SK스퀘어 반기보고서 (2025.06)
2. 회사의 연혁

- '21년 11월 : SK텔레콤에서 인적 분할을 통해 설립- '21년 11월 : 유가증권시장 재상장 가. 본점 소재지 및 그 변경 - 서울특별시 중구 을지로 65

나. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2023년 03월 29일	-	-	-	기타비상무이사 박성하(주1)

2023년 03월 30일	정기주총	사내이사 박성하(주1)기타비상무이사 이성형	-	-

2024년 03월 28일	-	-	-	사내이사 박정호(주2)사외이사 이성우(주2)기타비상무이사 이성형(주3)

2024년 03월 28일	정기주총	기타비상무이사 김무환	사외이사 강호인사외이사 기은선사외이사 박승구	-

2024년 08월 14일	임시주총	사내이사 한명진	-	사내이사 박성하(주4)

2025년 03월 27일	-	-	-	기타비상무이사 김무환(주5)

2025년 03월 27일	정기주총	기타비상무이사 정재헌사외이사 홍지훈	-	-

(주1) 박성하 이사는 '23년 3월 29일자로 기타비상무이사 직 사임 후, 익일 정기주주총회에서 사내이사로 재선임 되었습니다(주2) 박정호, 이성우 이사는 '24년 3월 28일자로 임기 만료 퇴임하였습니다.(주3) 이성형 이사는 '24년 3월 28일자로 기타비상무이사직을 사임하였습니다.(주4) 박성하 이사는 '24년 8월 14일자로 사내이사직을 사임하였습니다.(주5) 김무환 이사는 '25년 3월 27일자로 기타비상무이사직을 사임하였습니다.

다. 최대주주의 변경

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	비고

2023.02.17	SK(주)	42,513,663	30.05	박정호 SK스퀘어 사내이사 (주식취득 28,000주)

2023.04.05	SK(주)	42,518,663	30.06	박성하 SK스퀘어 사내이사 (주식취득 5,000주)

2023.04.12	SK(주)	42,520,663	30.06	박승구 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 2,000주)

2023.06.28	SK(주)	42,521,745	30.06	강호인 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 1,082주)

2023.06.28	SK(주)	42,523,151	30.06	이성우 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 1,406주)

2023.06.28	SK(주)	42,524,557	30.06	박승구 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 1,406주)

2023.06.28	SK(주)	42,525,963	30.06	기은선 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 1,406주)

2023.12.31	SK(주)	42,525,669	30.06	최규남 특수관계인 해소

2024.02.07	SK(주)	42,531,669	30.6	박성하 SK스퀘어 사내이사 (주식취득 6,000주)

2024.02.14	SK(주)	42,526,669	30.6	박정호 SK스퀘어 사내이사 (주식처분 5,000주)

2024.03.28	SK(주)	42,524,032	30.6	이성우 SK스퀘어 사외이사 (임기만료 2,637주)

2024.06.03	SK(주)	42,524,648	31.56	강호인 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 616주)

2024.06.03	SK(주)	42,525,264	31.56	박승구 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 616주)

2024.06.03	SK(주)	42,525,880	31.56	기은선 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 616주)

2024.08.14	SK(주)	42,528,039	31.56	한명진 SK스퀘어 사내이사 (신규선임 2,159주)

2024.09.22	SK(주)	42,491,193	31.53	박정호 특수관계인 해소

2025.03.27	SK(주)	42,480,193	31.52	박성하 특수관계인 해소

2025.03.27	SK(주)	42,480,908	31.52	정재헌 SK스퀘어 기타비상무이사 (신규선임 715주)

2025.04.10	SK(주)	42,481,632	32.05	정재헌 SK스퀘어 기타비상무이사 (주식취득 724주)

2025.04.29	SK(주)	42,482,216	32.05	강호인 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 584주)

2025.04.29	SK(주)	42,482,800	32.05	박승구 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 584주)

2025.04.29	SK(주)	42,483,384	32.05	기은선 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 584주)

2025.04.29	SK(주)	42,483,968	32.05	홍지훈 SK스퀘어 사외이사 (주식취득 584주)

라. 상호의 변경 -해당 사항 없음

[SK하이닉스] 일 자 내 용 1983.02 현대전자산업주식회사로 상호 변경 2001.03 주식회사 하이닉스반도체로 상호 변경 2012.03 에스케이하이닉스 주식회사로 상호 변경 마. 회사가 합병 등을 한 경우와 그 내용 [SK스퀘어]- 해당 사항 없음 [11번가] (1) 연길11번가상무유한회사 설립11번가는 EC 사업 필수 운영업무의 이전을 통한 비용 효율화 및 서비스 경쟁력 강화를 위해 중국 연길시에 연길11번가상무유한회사(자본금 $110만)를 2023년 7월12일에 설립하였습니다. [SK플래닛] - 보고기간 중 해당 사항 없음 [티맵모빌리티] (1) 굿서비스 주식회사 매각티맵모빌리티(주)는 사업구조 재편 및 효율화 추진을 위하여 2025년 4월 30일 이사회 결의에 따라 굿서비스 주식회사의 매각을 결정하였습니다. 지분 100%를 모두 매각하였으며, 매각일은 2025년 5월 7일입니다.(2) 유한회사 우티 처분 결정티맵모빌리티(주)는 사업구조 재편 및 효율화 추진을 위하여 2024년 12월 19일 이사회 결의에 따라 유한회사 우티 주식의 처분을 결정하였습니다. 처분예정일은 2025년 5월 30일이며, 처분예정금액은 약 569억(보통주 75,678주)이나 외화거래에 따른 환율 변동으로 실제 처분금액은 변경될 수 있습니다.(3) 서울공항리무진 주식회사 매각티맵모빌리티(주)는 사업구조 재편 및 효율화 추진을 위하여 2025년 4월 14일 이사회 결의에 따라 서울공항리무진 주식회사의 매각을 결정하였습니다. 지분 100%를 모두 매각하였으며, 매각일은 2025년 6월 12일입니다. [드림어스컴퍼니] (1) 주식회사 스튜디오돌핀 지분 인수(2022년)당사는 자회사인 주식회사 스튜디오돌핀의 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 2022년 6월 23일 이사희의 결의에 따라 주식회사 스튜디오돌핀이 발행한 신주 13,333주를 취득하는 계약을 체결하였으며, 2022년 6월 23일 신주인수대가를 지급함으로써 주식회사 스튜디오돌핀의 보통주식을 취득하였습니다.(2) 주식회사 스튜디오돌핀 지분 인수(2023년)당사는 자회사인 주식회사 스튜디오돌핀의 재무구조 개선 및 유동성 확보를 위하여 2023년 9월 20일 이사회의 결의에 따라 주식회사 스튜디오돌핀이 발행한 신주 6,667주를 취득하는 계약을 체결하였으며, 2023년 9월 20일 신주인수대가를 지급함으로써 주식회사 스튜디오돌핀의 보통주식을 취득하였습니다.(3) 주식회사 스튜디오돌핀 청산당사는 경영 효율화를 통한 수익 구조 개산의 일환으로 2024년 9월 23일 비핵심 자산인 스튜디오 돌핀의 청산을 결의하였습니다. (4) 아이리버 사업부문 일체 양도당사는 사업구조 재편을 통한 비즈니스 전문성을 강화하고자 2024년 12월 30일 이사회의 결의에 따라 아이리버 사업부문에서 영위하는 사업 일체를 주식회사 미왕에 양도하기로 결정하였습니다. 영업양도기일은 2025년 2월 28일입니다(5) Iriver Enterprise Ltd. 매각당사는 사업구조 재편을 통한 비즈니스 전문성 강화를 목적으로 아이리버 사업부문 영업 양도를 하게 됨에 따라 2025년 2월 28일 당사가 보유하고 있는 해외 종속회사 Iriver Enterprise Ltd.의 지분 100%를 양도하였습니다. [원스토어] (1) 인프라커뮤니케이션즈㈜ 주식 취득원스토어㈜는 서비스 경쟁력 유지 및 품질 개선의 실현을 위해 앱스토어 서비스운영 및 콜센터 운영업을 영위하고 있는 인프라케뮤니케이션즈(주)의 주식 40,000주를 1,956백만원에 취득하였습니다. 거래일자는 2023년 5월 31일이며, 취득 후 지분율은 100%입니다.(2) One Store International Holding B.V. 설립원스토어㈜는 유럽 시장 진출을 위해 2023년 11월 2일 One Store International Holding B.V.를 네덜란드에 설립하였습니다. 투자액은 1,978백만원이며 지분율은 100%입니다.(3) One Store International Holding B.V. 매각원스토어㈜는 Digital Turbine Inc.와의 전략적 파트너십을 강화하고 해외 사업에서의 협력 시너지를 극대화하기 위하여, 2024년 10월 30일 One Store International Holding B.V. 지분 100%를 Digital Turbine Inc.에 매각하였습니다. 매각대금은 약 $1,903,077.78 (계약체결일 기준 환율 적용)입니다. (4) (주)로크미디어 매각원스토어(주)는 재무 안정성 확보 및 앱마켓 중심 전략 전환을 위해, 2025년 2월 28일 (주)로크미디어 지분 100%를 (주)올콘텐츠앤에이아이에 매각하였습니다. 매각대금은 2,200백만원입니다.(5) 인프라커뮤니케이션즈(주) 매각원스토어(주)는 연결 기준 손익 관리 및 기술력과 시스템을 보유한 외주 용역 공급 업체의 다각화 검토를 위해, 2025년 6월 30일 인프라커뮤니케이션즈(주) 지분 100%를 김태우에게 매각하였습니다. 매각대금은 1,400백만원입니다. [인크로스] (1) 인프라커뮤니케이션즈(주) 주식 처분인크로스(주)는 2023년 5월 24일 이사회에서 인프라커뮤니케이션즈(주)의 발행주식 40,000주(100.00%)를 원스토어(주)에 매각하기로 결의하였습니다. 거래 완료 일자는 2023년 5월 31일이며 매각금액은 1,955백만원 입니다. [SK하이닉스] 일자 내용 2020.10 Intel社 NSG의 옵테인 사업부를 제외한 NAND 사업 부문 전체 영업양수결정 2021.10 주식회사 키파운드리 지분 100%를 매그너스 반도체 유한회사로부터 취득 결정 2021.12 인텔社 NSG의 옵테인 사업부 제외 NAND 사업부문 1단계 인수 완료 2022.08 주식회사 키파운드리 지분 100%를 매그너스 반도체 유한회사로부터 인수 완료 3. 자본금 변동사항 (기준일 : 2025년 06월 30일) (단위 : 원, 주) 종류 구분 당기 2분기(2025년) 4기(2024년) 3기(2023년) 보통주 발행주식총수 132,540,858 134,749,960 138,981,036 액면금액 100 100 100 자본금 14,146,757,100 14,146,757,100 14,146,757,100 우선주 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 기타 발행주식총수 - - - 액면금액 - - - 자본금 - - - 합계 자본금 14,146,757,100 14,146,757,100 14,146,757,100 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 현황 (기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주, %) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 430,000,000 - 430,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 141,467,571 - 141,467,571 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 8,926,713 - 8,926,713 - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 8,926,713 - 8,926,713 - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 132,540,858 - 132,540,858 - Ⅴ. 자기주식수 184,972 - 184,972 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 132,355,886 - 132,355,886 - Ⅶ. 자기주식 보유비율 0.1 - 0.1 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (1) 자기주식 현황 (기준일 : 2026년 06월 30일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 장내 직접 취득 보통주 150,000 937,198 6,051 896,522 184,625 - 우선주 - - - - - - 장외직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 150,000 937,198 6,051 896,522 184,625 - 우선주 - - - - - - 신탁계약에 의한취득 수탁자 보유물량 보통주 - 347 - - 347 - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 1,415,891 - 103,311 1,312,580 - - 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 1,415,891 347 103,311 1,312,580 347 - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 1,565,891 937,545 109,362 2,209,102 184,972 - 우선주 - - - - - - (2) 자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황 (기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주, %) 구 분 취득(처분)예상기간 예정수량(A) 이행수량(B) 이행률(B/A) 결과보고일 시작일 종료일 직접 처분 2022.02.10 2022.02.11 14,800 14,800 100.0 2022.02.14 직접 처분 2022.04.29 2022.05.13 5,208 5,208 100.0 2022.05.02 직접 처분 2022.06.29 2022.08.31 6,800 6,800 100.0 2022.06.29 직접 처분 2023.02.13 2023.03.12 65,790 65,790 100.0 2023.02.13 직접 처분 2023.06.23 2023.07.21 5,300 5,300 100.0 2023.06.28 직접 처분 2024.02.05 2024.03.04 27,930 27,930 100.0 2024.02.07 직접 처분 2024.06.03 2024.07.02 1,848 1,848 100.0 2024.06.03 직접 처분 2024.10.10 2026.03.25 44,619 4,344 9.7 - 직접 처분 2024.10.10 2027.03.26 237,281 107,617 45.4 - 직접 취득 2024.11.25 2025.02.24 1,253,132 1,087,198 86.7 2025.02.27 직접 처분 2025.04.25 2025.05.24 2,336 2,336 100.0 2005.04.29 * '24.11.22 자기주식 취득결정에 따른 취득은 총 1,008억원(주식기준 1,253,132주)를 매입 완료하였고 이를 공시 하였습니다.(2025.2.27 공시) (3) 자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황 (기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, %, 회) 구 분 계약기간 계약금액(A) 취득금액(B) 이행률(B/A) 매매방향 변경 결과보고일 시작일 종료일 횟수 일자 신탁 체결 2025.04.01 2025.09.30 100,000 19,070 19.1 - - - (4) 자기주식 보유현황 1) 자기주식 보유현황 (단위 : 주) 취득방법 취득(계약체결)결정 공시일자 주식종류 취득기간 취득목적 최초보유예상기간 최초취득수량 변동 수량 기말수량 비고 처분(-) 소각(-) 배당가능이익범위이내취득 직접취득 2024.11.21 보통주 2024.11.25~2025.02.24 주주가치 제고 - 1,087,198 109,362 793,211 184,625 - - - - - - - - - - - 신탁계약에의한 취득 2023.03.30 보통주 2023.03.31~2023.09.29 주가 안정을 통한주주가치 제고 - 2,593,307 12,785 2,580,522 - - 2023.08.09 보통주 2023.08.09 ~2024.03.31 주주가치 제고 - 4,281,076 - 4,281,076 - - 2024.03.28 보통주 2024.04.01 ~2024.09.30 주주가치 제고 - 1,271,904 - 1,271,904 - - 2025.03.27 보통주 2025.04.01~2025.09.30 주주가치 제고 - 347 - - 347 - 기타 취득 - 보통주 - 인적분할에 따른단주 취득 - 119,826 119,826 - - - - - - - - - - - - - 총계 9,353,658 241,973 8,926,713 184,972 - 2) 자기주식 보유 목적 당사는 주주가치 제고 목적으로 자기주식을 취득하고 있으며, 취득 이후 소각 계획입니다. 단, 당사가 운영중인 스톡그랜트(Stock Grant), SARs(Stock Appreciation Rights), Performance Shared Unit(PSU) 제도에 일부 활용될 수 있습니다. 3) 자기주식 취득계획 '25.03.2 자기주식 취득 결정 후 총 1,000억원(주식기준 1,003,009주)를 매입 예정이며 이를 공시 하였습니다.(2025.3.27 공시) (5) 자기주식 처분계획 당사는 스톡그랜트(Stock Grant), SARs(Stock Appreciation Rights), Performance Shared Unit(PSU) 제도를 운영중에 있으며, 이에 따라 일부 자사주 처분이 발생할 수 있습니다. (6) 자기주식 소각계획 '25.3.27 소각 결정에 따라 '25.04.01에 1,007,198주 소각 완료되었으며, 현재 취득중인 자기주식은 이후 이사회 결정에 따라 소각 여부 결정될 예정입니다. 다. 다양한 종류의 주식 -해당 사항 없음 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 10월 12일 2021년 1차 임시주주총회 (분할 前 SK텔레콤) 최초제정 회사 분할에 따른 분할신설회사 정관 최초 제정 2024년 03월 28일 제3기 정기주주총회 이익배당, 중간배당 등 이사회결의에 의한 배당 기준일 설정을 위한 정관 변경 나. 사업목적 현황 구 분 사업목적 사업영위 여부 1 자회사 등의 제반 사업내용을 지배, 경영 관리 하는 지주사업 영위 2 자회사, 투자회사에 대한 출자 및 자금지원, 내부통제 및 위험관리 등의 관리 사업 영위 3 상품 및 용역의 공통개발, 판매 및 전산 설비 시스템 등의 공통활동을 위한 사무지원 사업 영위 4 지적재산권의 관리 및 라이센스업 미영위 5 경영자문 및 컨설팅업 영위 6 창업 지원 및 신기술 관련 투자사업 영위 7 부동산업(관리, 임대) 미영위 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 SK스퀘어의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 투자사업, ② 온라인쇼핑몰 등의 커머스사업, ③ 플랫폼사업, ④ 모빌리티사업, ⑤ 기타사업부문으로 구분되어 있습니다. [요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용 (단위: 백만원) 사업구분 회사명 주요사업내용 '25년 상반기 영업이익 투자사업 SK스퀘어 지주회사, 투자업 220,491 커머스사업 11번가 전자상거래 및 인터넷 관련 사업 -19,906 플랫폼사업 원스토어 앱스토어 운용 -6,636 SK플래닛 정보통신사업 및 소프트웨어 개발 -7,710 드림어스컴퍼니 온라인 음악서비스, 음반 및 디지털 콘텐츠 유통 91 모빌리티사업 티맵모빌리티 모빌리티 관련 데이터베이스 및 온라인정보 제공업 -14,010 FSK L 물류 BPO 서비스 및 ICT 솔루션 사업 2,858 기타사업 인크로스 디지털 광고 미디어렙 4,249 ※ 상기 영업이익은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.(감사전 재무제표 기준) [투자사업]SK스퀘어 SK스퀘어는 2021년 11월 2일 SK텔레콤으로부터 인적분할을 통해 설립되었으며, 공정거래위원회는 지주회사 전환에 대한 심사결과 통지를 통해 2021년 12월 28일 당사의 지주회사 전환(지주회사 공시일 : 2021년 12월 30일)을 승인하였습니다. 당사는 11번가, 티맵모빌리티와 같은 주요종속회사 및 SK하이닉스와 같은 주요자회사를 포함하여 반도체 섹터를 중심으로 한 효율적인 포트폴리오 및 지배구조를 형성하고 있습니다. 향후 사업 부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사 결정 체제의 확립 및 사업 부문별 전문화된 사업 역량 집중을 통한 기업 경쟁력 강화 및 주주가치 증대를 도모할 예정입니다. [커머스사업]11번가 가. 산업의 특성e-Commerce(전자상거래)는 재화 및 용역의 거래가 PC 등 정보처리시스템에 의해 전자적 형태로 처리되는 상행위로서, 통신판매중개업과 통신판매업으로 구분할 수 있습니다. 통신판매중개업은 판매자와 구매자간 거래를 중개하는 역할을 수행할 경우에 해당되며, 통신판매업은 직접 재화를 판매하거나 서비스를 제공하는 경우에 해당됩니다.e-Commerce 시장은 스마트폰 보급 확산 및 결제 편의성 향상 등에 기반해 크게 성장하였습니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 오프라인 소비의 온라인 전환이 더욱 가속화되었고, 앤데믹 이후에도 온라인 쇼핑이 일상화되며 빠른 배송, 여행 교통 서비스 및 음식료품 확대, AI 기반 개인화 / 추천 등에 힘입어 성장세가 이어지고 있습니다. 나. 성장성'24년 온라인쇼핑 거래액은 242조 897억원으로 전년대비 5.8% 증가했으며, 온라인쇼핑 거래액 중 모바일쇼핑 거래액은 182조 3,654억원으로 7.9% 증가하였습니다. 모바일 비중 역시 '16년 50%를 돌파한 이후 '24년 75.3%까지 지속 성장 중입니다. (단위: 조원) '24년 '23년 '22년 '21년 '20년 '19년 e-Commerce 거래액 242.1 228.9 211.1 190.2 158.3 136.6 성장률(YoY) 5.8% 8.4% 11.0% 20.2% 15.9% 20.6% * 출처 : KOSIS, '온라인쇼핑동향조사' 또한, '24년 국내 전체 소매판매액 638조 1,890억 중 온라인 쇼핑 거래액 비중은 약 26.9%로 '22년 24.8% 이후 지속적으로 증가하는 추세가 이어지고 있습니다. (단위: 조원) '24년 '23년 '22년 소매 판매액(A) 638.2 639.7 622.6 온라인쇼핑 거래액 242.1 288.9 211.1 온라인쇼핑 쇼핑 거래액(B)* 171.5 162.7 155.3 비중(B/A) 26.9% 25.4% 24.8% * 출처 : 온라인쇼핑동향조사(24년 12월)' *「여행 및 교통서비스, 문화 및 레저서비스, 이쿠폰서비스, 음식서비스, 기타서비스 거래액」 제외 다. 경기변동의 특성 및 계절성쇼핑몰이라는 업의 특성상 경기의 변동에 다소 영향을 받을 수 있으나, e-Commerce시장은 현재 고속 성장 중으로 경기에 따른 영향은 크지 않은 것으로 보입니다. 다만 최근 거시경제 상황(경기침체, 고물가, 저성장 등)으로 인해 소비수요가 위축됨에 따라 e-Commerce 시장도 경기 변동을 반영한 다양한 형태의 플랫폼이 등장하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건 온라인 쇼핑 인구의 추가 성장 잠재력, 오프라인 사업자의 온라인 사업 강화, 모바일 Commerce 성장세 등에 힘입어 온라인 커머스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 상품을 넘어선 다양한 생활 서비스 비즈니스가 커머스 영역으로 편입되는 등 앞으로 새로운 비즈니스 모델의 출현과 이에 따른 새로운 시장형성 및 확장이 예상됩니다. 온라인 상에서 다양한 영역에 대해 거래를 발생시키고 이를 통해 고객의 편의성을 제공하는 플랫폼 사업자는 점차 고객의 다양한 니즈를 충족해주는 사업모델로 발전되어 나갈 것으로 예상됩니다. 최근 국내 커머스 시장에서는 다양한 사업자들이 치열한 경쟁을 벌이고 있는 상황입니다. 특히, 네이버는 '25년 3월 '네이버 플러스 스토어' 커머스 앱을 신규 론칭하여 커머스 비즈니스를 강화하고 있으며, 신세계 그룹은 알리바바사와의 협력을 통해 합작법인 설립을 추진중에 있습니다. 또한, 최근 경기불황으로 인한 소비 양극화로 초저가 상품기반 중국 e-Commerce(알리 익스프레스, TEMU, Shein 등) 및 균일가 숍(다이소 몰) 등이 성장함에 따라 이커머스 내 경쟁이 심화되고 있습니다.이러한 경쟁에 대응하기 위해 십일번가는 다양한 서비스 고도화, 사용자의 편의성 개선, 빠른 배송경험을 위한 인프라 구축 등을 통해 고객과 판매자의 만족을 실현하고자 노력하고 있습니다. 마. 영업 개황 및 경쟁력 '24년에는 수익성 개선 기조 아래, 전사 영업손실 규모는 축소하여 향후 수익 개선에 대한 실질적인 가능성을 확인하였습니다. '24년 3월 이후 오픈마켓 부문 영업이익 흑자가 이어지고 있으며, '24년 영업이익은 전년대비 500억원 이상 개선되었습니다. 이러한 성과는 다양한 신규 서비스 론칭 및 AI Tech. 도입, 마케팅 전략 변화를 통한 비용 효율화를 이뤄냈으며 절감된 비용의 전략적 재투자를 통해 건전한 수익성 개선을 이뤄냈었기에 달성할 수 있었던 결과입니다. '25년에는 딜상품 및 초저가 상품 확대를 통해 고객에게 지속적으로 매력적인 가격 상품을 선보임과 동시에 흥미로운 상품 탐색 경험을 제공함으로써 고객유입 및 리텐션을 개선하고자 합니다. 또한 판매자를 위한 플랫폼 역량을 강화하여 판매자 비용과 인력을 효율화 할 수 있도록 상품 판매구조 개선, 셀러 오피스 정비, 할인구조 다양화 등을 통해 십일번가에서의 판매자 활동성을 높이고자 합니다. 또한, 고객 락인(Lock-in)을 위해 핵심 카테고리인 마트 패션/뷰티 영역을 활성화하고, 이를 다양한 무료 멤버십 프로그램과 결합하여 고객경험을 고도화 할 예정입니다. 이와 함께 배송서비스를 지속 강화(주 7일 배송, 풀필먼트 상품 확대를 통한 빠른배송 강화)하여 고객 구매경험을 개선하고 플랫폼 충성도를 높이고자 합니다. 앞으로도 십일번가는 Tech 기반의 다양한 쇼핑경험 혁신과 SK ICT 관계사 Synergy를 활용한 고객 혜택 강화를 통해 Commerce Ecosystem을 지속 확장해 나갈 것입니다. 또한 상품 구색 확장 및 가격 경쟁력 확보를 위한 가격 자동화 적용, AI Tech 도입을 통한 고객 편의성 제고, 고객 Traffic 확보를 위한 다양한 서비스 론칭 등을 통해 고객 경험의 혁신을 이루고 나아가 십일번가 만의 차별적 가치를 강화해 나갈 계획입니다. [플랫폼사업]1. SK플래닛 가. 산업의 특성모바일 마케팅 산업은 모바일 기기의 웹, App, SMS 등 다양한 고객 접점을 통해 타겟 고객에게 마케팅 정보를 전달하는 것을 목표로 하는 다중 채널 디지털 마케팅 전략으로 기술과 컨텐츠의 Targeting이 중요하며, 비즈니스 솔루션 산업은 AI, IoT, 디지털 솔루션 등 최신 기술을 활용하여 고객과의 상호 작용을 늘리고 운영을 최적화할 수 있는 정교한 솔루션이 비즈니스 파트너의 요구에 맞게 제공되어야 합니다.SK플래닛은 국내 최대의 통합 마일리지 서비스인 OK캐쉬백과 Syrup, O'Lock, Wezuro 등의 모바일 서비스를 통해 광고, 쿠폰, 이벤트 등의 서비스를 제공하고 있으며, 이동통신 부가서비스, AI, IoT 등 다양한 분야의 비즈니스 솔루션 제공을 통해 기업고객의 생산성과 효율성 제고에 기여하고 있습니다. 나. 성장성국내 마케팅 플랫폼 시장은 온라인 광고 시장의 성장과 같이 하고 있으며, 국내 온라인 광고 시장 규모는 '20년 7.5조에서 '24년 9.4조로 성장하고 있습니다. 온라인 광고 시장 중 모바일 광고 시장의 비중은 '20년 75.6%에서 '24년 80.4%로 확대, 모바일 광고 시장의 규모는 '20년 5.7조에서 '24년 7.5조로 연평균 7.1%의 성장율을 보이고 있습니다. 앞으로 다양한 컨텐츠와 크리에이터 친화적인 플랫폼, AI 기술이 적용된 마케팅 등으로 모바일 마케팅 시장의 영향력은 지속적으로 증가하여 전 세계적으로 '28년까지 연평균 23.6%의 성장을 할 것으로 예상됩니다. 이러한 시장의 성장에 대응하고자 SK플래닛은 OK캐쉬백 포인트를 통한 다양한 채널의 모바일 마케팅으로 고객의 보편적 소비생활을 지원하며, Reward 기반의 앱테크 활동과 온/모바일 쇼핑을 보다 편리하게 제공하여 고객의 혜택을 키울 수 있도록 노력하고 있습니다.글로벌 비즈니스 소프트웨어 및 서비스 시장은 '31년까지 연평균 11.4%의 성장이 예상되고 있어 AI, IoT 기반의 비즈니스 솔루션 시장에서도 차별화된 기술력으로 기업 고객의 서비스 가치 창출을 위한 노력을 계속하고 있습니다.다. 경기변동의 특성 및 계절성온/모바일 플랫폼 광고시장은 시장 경기에 대한 영향을 받으며, 고객의 소비 유행, 컨텐츠의 생성과 활용 트렌드, 모바일 플랫폼의 사용성과 트렌드, Reward 앱테크 시장, 계절적 소비패턴 등에 대한 변화에도 영향을 받을 수 있습니다. 라. 국내외 시장여건과거 TV/신문/포털 위주로 집중되었던 광고비는 2000년대 중반 이후 신규 온/모바일 미디어로 빠르게 이전되었으며, 고성능 모바일 기기의 보급 및 기술력 향상으로 모바일 광고시장 성장세는 갈수록 커지고 있습니다. 과거 '포인트 제휴 및 멤버십카드/쿠폰 제공' 사업모델이었던 당사의 OK캐쉬백과 Syrup 서비스는 마케팅/제휴시장 환경 변화에 선제적으로 대응하며 '온/모바일 마케팅 플랫폼 PoC(고객접점)'로의 변화를 주도, 활동성 높은 다수의 고객과 다양한 마케팅 Tool을 제공하는 기술력을 바탕으로 모바일 광고시장 성장세에 편승하여 광고 매출을 꾸준히 상승시키고 커머스 등 연관 사업을 발굴 확대해 나가고 있습니다. 한편 당사가 새로운 성장 축으로 전략적으로 집중하고 있는 비즈니스 솔루션 시장은 새로운 기술을 기반으로 한 기업들의 요구사항 증대와 스마트 복지를 위한 정부 의지 확대로 국내외 시장의 지속적인 창출 및 확대를 예상하고 있습니다. 마. 영업개황 및 경쟁력SK플래닛은 2018년 11번가 사업부문 분할 및 SK테크엑스(주)와의 합병을 통한 사업구조 개편 이후, OK캐쉬백, Syrup, O'Lock, Wezuro 등 모바일 광고, 앱테크, 쇼핑 서비스를 제공하는 마케팅 플랫폼으로의 집중 및 이동통신 부가서비스, AI, IoT 등 다양한 비즈니스 솔루션의 확장과 비용 절감으로 2020년부터 영업이익이 흑자로 전환되었으며 이후 흑자 규모는 매년 증가하고 있습니다. 국내 최대 통합 마일리지 및 모바일 마케팅 서비스를 제공하는 OK캐쉬백과 Syrup은 모바일 앱 마일리지/멤버십 분야에서 최선호 브랜드 인지도를 보이고 있으며, Reward 기반의 앱테크 모델과 혜택의 확대로 고객 충성도에 있어 매우 높은 수준을 유지하고 있습니다.비즈니스 솔루션 사업은 다년간 축적해온 S/W 엔지니어링, AI, Web3.0, Data 마케팅 등의 다양한 기술, Project Management 역량을 바탕으로 시장에서의 경쟁 우위를 보이고 있습니다. 2. 원스토어 가. 산업의 특성 당사는 '원스토어' 및 '원스토리' Platform을 통해 콘텐츠 유통 및 판매를 하는 마켓 사업자의 역할을 수행 중이며, 통신 3사 협력 모델의 장점을 잘 활용하여 국내 판매 Android 계열 단말기에 선 탑재(Preload)를 진행, 약 3천 8백만대의 설치 단말을 확보하고 있습니다. 현재 약 22만개의 게임/앱과 웹툰, 웹소설 등 디지털콘텐츠를 유통하는 국내 대표 앱마켓 플랫폼을 기반으로 글로벌 시장으로의 확장을 도모하고 있습니다.업종 측면에서는 사업 운영 방식에 따라 통신판매중개업, 통신판매업 및 운영대행업으로 구분할 수 있으며, 주요내용은 다음과 같습니다.1) 앱마켓을 통해 게임, App을 유통하며 개발사(또는 콘텐츠 제작자)와 일반 고객(소비자)을 중개하여 수수료를 수취하는 경우 '통신판매 중개업'으로 구분2) 콘텐츠(웹툰/웹소설 등)의 공중송신권 및 커머스 관련 상품을 직사입하여 판매하는 경우에는 '통신판매업' 으로 구분3) 공동사업자인 KT와 LG U+로부터 운영대행에 대한 대가로 일정 수수료를 수취하고 있으며, LG U+로부터는 마케팅 업무까지 추가로 위탁 받아 마케팅 대행수수료를 추가로 수취 (운영대행업)4) 원스토어를 광고 매체로서 원스토어 앱 내의 일부 지면을 개발사에게 광고지면으로 판매 (광고업)나. 성장성'22~23년에는 엔데믹 등 영향으로 모바일 관련 시장이 축소되었고, 24년 국내 모바일 게임 시장은 정체되었습니다. 다만, 중장기 관점에서 보면 국내 및 세계 모바일 어플리케이션 및 앱마켓은 과거 양적, 질적 확대를 이루어 왔으며. 디지털 전환(Digital Transformation)추세에 따라 성장할 것으로 예상됩니다. 인공지능 기술 발전이 가속화 됨에 따라 개인화된 경험, 스마트한 게임 환경, 자동화된 개발 등 다양한 측면에서 긍정적인 영향을 미치며, 이는 결국 더 많은 사용자 참여와 시장 성장으로 이어질 가능성이 큽니다. AI는 게임과 앱의 품질을 높이고, 사용자와의 상호작용을 강화하며, 새로운 비즈니스 기회를 창출하는 데 중요한 역할을 할 것입니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성엔데믹 상황을 예외로 하면, 기본적으로 앱마켓 시장은 기타 경기변동과 계절성에 대한 민감도가 낮은 시장입니다. 앱마켓에 입점 되어 있는 어플리케이션 및 콘텐츠가 모든 카테고리와 분야를 아우르고 있고, 그 수도 매우 많아 경기 변동과 계절성이 미치는 영향은 매우 적습니다. 전 세계 안드로이드 앱마켓 매출 대비 게임 어플리케이션의 비중이 2024년 기준 70% 이상으로 모바일 게임의 영향이 높은 편입니다. 그러나 모바일 게임은 언제 어디서든 즐길 수 있으며 저렴한 비용으로 즐길 수 있기 때문에 경기 불황 시에는 결제 건수가 증가하고 경기 활황 시에는 결제 금액이 증가하여 경기 변동의 영향이 상쇄되는 구조를 보입니다. 일반 어플리케이션의 경우 구독 모델이 50% 이상을 차지하고, 이 비율은 증가할 가능성이 클 것으로 예상되어 경기 변동의 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.라. 국내외 시장여건전 세계 및 국내 앱마켓 시장은 소수의 Player들이 영향력을 행사하고 있습니다. 이는 앱마켓 플랫폼 비즈니스의 특성상, 수익성 있는 비즈니스 모델을 지속하는 데에 필요한 다수의 개발사와 사용자를 플랫폼 안으로 편입시키는 것이 어려워 진입장벽이 매우 높기 때문입니다. 또한 앱마켓 사용자의 구매 결정 과정에서 구매하는 앱 및 콘텐츠의 내용과 속성에 비해 이를 중개하는 성격의 앱마켓이 미치는 영향은 상대적으로 적으므로 한 번 유입된 소비자는 사용하던 앱마켓을 변경할 유인이 적습니다. 현재 국내 시장을 기준으로 구글의 Play Store, 원스토어 및 애플 App Store, 갤럭시스토어 등이 안정적으로 운영되고 있습니다.마. 영업개황 및 경쟁력 당사는 개발사와 이용자에게 다양한 혜택을 제공할 수 있는 프로그램 및 정책 운영을 통해 플랫폼의 이용자 확대 및 거래액 성장을 가속화하여 기업가치를 극대화 하고자 합니다. 국내 앱마켓 시장의 후발주자였던 원스토어는 2018년 7월 앱 유통 수수료를 대폭 인하하는 정책을 발표하여 기존 30%의 인앱결제 정률 수수료를 20%로 인하하고, 자체 결제 시스템을 사용하는 경우 수수료 5%를 적용하였습니다. 수수료 인하 이후 2022년까지 4년 연속 거래액 성장을 기록하였고, 2024년은 수수료 인하 전 2018년 대비 약 163% 규모의 거래액으로 성장했습니다. 2025년 현재 모바일 인덱스 기준 거래액 시장점유율은 애플 App Store에 이어 3위를 기록하고 있습니다. 또한 중소형 업체 상생 프로그램을 통해 영세업자들에게 베너핏을 제공 중이며, 2022년 미디어 컨텐츠 앱 상생 프로그램 시행을 통해 OTT, 음원, 웹툰 등의 미디어 앱 입점을 확대시키고 있습니다.당사는 모바일 이용자들에게 더 큰 혜택과 편의를 제공하기 위해 다양한 결제 및 할인 수단을 운영하고 있으며, 이를 통해 구매력이 높은 이용자들의 활발한 이용이 이어지고 있습니다. 이러한 프리미엄 이용자층을 위한 주요 신작 게임 소싱에 집중하는 한편, 보다 폭넓은 이용자층 확보를 위해 다양한 장르의 게임 포트폴리오를 운영하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 원스토어 플랫폼은 단순한 앱·게임 다운로드 채널을 넘어, 콘텐츠를 '즐기는 플랫폼'으로 진화하고자 매거진 등 큐레이션 기능을 강화하고 있습니다. 또한, 안드로이드 모바일 환경의 한계를 극복하기 위해 PC 기반의 크로스플랫폼 서비스를 구축하여 사용자 편의성과 경험을 제고하고 있으며, 국내 시장의 한계를 넘어 해외 시장 진출을 적극 추진하고 있습니다.2023년 싱가포르 플랫폼 론칭 이후, 2024년 6월에는 타이완의 게임 퍼블리셔 Happytuk과 함께 현지 앱 마켓인 '콰이러완 스토어'를 공동 론칭하였으며, 2025년 Digital Turbine과 협력하여 미국 시장에 진출하였습니다.당사는 수익성 제고를 통해 중장기적으로 지속 가능한 경영 기반을 확립하고, 글로벌 사업자로서의 입지를 강화하여 기업 가치를 극대화할 것입니다. 3. 드림어스컴퍼니 가. 산업의 특성 [뮤직 부문] 음악 산업에는 다양한 사람들이 참여하여 가치를 창출하고 있습니다. 음원 생산에 직접적으로 기여하는 창작자와 제작사, 생산된 음원을 시장에 유통하는 음원 유통사, 음원을 최종 소비자에게 전달할 수 있도록 돕는 온라인 음악 사업자 및 오프라인 매장 사업자 등이 음악 산업 영역 내에서 활동하는 주요 이해 관계자입니다. 이 중 온라인 음악 사업자는 소비자들이 PC와 스마트폰, AI 스피커 등 다양한 기기들을 통해 스트리밍 또는 다운로드 하여 디지털 음원 콘텐츠를 재생할 수 있도록 하는 서비스를 제공하는 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 음악을 감상하는 방식이 과거에 비해 매우 다양해지고 보편화 되면서, 각종 기기에서 고객이 원할 때 실시간으로 음원을 재생할 수 있도록 하는 온라인 음악 사업자가 갖는 역할의 중요성은 점차 강화되고 있습니다. [기타 부문] MD 산업은 강력한 팬덤 기반 수요에 기반해 아티스트 브랜드 강화 및 수익 다각화를 추구하고 있습니다. 아티스트 이미지와 스타일을 반영하는 MD는 팬들과 강한 정서적 유대 관계를 형성하여 기업 및 아티스트의 브랜드 가치를 증진시킵니다. 공연은 '일정한 무대 위에서 다양한 형태의 콘텐츠를 직접 관객에게 보여주는 것'을 말하며, 공연 산업은 '공연의 기획, 제작, 공연, 유통과 관련된 모든 산업' 을 뜻합니다. 공연은 공연장을 매개로 하여 생산과 소비가 동시에 이루어지는 서비스 상품의 성격으로, 아티스트와 관객이 같은 장소에 존재함으로써 감각적 경험을 제공하는 '현장성', 공연이 실연되는 순간 생명력을 지니는 '일회성'의 특성을 가지고 있습니다. 나. 성장성 [뮤직 부문] 국제음반산업협회(IFPI)가 발표한 'IFPI Global Music Report 2025'에 따르면, 2024년 전 세계 음반 산업에서 온라인 음악 서비스는 여전히 핵심 성장 동력으로 자리잡고 있습니다. 구독 기반 스트리밍 수익은 전체 음반 수익의 50% 이상을 차지하며 그 지속적인 인기를 입증했고, 전체 스트리밍 수익은 사상 최초로 200억 달러를 돌파해 총 204억 달러를 기록했습니다. 이는 전년 대비 14억 달러 증가한 수치로, 전체 음반 수익의 69%에 해당하는 비중입니다. 한편, 글로벌 음악시장은 디지털 음원시장의 급성장으로 요약할 수 있습니다. 2025년 국제음반산업협회(IFPI)에서 발표한 자료에 따르면 2005년부터 2024년까지 세계 음원 스트리밍 수익은 전년 대비 연평균 34% 성장한 것으로 나타나고 있습니다. 한편 세계 음반 수익은 2002년 이후로 전년 대비 연 평균 9% 지속적으로 감소되는 추세였으나 2021년부터 2023년까지는 전년 대비 연 평균 9% 증가한 것으로 나타났습니다. 반면, 2024년엔 전년대비 4%가량 감소한 것으로 나타났습니다. 국내 음악시장도 2024년 한국콘텐츠진흥원에서 발표한 음악 산업 관련 보고서에 따르면 국내 온라인 음원 유통업 매출액은 2022년 기준 전년 대비 26.3%, 2020년부터 3년간 연 평균 12.7% 증가한 것으로 나타나고 있습니다 한편 국내 음반 시장의 경우 관세청 기준 작년 한 해 K-POP 피지컬 앨범 수출액은 2억 9천 181만 5천달러 (약 4,181억 원)을 기록해 전년대비 0.55% 증가한 것으로 나타났습니다. 최근 6년간 K-POP 앨범 주요 수출 3국의 합산 점유율은 72%~75%를 기록하고 있으며, 2024년은 73%로 조사되었습니다. 2024년 관세청 자료에 따르면 수출금액은 전년대비 일본 32.7% 감소, 미국과 중국은 각각 0.4%, 43.3% 증가한 것으로 나타났으며, 대중국 수출이 4월까지 다소 감소 추세에 있었으나, 5월부터 개선되어 연말까지 미국과 대등한 수준의 수출이 이루어진 것으로 나타났습니다. 올해 피지컬 앨범 수출 시장의 주요 변수는 주요 K-POP 아티스트의 컴백을 통한 유럽 시장에서의 수출 회복과 중국 시장의 안정적 성장 여부가 될 것으로 전망됩니다. 중장기적으로는 현 글로벌 K-POP 산업이 K-POP 4.0(K-POP 제작 기술을 전수받은 현지 자체 그룹의 활동) 단계 초입에 진입한 것으로 보이며, 국내 K-POP 가수들이 현지 대체제 팀과의 경쟁 속에서 독보적인 비교우위를 점할 수 있는 방향으로 나아가야 K-POP 산업의 지속 가능한 성장을 기대할 수 있을 것으로 예상됩니다. [기타 부문] K-POP MD 산업은 글로벌 팬덤의 확장과 함께 지속적인 성장을 보이고 있습니다. . 2024년 한국문화관광연구원에서 발표한 데이터 포커스 자료에 따르면, 2023년 기준 K-POP해외 매출액은 전년 대비 34.3%가 증가해 1조원 규모를 넘어섰고, 포토카드, 응원봉 등 굿즈가 주요 수출 품목으로 자리잡고 있습니다. 이는 MD 제품이 음악 산업 내 매출 증가의 중요한 요인으로 작용하고 있음을 보여줍니다. 특히, 글로벌 팬덤의 확대는 MD 제품에 대한 수요 증가로 이어지며, 이는 향후 K-POP 산업 내 주요 성장 동력으로 평가됩니다. MD 산업은 이에 따라 글로벌 시장에서의 확장을 지속하며, 음악 산업의 부가가치를 높이는 핵심 요소로 자리잡고 있습니다. 예술경영지원센터의 '2024년 총결산 공연시장 티켓판매 현황분석 보고서'에 따르면, 2024년 대중음악공연 티켓판매액은 약 7,570억원으로 공연 장르 중 52.1% 비중으로 가장 많았고, 전년 대비 티켓예매수 +22.2%p, 티켓판매액 +31.3%p 증가한 것으로 나타났습니다. 그러나, 대중음악 시장은 더 크게 성장할 수 있는 잠재성이 있음에도 초대형 인기 아티스트를 수용할 수 있는 공연장의 부재로 한계에 부딪히고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성 [뮤직 부문] 경기가 좋지 않으면 댄스 장르의 음악이 인기를 얻고, 봄과 가을에는 발라드 음악을 즐겨 듣는다는 등의 데이터로 확인되지 않는 속설들이 있었으나, 최근과 같이 음악 이외의 사회 문화적 트렌드, 미디어 환경의 변화, 소셜 미디어 등을 통한 자발적 또는 비자발적 노출 등 다양한 음악 외 외부 영향 변수가 존재하고 있는 상황에서는 몇 가지 단순한 논리로 규정짓기는 어렵습니다. 더불어 과거 여러 곡이 수록된 앨범을 발표한 후 상당 기간 홍보 활동을 이어가던 방식에서 벗어나 디지털 싱글 등 음원 중심의 다량 발매 환경이 일반화된 최근에는 계절, 트렌드, 이슈 등에 신속하게 대응하는 방식의 마케팅이 펼쳐지면서 경기 변동 및 계절 변화에 따른 매출 변동성이 점차 낮아지고 있습니다. 특히, 스트리밍 방식의 이용 비중이 증가하며 이용자 스스로 구성하였거나 이용자의청취 패턴 또는 빅데이터 기반의 알고리즘을 통한 음원 소비 방식이 증가하면서 최신발매 음원과 과거 발매 음원 간의 매출 차이 또한 점차 줄어 들고 있는 동향을 보이고 있습니다. [기타 부문] K-POP MD 산업은 글로벌 K-POP의 인기에 따라 수요가 급증하는 특성을 보이지만, 산업 내에서는 특정 시기에 수요가 집중되는 경향이 있습니다. 일반적으로 앨범 발매 및 아티스트의 콘서트, 팬미팅 등의 주요 활동 시기에 MD 제품의 판매가 크게 증가하며, 특히 하반기에는 아티스트의 시즌 상품(Season's Greetings)과 연말 기념 제품 출시로 매출이 급증합니다. 이러한 계절적 요인은 팬덤의 소비 패턴에 크게 영향을 미치며, 이는 MD 산업의 매출 변동성을 증가시키는 요인이 됩니다. 또한, 글로벌 팬덤과의 접점인 온라인 스토어 및 이벤트의 확대가 이러한 변동성을 다소 완화시키는 역할을 하고 있습니다. 공연산업은 '현장성'이라는 특성으로 천재지변 및 전염병 등 사회이슈 발생 시 많은 영향을 받게 되고, 경기변동에 민감한 산업입니다. 여전히 수도권 지역에 공연이 집중 되거나 특정한 시기에 공연 관람 수요가 올라가는 등 계절성, 지역성의 차이를 보이고 있지만, 전국 투어 수요가 증가하고, K-POP 아티스트들이 앨범 발매 및 해외투어 시기에 따라 공연일정을 결정하기도 하며, 장르가 다양해지고, 관객층이 확대됨에 따라 계절의 차이는 서서히 줄어들고 있습니다. 라. 국내외 시장여건[뮤직 부문] 1. 온라인 음악 서비스 ① 경쟁상황 가격할인 프로모션 중심 가입자 유치경쟁에서 AI 및 빅데이터를 활용한 음악 큐레이션, 사용자 편의성을 고려한 UX, 기획사 및 유통사 친화적 데이터 Offering 등 첨단 정보통신기술(ICT) 중심의 차별화가 중요한 포인트가 되어가고 있습니다. ② 시장점유율 추이 음악 스트리밍 시장은 국내외 다수의 회사가 경쟁하고 있으나 공신력 있는 해당 시장 점유율 자료가 부재합니다. 또한 회사 자체 또는 개별 온라인 리서치 기관이 제공하는 MAU는 산정 방식에 따라서 점유율 편차가 큰 관계로 보고일 현재 적합한 시장점유율 자료가 없는 한계가 있습니다. 2. 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업 ① 경쟁상황 해외 음악시장과 국내 시장의 가장 큰 차이점은 국내의 경우 상위 디지털 음원 서비스 사업자들이 동시에 음원 및 음반의 B2B(기업간 거래) 유통 시장의 상위 사업자들이라는 점입니다. 카카오엔터테인먼트는 국내 매출 점유율 기준 50%를 상회하는 디지털 음원 서비스인 '멜론(Melon)'을 운영하는 동시에 음원 유통사업에서도 높은 점유율을 유지하고 있으며, 디지털 음원 서비스 '지니(genie)'를 운영하고 있는 지니뮤직 역시 음원유통사업을 병행하여 운영하고 있습니다. 이는 일반 이용자 접점의 디지털 음원 서비스 사업 경쟁력 확보를 위해서는 일정 이상의 B2B 유통 경쟁력을 동시에 갖춰야 한다는 점을 시사하고 있습니다. ② 시장점유율 추이 음원, 음반을 유통하는 각 유통사와 연관이 있는 아티스트의 활동 여부에 따라 음원과 음반의 시장점유율에 변동이 있습니다. 한편, 2018년 유통사업을 시작한 드림어스컴퍼니는 매년 평균 상위권에 속하고 있습니다. [기타 부문] 1. MD사업 ① 경쟁상황 K-POP은 SNS와 유튜브를 통해 K-Culture로 알려지면서 글로벌 시장에서 확장을 가속화하고, 큰 인기를 얻고 있습니다. 스트리밍 플랫폼 등의 발전으로 국내외 팬들과 소통이 더욱 활성화되고, 국내외 다양한 이벤트와 공연으로 K-POP MD 시장은 긍정적인 영향을 미치며 지속적으로 성장할 것으로 예상합니다. ② 시장점유율 추이 신뢰성 있는 시장의 통계자료가 공표되지 않아, 관련 시장점유율을 판단하기는 어렵습니다. 2. 공연 사업 ① 경쟁상황 한국콘텐츠진흥원에서 발간한 '2024 음악산업백서'에 따르면, 2023년 해외 26개국 만 15~59세 현지인 중 한국 문화콘텐츠 경험자를 대상으로 한 설문에서 좋아하는 해외 음악 1위로 '미국'(49.1%)을, 2위로는 '한국'(26.5%)을 선택하는 등 국내와 해외에서 K-pop 아이돌 음악이 산업 규모와 매출, 수출에 있어서 꾸준히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 또한, 스트리밍 시대에 진입하면서 음악에 대한 접근성이 낮아지고 음악 취향이 세분화됨에 따라 라이브공연은 소규모 내한공연이나 다양한 장르의 공연으로 확대되고 있습니다. 음악산업이 성장함에 따라 공연산업도 성장하면서 당사에도 긍정적 효과를 줄 것으로 기대하고 있습니다. 음악IP 시장은 디지털 플랫폼 중심의 소비 안정화와 함께, 팬덤을 기반으로 한 콘텐츠 직접 소비가 더욱 확대되고 있습니다. 국내외 시장 모두에서 음원, 영상, 디지털 굿즈 등 다양한 형태로 소비되며, 단순한 콘텐츠 제공을 넘어 팬과의 소통 및 지속적인 활동 노출이 경쟁력의 핵심으로 작용하고 있습니다. 글로벌에서는 특정 지역에 한정되지 않은 광범위한 팬덤 형성이 중요해지고 있으며, 국내 시장 또한 이러한 흐름에 발맞추어 팬덤 중심의 IP 운영 전략이 강화되고 있습니다. ② 시장점유율 추이 신뢰성 있는 시장의 통계자료가 공표되지 않아, 관련 시장점유율을 판단하기는 어렵습니다. 마. 영업개황 및 경쟁력 [뮤직 부문] 1. 온라인 음악 서비스 2018년 12월 서비스를 시작한 FLO는 차별화된 음악 추천과 UX로 개인 맞춤형 음원서비스를 제공하고 있습니다. 국내 음원 플랫폼 중 최초로 실시간 차트를 폐지하고, 24시간 누적 기준 차트에 인공지능(AI) 및 머신러닝 기술을 적용한 '플로 차트(FLO Chart)'를 선보이며 차트의 공신력을 높였습니다. 이용자 취향을 기반으로 플레이리스트 재생 순서를 재정렬해 자신에게 최적화된 순서로 음악을 감상할 수 있게 한 '내 취향 MIX', '좋아요'를 누른 곡과 함께 듣기 좋은 플레이리스트를 홈에서 바로 보여주는 '방금 레이더', 이용자가 선호하지 않는 음원이나 가수를 제외할 수 있는 '이 곡/아티스트 안 듣기' 등의 기능을 통해 개인화의 적용 범위를 서비스 구석구석으로 확대하고 있습니다. 또한 모바일 앱의 직관적인 UI와 사용법을 스마트 워치에도 적용하여 구글플레이 '올해를 빛낸 수상작 2024' '올해를 빛낸 워치 앱'에 선정되는 쾌거를 이뤘습니다. 듣는 음악에서 보는 음악으로의 감상 수요 확대에 따라 2023년 12월에는 음악의 분위기에 맞는 영상과 함께 빠르고 간편하게 플레이리스트를 고를 수 있는 '무드(Moood:)'서비스를 런칭 하여 이용자의 음악 감상 편의를 높였습니다. 무드 서비스의 플레이리스트는 자체 개발한 AI 언어모델인 조인트 임베딩 아키텍처('Joint Embedding Architecture')를 활용하여 제작되고 있으며, 해당 AI 언어모델은 오디오와 텍스트를 동시에 학습하여 자연어 검색만으로도 텍스트에 맞는 플레이리스트를 생성합니다. 이를 통해 특정 단어가 직접 언급된 곡 또는 단어를 포함하여 등록된 플레이리스트만 찾을 수 있었던 기존 검색엔진의 한계를 개선하였습니다. 2024년 '무드' 서비스 1주년을 맞아 이용자 데이터를 분석해본 결과, 전년 동기간 대비 이용자는 38% 늘었으며 재생 이용자 수는 16.4% 증가했습니다. 또한 지속적인 권리 확보 노력을 통해 서비스 곡 수 1억 곡을 돌파하며 이용자들의 다양한 취향을 만족시키고 있습니다. 2025년에는 이용자 데이터 분석 기반으로 음악 감상 환경 향상을 위한 'FLO케어' 프로젝트를 본격화하고 있습니다. 2025년 3월 이용자의 청취 이력을 바탕으로 기간·장르별 '최애곡'을 자동 분류해 추천하는 '나의 RE;CORD' 서비스를 선보인 데 이어, 2025년 5월에는 이용자들의 음악 감상 행태가 유튜브 등 음악 외 플랫폼에서의 멀티 호밍으로 확산하는 트렌드에 대응하여 보다 편리하게 취향에 맞는 음악을 즐길 수 있도록 '여러 곡 한 번에 찾기' 기능을 공개했습니다. '여러 곡 한 번에 찾기'는 선호하는 외부 플레이리스트의 캡션 텍스트 복사 또는 캡처 이미지 업로드를 통해 OCR(광학 문자 인식) 기술로 곡 정보를 자동 인식하고 FLO에 간편하게 저장할 수 있도록 지원합니다. 시장에서의 변화하는 음악 콘텐츠 소비 패턴을 신속하게 반영함으로써 이용자 경험을 지속적으로 차별화 해나가고 있습니다. FLO는 음악 스트리밍 업계 최초로 아마존웹서비스(AWS) 기반 클라우드로 데이터 센터 전면 이전을 완료하였습니다. 이를 통해 출퇴근 시간 등 트래픽 집중 구간에서도 서버 자원을 탄력적으로 운영할 수 있게 되었으며, 앱 기능의 개발 및 상용화 속도 또한 획기적으로 향상되었습니다. 또한, 클라우드 전환은 기후 위기 대응의 일환으로서도 의의를 갖습니다. 2021년 S 글로벌 마켓 인텔리전스 산하 451리서치의 보고서에 따르면, 자체 데이터센터 대비 클라우드 인프라 도입 시 에너지 소비와 탄소 배출량을 최대 80%까지 줄일 수 있는 것으로 나타났습니다. FLO의 이러한 전환은 음악 플랫폼 업계 내에서도 탄소 저감 측면에서 선도적인 행보로 평가됩니다. 2. 음반 및 디지털콘텐츠 유통 사업 당사는 2018년 2월부터 음악 산업계 최상위 수준의 제작사로부터 확보한 유통권을 기반으로 사업을 추진하고 있습니다. 트와이스, ITZY, 스트레이 키즈 등이 전속되어 있는 제이와이피엔터테인먼트, 싸이, 크러쉬 등이 소속된 피네이션, 그리고 루시, 빌리 등이 소속된 미스틱스토리, 도경수(D.O)가 소속된 컴퍼니수수 그리고 브라운 아이드 소울 등이 소속된 인넥스트트렌드 등과의 음악 유통 사업 추진을 통해 음악 콘텐츠 IP 투자 및 음반, 음원 유통권을 확보하는 등 유관사업과의 시너지를 강화하는 계기가 될 것으로 판단하고 있습니다. [기타 부문] 1. MD사업 다수의 엔터사와 협업하며 국내뿐만 아니라 당사 일본법인을 통해 일본시장에 진출하여 다양한 MD 사업을 확대해 나가고 있습니다. 하이브 소속 아티스트의 포토북 유통, 임영웅 응원봉 및 부가상품 기획·제작 등 IP 기반 상품 경쟁력을 강화하고 있으며, 싸이 흠뻑쇼MD 제작, 유통 및 무선 너클밴드 등을 진행하면서 다양한 IP의 MD를 제작, 유통하면서 트랜드와 팬 수요를 반영한 상품 전략을 통해 매출 증대와 신규 시장 확보를 위한 노력을 이어가고 있습니다. 2. 공연 사업 당사는 내실 있는 아티스트를 보유한 파트너사(빅플래닛메이드엔터, 미스틱스토리, 그레이트엠, 리짐, 로맨틱팩토리 등)와 협력을 통해 K-POP 아이돌, 밴드, 힙합, 발라드 등 다양한 장르의 공연을 기획/제작하고, 워터밤, 슈퍼팝 등의 페스티벌에 참여하며, 딩고뮤직 등과 같은 음악 콘텐츠를 보유한 파트너사(메이크어스)와 협업함으로써 공연 브랜드 IP를 구축하고 있습니다. 자사 아티스트 '최충현'은 3월 3rd 싱글 발매 이후 온라인 노출과 오프라인 공연을 단계적으로 확대하며, 실질 소비를 유도해 팬덤 규모와 충성도를 동시에 강화하고 있습니다. 또한, 당사는 기존 아티스트 IP 외 선제적 신규 IP 투자를 통해 발라드 중심 음악 IP 시장에서 차별화된 라인업과 안정적인 매출 파이프라인을 강화해 나갈 예정입니다 더불어 서울시내 중, 소형 공연장 운영 사업을 본격화하여 공연 분야의 전문성을 바탕으로 아티스트 매니지먼트, 콘텐츠 및 국내외 공연 기획 및 제작, 투자, 공연장 운영까지 연계된 LIVE 엔터테인먼트 밸류체인을 구축하고자 합니다. [모빌리티사업]1. 티맵모빌리티 가. 산업의 특성국내 모빌리티 플랫폼 산업은 차량 호출 및 공유 서비스에서 시작해, '모빌리티 슈퍼앱' 전략을 바탕으로 대중교통, 주차, 전기차 충전, 차량 정비·구매 등 연관 서비스 영역까지 빠르게 확장되었습니다. 현재는 다양한 서비스를 통해 축적된 모빌리티 데이터 자체가 핵심 경쟁력으로 떠오르고 있습니다. 최근 모빌리티 플랫폼은 이동 및 장소 데이터를 활용한 신규 서비스를 선보이며 새로운 비즈니스 기회를 창출하는 추세입니다. 대표적인 사례로는 소비자 맞춤형 장소 추천 서비스, 보험 연계, 스마트 물류, 도시 계획 최적화 등이 있으며, 데이터 활용 범위 및 이종 산업과의 협력은 지속적으로 확대되는 중입니다.특히, 모빌리티 산업은 다양한 데이터에 기반해 AI 기술이 가장 활발히 접목되는 분야 중 하나로, 지속적인 고도화 및 성장에 대한 시장의 기대를 모으고 있습니다. 이미 개인화된 장소 추천, 대리운전 운임 책정, 택시 배차 최적화 등에 AI가 적극 활용되고 있으며, 향후 자율주행 및 UAM(도심 항공 모빌리티) 등 모빌리티 혁신이 가속화됨에 따라 새로운 수익 모델도 지속적으로 창출될 것으로 예상됩니다. 나. 성장성글로벌 모빌리티 서비스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 글로벌 시장조사기관 등에 따르면 모빌리티 서비스 시장은 연평균 성장률(CAGR) 19.4%를 기록하며, 2032년까지 1조 6981억 달러 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 한국의 모빌리티 시장 또한 모빌리티 중개 서비스의 확대를 비롯해 데이터 기반 모빌리티 서비스, 자율주행 상용화, UAM 도입 등을 바탕으로 빠르게 성장하고 있습니다. 특히, 글로벌 시장의 발전 방향을 살필 때, 모빌리티 데이터는 신규 비즈니스 확대 및 수익 증대에 주요하게 활용될 것으로 전망됩니다. 티맵모빌리티는 20년 이상 이어온 국내 선두 내비게이션 서비스 '티맵(TMAP)'의 제공사로서, 국내 모빌리티 데이터 시장 내 압도적인 지위를 통해 사업 성장의 강력한 기반을 마련했습니다. 티맵모빌리티는 2천만 명 이상의 탄탄한 이용층을 바탕으로, 다양한 모빌리티 중개 서비스 및 내비게이션 티맵(TMAP)을 통해 연간 수십억 건에 달하는 방대한 모빌리티 데이터를 생성하고 있습니다. 풍부한 모빌리티 데이터는 티맵모빌리티의 서비스 확장과 시장 경쟁력을 강화하는 요소로 작용하며, 추후 다양한 사업 기회를 만들어갈 것이라 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성모빌리티 플랫폼은 초기 차량 공유 및 호출 서비스에서 출발해, 현재는 대중교통, 숙박, 주차, 전기차 충전, 차량 구매 등 다양한 모빌리티 연계 서비스를 제공하는 단계로 발전하였습니다. 향후 다양한 서비스를 통해 축적된 방대한 모빌리티 데이터를 활용해, 모빌리티의 경계를 넘어 이종 산업 간 협력을 확대하며 수익을 극대화하는 방향으로 진화할 것으로 예상됩니다. 과거 차량 공유 및 호출 서비스 중심의 BM은 경기 변동 및 계절성 요인에 다라 수요가 변동하는 특징을 보였습니다. 이용자의 이동 수요가 매출에 직접적인 영향을 미쳤기 때문입니다. 반면, 모빌리티 데이터 기반 BM은 경기 변동 및 계절적 요인의 민감도가 상대적으로 낮은 편에 속합니다. 특히, AI의 발전과 함께 모빌리티 서비스가 더욱 개인화·고도화됨에 따라, 보다 정밀한 소비자 패턴 분석에 대한 필요성은 커지고 있습니다. 이에 따라 모빌리티 데이터의 가치가 다시 한 번 재조명되면서, 정부는 물론 B2C, B2B 산업까지 다양한 분야에서 이를 활용하려는 수요는 지속적으로 확대될 것으로 예상됩니다. 라. 국내외 시장여건글로벌 모빌리티 서비스 시장은 차량 호출 및 승차 공유, 카 셰어링 등을 중심으로 빠르게 성장해왔으며, 다양한 탑승 수단을 추가하는 것에 더해 음식배달 및 화물 등 사물의 이동 분야까지 사업을 확장해왔습니다. 추후 자율주행 및 UAM, AI 도입 등 모빌리티 기술 혁신에 따라 성장은 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 국내 모빌리티 서비스 또한 글로벌 흐름에 발맞춰 데이터 및 AI 활용, 배송로봇, 자율주행, UAM 등 다양한 분야에서 빠른 발전을 이루고 있습니다. 특히, 모빌리티 데이터 기반의 서비스는 IT, 금융, 건설 등 다양한 이종 산업과 협력하며 새로운 비즈니스 기회와 수익을 창출하고 있습니다.티맵모빌리티는 선도적인 지도 및 위치정보를 보유하고 있는 모빌리티 플랫폼 사업자로서, 글로벌 모빌리티 흐름에 발맞춰 지속적인 성장을 이뤄갈 것으로 기대하고 있습니다.마. 영업개황 및 경쟁력티맵모빌리티는 2천만 명이 넘는 사용자로부터 파생되는 막대한 이동 데이터를 기반으로 '모빌리티 데이터 및 솔루션(Mobility Data Solution)' 중심으로 BM을 빠르게 전환하고, 데이터 기반의 신규 서비스 및 B2B 사업 확장을 가속화하고 있습니다. 해당 부문의 주요 사업은 (1)티맵 오토(TMAP AUTO), (2)UBI, (3)API 및 Data, (4)광고 등이 있습니다. 티맵 오토의 경우, 국내 환경에 최적화된 기술력을 바탕으로 완성차 브랜드와의 협력을 대폭 확대했습니다. 티맵 오토의 자동차 제조사 협력 상품 모델은 (1)차량용 API·DATA (2)티맵 오토 내비게이션 (3)풀 인포테인먼트 패키지 3가지 타입으로 분류됩니다. 지난해 티맵 오토는 BMW, 메르세데스 벤츠, 르노코리아, 볼보, 폴스타 등 다양한 자동차 제조사의 신차에 탑재되며, 모빌리티 데이터 및 솔루션 분야의 매출을 견인했습니다. 자동차 보험 산업에서도 티맵모빌리티의 주행 데이터가 큰 가치를 창출했습니다. 운전자의 운전 습관에 따라 보험료를 차등화하는 티맵 UBI의 가입자 수는 지속적으로 증가 중이며, 티맵 UBI를 이용할 수 있는 보험사 커버리지 또한 99.9%까지 확대됐습니다. 주행 데이터를 활용하는 B2B 시장에서도 괄목할 만한 성장을 기록했습니다. 티맵모빌리티는 실시간 교통 정보, 경유지 최적화, 다중 경유지 설정 등의 API 서비스를 제공하며, 물류·배송 업계를 비롯해 정유사, IT 기업, 가전회사 등 다양한 산업군으로 고객층을 확대했습니다. 또한, 지난해 티맵의 가입자 수는 2,400만 명을 넘어 역대 최고치를 기록했습니다. 티맵모빌리티는 견고한 사용자층에 더해 사용자의 이동과 장소 데이터를 활용한 광고 서비스를 제공하고 있으며, 지속적인 모빌리티 중개 서비스를 전개하며 안정적인 수익을 창출하고 있습니다. 2. FSK L 가. 산업의 특성물류정책기본법 상 물류업은 재화가 공급자로부터 조달, 생산되어 수요자에게 전달되거나 소비자로부터 회수되어 폐기될 때까지 이루어지는 운송, 보관, 하역 등과 이에 부과되어 가치를 창출하는 가공, 조립, 관리 등 제반 업무로 정의하고 있습니다. 전통적인 물류산업에서는 시설과 장비, 인력이 시장 내 경쟁우위 요소였으나, 최근에는 AI, 로봇 자동화, 디지털 트윈, 블록체인, 탄소중립 기술 등 첨단기술의 융합이 가속화되면서, 기존의 노동 집약적 구조에서 데이터 기반의 고부가가치 산업으로 빠르게 전환되고 있습니다. 또한 친환경 물류, 지속가능한 공급망 구축 등의 수요가 증가하면서, 물류산업은 기술 혁신과 ESG 경영을 핵심으로 재편되고 있습니다.나. 성장성최근 물류산업은 단순 용역 제공에서 벗어나 플랫폼, AI, 로봇 등 서비스의 질적 향상을 추구하고 있습니다. 물류 Data는 기획·생산·서비스 영역과 연결되어 기업의 주요 경쟁력으로 자리잡고 있습니다. 특히 최근 글로벌 공급망의 다양화와 불확실성이 커지면서, 물류 가시성 정보의 제공과 이를 통한 선제적 대응 역량의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.정부 또한 국가물류기본계획에 따라 대한민국을 '물류혁신과 신산업 창출을 통한 글로벌 물류강국'으로 만들고자 노력하고 있습니다. 2021~2030 계획에 의하면, 첨단 스마트 기술 기반의 물류시스템, 디지털 전환, 공유·연계 네트워크 구축 등을 추진하고 있으며, 철도·공항·항만, 물류거점 등 인프라 확충에도 역점을 둠으로써 물류 산업의 디지털 기반 성장을 촉진하고 있습니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성일반적으로 물류서비스는 세계 경기 순환에 따른 물동량 변화에 직접적이고 가장 큰 영향을 받습니다. 시장에 영향을 주는 주요 요인은 경쟁의 강도, 세계 및 권역별 경기변동, 선박의 수급, 유가의 변동, 기후, 국제정세 등이며 이러한 요인들이 복합적으로 작용하기 때문에 시장 상황은 불규칙하게 변화하고 있습니다. 라. 국내외 시장여건글로벌 물류업체는 M 통해 사업의 규모를 대형화하고 서비스지역과 사업범위를 지속적으로 확대하고 있습니다. Digital Transformation에 대한 고객 Needs에 따라 IT플랫폼 등 신기술을 도입하고, 기존의 전통적인 물류 운영 외에 컨설팅, 공급망 물류 최적화 등의 4PL 서비스를 확대해 나가고 있습니다. 이에 따라 특정 품목 또는 지역을 기반으로 국제물류주선업을 영위하던 기존의 중소 포워더는 물량 및 자금의 영세성, IT 역량의 한계 등으로 경쟁이 어려워지고 있는 상황입니다. 마. 영업개황 및 경쟁력회사는 광범위한 글로벌 네트워크 및 물류 인프라를 바탕으로 고객의 요구사항에 대해 안정적이고 신속한 물류 서비스를 제공할 수 있으며, 공장 출하부터 국제 운송, 도착지 통관, 창고 관리 및 내륙 운송까지 물류 全 영역에 대한 One-Stop 서비스 제공이 가능합니다. 또한 자체 물류 IT 플랫폼인 KEROL을 활용한 공급망 물류의 가시성 및 최적화 서비스를 제공하고, 대규모 물동량 기반의 가격 경쟁력을 바탕으로 고객에게 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. [기타사업]1. 인크로스 가. 산업의 특성당사의 사업은 크게 광고 사업과 커머스 사업으로 구분됩니다. 광고 사업 부문은 매체별 특성에 따라 디지털 광고와 오프라인 광고 영역으로 나뉘며, 인크로스는 디지털 광고 미디어렙 및 오프라인 광고 매체 대행을 영위하고 있습니다. 커머스 사업 부문은 커머스 플랫폼의 기획, 구축, 개발, 운영 전반에 걸친 원스톱 서비스를 제공하고 있습니다. 광고 및 커머스 시장은 전반적으로 경기 변동에 영향을 받는 경향이 있으며, 계절성도 뚜렷한 편입니다. 그러나 디지털 광고는 과학적 데이터 기반의 직접적인 성과 측정이 가능하며 효율적인 예산 집행이 용이하다는 장점으로 인해 광고주 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 특히 최근 경기 침체 우려 속에서는 광고 비용 대비 성과를 극대화할 수 있는 퍼포먼스 광고가 업계의 주요 트렌드로 부상하고 있습니다.디지털 환경 변화에 따라 모바일 콘텐츠 소비와 쇼핑이 급증하면서 디지털 광고 및 모바일 커머스 시장은 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 디지털 광고 시장은 AI 기술과의 융합을 통해 광고 기법의 정교화와 효율화를 실현하고 있으며 생성형 AI를 활용한 캠페인 운영, 크리에이티브 제작, 성과 측정 자동화 등이 최신 기술 트렌드로 자리잡고 있습니다. 또한 모바일 플랫폼 대중화와 ICT 기술 발전은 디지털 광고 시장의 지속적인 고성장 전망을 뒷받침하고 있습니다. 나. 성장성2024년 국내 디지털 광고 시장 규모는 10조 1,358억 원으로 전년 대비 8.2% 성장하였습니다. 디지털 광고의 시장 점유율은 59.6%로, 여전히 전체 광고 시장의 절반을 차지하고 있는 것으로 나타났습니다. 팬데믹 이후 장기화된 경기침체로 인해 불확실성이 심화되고 있지만 비용 대비 효율을 극대화할 수 있는 퍼포먼스 광고와 검색광고는 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 2025년 디지털 광고 시장 규모는 10조 6,480억 원으로 전년 대비 5.1% 증가하고, 그 비중 역시 61.0%까지 확대될 것으로 전망됩니다. 커머스 사업이 속한 온라인 쇼핑 시장 규모 역시 비대면 쇼핑 수요 증가에 따라 매년 성장세를 지속하고 있습니다. 통계청이 발표한 '온라인 쇼핑 동향 조사'에 따르면 2024년 연간 온라인 쇼핑 총 거래액은 2023년 대비 5.8% 증가한 242조 897억 원을 기록했습니다. 이 중에서도 모바일 거래액은 182조 3,654억 원으로 2023년 대비 7.9% 늘었습니다. 전체 온라인 쇼핑 중 모바일 거래의 비중은 75.3%로, 앞으로도 모바일 중심의 쇼핑 거래액 규모가 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. 다. 경기변동의 특성 및 계절성광고 산업은 경기 변화에 민감하게 반응하는 특성이 있어 당사 역시 일정 부분 경기 변동의 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 당사는 광고주의 니즈에 기반하여 온라인과 오프라인을 아우르는 다양한 매체에서 브랜딩, 퍼포먼스, 검색광고 등 전방위적인 광고 서비스를 제공함으로써 특정 영역에 편중되지 않는 사업 구조를 유지하고 있습니다. 이러한 전략은 광고 환경 변화에 보다 유연하게 대응할 수 있게 하며, 경기 변동으로 인한 리스크를 효과적으로 분산시킬 수 있는 기반이 되고 있습니다. 라. 국내외 시장여건최근 광고시장은 효율성과 효과 중심으로 재편되면서, IT 기술을 활용한 운영 역량의 중요성이 더욱 커지고 있습니다. 특히 모바일 기반의 다양한 서비스가 활성화되고, AI 기술이 고도화됨에 따라 광고주는 타깃 오디언스에 최적화된 서비스와 콘텐츠를 추천하는 광고 상품을 적극적으로 활용할 수 있게 되었습니다. 이러한 변화는 광고 기법의 정교화를 빠르게 이끌고 있으며, 시장 전반에 지대한 영향을 미치고 있습니다. 특히 2023년 이후에는 생성형 AI를 활용한 광고 소재 자동화, 개인 맞춤형 콘텐츠 추천, 실시간 성과 분석 등 광고 전 과정에서 AI 기술이 본격적으로 도입되며, 운영 효율과 광고 효과를 극대화하는 사례도 꾸준히 증가하고 있습니다. 한편, 기존에는 효과 측정과 효율화가 어려웠던 오프라인 광고 영역에서도 디지털 전환이 빠르게 확산되고 있으며, 이에 대한 광고주의 관심과 수요도 점차 확대되고 있는 추세입니다. 이처럼 광고 매체 전반에 걸쳐 디지털화가 가속화됨에 따라, 광고시장은 앞으로도 지속적인 성장과 진화를 이어갈 것으로 전망됩니다. 마. 영업개황 및 경쟁력당사는 연결재무제표 기준으로 2025년 반기 매출액 205억원, 영업이익 42억원, 당기순이익 47억원을 시현하였습니다. 전년 동기 대비 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 11.1%, 210.6%, 115.1% 증가하였습니다. 2025년 반기 주요 사업부별 매출은 광고사업부문 169억원, 커머스사업부문 36억원을 기록했으며 매출 비중은 각각 82.6%, 17.4% 입니다.최근 광고시장에서 광고주의 마케팅 목적과 니즈가 점점 다양해지면서, 온라인과 오프라인 매체 전반에 걸쳐 기획-제작-집행-성과 분석까지 아우르는 통합 원스톱 광고 서비스 제공 역량이 중요한 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 인크로스는 이러한 시장 변화에 선제적으로 대응하며 디지털 중심의 사업 영역을 오프라인까지 확장해 왔고, 이를 통해 전방위적인 광고 집행 및 운영 역량을 갖추고 있습니다. 또한 자회사 마인드노크는 검색광고 시장에 진출한 이후, 광고 기획/제작 역량까지 내재화하며 광고 전 과정에 대한 실행력을 향상시켜 왔습니다. 인크로스는 자회사와의 시너지를 바탕으로 온/오프라인을 아우르는 광고 통합 서비스를 제공하고, 콘텐츠렙 등 신규 사업을 통해 광고시장 내 밸류체인을 더욱 확대해 나갈 계획입니다.커머스 사업부문은 2020년 T deal 출시 이후 안정적으로 사업을 운영 중입니다. 다년간 축적해온 커머스 운영 노하우를 바탕으로 다수의 커머스몰 운영 대행을 맡으며 전문 커머스 대행사로서 입지를 공고히 다지고 있습니다. [SK 하이닉스] 당사는 경기도 이천시에 위치한 본사를 거점으로 4개의 생산기지와 3개의 연구개발법인 및 미국, 중국, 싱가포르, 대만, 홍콩 등 판매법인과 사무소를 운영하고 있는 글로벌 반도체 기업입니다. 당사 및 당사의 종속기업의 주력 제품은 DRAM 및 NAND를 중심으로 하는 메모리 반도체이며, Foundry 사업도 병행하고 있습니다. 반도체는 메모리 반도체와 시스템 반도체로 구분되고, 메모리 반도체는 정보를 저장하고 기억하는 기능을 하며, 일반적으로 '휘발성(Volatile)'과 '비휘발성(Non-volatile)'으로 분류됩니다. 휘발성 메모리 제품은 전원이 끊어지면 정보가 지워지는 반면, 비휘발성 제품은 전원이 끊겨도 저장된 정보가 계속 남아 있습니다. 당사는 휘발성 메모리인 DRAM과 비휘발성 메모리인 NAND Flash를 주력 생산하고 있습니다. 당사의 연결 기준 매출액은 2025년 반기(누계) 28조 8,529억원을 기록하였습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원, %) 사업부문 주요회사 매출유형 품목 주요상표 등 연결 매출액 비율 지주사업 SK스퀘어㈜ 서비스 지주사업 - 547 0.07 커머스사업 11번가 주식회사 서비스 전자상거래 등 11Pay, 기프티콘 등 224,105 27.69 플랫폼사업 SK플래닛㈜ 서비스 정보통신, 인터넷 플랫폼 서비스,음악서비스 및 콘텐츠 유통 등 OK캐쉬백, 시럽, 원스토어, FLO 등 280,649 34.67 원스토어㈜ ㈜드림어스컴퍼니 모빌리티 사업 티맵모빌리티 등 서비스 운송주선업 및 모빌리티 사업 등 TMAP, UT 등 273,622 33.81 FSK L 주식회사 기타사업 인크로스㈜ 서비스 광고업 등 - 30,479 3.77 합 계 809,402 100 [SK 하이닉스] [제78기 반기 누계] (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 구체적용도 주요상표 등 매출액(비율) 반도체 부문 제품 외 DRAM, NAND Flash 등 산업용 전자기기 SK하이닉스 39,871,093(100%) 합계 39,871,093(100%) 나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 [커머스사업] 11번가는 판매자와 구매자 간 전자상거래를 중개하면서 거래의 체결, 결제와 정산의 안전보장 등의 댓가로 이용약관에 따라 판매자에게 일정 금액의 판매수수료를 부과하고 있습니다. 판매수수료는 상품 카테고리 별로 차이가 있지만 통상 판매 금액의 10~12%로 책정되어 있고 경쟁사 역시 유사한 수준입니다. 거래 활성화 목적 하에 프로모션 차원에서 특정 기간 일시적으로 판매 수수료를 하향 조정하기도 하지만 기본적으로 현행 판매수수료율 체계는 11번가 영업개시 이후 현재까지 큰 변동없이 계속 유지되고 있습니다. [플랫폼사업] 원스토어는 게임, App 개발사(또는 콘텐츠 제작자)와 일반 고객(소비자)을 중개하여 개발사에게 수수료를 수취하는 앱 마켓 사업과 웹툰/웹소설/전자책 등의 콘텐츠를 판매/유통하는 스토리사업 및 IT상품 등을 판매하는 커머스사업을 영위하고 있습니다. 앱 마켓의 경우 고객이 App/게임 유료 콘텐츠 결제 및 무료 App 다운로드 후 In-App 콘텐츠 결제 시 해당 결제 금액의 5~30%의 수수료를 수취하고 있습니다. 2018년 7월 이후 입점한 게임/App은 원스토어 결제 시스템 사용 시 수수료율은 기존 30%에서 인하된 20%의 수수료율을 적용하고 있으며, 자체 결제 시스템 사용 시에는 5% 수수료를 적용하고 있습니다. 스토리사업은 월 정액 결제로 전 장르 다양한 종류의 도서를 무제한으로 볼 수 있는 구독 상품 외 단편, 패키지 상품이 100원부터 300,000원까지 다양한 가격으로 판매되고 있으며, 최근 3년 간 가격의 변동 사항은 없습니다. 커머스사업의 경우 품목에 따라 상품의 가격 차이가 매우 큼에 따라 가격의 범위를 특정하기 어려워 가격 추이를 확인할 수 없습니다.드림어스컴퍼니는 음악서비스(FLO), 음반 및 디지털 콘텐츠, MD 등을 판매하는 뮤직 사업과 오디오 재생기기 및 라이프 스타일 제품 등을 판매하는 디바이스 사업으로 구분됩니다. 당사의 주요 제품 등에 해당되는 뮤직 부문 사업 중, 음악서비스(FLO)의 가격은 고객에게 판매하는 이용권 별로 가격이 상이하지만 최근 3년간 가격 변동 사항은 없습니다. 또한 중 음반 및 디지털 콘텐츠 유통은 개별 계약을 체결한 아티스트의 음반 및 디지털 콘텐츠 유통에 따른 수수료 매출로 이루어지고 있어 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. MD 사업은 아티스트 IP를 이용한 상품을 기획, 유통을 통해 매출을 창출하고 있으며, 응원봉, 공연굿즈, 리빙, 잡화 등 균일하지 않은 다품종을 판매하고 있어 유의미한 가격변동 추이를 산출하기 어렵습니다. [모빌리티사업] 티맵모빌리티는 사람 및 사물의 이동과 관련된 다양한 서비스를 제공하고 있으며, 서비스의 종류에 따라서 중개수수료, 라이선스료, 광고료 등의 수익 구조를 가지고 있습니다. 각 서비스의 가격은 사용량, 이동 거리, 이용 기간 등 조건에 따라서 달라지며, 일반적으로는 이동의 수요가 증가하는 명절, 연휴, 연말 등 시즌에 소폭 증가하는 경향이 있습니다. 지역에 따라서는 수도권 인구의 평균 이용 금액이 지방 대비 높은 편이며, 최근 서비스 인지도 향상 등 영향으로 다수의 서비스 이용 금액이 점진적으로 증가하는 추세입니다.FSK L ICT Platform 기반 융합물류서비스 회사로서 Data화를 통한 물류 가시성 제고, 원가 절감 및 투명성 확보, 물류 효율화 등의 가치 창출을 목표로 하고 있습니다. 고객의 상황과 요구사항별 맞춤형 서비스를 제공하고 있고, 고객에게 받는 매출은 투입되는 원가에 부가가치를 가산하여 제안 후 고객과의 협의를 통해 가격이 형성되는 구조이기 때문에, 사업별 일률적인 가격 정보를 제공하기 어렵습니다. 이처럼 대부분의 서비스는 단위 가격을 정의하기 어려워 기간별 비교가 불가합니다. [SK 하이닉스] DRAM ASP는 가격 프리미엄이 높은 HBM과 서버 DRAM의 판매 비중이 확대되며 3개 분기 연속 상승했으며, 2분기에는 전 분기 대비 10% 중반 상승하였습니다.NAND 또한 엔터프라이즈 SSD와 모바일 제품 중심으로 판매 비중을 확대, 제품 전반에 걸친 가격 상승으로 전 분기 대비 10% 중후반 상승하였습니다. 3. 원재료 및 생산설비 [SK스퀘어] -해당 사항 없음 [SK하이닉스]당사의 메모리반도체 부문 생산공정에 투입되는 원재료는 크게 웨이퍼(Wafer), Substrate, PCB(Printed Circuit Board) 그리고 기타 재료 등으로 구성됩니다.웨이퍼는 집적회로(Integrated Circuit, IC)를 제작하기 위해 반도체 물질의 단결정을 성장시킨 기둥 모양의 규소(Ingot)를 얇게 절단하여 원판모양으로 만든 것으로서 반도체 소자를 만드는 데 사용되는 핵심 재료입니다.Substrate는 Package를 만들기 위한 원재료 중 하나로 전기 신호를 연결하면서 외부의 습기, 충격 등으로부터 칩을 보호하고 지지해주는 골격 역할을 하는 부품입니다.PCB는 그 위에 저항, 콘덴서, 코일, 트랜지스터, 집적회로, 대규모 집적회로(Large-Scale Integration), 스위치 등의 부품을 고정 및 연결하여 회로기능을 완성시키는 인쇄회로기판 입니다.그 외 가스 및 화학약품, 소자류 등이 반도체 제조 공정에 투입되는 원재료로 소요됩니다. 가. 주요 원재료 등의 현황 [제78기 반기 누계] (단위: 백만원) 사업부문 매입유형 품목 구체적용도 투입액 비율 비고 반도체 부문 원재료 WAFER Fab 481,857 7% - Lead Frame Substrate Package 183,554 3% - PCB Module 133,698 2% - 기타 - 3,042,642 45% - 소계 3,841,752 57% - 저장품 S/P, 부재료 2,917,488 43% - 합계 6,759,240 100% - 나. 주요 원재료의 매입처 및 원재료 공급시장과 공급의 안정성 당사는 일본, 한국, 독일, 미국 등에 생산시설을 보유한 5개사로부터 반도체 공정의 주요 원자재인 300mm 웨이퍼 완제품을 공급받고 있습니다. 당사가 거래하고 있는 상기 5개사는 전체 300mm 웨이퍼 시장의 90% 이상 점유율을 차지하고 있습니다. 웨이퍼 가격은 세계 반도체 업계의 수급 동향에 영향을 받습니다. 당사는 주요 공급업체와 중장기적 협력 관계를 통해 원가 경쟁력 강화를 지속해 나갈 것이며, 급격한 수요 상승 등 불확실성을 상시 염두에 두고 시장 상황을 면밀히 모니터링할 것입니다. Substrate의 경우 당사는 한국, 일본 및 중국에 생산시설을 보유한 9개사로부터 Substrate 완제품을 공급받고 있습니다. 전세계 기준 50여개 이상의 Substrate 공급사가 있으며, 당사와 거래하는 9개사는 품질 및 공급 Capacity 측면에서 당사가 요구하는 수준을 만족하는 공급사 입니다. Substrate 가격은 세계 반도체 업계의 수급 동향에 영향을 받습니다. 특히 Substrate는 다품종 제품으로 당사가 생산하는 반도체의 Type, Density 등에 따라 개별적인 Design이 적용되는 Customized 품목입니다. Package의 경박 단소화 추세에 따라 Substrate 제작 난이도 역시 상승하고 있는 추세이며, Substrate 공급사의 지속적인 품질 개선 및 다변화 활동을 통해 Supply Chain 경쟁력 강화하고, 건강한 협력 관계를 이어 나갈 것입니다. PCB는 한국 및 중화권(중국, 대만 등) 소재 6개사로부터 공급받고 있습니다. 당사와 거래하고 있는 PCB 공급사는 동산업 내 주요 공급업체이며, 품질과 Capacity 등 당사와 산업내의 다양한 요구 수준을 만족하고 있습니다. PCB 가격은 최종 반도체 제품의 수급에 영향을 받을 뿐만 아니라 원소재 비중이 높은 제품 특성상 주요 원자재의 거래 가격에 영향을 받습니다. 최근 경기 불확실성에 따라 원소재 가격 변동성이 높고, 최신 신제품의 고신뢰성, 고속도, 고용량 요구 추세에 따라 조달 비용에 변동성이 있으나 생산지 다변화와 함께, 제품 설계 최적화, 품질 개선, 재고 조정 등 선제적 활동을 통해 PCB 원가 경쟁력 강화와 품질 안정, 생산 안정성을 동시에 높여나가고 있습니다. 이외에 최근 미-중 무역 분쟁 등 공급 불확실성에 대응하기 위하여 동남아로의 생산 지역 다변화가 진행되고 있습니다. 다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 4조 3교대로 운영되고 있으며, 휴일(공휴일 포함)을 포함하여 2025년 반기 총 가동일은 181일로, 각 지역별 FAB의 가동인원 및 가동율을 고려하여 계산한 당사의 평균가동시간은 월 21,667,872시간입니다. 생산능력은 "해당 연간 최대생산 일의 생산량ⅹ누적일수ⅹ평균원가"의 방법으로 산출하고 있으며, 2025년 반기 생산능력은 18,658,013백만원입니다. (단위: 백만원) 사업부문 제78기 반기 제77기 제76기 반도체 18,658,013 35,232,737 34,806,295 2. 생산실적 및 가동률 당사의 2025년 반기 생산실적은 18,658,013백만원으로 집계되었으며, 동 기간의 생산설비의 평균가동률은 100%를 유지하였습니다. (1) 생산실적 (단위: 백만원) 사업부문 제78기 반기 제77기 제76기 반도체 18,658,013 35,232,737 34,806,295 (2) 가동률 (단위: 시간) 사업부문 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률 반도체 130,007,232 130,007,232 100% ※ 가동률은 각 지역별 FAB별 가동인원 및 수율을 고려하여 계산함 3. 생산설비의 현황당사의 시설 및 설비의 장부가액은 작성기준일 현재 64,472,933백만원이며, 상세 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 토지 건물 구축물 기계장치 차량운반구 기타의유형자산 건설중인자산 합계 2025.01.01 - - - - - - - - 취득원가 1,205,857 13,771,703 4,615,743 123,124,358 47,115 2,664,488 11,175,488 156,604,752 감가상각누계액 - (3,256,494) (1,389,621) (89,123,069) (21,200) (2,201,560) - (95,991,943) 손상차손누계액 - (23,226) (15,339) (261,984) - (13) (68,264) (368,826) 정부보조금 - (17,837) (2,879) (65,195) (1) (597) - (86,509) 기초순장부금액 1,205,857 10,474,146 3,207,904 33,674,111 25,914 462,318 11,107,224 60,157,474 기중변동액 - - - - - - - - 취득 (3,086) 4,353 175,802 4,318,053 344 38,698 6,715,004 11,249,168 사업결합으로 인한 증가 - - 1,777 38,657 - 817 8 41,259 처분 및 폐기 (337) (170) (5,919) (31,306) (264) (8,025) (4,260) (50,281) 감가상각 - (258,954) (116,028) (5,671,314) (1,597) (105,132) - (6,153,025) 대체 - 44,612 8,825 3,955,195 57 4,849 (4,006,081) 7,457 환율변동 등 (4,742) (214,720) (54,586) (382,279) (34) (8,384) (112,180) (776,925) 매각예정자산으로 대체 - - (3) (803) - (1,389) - (2,195) 기말순장부금액 1,197,692 10,049,267 3,217,772 35,900,313 24,420 383,753 13,699,715 64,472,933 2025.06.30 - - - - - - - - 취득원가 1,197,692 13,518,469 4,708,145 128,134,183 47,066 2,629,452 13,734,494 163,969,501 감가상각누계액 - (3,429,461) (1,472,478) (91,923,288) (22,645) (2,245,432) - (99,093,304) 손상차손누계액 - (23,226) (15,339) (281,230) - (17) (34,779) (354,591) 정부보조금 - (16,515) (2,556) (29,352) (1) (250) - (48,674) 순장부금액 1,197,692 10,049,267 3,217,772 35,900,313 24,420 383,753 13,699,715 64,472,933 4. 투자계획(현황) 2025년 반기 누적 당사의 투자집행 현황은 다음과 같습니다. [유형자산 취득 기준] (단위: 십억원) 구분 투자대상자산 투자효과 투자 기간 기투자액(누적) 비고 보완투자 등 기계장치 외 생산능력증가 등 2025.01.01~2025.06.30 11,249 누적실적 합 계 11,249 - 4. 매출 및 수주상황 [SK스퀘어] 가. 매출실적 (단위:백만원) 사업부문 매출유형 품목 제5기 2분기(2025년) 제4기(2024년) 제3기(2023년) 투자사업 서비스 지주사업 수출 - - 내수 547 182 - 합계 547 182 - 커머스사업 서비스 전자상거래 등 수출 932 1,842 2,108 내수 223,173 559,727 863,105 합계 224,105 561,569 865,213 플랫폼사업 서비스 정보통신, 인터넷 플랫폼 서비스,음악서비스 및 콘텐츠 유통 등 수출 39,550 106,651 43,464 내수 241,099 547,694 399,717 합계 280,649 654,345 443,181 모빌리티 사업 서비스 운송주선업 및 모빌리티 사업 등 수출 6,536 16,196 14,169 내수 267,086 576,986 598,755 합계 273,622 593,182 612,924 기타사업 서비스 광고 서비스 등 수출 1 285 55,650 내수 30,478 97,048 299,540 합계 30,479 97,333 355,190 합 계 수출 47,019 124,974 115,391 내수 762,383 1,781,637 2,161,117 합계 809,402 1,906,611 2,276,508 나. 판매경로 및 판매방법 -해당 사항 없음 [SK하이닉스]가. 매출에 관한 사항 1. 매출실적 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품목 제78기 반기 제77기 제76기 반도체 부문 제품 외 DRAM, NAND Flash 등 39,871,093 66,192,960 32,765,719 합계 39,871,093 66,192,960 32,765,719 ※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. 2. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매 조직 국내에서는 GSM 내 영업 관할 하에 대리점을 운영하고 있습니다. 해외 판매법인은 미국, 중국, 싱가포르, 대만, 홍콩 등의 국가에 소재하고 있으며, 산하에 대리점을 두고 있습니다. (2) 판매 경로당사의 판매 경로는 크게 직판 거래와 대리점 거래로 나눌 수 있습니다. 직판 거래는 당사에서 일반 기업체 등 실 수요자에게 직접 판매를 하는 것이고, 대리점 거래는 당사가 대리점을 통해서 일반 기업체 등의 실 수요자에게 판매하는 것입니다. (3) 판매 방법 및 조건 내수 판매는 국내 대리점 등의 수주 현황에 의거하여 현금 또는 어음 결제조건으로 납품하고 있으며, 수출은 MASTER L/C 및 LOCAL L/C에 의거하여 신용장 또는 D/A, D/P 거래 등으로 납품하고 있습니다. (4) 판매 전략 당사 판매 전략은 '비즈니스 포트폴리오 최적화', '수익 구조 개선', '고객 관계 유지', '지역별 포지셔닝' 등 4가지를 근간으로 하고 있습니다.비즈니스 안정성을 위해 포트폴리오의 최적화를 추진하고 있으며, 매출 확대를 위해 제품 구성을 다양화 하고 있습니다. 수익 구조 개선을 위해 고부가가치 제품 판매를 확대하고 시장 통찰 능력을 강화하여 미래 시장 발굴을 추진하고 있습니다. 고객 관계 유지를 위해 고객 가치 제안 활동을 강화하고 특화된 제품을 제공하여 고객 만족 제고를 추진하고 있습니다. 또한, 지역별 특성을 고려하여 차별화된 제품 전략으로 지역별 전략 고객 매출 확대를 추진하고 있습니다. (5) 주요 매출처 DRAM의 경우 세계 유수의 모바일 및 Computing 관련 전자 업체에 제품을 공급하고 있습니다. NAND Flash는 IT 컨슈머 제품 전체에 걸쳐 그 수요처가 다양하기 때문에 세계적인 모바일 디바이스 및 IT 제품 제조업체, 그리고 SSD와 같은 대용량 저장 장치와 메모리 카드 생산 업체 등을 고객으로 확보하고 있습니다. 나. 수주상황 당사는 주요 고객사들과 월별/분기별 상호 합의에 따른 공급 물량 및 가격을 결정하고 있으며, 장기공급 계약에 따른 수주 현황은 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 [SK스퀘어] (1) 금융위험관리연결실체는 시장위험, 신용위험과 유동성위험에 노출되어 있습니다. 시장위험은 다시 환율변동위험과 이자율변동위험 등으로 구분됩니다. 연결실체는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 연결실체의 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 장ㆍ단기투자자산, 매출채권및기타채권 등으로 구성되어 있으며 금융부채는미지급금및기타채무, 차입금 및 리스부채 등으로 구성되어 있습니다. 1) 시장위험 ① 환율변동위험 연결실체는 글로벌 영업으로 인한 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환율변동위험 관리정책을 선택하고 있습니다. 또한, 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위) 구 분 통 화 당반기말 전기말 외 화 원화환산 외 화 원화환산 외화자산 USD 77,061 104,526 53,556 78,727 EUR 1,476 2,349 3,434 5,250 JPY 901,838 8,468 363,719 3,406 CNY 56 11 29 6 기타 - 613 - 457 합 계 115,967 87,846 외화부채 USD 15,881 21,541 11,341 16,671 EUR 167 266 279 427 JPY - - 608 6 기타 - 1,952 - - 합 계 23,759 17,104 당반기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 통 화 당반기말 전기말 10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시 USD 8,299 (8,299) 6,206 (6,206) EUR 208 (208) 482 (482) JPY 847 (847) 340 (340) 기타 (133) 133 46 (46) 합 계 9,221 (9,221) 7,074 (7,074) ② 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다.연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.당반기말 현재 변동금리부 차입금은 없으며, 전기말 현재 이자율위험에 노출된 주요 부채는 다음과 같습니다.(가) 전기말 (단위: 백만원) 구분 이자율유형 이자율 금액 차입금 변동 5.09% 1,482 전기말 현재 변동금리부 차입금은 1,482백만원입니다. 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1%p 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기 전 기 1%상승시 1%하락시 1%상승시 1%하락시 법인세비용차감전순이익 - - (15) 15 2) 신용위험당반기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 현금및현금성자산(*) 2,010,880 1,368,257 장단기금융상품 129,896 194,923 장단기투자자산 257,033 275,626 매출채권 144,594 176,994 계약자산 9,040 13,635 대여금및기타채권 257,509 850,090 파생금융자산 - 263 합 계 2,808,952 2,879,788 (*) 연결실체의 현금및현금성자산은 요구불예금 640,522백만원(전기말: 759,410백만원)과 단기투자자산 1,370,358백만원(전기말: 608,847백만원)으로 구성되어 있습니다.신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다. 연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들과 거래를 하고 있습니다. 3) 유동성위험연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당반기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.① 당반기말 (단위: 백만원) 구 분 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 67,221 67,221 - - - 차입금 13,424 - 13,424 - - 리스부채(*) 102,560 8,184 19,796 52,164 22,416 미지급금및기타채무 828,043 620,456 7 184,293 23,287 파생금융부채 384 - 384 - - 합 계 1,011,632 695,861 33,611 236,457 45,703 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. ② 전기말 (단위: 백만원) 구 분 계약상 현금흐름 3개월 미만 3개월 ~ 1년 1년 ~ 5년 5년 초과 매입채무 84,050 84,050 - - - 차입금(*) 16,225 3,711 12,243 271 - 리스부채(*) 64,088 7,711 18,749 37,628 - 미지급금및기타채무 927,100 719,142 360 184,300 23,298 당기손익인식금융부채 65,697 - 65,697 - - 파생금융부채 15,087 14,703 - 384 - 합 계 1,172,247 829,317 97,049 222,583 23,298 (*) 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다. 연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (2) 자본관리연결실체는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 자본관리 전략은 전기와 변동이 없습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출됩니다. 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산됩니다. 당반기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 부채 2,198,324 2,335,636 자본 22,343,787 19,585,415 부채비율 9.84% 11.93% (3) 공정가치공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 512,603 1,339 209,886 301,378 512,603 기타포괄손익-공정가치 측정 245,342 196,009 - 49,333 245,342 합 계 757,945 197,348 209,886 350,711 757,945 공정가치로 측정되는 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 479,288 - - 479,288 479,288 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 장부금액 수준1 수준2 수준3 합 계 공정가치로 측정되는 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 547,052 1,525 226,792 318,735 547,052 기타포괄손익-공정가치 측정 92,875 42,665 - 50,210 92,875 합 계 639,927 44,190 226,792 368,945 639,927 공정가치로 측정되는 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 559,688 - - 559,688 559,688 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치는 포함되어 있지 않습니다.활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 및 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산)의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치 평가를 위하여 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있습니다. 파생금융상품 및 장기부채 등은 현재가치기법을 적용하여 평가되며, 이외의 금융자산은 미래현금흐름할인법, 시장접근법 등을 적용하여 평가됩니다. 연결실체가 이러한 평가기법을 활용하기 위하여 투입한 변수는 이자율, 위험프리미엄 등이며 연결실체는 평가되는 자산과 부채의 특성과 일관된 투입변수를 선택하여 그 공정가치를 평가하고 있습니다. 한편, 연결실체가 당반기말 현재 공정가치 산정을 위하여 적용한 이자율은 다음과 같습니다. 구 분 이자율 파생상품 2.68% ~ 8.39% 3) 당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없었으며, 수준 3 공정가치 측정으로 분류되는 금융자산 및 부채의 당반기 및 전반기 중 변동내용은 다음과 같습니 다.① 당반기 (단위: 백만원) 구 분 기 초 당기손익 기타포괄손익 취 득 처 분 기 타 반기말 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 318,735 2,046 (679) 1,839 (20,263) (300) 301,378 기타포괄손익-공정가치 측정 50,210 - (6,776) 6,302 (403) - 49,333 합 계 368,945 2,046 (7,455) 8,141 (20,666) (300) 350,711 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 (559,688) 8,071 - - 72,329 - (479,288) ② 전반기 (단위: 백만원) 구 분 기 초 당기손익 기타포괄손익 취 득 처 분 기 타 반기말 금융자산: 당기손익-공정가치 측정 210,876 - 4,283 18,553 (8,548) 555 225,719 기타포괄손익-공정가치 측정 66,016 - (556) - - - 65,460 합 계 276,892 - 3,727 18,553 (8,548) 555 291,179 금융부채: 당기손익-공정가치 측정 (477,188) 5,148 - - - 13,918 (458,122) (4) 일괄 상계 또는 유사한 약정당반기말과 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 백만원) 구 분 인식된금융상품 총액 상계된금융상품 총액 재무상태표에 표시된금융상품 순액 금융자산: 매출채권및기타채권 88,811 (11,446) 77,365 금융부채: 미지급금및기타채무 100,205 (11,446) 88,759 2) 전기말 (단위: 백만원) 구 분 인식된금융상품 총액 상계된금융상품 총액 재무상태표에 표시된금융상품 순액 금융자산: 매출채권및기타채권 162,507 (18,749) 143,758 금융부채: 미지급금및기타채무 161,210 (18,749) 142,461 [SK하이닉스] 가. 시장위험 (1) 환율변동위험 연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화, 유로화, 위안화 및 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채 및 해외사업장에 대한 순투자가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생합니다.당반기말 현재 연결회사의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원, 외화단위 : 외화 백만단위) 구 분 자 산 부 채 현지통화 원화환산 현지통화 원화환산 USD 19,969 27,086,329 14,236 19,309,569 JPY 128 1,199 105,930 994,664 CNY 730 138,029 1,111 210,221 EUR 14 22,558 617 982,493 또한, 연결회사는 외화사채 및 차입금의 환위험을 회피하기 위하여 연결재무제표 주석 18에서 설명하는 바와 같이 통화스왑계약 및 통화이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 당반기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시, 동 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 구 분 10% 상승시 10% 하락시 USD 904,645 (904,645) JPY (99,346) 99,346 CNY (7,219) 7,219 EUR (95,993) 95,993 (2) 이자율위험 연결회사의 이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 차입금에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율위험에 노출되어 있으며 동 이자율위험의 일부는 변동이자부 금융자산 등으로부터의 이자율위험과 상쇄됩니다. 연결회사는 현금흐름 이자율위험을 변동이자수취/고정이자지급 스왑을 이용하여 관리하고 있습니다. 이러한 이자율 스왑은 변동이자부 차입금을 고정이자부 차입금으로 바꾸는 경제적 효과가 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 변동이자율로 차입금을 발생시킨 후 고정이자율로 스왑을 하게 됩니다. 스왑계약에 따라 연결회사는 거래상대방과 특정기간(주로 분기)마다, 합의된 원금에 따라 계산된 고정이자와 변동이자의차이를 결제하게 됩니다. 연결회사는 당반기말 현재 이자율 변동에 따라 순이자비용이 변동할 위험에 일부 노출되어 있습니다. 연결회사는 변동금리부 외화차입금 254,325백만원에 대해 통화이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 변동금리부 원화차입금 411,600백만원에 대해 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 따라서, 이자율 변동에 따른 해당 차입금에 대한이자비용 변동으로 인한 당반기 법인세비용차감전순이익은 변동하지 않습니다.한편, 다른 변동금리부 차입금 및 변동금리부 금융자산에 대하여 당반기말 현재 다른모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 하락 또는 상승시, 향후 1년간 연결회사의 변동금리부 차입금 및 금융자산으로부터의 순이자비용으로 인한 법인세비용차감전순이익은 24,348백만원(전반기: 33,600백만원) 만큼 증가 또는 감소할 것으로 예상됩니다. (3) 가격위험 연결회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 지분증권 및 채무증권에 투자하고 있습니다. 당반기말 현재 해당 지분증권 및 채무증권은 가격위험에 노출되어 있습니다. 나. 회사의 위험관리 정책 (1) 위험관리의 일반적 전략[주요 시장위험요소]당사는 외화표시 자산 및 부채에 대해 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영 안정성 제고를 목표로 환 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 또한, 당사는 영업 측면에서 매출의 90% 이상이 USD로 발생되어 USD 수입이 지출보다 많은 구조를 가지고 있으므로 수입에서 지출을 차감한 잔존 외화 현금흐름을 환리스크 관리의 주 대상으로 하고 있습니다.[위험관리규정]당사는 보다 체계적이고 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환위험 관리규정 제정 및 환리스크 관리를 위한 별도의 전담 인원을 배정하여 운영하고 있습니다. 그 주요 내용은 ①외환거래는 환 리스크를 회피하고 안정적 경영 수익을 확보하기 위해 실행되어야 하며, ②실수요와 공급에 의한 거래를 원칙으로 하고, ③환위험 관리의 정책은 자연적 헤지(Natural Hedge)를 기본으로 하되 필요시 선물환 등 외부적 관리기법을 일부 시행하고, ④회사의 환위험 관리는 주관부서에서 집중하여 관리하며, 주관부서는 환포지션을 파악하여 필요시 환노출을 최소화하도록 관리하고 있습니다. (2) 위험관리조직 및 운영 현황당사는 외환거래 실행을 주관하는 부서에서 환위험을 관리하고 있으며, 관리부서 주요 업무는 다음과 같습니다.① 외환관리정책/전략의 확정② 외환관리규정의 제정 및 개정③ 외환 거래 및 관련 업무④ 외환리스크 측정 및 분석/보고⑤ 환 Exposure 및 외환리스크 관리방안 수립/시행⑥ 국제금융시장 및 환율 동향 Monitoring⑦ 이사회 또는 감사위원회 지시 사항 이행 및 점검 다. 파생상품 거래 현황 (1) 통화스왑 및 이자율 스왑① 당반기말 현재 현금흐름위험회피회계를 적용한 통화스왑 및 이자율스왑 거래내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원, 외화단위 : 외화 천단위) 위험회피대상 위험회피수단 차입일 대상항목 대상위험 계약종류 체결기관 계약기간 2019.10.02 변동금리외화시설대출(액면금액 USD 187,500) 환율변동위험 및 이자율위험 통화이자율스왑계약 산업은행 2019.10.02 ~ 2026.10.02 2023.01.17 고정금리외화사채(액면금액 USD 750,000) 환율변동위험 통화스왑계약 국민은행 등 4개은행 2023.01.17 ~ 2026.01.17 2023.04.04 변동금리시설대출(액면금액 KRW 100,000) 이자율위험 이자율스왑계약 우리은행 2023.04.04 ~ 2028.04.04 2024.03.07 변동금리시설대출(액면금액 KRW 311,600) 이자율위험 이자율스왑계약 신한은행 2024.03.07 ~ 2027.10.18 ② 연결회사가 보유하고 있는 파생금융자산 및 파생금융부채의 당반기말 공정가치는연결재무상태표의 기타금융자산 및 기타금융부채 계정으로 계상되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다. (원화단위 : 백만원, 외화단위 : 외화 천단위) 구분 위험회피대상항목 현금흐름위험회피회계적용 공정가치 통화스왑 고정금리외화사채(액면금액 USD 750,000) 97,009 97,009 통화이자율스왑 변동금리외화시설대출(액면금액 USD 187,500) 34,696 34,696 파생금융자산 합계 131,705 이자율스왑 변동금리시설대출(액면금액 KRW 411,600) 6,990 6,990 파생금융부채 합계 6,990 당반기말 현재 위험회피수단으로 지정된 파생상품의 공정가치 변동은 모두 위험회피에 효과적이므로 전액 기타포괄손익으로 인식하였습니다. (2) 내재파생상품연결회사가 보유하고 있는 내재파생상품의 공정가치는 연결재무상태표의 기타금융부채 계정으로 계상되어 있으며, 당반기말과 전기말 현재 그 내역은 다음과 같습니 다. (단위 : 백만원) 파생금융부채 당반기말 전기말 내재파생상품(*) 1,595,566 1,738,962 (*) 연결회사가 2023년 4월 11일 발행한 교환사채에 부여된 교환권 및 콜옵션, 풋옵션입니다(연결재무제표 주석 14 참조). 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약 [SK스퀘어] - 해당 사항 없음 [원스토어] 1) 자회사인 로크미디어를 매수자(콘텐츠앤에이아이㈜)와 매각 계약을 체결하고 매각 절차를 완료함.- 매수자명 : (주)올콘텐츠앤에이아이- 매도대상 주식 : 기명식 보통주식 552,735주 (지분율 기준 100%) - 주식매도 금액 : 2,200,000,000원 (주식 매도에 따른 수수료 등 제반 비용 별도)2) 자회사인 인프라커뮤니케이션즈를 매수자(김태우)와 매각 계약을 체결하고 매각 절차를 완료함.- 매수자명 : 김태우- 매도대상 주식 : 기명식 보통주식 40,000주 (지분율 기준 100%) - 주식매도 금액 : 1,400,000,000원 (주식 매도에 따른 수수료 등 제반 비용 별도) [SK하이닉스] 계약 상대방 항목 내용 비고 Rambus Inc. 계약 유형 특허 크로스 라이선스 계약 - 계약 기간 2013년 7월 1일 ~ 2034년 6월 30일 목적 및 내용 라이선스 계약을 통해 반도체 전 제품 기술 관련 램버스 보유 특허에 대한 사용권한을 확보하여 향후 분쟁 가능성 해소 기타 주요내용 - Intel Corporation 계약 유형 영업양수도 - 계약 체결일 2020년 10월 20일 목적 및 내용 Intel의 NAND 사업 영업양수 기타 주요내용 2차에 걸친 계약 금액 최종 지급에 따라, 2025년 3월 28일 영업양수도 최종 종결* 관련 공시: - 2025.03.28 주요사항보고서(영업양수결정) - 2025.03.28 합병등종료보고서(영업양수도) ※ 최근 5년간의 주요계약 기준 나. 연구개발 활동 (1) 연구개발 담당조직[SK스퀘어] -해당 사항 없음 [11번가] 11번가는 서비스개발그룹과 DT개발그룹 조직을 통해 다양한 연구개발 활동을 진행중입니다. [SK플래닛] -해당 사항 없음 [원스토어] 원스토어에서 연구개발을 담당하는 조직은 Platform 기획실과 Platform 개발실이며, 기존 서비스의 품질 향상 및 신규사업에 필요한 신규 기술 도입 등 다양한 연구개발 활동을 진행 중입니다. [드림어스컴퍼니] 드림어스컴퍼니는 기술 연구개발 조직을 자체적으로 운영하며 신기술 개발 및 지속적인 서비스 혁신을 이루고 있습니다. [티맵모빌리티] -해당 사항 없음 [FSK L] -해당 사항 없음 [인크로스] 인크로스의 연구개발을 담당하는 개발본부는 플랫폼엔지니어링팀, UX플랫폼개발팀, 정보보안팀을 산하에 두고 있습니다. 플랫폼엔지니어링팀, UX플랫폼개발팀은 광고 및 커머스 플랫폼 개발, 대내외 서비스의 안정적 운영을 위한 서버 인프라 운용 업무, 데이터인프라 및 자동화 프로세스 개발 및 운영 등의 업무를 수행합니다. 정보보안팀은 회사의 정보 자산을 보호하고 정보 보안 위험을 관리하는 업무를 수행하고 있습니다. [SK하이닉스]당사는 보고서 제출일 현재 선행기술연구소 및 기반기술연구소, Solution개발연구소 등에서 연구개발 활동에 주력하고 있습니다. 연구개발 조직도.jpg 연구개발 조직도 (2) 연구개발 비용 [연결기준] (단위 : 백만원) 과 목 제5기 반기(2025년) 제4기(2024년) 제3기(2023년) 원재료비 - 569 639 인건비 13,455 32,402 36,537 감가상각비 2,296 5,740 5,217 위탁용역비 2,372 5,918 6,303 기타 2,101 4,018 5,166 연구개발비용 계 20,224 48,647 53,862 정부보조금(국고보조금) - - - 회계처리 판매비와 관리비 20,224 47,630 52,703 개발비(무형자산) - 1,017 1,159 연구개발비 / 매출액 비율 2.50% 2.55% 2.37% [연구개발비용 계 ÷ 당기 매출액 X100] [SK하이닉스] (단위: 백만원) 과 목 제78기 반기 제77기 제76기 비고 연구개발비용 원 재 료 비 53,404 104,687 100,174 - 인 건 비 1,214,559 1,612,207 877,633 - 감 가 상 각 비 249,460 531,223 597,198 - 위 탁 용 역 비 225,525 426,303 307,279 - 기 타 1,302,662 2,280,027 2,306,121 - 연구개발비용 합계 3,045,610 4,954,447 4,188,404 - 회계처리 연구개발비(비용) 2,947,325 4,536,723 3,837,907 - 개발비(무형자산) 98,285 417,724 350,497 - 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 7.6% 7.5% 12.8% - 매 출 액 39,871,093 66,192,960 32,765,719 - ※ 한국채택국제회계기준에 따라 연결기준으로 작성되었습니다. (3) 연구개발 실적 ※상세 현황은 '상세표-4. 연구개발 실적(상세)' 참조 7. 기타 참고사항 가. 상표 관리 정책 당사는 PR, 브랜드 영역에서 통합 커뮤니케이션을 수행함으로써 SK스퀘어 기업 브랜드 가치를 제고하고 있습니다. 또한 관련 내용을 SK스퀘어 홈페이지를 통해 국내외 이해관계자들에게 투명하게 공개하고 있습니다. 나. 사업과 관련된 지적재산권 [SK스퀘어] -해당 사항 없음 [11번가] 국내에서 등록 특허권 192건, 등록 디자인권 11건, 등록 상표권 557건, 저작권 5건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다. 또한 국내 뿐만 아니라 미국 등 등록 특허 45건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다 [SK플래닛] 국내에서 등록 특허권 1,465건, 등록 디자인권 19건, 등록 상표권 465건, 저작권 4건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다. 또한 국내 뿐만 아니라 미국 등록 특허 200건, 중국 등록 특허 72건, 일본 등록 특허 26건, 유럽 등록 특허 47건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 및 해외 등록상표권 96건 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다. [원스토어] 당사는 국내 등록특허 63건(타사와 공동소유 5건 포함), 해외 등록특허 4건, 국내등록상표 167건 및 해외 등록 상표 88건, 해외 출원상표 12건(25년 6월 30일 기준)을 보유하고 있습니다. 지적재산권 보유건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. [티맵모빌리티] 당사는 국내 등록특허 149건, 해외 등록특허 20건(타사와 공동소유 포함)을 보유하고 있습니다. 또한, 국내 등록상표 57건을 보유하고 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. [FSK L] - 해당 사항 없음 [인크로스] 당사는 국내 등록특허 5건을 보유하고 있습니다. 또한, 국내 등록상표 14건, 해외 등록상표 1건을 보유하고 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. [SK하이닉스] 2025년 6월 30일 기준 현재 당사는 총 20,923건의 지식재산권을 보유하고 있습니다.통상적으로 등록 권리는 해마다 증가하나, 존속기간 만료 또는 기 등록된 권리의 평가를 통해 포기된 권리로 인해 그 수치가 다소 변동될 수 있습니다. 당사 지식재산권은 전문인력으로 구성된 전담 조직에 의해 관리되고 있으며, 당해 전문인력은 지식재산권 출원/등록, 사후관리 및 분쟁 대응을 포함한 관련 업무 전반을 담당하고 있습니다. 특허권 및 상표권은 각국 특허법 및 상표법에 근거하여 보호됩니다. 특허권의 존속기간은 출원일로부터 20년이고, 상표권은 등록일로부터 10년이며 상표권은 갱신등록절차를 통해 존속기간이 연장될 수 있습니다. 다. 관련 법률 및 규정 등 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법')에 따른 지주회사입니다(공정거래법 제2조 제7호, 동법 시행령 제3조 제1항 및 제2항). 당사는 공정거래법에 따른 지주회사의 행위제한 규정의 적용을 받습니다(공정거래법 제18조 제2항). 또한 당사가 속한 SK그룹은 공정거래위원회가 지정한 공시대상기업집단이자 상호출자 채무보증제한 기업집단입니다(공정거래법 제31조 제1항, 동법 시행령 제38조 제1항 및 제2항). 당사는 공정거래법에 따라 특수관계인 관련 거래에 관한 공시의무 등을 부담하고, 계열회사에 대한 상호출자금지, 채무보증금지 등의 행위제한 규정의 적용을 받습니다(공정거래법 제21조 내지 제30조). 라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항 [SK스퀘어] 당사는 직접적으로 제품을 제조하지 않기 때문에 대기오염물질을 배출하거나 유해물질을 사용하는 공정이 없습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 중장기적 ESG 전략과 투자사들에 대한 ESG, 사회적 가치(Social Value)를 고려함으로써 기후변화 대응과 환경영향 저감에 대한 노력을 다하고 있습니다. [티맵모빌리티] 티맵모빌리티는 운전자들에게 빠른길을 안내함으로써 길거리를 배회하는 시간을 단축하고, 과속, 급가속, 급감속을 줄이는 안전운전을 유도해 사고율을 줄여왔습니다. 특히, 2024년 운전점수를 기반으로 안전 운전을 유도하며 줄인 사회적 비용은 4,016억 원(안전운전특약 가입자 x 사고감소율 x 교통사고 피해 처리비용) 수준으로 추산됩니다. [SK하이닉스] (1) SHE(Safety, Health, Environment) 경영시스템 인증 당사는 국제 인증규격인 ISO45001(안전보건경영시스템), ISO14001(환경경영시스템)과 국내 인증규격인 KOSHA MS(안전보건경영시스템)을 취득하여 유지관리하고 있으며, 이를 위해 SHE 경영활동의 객관성 확보 및 효과를 극대화하기 위한 활동들을 수행하고 있습니다. SHE담당 조직에서는 내부심사원을 양성하여 기업활동으로 인해 발생하는 안전보건환경 영향요인을 모니터링하고, 국내외 인증규격에 따라 선행적/체계적인 SHE 경영관리를 실시하고 있습니다. 당사는 안전보건 및 환경 분야의 지속적인 개선을 추구하며, 환경영향을 최소화하여 건강하고 안전한 사업장을 구축하기 위한 노력을 지속적으로 수행해 나갈 것입니다. (2) 기후변화 협약 대응 당사는 기후변화와 관련된 유무형의 위험과 기회 관리를 위해 기후변화 관련 규제를 준수하며 적극적으로 대응하고 있습니다. 또한, 기후변화로 인해 발생할 수 있는 비용 및 제품 품질 관리를 위한 전략을 마련하고, 고객 및 정부의 신뢰도를 지속적으로 확보하여 환경에 대한 새로운 가치를 창출할 수 있도록 전사적 수준의 대응을 하고 있습니다. [Net Zero 달성을 위한 노력] 당사는 탄소관리위원회를 중심으로 공정가스 배출량 저감, 에너지 효율 제고 등 온실가스 직ㆍ간접 배출량(Scope1,2) 감축 노력을 지속적으로 추진하고 있습니다. 이와 함께 가치사슬 배출량(Scope3)에 대한 배출량 산정방식을 개선하고 협력사 참여를 강화하고 있습니다. 향후 2050년 Net Zero 달성을 위한 세부 로드맵과 이행 방안을 고도화하여 기후변화 대응을 위한 당사의 노력과 세부 실천 방안을 공개해 나갈 예정입니다. [RE100(Renewable Energy 100) 선언] 당사는 친환경 에너지 사용 확대를 통해 Net Zero 달성 및 글로벌 기후변화 대응에 적극 기여하고자 합니다. 2020년 RE100 선언을 통해 2050년까지 글로벌 사업장 재생에너지 100% 사용을 약속하였으며, 이를 위한 중간 목표로 2030년 재생에너지 33% 사용을 공표한 바 있습니다. 성공적인 재생에너지 조달을 위해서는 국가별 정책/제도 및 조달 인프라에 대한 심도 있는 이해가 필요하며 이에 기반한 국가별 맞춤형 전략 수립이 필수적입니다. 이를 위해 당사는 탄소관리위원회를 운영하여 2050 Net Zero 계획 및 정부 에너지 정책과 연계한 중장기 RE100 이행 전략과 재생에너지 조달 방안 등에 대해 면밀히 검토하고 있습니다. 특히, 2024년 2월에는 태양광 직접전력거래계약(PPA, Power Purchase Agreement)을 당사 최초로 체결하는 등 안정적인 재생에너지 조달 기반 확대를 위해 노력하고 있습니다. 앞으로도 재생에너지 생태계 내 다양한 이해관계자와 협업을 확대해 RE100 이행 수단을 점진적으로 다변화하여 재생에너지 전환을 위한 실행력을 지속적으로 높여 나가겠습니다. ※ RE100: 사용하는 전력을 100% 재생에너지(Renewable Energy)로 조달하겠다는 선언 [온실가스 배출권거래제 대응] 온실가스 배출권거래제는 정부가 각 기업에게 온실가스를 배출할 수 있는 배출권을 부여하고 기업들은 시장원리에 의해 형성된 배출권 가격을 토대로 각 기업별 한계저감비용에 따라 배출권을 매입하거나 매도하는 제도입니다.당사는 '기후위기 대응을 위한 탄소중립ㆍ녹색성장 기본법' 및 '온실가스 배출권의 할당 및 거래에 관한 법률'에 따라, 2014년 9월 12일 배출권 할당대상업체로 지정되어 2015년부터 온실가스 배출권거래제 참여기업으로 할당된 온실가스 배출량을 달성하기 위해 온실가스 저감 장치(스크러버) 측정 기술을 개발/운영하여 배출량 저감을 유도하고, 배출권 거래를 포함한 배출권 관리/감축 등의 전사 TF 활동을 추진하고 있습니다.저탄소 녹색성장 기본법 제44조에 따라, 정부에 보고하는 명세서 기재 내용을 기준으로 2024년 온실가스 예상 배출량은 4,848,541톤CO2e(tCO2e)입니다. [온실가스 배출량 및 에너지 사용량] 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 정보는 다음과 같습니다. 구분 2024년(제77기) 2023년(제76기) 2022년(제75기) 온실가스 배출량(tCO2-eq) 4,848,541 4,784,221 4,979,251 에너지 사용량(TJ) 94,903 94,552 98,028 ※ 대상은 국내 사업장 기준이며, 정부가 인증 통보한 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량입니다. ※ 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 정부의 배출량 적합성 평가에 따라 변동될 수 있습니다. [CDP 탄소경영 최우수기업 명예의 전당 10년차 유지] 당사는 탄소정보 공개 프로젝트(CDP: Carbon Disclosure Project) 한국위원회가 선정하는 탄소경영최우수 그룹인 '탄소경영 글로벌 리더스 클럽'에 5년 연속 편입되어 국내 최초로 명예의 전당에 입성한 이후 명예의 전당 10년차를 유지하고 있습니다. (3) 친환경 제품 및 사업장 구축을 위한 노력 [화학물질 전과정 평가를 위한 SHE CHEMs 운영] 당사는 국내외 법규 및 협약을 기반으로 자체규제물질을 설정하고 화학물질 입고 관리 시스템 'SHE CHEMs(SHE Chemical Hazard Evaluation Management system)' 을 운영함으로서 유해화학물질에 대한 사전 검토 및 사후 관리를 지속적으로 진행하고 있습니다. MSDS, 화학물질보증서, LoC와 같은 문서들을 안전/보건/환경 각 분야의 전문가가 검토를 진행하며, 모든 분야의 검토가 완료된 화학물질만 당사 내에서 사용이 가능합니다. 뿐만 아니라 당사는 협력사와의 상생협력을 위하여 당사의 화학물질 정책이 담긴 SK hynix RSC(Regulated Substances for Chemical management)를 발간하였으며, 매년 화학물질 공급사 설명회를 진행하고 있습니다. [전과정 평가(Life Cycle Assessment, LCA)/물발자국/탄소성적/ZWTL인증/순환자원인정] 당사는 매년 DRAM 및 NAND Flash 메모리의 주요 제품에 대하여 전과정평가를 수행하고 있습니다. 2021년에는 환경부로부터 당사가 생산하는 10나노급 6Gb LPDDR4 DRAM 제품과 3D-V4 NAND Flash 256Gb TLC 제품에 대한 물발자국, 탄소발자국 인증을 획득하였고, 2022년에는 eSSD 및 cSSD 제품에 대한 해외 카본트러스트 탄소발자국 인증을 완료하였습니다. 2024년에도 10나노급 16Gb DDR5 DRAM 제품과 3D-V7 NAND Flash 512Gb TLC 제품에 대한 탄소발자국 및 물발자국 환경성적표지 인증을 획득하였으며, DRAM과 NAND, SSD 총 10개 제품에 대해 해외 카본트러스트 저탄소 제품 및 탄소발자국 인증을 획득하는 등 지속적으로 환경성적표지 및 탄소발자국 인증을 확대하고 있습니다. 또한, 기업의 탄소중립을 지원하기 위해 대한상공회의소가 설립한 탄소감축인증센터 감축인증 표준 절차에 따라 HBM 제품과 eSSD 제품에 대해 탄소감축성과 크레디트를 인증 받아 자발적 탄소감축시장(VCM)에도 선도적으로 대응하고 있습니다.국내 사업장은 2021년 폐기물 매립 제로화(ZWTL) Gold 등급(재활용률 95% 이상)을, 2022년에는 최고 등급인 Platinum 등급(재활용률 100%)을 획득하였고, 2024년에도 최고 등급을 유지하며 지속적으로 폐기물의 재활용을 위하여 노력하고 있습니다. 해외 사업장인 중국 우시도 2023년 최고 등급인 Platinum 등급을 획득, 2024년도 재인증을 받았으며 충칭 사업장도 2024년 Gold 등급을 획득하여 선도적인 폐기물 관리능력을 보유하고 있음을 인정받았습니다. 또한, 정부의 폐기물 정책 패러다임 변화에 맞춰 2019년 순환자원인정제도를 대기업 최초로 적용하였으며, 폐기되는 IC-Tray를 자원화하는 선순환 체계를 구축하여 순환자원인증을 획득하였습니다. 2023년에는 Module Tray, Wafer Carrier, Target 등 등 총 10개 품목을, 2024년에도 8개의 품목을 순환자원으로 인증받았습니다. 당사는 향후에도 지속적으로 친환경 인증을 확대하고, 이해관계자들에게 친환경 정보를 제공할 계획입니다. (4) 기타 환경보호 정책 2009년 5월, 환경경영에 대한 투명성 및 진정성을 확보하기 위해 국내 대표적 NGO인 환경운동연합 및 환경경영 전문가로 환경경영검증위원회를 구성하여 당사 환경경영성과에 대한 검증을 진행, 환경경영검증위원회 보고서를 발행하였습니다. 2010년도부터는 검증위원회를 자문위원회로 변경해 환경경영자문위원회를 개최하고 있으며, 전반적인 환경경영 및 환경전략 관련 의견을 수렴하여 당사 경영활동에 반영하고 있습니다. 또한, 2015년도에는 외부 전문가로 구성된 산업보건검증위원회를 발족하여 작업환경 및 복지제도 등 보건분야 진단을 통해 127개 개선과제를 도출하고 개선 진행하였습니다. 2017년 11월부터 산업보건검증위원회 주관 하에 각 개선과제에 대한 이행수준을 평가하였고 검증결과보고서를 2018년 8월에 최종 수취 완료하였습니다.당사는 선도적이고 지속 가능한 산업보건 선진화 달성을 위해 2017년 6월 'SK하이닉스 산업보건선진화지속위원회'를 발족하였습니다. 현재 선진화의 핵심 가치인 '구성원의 건강, 안전한 환경, 정의로운 사회를 조화롭고 지속적으로 추구'의 취지에 맞게 건강-환경-정의 분과별 세부 과제를 추진 중에 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위 : 백만원) 과 목 제5기 반기말(2025.06.30) 제4기말(2024.12.31) 제3기말(2023.12.31) 자 산 I.유동자산 2,631,960 2,702,773 2,288,523 현금및현금성자산 2,010,901 1,368,298 1,270,893 매출채권 144,594 176,992 237,484 미수금 222,524 768,192 343,836 재고자산 28,290 42,247 113,263 기타의유동자산 225,651 347,044 323,047 II.비유동자산 21,910,151 19,218,278 15,681,485 장기투자자산 541,006 405,519 536,278 관계기업및공동기업투자 20,680,670 17,992,455 13,757,858 유형자산 200,606 175,394 242,922 무형자산 119,333 213,098 240,785 영업권 200,839 263,803 272,481 기타의비유동자산 167,697 168,009 631,161 자산총계 24,542,111 21,921,051 17,970,008 부 채 I.유동부채 1,126,625 1,396,345 1,380,605 II.비유동부채 1,071,699 939,291 772,886 부채총계 2,198,324 2,335,636 2,153,491 자 본 I.지배기업 소유주지분 21,839,492 19,032,533 15,201,829 자본금 14,147 14,147 14,147 기타불입자본 14,803,690 14,718,640 14,666,437 이익잉여금 6,783,279 3,908,275 320,369 기타자본구성요소 238,376 391,471 200,876 II.비지배지분 504,295 552,882 614,688 자본총계 22,343,787 19,585,415 15,816,517 부채와자본총계 24,542,111 21,921,051 17,970,008 연결에 포함된 회사수 20 33 39 과 목 제5기 반기말(2025.01.01~2025.06.30) 제4기 반기말(2024.01.01~2024.06.30) 제3기 반기말(2023.01.01~2023.06.30) I.영업수익 809,402 966,844 -116,212 II. 지분법손익 3,149,352 1,212,050 -1,235,982 III.영업이익 3,053,427 1,098,598 -1,373,542 IV.법인세비용차감전순이익(손실) 3,209,337 1,113,037 -1,361,539 V.연결반기순이익 3,059,373 1,062,101 -1,227,754 VI.연결반기순이익의귀속: 지배기업의 소유주지분 3,056,232 1,085,542 -1,225,346 비지배지분 3,141 -23,441 -2,408 ⅥI.지배기업 소유주 지분에 대한 주당이익: 기본 주당순이익(원) 23,068원 8,091원 -8,713원 기본 주당순이익(원) - 계속 23,068원 8,091원 -9,147원 희석 주당순이익(원) 23,005원 8,077원 -8,713원 희석 주당순이익(원) - 계속 23,005원 8,077원 -9,147원 나. 요약재무정보 (단위 : 백만원) 과 목 제5기 반기말(2025.06.30) 제4기말(2024.12.31) 제3기말(2023.12.31) 자 산 I.유동자산 1,181,712 1,044,408 516,065 현금및현금성자산 1,135,274 456,287 506,537 미수금 449 450,147 1,218 기타의유동자산 45,989 137,974 8,310 II.비유동자산 6,137,676 6,073,097 6,845,622 장기미수금 - - 464,153 장기투자자산 338,849 174,535 246,121 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 5,761,449 5,839,955 6,080,906 유형자산 21,814 23,019 25,251 무형자산 13,430 15,745 23,538 기타의비유동자산 2,134 19,843 5,653 자산총계 7,319,388 7,117,505 7,361,687 부 채 I.유동부채 347,808 355,797 357,358 II.비유동부채 255,177 253,204 208,646 부채총계 602,985 609,001 566,004 자 본 I.자본금 14,147 14,147 14,147 II.기타불입자본 5,920,574 5,819,049 5,773,236 III.이익잉여금 762,586 696,623 998,505 Ⅳ.기타자본항목 19,096 (21,315) 9,795 자본총계 6,716,403 6,508,504 6,795,683 종속ㆍ관계ㆍ공동기업주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 부채와자본총계 7,319,388 7,117,505 7,361,687 과 목 제5기 반기말(2025.01.01~2025.06.30) 제4기 반기말(2024.01.01~2024.06.30) 제3기 반기말(2023.01.01~2023.12.31) I.영업수익 247,207 89,384 89,700 II.영업이익(손실) 220,491 55,312 53,811 III.법인세비용차감전순이익(손실) 258,864 45,559 33,804 IV.당기순이익(손실) 246,317 50,880 75,035 V.주당이익(손실): 기본 주당순이익(손실) 1,859원 379원 534원 희석 주당순이익(손실) 1,854원 379원 533원 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 5 기 반기말 2025.06.30 현재 제 4 기말 2024.12.31 현재 (단위 : 백만원) 제 5 기 반기말 제 4 기말 자산 유동자산 2,631,960 2,702,773 현금및현금성자산 2,010,901 1,368,298 단기금융상품 127,884 192,532 단기투자자산 14,888 10,299 매출채권 144,594 176,992 단기대여금 4,541 4,627 미수금 222,524 768,192 계약자산 9,040 13,635 미수수익 4,366 51,856 선급금 38,612 33,018 선급비용 11,750 8,977 당기법인세자산 2,906 4,138 재고자산 28,290 42,247 유동파생금융자산 5,237 5,501 기타의유동자산 6,427 7,564 매각예정비유동자산 0 14,897 비유동자산 21,910,151 19,218,278 장기금융상품 2,012 2,391 장기투자자산 541,006 405,519 관계기업및공동기업투자 20,680,670 17,992,455 유형자산 195,690 170,387 투자부동산 4,916 5,007 영업권 200,839 263,803 무형자산 119,333 213,098 장기미수금 7,858 7,266 장기대여금 1,688 1,174 장기선급비용 562 657 장기보증금 12,716 13,203 파생금융자산 1,827 1,827 이연법인세자산 90,943 81,565 확정급여자산 8,530 30,722 기타의비유동자산 41,561 29,204 자산총계 24,542,111 21,921,051 부채 유동부채 1,126,625 1,396,345 매입채무 67,221 84,050 미지급금 233,007 323,607 예수금 356,901 391,076 계약부채 11,281 26,954 미지급비용 84,055 114,023 당기법인세부채 12,164 8,200 유동파생금융부채 321,758 336,077 유동충당부채 15 983 단기차입금 13,424 15,647 유동성장기차입금 0 296 유동성당기손익인식금융부채 0 65,697 리스부채 24,990 22,836 기타의유동부채 1,809 2,476 매각예정비유동부채 0 4,423 비유동부채 1,071,699 939,291 장기차입금 0 271 장기미지급금 176,499 171,617 장기리스부채 64,892 32,462 장기계약부채 3,508 2,761 확정급여부채 983 8,541 파생금융부채 157,530 157,914 비유동충당부채 3,569 2,992 이연법인세부채 651,410 549,386 기타비유동부채 13,308 13,347 부채총계 2,198,324 2,335,636 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 21,839,492 19,032,533 자본금 14,147 14,147 기타불입자본 14,803,690 14,718,640 이익잉여금 6,783,279 3,908,275 기타자본구성요소 238,376 391,471 비지배지분 504,295 552,882 자본총계 22,343,787 19,585,415 자본과부채총계 24,542,111 21,921,051 2-2. 연결 손익계산서 연결 손익계산서 제 5 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 5 기 반기 제 4 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 406,594 809,402 468,566 966,844 매출액 406,594 809,402 468,566 966,844 영업비용 470,082 905,327 518,408 1,080,296 종업원급여 119,553 206,839 102,581 213,619 지급수수료 93,052 191,729 120,102 243,767 감가상각비 19,717 40,731 23,451 47,151 운송비 61,920 108,827 62,721 118,127 광고선전비 36,638 68,545 30,238 66,168 상품및기타구입비용 119,083 245,984 153,418 337,531 기타영업비용 20,119 42,672 25,897 53,933 지분법손익 1,464,592 3,149,352 824,655 1,212,050 지분법이익 1,481,739 3,196,751 874,669 1,282,963 지분법손실 (17,147) (47,399) (50,014) (70,913) 영업이익(손실) 1,401,104 3,053,427 774,813 1,098,598 금융수익 23,877 57,298 26,597 59,678 금융비용 22,570 33,978 39,145 48,763 관계기업 및 공동기업투자 관련 이익 122,834 138,959 2,992 7,226 기타영업외수익 2,182 4,806 958 1,527 기타영업외비용 5,529 11,175 4,473 5,229 법인세비용차감전순이익 1,521,898 3,209,337 761,742 1,113,037 법인세비용 74,784 149,964 32,926 50,936 반기연결순이익 1,447,114 3,059,373 728,816 1,062,101 반기연결순이익의 귀속 지배기업의 소유주지분 1,440,194 3,056,232 740,641 1,085,542 비지배지분 6,920 3,141 (11,825) (23,441) 주당이익(손실) 기본주당이익 (단위 : 원) 10,882.0 23,068.0 5,545.0 8,091.0 희석주당이익 (단위 : 원) 10,855.0 23,005.0 5,533.0 8,077.0 2-3. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 5 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 5 기 반기 제 4 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 반기연결순이익 1,447,114 3,059,373 728,816 1,062,101 반기연결기타포괄손익 (148,609) (147,356) 74,528 166,496 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 않는 항목: 43,028 26,893 (2,033) 35,814 확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익) 476 1,894 352 (641) 관계기업 및 공동기업의 기타포괄손익의 변동 (563) (1,132) (799) (15,145) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익 43,115 26,131 (1,586) 51,600 후속기간에 당기손익으로 재분류되는 항목 (191,637) (174,249) 76,561 130,682 관계기업 및 공동기업의 기타포괄손익의 변동 (169,096) (154,691) 67,667 112,529 해외사업장환산외환차이 (22,541) (19,558) 8,894 18,153 반기연결총포괄손익 1,298,505 2,912,017 803,344 1,228,597 반기연결총포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주지분 1,292,204 2,910,616 815,229 1,252,423 비지배지분 6,301 1,401 (11,885) (23,826) 2-4. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 5 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 (단위 : 백만원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 기타불입자본 이익잉여금 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2024.01.01 (기초자본) 14,147 14,666,437 320,369 200,876 15,201,829 614,688 15,816,517 반기연결순이익 0 0 1,085,542 0 1,085,542 (23,441) 1,062,101 기타포괄손익 0 0 75,404 91,477 166,881 (385) 166,496 연차배당 0 0 0 0 0 (2,388) (2,388) 주식보상비용 0 1,736 0 0 1,736 2,065 3,801 자기주식의 취득 0 (143,367) 0 0 (143,367) 0 (143,367) 자기주식의 처분 0 1,809 0 0 1,809 0 1,809 자기주식의 소각 0 196,466 (196,466) 0 0 0 0 종속회사의 지배력 상실로 인한 변동 0 0 0 0 0 0 0 종속기업의 자본변동 등 0 6,387 0 0 6,387 6,994 13,381 2024.06.30 (기말자본) 14,147 14,729,468 1,284,849 292,353 16,320,817 597,533 16,918,350 2025.01.01 (기초자본) 14,147 14,718,640 3,908,275 391,471 19,032,533 552,882 19,585,415 반기연결순이익 0 0 3,056,232 0 3,056,232 3,141 3,059,373 기타포괄손익 0 0 (456) (145,160) (145,616) (1,740) (147,356) 연차배당 0 0 0 0 0 (1,800) (1,800) 주식보상비용 0 0 0 0 0 22,284 22,284 자기주식의 취득 0 (89,732) 0 0 (89,732) 0 (89,732) 자기주식의 처분 0 10,485 0 0 10,485 0 10,485 자기주식의 소각 0 180,772 (180,772) 0 0 0 0 종속회사의 지배력 상실로 인한 변동 0 0 0 (7,935) (7,935) (30,666) (38,601) 종속기업의 자본변동 등 0 (16,475) 0 0 (16,475) (39,806) (56,281) 2025.06.30 (기말자본) 14,147 14,803,690 6,783,279 238,376 21,839,492 504,295 22,343,787 2-5. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 5 기 반기 2025.01.01 부터 2025.06.30 까지 제 4 기 반기 2024.01.01 부터 2024.06.30 까지 (단위 : 백만원) 제 5 기 반기 제 4 기 반기 영업활동으로 인한 현금흐름 234,021 6,030 영업에서 창출된 현금흐름 (84,365) (57,741) 반기연결순이익 3,059,373 1,062,101 수익ㆍ비용의 조정 (3,082,251) (1,102,236) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 (61,487) (17,606) 이자의 수취 84,451 17,844 배당금의 수취 247,224 90,718 이자지급 (3,846) (4,544) 법인세의 납부 (9,443) (40,247) 투자활동으로 인한 현금흐름 650,305 67,878 단기금융상품의 순감소 63,824 0 단기투자자산의 처분 0 147,952 단기대여금의 회수 400 0 장기금융상품의 처분 353 6 장기투자자산의 처분 44,861 263,411 관계기업 및 공동기업투자의 처분 91,010 5 유형자산의 처분 791 621 무형자산의 처분 7,198 6,362 장기대여금의 회수 398 493 보증금의 감소 3,652 968 파생상품거래로 인한 현금유입 263 959 정부보조금의 수령 0 700 연결대상종속기업지분의 처분으로 인한 순현금유입 488,728 0 단기금융상품의 순증가 0 (257,837) 단기투자자산의 취득 (4,888) (12,504) 단기대여금의 대여 (900) (2,921) 장기대여금의 대여 (326) (297) 장기금융상품의 증가 (2) (1,536) 장기투자자산의 취득 (8,278) (6,050) 관계기업 및 공동기업투자의 취득 0 (27,324) 유형자산의 취득 (10,163) (20,092) 무형자산의 취득 (6,638) (9,889) 보증금의 증가 (5,275) (251) 파생상품거래로 인한 현금유출 (14,703) (13,918) 영업양수로 인한 순현금유출 0 (980) 재무활동으로 인한 현금흐름 (224,155) (150,080) 단기차입금의 순증가 0 438 비지배주주와의 거래 17 13,380 단기차입금의 순감소 (2,069) 0 장기차입금의 상환 (571) 0 리스부채의 원금 상환 (16,317) (18,143) 배당금의 지급 (1,800) (2,388) 자기주식의 취득 (89,732) (143,367) 당기손익인식금융부채의 상환 (57,626) 0 비지배주주와의 거래 (56,057) 0 현금및현금성자산의 순증감 660,171 (76,172) 기초현금및현금성자산 1,368,298 1,270,893 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (17,568) 7,731 반기말의 현금및현금성자산 2,010,901 1,202,452 3. 연결재무제표 주석 1. 회사의 개요 (연결) (1) 지배기업의 개요SK스퀘어 주식회사(이하 "지배기업")는 반도체 및 New ICT 등 관련 피투자회사 지분의 관리 및 신규투자 등을 목적으로 2021년 11월 1일을 분할기일로 하여 SK텔레콤 (주)로부터 인적분할의 방법으로 설립되었습니다. 지배기업의 본점 소재지는 서울특별시 중구 을지로 65입니다.지배기업은 2021년 11월 29일에 한국거래소에 주식을 상장하였습니다. 분할 후 지배기업의 자본금은 14,147백만원이며, 당반기말 현재 자본금은 설립시와 동일합니다. 한편, 보고기간 말 현재 지배기업의 최대주주는 32.1%(42,452,202주)의 지분을 소유하고 있는 SK(주)이며, 나머지 지분은 기관투자자 및 소액주주 등이 소유하고 있습니다. (2) 종속기업의 요약 재무정보당반기 및 전기 주요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.1) 당반기 (단위: 백만원) 종속기업명 당반기말 당반기 총 자산 총 부채 총 자본 매출 반기순이익(손실) 총포괄이익(손실) 십일번가 주식회사 349,785 341,230 8,555 224,158 (22,094) (22,094) SK플래닛(주) 275,503 122,112 153,391 119,106 (7,989) (7,974) (주)드림어스컴퍼니(*1) 209,821 65,118 144,703 104,958 3,312 1,999 원스토어(주) 179,997 79,575 100,422 58,651 (5,891) (5,974) 에프에스케이엘앤에스 주식회사(*2) 153,476 73,813 79,663 129,418 (365) (529) 인크로스(주)(*3) 225,143 103,173 121,970 20,523 4,738 4,738 티맵모빌리티 주식회사(*4) 732,489 90,829 641,660 128,936 54,215 54,540 (*1) (주)드림어스컴퍼니의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 LIFE DESIGN C-OMPANY Inc.의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 FSK L (Shanghai) Co., Ltd. 외 4개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (*3) 인크로스(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 마인드노크(주)의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*4) 티맵모빌리티 주식회사의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 (주)와이엘피 외 1개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. 2) 전기 (단위: 백만원) 종속기업명 전기말 전 기 총 자산 총 부채 총 자본 매출 당기순이익(손실) 총포괄이익(손실) 십일번가 주식회사 406,914 377,019 29,895 561,816 (93,264) (93,521) SK플래닛(주) 333,694 139,750 193,944 272,717 (15,793) (28,203) (주)드림어스컴퍼니(*1) 247,300 100,604 146,696 225,063 (17,774) (18,181) 원스토어(주)(*2) 191,126 84,735 106,391 133,514 (35,522) (41,437) 에프에스케이엘앤에스 주식회사(*3) 124,905 43,358 81,547 270,981 6,461 8,239 인크로스(주)(*4) 283,724 163,700 120,024 48,817 9,733 9,156 티맵모빌리티 주식회사(*5) 774,712 169,176 605,536 322,582 (77,400) (79,334) (*1) (주)드림어스컴퍼니의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 iriver Enterprise Ltd. 외 3개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*2) 원스토어(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 (주)로크미디어 외 1개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*3) 에프에스케이엘앤에스 주식회사의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 FSK L (Shanghai) Co., Ltd. 외 4개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (*4) 인크로스(주)의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 마인드노크(주) 의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다.(*5) 티맵모빌리티 주식회사의 요약 재무정보는 연결대상 종속기업인 (주)와이엘피 외 3개 종속기업의 재무정보를 포함한 연결재무정보입니다. (3) 종속기업 변동내역당반기 중 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없고, 제외된 종속기업은 다음과 같습니다. 종속기업명 사 유 iriver Enterprise Ltd. 당기 중 지분 전량 매각 iriver China Co., Ltd. 당기 중 지분 전량 매각 Dongguan iriver Electronics Co., Ltd. 당기 중 지분 전량 매각 (주)로크미디어 당기 중 지분 전량 매각 인프라커뮤니케이션즈(주) 당기 중 지분 전량 매각 굿서비스 주식회사 당기 중 지분 전량 매각 서울공항리무진 주식회사 당기 중 지분 전량 매각 id Quantique SA 당기 중 지분 전량 매각 아이디 퀀티크 유한회사 당기 중 지분 전량 매각 ID Quantique Limited, UK 당기 중 지분 전량 매각 ID Quantique Inc, USA 당기 중 지분 전량 매각 Nutshell Quantum-Safe GmbH 당기 중 지분 전량 매각 Alice und Bob Privatstiftung 당기 중 지분 전량 매각 (4) 당반기와 전기 연결실체에 대한 중요한 비지배지분에 대한 정보는 아래와 같습니다. 1) 당반기 (단위: 백만원) 구 분 (주)드림어스컴퍼니 인크로스(주) 티맵모빌리티주식회사 비지배지분율(%) 59.3 57.9 34.9 유동자산 114,587 209,159 391,278 비유동자산 95,234 15,984 341,211 유동부채 (62,387) (100,315) (71,555) 비유동부채 (2,731) (2,858) (19,274) 자본 144,703 121,970 641,660 연결재무제표 순자산 144,703 121,970 641,660 비지배지분의 장부금액 87,670 75,852 252,112 매출 104,958 20,523 128,936 반기순이익 3,312 4,738 54,215 연결재무제표 반기순이익 3,312 4,738 54,215 총 포괄이익 1,999 4,738 54,540 비지배지분 반기순이익 2,048 2,919 21,238 영업활동현금흐름 (37,485) 16,305 8,109 투자활동현금흐름 2,262 (17,680) 133,738 재무활동현금흐름 (5,130) (3,379) (78,124) 현금및현금성자산의 순증감 (40,728) (4,754) 60,539 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (375) - (3,184) 비지배주주에게 지급된 배당금 - 1,800 - 2) 전기 (단위: 백만원) 구 분 (주)드림어스컴퍼니 인크로스(주) 티맵모빌리티주식회사 비지배지분율(%) 61.3 57.9 36.2 유동자산 169,661 267,239 351,780 비유동자산 77,639 16,485 422,932 유동부채 (98,353) (160,297) (160,603) 비유동부채 (2,251) (3,403) (8,573) 자본 146,696 120,024 605,536 연결재무제표 순자산 146,696 120,024 605,536 비지배지분의 장부금액 90,171 74,603 242,454 매출 225,063 48,817 322,582 당기순이익(손실) (17,774) 9,733 (77,400) 연결재무제표 당기순이익(손실) (17,774) 9,733 (77,400) 총 포괄이익(손실) (18,181) 9,156 (79,334) 비지배지분 당기순이익(손실) (11,329) 5,995 (29,927) 영업활동현금흐름 31,955 41,963 (4,336) 투자활동현금흐름 (2,726) 8,291 (56,813) 재무활동현금흐름 (2,922) (4,789) (5,703) 현금및현금성자산의 순증감 27,821 45,465 (66,852) 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 1,514 - - 비지배주주에게 지급된 배당금 - 2,388 - 2. 재무제표의 작성기준 (연결) (1) 회계기준의 적용연결실체의 요약 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. (2) 추정과 판단1) 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.요약 반기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2024년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표에 사용된 것과 동일합니다. 2) 공정가치 측정 연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다.동 정책과 절차에 따라 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 연결실체는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보가 사용되는 경우, 연결실체는 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.- 수준 1: 투입변수가 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격인 경우- 수준 2: 투입변수가 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 경우- 수준 3: 투입변수가 자산이나 부채에 대해 관측가능하지 않은 경우자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 공정가치 수준의 변동은 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 17 '파생상품거래', 주석 29 '금융위험관리' 등 주석사항에 포함되어 있습니다. 3. 회계정책 (연결) 연결실체는 요약 반기연결재무제표의 작성에 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들이 있으나, 그 기준들이 연결실체의 요약 반기연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 4. 부문정보 (연결) 연결실체의 각 부문은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 ① 지주사업, ② 온라인쇼핑몰 등의 커머스사업, ③ 플랫폼사업, ④ 모빌리티사업, ⑤ 매체대행업 등의 기타사업부문으로 구별되어 있습니다. 영업부문에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 지주사업 커머스사업 플랫폼사업 모빌리티 사업 기타사업(*) 조정 부문 합계 총영업수익 785 224,158 286,117 274,275 32,048 (7,981) 809,402 내부 영업수익 238 53 5,468 653 1,569 (7,981) 0 외부 영업수익 547 224,105 280,649 273,622 30,479 0 809,402 감가상각비 2,141 13,229 11,188 12,079 1,939 155 40,731 영업이익(손실) 3,123,112 (19,906) (15,117) (11,255) (23,252) (155) 3,053,427 금융손익 23,320 관계기업 및 공동기업투자 관련이익 138,959 기타영업외손익 (6,369) 법인세비용차감전순이익 3,209,337 전반기 (단위 : 백만원) 지주사업 커머스사업 플랫폼사업 모빌리티 사업 기타사업(*) 조정 부문 합계 총영업수익 238 305,913 327,710 302,038 37,596 (6,651) 966,844 내부 영업수익 238 84 6,185 144 0 (6,651) 0 외부 영업수익 0 305,829 321,525 301,894 37,596 0 966,844 감가상각비 2,117 17,143 14,165 12,194 1,220 312 47,151 영업이익(손실) 1,177,775 (37,788) (16,031) (25,194) (1,645) 1,481 1,098,598 금융손익 10,915 관계기업 및 공동기업투자 관련이익 7,226 기타영업외손익 (3,702) 법인세비용차감전순이익 1,113,037 (*) 연결실체는 전반기 중 연결대상 종속기업인 드림어스컴퍼니(주)의 부문수익이 모든 영업부문 수익 합계액의 10% 이상이 됨에 따라 드림어스컴퍼니(주)를 기타사업에서 플랫폼사업으로 분류 변경하였습니다.주석 30에 기재된 특수관계자와의 거래를 제외하고 당반기 및 전반기 중 연결실체의고객 중 연결실체 전체 매출의 10%를 초과하는 고객은 없습니다. 지역에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 국내 국외 지역 합계 영업수익 661,668 147,734 809,402 비유동자산 524,370 38,604 562,974 전반기 (단위 : 백만원) 국내 국외 지역 합계 영업수익 817,024 149,820 966,844 비유동자산 728,031 29,832 757,863 연결실체 내 부문간 재고자산의 거래가 없으므로, 제거할 미실현손익은 없습니다. 상기 정보를 표시함에 있어서 부문수익은 고객의 지역별 위치에, 부문자산은 자산의 지역별 위치에 근거하였습니다. 재화 또는 용역의 유형별 고객과의 계약에서 생기는 수익 당반기 (단위 : 백만원) 지주사업 커머스사업 플랫폼사업 모빌리티 사업 기타사업 부문 합계 고객과의 계약에서 생기는 수익 547 224,105 280,649 273,622 30,479 809,402 고객과의 계약에서 생기는 수익 상품매출 0 65,789 43,558 0 0 109,347 제품매출 0 0 1,975 0 6,894 8,869 용역매출(*1) 0 0 57,036 273,622 0 330,658 기타매출(*2) 547 0 62,275 0 23,585 86,407 커머스매출 0 158,316 0 0 0 158,316 플랫폼매출(*3) 0 0 115,805 0 0 115,805 전반기 (단위 : 백만원) 지주사업 커머스사업 플랫폼사업 모빌리티 사업 기타사업 부문 합계 고객과의 계약에서 생기는 수익 0 305,829 321,525 301,894 37,596 966,844 고객과의 계약에서 생기는 수익 상품매출 0 127,821 44,189 0 0 172,010 제품매출 0 0 8,017 0 13,216 21,233 용역매출(*1) 0 0 62,612 301,894 0 364,506 기타매출(*2) 0 0 68,132 0 24,380 92,512 커머스매출 0 178,008 0 0 0 178,008 플랫폼매출(*3) 0 0 138,575 0 0 138,575 (*1) 용역매출에는 무선플랫폼 기반의 디지털컨텐츠를 제공하는 서비스에 대하여 수령하는 대가, 물류 서비스에 대하여 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.(*2) 기타매출에는 음원 및 음반 유통 서비스에 대하여 수령하는 대가, 온라인음원 서비스에 대하여 수령하는 대가, 광고대행서비스에 대하여 수령하는 대가 등으로 구성되어 있습니다.(*3) 어플리케이션 판매 수수료, 온라인결제포인트 수수료 매출액 등으로 구성되어 있습니다. 수익의 인식시기별 고객과의 계약에서 생기는 수익 당반기 (단위 : 백만원) 부문 지주사업 커머스사업 플랫폼사업 모빌리티 사업 기타부문 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 0 547 547 65,789 158,316 224,105 182,471 98,178 280,649 40,225 233,397 273,622 7,586 22,893 30,479 전반기 (단위 : 백만원) 부문 지주사업 커머스사업 플랫폼사업 모빌리티 사업 기타부문 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 재화나 용역의 이전 시기 재화나 용역의 이전 시기 합계 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 고객과의 계약에서 생기는 수익 0 0 0 127,821 178,008 305,829 211,861 109,664 321,525 32,882 269,012 301,894 15,518 22,078 37,596 수익의 인식시기별 고객과의 계약에서 생기는 수익 합계 당반기 (단위 : 백만원) 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 재화나 용역의 이전 시기 합계 고객과의 계약에서 생기는 수익 296,071 513,331 809,402 전반기 (단위 : 백만원) 한 시점에 이전하는 재화나 서비스 기간에 걸쳐 이전하는 재화나 서비스 재화나 용역의 이전 시기 합계 고객과의 계약에서 생기는 수익 388,082 578,762 966,844 5. 매출채권및기타채권 (연결) 매출채권및기타채권의 세부내역 당반기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 손실충당금 장부금액 합계 유동자산 417,280 (37,121) 380,159 유동자산 매출채권 154,935 (10,341) 144,594 대여금 4,831 (290) 4,541 미수금 249,002 (26,478) 222,524 미수수익 4,378 (12) 4,366 보증금(기타의유동자산) 4,134 0 4,134 비유동자산 22,262 0 22,262 비유동자산 장기매출채권(기타의비유동자산) 0 0 0 대여금 1,688 0 1,688 미수금 7,858 0 7,858 보증금 12,716 0 12,716 매출채권 및 기타채권의 합계 439,542 (37,121) 402,421 전기말 (단위 : 백만원) 총장부금액 손실충당금 장부금액 합계 유동자산 1,043,074 (37,635) 1,005,439 유동자산 매출채권 188,224 (11,232) 176,992 대여금 4,917 (290) 4,627 미수금 794,293 (26,101) 768,192 미수수익 51,868 (12) 51,856 보증금(기타의유동자산) 3,772 0 3,772 비유동자산 21,645 0 21,645 비유동자산 장기매출채권(기타의비유동자산) 2 0 2 대여금 1,174 0 1,174 미수금 7,266 0 7,266 보증금 13,203 0 13,203 매출채권 및 기타채권의 합계 1,064,719 (37,635) 1,027,084 매출채권 손실충당금의 변동에 대한 공시 당반기 (단위 : 백만원) 장부금액 손상차손누계액 금융상품 금융상품 합계 매출채권 기타채권 기초금융자산 11,232 26,403 37,635 손상 360 1,543 1,903 제각(*) (675) (113) (788) 기타 114 (1,053) (939) 연결범위 변동 (690) 0 (690) 기말금융자산 10,341 26,780 37,121 전반기 (단위 : 백만원) 장부금액 손상차손누계액 금융상품 금융상품 합계 매출채권 기타채권 기초금융자산 9,216 5,810 15,026 손상 1,711 1,837 3,548 제각(*) (6) (1) (7) 기타 (23) (76) (99) 연결범위 변동 0 0 0 기말금융자산 10,898 7,570 18,468 (*) 연결실체는 폐업, 채무자의 파산 등의 사유로 회수할 수 없다고 판단한 매출채권및기타채권을 제각하고 있습니다. 연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 연결실체는 이를 측정하기 위해 매출채권을 신용위험 특성과 연체기간을 기준으로 구분하였으며과거 기간 동안의 실제 신용손실 경험과 현재의 신용상태 분석 등에 기초하여 기대손실률을 계산하였습니다.연결실체는 신용위험이 낮다고 판단되는 신용등급 이상을 가진 고객 위주로 거래하고 있습니다. 또한, 주기적으로 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있으며 그 결과 유의적인 신용위험의 집중이 발생하지 않았습니다. 한편, 계약자산은 손상 규정의 적용 대상에 해당되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다. 6. 계약자산과 계약부채 (연결) 계약자산 및 계약부채 내역 당반기말 (단위 : 백만원) 공시금액 계약자산(수행의무의 배분) 9,040 계약부채(수행의무의 배분) 14,789 전기말 (단위 : 백만원) 공시금액 계약자산(수행의무의 배분) 13,635 계약부채(수행의무의 배분) 29,715 계약부채와 관련하여 인식한 수익 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 기타 9,170 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 기초 계약부채 잔액 중 인식한 수익 기타 7,464 7. 재고자산 (연결) 재고자산 세부내역 당반기말 (단위 : 백만원) 취득원가 평가손실충당금 장부금액 합계 상품 37,351 (9,061) 28,290 제품 0 0 0 재공품 0 0 0 원재료 0 0 0 저장품 0 0 0 합계 37,351 (9,061) 28,290 전기말 (단위 : 백만원) 취득원가 평가손실충당금 장부금액 합계 상품 40,149 (9,031) 31,118 제품 3,538 (874) 2,664 재공품 3,331 0 3,331 원재료 8,586 (3,591) 4,995 저장품 139 0 139 합계 55,743 (13,496) 42,247 재고자산과 관련하여 인식한 손익 당반기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산 평가손실(환입) 435 재고자산 평가손실(환입) 상품및기타구입비용 435 재고자산 폐기손실 0 재고자산 폐기손실 상품및기타구입비용 0 기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가 98,088 전반기 (단위 : 백만원) 공시금액 재고자산 평가손실(환입) 867 재고자산 평가손실(환입) 상품및기타구입비용 867 재고자산 폐기손실 673 재고자산 폐기손실 상품및기타구입비용 673 기간동안 비용으로 인식한 재고자산의 원가 163,322 8. 장ㆍ단기투자자산 (연결) 장단기투자자산 장부금액 세부내역 당반기말 (단위 : 백만원) 금융자산, 분류 지분상품 채무상품 상장주식 비상장주식 비상장채무증권 유동자산 유동자산 당기손익-공정가치 측정금융자산(*1) 0 0 14,888 비유동자산 비유동자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산(*2,3,4) 196,009 49,333 0 당기손익-공정가치 측정금융자산(*5) 1,339 33,829 260,496 소계 197,348 83,162 260,496 합계 197,348 83,162 275,384 전기말 (단위 : 백만원) 금융자산, 분류 지분상품 채무상품 상장주식 비상장주식 비상장채무증권 유동자산 유동자산 당기손익-공정가치 측정금융자산(*1) 0 0 10,299 비유동자산 비유동자산 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산(*2,3,4) 42,665 50,210 0 당기손익-공정가치 측정금융자산(*5) 1,525 28,139 282,980 소계 44,190 78,349 282,980 합계 44,190 78,349 293,279 (*1) 연결실체는 전기 중 종속기업인 SK Square Americas, Inc.가 보유한 수익증권을 전량 매각하였고, 동 매각거래로 726백만원의 당기손익-공정가치 측정 금융상품 관련이익을 인식하였습니다.(*2) 연결실체는 당반기 중 id Quantique SA의 지분 전량을 IonQ, Inc.에 매각하고, 매각대가로 IonQ, Inc.의 보통주 110,513백만원을 취득하였으며, 취득 이후 평가이익 52,551백만원을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.(*3) 연결실체는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품을 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 지정하고 있습니다.(*4) 지배기업은 전기 중 (주)크래프톤의 보통주를 전량 매각하였고, 매각시점까지 평가이익 70,998백만원을 기타포괄손익으로 인식하였습니다.(*5) 지배기업은 전기 중 연결실체의 관계기업인 콘텐츠웨이브 주식회사가 발행한 전환사채 150,000백만원을 취득하였습니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역 당반기 (단위 : 백만원) 자산 금융상품 금융자산, 범주 기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자 기초 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 92,875 취득 116,816 처분 (403) 기타포괄손익으로 인식된 평가손익 36,054 기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 245,342 전반기 (단위 : 백만원) 자산 금융상품 금융자산, 범주 기타포괄손익-공정가치 지정 지분상품투자 기초 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 324,180 취득 0 처분 (281,169) 기타포괄손익으로 인식된 평가손익 67,753 기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 110,764 9. 관계기업 및 공동기업투자 (연결) (1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 당반기말 전기말 관계기업투자 19,801,060 17,092,867 공동기업투자 879,610 899,588 합 계 20,680,670 17,992,455 1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명 소재지 주요영업활동 당반기말 전기말 결산월 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 에스케이하이닉스(주)(*1) 한국 반도체 제조 및 판매업 20.1 19,566,740 20.1 16,804,916 12월 콘텐츠웨이브 주식회사 한국 영화, 비디오물 및 방송 프로그램 배급업 40.5 55,230 40.5 59,744 12월 주식회사 스파크플러스(*2,3) 한국 사업시설 유지ㆍ관리 서비스업 19.0 10,056 19.1 24,226 12월 (주)온마인드 한국 영화, 비디오물 및 방송 프로그램 제작업 37.5 5,709 37.5 5,954 12월 주식회사 코빗(*4) 한국 가상자산 거래소 운영 31.5 8,363 31.6 11,189 12월 (주)베르티스(*2) 한국 의학 및 약학 연구개발업 6.7 4,745 6.7 4,900 12월 캐롯손해보험(주)(*5) 한국 보험업 - - 10.0 22,691 12월 (주)공항리무진 한국 운수업 40.0 63,053 40.0 63,042 12월 SAPEON INC.(*2) 미국 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업 12.5 36,548 12.5 41,191 12월 WAVVE Americas, Inc.(*2) 미국 영화, 비디오물 및 방송 프로그램 배급업 14.4 25,482 14.4 28,706 12월 (주)메이크어스 외(*2,6) - - 25,134 - 26,308 12월 합 계 19,801,060 17,092,867 (*1) 당반기 중 에스케이하이닉스(주)에서 임직원에 상여 지급을 위해 자기주식 1,373,392주를 처분하였습니다. (*2) 연결실체의 피투자회사에 대한 지분율은 20%미만이나 이사선임권을 통한 유의적 영향력이 있으므로 동 투자는 관계기업투자로 분류되었습니다.(*3) 당반기 중 주식회사 스파크플러스가 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 행사되어 연결실체의 지분율이 19.1%에서 19.0%로 감소하였습니다. (*4) 당반기 중 주식회사 코빗이 임직원에게 부여한 주식매수선택권이 행사되어 연결실체의 지분율이 31.6%에서 31.5%로 감소하였습니다.(*5) 당반기 중 연결실체는 캐롯손해보험(주)의 보통주 6,000,000주(지분율 10.0%)를 36,000백만원에 전량 매각하였으며, 관계기업 및 공동기업투자 관련 이익 14,408백만원을 인식하였습니다.(*6) 당반기 중 서울공항리무진(주)의 지분 전량이 매각되면서 인천공항서비스(주)에 대한 관계기업투자 899백만원이 연결범위에서 제외되었습니다. 2) 당반기말과 전기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 기업명 소재지 주요 영업활동 당반기말 전기말 결산월 지분율(%) 장부금액 지분율(%) 장부금액 Techmaker GmbH(*1) 독일 정보 통신업 50.0 1,130 50.0 1,444 12월 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사(*1) 한국 스포츠 클럽 운영업 55.4 32,470 55.4 32,922 12월 코리아시큐리티홀딩스(주)(*1,2) 한국 투자업 32.0 846,010 32.0 865,222 12월 합 계 879,610 899,588 (*1) 주주간 약정을 통해 공동지배력을 보유하고 있다고 판단되므로 동 투자는 공동기업투자로 분류되었습니다.(*2) 연결실체는 전기 이전에 매각한 지분에 대한 대금 450,000백만원을 당반기 중 전액 수취하였습니다. (2) 당반기말과 전기말 현재 시장성 있는 관계기업투자의 시장가격은 다음과 같습니다. (단위: 주, 백만원) 관계기업명 당반기말 전기말 주당공정가치 주식수 시장가격 주당공정가치 주식수 시장가격 에스케이하이닉스(주) 292,000원 146,100,000 42,661,200 173,900원 146,100,000 25,406,790 (3) 당반기말과 전기말 현재 중요한 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 백만원) 관계기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 매출액 영업이익 반기순이익 기타포괄손익 총포괄이익 에스케이하이닉스(주) 45,203,170 83,884,610 25,324,404 16,620,892 87,142,484 39,871,093 16,653,355 15,104,411 (1,046,015) 14,058,396 2) 전기말 (단위: 백만원) 관계기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 매출액 영업이익 당기순이익 기타포괄손익 총포괄이익 에스케이하이닉스(주) 42,278,887 77,576,322 24,965,444 20,974,061 73,915,704 66,192,960 23,467,319 19,796,902 1,247,520 21,044,422 (4) 당반기말과 전기말 현재 중요한 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 백만원) 공동기업명 유동자산 비유동자산(*) 유동부채 비유동부채 자본 매출액 영업이익 반기순손실 기타포괄손익 총포괄손실 코리아시큐리티홀딩스(주) 627,538 5,251,638 490,725 2,851,751 2,536,700 1,049,206 52,104 (57,551) (2,449) (60,000) (*) 해당 재무정보에는 공동기업의 식별가능한 순자산 중 공동기업투자로 인식한 시점에 코리아시큐리티홀딩스(주)가 보유하고 있는 영업권이 포함되어 있습니다.상기 요약 재무정보에 포함된 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 코리아시큐리티홀딩스(주) 현금및현금성자산 155,342 유동매입채무, 기타부채 및 충당부채 387,775 단기차입금 및 단기사채 15,600 비유동매입채무, 기타부채 및 충당부채 15,274 장기차입금 및 장기사채 2,373,193 감가상각비와 상각비 (166,218) 이자수익 2,066 이자비용 (120,851) 법인세수익 18,218 2) 전기말 (단위: 백만원) 공동기업명 유동자산 비유동자산(*) 유동부채 비유동부채 자본 매출액 영업이익 당기순손실 기타포괄손익 총포괄손실 코리아시큐리티홀딩스(주) 689,616 5,155,283 520,134 2,728,026 2,596,739 2,004,711 136,474 (50,466) (18,832) (69,298) (*) 해당 재무정보에는 공동기업의 식별가능한 순자산 중 공동기업투자로 인식한 시점에 코리아시큐리티홀딩스(주)가 보유하고 있는 영업권이 포함되어 있습니다. 상기 요약 재무정보에 포함된 상세내역은 다음과 같습니다. (단위: 백만원) 구 분 코리아시큐리티홀딩스(주) 현금및현금성자산 314,455 유동매입채무, 기타부채 및 충당부채 444,436 비유동매입채무, 기타부채 및 충당부채 16,003 장기차입금 및 장기사채 2,248,335 감가상각비와 상각비 (312,894) 이자수익 6,573 이자비용 (182,502) 법인세수익 10,786 (5) 당반기말과 전기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.1) 당반기말 (단위: 백만원) 기 업 명 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 투자차액 장부금액 에스케이하이닉스(주)(*1) 87,088,418 20.1 18,429,019 1,137,721 19,566,740 코리아시큐리티홀딩스(주)(*2) (433,078) 32.0 (138,585) 984,595 846,010 (*1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업이며, 순자산은 동 관계기업의 비지배지분 금액을 제외한 금액입니다. 기재한 지분율은 피투자회사의 발행주식수에 대한 지배기업의 소유지분율이며, 당반기말 현재 지분법 평가시에는 유효지분율인 21.16%가 적용되었습니다. (*2) 해당 내역의 순자산에는 공동기업투자로 인식한 시점에 코리아시큐리티홀딩스 (주)가 보유하고 있는 영업권이 제외되었습니다. 2) 전기말 (단위: 백만원) 기 업 명 순자산 지분율(%) 순자산지분금액 투자차액 장부금액 에스케이하이닉스(주)(*1) 73,873,667 20.1 15,663,768 1,141,148 16,804,916 코리아시큐리티홀딩스(주)(*2) (373,038) 32.0 (119,373) 984,595 865,222 (*1) 연결재무제표를 작성하는 관계기업이며, 순자산은 동 관계기업의 비지배지분 금액을 제외한 금액입니다. 기재한 지분율은 피투자회사의 발행주식수에 대한 지배기업의 소유지분율이며, 전기말 현재 지분법 평가시에는 유효지분율인 21.20%가 적용되었습니다. (*2) 해당 내역의 순자산에는 공동기업투자로 인식한 시점에 코리아시큐리티홀딩스 (주)가 보유하고 있는 영업권이 제외되었습니다. (6) 당반기 및 전반기 중 관계기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당반기 (단위: 백만원) 기 업 명 기 초 취 득 처 분 지분법손익 지분법자본변동 배 당 기타증감 반기말 에스케이하이닉스(주) 16,804,916 15,251 - 3,194,993 (203,118) (245,302) - 19,566,740 콘텐츠웨이브 주식회사 59,744 - - (4,310) (204) - - 55,230 주식회사 스파크플러스 24,226 292 - (14,462) - - - 10,056 (주)온마인드 5,954 - - (245) - - - 5,709 주식회사 코빗 11,189 2 - (2,815) (13) - - 8,363 (주)베르티스 4,900 - - (295) 140 - - 4,745 캐롯손해보험(주) 22,691 189 (21,451) (1,429) - - - - (주)공항리무진 63,042 - - 1,211 - (1,200) - 63,053 SAPEON INC. 41,191 - - (3,388) 1,851 - (3,106) 36,548 WAVVE Americas, Inc. 28,706 - - (1,060) 1 - (2,165) 25,482 (주)메이크어스 외(*) 26,308 - (899) (259) (16) - - 25,134 합 계 17,092,867 15,734 (22,350) 3,167,941 (201,359) (246,502) (5,271) 19,801,060 (*) 지분법손익에는 지분법이익 260백만원과 지분법손실 519백만원이 포함되어 있습니다. 2) 전반기 (단위: 백만원) 기 업 명 기 초 취 득 처 분 지분법손익 지분법자본변동 배 당 기타증감 반기말 에스케이하이닉스(주) 12,504,193 7,323 - 1,279,966 131,090 (87,660) - 13,834,912 콘텐츠웨이브 주식회사 118,459 - - (37,115) 1,869 - - 83,213 주식회사 스파크플러스 25,572 - (173) (270) - - - 25,129 (주)온마인드 6,696 - - (346) - - - 6,350 주식회사 코빗 14,123 21 - (2,785) 39 - - 11,398 (주)베르티스 5,534 44 - 423 (765) - - 5,236 유한회사 우티 - 24,837 - (11,182) - - - 13,655 캐롯손해보험(주) 29,392 15 - (3,101) 15 - - 26,321 (주)공항리무진 57,051 - - 1,389 - - - 58,440 SAPEON INC. 6,857 3 - (3,481) - - 428 3,807 WAVVE Americas, Inc. 24,720 - - 710 1 - 1,934 27,365 SK telecom Japan Inc. 1,410 - - 161 (97) - - 1,474 (주)메이크어스 외(*) 24,380 2,485 (10) (271) - - - 26,584 합 계 12,818,387 34,728 (183) 1,224,098 132,152 (87,660) 2,362 14,123,884 (*) 지분법손익에는 지분법이익 314백만원과 지분법손실 585백만원이 포함되어 있습니다. (7) 당반기 및 전반기 중 공동기업투자의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당반기 (단위: 백만원) 기 업 명 기 초 지분법손익 지분법자본변동 반기말 Techmaker GmbH 1,444 287 (601) 1,130 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사 32,922 (447) (5) 32,470 코리아시큐리티홀딩스(주) 865,222 (18,429) (783) 846,010 합 계 899,588 (18,589) (1,389) 879,610 2) 전반기 (단위: 백만원) 기 업 명 기 초 지분법손익 지분법자본변동 기타증감 반기말 Techmaker GmbH 4,894 (334) 197 - 4,757 NEXTGEN BROADCAST SERVICES CO, LLC 7,492 (2,396) - 509 5,605 NEXTGEN ORCHESTRATION, LLC 1,893 (2) - 147 2,038 에스케이텔레콤씨에스티원 주식회사 37,794 (3,642) (187) - 33,965 코리아시큐리티홀딩스(주) 887,398 (5,674) (4,495) - 877,229 합 계 939,471 (12,048) (4,485) 656 923,594 10. 유형자산 (연결) 유형자산의 변동에 대한 조정 당반기 (단위 : 백만원) 기초 유형자산 취득 처분 대체(증감) 상각 연결범위변동 기말 유형자산 유형자산 토지 20,622 0 0 0 0 0 20,622 건물 31,943 0 (614) 0 (897) 0 30,432 구축물 402 0 0 0 (22) 0 380 기계장치 35,854 3,445 (34) 7 (5,962) 0 33,310 기타의유형자산 25,448 1,469 (293) 468 (5,382) (7,324) 14,386 사용권자산 49,065 58,368 (2,554) 880 (15,485) (5,385) 84,889 건설중인자산 7,053 6,062 0 (1,135) 0 (309) 11,671 유형자산 합계 170,387 69,344 (3,495) 220 (27,748) (13,018) 195,690 전반기 (단위 : 백만원) 기초 유형자산 취득 처분 대체(증감) 상각 연결범위변동 기말 유형자산 유형자산 토지 23,956 0 0 0 0 0 23,956 건물 36,295 0 0 0 (1,008) 0 35,287 구축물 446 0 0 0 (22) 0 424 기계장치 39,656 3,316 (208) 9 (6,075) 0 36,698 기타의유형자산 25,512 3,950 (339) 2,497 (6,626) 0 24,994 사용권자산 95,356 5,109 (1,189) (1,404) (16,733) 0 81,139 건설중인자산 21,701 9,116 (119) (16,998) 0 0 13,700 유형자산 합계 242,922 21,491 (1,855) (15,896) (30,464) 0 216,198 11. 투자부동산 (연결) 투자부동산에 대한 세부 정보 공시 투자부동산의 변동내역 (단위 : 백만원) 기초 상각 반기말 투자부동산 토지 3,225 0 3,225 건물 1,782 (91) 1,691 투자부동산 합계 5,007 (91) 4,916 12. 리스 (연결) 리스이용자로서 연결손익계산서에 인식한 금액 당반기 (단위 : 백만원) 자산 자산 합계 사용권자산 토지,건물 및 구축물 기타사용권자산 리스부채와 관련하여 인식한 손익 리스부채와 관련하여 인식한 손익 사용권자산의 감가상각비 14,530 955 15,485 리스부채에 대한 이자비용 3,383 단기리스와 관련된 비용 74 소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용 100 전반기 (단위 : 백만원) 자산 자산 합계 사용권자산 토지,건물 및 구축물 기타사용권자산 리스부채와 관련하여 인식한 손익 리스부채와 관련하여 인식한 손익 사용권자산의 감가상각비 16,662 71 16,733 리스부채에 대한 이자비용 3,222 단기리스와 관련된 비용 132 소액자산 리스 중 단기리스를 제외한 리스에 관련된 비용 105 리스로 인한 총 현금유출액 당반기 (단위 : 백만원) 금액 리스로 인한 총 현금유출액 19,874 전반기 (단위 : 백만원) 금액 리스로 인한 총 현금유출액 21,602 13. 무형자산 (연결) 영업권 이외의 무형자산의 변동에 대한 조정 당반기 (단위 : 백만원) 기초 취득 처분 대체증(감) 상각 손상(*) 연결범위변동 기말 영업권 이외의 무형자산 산업재산권 7,560 429 (300) 533 (979) 0 (485) 6,758 개발비 453 0 0 1,289 (49) 0 (1,289) 404 고객관련 무형자산 23,008 0 0 0 (912) 0 (2,619) 19,477 회원권 18,276 24 (2,947) 0 0 0 0 15,353 기타의무형자산 163,801 5,874 (3,779) 2,114 (13,973) (3,941) (72,755) 77,341 영업권 이외의 무형자산 합계 213,098 6,327 (7,026) 3,936 (15,913) (3,941) (77,148) 119,333 전반기 (단위 : 백만원) 기초 취득 처분 대체증(감) 상각 손상(*) 연결범위변동 기말 영업권 이외의 무형자산 산업재산권 7,940 559 (5) 1,823 (1,047) (4) 0 9,266 개발비 1,215 604 0 211 (537) 0 0 1,493 고객관련 무형자산 33,426 0 0 0 (1,183) 0 0 32,243 회원권 29,097 1,913 (4,359) 0 0 0 0 26,651 기타의무형자산 169,107 5,473 (2,480) 13,549 (18,097) 0 0 167,552 영업권 이외의 무형자산 합계 240,785 8,549 (6,844) 15,583 (20,864) (4) 0 237,205 (*) 당반기 중 무형자산에 대하여 장부금액과 회수가능액의 차이인 3,941백만원을 손상차손으로 인식하였습니다. 14. 차입금 (연결) 단기 차입금에 대한 세부 정보 공시 당반기말 (단위 : 백만원) 구분 발행통화 차입금, 이자율 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 단기차입금 차입금명칭 국민은행 원화차입금 KRW 0.0765 13,424 신한은행1 원화차입금 KRW 0.0515 0 신한은행2(*) 원화차입금 KRW 고시금리 0.0143 0 신한은행3 원화차입금 KRW 0.0554 0 신한은행4 원화차입금 KRW 0.0577 0 차입금명칭 합계 13,424 전기말 (단위 : 백만원) 구분 발행통화 차입금, 이자율 차입금, 기준이자율 차입금, 기준이자율 조정 단기차입금 차입금명칭 국민은행 원화차입금 KRW 0.0765 12,055 신한은행1 원화차입금 KRW 0.0515 510 신한은행2(*) 원화차입금 KRW 0.0000 고시금리 0.0143 1,482 신한은행3 원화차입금 KRW 0.0554 600 신한은행4 원화차입금 KRW 0.0577 1,000 차입금명칭 합계 0.0000 15,647 (*) 전기말 현재 고시금리는 3.66%입니다. 장기차입금에 대한 세부 정보 공시 전기말 (단위 : 백만원) UBS(*) FAE(*) 차입금명칭 합계 발행통화 CHF CHF 이자율 0.0000 0.0000 0.0000 만기 2028-03-31 2025-12-31 장기차입금.외화(CHF) [CHF, 천] 250 99 합계 406 161 567 차감: 유동성대체 (296) 장기차입금 271 (*) 해당 장기차입금은 당반기 중 전액 조기 상환되었습니다. 15. 충당부채 (연결) 충당부채의 변동내역과 유동성 분류 당반기 (단위 : 백만원) 기타충당부채의 변동에 대한 조정 기초 증가 사용 환입 연결범위 변동 기말 기타충당부채 복구충당부채 3,975 966 (1,076) (271) (10) 3,584 기타충당부채 0 0 0 0 0 0 기타충당부채 합계 3,975 966 (1,076) (271) (10) 3,584 전반기 (단위 : 백만원)