세아메카닉스 분기보고서 (2024.09)
7. 기타 참고사항

가. 시장의 특성 및 전망1) 디스플레이 산업

(글로벌 디스플레이 시장전망 )

디스플레이 시장은 코로나19의 영향에 따른 비대면 온라인 수요 확대로 TV, PC 등의 어플리케이션수요가 급증하면서 크게 성장하였으나 2022년 이후 정체 중이며 계속적으로 확장과 축소를 반복하며 향후에도 같은 기조를 유지할 것으로 예상되며,2021년 글로벌 디스플레이 시장의 규모는 1,609억 달러에서 2027년에는 1,586억 달러로 역성장이 전망됩니다.

2021년부터 2027년까지 글로벌 LCD 시장의 규모는 연평균 3.1% 하락이 예상되어 LCD 점차 축소되고 있으나 OLED 시장은 확대되는 추세로, 연평균 3.9% 성장이 예상되는 가운데 다만, 전체적인 시장 규모는 계속해서 점진적으로 축소될 것으로 전망되는 만큼 신기술이 접목된 고품질의 고급화 제품이 주를 이룰 것으로 예측 합니다.

한편, Flexible, Wearable Display 등의 개발은 LCD에서 OLED로 디스플레이 시장의변화를 전망하며 3차원기술, 부착형 센서 등 다양한 형태로 발전될 것으로 예견되고 있어 향후 지속적인 시장의 확장과 성장을 예측 하였습니다.

(국내 디스플레이 시장전망)

디스플레이 산업은 우리 경제의 핵심 산업으로 2004년부터 2020년까지 세계시장 점유율 1위를 지켜왔습니다. 국내외 시장조사기관 및 협회에서는 2024년 디스플레이 시장이 5~7% 가량 성장할 것으로 내다보고 있습니다. 디스플레이 시장은2022년 1,230억 달러에서 2028년 1,422억 달러로 연평균 2.7% 성장하나 OLED 시장은 2022년 435억 달러에서 2028년 581억 달러로 연평균 4.9%성장하여 디스플레이 시장에서 OLED의 비중은 2022년 35%에서 2028년 40%로 확대될 전망이며, OLED는 LCD 대비 얇고 폴더블, 롤러블 등 다양한 형태의 디스플레이 구현에 유리하며 블루라이트 방출량이 적어 눈의 피로도가 적은 장점을 보유하였습니다. OLED는 스마트폰·TV용 패널시장에서 LCD를 대체하고 있으며 IT용 패널(태블릿 등)과 차량용 패널 등으로 수요처 다변화가 시작되는 단계이며, LCD 시장은 2022년 795억 달러에서 2028년 813억 달러로 연평균 0.4% 성장하며 LCD 시장 비중은 동 기간 64%에서 59%로 축소될 전망 입니다.

프리미엄 디스플레이인 OLED 시장은 본격 개화를 시작해 올해 점유율이 40%에 이를 것으로 예측했습니다. 스마트폰의 경우 패널이 전체 비중 절반을 넘어서며 주력 디스플레이로 등장했고, TV.모니터 시장의 경우 여전히 LCD가 주류를 차지하지만 디스플레이 대형화 추세 속에서 수요가 증가하고 있으며 또 AI, 자동차,헤드 마운트 장치 등 새로운 디스플레이 수요처도 창출된다는 점도 긍정적인 요소로 꼽히고 있습니다.

특히 OLED는 기존 주력 시장인 TV, 스마트폰 이외에 IT, 차량용 등에 적용 확대됨에 따라 2007년 이후 연평균 26.5%로 지속성장(CAGR)해 내년 434억 달러 규모를 기록할 전망 입니다. 반면 LCD 시장 규모는 781억 달러로 2007년(740억 달러) 수준이 될 전망 입니다.

(디스플레이시장의 수요변화)

올해 프리미엄 시장을 중심으로 특히 스마트폰, TV 등 IT기기뿐 아니라 XR 기기, 자동차 등으로 응용처를 넓히고 있습니다. O LED는 TV, IT제품, 자동차용 패널 시장이성장을 견인할 전망이며, 2022년 OLED의 수요처별 매출 비중은 스마트폰 77%,TV 10%, 스마트워치 6%에서 2028년 스마트폰 62%, IT제품 16%, TV 12%, 스마트워치 5%, 자동차 2%로 예상합니다.

TV용 패널 시장은 2022년 44억 달러에서 2028년 69억 달러로 연평균 7.6% 성장 전망되며, IT용 패널 시장은 2022년 15억 달러에서 2028년 91억 달러로 연평균 35.6%성장 전망 됩니다.

차량용 패널 시장은 2022년 1.9억 달러에서 2028년 12.6억 달러로 연평균 36.9% 크게 성장하며, XR(AR(증강현실)·VR(가상현실)) 패널 시장은 2022년 3억 달러에서 2028년 10억 달러로 연평균26.4% 성장을 예상합니다.

특히 차량용 OLED는 LCD 대비 얇고 가벼우며 자연스러운 곡면을 구현할 뿐만 아니라 저전력을 소비하여 전기차 등 자동차의 탑재가 증가할 전망으로

2030년까지 차량용 OLED 시장은 연평균 고성장이 예상되어 LCD가 포함된 일반 차량용 디스플레이 시장 성장률(8%)을 4.5배 상회할 전망 입니다. 이는 자율주행인공지능 등 모빌리티 기능이 차량에 탑재되며 소프트웨어 중심의 자동차시장이 빠르게 확대되고 있다는 이유입니다.

차량용 OLED 패널 출하량은 하이엔드 차량용 패널 시장을 중심으로 2022년 57만 대에서 2028년 623만대로 연평균 49% 성장 예상되며, 차량용 OLED 패널은 전기차의 확산, 디자인 완성도, 장수명 기술발전 등으로 성장 잠재력이 풍부하며, 디자인을 중시하는 유럽 완성차기업의 하이엔드 모델용 수요가 많으며 미국, 한국 완성차 기업의 수요도 증가하는 추세입니다.비중은 2022년 2%에서 2028년 10%로 확대되며 내연기관차에서 전기차,자율주행차로 전환은 차량용 OLED 성장의 기폭제가 될 전망이며, 차량용 디스플레이 시장은2022년 87억 달러에서 2028년 127억 달러로 연평균 7%, 차량용 OLED 시장은 2022년 1.9억 달러에서 2028년 12.9억 달러로 연평균 37% 성장할 전망 입니다. 전기차는 내연기관차 대비 넓은 공간 사용이 가능하며 자율주행은 자동차를 이동 수 단에서엔터테인먼트 공간 등으로 변화될 것으로 보입니다.

자동차의 자율주행 가속화로 자동차는 단순히 타는 기능에서 인포테인먼트 기능이 강화됨에 따라 차량에 탑재되는 디스플레이가 점차 대형화고해상도화 되고 있으며, 사이즈에 집중되었던 차량용 디스플레이 시장은 연평균성장률(CAGR)이 약 4.7%인 반면, 앞으로 대형화 추세에 따라 2027년에는 126억불까지 연평균 약 7.8% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 차량용 LCD는 2022년에 약 97.2%의 점유율을 차지하였으나 대형 및 고화질 디스플레이 수요 증가에 따라 감소 추세에 있으며, OLED는 2022년 2.8%에서 2027년 17.2%까지 비중이 점차 커질 것으로 예상됩니다.

2022년 기준 차량용 LCD는 86억불로 거대 내수시장을 바탕으로 빠르게 점유율을 확대한 중국이 38.4%, 일찍이 차량용 디스플레이 시장에 참여한 대만이 33.7%,LCD생산을 지속 감소 중에 있는 일본과 한국은 각각 14.8%, 13.1%으로 동북아 4개국이 차량용 LCD 생산에 모두 참여하는 것으로 나타나고 있습니다. 반면, OLED는 2022년 기준 전체 2.5억불 시장에서 한국이 2.3억불로 약 93%, 중국은 0.2억불로 약 7%의 비중을 차지하며 한ㆍ중 양국만이 경쟁 중에 있는데 한국은 차량용 OLED에서 압도적으로 우위를 점하고 있습니다. 다만, OLED 투자 확대로 시장 침투율을 높이고 있는 중국은 2021년 0%에서 2022년 7.1%로 점유율을 확대하고 있어서 향후 차량용OLED 시장에서도 경쟁 심화 양상이 나타날지 주목해 볼 필요가 있습니다.우리기업은 LCD의 비중을 줄이고 프리미엄 자동차에서 요구하는 새로운 폼팩터 구현이 가능한 OLED 등에 집중하고 있어 프리미엄 시장에서 우리기업의 시장우위는 지속될 것으로 전망 됩니다.

2) 자동차 산업(글로벌 친환경 자동차 시장전망)

수요 부진에 대한 우려에도 불구하고 글로벌 전기차 시장은 2023년 1407만대가 판매되며 33.5% 성장했습니다. 그러나 단기적인 경제 불확실성이 가중되면서 OEM들은 생산 계획과 판매 전략을 수정했고, 이는 올해 글로벌 전기차 시장의 성장 둔화로 이어졌습니다.

SNE리서치는 '2024.1H 글로벌 EV 시장 및 배터리 수급 전망 보고서(~2035년) 전망치를 토대로 2024년 전 세계 전기차 판매량이 전년 대비 16.6% 증가한 약 1641만대를 기록할 것으로 전망했습니다. 이러한 둔화의 주요 원인은 얼리 어답터의 전기차 구매 완료와 그에 따른 잠재 수요 감소, 충전 인프라 부족, 높은 가격과 고금리로 인한 실물 시장 및 소비자 신뢰 위축 등입니다.

출처: 2024 SNE 리서치세계 최대 전기차 시장인 중국은 BYD의 지속적인 고성장 속에 전기차 보급률이 30.0%를 넘어섰습니다. 그러나 경기 침체와 전기차 보조금 정책 종료로 인한 시장수요 부진으로 올해 중국 전기차 시장은 완만한 성장세에 접어들기 시작했습니다. 유럽에서는 수익성이 상대적으로 낮은 전기차의 성장이 둔화될 것으로 예상되는데, 이는 대부분의 OEM이 현재 수준의 전기차 판매로 규정에서 정한 CO₂배출 목표를 달성할수 있기 때문입니다. 다만 2025년부터 CO₂배출 규제가 대폭 강화됨에 따라 유럽의전기차 시장은 BEV를 중심으로 2024년 하반기부터 반등할 것으로 전망 됩니다.

자료: MarkLines, IEA

글로벌 자동차 친환경 정책에 따라 내연기관 자동차 판매 금지 등으로 전기동력차(BEV·PHEV·FCEV) 비중은 계속 확대할 전망입니다.

중국, EU, 미국 등 주요국은 내연기관 자동차 판매 금지, 전기동력차 비중을 확대하는 것을 목표로 하고 있고, 가장 큰 자동차 시장인 중국은 2030년까지 전기동력차의 판매 비중 50% 달성을 목표로 하고 있습니다. 2023년 3월 EU는 2035년부터 화석연료를 사용하는 내연기관 신차 판매 금지, 미국은 IRA 발효 등으로 전기차 판매 비중을 확대할 전망 입니다. 2030년까지 전기동력차 전환을 가속화하는 이니셔티브 EV100에 가입한 글로벌 기업은 130곳이며 2030년까지 575만대의 자동차를 전기동력차로 전환 계획입니다. 국제에너지기구(IEA)는 2030년 순수전기차 및 플러그인하이브리드의 판매량이 전체 자동차 판매량의 30%를 초과하여 4천만대 이상까지 성장할 것으로 전망 하고 있습니다.

글로벌데이터는 2030년 자동차 종류별 비중이 내연기관자동차 39.2%, 순수전기차 35.7%, 하이브리드 11.1%, 플러그인하이브리드 4.6%가 될 것으로 예상하고 있습니다.

우리나라를 포함하여 각국의 친환경 자동차 관련 보조금은 축소되는 추세를 보이고 있어 친환경 자동차 시장의 위축이 우려되었으나, 친환경 자동차 간의 가격경쟁과 환경규제 강화 등으로 친환경 자동차 시장이 성장하였습니다. 친환경 자동차의 성장속도 자체는 둔화될 것으로 예상되지만 그 증가 추세 자체는 유지될 것으로 전망됩니다. 2024년 자동차 글로벌 수요는 글로벌 경기 불확실성으로 인한 세계 경기 둔화, 다발적 지정학적 리스크, 홍해를 중심으로 한 물류 대란 등의 하방압력 에도 불구하고 전년대비 4.1% 증가할 것으로 전망 됩니다.

2024년은 글로벌 경기부진 영향으로 소비심리가 위축되고 그동안의 이연수요가 감소하여 2023 년의 전년대비 8.5% 상승한 글로벌 자동차 수요에 비하여 그 성장세가 둔화될 것으로 예상됩니다. 특히, 2023년 글로벌 자동차 수요를 견인하였던 친환경 자동 차의 수요는 둔화될 것으로 보이며, 미국은 고금리가 지속되면서 둔화되었던 자동차 구매수요가 2024년 하반기 연준의 금리 인하에 대한 기대로 점차 회복될 것으로 기대됩니다. 소비심리의 회복으로 미국의 자동차 시장은 전년대비 4.2% 성장할 것으로 전망되며. 서유럽은 자동차 가격의 상승으로 시장의 성장세는 다소 둔화될 것으로 보입니다. 그러나 코로나19로 인한 이연 대기수요와 경기회복에 힘입어 자동차 판매가 지속적으로 증가하여 전년대비 9.4% 성장할 것으로 전망됩니다. 중국의 자동차 시장은 그 성장세가 크게 꺾여 전년대비 1.4% 성장할 것으로 전망된다. 인도는 대기수요로 크게 성장했던 2023년에 비해 대기수요 소진된 채 지속되는 고금리와 고물가로 인하여 그 성장세가 둔화될 것으로 보 인다. 인도의 자동차 시장은 전년대비 2.5% 성장할 것이며, 브라질은 가계부채 상환 부담과 정부 지원의 축소 등으로 시장의 성장세는 둔화될 것으로 보입니다. 그러나 2024년 하반기 이후 금리 인하로 소비심리가 회복될 것으로 기대되어 자동차 시장은 전년대비 8.6% 성장할 것으로 전망됩니다.

(국내 자동차시장 전망)

2023년 국내 자동차 산업은 자동차 생산의 병목현상을 야기하였던 반도체 수급문제가 해소되면서 생산이 정상화되고 이연수요로 인한 판매 호조로 경기 회복세를 보였습니다. 자동차 판매에 있어서 내수 및 수출이 동시에 호조를 보이면서 자동차 생산은 2023년 전년대비 13.0% 증가하였습니다. 2023년 자동차의 내수 판매 대수는 친환경 자동차 및 SUV의 판매호조와 팬데믹 기간 동안의 이연수 요에 힘입어 전년대비 4.5% 증가하였습니다.

2023년 상반기 국내 친환경자동차 판매량은 전년동기 대비 32.5% 늘어난 23만대로 2020년 상반기부터 계속 증가세 유지중에 있으며,자동차 수출 판매 대수는 미국과 EU 시장으로의 친환경 자동차 판 매 호실적이 수출 증가세를 견인하며 전년대비 20.3% 증가하였습니다. 금액 기준으로 높은 가격 차량 제품의 수출 호조로 2023년 수출은 643.7억 달러를 기록하며 전년대비 31.5% 증가하였습니다. 국회예산정책처의 11대 산업 기준으로 2023년 자동차 수출액은 전체 수출액 중 14.8%를 차지 하였습니다.

차량용 반도체 공급난 완화 및 수요 회복으로 2023년 하반기에도 자동차 판매량은 증가할 전망이나 고금리, 중국 경기침체 우려 등 증가세는 둔화될 것으로 전망 됩니다. 친환경자동차의 판매량은 친환경 관심 증대, 차량 가격하락 등으로 계속 증가할 전망이며, 내년에는 COVID-19 시기와 같은 공급 교란 요인 발생 가능성이 낮을 것으로 판단되며, 이에 따라 예년과 유사하게 수요가 시장을 주도하는 모습이 될 것으로 전망 됩니다.

2023년 큰 이슈였던 미국의 자동차 산업 노사 갈등이 봉합되었고 소재부품 공급망도상당 부분 회복되어 `24년에 큰 문제를 유발할 가능성은 낮은 것으로 보입니다.우리나라 자동차 시장은 올해 내수 판매량은 5%, 내년 내수 판매량은 1.4% 정도로 소폭 증가 예상하며 인기 모델의 신차 출시로 올해 수입차 판매가 상대적으로 저조하였으나 내년에는 신차효과가 소멸되어 수입차 판매가 예년 수준인 30만 대로 증가할것으로 예상됩니다. 수출은 미국 등에서의 판매호조에 힘입어 올해 284만대의 강한 성장을 예상하나, 내년 주요 시장의 성장 둔화의 영향으로 1.2%의 소폭 성장 전망됩니다.

지난해 친환경차 시장은 지난 수년간 전기차(BEV) 및 플러그인하이브리드(PHEV) 중심으로 빠르게 성장하였으나 최근 성장률이 낮아지면서 높은 불확실성에 노출될 것이며, 정부 정책에 많은 영향을 받는 특징이 있는데 내년 예정된 정치 이벤트 등으로 정책 변화 가능성이 존재하며 자국 산업 보호를 위한 정책이 추진되어 전반적인 시장과 경쟁 구도에 영향을 미칠 가능성이 있습니다.