더핑크퐁컴퍼니 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한, 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략 수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 분석명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.당사는 2021년 연결기준 매출 832억원, 영업이익 156억원을 달성하였습니다. 핑크퐁, 아기상어, 원더스타 3가지의 캐릭터 콘텐츠 IP를 기반으로 끊임없는 콘텐츠 개발과 라이선스 사업을 확대해 국내 시장뿐 아니라 해외 시장에서 지속적인 성장을 위해 노력하고 있습니다.

당사는 YouTube, Netflix 등 다양한 OTT 플랫폼 및 TV 방송 채널을 통해 당사의 콘텐츠를 공급하고 영상 수익을 창출하고 있으며, YouTube 플랫폼에서 전년 대비 매출 46% 증가 등 의미 있는 성장을 지속하였습니다. 음원 콘텐츠는 멜론, 지니뮤직, FLO와 같은 국내 음원 스트리밍뿐만 아니라 Spotify, YouTube Music, Apple Music 등과 같은 해외 음원 스트리밍까지 제공하고 있습니다. 또한 당기 중 글로벌 장난감 제조업체 Smartplay Limited의 지배력을 획득하며, 당사의 캐릭터 기반의 콘텐츠 IP를 활용한 상품 및 제품 공급으로 매출 증대와 수익성을 확대하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 천원)

과목	2021년 (제12기)	2020년 (제11기)	증감액	증감률

유동자산	125,122,140	83,734,130	41,388,010	49.4%

비유동자산	37,462,346	12,787,860	24,674,486	193.0%

자산총계	162,584,486	96,521,990	66,062,496	68.4%

유동부채	53,931,211	24,263,202	29,668,009	122.3%

비유동부채	7,615,194	2,175,306	5,439,888	250.1%

부채총계	61,546,405	26,438,508	35,107,897	132.8%

지배기업 소유주지분	98,591,912	70,014,642	28,577,270	40.8%

비지배지분	2,446,169	68,840	2,377,329	3453.4%

자본총계	101,038,081	70,083,482	30,954,599	44.2%

- 당기말 연결기준 자산은 전기 대비 661억원(68.4%) 증가한 1,626억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 현금및현금성자산 268억원 증가, 영업권 124억원 증가, 매출채권및기타채권 83억원, 사용권자산 47억원 증가 등입니다.

- 부채는 전기 대비 351억원(132.8%) 증가한 615억원입니다. 부채의 주요 증가 원인은 매입채무및기타채무 139억원 증가, 단기차입금 84억원 증가, 당기법인세부채 49억원 증가, 리스부채 46억원 증가 등입니다.

- 자본은 전기 대비 310억원(44.2%) 증가한 1,010억원입니다. 자본의 주요 증가 원인은 당기순이익 226억원 발생함에 따라 이익잉여금이 증가하였으며, Smartplay Limited 지분 추가 취득하여 지배력을 보유하게됨에 따라, 사업결합으로 인한 취득 순자산 78억원 증가 등입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원)

구 분	2021년 (제12기)	2020년 (제11기)	증감액	증감률

매출액	83,157,988	67,167,870	15,990,118	23.8%

매출원가	27,802,341	16,914,129	10,888,212	64.4%

매출총이익	55,355,647	50,253,741	5,101,906	10.2%

판매비와관리비	39,784,230	28,851,294	10,932,936	37.9%

영업이익	15,571,417	21,402,447	(5,831,030)	(27.2)%

금융손익	5,226,370	(30,187,680)	35,414,050	(8.3)%

지분법투자손익	6,972,348	(3,298,781)	10,271,129	(311.4)%

기타손익	468,890	(682,276)	1,151,166	(61.0)%

법인세비용차감전순이익	28,239,025	(12,766,290)	41,005,315	(321.2)%

법인세비용	5,682,788	7,074,382	(1,391,594)	(19.7)%

당기순이익	22,556,237	(19,840,672)	42,396,909	(213.7)%

ㆍ지배기업 소유주지분	22,563,751	(19,816,845)	42,380,596	(213.9)%

ㆍ비지배지분	(7,514)	(23,827)	16,313	(68.5)%

당기 매출액은 상품매출 및 콘텐츠매출 등이 각각 96억, 59억 등 증가하여 전기대비 160억원(23.8%) 증가한 832억원을 기록하였으며, 영업이익은 전기대비 58억원(27.2%) 감소한 156억원을 기록하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 현황

(단위 : 천원)

구분	요약현금흐름표

제12기	제11기	증감액	증감률

I. 영업활동현금흐름	21,872,283	13,662,866	8,209,417	60.1%

II. 투자활동현금흐름	(4,662,158)	8,544,802	(13,206,960)	(154.6)%

III. 재무활동현금흐름	7,101,145	5,620,478	1,480,667	26.3%

IV. 현금및현금성자산의 순증가(I + II + III)	24,311,271	27,828,145	(3,516,874)	(12.6)%

V. 기초의 현금및현금성자산	53,685,600	28,741,840	24,943,760	86.8%

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	2,526,040	(2,884,385)	5,410,425	(187.6)%

VII. 기말의 현금및현금성자산(IV + V + Ⅵ)	80,522,911	53,685,600	26,837,311	50.0%

당사의 영업활동으로 인한 현금흐름은 219억원으로 전기 대비 82억원이 증가하였고, 재무활동으로 인한 현금흐름은 단기차입 및 유상증자를 통한 자금 유입 등으로 15억원이 증가하였습니다. 또한 지속적인 투자활동으로 인한 현금 유출은 132억원으로 연결회사는 당기말 현재 805억원의 현금및현금성자산을 보유하고 있습니다. 이는 전기 대비 268억원 증가한 수치입니다.또한 연결 기준으로 재무제표상 유동비율은 232.0%로 안정적인 수준이며, 부채비율은 60.9%로 건실한 모습을 갖추고 있습니다. 나. 자금 조달과 지출연결회사가 조달한 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	19,083,386	10,725,212

(단위 : 천원)

구 분	차입처	만기일	이자율	당기말	전기말

운영자금	한국수출입은행	2022-05-14	1.05%	10,000,000	-

한국산업은행	-	-	-	10,000,000

한국수출입은행	2022-11-07	1.20%	6,505,364	-

Citi Bank	2022-12-14	4.35%	2,578,022	-

Citi Bank	-	-	-	725,212

합 계	19,083,386	10,725,212

5. 부외 거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 5. 재무제표 주석 - 33. 약정사항 및 우발사항'을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 3. 연결재무제표 주석 - 3. 중요한 회계적 판단, 추정 및 가정'을 참고하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로 부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다.또한 동 기간 중 심각한 주요 인력의 이동이나 산업재해 발생 및 관련 자금의 지출도 없었습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 5. 제재 현황 등 그 밖의 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'Ⅱ. 사업의 내용 - 5. 위험관리 및 파생거래' 를 참고하시기 바랍니다.