나라셀라 분기보고서 (2023.09)
7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 현황

당사는 영업특성상 별도의 연구개발 활동을 하지 않아 지적재산권 보유건은 없으며, 영업활동 관련 상표권 등록건은 아래와 같습니다.

번호	내용	출원일	등록일	출원번호	등록번호

1	와인타임
(WINE TIME)	1997.08.12	1998.11.30	제41-1997-0011428호	제41-0050148호

2	와타플러스
(WATA PLUS)	2018.08.10	2019.04.15	제40-2018-0111105호	제40-1469528호

3	와인픽스(WINE PICKS)	2021.01.29	2021.09.01	제40-2021-0020518호	제40-1770982호

나. 시장현황 및 영업개황(1) 시장의 특성

(가) 브랜드 및 포트폴리오 경쟁력이 중요한 시장

국내에 유통 출고되는 과실주 총량에서 수입와인의 비중은 2021년 기준으로 약 85%를 차지합니다. 국내 과실주 시장은 수입 와인 시장이 대부분 점유하고 있으며, 그 중수입국가 상위 5개국이 총 수입액의 약 83%를 점유하고 있습니다. 2022년 기준 칠레 20%, 프랑스 18%, 이탈리아 17.0%, 스페인 17%, 미국 11%로 상위 5개국이 보유한 브랜드와 와인 포트폴리오 확보는 와인 수입사의 입장에서 강력한 경쟁 우위요소로 작용됩니다.

칠레나 미국과 같은 신대륙은 와인 역사의 후발국가이지만 풍부한 자원환경과 과학적인 농법을 도입하여, 고품질의 와인을 대량생산이 가능하기 때문에 공급이 원활한 편이며, 단독 거래나 독점공급이 가능합니다. 예를 들면 국내에서 대중적인 와인으로일컫는 칠레의 몬테스가 있습니다. 반면, 프랑스는 오랜 와인역사와 전통을 보유함으로써 전통적인 생산법을 고수하고 소량생산을 고집하고 있어 와이너리와 단독 거래를 통한 독점 공급이 어려우나 국내 와인시장의 성장과 함께 수입량의 비중은 점차 증가 추세에 있습니다.

따라서, 당사를 비롯하여 시장에서 일정 시장점유율을 확보한 업체는 소비자의 트렌드 및 수입 국가별 작황상태에 따라 경쟁력 있는 상품 포트폴리오를 확보하는 것이 시장에 중요한 경쟁요소로 작용하고 있습니다.

[국내 과실주 출고량 현황]

(단위 : 킬로리터)

구분	2017	2018	2019	2020	2021	2022

출고량	비중	출고량	비중	출고량	비중	출고량	비중	출고량	비중	출고량	비중

국내 생산	13,193	26%	12,054	21%	10,926	17%	11,316	14%	17,486	15%	14,128	-

수입	38,312	74%	44,059	79%	53,394	83%	68,509	86%	96,089	85%	-	-

총계	51,505	100%	56,113	100%	64,320	100%	79,825	100%	113,575	100%	14,128	-

(출처 : 국세청 국세통계, 2022년은 국내 생산 자료만 게시)

[국가별 국내 와인 수입량 현황]

(단위 : 톤)

구분	2019	2020	2021	2022	2023 3분기 누적

수입량	비중	수입량	비중	수입량	비중	수입량	비중	수입량	비중

칠레	11,456	26%	14,703	27%	16,994	22%	14,291	20%	7,482	17%

프랑스	6,243	14%	7,057	13%	12,844	17%	12,748	18%	7,981	19%

이탈리아	6,404	15%	7,453	14%	11,957	16%	12,170	17%	6,482	15%

스페인	9,252	21%	10,200	19%	14,099	18%	12,160	17%	9,274	22%

미국	3,431	8%	5,503	10%	7,922	10%	7,506	11%	4,198	10%

기타국가	6,709	15%	9,211	17%	12,759	17%	12,145	17%	7,429	17%

합계	43,495	100%	54,127	100%	76,575	100%	71,020	100%	42,846	100%

(출처 : 한국무역협회 무역통계)

(나) 도매, 소매 등 판매 채널 유통력이 중요한 시장

수입와인의 유통과정은 (생산자 → 수입사 → 도매 → 소매 → 소비자) 또는 (생산자 → 수입사 → 소매 → 소비자) 로 구분됩니다. 따라서, 수입사가 보유한 공급망은 와인 생산자와의 독점계약 확보에 유리한 부분으로 작용될 수 있으며, 보유한 공급망을 기반으로 수요처에 공급품목 확대에도 유리합니다. 기존 광범위한 유통 공급채널과 물류시스템을 보유한 대기업 계열 수입사와 경쟁하기 위해서는 수요처의 니즈에 대한 빠른 대응과 가격경쟁력 강화 및 포트폴리오 강화가 필요합니다.

(다) 환율 변동 및 관세율이 손익구조에 중요한 영향을 미치는 시장

제조사와의 공급단가는 현지 환율 또는 달러로 정해져 있으나 국내 유통단가는 원화로 책정되어 있어, 환율의 변동이 순이익에 직접적인 영향을 미칩니다. 환율 변동으로 수입 원화가격이 상승하면 가격경쟁력을 잃어 수요량이 감소하고 결과적으로 수입량이 감소할 수 있습니다. 또한, 수입 원화가격의 상승은 유통회사의 마진 폭 감소의 원인이 되므로 상승 폭이 큰 경우 영업손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 수입유통업자는 환율 변동에도 흑자를 유지할 수 있는 적정 마진의 확보 능력과 가격 상승을 유보하여 매출액을 유지하는 능력이 매우 중요합니다. 당사는 환 헷지 전략을 통해 환율 변동 충격을 최대한 완화하려는 노력을 하고 있습니다.

더불어, 현재 우리나라는 와인 수입에 대해 관세, 주세, 교육세, 부가세를 부과하고 있습니다. 와인 수입의 관세는 총 15%이나 주요 수입국가와 FTA를 체결하여 대부분 와인에 대해 관세를 면제받고 있습니다. 관련하여 주세의 경우 종가세를 원칙으로와인 수입원가와 관세를 합한 가격의 30%를 부과하고 있습니다.

[와인 수입 관세 및 FTA 효과]

구분	FTA 미적용	FTA 적용	비고

수입 원가	10,000	10,000	CIF(Cost, Insurance, Freight)가격, 통관비용 제외

+관세	1,500	-	CIF 가격의 15%

+주세	3,450	3,000	(CIF 가격+관세)의 30%

+교육세	345	300	주세의 10%

+부가세	1,530	1,330	(CIF 가격+관세+주세+교육세)의 10%

세금 총액	6,825	4,630	FTA 적용으로 약 32% 절세효과

와인 가격	16,825	14,630	수입사/도매상/소매상 마진 전

[주요 와인 수입국의 FTA 발효 현황]

구분	체결일	발효일	발효 연차

칠레	2003년 02월 01일	2004년 04월 01일	19년차

EU(28개국)	2010년 10월 01일	2011년 07월 01일	12년차

미국	2007년 06년 01일	2012년 03월 15일	11년차

(출처 : 관세청 FTA포털)

(라) 주류 규제 영향을 받는 시장① 온라인 주류판매 규제

현행법상 주류는 대면으로만 판매가 가능하며 전통주에 한해서는 판로 개척을 위해 2017년 온라인 판매를 허용했습니다. 2020년 4월부터는 음식배달업체가 직접 조리한 음식가격의 50% 미만의 주류를 주문할 경우에만 배달이 가능하도록 규제가 완화됐습니다.

또한, 음식점내 주류 자동판매기 설치도 허용됐으며 휴대폰의 앱을 이용한 '스마트 오더'로 주류를 구매할 수도 있게 됐지만 현재는 비대면 주문만 가능하며 주류 수령은 대면으로만 허용하고 있습니다. 이에 주류업계는 위와 같은 판매규제를 해소하기 위해 지속 노력하고 있으며 그 결과 온라인 판매 규제의 벽이 차츰 허물어지고 있는 추세입니다.

현재 주류 온라인 판매가 전 세계 대부분의 시장에서 허용되고 있고 특히 OECD에 가입된 38개 국가 중 한국과 폴란드만이 주류 온라인 판매, 배송을 제한하고 있습니다. 국세청은 2023년 11월초 '해외 각국의 주류 온라인·통신 판매 현황 및 기타 규제사항 연구'에 대한 용역을 발주, 주류의 온라인 판매 확대 가능성을 검토하고 보완책을 마련하기 위한 사전 작업에 착수하였습니다. 단 국세청은 해외 사례 수집이 주된 목적으로, 지나친 확대 해석을 경계하고 있습니다.

② 주세 규정

현재 한국은 대부분의 주요 와인 생산국과 FTA 협정을 체결해 관세는 면세되지만, 운임과 보험료를 포함한 수입 원가에 주세, 교육세 및 부가가치세가 부여됩니다. (주세는 와인의 경우 수입 원가의 30%, 교육세는 주세의 10%, 부가가치세는 수입원가+주세+교육세의 10%)

다만 현행 주세 부여 방식은 알코올 용량에 따른 세금 부여방식(종량세)이 아닌 와인 수입 가격에 대한 세금 부여 방식인 종가세 방식입니다. 현행 종가세의 구조는 수입 원가가 높을수록 세금도 높아지므로 가격이 높은 와인일수록 소비자가격이 더욱 높아지는 구조를 가지고 있습니다.

현재 OECD 국가 중에서는 한국, 멕시코, 터키, 칠레, 이스라엘 5개국을 제외한 모든국가가 종량세 방식을 택하고 있습니다. 대부분의 국가가 알코올 용량에 비례하여 세금을 부과하는 이유는 높은 도수의 술 일수록 건강에 좋지 않아 국민 건강 보호 차원에서 더욱 높은 세금을 부여하는 인식이 있습니다. 2023년 10월 13일 증류주에 종량세를 도입하는 "주세법 일부개정법률안"이 국회 발의되었으습니다. 동 법률개정안이 가결될 경우 증류주의 리터당 세금은 술의 도수에 따라 리터당 1,224~10,000원 되며 수입원가 100,000원짜리 위스키의 경우 (1L, 40도 가정) 종가세 적용 시 70,000원이던 주세가 종량세 도입과 동시에 10,000원으로 감소하게 됩니다. 증류주가 종량세를 적용받게 되면 종가세 적용 주종은 과실주,청주,약주만이 남게되어 형평성 문제가 발생하게 됩니다. 당사는 과실주 등에도 종량세를 적용하는 것으로 활발히 의견을 개진할 전망입니다.

③ 식품위생법 규정

주류는 식품위생법에 의해 엄격히 규제를 받는 품목입니다. 특히 수입주류의 경우 수입식품안전관리 특별법에 의해 더욱 엄격하게 관리 받고 있습니다. 해당 특별법에서는 수입 전(前)단계 관리, 수입 영업 관리, 통관단계 관리, 유통단계 관리 등을 구분하여 상세하게 규정하고 있습니다.

해외에서 와인이 들어오기 위해서는 식품의약품안전처장에게 수입신고를 해야하며, 이에 따른 관련 서류들을 제출해야 합니다. 또한 수입통관 절차가 끝나기 전에 해외에서 와인이 들어와 보세창고에 들어왔을 때, 관할 지방 식약청에 이 사실을 접수하고 관련서류들을 제출해야 합니다. 관계 공무원 혹은 검사관이 방문하여 샘플을 수거하며 검사 종류에 따라 1~5일정도 기간이 소요 후 통관 절차가 마무리됩니다.

다. 시장 규모 및 전망

국내 와인시장 전체 규모에 대한 통계는 수입량 및 수입액으로만 존재하며 판매금액 기준의 전체 시장규모에 대한 통계는 존재하지 않습니다. 따라서 업계는 개별로 수입량과 수입액을 통한 총 시장규모를 추정하여 활용하고 있습니다. 국내 와인시장은 수입액 기준으로 2023년 약 390,067,000달러 규모로 약 5,103억원 규모입니다.

한국 와인시장은 2020년을 기점으로 빠른 속도로 성장하였지만 OECD 국가들 대비 와인소비량이 아직 낮은 수준(2021년 기준 한국 인당 와인소비량 1.9병으로 최하위, GDP는 10위)으로 밝혀져 향후 잠재력이 높은 시장으로 평가되고 있습니다.

(가) 국내 시장 규모

2019년 이후 전 세계 와인 시장 규모가 2022년까지 연평균 성장율 3.6%에 그친 반면,

국내 수입액은 30.9%로 증가하여 전세계 추세와 달리 국내 시장이 급격하게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

[세계 와인 소비량]

(단위 : 1,000 hl)

구분	2017	2018	2019	2020	2021	2022

소비량	비중	소비량	비중	소비량	비중	소비량	비중	소비량	비중	소비량	비중

미국	32,698	13.2%	33,611	13.9%	34,175	14.4%	32,859	14.1%	33,077	14.1%	33,344	14.40%

프랑스	28,634	11.6%	26,028	10.8%	24,714	10.4%	23,202	9.9%	25,202	10.7%	24,872	10.74%

이탈리아	22,600	9.2%	22,400	9.3%	22,600	9.5%	24,200	10.4%	24,200	10.3%	22,300	9.63%

독일	19,745	8.0%	20,000	8.3%	19,800	8.3%	19,844	8.5%	19,800	8.4%	19,400	8.38%

영국	13,148	5.3%	12,904	5.3%	13,034	5.5%	13,400	5.7%	13,403	5.7%	12,834	5.54%

중국	19,280	7.8%	17,568	7.3%	14,999	6.3%	12,396	5.3%	10,492	4.5%	8,815	3.81%

러시아	10,415	4.2%	9,876	4.1%	9,968	4.2%	10,267	4.4%	10,472	4.5%	8,394	3.62%

스페인	10,463	4.2%	10,986	4.5%	10,300	4.3%	9,218	3.9%	10,350	4.4%	9,767	4.22%

~	(중략)

한국	371	0.2%	386	0.2%	422	0.2%	491	0.2%	491	0.2%	740	0.32%

~	(후략)

전세계	246,778	100.0%	241,810	100.0%	238,130	100.0%	233,579	100.0%	234,825	100.0%	231,600	100.0%

(출처: OIV 국제와인기구)

글로벌 와인 리서치 기관인 와인 인텔리전스는 '세계에서 가장 매력적인 와인 시장’2위로 한국을 선정했습니다. 실제로 국내 와인 시장은 전례 없는 호황을 누리고 있습니다. 국내 와인시장의 성장에 반해 와이너리를 적극적으로 개발하고 있지 않음에 따라 매년 늘어나는 와인 수입 규모가 와인 시장의 성장을 입증한다고 볼 수 있습니다.

한국무역협회에 따르면 2019년 2억 5,925만 달러였던 와인 수입액은 2020년 3억 3,002만 달러로 27.3% 증가했고, 2021년에는 5억 5,981만 달러로 전년 대비 70% 가까이 증가했으며, 2022년에도 5억 8,127만 달러로 증가추세를 지속 유지하고 있습니다.

특히, 2019년 이후 전 세계 와인 시장 규모가 2022년까지 연평균 성장율 3.6%에 그친반면 국내 수입액은 30.9%로 증가하여 전세계 추세와 달리 국내 시장이 급격하게 성장하고 있음을 알 수 있습니다.

[국내 와인 수입액]

(단위 : 1000 USD)

국가	2019	2020	2021	2022	2023 3분기 누적

프랑스	83,180	93,481	181,146	203,349	158,812

미국	33,934	56,025	90,666	102,670	62,717

이탈리아	38,610	48,731	90,462	86,046	54,603

칠레	48,650	58,550	74,829	66,719	35,366

스페인	21,292	25,595	41,403	36,270	23,874

기타국가	33,588	47,636	81,302	86,214	54,695

합계	259,255	330,017	559,809	581,268	390,067

(출처: 한국무역협회 수입통계)

다만 국내시장 판매액을 기준으로 한 시장통계는 존재하지 않아 국내 와인 수입액 추이로만 국내 시장 규모를 짐작할 수밖에 없습니다. 2021년 기준 국내 와인 수입액은 559,809,000달러 (약 6,410억원) 을 기록했으며, 2022년에는 지속되어 581,268,000달러 (약 7,365억원)으로 추산되어 지속 증가추세에 있습니다.23년 3분기 누계로 와인수입액 규모는 390,067,000달러(약 5,103억원)으로 추산되고 있으며, 와인 주요 생산국에서의 생산량 감소나, 거시경제 악화영향으로 인한 와인시장의 위축이 반영되어, 전년 동기(3분기 누적)대비 약 12.6% 가량 감소한 상황입니다.하지만 당사는 장기적인 관점에서 국민소득 증가에 따른 고급주류 및 와인에 대한 수요는 꾸준히 증가할 것으로 판단하고 있습니다.

아울러, 수입량을 판매금액으로 환산한 시장의 규모는 수입금액 대비 세금, 운반비, 인건비, 수입사 마진 등이 포함되어 실질 국내 시장규모는 1조를 상회할 것으로 추정되고 있습니다.

라. 경쟁 현황

당사는 기존 와이너리와의 우호적인 관계를 바탕으로 신규 와이너리를 발굴하고 있습니다. 와이너리 철학에 대한 깊은 이해, 당사 직원에 대한 와인 교육 시행, 와이너리가 합의하지 않은 범위의 과도한 프로모션 지양, 패밀리 비즈니스를 통한 안정적인수입유통 확보 등의 이유로 기존 와이너리에게 호의적인 평판을 받고 있으며, 이러한평판은 신규 와이너리가 당사에게 수입유통을 맡길 수 있는 중요한 요소가 됩니다.

각 상품간 차별성이 떨어지는 맥주나 소주와 달리 와인은 지역별, 가격대별, 형태별 특징이 뚜렷하며 이로 인해 각 상품별 차별점이 뚜렷하게 구분됩니다. 각 상품별 특성을 파악하고 이를 소비자에게 잘 전달하는 것이 경쟁의 핵심이자 당사의 사업적 역량입니다. 상품별 특성을 고려하여 행사상품을 기획하고, 홍보행사를 진행하는 각 유통채널을 통해 소비자의 반응을 이끌어내고 이를 바탕으로 채널별 장악력을 높여가는 형태의 경쟁이 이뤄집니다.

(가) 진입 장벽

와인 수입유통업에서의 진입장벽은 와이너리 포트폴리오 확보와 국내 유통채널 확보두가지 진입장벽이 존재합니다.

2020년에 390개였던 와인수입사가 와인시장성장과 함께 2021년에는 474개로 증가하는 등 와인 수입사는 늘어나고 있는 추세지만 신세계L, 아영FBC, 금양인터내셔날, 롯데칠성, 나라셀라 등 상위 5개사를 제외하고는 대부분 낮은 점유율을 차지하고 있어 실제 체감 진입장벽은 높은 편입니다.

특히 상기 문단에서 언급한 바와 같이 와이너리에 대한 유통권은 독점적으로 이루어지다 보니 신생 수입사가 이를 빼앗는 것은 거의 불가능합니다. 또한 신생 와인수입사의 대부분은 자체 와인샵에서 판매할 목적의 수입사도 많으며, 이에 따라 그 규모는 굉장히 소규모입니다.

(나) 주요 경쟁업체

자체 유통망을 보유한 신세계L 제외하고 당사의 주요 경쟁업체는 와인을 직접 해외에서 구매하여 국내에 유통하는 수입사로 금양인터내셔날과 아영FBC가 있습니다. 앞서 기술한 바와 같이 최근 많은 수의 신생 와인수입사가 설립되었지만 이들은 일부 샵을 대상으로만 영업을 하는 정도의 규모로 매출 규모가 작아 직접적인 경쟁업체라고 하기 어렵습니다.

주요 경쟁업체들은 당사와 비슷한 시기에 사업을 시작하여 일정한 규모의 와인 포트폴리오를 확보했으며, 국내 유통 채널을 확보하여 당사와 직간접적으로 경쟁하고 있습니다.

(다) 시장 점유율

앞서 기술한바와 같이 국내 와인시장은 매출액 기준 시장규모가 집계되지 않아 정확한 시장점유율을 산정하는 것에 어려움이 있습니다. 또한 현재 국내의 와인 유통사는약 500개로 이들의 매출액을 직접 합산하여 시장점유율을 구하는 방법도 사실상 불가능 합니다.

이에 대체적인 방안으로 당사는 국내 와인 수입액 대비 당사의 매입금액을 비교하여 시장점유율을 산출하였습니다. 수출입무역통계 자료에서 집계되는 국내 와인 수입액최근 3개년치에서 당사 매입금액의 비중을 구하여 전체 와인 수입 유통시장에서 당사가 어느 정도의 점유율을 차지하고 있는지 계산하였습니다.

[국내 와인 수입액 대비 매입액 증가추이]

(단위 : 백만원, %)

구분	2019	2020	2021	2022	2023 3분기 누적

국내 전체 수입액	302,350	389,450	641,019	704,423	508,174

당사 매입액	29,217	38,780	64,326	80,615	55,419

점유율	9.7%	10.0%	10.0%	11.4%	10.90%

(출처: 관세청 수출입무역통계)주1) 국내 전체 수입액과 당사 매입액은 주세 차감전 금액입니다.

주2) 국내 전체 수입액의 미국 달러화 기준 통계로, 해당 기간별 평균 환율을 적용하여 원화로 환산하였습니다.

2019년 당사의 시장점유율은 9.7%에서 2022년 11.4%로 꾸준하게 점유율이 높아지고 있습니다. 특히 전체 시장확대가 급격하게 이루어지며 신규 와인 수입회사가 증가하고 경쟁이 치열해지는 상황에서 점유율을 키웠다는 것은 대단히 고무적인 일입니다.2023년 3분기 당사의 수입액 점유율은 10.90%로 23년 반기 점유율(10.86%) 대비 소폭 증가하였습니다. 현재 시장 상황을 고려한 선택적 매입운용을 진행중이며, 소비자 채널 확대를 위한 경쟁력 높은 상품(내수)매입도 포함되어 있습니다.

(라) 비교우위 사항

당사는 1997년 설립 이래 북미와인 공급을 전문적으로 지속해옴에 따라 국내업계에서 북미 고급와인 및 신대륙에 최고의 전문성을 보유하는 등 차별화된 입지 보유하고있습니다. 더불어 북미 나파, 소노마 와이너리와 우호적인 관계를 유지하고 있으며 신규 와이너리 발굴에 강점을 가지고 있습니다. 이로 인해 약 1,000여개 SKU를 확보, 입문자를 만족시켜줄 중저가 라인업부터 나파밸리 컬트와인 등 하이엔드급 와인까지 차별화된 포트폴리오를 가지고 있으며 중저가에 치우치지 않아 럭셔리한 브랜드 이미지를 가지고 있어 와이너리와 공급 채널 모두 이에 만족하고 있습니다.

특히 와인시장은 하방경직성으로 인해 한 번 높은 등급의 와인을 맛 본 이후부터는 더욱 높은 등급의 와인을 찾는 특성을 갖고 있습니다. 실제로 국내 와인 수입량 대비 금액 증가추이를 살펴봤을 때, 국내 와인시장의 성숙도가 비교적 초기임에도 불구하고 고가 와인의 수입이 늘어나고 있음을 알 수 있습니다.

이로 인해 향후 국내 와인시장이 발전할수록, 당사가 보유한 고급 와인 포트폴리오는고객들에게 큰 어필이 될 것이며 이를 바탕으로 매출성장 또한 수반될 것입니다.

당사는 우수 브랜드 발굴능력과 함께 해당 브랜드를 국내 시장에서 성공적으로 성공시키는 능력을 보유하고 있습니다. 당사의 대표 상품인 칠레 몬테스 브랜드는 2022년기준 매출액 239억원을 달성하여 국내 최초 연간 1,500만병 판매를 목전에 두고 있습니다. 이러한 배경에는 당사가 몬테스 와인에 대한 높은 이해를 바탕으로 한 적극적인 프로모션 및 판매 활동에 기반을 두고 있습니다. 또한 매출이 주춤한다고 쉽게 거래를 중단하는 기존 와인수입사의 관행과 달리 와이너리와 적극적인 커뮤니케이션을기반으로 한 시장 설득으로 국내 매출 성장을 주도하였습니다.