고 채널의 다양화에 따라 홈쇼핑 채널의 이용 빈도를 점진적으로 줄여나가고 있습니다. 홈쇼핑 채널의 경우 비용은 이전 수준과 유사한 반면, 매출 기여도는 이전 수준보다 상당히 감소하였기에 현재 오픈마켓 및 소셜 풀필먼트 중심 브랜드 확장을 진행하고 있습니다. 현재까지 진행된 유리드 브랜드의 온라인 유통 현황은 하기와 같습니다.

채널	입점 시기	분류	내용

스마트스토어	2020.11	네이버 자사몰	네이버 본사 공식 스마트스토어 / GFA, AD, META 광고 진행

현대홈쇼핑	2020.12	홈쇼핑	앰플스틱 패키지 판매, 성유리 대표를 모델로 7차 방송 진행 및 매진 기록

롯데홈쇼핑	2021.10	앰플스틱 패키지 판매, 성유리 대표를 모델로 3차 방송 진행 및 매진 기록

GS 홈쇼핑	2021.03	MD 배정 및 브랜드샵 오픈

NS 홈쇼핑	2021.03	MD 배정 및 브랜드샵 오픈

CJ 홈쇼핑	2021.03	MD 배정 및 브랜드샵 오픈

신세계 홈쇼핑	2022.05	홈쇼핑 / 오픈마켓	MD 배정 및 브랜드샵 오픈 / SSG 메인 프로모션 진행 예정

쿠팡	2020.12	오픈마켓	오픈마켓 전제품 판매

11번가	2021.01	오픈마켓 전제품 판매

이베이	2021.01	오픈마켓 전제품 판매

티몬	2021.03	소셜	MD 이관 및 성유리 대표 메인으로 딜/기획전 진행

카카오스타일	2022.07	MD 배정 및 기획전 진행

브랜디	2022.07	MD 배정 및 기획전 진행

쿠팡 로켓배송	2022.08	풀필먼트	본사 직접 발주 진행

쿠팡 로켓그로스	2022.10	입점 완료

② 제품 라인업유기농 천연 화장품은 식품의약품안전처에서 인증하는 화장품으로서, 화장품법 제2조에 의거 유기농 원료가 완제품의10% 이상 함유한 화장품을 말합니다. 당사의 ‘URIID’제품은 대한민국이 최초로 인증한 유기농 천연 화장품으로서, 유기농 화장품 세계 통합 인증기관인 코스모스(COSMOS/COSmetic Organic Standard) 인증을 완료하였습니다. 코스모스(COSMOS/COSmetic Organic Standard)는 독일BDIH, 이탈리아ICEA, 프랑스ECOCERT COSMEBIO, 영국Soil Association 유럽4개국의5개 인증기관에서 연합한 국제 유기농 화장품 협회(COSMOS-AISBL)에 의해 통일된 국제 수준의 유기농 및 천연화장품 인증마크를 말합니다. 당사 URIID 브랜드 제품군의 주요 라인업은 다음과 같습니다.

주요제품명	판매개시일	용도 및 특징	목표시장

네롤리가든 앰플스틱	2020년 11월	네롤리 추출물을 함유한 주름개선, 미백의 2중 기능성 화장품	국내러시아

링클리스 아이크림	2021년 05월	네롤리 추출물을 함유한 주름개선 기능성 화장품	국내러시아

네롤리가든 핸드크림	2021년 05월	네롤리 추출물 및 비피다 발효 용해물을 함유한 보습용 핸드크림	국내러시아

3) OEM/ODM 사업 화장품 제조사업은 과거 브랜드 일체 구조에서 IMF로 인한 구조조정, 생산시설 비용 절감 수요, 온오프라인 유통망 확대 등 위탁생산 수요 증가에 따라 독립된 전문 영역으로 분화하였습니다. 그 결과 국내 대부분의 브랜드사는 ODM/OEM 방식의 위탁생산을 채택하고 있으며 특히 마스크 분야 위탁생산의 경우 국내 ODM/OEM 생산량이 전세계에서 가장 많은 비중을 차지할 정도로 발전하였습니다.

[ODM/OEM 사업의 개요]

구분	ODM	OEM

정의	- 제조사 설계 생산	- 주문자 위탁 생산
- 주문자 상표 부착생산

주문생산방식	- 하청업체가 제품의 개발과 생산을 모두
담당하는 방식	- 주문자가 요구하는 제품과 상표명으로 완제품을
생산하는 방식

사업구조	- 개발 및 생산	- 생산

핵심역량	- 인하우스 개발제품	- 생산능력

장점	- OEM 대비 부가가치 높은 로열티 수익 있음	- 기존 고객층을 확보한 시장에서 매출신장 가능
- 대량 생산에 따른 규모의 경제 가능

단점	- 위탁업체 계약여부에 따라 실적 변동성이 높은 편
- 자체 생산 대비 마진율 낮음

이러한 화장품 ODM/OEM 사업은 최근 H 스토어, SNS, 온라인몰 등으로 화장품 판매채널 다각화로 별도의 생산시설 및 판매채널을 갖추지 못한 중소형 브랜드 업체들의 시장 진출이 활발해지면서 그 수요가 지속적으로 증가하고 있는 분야입니다.

당사는 스킨, 로션, 세럼, 크림, 아이크림, 클렌징폼, 클렌징워터, 클렌징패드, 핸드크림, 수딩젤, 미스트, 바디로션, 바디워시, 마스크시트, 바디팩필링 등 20여가지 기초화장품 및 주름개선, 미백, 자외선차단 등 기능성화장품을 생산하고 있습니다. 다만, 립스틱, 마스카라 등 색조류 생산시설은 현재 갖추고 있지 않습니다.

특히 당사의 경우 기존에는 스킨케어 및 크림류의 기초화장품을 주력 생산하고 있었으나, 2019년 07월부터는 현 당사의 종속회사인 원진더블유앤랩 및 율리아엘 브랜드의 주력 제품 또한 주력으로 생산하고 있습니다. 현재 당사의 제1공장은 마스크류를, 제2공장은 기초화장품류를 집중 생산 중입니다.

한편 2020년에는 COVID-19 유행에 대응하여 손세정제를 전략적으로 생산하였으며, 2020년04월에는 경인지방식품의약품안정청으로부터 의약외품 제조업 허가를 득하여 손소독제를 출시하기도 하였습니다.

당사 OEM/ODM 사업부문의 경쟁력은 다음과 같습니다.

cGMP 생산시설	당사는 cGMP 기준에 부합하는 품질규정, 인원 관리, 생산 공정 관리 규정 등을 확보하고 있으며 그 결과 제1공장에 대해 2015년 cGMP 인증을 획득(2018년 재심의 통과)하였으며, 신축공장인 제2공장에 대해서도 2019년 cGMP 인증을 획득하였습니다. 당사는 이러한 엄격한 품질 관리 기준을 바탕으로 일평균 70~80만장을 생산하는 마스크류의 불량률을 2% 이하로, 일평균 10만개 내외를 생산하는 스킨케어류의 불량률을 3% 이하로 통제하고 있는 등 고객사로부터 제조 품질에 대한 충분한 신뢰를 확보하고 있습니다.

자체 연구개발 능력	당사는 ODM 역량을 강화하기 위하여 자체 연구소를 두고 원료 개발을 위한 연구인력을 보유, 확충하고 있습니다. 당사가 원료 개발에 집중하고 있는 이유는, 연구소에서 독자적으로 개발된 내용물을 바탕으로 , 다양한 원료를 보유함으로써 고객사들의 다양한 요구에 대응할 수 있는 장점이 있을 뿐만 아니라, 당사가 먼저 브랜드 고객사들에게 새로운 컨셉의 제품을 제시할 수 있는 강점이 있기 때문입니다.
한편 당사는 마스크류, 스킨케어류 외에 크림류로 제품을 다각화하고 있으며, 2020년04월에는 의약외품 인증을 득하여 손소독제 및 손세정제 제품도 제조하고 있습니다. 또한, TJX와 협업으로2018년7월부터 미국, 캐나다 등 북미지역 약2,600여개 매장에 자체 브랜드PB제품을 납품하고 있습니다.

대형 고객사 확보를통한 안정성	국내 ODM/OEM 사업은 2010년대 초반 중국 관광객 유입 등으로 브랜드사의 위탁 생산이 크게 증가하며 호황기를 맞이하며 수많은 기업이 진입하였습니다. 하지만 2016년 사드 보복조치 이후 수주량이 급감하면서 생산설비 공급과잉에 따른 구조조정이 발생하였고 그 결과 대부분의 중소형 ODM/OEM 업체가 도산하였습니다.
당사 또한 2016년 하반기부터 2018년까지 사드 보복조치로 인한 매출 감소가 불가피하였으나, 피합병기업 제이에스글로벌 외에도 수많은 거래처를 확보하고 있었기에 단일 매출처에 대한 의존도가 낮은 편이었으며, 거래처들과 장기간 우호적 관계를 유지해온 결과 최소한의 수주량을 지속적으로 확보하여 산업 내 구조조정에도 불구하고 경영 안정성을 유지할 수 있었습니다.
특히 이러한 구조조정 기간 이후 경쟁력 있는 소수의 ODM/OEM 기업들만 존속하게 되면서 당사의 매출규모, 이익률이 개선되고 있으며, 거래처 수 또한 점진적으로 증가하는 것으로 나타나고 있습니다. 또한, ㈜더페이스샵, LG생활건강, 올리브영, APR, 네이처리퍼블릭 등 우량한 고객들과의 거래 관계가 증가하고 있는 등 향후 당사의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.

유통/브랜드 부문과의 사업 시너지	당사는 본래 기초화장품류를 주력 생산하던 기업으로 마스크, 스킨로션, 크림 등의 생산에 강점을 가지고 있습니다. 예컨대 당사는 현재 마스크시트의 경우 제1공장에 생산시설을 정비하여 98% 이상의 수율로 일 평균 70~80만장을 생산하고 있으며, 스킨케어류의 경우 제2공장을 확충하고 98% 이상의 수율로 일 평균 10만 여개의 제품을 생산할 수 있는 생산역량을 확보하고 있습니다. 특히 OEM/ODM 제조의 경우 발주 이후 고객사와 협의를 거쳐 납품하기까지 통상 1개월 이상의 기간이 소요되나, 종속기업 브랜드의 경우 협의 기간을 단축할 수 있어 빠르면 2~3주 이내에 납품이 가능한 생산시스템을 구축하고 있습니다.
이처럼 당사는 마스크 등 종속기업의 주력 제품을 제조하는데 강점을 가지고 있고, 납기 단축 등 여러 방면으로 사업의 효율성을 제고하고 있습니다. 또한, 자사 브랜드 원진으로부터 일정량의 수주를 지속적으로 확보함으로써 월평균 80% 내외의 안정적인 생산시설 가동률을 유지하는 등 당사에도 매출 증대 및 이익률 개선의 사업적 시너지가 발휘되고 있습니다.

4) 상품유통 화장품 유통사업이란 화장품 브랜드사 또는 제조사로부터 화장품의 특정 지역 또는 특정 채널에 대한 유통권한을 확보하여 상품을 판매하는 사업으로, 단순 유통보다는 해외시장 개척, 현지 수요 파악, 마케팅 전략 구성, 브랜드 가치 구축 등 다양한 사업 노하우가 필요한 사업입니다. 당사는 화장품 유통분야에서 15년 이상의 오랜 업력을 기반으로 독창적인 사업 구조를 확보하고 있으며, 특히 중국시장에 구축한 안정적인 유통 네트워크를 바탕으로 잇츠스킨, AHC, VT(당시 VANT364), CLIO, 원진 등 다수의 한국 브랜드들이 단기간 내 중국 현지 대표 브랜드로 자리매김할 수 있도록 많은 기여를 하였습니다.당사는 오랜 업력을 가진 핵심인력들의 경험과 독창적인 사업 노하우를 바탕으로 유통채널의 구조적 변화를 사전에 감지하고 있으며, 시기별로 최적화된 유통채널을 발굴, 개척하는 역량을 확보하여 매출의 급격한 변동성 없이 안정적인 경영성과를 달성하고 있습니다.

[당사 유통채널 발굴 및 개척 사례]

유통채널	시기	유통채널 특징	발굴 및 개척 이유

보따리상	2004 ~	- 국내에 직접 방문구매 후 관세를 납부하거나 수출입 절차를 거치지 않는 유통	- 중국향 수출경로가 본격 개척되기 이전 온라인몰(d)을 통해 구매해가던 보따리상들이 d 지정 벤더인 당사에 접촉

중국 현지 유통상	2005 ~	- 중국 각 성(省)별로 대형 오프라인시장이 존재
- 당시 중국으로의 수출 시장은 미미	- 보따리상을 통해 중국 화장품 시장가능성을 본 대표이사(김종수)가 중국 현지시장 직접 방문
- 지역별 화장품 전문 도매상과 접촉하여 수출경로 직접 개척

홍콩 SASA	2014 ~	- 홍콩 최대 오프라인 화장품 편집숍	- 홍콩시장은 글로벌 화장품 박람회 등이 개최되기도 하는 등 중국 내 가장 선도적인 시장
- 시장 개척 필요성을 느낀 대표이사가 SASA 본사를 방문하여 한국 화장품 공급 개시
- 최초 유통계약 이후 한국 화장품의 인기가 높아 점차 다양하고 많은 품목 공급함

주메이, 카올라, 징동 등
중국 대형 온라인몰	2015 ~	- 중국 초대형 온라인몰	- 중국 화장품 유통시장이 국내에서와 같이 오프라인에서 온라인으로 점차 지각변동
- 국내 화장품 유통시장 변혁을 체감한 김종수 대표는 이러한 점을 인지하고 온라인몰을 적극 개척, 주메이 공식벤더 지정 등 성과

티몰, 타오바오 등
오픈마켓	2016 ~	- 국내 옥션, 쿠팡 등과 같은 오픈마켓
- 중국 내 대형 오픈마켓들임	- 주메이를 비롯한 대형 온라인몰의 경우 정부 규제의 영향이 비교적 큼. 예컨대 2016 사드 보복조치 이후 한국 화장품 브랜드관 철폐
- 직구 중심의 오픈마켓은 개인판매자 형태로 정부 규제 영향이 적을 것으로 판단, 사드 영향에도 불구 양호한 성과 달성에 큰 기여

왕홍, 파워셀러	2016 ~	- 세대 변화에 따라 다수 소비자에게 영향력을 행사하는 인플루언서 등장	- 현지 수많은 구독자를 확보한 인플루언서의 마케팅 가치 파악
- 국내 화장품 기업으로서는 거의 최초로 왕홍 마케팅 실시, 한국무역협회(2016) 우수사례

위챗, 틱톡 등
SNS 라이브커머스	2018 ~	- 위챗, 틱톡 등 이용자 수 급증, SNS 플랫폼 고도화로 제품 판매 등 가능	- 현지 소비자들의 생활습관 변화가 매우 빠름
- SNS 플랫폼이 단순 메신저 교환에서 제품 판매 등으로 영역 확장
- SNS 플랫폼 영향력이 더욱 강화될 것이라는 판단하에 해당 유통채널 개발에 주력

나. 주요 제품 가격 변동 현황 당사 OEM/ODM 제품의 경우 고객사별로 요구되는 제형 및 성분 등 다양한 요구의 차이에 따른 가격이 매우 다양하여 제품당 가격을 단순 산정하기 어려워 기재를 생략하였습니다.또한 당사 브랜드 제품의 경우 품목별 가격이 모두 상이할 뿐더러 브랜드 내 상세 제품 구성(클렌징폼, 스킨케어, 마스크, 크림 등 품목 구성 및 단일/10개 묶음/20개 묶음 등 개수 구성)에 따라 판매가격이 항시 유동적입니다.