HPSP 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	미래 상거래 기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산및 금융부채	현금흐름 추정
민감도 분석	통화선도 및 통화옵션

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석
신용등급	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C
채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산	68,059,200	36,010,820

단기금융상품	-	90,902,700

매출채권(주1)	3,836,507	2,826,146

임차보증금	38,661	37,777

금융부채

매입채무	472,997	4,961,893

미지급금	2,192,616	1,391,209

주1) 대손충당금 차감 전 금액입니다.

(2) 민감도분석회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위: 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

미국 달러/원	10% 상승시	6,926,875	12,342,434	5,402,963	9,627,099

10% 하락시	(6,926,875)	(12,342,434)	(5,402,963)	(9,627,099)

일본 엔/원	10% 상승시	-	-	-	-

10% 하락시	-	-	-	-

USD 환율 변동이 손익에 미치는 영향이 당기에 증가한 것은 USD 외화예금 증가에 기인합니다. 회사의 기타 환율위험에 대한 노출은 유의적이지 않습니다.

나. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래하며, 회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실을 측정하기 위해 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

보고서 작성 기준일 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월 초과 연체	6개월 초과 연체	9개월 초과 연체	12개월 초과 연체	계

당분기말

기대 손실률	0.88%	20.79%	31.25%	-	100.00%	4.45%

총 장부금액 - 매출채권	3,147,881	246,313	284,354	-	233,441	3,911,989

총 장부금액 - 계약자산	6,350,663	-	-	-	-	6,350,663

손실충당금	83,294	51,200	88,864	-	233,441	456,799

전기말

기대 손실률	0.45%	13.42%	23.83%	49.71%	100.00%	10.08%

총 장부금액 - 매출채권	1,608,758	17,562	710,577	125,579	395,199	2,857,675

총 장부금액 - 계약자산	3,616,655	-	-	-	-	3,616,655

손실충당금	23,338	2,357	169,297	62,428	395,199	652,619

당분기 및 전기 중 매출채권과 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	652,619	1,257,407

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	(195,820)	(604,788)

기말	456,799	652,619

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 거래처의 부도 및 파산 등이 포함됩니다.

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로간주합니다. 보고기간말 현재 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단됩니다.

다. 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 12개월이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 천원)

당분기말	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합계	장부금액

매입채무	3,353,563	-	-	-	3,353,563	3,353,563

리스부채	806,285	742,528	40,305	-	1,589,118	1,502,917

기타채무(주1)	3,743,813	-	-	-	3,743,813	3,743,813

합계	7,903,661	742,528	40,305	-	8,686,494	8,600,293

주1) 종업원급여 관련 부채 및 고객과의 계약과 관련된 부채가 제외되어 있습니다.

(단위: 천원)

전기말	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 5년	5년 초과	합계	장부금액

매입채무	6,388,776	-	-	-	6,388,776	6,388,776

리스부채	1,020,334	819,273	568,502	-	2,408,109	2,235,191

기타채무(주1)	2,192,404	-	-	-	2,192,404	2,192,404

합계	9,601,514	819,273	568,502	-	10,989,289	10,816,371

주1) 종업원급여 관련 부채 및 고객과의 계약과 관련된 부채가 제외되어 있습니다.

라. 자본위험관리자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사는 부채총계를 자본총계로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	48,010,903	43,607,318

자본	241,763,613	277,080,289

부채비율	20%	16%

마. 파생상품 거래현황당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.