켈스 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

재무상태표
제 8 기말 2025년 12월 31일 현재
제 7 기말 2024년 12월 31일 현재(감사받지 아니한 재무제표)
주식회사 켈스 (단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기말	제 7(전) 기말(감사받지 아니한 재무제표)

자산

Ⅰ. 유동자산	2,391,408,931	2,952,814,931

(1) 당좌자산	710,966,107	465,214,966

현금및현금성자산 (주석 3)	172,995,580	57,204,147

매출채권	1,082,039,862	1,413,593,998

대손충당금	(690,455,800)	(1,058,518,534)

미수금	4,065,341	-

부가세대급금	3,052,568	1,950,228

선급금	100,277,160	20,920,330

선급비용	38,940,036	19,485,047

당기법인세자산	51,360	10,579,750

(2) 재고자산	1,680,442,824	2,487,599,965

제품	998,736,542	999,729,572

제품평가충당금	(287,913,335)	(110,559,976)

원재료	740,709,409	1,137,583,252

원재료평가충당금	(163,921,973)	(174,009,394)

부재료	222,918,225	314,770,078

부재료평가충당금	-	(15,875,996)

재공품	209,288,707	366,043,235

재공품평가충당금	(39,374,751)	(30,080,806)

Ⅱ.비유동자산	4,387,187,268	5,946,925,199

(1) 유형자산 (주석 4,6,7)	3,980,060,179	5,469,286,872

토지	797,917,844	797,917,844

건물	2,315,764,376	2,315,764,376

감가상각누계액	(303,440,006)	(245,545,897)

기계장치	4,663,080,123	4,975,580,123

감가상각누계액	(3,579,226,779)	(2,882,299,868)

손상차손누계액	(160,199,894)	-

국고보조금	(5,418,067)	(11,919,747)

공구와기구	419,920,000	413,500,000

감가상각누계액	(323,987,668)	(248,057,502)

비품	98,619,911	98,619,911

감가상각누계액	(65,399,661)	(50,259,035)

시설장치	980,950,000	980,950,000

감가상각누계액	(858,520,000)	(674,963,333)

(2) 무형자산 (주석 5,6)	277,523,789	310,302,127

특허권	56,440,845	48,764,378

국고보조금	(218,571)	(372,857)

소프트웨어	37,901,515	54,410,606

건설중인무형자산	183,400,000	207,500,000

(3) 기타비유동자산	129,603,300	167,336,200

임차보증금 (주석 10)	106,986,300	129,954,450

기타보증금 (주석 10)	22,617,000	37,381,750

자산총계	6,778,596,199	8,899,740,130

부채

Ⅰ. 유동부채	3,927,128,285	4,274,344,651

매입채무 (주석 9)	101,121,900	56,880,252

미지급금 (주석 9)	241,239,133	362,526,044

미지급비용 (주석 9)	84,225,943	94,750,119

예수금	16,797,470	23,941,100

선수금	134,928,750	-

단기차입금 (주석 7,8,9)	1,487,717,089	1,800,177,136

유동성장기부채 (주석 7,8,9)	1,842,520,000	1,936,070,000

유동성기술료충당부채 (주석 6)	18,578,000	-

Ⅱ.비유동부채	2,591,151,925	531,202,103

장기차입금 (주석 7,8,9)	312,370,000	464,890,000

전환사채 (주석 8,9)	2,299,999,500	-

전환사채상환할증금 (주석 8,9)	964,454,367	-

전환권조정 (주석 8,9)	(1,036,723,163)	-

기술료충당부채 (주석 6)	51,051,221	66,312,103

부채총계	6,518,280,210	4,805,546,754

자본

Ⅰ.자본금 (주석 11)	2,129,860,500	2,068,749,000

보통주자본금	1,174,381,500	1,113,270,000

우선주자본금	955,479,000	955,479,000

Ⅱ.자본잉여금 (주석 11)	13,511,406,185	12,873,044,050

주식발행초과금	13,361,190,450	12,873,044,050

전환권대가	150,215,735	-

Ⅲ.자본조정 (주석 11,14)	1,367,208,859	1,367,208,859

주식매입선택권	1,367,208,859	1,367,208,859

Ⅳ.결손금 (주석 12)	16,748,159,555	12,214,808,533

미처리결손금	(16,748,159,555)	(12,214,808,533)

자본총계	260,315,989	4,094,193,376

부채와자본총계	6,778,596,199	8,899,740,130

손익계산서
제 8 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 7 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)
주식회사 켈스 (단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ. 매출액	1,686,118,735	1,943,330,849

(1) 제품매출	1,679,938,735	1,943,330,849

(2) 기타매출	6,180,000	-

Ⅱ. 매출원가	3,348,542,091	3,217,515,274

(1)제품매출원가	3,347,395,531	3,217,515,274

기초제품재고액	999,729,572	443,582,781

당기제품제조원가	1,983,350,186	2,862,297,474

타계정에서 대체액	1,283,151,617	809,806,873

타계정으로 대체액	(129,979,011)	(74,933,857)

재고자산평가손실	209,879,709	176,491,575

기말상품재고액	(998,736,542)	(999,729,572)

(2)기타매출원가	1,146,560	-

Ⅲ. 매출총이익(손실)	(1,662,423,356)	(1,274,184,425)

Ⅳ. 판매비와관리비	2,337,283,388	3,526,688,445

급여 (주석 15)	1,010,886,226	1,385,105,500

퇴직급여 (주석 15)	84,272,550	122,154,910

복리후생비 (주석 15)	66,480,007	82,740,304

여비교통비	13,781,240	31,756,864

접대비	11,683,520	12,506,874

통신비	2,249,558	2,421,682

세금과공과금 (주석 15)	43,399,100	53,472,010

감가상각비 (주석 4,15)	217,182,857	241,403,510

지급임차료 (주석 15)	51,903,460	69,121,560

수선비	16,772,727	2,730,455

보험료	13,159,193	688,971

차량유지비	2,605,060	3,772,259

경상연구개발비 (주석 5)	273,850,934	762,790,643

운반비	11,951,189	29,217,896

교육훈련비	456,130	772,120

도서인쇄비	138,446	2,603,777

사무용품비	601,232	1,162,709

소모품비	7,239,718	9,409,917

지급수수료	575,229,028	623,478,916

광고선전비	32,238,570	50,535,086

건물관리비	42,740,636	47,806,266

무형자산상각비 (주석 5,15)	28,080,867	41,540,113

대손상각비	(169,618,860)	(59,678,700)

주식보상비용	-	9,174,803

Ⅴ. 영업이익(손실)	(3,999,706,744)	(4,800,872,870)

Ⅵ. 영업외수익	12,156,622	45,242,977

이자수익	354,408	19,642,195

외환차익	840,294	6,322,499

외화환산이익	-	760,044

잡이익	10,961,920	18,518,239

Ⅶ. 영업외비용	545,800,900	314,655,209

이자비용	259,047,731	139,216,508

외환차손	1,143,019	734,121

외화환산손실	56,000	-

유형자산처분손실	92,254,667	10,405,000

유형자산손상차손	160,199,894	-

무형자산손상차손	15,803,571	164,285,716

잡손실	17,296,018	13,864

Ⅷ. 법인세차감전순이익(손실)	(4,533,351,022)	(5,070,285,102)

Ⅸ. 법인세등	-	-

Ⅹ. 당기순이익(손실)	(4,533,351,022)	(5,070,285,102)

ⅩI. 주당손익 (주석13)

기본주당순손실	(1,992)	(2,277)

자본변동표
제 8 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 7 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)
주식회사 켈스 (단위 : 원)

과 목	자 본 금	자 본잉여금	자 본조 정	이 익잉여금	총 계

2024.01.01(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)	2,068,749,000	12,873,044,050	1,341,801,711	(7,144,523,431)	9,139,071,330

당기순손실	-	-	-	(5,070,285,102)	(5,070,285,102)

주식보상비용	-	-	25,407,148	-	25,407,148

2024.12.31(전기말)(감사받지 아니한 재무제표)	2,068,749,000	12,873,044,050	1,367,208,859	(12,214,808,533)	4,094,193,376

2025.01.01(당기초)(감사받지 아니한 재무제표)	2,068,749,000	12,873,044,050	1,367,208,859	(12,214,808,533)	4,094,193,376

당기순손실	-	-	-	(4,533,351,022)	(4,533,351,022)

출자전환	61,111,500	488,146,400	-	-	549,257,900

전환사채 발행	-	150,215,735	-	-	150,215,735

2025.12.31(당기말)	2,129,860,500	13,511,406,185	1,367,208,859	(16,748,159,555)	260,315,989

현금흐름표
제 8 기 2025년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 7 기 2024년 1월 1일부터 2024년 12월 31일까지(감사받지 아니한 재무제표)
주식회사 켈스 (단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.영업활동으로인한현금흐름	(2,200,246,838)	(3,490,730,037)

(1)당기순손실	(4,533,351,022)	(5,070,285,102)

(2)현금의유출이없는비용등의가산	1,446,072,210	1,484,619,569

대손상각비	(169,618,860)	(59,678,700)

감가상각비	1,241,405,132	1,302,660,292

무형자산상각비	28,080,867	41,540,113

유형자산손상차손	160,199,894	-

무형자산손상차손	15,803,571	164,285,716

이자비용	77,946,939	-

주식보상비용	-	25,407,148

유형자산처분손실	92,254,667	10,405,000

(3)현금의유입이없는수익등의차감	-	-

(4)영업활동으로인한자산부채의변동	887,031,974	94,935,496

매출채권의 증감	113,491,402	61,264,314

미수금의 증감	(4,065,341)	19,400,000

미수수익의 증감	-	49,079,452

부가세대급금의 증감	18,516,520	27,738,522

선급금의 증감	(79,356,830)	(60,650,000)

선급비용의 증감	(19,454,989)	(3,481,273)

당기법인세자산의 증감	10,528,390	6,370,200

재고자산의 증감	807,157,141	(182,490,170)

매입채무의 증감	44,241,648	(39,646,398)

미지급금의 증감	(121,286,911)	215,928,490

미지급비용의 증감	(10,524,176)	2,476,209

예수금의 증감	(7,143,630)	(538,090)

선수금의 증감	134,928,750	(515,760)

Ⅱ.투자활동으로인한현금흐름	21,993,800	1,921,008,734

(1)투자활동으로인한현금유입액	40,131,138	2,016,900,000

단기금융상품의 감소	-	2,000,000,000

임차보증금의 감소	22,968,150	16,900,000

기타보증금의 감소	15,375,988	-

기계장치의 처분	1,787,000	-

(2)투자활동으로인한현금유출액	(18,137,338)	(95,891,266)

기계장치의 취득	-	(15,000,000)

공구와기구의 취득	(6,420,000)	(14,720,000)

비품의 취득	-	(50,700,000)

특허권의 취득	(2,706,100)	(8,521,266)

소프트웨어의 취득	-	(3,000,000)

건설중인무형자산의 취득	(8,400,000)	(3,000,000)

임차보증금의 증가	-	(950,000)

기타보증금의 증가	(611,238)	-

Ⅲ.재무활동으로인한현금흐름	2,294,044,471	1,591,744,895

(1)재무활동으로인한현금유입액	7,633,239,801	1,749,824,895

단기차입금의 차입	5,619,076,183	1,749,824,895

전환사채의 발행	1,999,999,500	-

정부보조금의 수령	14,164,118	-

(2)재무활동으로인한현금유출액	(5,339,195,330)	(158,080,000)

단기차입금의 상환	(5,081,532,730)	-

유동성장기차입금의 상환	(246,070,000)	(158,080,000)

정부보조금의 상환	(10,847,000)	-

주식발행비	(745,600)	-

Ⅳ.현금의 증가(감소)	115,791,433	22,023,592

Ⅴ.기초의 현금	57,204,147	35,180,555

Ⅵ.기말의 현금	172,995,580	57,204,147